[中报]瀛通通讯(002861):2023年半年度报告
原标题:瀛通通讯:2023年半年度报告 2023年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄晖、主管会计工作负责人吴中家及会计机构负责人(会计主管人员)熊丽君声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告涉及的未来规划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告“第三节管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................... 9 第四节 公司治理 ............................................................. 27 第五节 环境和社会责任 ........................................................ 30 第六节 重要事项 ............................................................. 32 第七节 股份变动及股东情况 .................................................... 38 第八节 优先股相关情况 ........................................................ 43 第九节 债券相关情况 .......................................................... 44 第十节 财务报告 ............................................................. 47 备查文件目录 （一）载有公司负责人黄晖先生、主管会计工作负责人吴中家先生、会计机构负责人熊丽君女士签名并盖章的财务报表； （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （三）以上备查文件的置备地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
公司自2023年1月1日起执行财政部颁布的《企业会计准则解释第16号》“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”规定，对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初至首次执行 日之间发生的适用该规定的单项交易按该规定进行调整。对在首次执行该规定的财务报表列报最早期间的期初因适用该 规定的单项交易而确认的租赁负债和使用权资产，产生应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的，按照该规定和《企业 会计准则第18号——所得税》的规定，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收益及其他相关财务报表项 目。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 1、业务概述 主营业务：公司是集产品研发、制造销售、产业投资运营一体化的综合性科技型公司，深耕大声学、大传输领域。 主要产品：公司主要产品包括声学产品、电源及数据传输产品，以及相关产品的精密零组件。公司积极推动产品、 业务布局的多元化和垂直一体化，综合覆盖零组件、模组与系统组装，加强与客户的粘连度，并形成新的利润增长点。 应用领域：公司产品主要应用于消费电子领域，并稳步推进声学、传输技术在虚拟现实、无线充电、汽车、医疗、 安防、辅听助听等各类领域的应用，在加强关键零件及部件自研、自产能力的同时，持续扩宽技术应用边界，打造通用 技术平台和装备平台。 使命、愿景及发展战略：公司以“持续创新，提升客户价值”为使命，以“成为世界领先的智能音频产品整体解决 方案服务商”为愿景，依托声学行业、电源及数据传输行业的产业环境，实施垂直整合、水平扩张的“内生外延”的发 展战略。 2、产品介绍 （1）声学产品及精密零组件 声学产品及精密零组件包括各类智能TWS、降噪耳机、Hi-Fi耳机、游戏耳机、运动耳机、开放式音频耳机、话务耳 机等耳机成品，以及硅胶颈戴蓝牙耳机半成品、蓝牙颈带线等精密零组件产品。 公司通过与下游终端品牌厂商的长期配套研发，目前已经掌握了产品相关的全套设计技术、工艺制作技术、检测测 试技术、精密制造技术等核心技术，研发、制造出智能化、轻薄化、便携化、集成化智能声学产品，开发双馈式主动降 噪、骨传导、全景声、低延时、AI语音唤醒、实时翻译、开放式音频等技术方案，在用户日常通勤、视听娱乐、在线教 育、商务活动、智能家居、高清通讯等全场景均可得到广泛应用。公司积极推进声学技术在智能汽车、智能音箱、医疗 助听、智能机器人等领域的应用。 （2）电源、数据传输产品及精密零组件 电源、数据传输产品及精密零组件包括 TYPE-C高速数据线、PD/QC快充线、USB-A/M TO Lightning Cable、Type- C/M TO Lightning Cable、HDMI Cable等各类数据传输线材产品，磁吸无线充电器、50mm隔空无线充电设备、单线圈桌 面无线充电器、多合一无线充电器等无线充电产品以及各类电源传输、数据传输线材。 凭借公司多年来在微细通讯线材领域所积累深厚的研发实力、技术经验以及客户资源，并发挥精密制造优势，在工 艺方面不断突破，持续努力扩大电源、数据传输产品及精密组件业务规模。公司拥有包括硅胶线押出技术、超薄硅胶扁 线脱皮、0.2mm极细焊接技术、0.2mm间距 Hotbar焊接技术、插针自动打磨技术、自动包醋酸胶布技术以及线材自动绕 线技术等技术，为线材精密产品制造奠定了坚实的基础。未来，公司电源、数据传输产品及精密组件将扩大应用领域， 重点推进产品及技术在医疗器械、安防、新能源汽车等领域的应用。 报告期内，公司的主营业务及经营模式未发生变化。 3、报告期内公司所处行业情况 公司产品主要分为声学产品及精密零组件，电源、数据传输产品及精密零组件两大类，主要应用在智能手机、平板 电脑、个人电脑、个人数码产品等消费电子产品领域，终端产品市场容量主要取决于下游消费电子终端产品的出货量、 保有量及渗透率。随着消费电子产品朝着智能化、轻薄化、便携化、集成化发展，新的智能终端产品层出不穷，为公司 的产品提供了广阔的市场前景和发展机遇。 根据 Canalys的数据，2023年第二季度，全球个人电脑市场的跌势有所放缓，台式机和笔记本电脑的总出货量约6,210万台，同比下降11.5%,第二季度的出货量环比提升11.9%，在此之前，出货量连续两季度同比跌幅超过30%。其中， 笔记本电脑的出货量约4,940万台，同比下降9.3%，而台式机出货量约1,260万台，同比下降19.3%。 在智能手机领域，作为消费电子产业最重要的下游应用，根据 Canalys的数据，全球智能手机市场连续第五个季度 下滑，2023年第一季度全球智能手机出货量约2.70亿部，同比下降13%，得益于厂商的库存正常化，以及部分地区市场 需求的温和复苏，2023年第二季度全球智能手机出货量约2.58亿部，同比下降10%，市场衰退有所放缓。根据Canalys 5月中发布的智能手机预测，预计 2023年全球智能手机出货量将降至 11.3亿部，同比萎缩 5.2%，智能手机市场将在 2024年恢复4.4%的增长。受消费电子主要终端市场下滑影响，全球消费电子行业厂商也在积极寻找和布局新的未来业务 增长点。 虽然行业短期面临较大的需求下行压力，但从整体发展趋势来看，行业展望健康发展。短视频社交娱乐、网络教学、 远程办公、健康监测等应用场景带动 PC、平板电脑、智能耳机、智能手表、智能手环、AR/VR等智能终端产品市场长期 发展。 随着 5G、物联网、人工智能、虚拟现实、新型显示等新兴技术与消费电子产品的融合，产品迭代加速，催生新的产 品形态，持续刺激产品应用场景的衍生以及市场空间的扩张。在市场需求和技术支持的背景下，智能穿戴市场已成为近 几年消费电子市场新的增速点，并且随着人们消费升级和健康理念的转变，在未来这一增长趋势还将持续扩大。 根据IDC的数据，全球可穿戴设备出货量从2016年的1.02亿台增长至2022年的4.9亿台。2022年可穿戴设备出货量同比下降7.7%，是该品类的首年下降，根据IDC的预测，全球可穿戴出货量将在2023年反弹，整体出货量将突破5 亿台，至5.041亿台。其中耳机、手表在其中将起到主要推动作用，预计到2027年全球可穿戴设备出货量出货量将达到 6.294亿台，复合年增长率将提升至 5.0%。国家发展改革委发布《“十四五”扩大内需战略实施方案》提出，将丰富5G 网络和千兆光网应用场景，加快研发可穿戴设备等智能化产品，未来，可穿戴设备有望迎来新一轮增长。 作为公司主营业务的产品TWS耳机随着2016年AirPods的发布进入了爆发阶段，在经过2016年至2019年的快速增长期后，近几年TWS耳机市场热度有所冷却。根据Canalys统计，由于2022年出货爆增后市场趋于饱和以及经济低迷等 因素，TWS出货量出现两位数的下滑。2023年第一季度，全球TWS出货量约6,158万部，同比下滑约10%。2023年第二 季度，全球TWS出货量约为6,816万部，同比增长约8%。 随着行业的逐渐成熟以及生产技术的进步，越来越多的电子或音频厂商进入 TWS耳机赛道，行业竞争越发激烈，产 品同质化现象突出，市场集中度有所降低。未来，随着技术升级、品牌产品占比提升以及市场的持续下沉，TWS耳机有 望恢复增长。 在行业快速发展过程中，部分制造厂商采用抄袭、降价等方式抢占市场份额，短期内将造成行业整体毛利率下行压 力。但随着产品及行业趋于成熟，市场格局稳定，不具备竞争优势的企业退出，市场将迎来更加良性的竞争，带动行业 长远而稳定的发展。 二、核心竞争力分析 1、客户优势 消费电子产品行业中的知名终端品牌厂商和大型 EMS厂商针对某款或几款产品通常只会保有 2-3家合格供应商为其 供应优质零组件。本公司面对的直接和终端客户均对合格供应商认证程序要求十分严格，通过认证一般需要一年以上。 通过长期稳定的经营，公司已在通讯线材和电声产品领域树立了良好的口碑，并与多家大型客户建立了稳定的合作关系， 进入了苹果、小米、索尼、松下、万魔、vivo、OPPO、传音、吉赖、FIIl、安克、绿联、漫步者、Marley、GN、Jabra、 Beats、缤特力、小天才、哈曼、纳欣（nothing）、比亚迪、国光、立讯精密、歌尔股份、富士康、小鸟看看等客户供 应链。 行业领先企业和众多国际知名客户的长期合作关系形成了公司的客户优势。首先，下游消费电子品牌集中度很高， 少数知名品牌厂商占有大部分市场，因此进入这些知名终端品牌客户供应链意味着相对稳定且大额的订单，为公司业务 的持续发展奠定了收入基础；其次，国际知名终端品牌厂商的产品推陈出新速度很快，可以带动公司不断地研发新产品、 革新生产加工技术、提升内部管理水平，保证公司始终处于行业领先地位。 2、研发实力和技术优势 公司自成立以来一直致力于电声元器件的研发和制造，在通讯线材、耳机及数据线等产品领域积累了雄厚的技术实 力。通过与下游终端品牌厂商的长期配套研发，公司目前已经掌握了产品相关的全套设计技术、工艺制作技术、检测测 试技术、精密制造技术等核心技术，具有独立开发新款产品的能力。报告期内，公司通过受让深圳市领听技术有限公司 一种多声道音频系统、一种新型不入耳式耳机、一种多咪头的一体化麦克风音箱、一种内置麦克风的音响结构、一种麦 克风一体化音箱、一种麦克风音箱一体化音响、一种不入耳耳机共计七项专利等方式，进一步完善公司专利布局。截至 报告期末，公司已取得各类授权专利共 337项。公司重点推进各类声学技术的研发与应用，其中，骨声纹降噪系统已在 产品中批量出货，开放式音频 TWS耳机己经量产出货，成功研制全景声空间耳机。报告期内，公司搭建了完整的耳机和 线材仿真能力，包括耳机声学仿真、天线仿真、磁力仿真、霍尔开关仿真、夹持力仿真、线材疲劳应力仿真、模流分析 等，在自主化和性价比上都具有竞争力，为智能耳机高端音频奠定了坚实基础。 公司拥有博士后产业基地，在武汉、咸宁、东莞、美国加州分别设立了研发中心。公司长期与中国科学院声学研究 所、武汉理工大学、武汉科技大学、广东工业大学、华中科技大学、湖北科技学院等高校及机构积极保持密切联系，并 适时开展“产学研”合作。公司湖北研发中心引入了通城县电子信息技术产业研究院，推动跨领域交叉研发。 在耳机声学设计的增强低音二次半声腔、自适应降噪系统、语音识别、语音交互、在线实时翻译、心率计步、自适 应助听、骨传导、高分子膜片材料研究等方面均取得了良好成果，实现了无线产品的智能化。 子公司东莞开来投资专注于无线充电技术解决方案的深圳瀛芯公司，双方在项目上将开展深度合作，共同推进双方 业务的稳健、快速、长期发展，是公司在“大声学、大传输”战略实施过程中于无线能量传输领域的重要布局。 3、品质优势 公司位于东莞园区的实验室获得了中国合格评定国家认可委员会（CNAS）认证，建立了行业内一流的全消音室，消 音室底噪低至7.9db，配备了顶级的声学、电子测试系统B＆K和APX555等设备，建立了完善的测试技术方法。 公司已经建立了符合国际标准的质量控制和品质保证体系，建立了完整的摇摆测试、拉力测试、信号传输测试、耐 腐蚀测试、声学测试等质量测试体系。公司从进料、制程、出货、实验室、不良品管理五个方面制定了规范管控制度。 现已通过了 ISO9001、ISO14001、RoHS、SONY-GP（索尼公司“绿色合作伙伴认证”）、SA8000、QC080000、ISO45001、 ISO/IEC17025、ISO/IATF16949、FSC森林认证、两化融合等认证，现在正在推行ISO27001信息安全管理体系。 目前公司已具备了对耳机成品、耳机线材、耳机半成品及智能穿戴等产品各项性能进行完整测试及评估的能力。公 司十分重视实验检测队伍的建设和相关设备的投入，各园区也均设立了实验室，公司建立了完善的实验检测系统，包括 物理性能检测、机械性能检测、化学性能检测、电气性能检测、环境性能检测。 4、制造及成本优势 公司基于在通讯线材领域的传统优势，通过垂直整合已经形成从铜杆到数据线、耳机成品的完整产业链，拓宽了公 司的盈利渠道，降低了公司的生产成本。公司拥有夏米尔慢走丝、镜面火花机、日本法拿科 CNC、三次元检测仪器、日 本住友注塑机等高端设备，可实现高精度的模具、治具制作与高品质产品注塑。后续公司将持续深化各个产品所处产业 链的垂直整合，进一步扩大公司的成本优势。公司生产基地覆盖高低薪区，在湖北咸宁、广东东莞及惠州、广西钦州、 越南、印度设立了六个生产基地，各个生产基地在公司总部的统一管理下，发挥出规模化生产所带来的成本、品质、技 术及快速反应优势。 5、先进的制造工艺 规模化生产、高精密、快速反应能力以及完整的产业链帮助公司实现产能、技术、原材料、人员在各个生产基地之 间的高效调配，使得公司具备多品种、多批量的柔性生产制造能力。伴随着蓝牙芯片、电池、喇叭等技术在近几年快速 升级，产品更新换代速度提高，多品种、多批量的柔性生产制造能力已经成为行业必备的竞争力。对订单的快速消化吸 收能力使得公司在下游客户方面获得了良好的口碑和信誉，吸引更多的优质客户选择公司进行合作。 6、人才优势 公司核心管理及技术人员多年深耕于该行业，均具备丰富的行业经验，掌握充足的客户资源。公司设立了瀛通管理 培训中心，对全体员工进行新员工入职培训、在岗专业知识培训、干部素质培训、外派培训，将管理、生产、销售等方 方面面的经验沉淀到组织中，持续不断提升员工素质以及凝聚力。 公司通过科学定制的培训与考核体系，提拔了一批专业过硬、乐于奋斗的内部人才；通过投资并购，强强联合，融 合了联韵声学在耳机成品领域有着丰富经验的团队；通过对外招聘吸收了一批优秀研发、技术、管理、业务人才。大批 优秀人才保障了公司各方面业务顺利开展、升级，并引领企业发展。 三、主营业务分析 概述 2023年上半年，受行业周期、国际环境、产业链供应链等多因素影响，全球消费电子需求仍然疲软。面对外部环境 不确定性给企业带来的多重挑战，公司牢牢把握行业发展趋势，坚持以“持续创新，提升客户价值”为使命，坚持深耕 “大声学、大传输”领域的发展方向，保持战略定力、沿着既定战略路线稳健经营。 1、经营情况 2023年上半年，受宏观经济和行业需求持续疲软的影响，部分客户需求放缓，公司销售收入不及预期。受前述外部 因素影响，产能利用率有所降低，以及产品结构变化，综合毛利率有所降低。2023年上半年，公司实现营业收入32,320.54万元，同比下降 15.10%，归属于上市公司股东净利润为-2,280.92万元，同比下降 25.10%，综合毛利率为 16.72%，同比下降1.49%。 2023年第一季度，公司实现营业收入 12,067.98万元，同比下降 34.08%，实现归属于上市公司股东净利润为-1,913.20万元，同比下降77.34%。 2023年第二季度，公司持续落实降本增效系列措施，并取得了一定成效，实现营业收入 20,252.56万元，同比上升 2.49%，环比上升 67.82%，归属于上市公司股东净利润为-367.72万元，同比上升 51.32%，环比上升 80.78%。公司第二 季度经营情况有所改善，业绩下滑趋势得到缓解。 后续，公司将进一步落实2023年度各项重点工作计划，争取更好地完成各项经营指标，实现公司高质量的可持续稳 健增长。 2、报告期内重点工作 （1）持续加强“六大能力”建设，夯实精密制造根基 切实提升公司设计能力、研发能力、智能制造能力、品控监测能力、成本控制能力、客户服务能力，夯实公司精密 制造基础。切实提升研发项目转化率，加强差异化创新，提高资金使用效能。深化全生命周期质量管理体系建设，开展 审计评价、风险管控、实验室建设及品质改进等质量管理举措，保障质量管理体系高效运行。 报告期内，公司及子公司被授予 2023国际音频技术博览会“金奖”、2023世界智能移动终端产业高峰会议产品技术进步金奖、广东省电线电缆行业协会颁发的“先进会员单位”等荣誉称号；参与《车载音频 声性能客观测试方法和设 备规范》团体标准的起草工作。 （2）集中资源实现关键目标，贯彻落实“大客户战略” 凭借公司所打造通用技术及装备平台、精密制造能力，集中优势资源，聚焦全球科技和消费电子行业内的头部客户， 持续创新，为客户提供高附加值的服务，为客户提供空间音频、骨声纹、OWS、高清高速传输线等各类行业旗舰产品方案。 积极推动声学及传输技术在智能安防、助听辅听、新能源汽车、智能家居等更多细分领域的突破，实现产品应用领域从 消费电子到各大领域的延伸。报告期内，公司设立了大客户战略部，公司通过所设立的大客户战略部，专注于大客户需 求的挖掘，为客户创造价值，从而实现公司业绩的加速增长。 （3）激发内生、外延双动能，开启“第二增长曲线” 坚持内生式增长和外延式扩张并重的发展路径，围绕公司发展理念和产业政策，充分利用上市公司平台，积极寻找 长发展周期、能够充分发挥并能够增加公司核心竞争能力的新赛道。通过新业务（业务创新和增量市场驱动二次增长）、 新技术（技术迭代驱动新增长）、新效益（成本下降，内生增长）、新需求（客户结构升级引领增长）开启第二增长曲 线。报告期内，公司新设立了音箱事业部，与智能耳机事业部、线装事业部一起组成公司产品/市场三大链条。 （4）优化组织结构，激发团队活力，发挥“人才战略”支撑作用 完善业务架构和组织架构，强化内部协同，提升运营效率，确保工作目标及时分解和贯彻落实。提高关键绩效指标 与工作的适配度，完善人员能上能下、有进有出的动态调整机制。建立和完善公司员工和公司的长期利益共享机制，有 效地将股东、公司和核心团队三方利益结合在一起，使得员工分享到公司持续成长带来的收益，有利于推动核心团队及 骨干员工主动承担公司中短期效益及长期发展与成长的责任。加强学习企业文化及工作理念，改进作风。通过多种措施 并举，打造一支具有战斗力、执行力、学习力、解决问题能力的精英团队，充分发挥“人才战略”对整体战略目标实现 的支撑作用。 （5）严格控制成本支出，全面落实降本增效 针对形势变化，公司努力克服宏观经济下行和行业效益大幅下降的压力，上下一心，迎难而上，攻艰克难，深入开 展各项降本增效活动，全面推行精益化管理，通过加强市场营销管理、优化生产工艺、完善市场化采购机制、推进机构 精简、严控费用支出等一系列措施和办法进行降本增效，有效压减了各项费用开支。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
交易性金融资产的其他变动主要是未赎回理财产品测算的预期收益。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用 □不适用 单位：元
注2：详见公司同日刊登于信披媒体的《募集资金2023年上半年存放与使用情况的专项报告》 注3：详见公司于2020年1月3日在信披媒体上披露的《关于签署<合作框架协议>的公告》（公告编号：2020-001） 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 ?适用 □不适用 1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 ?适用 □不适用 单位：万元
公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
 |