[中报]咸亨国际(605056):咸亨国际：2023年半年度报告
原标题:咸亨国际:咸亨国际：2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人王来兴、主管会计工作负责人邹权及会计机构负责人（会计主管人员）朱丽婷声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 如本半年度报告涉及未来发展战略、经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者及相关人士注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，敬请投资者予以关注并查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”之五“其他披露事项”中（一）“可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .................................................................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 20 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 21 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 23 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 36 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 39 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 40 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 41
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 营业收入变动原因说明：主要系国网一级电商、中核集团和国家管网集团等项目履约和新行业拓展取得成果所致。 归属于上市公司股东的净利润变动说明：主要系人员薪酬费用增加，计提的信用减值损失和公允价值变动收益损失增加，以及股份支付费用增加导致归属于上市公司股东的净利润下降。 经营活动产生的现金流量净额变动说明：主要系支付职工薪酬的现金和采购商品接受劳务支付的现金较上年同期增加较大所致。 基本每股收益、稀释每股收益变动原因说明：归属于上市公司股东的净利润下降所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 报告期内公司所属行业情况说明 （一）MRO产品及行业发展经验 MRO产品与快消品相比，需要专业的使用技术及配套的服务，非标化产品较多；与BOM（生产性物料）相比，产品涉及范围广、品类繁杂、SKU数量多，且多为易耗品，采购频次多且单价低，供应商也相对分散，以上特点决定了工业企业自主零散采购MRO产品的采购成本较高。一个初创期和快速增长期的企业，MRO 产品往往由其自身进行零散采购，而随着企业规模扩大，特别是成熟的大型企业，为降低采购的交易成本，提升产品的整体售前和售后服务水平，其对MRO产品的集约化、综合化和专业化的采购需求提升，从而逐步衍生出一些MRO的集约化供应商。 在工业化发达的市场经济国家，随着其整体工业企业体量的积累，较早出现了规模化的 MRO集约化供应商，并在全球工业化进程推动下逐渐形成全球布局。目前全球MRO工业品供应商以欧美企业为主，全球前四大MRO供应商分别为：固安捷（W.W.Grainger）、欧时（Electrocomponents Plc，RS Components）、索能达（Sonepar SA）和伍尔特集团（Würth Group）。成立于1928年的固安捷，其2022年的营收达到了152亿美元。 （二）我国MRO集约化采购处起步阶段，为长坡厚雪型赛道 我国工业化的进程晚于其他发达国家，过去的30年，是我国经济，特别是制造业飞速发展的黄金30年，中国的GDP也从1992年的2.72万亿元增长到2022年的121万亿元。制造业的飞速蓬勃发展，也为中国MRO集约供应商的出现创造了前提，并为其长远发展奠定了坚实的基础。2017至2022年中国工业生产增加值CAGR为7.82%，中国工业企业的MRO采购需求一般占其产值的4%-7%，根据前瞻产业研究院预测，预计到2025年，我国MRO年采购金额将达到2.75万亿元。在2022年成熟市场当中，固安捷在美欧总体渗透率在4%至5%，国内MRO集约供应商的渗透率有待提高。 总体来看，我国MRO市场正处于由传统零散采购向集约化采购过渡的阶段，近年来随着下游客户集约化需求增加，在某些细分领域已初步形成了一些头部的集约供应商，但从整体来看，中国的MRO集约化采购处起步阶段，中国的规模化MRO集约化供应商也正在形成。 （三）公司主要服务行业的发展态势 公司致力于成为能源、交通和应急的MRO集约供应商，目前主要的客户为国网、南网等电网能源领域的大型央企。 1、基于阳光化采购和成本节约的诉求，近十年，央企对物资的集约化采购分阶段、分层次逐步推进，先以大型设备、原材料为主，后逐步纳入办公用品等标准化物资，近年来，MRO品类亦逐步进入集约化采购范畴。目前，MRO 产品集约化采购已经在国网等大型央企快速普及，预计在未来将成为主流的采购模式。以公司的最大客户-国家电网为例，其在2010年开始实施“三集五大”的发展战略，“十二五”期间执行一体化、集约化的物资管理方式，不断建立完善和实施集约化物资采购体系，并成为央企集约化采购的标杆。 2、电商化采购成为MRO集约化采购的新趋势。随着信息技术的不断完善，企业电子商务应用的深入发展，企业采购也开始转向全流程数字化采购模式。赛迪研究院调查结果表明，企业电商化采购可以结构性地改变企业内部的供应链管理模式，分别从采购寻源、供应商管理、物流配送、支付结算等多个环节通过流程再造和数据化决策来提升效率和降低成本，可以为企业节省15-20%的成本，70%的时间以及50%的人力。电商化是集约化采购模式的延伸和新形态，而MRO是企业电商化采购的重要发展内容。参考中国C端平台化发展阶段，目前我国的MRO电商化采购，特别是央企的电商化采购正逐渐进入快速增长期。 3、主要客户-电网行业的发展概况。根据2023年7月中国电力企业联合会发布的《中国电力行业年度发展报告2023》，2022年，全国全社会用电量86,369亿千瓦时，比上年增长3.6%。我国全社会用电量持续攀升，用电需求持续旺盛，电力行业整体发展较快。我国发电能力已经达到了较高水平，但电网投资建设仍然是相对薄弱的环节，近些年，电力投资从偏重发电端逐步转向发电投资和电网投资并重的局面，电网投资增速保持较高水平。我国“十三五”期间，全国电网总投资约为2.57万亿元，而“十四五”期间两网规划投资总额为2.9万亿元，年均投资约5,800 亿元，中枢抬升显著，其中国网2023年电网投资预计将超过5,200亿元，较2020年4,605亿元的投资，有一定幅度增加。 报告期内，公司主营业务情况说明 公司是全国性MRO集约化供应商，为大型集团化企业和政府部门提供全方位、一体化的产品、服务和解决方案，主要聚焦能源、交通、应急领域，目前的客户主要为国网等大型央企。 公司作为工器具、仪器仪表等类产品的MRO集约化供应商，从事上述产品的研究、生产、销售及相关技术服务。公司通过集约化外购（经销）以及自产的方式为下游客户集约化提供 12 大类、67万种SKU的工器具和仪器仪表类MRO产品；公司还为客户提供电气设备信息采集及健康状态评价、产品维修保养等专业化技术服务；公司还提供电缆仿真及实训方案、数字化一站式仓储方案等综合解决方案。 公司在全国设立了多个营销服务机构，覆盖全国（除港澳台外）31 个省、自治区和直辖市。 公司服务人员采取属地化的方式，深入到客户需求最前端，全面了解现场作业情况，通过对应用场景的深入了解，精准对接产品使用和服务的需求，体现“服务”这一MRO最核心的要素。公司借助长期以来建立的供应链体系、研发生产能力以及技术服务能力，为大型集团化客户集约化提供与其需求精准匹配的产品以及技术服务。 公司从工器具、仪器仪表MRO集约化供应业务出发，基于长期的实践积累、对行业趋势的精准把握、对产品性能的精准理解，从客户的需求出发，结合国际先进的MRO产品，增加研发投入，设计、生产加工自有产品（部分产品由公司提供外观型号、技术指标、设计图纸或技术方案，进行委外加工），逐步发展出针对客户痛点的自主产品体系以及技术服务业务，在一些领域，持续进行相关产品的进口替代。公司的自主品牌包括贝特、科瑞特、泛沃克、艾普莱、豪克斯特（毅竞）、探博士和艾斯米特等。 根据客户需求，公司也进行外购和经销国内外优质的产品，并进行一体化综合供货。经销的产品包括美国FLIR、美国FLUKE、英国HVPD、以色列OFIL、日本渡部、日本万用等国际品牌以及优利德、人民电器等国内品牌。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、专注和专业的精神 公司实际控制人及主要创始团队成员深耕MRO的集约化供应服务，公司自成立以来，就专注做一件事：研发工具、制造工具、销售工具，为需求找产品，为产品找需求，解决客户痛点，并努力将其做到极致。公司始终坚持“诚信专注、团结务实、客户至上、以人为本”的企业价值观，以市场为导向，技术为支撑，通过“数字化供应链、专业化研发生产、属地化服务网络”的综合型服务竞争能力的打造，为客户提供MRO一站式采购服务。通过不断积累沉淀，目前已经形成销售系统、供应链系统、产业系统、技术服务系统反哺循环、齐头并进的经营格局。 2、业内的品牌影响力 公司深耕MRO的集约化供应服务，多年以来，随着国内电网等基础设施建设的不断推进，公司通过在工器具、仪器仪表类产品的MRO业务领域不断深入，为上下游客商关系的稳定和发展提供了良好的基础，使得“咸亨国际”在工器具、仪器仪表类产品的MRO集约化供应领域拥有较强的影响力，公司上市以后，“咸亨国际”在该领域的品牌影响力得到了进一步的加强。公司通过官网、咸亨国际商城、公众号、抖音、专题交流会和现场演示巡演等方式，将公司优势内容呈现给市场和用户，不断提升品牌在行业的影响力。 3、服务能力与规模优势 MRO集约供应在中国处起步阶段，咸亨国际作为较早进入本行业的企业，有一定的先发优势。 同时，公司始终围绕“服务”这一MRO最核心的要素进行业务拓展，销售、技术人员采取属地化的方式，通过对客户应用场景的深入了解，不断满足客户的众多非标化的需求，提升公司的整体工业服务能力，与客户建立起长期的可信赖的稳定合作关系，客户的粘性铸就了咸亨国际现有产业领域的护城河。服务增加粘性，粘性促进业务领域和规模的扩大，规模扩大促进产品和服务升级，并形成了良性的正反馈。 公司成功上市，公司的资金实力、人才优势、品牌竞争力和抗风险能力得以进一步提升，能进一步发挥利用离客户足够近的销售服务网络，加强扩大终端客户收入占比，提高客户粘性，利用规模优势取得对供应商和客户的经营优势具备更强的议价能力，降低采购成本；进一步加强数字化的建设，提高客户供应商履约效率，发挥企业的规模化优势。 4、运营及技术能力 （1）供应链能力 公司具备强大的产品供应能力，能够满足下游客户的一站式采购需求，首先是近年来持续扩充SKU数量，截至本报告期末，公司可为下游客户集约化供应合计12大类、67万种SKU的MRO，产品品类齐全、型号众多、结构完整，能满足客户多样化的采购需求，方便其进行集中采购，降低运营成本。 （2）数字化技术提升 “信息化升级及总部基地建设项目”募投项目的落地实施，只是公司持续推进数字化技术改造的第一步，结合公司未来发展，利用数字化技术提升公司的运营效率，资源利用率和核心竞争力，报告期内公司提出详细规划“数字咸亨2.0项目”（数字化建设项目二期），这是前期已实施的信息化建设项目的升级。这将进一步打破公司数据孤岛，充分协同上下游资源，优化调整公司职能支撑体系的架构和业务流程，加强内部协同管理，不断提升资源利用效率和工作效率，从而提高公司整体运营效率。未来公司也会将数字化建设作为持续提升公司核心竞争力的重要抓手。 （3）研发能力 公司自主产业涉及多个产品，包括液压类专用工具、微型起重机械、电力电缆线检测仪器、不停电作业工器具和标签标识打印机等。报告期内，公司持续进行研发投入，优化内部研发绩效考核机制，以专精特新、培养小巨人为核心任务，紧紧契合电网数字化发展的趋势、在电力电缆、架空线路的故障定位和在线监测系统、电力状态检测技术、不停电作业智能工器具、个人防护工器具、无人机智慧巡检解决方案等方向加大研发力度，并取得了一定的成效。截至本报告期末，公司（含下属子公司）拥有专利261项、软件著作权218项。 三、 经营情况的讨论与分析 基于对中国经济长期看好及MRO行业在未来一段时间拥有较大市场增量的判断，公司自2022年中提出新三年发展战略，公司积极从传统电网领域向核工业、油气等新领域拓展；加大研发投入努力提升公司的自主产品比率；积极引进人才配合业务发展；推进数字化建设、优化组织和业务流程，持续建立支撑公司未来较大规模体量的内部管理体系，践行能源、交通、应急领域 MRO集约化服务引领者。 （一）销售业务 报告期内，公司销售业务以“深客户、拓市场、提效益”为行动方针，积极开拓市场，公司的销售推广、订单履约等方面较去年同期有较大幅度提升。公司上半年实现销售收入10.01亿元，同比上升31.3%，其中二季度销售收入同比增长41.5%。 公司在原有属地化销售的基础上，依托总部技术服务能力，推进属地化技术服务团队的建立，深入需求最前端，第一时间、第一现场了解客户需求，以科技创新、技术服务赋能销售，加大对电网行业应用场景理解的深度和广度，满足客户定制化采购需求，提高议价能力，增强客户粘性。 同时积极响应国家最新能源体系在能源新型基础设施改造升级建设、能源技术标准体系构建、新能源和高碳能源低碳化利用的科技攻关等方面的规划，优化相关产品和服务建设，保持公司在电网领域的MRO集约供应商的行业引领地位。 公司已明确核工业、油气、交通和政府应急为公司新的战略产业，结合新产业领域的特点并借鉴原有的服务模式，扩大并提升新行业领域的收入占比。但在进入新行业领域初期，鉴于对新行业应用场景理解不足，销售结构中标准化产品占比较高，使得其毛利率水平较传统电网有一定幅度下降。 报告期内，公司核工业军团引入行业内的专业人士，团队规模迅速扩大，整体专业度得到提升；积极履约中核集团的年度电商采购项目，业务涵盖核建设、核发电、核后处理等产业环节；与其他核工业企业进行深入对接交流，寻找新的合作机会；逐步完善属地化服务体系，成立西南和甘肃两大区域化团队，与公司供应链协同，在嘉峪关、四川峨眉和福建漳州等地设立三个服务中心，在福建霞浦等地设立10个属地化办公场地；加强与公司自主产业板块的协同，公司技术人员与核工业军团销售人员组成专门小组，以科研、技改、定制化开发等方向为突破口，加快对应用场景的了解而形成非标化的服务进程，提升非标化产品和技术服务比例，逐步树立咸亨国际在核工业领域的品牌。 报告期内，公司的油气军团根据业务需要，团队规模较去年同期有较大幅度提升；积极履约国家管网集团电商采购项目，并拓展中海油等重点客户，重点推动防腐保温等材料、流量计等工器具仪表、开孔机等行业产品，推动构建油气行业施工、检测、应急及运维领域综合解决方案服务体系。 报告期内，公司积极参与其他央国企的MRO电商平台采购，中标中国电建、南水北调中线、山东能源、天津能源和中铁四局等电商采购项目，积极履约中国能建和中国融通等电商项目，扩大在其他领域的行业影响力，并寻找下一个战略行业。为拓展东南亚等国际市场，报告期内，公司在新加坡新设了全资子公司Eever Stellar International Pte.LTD。 （二）供应链建设 坚持全方位、一体化的MRO集约化供应策略，打造以“一平台双驱动”为核心的MRO供应生态。以集约生态和研发生态共同驱动供应生态的发展，从而构建全域服务、持续进化的强大 MRO集约化服务平台。以客户需求为引领，加快集聚行业上游供应资源，实现供应链集群式发展；以技术迭代需求为引领，坚持技术创新，为供应生态提供原动力。报告期内，公司供应链板块新设4大军团的履约专项组，更好地赋能和配合新产业领域的业务推进。 （三）自主研发 报告期内，公司持续进行研发投入，优化内部研发绩效考核机制，以专精特新、培养小巨人为核心任务，紧紧契合电网数字化发展的趋势、在电力电缆、架空线路的故障定位和在线监测系统、电力状态检测技术、不停电作业智能工器具、个人防护工器具、无人机智慧巡检解决方案等方向加大研发力度，并取得了一定的成效。 公司通过参股、控股等外延方式，与其他业内技术领先企业合作，加快提升公司关键产品的技术实力，报告期内，公司参股上海鑫慧东电气科技有限公司。 报告期内，公司子公司杭州贝特设备制造有限公司、杭州艾普莱标识制造有限公司、杭州咸亨国际科研中心有限公司和咸亨国际（杭州）电气制造有限公司入选浙江省专精特新中小企业，截止本报告期末，公司已有四家子公司获此荣誉。 （四）职能建设和数字化建设 公司通过“信息化升级及总部基地建设项目”募投项目的落地实施，在一定程度上提升了公司的管理能力，报告期内，公司对“数字咸亨2.0项目”（数字化建设项目二期）进行详细规划，这是前期已实施的信息化建设项目的升级。“数字咸亨2.0项目”能把公司研发设计、采购、生产、营销、物流、财务、人力等各个环节多源数据进行有效的集成，为企业在经营管理决策过程中的信息获取、信息传递、信息处理、信息再生提供客观依据，最终实现企业信息数据价值的有效转化，在降本增效、提升运营管理效率、客户服务能力、打破信息壁垒和发挥公司整体协同等方面能发挥重要作用。 报告期内，公司在平台化组织建设、人才工程打造、激励机制创新、人力资源平台化搭建、人力资源体系建设和组织氛围营造等方面进行顶层设计，并进行持续细化和落实。通过各种途径和方式，将公司的“专注”、“育人”、“奋斗”等优秀的企业文化精神进行宣贯，并落到实地。随着公司新领域的不断延伸推进，截止本报告期末，公司在册员工总数1,791人，较2022年年末净增7.63%。 综上所述，公司坚定中国未来经济和MRO产业发展的良好预期，积极引进人才和拓展市场，加大研发和数字化投入，优化内部管理，每一步经营管理创新与战术优化调整都紧紧围绕战略目标实现，立足自身产业优势践行大企担当，高度重视创造社会价值，实现企业与社会的共同可持续发展。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
财务费用变动原因说明：主要系本期存款利息收入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系支付职工薪酬的现金和采购商品接受劳务支付的现金较上年同期增加较大所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期以现金增资方式投资上海鑫慧东电气科技有限公司所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产508,568.37（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为0.02%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 1. 2023年1月，公司全资子公司浙江咸亨创新产业中心有限公司下属子公司杭州艾普莱标识制造有限公司注册资本由500万元增加到5,000万元。至报告期末，公司实缴注册资本500万元。 2. 2023年3月，公司新设立全资子公司Eever Stellar International Pte.LTD，注册资金为1,000新币，公司持有其100%股权。截至报告期末，公司实缴注册资本0万元。 3. 2023年3月，公司全资子公司万聚国际（杭州）供应链有限公司注册资本由500万元增加到5,000万元。截至报告期末，公司实缴注册资本1,000万元。 4.2023年5月，公司投资上海鑫慧东电气科技有限公司，投资成本2,100万元，持股比例为35%，本报告期按照权益法确认投资收益为-528.21元，期末该投资账面价值为20,999,471.79元。 5.2023年5月，公司全资子公司上海咸亨国际通用设备有限公司投资设立咸亨核电器材（上海）有限公司。注册资金为1,000万元，公司间接持有其100%股权。截至报告期末，公司实缴注册资本0万元。 6.2023年6月，公司全资子公司北京咸亨国际通用设备有限公司投资设立天津咸亨智能科技有限公司。注册资金为200万元，公司间接持有其100%股权。截至报告期末，公司实缴注册资本0万元。 7.2023年6月，公司对全资子公司安护电力技术（杭州）有限公司，增加实收资本50万元。 截至报告期末，公司实缴注册资本100万元。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 □适用 √不适用 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、对电网领域的业务依赖 公司为工器具、仪器仪表等类产品的MRO集约化供应商，并从事上述产品的研发、生产、销售及相关技术服务。报告期内，公司业务的主要应用领域为电力输、配电等环节，客户群体相对集中于国家电网等大型央企。如国家相关产业政策、电力行业整体投资规划、输配发展规划发生较大变化，抑或公司产品性能或者售后服务存在不符合需求方的后续要求，将可能对公司的经营业绩产生较大不利影响。 2、市场竞争加剧的风险 目前，公司的业务主要来源于电网领域。未来，电网领域客户可能对供应商在产品质量、价格、研发能力、供应链能力和售后服务等方面提出更高的要求，鉴于MRO集约供应在中国属起步阶段，其他竞争对手会不断进入这一市场领域。虽然公司目前具有较强的市场竞争力和较为突出的行业地位，但如果公司不能持续壮大自身综合实力，培养自身的核心竞争能力，扩大业务规模，巩固和提升产品领先地位，则有可能在未来市场竞争中处于不利地位，无法持续获得订单，从而对公司经营业绩产生不利影响。 3、季节性波动的风险 公司目前主要的客户来自于电网领域，而国内电力行业物资采购遵守严格的预算管理制度，各省电力公司的投资立项申请与审批集中在每年的上半年，而执行实施相对集中在下半年。故公司主营业务收入的实现主要集中在下半年，特别是四季度，具有较强的季节性特点，而费用支出全年较为均衡，所以会出现上半年实现利润相对较少的情况。因此，受客户经营行为的影响，公司经营业绩存在着较为明显的季节性波动，该季节性特征可能对公司的生产组织、资金调配和运营成本带来一定的影响。 4、规模扩张导致的管理风险 未来，随着公司在新领域的不断拓展和业务规模不断扩大，SKU 和员工人数持续上升，快速扩张的业务规模延伸了公司的管理跨度，从而对公司经营管理能力提出了更高的要求。若公司无法在品牌建设、人力资源、客户服务、产品开发、供应链等方面采取更有针对性的管理措施，可能将增加公司的管理成本和经营风险，使公司各部门难以发挥协同效应，对公司未来业务的发展带来一定的不利影响。 5、外部经济环境导致的投资风险 受国际经济形势及宏观调控措施影响，公司的部分信托理财产品遭受逾期未兑付情形，对公司的当期损益会带来不利影响。公司将充分分析宏观经济形势及房地产等相关行业的发展，做好现存理财产品的项目跟踪工作，并采取一切必要的手段来维护公司的利益。同时更加严格公司对外投资的风险意识和投后管理工作，尽量消除相关的投资风险。 综上，公司将紧密跟踪国家的产业政策变化和客户端的需求变化，大力拓展核工业等新的市场终端客户，降低电网领域的收入比例，做好自主产品的研发升级、优化供应链体系和售后服务工作，通过数字化升级等手段，不断提升公司的管理内控水平和核心竞争力，以应对相应的风险。 (二) 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用 □不适用 2022年年度股东大会于2023年5月10日召开，股东大会上未有否决议案的情况。公司通过现场会议、上海证券交易所网络投票系统和互联网投票平台实施网络投票结合现场投票的方式，充分保障了中小股东的权益。 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用 √不适用 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二) 重点排污单位之外的公司环保情况说明 □适用 √不适用 (三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 √适用 □不适用 公司高度重视对环境保护的日常管控，严格遵守《中华人民共和国环境保护法》《中华人民共和国环境影响评价法》等法律法规要求，积极履行上市公司在节能减排、环境保护、污染防治等方面的社会责任。 在废气防治方面，公司加强生产管理，采取以无毒或者低毒原料代替毒性大的原料，防止可能排放废气污染大气的情况发生。 在噪声污染防治方面，公司采用合理的操作方法，降低声源的噪声发射功率，同时在生产过程中，紧闭车间门窗，从声源及传播途径共同防治噪声污染。 在水资源保护方面，公司积极采取措施提高水资源利用率，减少水资源浪费，实现水资源重复利用。同时公司做好排水量复核，严格按照给水量装置或参照国家有关标准、手册给出的同类企业排水系统数进行估算。 向员工宣传环境保护思想，提升环境保护意识。倡导员工从“随手关灯”等小事做起，积极参与环境保护、资源节约等生态环境建设。 (五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 √适用 □不适用 公司使用OA办公系统、ERP系统等信息化手段提高公司运营效率，使用信息化技术实现远程视频培训、网络会议等，提升工作效率，节省资源消耗。 公司园区安装太阳能光伏发电扳。使用太阳能这类可再生资源，为园区车间生产运转提供大部分能量，减少能源消耗带来的碳排放。 在公司厂房内部，使用节能灯泡以及节能降碳设备降低耗电量，有效减少资源消耗，从而达到节能、环保、低碳的效果。 公司积极加强现场生产管理，提高设备运行效率，高效利用能源，从而减少能源的消耗。 公司采取科学的管理措施，推进公司食堂加强食品节约减损管理，倡导员工按需拿餐，开展“光盘行动”等反食品浪费活动，减少食物垃圾带来的二氧化碳排放。 二、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 □适用 √不适用 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用
注1：股份限售安排及自愿锁定承诺 （1）公司控股股东杭州兴润承诺 1、自公司本次发行上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本公司本次发行上市之日前已直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该 部分股份； 2、如本公司在承诺锁定期满后两年内减持公司股份的，减持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照证券交 易所的有关规定作复权处理）不低于本次发行上市的发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、送股、 转增股本等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作复权处理）均低于本次发行上市的发行价，或者上市后6个月期末收盘价（如果因 派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作复权处理）低于本次发行上市的发行价，本公司持有的公司 股票的锁定期届满后自动延长至少6个月。 （2）公司实际控制人王来兴的承诺 1、本人承诺自公司本次发行上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行上市之日前已直接或间接持有的公司股份，也不由公司 回购该部分股份。 2、如本人在承诺锁定期满后两年内减持所持有的公司股份的，减持价格（如果因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照 证券交易所的有关规定作复权处理）不低于本次发行上市的发行价；公司上市后6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价（如果因派发现金红利、 送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作复权处理）均低于本次发行上市的发行价，或者上市后6个月期末收盘价（如 果因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作复权处理）低于本次发行上市的发行价，本人持有的公 司股票的锁定期届满后自动延长至少6个月。 3、除前述锁定期外，在本人担任公司的董事、监事、高级管理人员职务期间，本人每年转让的公司股份数量不超过本人所持有的公司股份总数的 25%；在本人离职后6个月内，不转让本人所持有的公司股份。 （3）公司股东咸宁投资、万宁投资、德宁投资、弘宁投资、易宁投资的承诺 本合伙企业承诺自公司本次发行上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本合伙企业本次发行上市之日前已直接或间接持有的公司股份，也 不由公司回购该部分股份。 注2：首次公开发行前股东的持股及减持意向承诺 （1）公司控股股东兴润投资、实际控制人王来兴的持股意向及减持意向承诺 1、对于本次发行上市前直接或间接持有的公司股份，本公司/本人将严格遵守已做出的关于所持公司的股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定期 内，不出售本次发行上市前持有的公司股份。 上述锁定期届满后两年内，在满足以下条件的前提下，可进行减持：（1）上述锁定期届满且没有延长锁定期的相关情形，如有延长锁定期，则锁定 期顺延；（2）如发生本公司/本人需向投资者进行赔偿的情形，本公司/本人已经全额承担赔偿责任。 本公司/本人承诺：在上述锁定期届满后两年内如拟减持股票的，本公司/本人将在遵守法律、法规、规范性文件和证券交易所上市规则等相关规定 的前提下进行减持，减持价格根据当时的二级市场价格确定，且不低于发行价（如自本次发行上市至减持公告之日因派发现金红利、送股、转增股本等 原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作复权处理），并应符合相关法律法规及证券交易所规则的规定。 2、本公司/本人将采用集中竞价、大宗交易、协议转让等法律、法规允许的方式转让公司的股票，并于减持前3个交易日予以公告，本公司/本人承 诺将按照《公司法》、《证券法》、中国证监会和证券交易所相关规定办理。 3、若公司或本公司/本人因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出 之后未满六个月的；或本公司/本人因违反证券交易所自律规则，被证券交易所公开谴责未满三个月等触发法律、法规、规范性文件、中国证监会、证券 交易所规定的不得减持股份的情形的，本公司/本人不得进行股份减持。 本公司/本人将严格履行上述承诺；如未履行上述承诺出售股票，本公司/本人同意将该等股票减持实际所获得的收益归公司所有。如果因本公司/本 人未履行上述承诺事项给公司或者其他投资者造成损失的，本公司/本人将向公司或其他投资者依法承担赔偿责任。 （2）咸宁投资、万宁投资、德宁投资、弘宁投资和易宁投资的持股意向及减持意向承诺 1、对于本次发行上市前持有的公司股份，本合伙企业将严格遵守已做出的关于所持公司的股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定期内，不出售本 次发行上市前持有的公司股份。本合伙企业承诺：在上述锁定期届满后两年内如拟减持股票的，本合伙企业将在遵守法律、法规、规范性文件和证券交 易所上市规则等相关规定的前提下进行减持，减持价格根据当时的二级市场价格确定，并应符合相关法律法规及证券交易所规则的规定。 2、本合伙企业将采用集中竞价、大宗交易、协议转让等法律、法规允许的方式转让公司的股票，并于减持前3个交易日予以公告，本合伙企业承诺 将按照《公司法》、《证券法》、中国证监会和证券交易所相关规定办理。 3、若公司或本合伙企业因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之 后未满六个月的；或合伙企业因违反证券交易所自律规则，被证券交易所公开谴责未满三个月等触发法律、法规、规范性文件、中国证监会、证券交易 所规定的不得减持股份的情形的，本合伙企业不得进行股份减持。 本合伙企业将严格履行上述承诺；如未履行上述承诺出售股票，本合伙企业同意将该等股票减持实际所获得的收益归公司所有。如果因本合伙企业 未履行上述承诺事项给公司或者其他投资者造成损失的，本合伙企业将向公司或其他投资者依法承担赔偿责任。 （3）公司持股5%以上股东咸亨集团、高盛亚洲战略持股意向及减持意向承诺 1、对于本次发行上市前持有的公司股份，本公司将严格遵守在《关于所持咸亨国际科技股份有限公司股份锁定的承诺》中已做出的关于所持公司的 股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定期内，不出售本次发行上市前持有的公司股份。 本公司承诺：在上述锁定期届满后两年内如拟减持股票的，本公司将在遵守法律、法规、规范性文件和证券交易所上市规则等相关规定的前提下进 行减持，减持价格应符合相关法律法规及证券交易所规则的规定。 2、本公司将采用集中竞价、大宗交易、协议转让等法律、法规允许的方式转让公司的股票，并于减持前3个交易日予以公告，本公司承诺将按照《公 司法》、《证券法》、中国证监会和证券交易所相关规定办理。 3、若公司或本公司因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未 满六个月的；或本公司因违反证券交易所规则，被证券交易所公开谴责未满三个月等触发法律、法规、规范性文件、中国证监会、证券交易所规定的不 得减持股份的情形的，本公司不得进行股份减持。 本公司将严格履行上述承诺；如未履行上述承诺出售股票，本公司同意将该等股票减持实际所获得的收益归公司所有。如果因本公司未履行上述承 诺事项给公司或者其他投资者造成损失的，本公司将向公司或其他投资者依法承担相应的赔偿责任。 （4）公司董事、监事和高级管理人员持股意向及减持意向承诺 1、对于本次发行上市前持有的公司股份，本人将严格遵守已做出的关于所持公司的股份限售安排及自愿锁定的承诺，在锁定期内，不出售本次发行 上市前持有的公司股份。上述锁定期届满后两年内，在满足以下条件的前提下，可进行减持：（1）上述锁定期届满且没有延长锁定期的相关情形，如有 延长锁定期，则锁定期顺延；（2）如发生本人需向投资者进行赔偿的情形，本人已经全额承担赔偿责任。 本人承诺：在上述锁定期届满后两年内如拟减持股票的，本人将在遵守法律、法规、规范性文件和证券交易所上市规则等相关规定的前提下进行减 持，且减持价格不低于发行价（如自本次发行上市至减持公告之日因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有 关规定作复权处理），并应符合相关法律法规及证券交易所规则的规定。在本人担任公司的董事、监事、高级管理人员职务期间，本人每年转让的公司股 份数量不超过本人所持有的公司股份总数的25%；在本人离职后6个月内，不转让本人所持有的公司股份。 2、本人将采用集中竞价、大宗交易、协议转让等法律、法规允许的方式转让公司的股票，并于减持前3个交易日予以公告。本人承诺将按照《公司 法》、《证券法》、中国证监会和证券交易所相关规定办理。 3、若本人因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满六个月 的；或因违反证券交易所自律规则，被证券交易所公开谴责未满三个月等触发法律、法规、规范性文件、中国证监会、证券交易所规定的不得减持股份 的情形的，本人不得进行股份减持。 本人将严格履行上述承诺；如未履行上述承诺出售股票，本人同意将该等股票减持实际所获得的收益归公司所有。 注3：关于公司上市后稳定股价的承诺 为维护投资者的利益，进一步明确公司上市后三年内股价低于每股净资产时稳定股价的措施，公司制定了《公司招股上市后三年内股价低于每股净 资产时稳定公司股价预案》（以下简称“预案”），具体内容如下： （一）稳定股价措施启动的条件 （未完）  |