[中报]贵研铂业(600459):贵研铂业2023年半年度报告全文
原标题:贵研铂业:贵研铂业2023年半年度报告全文 贵研铂业股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人郭俊梅、主管会计工作负责人郭俊梅及会计机构负责人（会计主管人员）胥翠芬声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 21 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 22 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 34 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 41 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 45 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 45 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 46
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 本报告期公司每股收益及净资产收益率较上年同期下降，主要原因是上年度末公司配股导致普通股加权平均数增加，以及归属于普通股股东的期初净资产增加。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 □不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一） 报告期内公司所处行业情况 贵金属主要包括黄金、白银以及铂、钯、铑、铱、钌、锇等铂族金属。贵金属具有独特的物 理、化学性能，及良好的导电性、导热性、工艺性、稳定性和极高的抗腐蚀性等特性。 公司所处行业为贵金属工业材料制造行业，属国家重点支持的新材料领域。贵金属材料是整 个工业体系中应用面最广的材料之一。贵金属产业为工业生产所提供的材料品种有上千种，在工 业体系中是最为特殊且不可缺少的一类材料，被誉为“现代工业维他命”。 公司所处行业主要为航空、航天、电子、能源、化工、石油、汽车、生物医药、环保等行业 提供产品及服务，其中：贵金属催化材料广泛应用于石油化工、医药合成、精细化工、硝氨化肥、 汽车污染治理等领域；贵金属化学材料是制作高纯材料、工业催化材料、环境治理材料、表面功 能材料等重要的前驱体；贵金属特种功能材料（如电接触材料、钎焊材料、测温材料、复合材料、 催化网材料、精密合金材料、键合材料、蒸发材料等）广泛应用于电子信息、化工建材、冶金等 行业；贵金属信息功能材料（如导体浆、电阻浆、灌孔浆、多层布线浆等）广泛应用于片式电子 元器件、厚膜集成电路、晶体硅太阳能电池、膜片开关、平板显示器等。高新技术的发展为贵金 属不断开拓了新的应用空间和领域，贵金属材料在相关领域的需求量越来越大，而被作为人类社 会可持续发展的关键材料之一。受益于汽车工业、新能源、电子信息、化学化工、生物医药等行 业的发展，中国贵金属行业的增速普遍高于全球的平均增速，中国已成为全球贵金属行业发展的 重要驱动力。 贵金属在全球属于稀缺资源，尤其是铂族金属在我国极度匮乏，贵金属二次资源亦被称为“移 动的城市矿山”，其种类繁多，品位较高。发达国家把贵金属二次资源循环利用作为一个重要的 产业关键环节加以布局和支持。随着我国成为贵金属工业应用的第一大国，贵金属二次资源循环 利用在贵金属工业中越来越发挥着不可替代的作用。稀贵金属作为未来高科技发展不可或缺的关 键元素，战略价值愈加凸显。随着贵金属一次矿产资源的不断开采，高品位资源严重匮乏，矿产 金、银、铂族金属生产加工成本不断上升，贵金属资源循环利用在贵金属原料供应来源中的重要 性将越来越高，市场规模有望持续增长。 （二） 报告期内公司从事的主要业务情况 公司主要从事贵金属及贵金属材料的研究、开发和生产经营，是国内在贵金属材料领域拥有 系列核心技术和完整创新体系、集产学研为一体的上市公司。公司承载贵研所在贵金属领域近百 年的深厚积淀，已建立了较完整的贵金属产业链体系，大力发展贵金属新材料制造、贵金属资源 循环利用以及贵金属供给服务三大核心业务板块，能够在贵金属全产业链上为客户提供从原料供 给到新材料制造和资源回收的贵金属一站式综合服务。三大业务板块之间的协同发展关系如下： 1、贵金属新材料制造业务 贵金属新材料制造业务是公司发展壮大的基础，直接为应用领域提供贵金属新材料产品和服务。生产各类产品涵盖390多个品种、4,000余种规格，产品已广泛应用于汽车工业、电子电气、新能源、石油化工、生物医药、环境保护等行业。公司以自主可控、替代进口为牵引，通过高端化、集聚化、国际化，积极培育和强化拳头产品，推进贵金属新材料制造迈向中高端。贵金属资源循环利用业务和贵金属供给服务业务为贵金属新材料制造业务提供稳定的贵金属原材料。 贵金属新材料制造业务主要有来料加工和直接销售两种经营模式，来料加工即由客户提供原材料，公司根据要求制造成成品，并收取一定的加工费；直接销售即由公司购买原材料，制造成成品后进行销售。公司的贵金属新材料制造业务采用在合理库存下“以销定产、以销定采”的经营策略，在保持合理的原料库存量的基础上，根据订单需求组织采购、生产和销售。公司的经营策略可以将贵金属的采购和销售价格锁定，以稳定地赚取加工费用。同时，对于周转和生产期间的贵金属价格波动风险，公司通过套期保值进行规避。 2、贵金属资源循环利用业务 贵金属资源循环利用作为公司践行国家绿色循环经济理念的业务布局，是公司打造全产业链中的重要一环。贵金属资源循环利用业务完成从贵金属二次资源到贵金属原材料的转变，通过贵金属新材料制造和贵金属供给服务再次进入到工业应用领域中，实现贵金属资源的循环利用。 在贵金属资源循环利用业务中，分为来料加工和买断加工两种模式：来料加工模式即对客户提供的贵金属二次资源中的贵金属进行提取，将贵金属交付给客户，赚取加工费；买断加工模式是公司购入贵金属二次资源，经过提取得到高纯度贵金属，然后自己使用或对外销售。 3、贵金属供给服务业务 贵金属供给服务业务在保障上述两个业务板块的原料供应、有效增强贵金属资源保障能力的同时，为公司贵金属全产业链提供价值管理，有力保障新材料制造业务和贵金属资源循环利用业务的健康、可持续发展。由于贵金属的稀缺性，公司一直致力于通过贵金属供给服务业务及资源循环利用业务不断提升掌握贵金属资源的能力，巩固自身品牌，从而提高企业的市场地位。 针对贵金属供给服务业务，公司主要采取“以销定采”的经营方式，在接到客户的需求之后，根据客户的需求向各供应商进行询价、比价；最后根据市场价格向客户报价，客户确认订货后，根据客户的需求向供应商进行采购，完成采购环节到销售环节的价格锁定，避免敞口风险。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司的核心竞争力主要体现在贵金属产业链一体化、自主创新能力、人才技术及贵研品牌价值等方面，这为贵金属产业的高质量发展提供了坚强支撑。 （一）产业链一体化优势 当前贵金属新材料领域的营销服务理念正发生巨大变化，逐步从销售产品到提供全面解决方案转变，从以产品为中心向以客户为中心转变。在这一转变过程中，对贵金属企业的综合服务能力提出更高的要求。公司坚持贵金属新材料产业发展方向，坚定发展贵金属新材料制造、贵金属资源循环利用、贵金属供给服务三大业务板块，打造贵金属新材料科技创新平台、贵金属新材料高端科技人才平台、贵金属新材料产业投资运营平台和贵金属价值管理平台，能够在贵金属产业内为客户提供从原料供给到新材料制造和资源回收的一站式综合服务。公司的一站式综合服务能力已得到下游领域相关龙头客户的肯定和认可。 （二）自主创新能力优势 公司是国内贵金属领域知识创新、技术创新的主要力量，依托多个国家级、省部级及企业级三级创新平台构建了系统性、多领域的技术创新体系。已构建“基础理论研究—应用开发—产业化共性关键技术开发—产业孵化—推向市场”的完整科技成果转化体系。建有稀贵金属综合利用新技术国家重点实验室、国家贵金属材料工程技术研究中心、国家贵金属材料产业技术创新战略联盟、云南贵金属实验室等多个国家级、省部级科研创新平台和院士工作站。作为我国贵金属新材料产业的龙头企业，是我国国防领域核心配套单位、民用领域重要保障基地、机动车污染治理的排头兵和铂族金属资源开发和循环利用的引领者，科技投入力度逐年加大，自主创新能力不断提升，积极开展产业“延链补链强链”、解决“卡脖子”难题提供了强有力的支撑和保障。多年来承担并完成多项国家、省部级的重点项目及配套项目，突破了一系列关键核心技术，成功实现了一批产品替代进口。公司以标准引领行业发展，持续保持贵金属领域标准制（修）订的优势地位。荣获中国工业大奖表彰奖、重点工程突出贡献奖和国家技术创新示范企业、国家级绿色工厂、国家专精特新“小巨人”企业等荣誉称号。 （三）品牌价值优势 昆明贵金属研究所开创了我国铂族金属研究事业，是我国在该领域知识创新、技术创新的主要力量，被誉为“铂族摇篮”。公司承载了昆明贵金属研究所在贵金属领域近百年的深厚积累和文化积淀，领跑中国贵金属产业，并积极融入全球贵金属产业链，参与全球化竞争。公司“贵研SPM及图”被认定为“中国驰名商标”和“云南省著名商标”。由公司研制的“中国第一块铂铱25合金”亮相央视《信物百年》栏目，“贵研”牌银锭成为上海期货交易所、上海黄金交易所交仓品牌。“贵研”品牌在贵金属领域、工业企业和社会公众中的信赖度、美誉度和知名度逐年提升。 （四）渠道优势 公司致力于贵金属新材料制造、贵金属资源循环利用以及贵金属供给服务三大核心业务。在贵金属原料供应方面，公司通过多年积淀，与贵金属行业内众多优质供应商建立了良好的合作关系，保证了贵金属原料的供给。同时，公司是上海黄金交易所特别会员，进一步保证资源稳定供应。此外，面对中国贵金属资源稀缺的现状，公司建成并持续巩固二次资源综合回收利用产业化基地，贵金属资源保障和控制能力持续提升。在产品销售与市场渠道开拓方面，公司通过长期培育和持续拓展，在汽车、煤化工、石油化工、电子信息、制药等多个领域形成了一大批稳定的优质、长期客户。上下游的优质渠道资源为公司贵金属业务的长期稳定和高质量发展提供了强有力支持和保障。 （五）管理优势和人才优势 公司建立了较为完善的现代企业法人治理结构，内控体系持续健全优化，通过了GB/T19001- 2016/ISO9001：2015质量管理体系和IATF 16949-2016汽车行业质量管理体系认证。公司立足中国贵金属新材料产业高质量发展需要，主动服务和融入国家重大发展战略，牢固树立人才引领新发展战略地位，坚持以人才为支撑、以创新为引领，推动人才链与产业链、创新链深度融合，健全“引育+成长+激励”有机结合的人才培养链条，打造“基础研究+关键领域+攻关项目”相互促进的人才创新优势，深化人才发展体制机制改革，深度优化人力资源引、培、用、考、留全体系，大力推进市场化运营和中长期激励机制建设，聚集培养了一批高知识、高技能、高素质的经营管理人才、专业技术人才及高技能人才，全力打造全国领先的贵金属行业人才高地。 三、 经营情况的讨论与分析 （一）行业环境分析 上半年，我国经济回升向好，高质量发展稳步推进，但国内经济持续恢复发展的基础仍不稳固。公司服务的下游各细分行业表现各有不同。 化学化工领域，贵金属化学品的市场需求整体有所下滑，公司产品服务的煤化工领域的醋酸行业增量较大，氯碱化工、己内酰胺及石化行业稳中有升。煤制乙二醇、医药行业降幅较大。汽车行业领域，在同期低基数影响及多重利好因素的共同推动下，汽车行业缓慢恢复。根据中国汽车工业协会数据显示，2023年上半年汽车产销量同比分别增长 9.3%和 9.8%。其中：乘用车产销业领域，总体看来，电工、电器及电子行业对原材料需求逐步恢复，细分领域各有不同。新能源汽车类功能材料放量增长，尤其传感类及连接类材料。传统材料如微电机类、开关、保护器类则同期出现小幅下降。随着我国高铁、地铁等基础设施建设的稳步推进，输配电系统中电真空器件用钎焊材料需求保持稳步增长。半导体行业领域，在半导体国产化的推动下，国内传统芯片和其他成熟技术集成电路的产量大幅增加，IC芯片进口量同比下降。随着 6G通信、量子计算等领域的突破和发展，半导体市场的增长空间有望继续扩大。电子浆料领域，受消费电子持续疲软影响，产业链各环节均呈现订单缩减、持续去库存状态，下游行业对前端原材料需求大幅下滑。同时，电子浆料技术迭代需求加剧，市场竞争白热化。光伏行业保持稳定增长，光伏材料需求不断增加，但毛利率显著下降。贵金属资源循环利用相关领域，受下游行业环境持续低迷及铂族金属价格下跌影响，贵金属二次资源再生回收市场交易不活跃，供应相对疲软。回收市场竞争持续白热化，获利空间极限压缩，加之国家财税政策调整、环保转移区域化，社会源失效汽车尾气催化剂回收受阻、二次资源物料跨地域转移不利因素持续放大。贵金属供给服务领域，大量新势力进入贵金属行业，市场竞争持续加剧。工业催化剂领域对贵金属的需求明显下降，供应明显大于需求。贵金属回收、精炼行业总体存在产能过剩的情况，回收产能远大于可回收的贵金属废料量。受市场竞争加剧的影响，贵金属回收、加工、贸易的利润率大幅下滑。总体看来，国内白银呈现供大于求的局面，但光伏行业对白银消费起到巨大拉动作用。国内相关细分行业在宏观经济政策的刺激下逐步复苏，市场活力逐步恢复。 （二）各业务板块重要措施及生产经营业绩情况 上半年，公司结合各产品服务的不同下游行业的供需特点及自身实际，以市场为牵引，以价值创造为目标，采取不同的发展举措，确保产品市场稳步扩大，促进贵金属产业高质量发展。 贵金属前驱体材料加强与重点客户的全产业链合作，优化产品工艺和生产工期，丰富产品种类，不断延伸应用领域。重点拓展覆膜铜板、丁辛醇等行业，深耕电子及煤化工行业。贵金属工业催化剂产品以苯脱硫催化剂为核心，确保存量业务的稳步增长，同时推进脱氢催化剂，钯炭催化剂增量业务的快速发展。汽车尾气净化催化剂大力推进市场开发与技术降本，不断提升精益制造能力，充分发挥在混合动力市场的领先优势。加快柴油机市场开发，全力提升柴油机技术能力，共同推进柴油车催化剂的国产替代进程。严控市场及运营风险，提高不同产品板块协同发展效应。 半导体材料进一步优化蒸发铂、银合金键合丝等新产品性能，迅速提高市场占有率；积极推进下游头部企业的供应商验证，增强行业影响力；强化非贵金属蒸发材料等产品制备技术积累，着力优化产品结构。贵金属合金功能材料进一步加大下游细分市场拓展，重点关注风电、智能制造、新能源等新兴行业市场需求，加大研发投入和新品开发，快速响应客户需求，提高一站式服务能力。贵金属信息功能材料保证存量产品的技术迭代，以进口替代为契机，重点加强特种浆料、银粉产品技术升级，扩大产品在汽车、通讯、光伏等领域的应用。贵金属资源循环利用业务发挥三大板块联动效应，分行业重点突破，强化在煤制乙二醇、铂铑催化剂、半导体行业的布局；强强联合头部企业资源，加速推进与整车厂、催化剂厂、拆解厂合作，积极拓展VOC催化剂市场，加速开发LED、双氧水、氯碱等新行业和新市场，着力寻求新的增长点。贵金属供给服务业务继续拓展下游领域，促进公司供给服务业务向东南亚及欧美市场的逐步延伸。加强业务重心与战略大客户的深度绑定与合作。 上半年，在缓慢恢复的外部经济环境下，公司三大核心业务板块发展质量稳步提升，总体经营业绩稳步增长。上半年累计实现营业收入 22,513,306,435.27 元，比去年同期的18,076,022,545.51元增加24.55%%；利润总额354,659,043.55元，比去年同期的340,886,060.99元增加4.04%%；实现净利润301,448,006.37元，比去年同期的278,979,227.16元增加8.05%；归属于母公司的净利润289,546,055.15元，比去年同期的261,913,313.67元增加10.55%。 （三）重点工作成效 上半年，在公司“十四五”规划的指引下，公司统筹推进生产经营、深化改革、项目建设、科技创新、人才强企、风险防控等工作，贵金属新材料产业发展稳中有进，营业收入和利润均实现稳中有增，产业高质量发展取得阶段性成效。 1、生产经营实现新业绩 贵金属新材料制造以变图强。面对市场竞争加剧，调整升级产品结构，努力扩大市场份额。 贵研化学公司、贵研催化（东营）公司产能逐步释放。环己烷脱氢催化剂突破工业化应用，实现批量销售。靶材突破大尺寸、低粗糙度加工技术，实现销量提升。光伏银粉提质扩产，同比增长516%。医用显影环月均出货量同比翻三倍。铂合金催化网、键合金丝、铆钉等加大市场开拓，销量同比大幅增长。 贵金属资源循环利用持续发力。发挥内部协同优势，联合开展石油化工、合金行业新客户开发。精细化工回收量同比翻番，TDI行业取得新突破。完成上海黄金交易所黄金交割品牌认证第一阶段现场预审。伦敦金银市场协会（LBMA）白银交割品牌认证完成白银采购初审。黄金精炼业务稳步扩大，增量明显。 贵金属供给服务能力持续提升。加紧粤港澳大湾区布局落子，在深圳落地华南销售中心，进一步开拓贵金属原料终端市场。加快“贵研金”电子交易平台开发上线，成功接入路透行业资讯和价格信息，推动线上线下无障碍实物交易。拓展矿山、精炼厂、贸易商国际供应渠道和市场网络。 2、产业布局和项目建设取得新进展 以产业化项目保落实例会为抓手，加强统筹协调，高位推动项目有序进展。云南省贵金属新材料创新中心暨省实验室场地建设项目（一期）、云南省贵金属新材料产业园（二期）、贵金属装联材料产业化项目、贵金属微电子粉体及浆料项目等重点项目按计划正在推进建设实施。上海佘山贵金属实验室创新平台及新材料产业园的筹建工作顺利推进，积极谋划靶材、医用材料、粉体材料及分析检测等多个项目入园。贵金属二次资源富集再生现代产业基地项目主体工程完成基础施工。 3、深化改革收到新成效 上一轮国企改革三年行动、“双百行动”圆满收官，整体评估A级。改革成效显著，入选国务院国资委改革案例集，成为全国200家创建世界一流专业领军示范企业之一。加快推进贵研催化分拆上市，贵研催化被列为云南省“金种子”企业，作为云南省上市后备企业进行重点培育。 在昆明滇中新区投资设立贵研黄金公司，打通国内外黄金进出口通道，服务融入双循环发展格局。 推进瘦身健体，持续提升产业发展质量，完成贵研迪斯曼清算注销，贵研环保清算注销进入收尾阶段。 4、科技创新取得新成果 全力推进稀贵金属国家重点实验室重组，积极做好申报准备工作。云南贵金属实验室与中国科学院、清华大学等建立重大项目联合攻关开发机制，深化细分领域科研合作。加快创新平台区域性布局和战略性延伸，做好贵金属实验室分中心的建设和实施工作。抓好实验室规范运行和科研创新管理，出台科技项目、开放课题和科技成果转化等配套管理制度，不断完善新型研发机构研发岗位体系。聚焦产业发展需求，前瞻谋划科技项目，强化自主创新能力建设。不断提升科技成果管理水平，牵头组建知识产权联盟，推进多家单位知识产权贯标。两项科技成果荣获2022年度云南省科学技术奖二等奖。 5、人才强企结出新硕果 进一步完善人才管理和考核评价体系，健全新增积分与履职能力评价并行的岗位晋升、动态调整机制。总部和省实验室推行以量化考核为主导的全员契约化管理，试点推行月度考核。加强产业化项目建设管理，建立项目跟踪管理机制并纳入考核指标体系。优化工资总额管理机制，推进实施工资总额申报制管理，引导下属单位健全效益、效率联动的分配体系。上半年引进青年博士13人，储备研发、技术、管理人才70名。抓好人才政策落地，推荐18个国家级、省级人才专项项目，累计到位人才项目经费、人才津补贴200余万元，积极争取应届毕业生就业等补贴40余万元。公司入围高新技术领军企业自主认定高层次人才试点企业，自主认定“兴滇英才支持计划”产业创新人才。 （六）企业治理取得新进步 深化法治国企建设，提升合规管理水平。健全内部控制体系，形成251个制度文件汇编，新制（修）订管理制度10余项。拓宽审计范围，构建纪检、监察、审计三方联动机制，提高审计监督水平。持续加强子公司规范治理，加快形成权责法定、权责透明、协调运转、有效制衡的治理机制。进一步加强投资者关系管理，持续提升与广大投资者交流的频率和水平，高效传递公司价值。 以生产经营例会为抓手，加强经营管理调度，统筹解决难点堵点问题，严控风险，降本增效。 加快打造“数字贵研”，充分发挥资金池优势。建设资金共享平台，加强资金支付的统一审核管理。优化招标采购管理流程，拓展“贵研商城”目录，提高采购效率。加强授信管理。抓实“三降两保”和6S管理，推进精益生产管理。扎实开展安全生产百日攻坚和“安全生产月”活动；未发生失泄密事件，守住了不发生重大事故风险的底线。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
销售费用变动原因说明：销售费用较上年同期增加1,013.95万元，增长45.77%，主要原因是本报告期差旅费及人员薪酬增加以及新增信用保险费支出； 财务费用变动原因说明：财务费用较上年同期减少5,355.71万元，下降59.72%%，主要原因是上年末募集资金到位导致公司融资规模减少，财务费用降低； 其他收益变动原因说明：其他收益较上年同期减少1,371.40万元，下降32.20%，主要原因是上年同期收到增值税退税2,101.65万元，本报告期未收到相关补助资金； 投资收益变动原因说明：投资收益较上年同期减少1,516.49万元，主要原因是本报告期套期保值业务平仓综合损益影响； 公允价值变动收益变动原因说明：公允价值变动收益较上年同期减少4,718.43万元，主要原因是本报告期套期保值业务持仓部分的浮动盈亏影响； 信用减值损失变动原因说明：信用减值损失较上年同期减少1,701.62万元，主要原因是本报告期收回应收账款并转回计提的坏账准备所致； 资产减值损失变动原因说明：资产减值损失较上年同期增加3,772.71万元，主要原因是本报告期贵金属价格波动导致计提的存货跌价准备增加； 资产处置收益变动原因说明：资产处置收益较上年同期减少21.65万元，主要原因是本报告期处置机器设备产生损失所致； 营业外收入变动原因说明：营业外收入较上年同期减少71.17万元，下降66.55%，主要原因是上年同期核减往来款90.40万元计入营业外收入，本报告期无此事项； 营业外支出变动原因说明：营业外支出较上年同期增加 20.45万元，增长 127.73%，主要原因是本报告期发生对外捐赠支出所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加2.04亿元，主要原因是本报告期应收账款收回以及票据到期承兑所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流量净额较上年同期少流出1.45亿元, 主要原因是上年同期发生购买土地支出6,830.15万元及支付收购贵金属集团股权投资款5,821.77万元； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少5.53亿元，主要原因是本报告期新增银行借款减少。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 （1）货币资金变动原因说明：货币资金较上年期末减少9.72亿元，下降30.50%，主要原因是上年末募集资金到位增加货币资金，今年归还银行借款及采购贵金属支出减少货币资金； （2）预付款项变动原因说明：预付款项较上年期末增加 5.55亿元，增长 184.53%，主要原因是本报告期采购原废料预付款增加； （3）开发支出变动原因说明：开发支出较上年期末增加4,134.26万元，增长40.52%，主要原因是本报告期科研项目经费支出增加； （4）其他非流动资产变动原因说明：其他非流动资产较上年期末增加 805.77万元，增长30.18%，主要原因是本报告期采购设备预付款增加； （5）衍生金融负债变动原因说明：衍生金融负债较上年期末减少1,176.30万元，下降87.09%，主要原因是本报告期末套期工具持仓部分浮动亏损影响； （6）应付票据变动原因说明：应付票据较上年期末减少323.79万元，下降51.56%，主要原因是上年度开具的应付票据在本报告期到期付款所致； （7）应付账款变动原因说明：应付账款较上年期末增加2.11亿元，增长42.99%，主要原因是本报告期采购原材料应支付的货款增加； （8）合同负债变动原因说明：合同负债较上年期末增加 2.65亿元，增长 124.66%，主要原因是本报告期预收的货款增加； （9）应付职工薪酬变动原因说明：应付职工薪酬较上年期末增加3,536.21万元，增长50.26%，主要原因是本报告期计提绩效工资所致； （10）应交税费变动原因说明：应交税费较上年期末减少 3,186.33万元，下降 35.54%，主要原因是本报告期缴纳上年末计提的企业所得税及个人所得税所致； （11）一年内到期的非流动负债变动原因说明：一年内到期的非流动负债较上年期末减少14.98亿元，下降92.08%，主要原因是本报告期归还将于一年内到期的长期借款所致； （12）其他流动负债变动原因说明：其他流动负债较上年期末增加9,095.52万元，增长90.77%，主要原因是本报告期合约套保现货公允价值变动损失增加； （13）预计负债变动原因说明：预计负债较上年期末减少 225.04万元，下降 58.28%，主要原因是本报告期冲减上年度计提的汽催业务产品质量保证金； （14）其他综合收益变动原因说明：其他综合收益较上年期末增加492.72万元，增长57.21%，主要原因是本报告期汇率变动导致外币报表折算差额增加； （15）专项储备变动原因说明：专项储备较上年期末增加 188.24万元，增长 74.09%，主要原因是本报告期计提安全生产费。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 截止2023年6月30日，本公司的使用权受到限制的货币资金为人民币106,856,720.76元，系本公司开具银行承兑汇票、履约保函、信用证缴存金融机构的保证金和期货账户保证金。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 本报告期，为进一步集中优势资源，做强做大黄金业务板块，促使公司积极融入以国内为主，国内国际双循环相互促进的新发展格局，公司投资人民币15,000.00万元设立全资子公司贵研黄金（云南）有限公司，从事以黄金为主的加工、销售、仓储及租赁服务等业务。该事项已经完成工商注册登记手续的办理并获得新设子公司的营业执照。 上述投资具体内容详见公司于2023年3月9日、3月24日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）上的公告。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、贵金属产品市场风险 公司产品主要应用于石油化工、电子电器、能源环保等行业，部分与公司产品市场相关的下游行业受宏观经济影响较大。如果宏观经济出现剧烈波动，而导致下游行业对公司产品需求减少，将对公司的经营业绩产生一定的影响。另外，公司是国内贵金属深加工行业产品规格最为齐全的综合性企业之一，在产品的种类、品质、工艺、技术等方面较国内同行业企业均具有一定的优势，但和同行业跨国企业及其在国内具有优势的合资企业相比，在品牌、技术、资金实力等方面仍存在差距，如果公司不能加快关键技术攻关、新产品研发、贵金属原料掌控和管理水平的提升，公司存在下游市场被其他企业抢占的风险。 2、贵金属价格波动风险 公司产品原材料主要为金、银及铂族金属。受全球和下游行业经济周期的影响，贵金属价格具有波动性。公司所属行业为贵金属工业材料加工制造行业，贵金属价格的波动给公司带来一定的经营风险和财务风险：若贵金属价格持续高企，会增加公司流动资金需求而给公司带来流动资金紧张的风险，若贵金属价格在短时间内大幅下滑，会导致公司部分存在风险敞口的贵金属出现贬值的风险从而对公司生产经营产生一定的影响。 3、技术进步和产品更新滞后的风险。 贵金属工业材料制造业是技术和资金密集型行业，产品技术含量高，生产工艺复杂，产品和技术更新换代快，需要多学科的专业知识。近年来，国家相继出台与贵金属应用领域相关的行业政策，对公司的产品性能提出了越来越高的要求。虽然公司在同行业中已具有较强竞争力，拥有一批较高水平的专业技术研发人员，具备丰富的产品开发和生产经验，而且始终坚持以市场需求和行业技术发展为导向，注重新产品、新技术的研发，但若公司不能及时完成现有产品的技术升级换代和不断推出新产品，将面临技术进步和产品更新滞后的风险。 (二) 其他披露事项 √适用 □不适用 本报告期，为进一步发挥区位优势，构建招才引智平台，开发区域市场，促进产业高质量发展，公司成立昆明贵研催化剂有限责任公司上海分公司，主要从事专用化学产品制造、汽车零部件及配件制造、新材料技术研发及新型催化材料及助剂销售等业务。昆明贵研催化剂有限责任公司上海分公司已办理完毕相应的工商注册登记手续，并获得由上海市松江区市场监督管理局颁发的《营业执照》，统一社会信用代码为91310117MACPUUR76A。 本报告期，为进一步发挥区域政策优势，拓展黄金国际化业务，公司设立贵研黄金（云南）有限公司综保区分公司，主要开展金银制品销售，贵金属冶炼，有色金属压延加工、有色金属合金销售等业务。贵研黄金（云南）有限公司综合保税区分公司已办理完毕相应的工商注册登记手续，并获得由昆明市市场监督管理局颁发的《营业执照》，统一社会信用代码为91530100MACGEDCB1A。 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用 □不适用 公司2023年第一次临时股东大会于2023年3月24日在公司三楼会议室召开。出席本次股东大会的股东及股东代理人共15名，代表有表决权股份数为303,679,253股，占公司有表决权股份总数的39.9017%。出席本次股东大会现场会议的股东及股东代理人共3名，代表有表决权股份数为300,122,204股，占公司有表决权股份总数的39.4344%；出席网络投票表决的股东共12名，代表有表决权股份数为 3,557,049股，占公司有表决权股份总数的 0.4674%；中小股东及股东代理人14名，代表有表决权股份数为10,422,934股，占公司有表决权股份总数的1.3695%，其资格均合法有效。此外，公司部分董事、监事及董事会秘书出席了本次股东大会，公司高级管理人员列席了本次股东大会。会议采取现场投票与网络投票相结合的方式审议并通过了本次股东大会审议的所有2项议案，决议公告刊登在2023年3月25日的《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站。 公司2022年年度股东大会于2023年5月12日在公司三楼会议室召开。出席本次股东大会的股东及股东代理人共 14名，代表有表决权股份数为 303,905,575股，占公司有表决权股份总数的 39.9314%。出席本次股东大会现场会议的股东及股东代理人共 3名，代表有表决权股份数为300,045,204股，占公司有表决权股份总数的 39.4243%；出席网络投票表决的股东共 11名，代表有表决权股份数为 3,860,371股，占公司有表决权股份总数的 0.5072%；中小股东及股东代理人 13名，代表有表决权股份数为 10,649,256股，占公司有表决权股份总数的 1.3993%，其资格均合法有效。此外，公司部分董事、全体监事及董事会秘书出席了本次股东大会，公司部分高级管理人员列席了本次股东大会。会议采取现场投票与网络投票相结合的方式审议并通过了本次股东大会审议的所有12项议案，决议公告刊登在2023年5月13日的《中国证券报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站。 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 √适用 □不适用 根据公司《2021年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，激励对象辞职、因个人原因被解除劳动关系的，自劳动关系终止之日起尚未解除限售的限制性股票由公司回购注销。公司两名原激励对象均因个人原因离职，不再具备激励对象资格，公司将其持有的已获授但尚未解锁的限制性股票回购注销。本次回购注销限制性股票涉及2人，合计回购注销限制性股票86,012股。回购注销完成后，剩余股权激励限制性股票22,050,353股。截至本报告期末，公司已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕上述二人限制性股票的回购注销手续及相应的工商变更登记手续。 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用 □不适用 本报告期，公司认真履行国有企业政治责任、经济责任和社会责任，积极展现上市公司的担当和作为，践行循环经济，绿色发展，员工为本，社会为先，以ESG理念驱动贵金属新材料产业高质量发展。积极推进“绿色国资”建设，加强对纳入环境监管重点子公司的管理和三废过程监控，发布企业年度环境报告书，积极接受公众监督。 1. 排污信息 公司本部不属于环境保护部门公布的环境监管重点单位，子公司属于环境保护部门公布的环境监管重点单位6家，具体情况如下： （1）根据玉溪市生态环境局关于印发《2023年玉溪市环境监管重点单位名录》的通知，贵研资源（易门）有限公司属于环境监管重点单位，根据排污许可证管理类别属于排污许可重点管理单位。 贵研资源（易门）有限公司的排污信息如下： |
