[中报]爱美客(300896):2023年半年度报告

时间：2023年08月24日 16:51:56 中财网

原标题:爱美客:2023年半年度报告

爱美客技术发展股份有限公司
2023年半年度报告
公告编号：2023-038
【2023年 8月】
第一节重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人简军、主管会计工作负责人张仁朝及会计机构负责人(会计主管人员)王静声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

风险提示：
本报告所涉及的未来展望及计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号一创业板行业信息披露》中的“医疗器械业”的披露要求：
公司已在本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，对可能面临的风险进行详细描述，敬请投资者注意投资风险。

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以总股本216,360,000股扣除公司回购专用证券账户持有的股份29,965股后的216,330,035股为基数，向全体股东每10股派发现金红利18.48元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。

目录
第一节重要提示、目录和释义..............................................................2第二节公司简介和主要财务指标............................................................6第三节管理层讨论与分析..................................................................9第四节公司治理..........................................................................28第五节环境和社会责任....................................................................31第六节重要事项..........................................................................33第七节股份变动及股东情况................................................................37第八节优先股相关情况....................................................................42第九节债券相关情况......................................................................43第十节财务报告..........................................................................44备查文件目录
1、载有公司法定代表人签名的2023年半年度报告全文的原件；
2、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；
3、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有文件的正本及公告原稿；4、其他备查文件。

以上备查文件的备置地点：北京市朝阳区建国路甲92号世茂大厦C座21层董事会秘书办公室释义

释义项	指	释义内容
公司、本公司、股份公司、爱美客	指	爱美客技术发展股份有限公司
科技公司	指	北京爱美客科技发展有限公司，系公司全资子公司
诺博特公司	指	北京诺博特生物科技有限公司，系公司全资子公司
诺博沃公司	指	北京诺博沃生物技术有限公司，系公司全资子公司
融知公司	指	北京融知生物科技有限公司，系公司全资子公司
青岛博睿公司	指	青岛博睿爱美投资合伙企业（有限合伙），系公司控股子公司
爱美客生物公司	指	北京爱美客生物技术有限公司，系公司全资子公司
厦门爱美客公司	指	厦门爱美客投资有限公司，系公司全资子公司
原之美公司	指	北京原之美科技有限公司，系公司控股子公司
沛奇隆公司	指	哈尔滨沛奇隆生物制药有限公司，系原之美公司的全资子公司
香港爱美客公司	指	Imeik（HK）Limited，系公司全资子公司
长沙爱美客公司	指	长沙市爱美客科技有限公司，系公司全资子公司
东方美客公司	指	东方美客（北京）科技发展有限公司，系公司的参股公司
HBP	指	HuonsBioPharmaCo.,Ltd.，系公司的参股公司
艾美创公司	指	艾美创医疗科技（珠海）有限公司，系公司的参股公司
国家药监局	指	中华人民共和国国家药品监督管理局
报告期	指	2023年1-6月
元、万元	指	人民币元、万元
生物医用材料	指	对生物体进行诊断、治疗、修复或替换其病损组织、器官或增进其功 能的材料
Ⅰ类医疗器械	指	风险程度低，实行常规管理可以保证其安全、有效的医疗器械
Ⅱ类医疗器械	指	具有中度风险，需要严格控制管理以保证其安全、有效的医疗器械
Ⅲ类医疗器械	指	具有较高风险，需要采取特别措施严格控制管理以保证其安全、有效 的医疗器械
医疗美容、医美	指	运用手术、药物、医疗器械以及其他具有创伤性或者侵入性的医学技 术方法对人的容貌和人体各部位形态进行的修复与再塑
逸美	指	公司产品“医用羟丙基甲基纤维素-透明质酸钠溶液”的商品名，于 2009年10月取得Ⅲ类医疗器械注册证
爱芙莱	指	公司产品“注射用修饰透明质酸钠凝胶”的商品名，于2015年4月 取得Ⅲ类医疗器械注册证
宝尼达	指	公司产品“医用含聚乙烯醇凝胶微球的透明质酸钠-羟丙基甲基纤维 素凝胶”的商品名，于2012年10月取得Ⅲ类医疗器械注册证
嗨体	指	公司产品“注射用透明质酸钠复合溶液”的商品名，于2016年12月 取得Ⅲ类医疗器械注册证
逸美一加一	指	公司产品“医用透明质酸钠-羟丙基甲基纤维素凝胶”的商品名，于 2016年12月取得Ⅲ类医疗器械注册证
紧恋	指	公司产品“聚对二氧环己酮面部埋植线”的商品名，于2019年5月 取得Ⅲ类医疗器械注册证
濡白天使	指	公司产品“含左旋乳酸-乙二醇共聚物微球的交联透明质酸钠凝胶” 的商品名，于2021年6月取得Ⅲ类医疗器械注册证
PPDO	指	聚对二氧环己酮的英文缩写

第二节公司简介和主要财务指标
一、公司简介

股票简称	爱美客	股票代码	300896
股票上市证券交易所	深圳证券交易所
公司的中文名称	爱美客技术发展股份有限公司
公司的中文简称（如有）	爱美客
公司的外文名称（如有）	IMEIKTECHNOLOGYDEVELOPMENTCO.,LTD.
公司的外文名称缩写（如 有）	IMEIK
公司的法定代表人	简军

二、联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	简勇	马乔骞
联系地址	北京市朝阳区建国路甲92号世茂大厦 C座21层	北京市朝阳区建国路甲92号世茂大厦 C座21层
电话	010-85809026	010-85809026
传真	010-85809025	010-85809025
电子信箱	[email protected]	[email protected]

三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。

2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年
年报。

3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2022年年报。

四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
?是□否
追溯调整或重述原因
会计政策变更

	本报告期	上年同期		本报告期比上年同期 增减
		调整前	调整后	调整后
营业收入（元）	1,459,483,208.71	884,913,642.76	884,913,642.76	64.93%
归属于上市公司股东的净利润（元）	963,396,859.30	590,970,770.75	585,090,212.65	64.66%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益 的净利润（元）	933,956,025.65	570,651,766.05	564,771,207.95	65.37%
经营活动产生的现金流量净额（元）	976,694,129.07	561,297,505.79	561,297,505.79	74.01%
基本每股收益（元/股）	4.45	2.73	2.70	64.81%
稀释每股收益（元/股）	4.45	2.73	2.70	64.81%
加权平均净资产收益率	15.97%	11.60%	11.49%	4.48%
	本报告期末	上年度末		本报告期末比上年度 末增减
		调整前	调整后	调整后
总资产（元）	6,673,574,467.23	6,258,547,700.17	6,258,547,700.17	6.63%
归属于上市公司股东的净资产（元）	6,219,781,946.34	5,846,126,232.19	5,846,126,232.19	6.39%

会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
2022年12月13日，财政部发布了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号，以下简称“解释16号”），解释16号三个事项的会计处理中：“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”

自2023年1月1日起施行，允许企业自发布年度提前执行，本公司2022年度提前施行该事项相关的会计处理。

五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况?
□适用 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额
?
适用□不适用
单位：元

项目	金额	说明
计入当期损益的政府补助（与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策 规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外）	11,930,904.70
委托他人投资或管理资产的损益	13,316,163.53
除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益	4,940,413.57
除上述各项之外的其他营业外收入和 支出	-100,198.33
其他符合非经常性损益定义的损益项 目	948,441.56
减：所得税影响额	3,683,371.43
少数股东权益影响额（税后）	-2,088,480.05
合计	29,440,833.65

其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
?适用□不适用
其他符合非经常性损益定义的项目为个税手续费返还。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。

第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主营业务
1、经营概述
爱美客是一家从事生物医用材料及生物医药产品研发与转化的国家高新技术企业。公司已成功实现基于透明质酸钠
的系列皮肤填充剂、基于聚乳酸的皮肤填充剂以及聚对二氧环己酮面部埋植线的产业化，同时正在开展重组蛋白和多肽
等生物医药的开发。目前，公司已建立了多种生物医用材料的产品技术转化平台，产品临床应用涵盖医疗美容、代谢疾
病治疗等领域。

爱美客作为国内最早开展医疗美容生物医用材料自主研发与应用的企业，以“让生命有更高的质量和尊严”为使命，
秉持“用科技成人之美”的宗旨，对国内医疗美容行业从产品、技术、服务到生态都进行了战略性布局，已经成为国内
领先的医疗美容创新产品提供商。

报告期内，公司依托已有的行业龙头地位和品牌认可度，在营销端和产品端持续发力，业绩取得较大幅度增长。公
司实现营业收入145,948万元，同比增长64.93%；实现利润总额111,555万元，同比增长61.83%；实现净利润96,114
万元，同比增长64.27%，公司期末资产总额为667,357万元，比期初增加41,503万元。

报告期内，公司通过持续的研发投入，提升技术实力并打造可持续的产品竞争力，各研发项目进展顺利；在营销端，
公司强化营销体系的数字化与品牌化建设，扩大营销团队规模，提升客户覆盖的广度和深度，助力公司产品的价值最大
化；在产品端，受益于行业需求的持续恢复，溶液类、凝胶类注射产品在上半年均实现了较大幅度的增长，两类注射产
品均完成了一个或多个大单品系列的打造，其中“含左旋乳酸-乙二醇共聚物微球的交联透明质酸钠凝胶”（商品名：濡
白天使）增长势头较好。

报告期内，公司实施了2023年第一期限制性股票激励计划，于2023年3月31日向符合授予条件的141名激励对象授予33.3856万股限制性股票，首次授予价格282.99元/股。

报告期内，公司发布公告，拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份，用于实施股权激励或
员工持股计划。回购的资金总额不低于人民币20,000万元（含），不超过人民币40,000万元（含），回购价格不超过
人民币450.00元/股（含），实施期限为自公司董事会审议通过之日起不超过12个月。

2、主要产品及其用途
公司目前的主要产品为：基于透明质酸钠的系列皮肤填充剂、基于聚左旋乳酸的皮肤填充剂、面部埋植线产品等。

公司已上市及获批的注射类皮肤填充剂分为凝胶类和溶液类注射产品。其中，凝胶类产品包含：医用含聚乙烯醇凝
胶微球的透明质酸钠-羟丙基甲基纤维素凝胶、注射用修饰透明质酸钠凝胶、医用透明质酸钠-羟丙基甲基纤维素凝胶、
含左旋乳酸-乙二醇共聚物微球的交联透明质酸钠凝胶。溶液类产品包含：注射用透明质酸钠复合溶液、医用羟丙基甲基
纤维素-透明质酸钠溶液；此外，公司已经上市的医疗器械产品还有聚对二氧环己酮面部埋植线。

3、经营模式
（1）盈利模式
公司主要通过销售自主研发的产品获得盈利。公司以市场需求为导向、技术研发为核心、销售渠道为支撑，通过丰
富产品品种满足消费者多样化的需求。公司所具备的对市场需求的研判能力、创新的技术研发能力和优秀的销售服务网
络为公司持续盈利提供了可靠的保障。

（2）采购模式
公司致力于将信息化建设贯穿于原材料采购、生产与使用的各个环节，提升从上游原料、中游厂区制造到下游客户
交付的透明度与可追溯性，由采购部负责统筹具体的采购实施。公司按照国家GMP/GSP/ISO13485质量管理体系要求，制
定出台了《采购控制程序》和《供方评定管理操作规程》等管理制度，进一步规范了供应商管理、提升供应商服务质量、
携手供应链伙伴为客户创造一流的产品体验。

（3）生产模式
公司主要产品采用以销定产的模式制定生产计划，保持合理库存。公司严格按照ISO13485及医疗器械相关法规标准
建立质量管理体系并持续运行，符合《医疗器械生产质量管理规范》的要求，并取得了ISO13485医疗器械质量管理体系
认证证书和ISO9001质量管理体系认证证书，保证产品质量安全、稳定、可靠。

（4）销售模式
公司根据行业特点和自身实际情况，采取直销和经销相结合的销售方式，以直销为主，经销为辅。公司要求合作的
医疗机构具备并同时提供其合格的资质证明文件，经销商须具备并同时提供其销售医疗器械所需的营业执照及许可证，
公司对经销商进行积极的管理和监督。

公司作为国家第一批参与唯一标识系统试点医疗器械企业，按照国家药监局和国家卫健委的要求，于2020年12月1日上线医疗器械唯一标识（UDI）系统。该系统可实现产品动态追溯，提升产品全链路透明度。借助该系统，消费者可
自行通过公司官方公众号、官网，以及UDI的APP扫描产品二维码，查询产品信息。除提供信息外，查询系统还具备风
险预警功能，为消费者产品安全提供双重保障。

公司为客户提供全方位、全周期的支持服务，通过搭建医疗美容学习交流平台全轩学苑，以线上、线下结合的方式
持续进行医疗美容课程培训、学术分享与推广，促进医生之间的交流，提高医生审美、诊疗等各方面知识与技能。

4、业绩驱动因素
报告期内业绩增长的主要原因：
（1）医疗美容消费客流复苏，消费意愿提升
报告期内，受益于外部环境影响消退、消费场景修复，部分前期受到抑制的消费需求得到逐步释放，线下医美机构
客流逐步复苏，消费者信心与消费意愿回弹明显。据德勤《中国医美行业2023年度洞悉报告》统计，70%接受调研的潜
在医美消费者有计划在2023年进行医美消费，整体呈现较高的消费意愿。

人均可支配收入的增长、对品质消费与自我投资的追求、医疗技术的发展成熟、医疗美容客群的多元化，以及日益
提升的医疗美容服务的社会接受度，是驱动我国医疗美容行业快速发展的主要因素。

（2）公司产品矩阵丰富，核心产品持续放量
公司凭借全方位且具有差异化的产品矩阵，清晰的产品定位，产品组合优势以及不断创新的营销模式，产品竞争力、
品牌影响力日益增强。受益于消费者审美趋于个性化、延缓衰老等需求的持续增长，核心产品实现持续放量。

报告期内，公司溶液类与凝胶类注射产品均实现同比增长。其中，溶液类注射产品实现营业收入87,445万元，较上
年同期增长35.90%；凝胶类注射产品实现营业收入56,646万元，较上年同期增长139.00%。两类注射产品均完成了一个
或多个大单品系列的打造，以科学技术为支撑，形成差异化产品路线，满足消费者日益多样化、个性化的医疗美容需求。

凝胶类产品中，“含左旋乳酸-乙二醇共聚物微球的交联透明质酸钠凝胶”（商品名：濡白天使）增长迅速。濡白天
使上市以来，公司采取稳健的销售策略，负责任的营销与培训，产品安全性与有效性得到了下游医疗机构与终端消费者
的充分认可。

（3）强化营销体系建设，驱动品牌价值增长
报告期内，公司持续强化国内市场营销体系的建设，形成与上市产品相配套的专业化、合规化、数字化、品牌化的
营销体系，实现品牌价值的最大化。公司继续坚持“直销为主，经销为辅”的营销模式，扩大销售团队规模，提升与下
游医疗美容机构合作的广度和深度。截至报告期末，公司拥有超过408名销售和市场人员，覆盖全国31个省、市、自治
区。

报告期内，公司依托全轩学苑，加强医疗美容学术的分享与交流，促进客户对公司产品的了解程度与认可度。通过
建立良好的互动，不断为客户提供产品解决方案，公司产品在消费者群体中形成了良好的口碑。

（4）行业监管趋严，合规产品市场加速扩容
近年来，为引导和规范行业健康发展，我国出台了多部门联合的综合监管政策法规，在进一步规范医疗美容服务行
为，加强对药品和医疗器械生产经营使用的管理，以及推动行业加强自律等方面取得了积极效果。同时，对于合规经营
的下游服务机构、技术实力强，取得正规资质的厂商，政府采取鼓励措施，给予政策的支持。

随着医疗美容市场严监管常态化，将加速行业供给端出清，树立行业从业人员与消费者的正确认知，推动非正规产
品消费向正规产品消费转移，同时，健康有序、信息透明的医疗美容市场将提升消费者的消费信心与意愿，有望推动行
业实现长期良性扩容。

（二）报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及行业地位等根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所处行业属于“专业设备制造业”（分类代码为“C35”）。

公司已上市的主要产品为Ⅲ类医疗器械，应用于医疗美容行业。

1、行业基本情况
医疗美容主要是通过手术、医疗器械、药物及其他医疗技术来改变外观或改善生理机能的所有医学治疗。

医疗美容行业是兼具医疗与消费双重属性的新兴行业。近年来，随着经济条件不断改善、医疗技术发展成熟、医疗
美容的社会接受度持续提升，医疗美容行业发展迅速。据弗若斯特沙利文研究报告统计，中国医疗美容市场拥有巨大的
潜在消费基数，也是全球增速最快、未来增长潜力巨大的市场。按服务收入计，2017-2021年中国医疗美容市场年复合
增长率高达17.5%，预计2021-2026年的年复合增长率为16.1%，增长速度远高于全球市场。

中国医疗美容价值链由上游的原料供应商、中游的产品制造商及下游的服务提供商组成。近年来，由于国内公司产
品研发能力快速提升，行业中游出现了国产产品替代进口产品的趋势，国产产品不断扩大品牌影响力,实现市场占有率的
逐步提升。

2、公司所处的行业地位
爱美客是国内领先的医疗美容产品提供商，目前已成功实现基于透明质酸钠的系列皮肤填充剂、基于聚乳酸的皮肤
填充剂以及聚对二氧环己酮面部埋植线的产业化。公司处于医疗美容价值链中游，行业上游为生产医疗美容产品原料的
供应商，行业下游为医疗美容机构，包括公立医院的整形外科、皮肤科和非公立医疗美容机构。

医疗美容项目可分为手术类治疗项目与非手术类治疗项目。手术类项目旨在通过外科手术类治疗改善外观，主要包
括医疗美容整形手术。非手术类项目主要包括注射类、能量源类及其他非手术治疗。非手术类项目因具备治疗风险较低、
创伤更小、恢复时间更短、更易操作等特点，因此在消费者中更受欢迎。近年来，非手术类医美的市场规模增速已超过
医美市场的整体增速。据德勤《中国医美行业2023年度洞悉报告》统计，按服务收入计，2022年国内非手术医疗美容
市场份额占医疗美容市场整体份额的52%，市场规模连续两年超越手术类医疗美容。

公司目前的主要上市产品应用于非手术类医疗美容。据弗若斯特沙利文研究报告统计，截至2021年，公司在基于透
明质酸钠的皮肤填充剂市场，按销售额计算占国内市场份额达到21.3%，在国产制造商中排名第一。公司在所处的医疗
美容行业中具有明显的先发优势和领先地位。

3、行业政策对所处行业的重大影响
报告期内，国家相关监督管理部门积极出台各类相关文件，扩大监管范围，强化监管力度，引导和促进医疗美容行
业健康有序发展。

2023年4月，国家市场监管总局制定发布了《医疗美容消费服务合同（示范文本）》。示范文本的发布，实现了医疗美容服务书面合同从无到有的突破，让医疗美容消费服务合同签订有据可依、有据可查。示范文本从行业特性和现有
经营模式出发，以督促机构规范经营、减少消费纠纷为切入点，对合同双方权利义务进行了明确。

2023年5月，国家市场监管总局、公安部、商务部、国家卫健委、海关总署、国家税务总局、国家网信办、国家中医药局、国家药监局、最高人民法院、最高人民检察院等十一部门联合印发《关于进一步加强医疗美容行业监管工作的
指导意见》。《指导意见》就进一步加强医疗美容行业监管工作，规范和促进医疗美容行业发展提出一系列针对性举措。

随着医疗美容市场严监管常态化，将引导和促进行业健康有序发展，行业中游头部企业、目前已规范化运营的医疗
美容机构将获得更多市场机会，社会资源会进一步向规范化行业参与者聚集，有望推动行业实现长期良性扩容。

（三）医疗器械注册证数量统计
1、注册证数量统计 单位：个

报告期末医疗器械注册证数量	9
去年同期医疗器械注册证数量	7

2、已获得注册证的医疗器械

序号	产品名称	注册分类	临床用途	注册证有效期	报告期内进展
1	医用羟丙基甲基纤 维素-透明质酸钠 溶液（逸美）	Ⅲ	该产品用于皮肤真皮深层至皮 下浅层之间注射填充，以纠正 额部皱纹和中重度鼻唇部皱 纹。	2027年9月6日	延续注册
2	医用含聚乙烯醇凝 胶微球的透明质酸 钠-羟丙基甲基纤 维素凝胶（宝尼 达）	Ⅲ	该产品用于皮肤真皮深层及皮 下浅层之间注射填充，以纠正 中重度额部皱纹和中重度鼻唇 部皱纹。	2026年3月16日	/
3	注射用修饰透明质 酸钠凝胶（爱芙 莱）	Ⅲ	该产品用于皮肤真皮中层至深 层注射填充，以纠正中、重度 鼻唇沟。	2024年12月26日	/
4	注射用透明质酸钠 复合溶液（嗨体）	Ⅲ	该产品用于皮内真皮层注射填 充，以纠正颈部中重度皱纹。	2026年3月18日	/
5	医用透明质酸钠- 羟丙基甲基纤维素 凝胶（逸美一加 一）	Ⅲ	该产品用于皮肤皮下浅层至深 层之间的填充,以纠正中重度额 部皱纹和中重度鼻唇沟皱纹。	2026年2月25日	/
	聚对二氧环己酮面 部埋植线（紧恋）	Ⅲ	用于皮下脂肪层植入纠正中、 重度鼻唇沟皱纹。	2024年5月7日
7	含左旋乳酸-乙二 醇共聚物微球的交 联透明质酸钠凝胶 （濡白天使）	Ⅲ	该产品适用于真皮深层、皮下 浅层及深层注射填充纠正中、 重度鼻唇沟皱纹。	2026年6月23日	/
8	生物蛋白海绵	Ⅲ	适用于新鲜创面、溃疡、褥疮 等组织修复与愈合	2025年5月20日	/
9	止血愈合敷料	Ⅱ	本产品用于手术切口、体外浅 表创伤和擦伤创面的止血及愈 合	2026年4月6日	/

（四）报告期内药品、生物制品相关情况
1、进入临床及注册程序的项目

序号	产品名称	注册分类	临床用途	注册所处阶段	进展情况
1	注射用A型肉毒毒 素	治疗用生物制品 15类	中度至重度皱眉纹	完成III期临床试 验	完成III期临床试 验
2	利拉鲁肽注射液	治疗用生物制品 3.3类	慢性体重管理。适用于初始体 重指数（BMI）为30kg/m2及以 上（肥胖）或BMI为27kg/m2 及以上（超重）并伴有至少一 种与体重相关的并发症如高血 压、Ⅱ型糖尿病或高脂血症的 成人患者。	临床试验阶段	完成I期临床试验
3	利多卡因丁卡因乳 膏	化学药品3类	用于成人浅层皮肤手术前对完 整皮肤的局部麻醉	III期临床试验阶 段	III期临床试验阶 段

2、临床前项目

序 号	产品名称	2023年6月30日进度及变化	预期进度（2023-2024年）
1	去氧胆酸注射液	完成生产工艺和质量标准的确定	提交临床试验申请
2	透明质酸酶	临床前在研阶段	提交临床试验申请
3	司美格鲁肽注射液	临床前在研阶段	提交临床试验申请

（五）研发项目进展

主要研发项目名称	项目目的	项目进展	拟达到的目标	预计对公司未来发展的影响
	丰富产品种类，满足医生临 床应用的需要，满足市场需 求。	临床试验阶段	临床试验阶段
医用透明质酸钠-羟丙基甲 基纤维素凝胶	增加新填充部位的适应症， 满足多元化的市场需求。	临床试验阶段	临床试验阶段	巩固公司在皮肤填充剂市场的 地位，满足多元化的市场需 求，提升品牌影响力和核心竞 争力，扩大市场份额及营业收 入。
医用含聚乙烯醇凝胶微球 的修饰透明质酸钠凝胶	增加颏部填充适应症，巩固 公司在皮肤填充剂市场的地 位，提供利润新增长点。	注册申报阶段	注册申报阶段	巩固公司在皮肤填充剂市场的 地位，满足日趋细分化、多元 化的市场需求，提升品牌影响 力和核心竞争力，扩大市场份 额及营业收入。
注射用透明质酸酶	透明质酸酶在眼科手术、药 物扩散、关节炎方面有应 用，有助于扩大我们的产品 线。	临床前在研阶 段	临床前在研阶段	增加公司产品管线，完善公司 透质类相关产品体系，提升公 司核心竞争力。
注射用A型肉毒毒素	加强产品协同效应，完善公 司产品线。	完成III期临 床试验	注册申报阶段	丰富公司产品类型，与公司现 有产品相互协同，满足日益多 元化的市场需求，提升品牌影 响力和核心竞争力。
利多卡因丁卡因乳膏	本产品主要应用于成人浅层 皮肤手术前对完整皮肤的局 部麻醉，提高客户消费体 验。	临床试验阶段	临床试验阶段	优化公司现有产品结构，与现 有产品形成良好的协同。
利拉鲁肽注射液	以先进的生物蛋白重组、分 离纯化、新药制剂技术为平 台，将利拉鲁肽本地化和市 场化。	完成I期临床 试验	完成I期临床试验	增加公司产品管线，在体重管 理细分领域进行布局。
司美格鲁肽注射液	利拉鲁肽的升级产品，延长 代谢周期，降低使用频率， 体重管理效果更好，满足市 场需求，提高长期竞争力。	临床前在研阶 段	临床前在研阶段	作为利拉鲁肽的升级产品，提 高公司在体重管理方向的长期 竞争力。
去氧胆酸注射液	开拓公司减肥产品市场，增 加公司产品的多样性，优化 公司产品结构。	临床前在研阶 段	临床前在研阶段	增加公司产品管线，优化产品 结构。

二、核心竞争力分析
公司经过多年的积累和沉淀，在医疗美容行业构建了多方面的核心竞争力，在产品、研发、生产、营销网络和团队
建设等方面的竞争优势推动了销售规模的增长和品牌影响力的提升。

1、把握中国医疗美容市场发展机遇，具有先发优势和领先地位
爱美客是国内最早开展医疗美容生物医用材料自主研发的公司之一。根据弗若斯特沙利文研究报告，公司多款医疗
美容产品为中国同类首创。各产品在生物医用材料的应用、配方、核心技术运用上有所不同，能够满足多个细分市场的
消费需求。多年来，公司产品的安全性和有效性得到了下游医疗机构以及终端消费者的充分认可，品牌影响力日益增强。

据弗若斯特沙利文研究报告统计，公司透明质酸钠类注射产品2018至2021年在国产厂商中市场份额排名蝉联第一。

2、丰富的已上市产品及在研产品布局推动持续增长
目前，公司已经形成全方位的已上市产品及在研产品组合。报告期内，公司已拥有八款获得国家药监局批准的Ⅲ类
医疗器械产品，是国内获得国家药监局认证用于非手术医疗美容Ⅲ类医疗器械数量最多的企业，包含五款基于透明质酸
钠的系列皮肤填充剂、一款基于聚左旋乳酸的皮肤填充剂、一款PPDO面部埋植线产品、一款适用于组织修复与愈合的产
品。

公司在研产品储备丰富，包括用于治疗颏部后缩的医用含聚乙烯醇凝胶微球的修饰透明质酸钠凝胶、用于去除动态
皱纹的A型肉毒毒素、用于软组织提升的第二代面部埋植线、用于慢性体重管理的司美格鲁肽注射液、用于溶解透明质
酸可皮下注射的注射用透明质酸酶等。通过内部研发与外部合作，不断开发创新产品，将产品组合范围从生物医用材料
向生物药品、化学药品领域扩展，各产品功能定位均有差异，但同时具备较强的协同性，满足中国消费者快速增长和持
续变化的需求。

3、高素质的研发团队及行业领先的技术提供持续创新动力
公司研发人员在医疗器械和药品的发现、开发和商业化方面拥有丰富经验。截至报告期末，公司研发人员占公司总
人数的28.57%，其中约一半的研发人员持有硕士或以上学位。研发团队拥有多元化专业背景，涵盖生物工程、高分子化
学与物理、制药工程、临床医学等专业领域，拥有多年的医疗美容相关领域的工作经验。

公司自主研发积累了多项行业领先的核心技术，直接应用于我们的已上市产品及在研产品，形成了针对竞争对手的
长期技术壁垒。报告期内，公司已累积注册专利63项，其中发明专利27项。拥有固液渐变互穿交联技术、组织液仿生
技术、水密型微球悬浮制备技术、悬浮分散两亲性微球技术等多项核心技术。

4、坚持“直销为主，经销为辅”的差异化营销模式
公司下游客户主要为医院、医疗美容机构及经销商。公司坚持“直销为主、经销为辅”的营销模式。公司制定了完
整、高效的销售人员培训体系，已建立覆盖全国31个省、市、自治区的销售服务网络。

直销模式有助于公司深度参与客户关系管理，有效提升客户服务质量及敏捷性，把握住优质的客户资源。通过为医
疗美容机构提供营销指导与建议，解决医疗机构产品定位、推广策略、内容制定、客户经营与维护等诸多问题，也对终
端产品的使用效果形成了较好的掌控能力；通过与医疗美容机构直接深入的交流，更容易获得医生和消费者的反馈与建
议，进而指导公司产品的开发与升级。经销模式主要覆盖公司销售团队无法直接覆盖的医疗机构，有利于迅速扩大产品
的市场占有率。

5、先进、高标准的生产能力和高效的供应链管理
公司高度重视产品的安全性、可靠性与稳定性。公司位于北京市平谷区的生产基地配备先进的生产机械和配套设施，
自动化水平不断提高。所有产品建立并通过了质量管理体系认证，通过了ISO19001质量管理体系认证和ISO13485医疗
器械质量管理体系认证。平谷生产基地具备坚实、可扩展的生产能力，严格、规范的质量体系。

公司根据市场需求及销售预测制定灵活的生产计划，保障合理存货水平，确保生产效率。通过数字化的存货管理信
6、经验丰富、富有远见的管理团队及有效的人才培养机制
公司拥有一支具有国际视野、经验丰富、敬业且富有远见的管理团队。公司密切关注行业研究成果和发展趋势，把
握国际生物医药最新发展动态和应用方向，并结合公司实际，制定了具有前瞻性的技术、产品发展战略，为公司取得行
业内的先发优势和未来持续发展奠定了基础。

公司大部分核心管理团队成员及优秀员工通过内部培训和职业晋升获得与岗位相匹配的专业能力。公司高度认同“创造，感动”的企业文化，始终发扬“客户至上、开放学习、自我批判、崇尚奋斗”的团队精神，以为客户和其他利
益相关者创造价值为最终目标。

三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。

主要财务数据同比变动情况
单位：元

	本报告期	上年同期	同比增减	变动原因
营业收入	1,459,483,208.71	884,913,642.76	64.93%	主要系本报告期销量 增加所致
营业成本	66,936,209.63	49,657,729.78	34.80%	主要系本报告期销售 额增加，结转成本增 加所致
销售费用	148,743,584.98	86,041,410.68	72.87%	主要系本报告期人工 费及营销活动费增加 所致
管理费用	80,200,825.24	38,141,953.69	110.27%	主要系本报告期人工 费、港股上市费用确 认及房租物业费增加 综合所致
财务费用	-28,138,043.89	-26,229,515.61	-7.28%
所得税费用	154,402,985.45	104,238,269.35	48.13%	主要系本报告期税前 利润增加所致
研发投入	104,300,449.82	64,650,042.18	61.33%	主要系本报告期人工 费增加所致
经营活动产生的现金 流量净额	976,694,129.07	561,297,505.79	74.01%	主要系本报告期销售 额增加，回款增加所 致
投资活动产生的现金 流量净额	-557,936,328.70	-561,289,761.02	0.60%
筹资活动产生的现金 流量净额	-574,618,467.76	-465,765,449.65	-23.37%
现金及现金等价物净 增加额	-155,777,760.22	-465,757,704.88	66.55%	主要系本报告期销售 额增加，回款增加所 致

公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况
?适用□不适用
单位：元

	营业收入	营业成本	毛利率	营业收入比上 年同期增减	营业成本比上 年同期增减	毛利率比上年 同期增减
分产品或服务
溶液类注射产品	874,450,738.54	42,866,010.58	95.10%	35.90%	12.32%	1.03%
凝胶类注射产品	566,455,734.12	14,865,184.44	97.38%	139.00%	58.70%	1.33%

四、非主营业务分析
?适用□不适用
单位：元

	金额	占利润总额比例	形成原因说明	是否具有可持续性
投资收益	20,898,109.31	1.87%	主要系本报告期理财 收益	否
公允价值变动损益	4,940,413.57	0.44%	主要系本报告期对外 投资公允价值变动及 理财收益	否
资产减值				否
营业外收入	510,189.70	0.05%	主要系本报告期赔偿 款	否
营业外支出	610,388.03	0.05%	主要系本报告期对外 捐赠	否
信用减值损失	-3,170,413.08	-0.28%	主要系本报告期应收 账款计提的坏账	否
其他收益	12,879,346.26	1.15%	主要系本报告期政府 补贴	否

五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元

	本报告期末		上年末		比重增减	重大变动说明
	金额	占总资产比 例	金额	占总资产比例
货币资金	2,983,808,687.17	44.71%	3,139,586,447.39	50.16%	-5.45%	主要系本报告 期发放股利以 及购买理财产 品所致
应收账款	187,092,246.19	2.80%	127,758,045.77	2.04%	0.76%
存货	40,806,862.54	0.61%	46,715,408.58	0.75%	-0.14%
长期股权投资	942,500,546.24	14.12%	935,139,153.20	14.94%	-0.82%
固定资产	195,147,045.05	2.92%	195,024,321.61	3.12%	-0.20%
在建工程	21,367,190.59	0.32%	5,009,148.57	0.08%	0.24%
使用权资产	60,562,408.05	0.91%	58,069,633.82	0.93%	-0.02%
合同负债	36,263,304.54	0.54%	14,711,812.40	0.24%	0.30%
租赁负债	50,420,801.75	0.76%	48,389,347.53	0.77%	-0.01%

2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用□不适用
单位：元

项目	期初数	本期公允价值 变动损益	计 入 权 益 的 累 计 公 允 价 值 变 动	本 期 计 提 的 减 值	本期购买金额	本期出售金额	其他变动	期末数
金融资产
1.交易性 金融资产 （不含衍 生金融资 产）	703,686,279.12	435,781.70			2,210,000,000.00	2,200,000,000.00	44,351,057.00	758,473,117.82
5.其他非 流动金融 资产	189,663,734.29	-5,590,396.15			36,907,283.23		-44,351,057.00	176,629,564.37
金融资产 小计	893,350,013.41	-5,154,614.45			2,246,907,283.23	2,200,000,000.00		935,102,682.19
上述合计	893,350,013.41	-5,154,614.45			2,246,907,283.23	2,200,000,000.00		935,102,682.19
金融负债	0.00							0.00

其他变动的内容
2023年3月1日，杭州先为达生物科技有限公司进行C++轮融资，增资完成后，本公司持股比例变为1.1919%。

2023年6月30日，本公司与购买方签署股权转让协议，约定以人民币44,351,057.00元转让本公司所持有的杭州先为
达生物科技有限公司全部股权，截止2023年6月30日，工商变更尚未完成。

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
无
六、投资状况分析
1、总体情况
?适用□不适用

报告期投资额（元）	上年同期投资额（元）	变动幅度
2,842,437,050.80	2,048,750,364.09	38.74%

2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 ?不适用
4、以公允价值计量的金融资产
?适用□不适用
单位：元

资 产 类 别	初始投资成本	本期公允价 值变动损益	计 入 权 益 的 累 计 公 允 价 值 变 动	报告期内购入 金额	报告期内售出 金额	累计投资收 益	其 他 变 动	期末金额	资 金 来 源
股 票	99,289,657.92	-2,220,255.14		36,907,283.23		28,566,053.24		127,855,711.16	自 有 资 金
其 他	475,700,000.00	-3,296,277.12		610,000,000.00	800,000,000.00	19,937,381.99		305,637,381.99	自 有 资 金
其 他	300,000,000.00	361,917.81		1,600,000,000.00	1,400,000,000.00	1,609,589.04		501,609,589.04	募 集 资 金
合 计	874,989,657.92	-5,154,614.45	0.00	2,246,907,283.23	2,200,000,000.00	50,113,024.27	0.00	935,102,682.19	- -

5、募集资金使用情况
?适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
?
适用□不适用
单位：万元

募集资金总额	343,513.38
报告期投入募集资金总额	10,711.61
已累计投入募集资金总额	189,529.37
报告期内变更用途的募集资金总额	0
累计变更用途的募集资金总额	12,953.73
累计变更用途的募集资金总额比例	3.77%
募集资金总体使用情况说明
经深圳证券交易所创业板上市委员会2020年第2次会议审议，并经中国证券监督管理委员会证监许可[2020]1937号文注册，爱美客技术发展股份有限公司（以下简称“本 公司”）由主承销商中信证券股份有限公司于2020年9月23日向社会公众公开发行普通股（A股）股票3,020万股，每股面值1元，每股发行价人民币118.27元。截至2020 年9月23日止，本公司共募集资金357,175.40万元，扣除发行费用13,662.02万元，募集资金净额343,513.38万元。 截止2020年9月23日，本公司上述发行募集的资金已全部到位，业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）以“大华验字[2020]000553号”验资报告验证确认。 截止2023年6月30日，公司对募集资金项目累计投入189,529.37万元，其中：2020年9月24日起至2021年12月31日止会计期间使用募集资金人民币159,817.58万元 （含公司于募集资金到位之前利用自有资金先期投入募集资金项目人民币4,195.63万元）；2022年1月1日起至2022年12月31日止会计期间使用募集资金人民币19,000.18 万元；本报告期使用募集资金10,711.61万元。截止2023年6月30日，募集资金余额为人民币163,604.31万元（含利息收入、理财收益及手续费），其中：募集资金专户余额 113,604.31万元,使用闲置募集资金用于现金管理的余额为50,000.00万元。

（2）募集资金承诺项目情况
?适用□不适用
单位：万元

承诺投资项目和超募资金投向	是否已变 更项目 (含部分 变更)	募集资金承 诺投资总额	调整后投资 总额(1)	本报告期投 入金额	截至期末累 计投入金额 (2)	截至期末 投资进度 (3)＝ (2)/(1)	项目达到预定可使用 状态日期	本 报 告 期 实 现 的 效 益	截止 报告 期末 累计 实现 的效 益	是否 达到 预计 效益	项目 可行 性是 否发 生重 大变 化
承诺投资项目
1.植入医疗器械生产线二期建设 项目	否	19,140.49	19,140.49	1,919.1	5,519.08	28.83%	2024年12月31日			不适 用	否
2.医用材料和医疗器械创新转化 研发中心及新品研发建设项目	是	12,953.73	7,353.73	2,717.36	7,295.48	99.21%	2025年10月31日			不适 用	否
3.基因重组蛋白研发生产基地建 设项目	否	16,000.00	16,000.00	0	31.00	0.19%	2023年12月31日			不适 用	否
4.注射用A型肉毒毒素研发项目	否	12,000.00	12,000.00	409.77	4,311.22	35.93%	2024年12月31日			不适 用	否
5.营销网络建设项目	否	15,000.00	15,000.00	2,197.98	6,789.00	45.26%	2025年12月31日			不适 用	否
6.智能工业管理平台建设项目	否	8,000.00	8,000.00	946.22	4,708.56	58.86%	2024年12月31日			不适 用	否
7.注射用基因重组蛋白药物研发 项目	否	30,400.00	30,400.00	533.91	8,353.49	27.48%	2027年12月31日			不适 用	否
8.去氧胆酸药物研发项目	否	20,000.00	20,000.00	880.55	1,707.14	8.54%	2026年12月31日			不适 用	否
9.补充流动资金项目	否	60,000.00	60,000.00	0	60,000.00	100.00%				不适 用	否
10.生物技术和器械创新研发中心 建设项目建设项目	是	0	5,600.00	1,106.72	5,249.14	93.73%	2025年05月31日			不适 用	否
承诺投资项目小计	--	193,494.22	193,494.22	10,711.61	103,964.11	--	--			--	--
超募资金投向
增资暨收购韩国 Huons BioPharmaCo.,Ltd.部 分股权					85,565.26
超募资金投向小计	--				85,565.26	--	--			--	--
合计	--	193,494.22	193,494.22	10,711.61	189,529.37	--	--	0	0	--	--
分项目说明未达到计划进度、预 计收益的情况和原因（含“是否 达到预计效益”选择“不适用” 的原因）	“植入医疗器械生产线二期建设项目”实施内容为依托现有厂房建筑物、车间环境和配套设施，继续构建自动化生产线及其配套设施，截止 目前，由于相关设备均需要从国外寻源进口，在洽商等环节进度缓慢，故相关投入进度未能达预期，延期至2024年12月完成。
项目可行性发生重大变化的情况 说明	无
超募资金的金额、用途及使用进 展情况	适用
	本公司共取得超募资金150,019.16万元，截止2023年6月30日尚余68,884.58万元（含利息收入及手续费）。 公司第二届董事会第二十三次会议、2021年第三次临时股东大会审议通过了《关于公司使用部分超募资金增资暨收购韩国HuonsBioPharma Co.,Ltd.部分股权的议案》；本次交易已于2021年9月17日完成交割，合计交易对价为85,565.26万元人民币，公司合计持有标的公司 1,220,000股股份，持股比例25.42%，依法享有标的公司的股东权益、承担股东义务。
募集资金投资项目实施地点变更 情况	适用
	以前年度发生
	公司第二届董事会第三十三次会议、第二届监事会第十九次会议、2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更部分募投项目资金用 途、调整投资结构、增加募投项目实施地点和实施主体暨使用募集资金向全资子公司增资的议案》，公司在原募投项目“医用材料和医疗器 械创新转化研发中心及新品研发建设项目”基础上增加“生物技术和器械创新研发中心建设项目建设项目”，增加北京市昌平区双营西路79 号院6号楼为“生物技术和器械创新研发中心建设项目建设项目”的实施地点。
募集资金投资项目实施方式调整 情况	适用
	以前年度发生
	1.经公司第二届董事会第二十次会议审议批准，同意公司将首次公开发行募投项目之“注射用基因重组蛋白药物研发项目”、“去氧胆酸药 物研发项目”的实施主体由公司变更为全资子公司北京诺博特生物科技有限公司，并以该项目尚未使用的募集资金余额50,231.00万元对诺 博特进行增资。 2.经公司第二届董事会第三十三次会议、第二届监事会第十九次会议、2022年第一次临时股东大会审议批准，在原募投项目“医用材料和医 疗器械创新转化研发中心及新品研发建设项目”基础上增加“生物技术和器械创新研发中心建设项目建设项目”，并使用该项目募集资金向 全资子公司北京诺博特生物科技有限公司增资5,600.00万元。
募集资金投资项目先期投入及置 换情况	适用
	经公司第二届董事会第十六次会议审议批准，使用募集资金置换先期投入募投项目自筹资金人民币4,195.63万元。本次置换已于以前年度 实施完毕。
用闲置募集资金暂时补充流动资 金情况	不适用
项目实施出现募集资金结余的金 额及原因	不适用
尚未使用的募集资金用途及去向	公司第三届董事会第五次会议、第三届监事会第四次会议审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》，公司拟在不影响 公开发行股票募集资金使用的情况下使用不超过12亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，购买商业银行等金融机构结构性存款、大额存单 等流动性好、安全性高的保本型产品。截止2023年6月30日用于购买结构性存款的余额为50,000.00万元。其余尚未使用的募集资金存放

（未完）