[中报]四川九洲(000801):2023年半年度报告
原标题:四川九洲:2023年半年度报告 2023年半年度报告 2023年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨保平、主管会计工作负责人王睿及会计机构负责人(会计主管人员)王睿声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告中详细阐述未来可能发生的有关风险因素及对策，请各位股东和投资者查阅第三节管理层讨论与分析中“公司面临的风险和应对措施”分析可能发生的风险事项。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................................................ 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 .......................................................................................................................................... 9 第四节 公司治理 .............................................................................................................................................................. 21 第五节 环境和社会责任 ............................................................................................................................................... 23 第六节 重要事项 .............................................................................................................................................................. 25 第七节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................................................... 32 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................................................... 36 第九节 债券相关情况 .................................................................................................................................................... 37 第十节 财务报告 .............................................................................................................................................................. 38 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 二、报告期内在《证券时报》、巨潮资讯网上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿； 三、上述备查文件备置地点：绵阳市九洲大道259号公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 其他符合非经常性损益的项目主要包含个人所得税手续费返回。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司业务主要布局于三大领域，具体为智能终端、空管产品与微波射频。 （一）智能终端 1、行业状况 党的二十大报告中突出强调“加快建设网络强国和数字中国”，同时报告中也提出了“加快发展数字经济，促进数 字经济和实体经济深度融合，打造具有国际竞争力的数字产业集群”的任务。数字经济的崛起与繁荣，赋予了经济社会 发展的“新领域、新赛道、新动能、新优势”，已成为引领中国经济增长和社会发展的重要力量。从智能终端领域看， 行业内市场竞争激烈，产品更新与技术迭代节奏加快，市场需求内部产品结构发生变化与调整，行业中各具实力与规模 的企业不断赋予产品新的功能特点与特征，智能终端高清化、网络化、平台化、生态化已然成为趋势。在信息化时代， 网络智能机顶盒作为机顶盒细分产品逐渐成为市场主流，据统计，在国内市场 OTT TV和 IPTV市场占有率已超七成。相 较于国内对于网络智能机顶盒的高市场占有率，国外对于数字机顶盒却有更高的需求量，其原因既包括了国外的网络广 播电视运营和宽带电信是一体化的管理模式，运营商提供数字机顶盒服务往往是更为经济有效的方式，也包括相当一部 分国家正处在数字整转阶段，对数字机顶盒的需求更为明显。 2、主要产品及其用途 公司主要从事智能终端的技术研发、产品制造、销售等业务。智能终端业务包括数字音视频终端、数据通信终端、 数字融合终端的研发、制造、销售及行业应用服务。公司数字音视频终端产品包括：超高清机顶盒、智能融合终端、AI 机顶盒、卫星数字机顶盒、网络机顶盒、数字广播机顶盒；数据通信终端产品包括：光网络终端、智能组网终端、Cable Modem、有线宽带 DSL终端等；数字融合终端产品包括网络电视+DVB融合终端、光网络+网络电视融合终端、4G/5G CPE+ 网络电视（Android TV）融合终端等。 3、经营模式 公司销售、研发、采购、生产过程主要围绕运营商及其他政企客户需求。根据客户招标要求，公司研发团队开始开 发满足招标测试需求的样品；中标后，公司研发团队进一步开发，经客户验收后，根据客户下达的订单组织生产和采购。 4、市场地位 公司是国内领先的智能终端研发、设计、制造及销售的高新技术企业，在海内外市场拥有较高的知名度，具备从前 端、传输、终端到行业应用全系列产品及系统解决方案能力，产品涵盖了数字音视频终端、数据通讯终端、行业应用的 全产业链，具备良好的市场和技术优势。公司荣获“2022年度四川省超高清视频产业突出贡献企业奖”、“2022深圳企 业 500强榜单”、“第四届‘深圳质量百强企业’称号”、国家专精特新“小巨人”企业、四川省制造业“贡嘎培优” 企业、四川省“中国机顶盒市场最具竞争力品牌”、“中国机顶盒市场最具影响力品牌”等荣誉；公司是中国广播电视 工业协会有线电视分会理事长单位，是“中国数字电视产业联盟”、“中国数据广播联盟”、“AVS产业联盟”、“中 国移动物联网联盟”、“中国通信标准化协会”、“工业互联网产业联盟”、“中国O-RAN联盟”、“5G AIA通用模组 与行业终端”等组织的成员单位。 5、主要业绩驱动因素 公司专注数字音视频终端、数据通信终端及行业应用服务，发挥既有优势，持续加大市场开拓力度，进一步夯实公 司优势市场根基。公司广电业务稳中有进，聚焦优势核心客户，深挖市场潜力，继续保持广电行业领先地位；通信业务 加速推进，公司 WiFi6路由器保持稳定出货，与通信运营商合作关系持续巩固；公司与企业客户合作持续深入，产品规 模和合作领域不断扩大。 （二）空管产品 1、行业状况 空管系统是国家综合交通运输体系、国防体系和应急保障体系的重要组成部分，是军事航空、运输航空和通航发展 向。近年来，在国家航空强国、民航强国等战略的引领下，民航装备国产化加快推进，以“四强空管”为总目标的空管 改革深入推进，“十四五”民用航空发展规划启动实施，新一代空管装备和系统将迎来新的发展机会。 2、主要产品及其用途 公司在空管业务领域主要从事空管系统（通信系统、导航系统、监视系统、信息管理系统等）及相关航电设备的研 发、制造和销售。公司产品系列丰富，包括 6个系列、100余种具有自主知识产权的产品，覆盖飞机起飞、爬升、巡航、 下降、着陆全过程，可满足各领域客户需求。 3、经营模式 根据在产业链中的位置分类,公司采用设计+生产+销售经营模式；根据业务范围分类,主要集中在空管、监视、通信、 导航等领域提供多个产品设备的设计、开发、生产、制造及销售服务。 4、市场地位 公司建有“国家空管监视与通信系统工程技术研究中心”、“民航航空监视与机载防撞工程技术研究中心”和“四 川省空中目标探测与识别工程技术研究中心”，是国内最早从事空管系统及相关航电研制生产的单位，是C919大型客机 一级供应商。与高校及科研机构展开业务领域合作并联合建有“民航无人机驾驶航空系统重点实验室”、“智慧空管联 合实验室”、“交通监视与AeroMACS联合工程中心”。被认定为“国家高新技术企业”、国家专精特新“小巨人”企业、 “国家知识产权优势企业”、“四川省企业技术中心”、“四川省技术创新示范企业”和“四川省软件和信息技术服务 业综合竞争力百强企业”。 5、主要业绩驱动因素 公司专注于空管业务，以科技创新驱动企业发展，保持高强度的资金投入和人力资源投入；持续强化公司核心能力， 不断加强创新平台建设和企业核心资质获取；引入先进管理模式，践行先进管理理念，持续深化卓越绩效先进管理工具 应用，促进提升公司运营效能。 （三）微波射频 1、行业状况 微波器件、组件是射频前端的构成要素，各自承担不同功能，射频前端是无线电设备中用于信号处理的部分，主要 包括 频率源、发射机、接收机和收发组件等。微波组件分系统为无线电设备提供信号载体，是雷达、通信、测控、电子 对抗、航空航天设备的核心载体，在军用领域，微波组件主要应用于雷达、通信、电子对抗等国防信息化装备，近年来 微波组件市场价值和市场规模迅速攀升，已成为军工行业成长性较好的子领域；在民用领域，微波组件主要应用于无线 通信、汽车毫米波雷达等方面，属于国内中上游基础器件与技术中自主可控且需求强烈的子领域。随着国防信息化加快 推进，5G通信应用落地，半导体技术较快发展，军工行业国产化要求逐渐提高，微波射频关键性技术及市场规模呈现明 显增长态势。 2、主要产品及其用途 公司主要从事微波射频器件、组件、模块、整机、系统及解决方案的开发、生产、销售。目前产品主要包括相控阵/ 数字阵射频前端、接收机、发射机、频率源、收发组件、射频微波放大器、数字信号处理、射频微波控制组件、毫米波 产品等。产品在军用领域主要应用于雷达、电子对抗、航天通信等方面，属于军工行业成长性较好的子领域；民用领域， 微波组件主要应用在无线通信、汽车毫米波雷达等方面，属于我国中上游基础器件与技术中自主可控需求强烈的子领域。 3、经营模式 公司在微波射频业务领域的经营模式为：研发+采购+生产+销售型经营模式。 在研发上，主要采取三种方式，具体为：一是定制模式，客户提出项目指标要求，经过技术协议确认，由公司负责 研制；二是联合开发模式，公司与相关研究所或高校等合作单位进行联合技术攻关，或者利用合作方市场优势推广产品； 三是预研模式，公司根据国家政策发展方向及市场前瞻判断，确定战略性技术和产品，组织团队进行技术攻关，完成技 术积累和样品生产。 在采购上，原材料分为常用材料和非常用材料两种。常用原材料、辅料及元器件备料实行集中采购；非常用原材料 按订单配套生产需求提请报批采购计划。采购渠道方面，原则上从公司合格供方目录中选择。 在生产上，生产模式为以销定产。根据客户需求确定产品技术方案，合同正式签订前一般有前期项目跟踪、预研、 定制化设计过程，合同签订时以技术协议方式确定最终技术方案，再由制造部、质量部、市场部等完成制造、质检、发 货等过程。生产过程中，部分环节如壳体加工等采取外协或外包方式完成。 在销售上，产品采取直销模式，通过项目定制、招投标、议标等形式直接与工厂及相关科研机构签订合同获取订单， 其中项目定制为主要方式。产品销售需要通过客户的供应商资格审查，进入其合格供方目录，根据合同安排生产，完工 交付产品，客户核对产品测试报告无误后，实现销售。 4、市场地位 公司拥有多年的微波射频器件研发和生产经验，形成了丰富的技术积累，建立了完善的产品系列体系，在微波无源 组件、微波放大器、接收及变频、射频微波控制、频率合成器等方面都有丰富的技术沉淀和竞争性技术优势。公司已被 认定为国家高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业、国家知识产权优势企业、省级博士后创新实践基地、省级企 业技术中心、市级无线电监测与压制系统工程技术研究中心，获评工业纳税百强企业。公司产品主要以军工集团、科研 院所为主要客户，重点应用于军事电子装备，超宽带接收、多路TR设计数字相控阵处理等多项技术处于行业领先水平。 5、主要业绩驱动因素 公司以技术创新为业绩驱动主要动力，攻克数项技术难题，自主研发关键组件、系统及方法，提升了对空管、识别、 侦测等空中多目标追踪/搜索能力，同时实现了全域监测功能，有效提高了集成度，减小了系统体积，进一步降低了整机 成本。公司目前已有多项技术达到国际、国内领先水平，形成了一定的技术壁垒。 二、核心竞争力分析 公司在主营业务领域均掌握了领先的关键技术，具有良好的市场业绩和市场口碑，形成了业务协同发展的态势，助 推公司成为国内领先的电子信息设备和服务供应商。 报告期内，公司各业务领域抢抓市场需求扩充与产品、技术升级换代的机遇，持续强化人才队伍建设，加大研发投 入，加快技术创新与产品更替，增强公司综合实力，进一步提升公司产品在相关领域的市场份额及市场占有率。 （一）技术研发优势 在智能终端业务领域，公司是拥有技术先进、门类齐全的科研和生产基础设施及高素质、核心团队稳定的员工队伍, 掌握了音视频信号编解码、调制、传输等方面的多项核心技术，拥有广电业务领域研发能力及核心技术，同时致力于数 据通信、智慧应用研发能力建设。近年来，公司逐步在 5G通信技术、10G PON、WiFi6等通信技术领域方面开展产品开 发及市场布局，在业内建立较强的竞争优势。 空管业务领域，公司在空管领域具有丰富的行业经验和较强的整体方案解决能力，拥有一批核心专利技术和成果； 同时，公司取得了完备的产品资质，相关产品在民航机载和地面领域实现了广泛应用。公司取得广域多点定位临时使用 许可证、“空天一体化低空空域协同运行系统”荣获2022年度中国电子学会科技进步二等奖，科研创新成果转化成效显 著。 微波射频领域，公司掌握了包括毫米波一体化前端多功能芯片设计与研制、超宽带频谱检测信号处理关键技术研究 与实现等多项关键核心技术，在微波射频组件、阵列雷达前端、数字信号处理、无线电监测与干扰以及系统集成等技术 应用方面积累了丰富经验。公司着眼于高价值专利培育，实现技术突破的同时，推进科技成果积累和保护。 （二）客户资源优势 公司专业从事包括智能终端、空管产品、微波射频的技术研发、产品制造、销售等业务，各业务产品市场覆盖面较 广，主要为通信运营商、广电运营商、军工单位、科研院所、空管单位等大型优质客户，配套产品覆盖领域包括智能终 端、雷达、电子对抗、航天通信、空管系统等。在业务开展中，公司在为核心客户开展定制化服务基础上，不断创新合 作模式，与核心客户开展战略预研，与大客户加深合作关系，对产业发展趋势更准确把握，对技术路线跟紧密跟踪，进 一步保证公司核心产品在技术发展上的稳定性、延续性，持续提升获取长期订单并持续盈利的能力。同时，公司积极开 拓海外市场，拥有稳定的国际贸易运营团队和丰富的外贸经验以及多年累积的海外运营商渠道资源，与一批优质国外客 户建立长期战略合作关系，多点多面为公司客户资源储备提供保障。 （三）军品行业优势 公司空管产品业务与微波射频业务参与国内军品市场建设，是国内最大的军、民用空管系统及装备科研生产基地， 是国内空管系统市场的重要供应商，同时也是国内军工电子产品的供应商。鉴于军品的特殊性与重要性，军品市场的准 入具有较高的壁垒，具有明显的制度政策优势与先发优势，相关产品一旦进入订单链条，则具有订单数量大，较强稳定 性以及回款信用好等特征。公司相关业务深耕军品研发与制造，参与了军队多个科研重点项目，积累了丰富的军品研发 经验与市场订单渠道，目前相关产品已广泛应用于雷达、航天通信、电子对抗等领域。 （四）产品质量优势 公司始终坚持“优质高效占市场，严格标准争一流，持续改进创卓越，顾客满意求发展”的质量方针不动摇，各业 务主线坚持严要求、高标准组织研发、采购与生产，智能终端产品市场份额连续多年位居行业前列、空管产品市场影响 力持续扩大，微波射频产品订单不断优化。公司在行业领先的技术实力、品质保障能力、产能快速响应等综合能力，已 得到市场与客户的高度评价与认可。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
无。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 详见本报告第十节、七、81“所有权或使用权受到限制的资产”。 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 ?适用 □不适用 1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 ?适用 □不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、政策风险 全国数字经济进程的推进，助推了公司智能终端产业的发展，长期来看政策变化的风险较小。但短期来看，随着国 家政策的不断变化，可能会带来不确定性，对公司业务发展可能会带来影响。 针对政策风险，公司将深入研究国家宏观经济和产业发展相关政策举措，强化战略研究与管控，统筹生产经营各项 工作，努力将政策变化的影响控制在最小范围。 2、市场竞争风险 智能终端业务：传统数字音视频终端产品属于红海市场，市场需求持续下滑，且行业厂家众多，产品同质化严重， 价格战十分激烈；通信领域技术壁垒高，研发投入大、周期长，目前 5G核心技术被华为、中兴等大型企业垄断，产业 链下游终端设备制造环节制造商（低价值空间不大且环节）竞争激烈。为应对激烈的市场竞争,公司将持续推进产品科研 开发能力、市场营销能力和生产供货能力等企业综合竞争能力的建设工作,努力提升公司竞争力,积极应对市场竞争。 空管业务：目前行业内传统优势企业及国外资深龙头企业为空管业务市场带来了一定的竞争压力，市场订单争取的 挑战进一步加大。为此，公司将紧跟行业发展趋势，积极应对复杂多变的市场环境，以客户为导向，强化客户沟通，深 挖客户需求，快速响应，进一步加大新领域、新市场、新客户的开拓力度；持续跟踪行业先进技术，保持产品研发投入， 加强高层次人才引进和产学研合作。持续提升产品竞争力，筑牢市场地位。 微波射频业务：随着更多社会资源进入微波射频领域，新进入者不断吸取前人经验，加大资金投入，实现技术创新， 行业内竞争日益加剧。为此，公司将主动求变、积极应变，加强技术创新和管理创新。公司一方面将技术、采购、市场 和财务能紧密配合，做好成本预算和成本控制，建立起具有优势的价格体系；持续提高公司智能制造水平，减少产品人 工成本，提升产值及产品利润。另一方面，公司在现有技术领域不断进行技术积累与突破，积极开拓新的技术领域，研 发新型产品，持续提升综合竞争优势，巩固市场地位。 3、盈利能力风险 在地缘政治冲突、国际政治形势及经济环境等诸多不利因素影响下，供应链不确定性因素多，同时，公司研发及制 造升级投入增大，短期效益不明显，尚不能完全实现“成本轻装”，影响公司利润指标完成。 为此，公司密切关注全球供应链波动情况，加大与国内供应商的战略合作，积极克服供应链波动对公司经营业绩的 影响。同时，公司将进一步落实各项运营费用管理产品成本控制措施，通过产品优化设计和供应链管理,控制原材料采购 成本,增强产品盈利能力。 4、“两金”风险 近年来，由于受到经济和行业形势的影响,公司应收账款占比较高，部分款项回收周期较长，为公司生产经营带来一 定压力。库存资金占用依然较高，整体周转效率尚需提升。 公司将继续做好客户信息的收集和客户信用评价工作,不断完善客户信用记录档案,优先与信用水平较高、偿还能力较 强的大客户合作,降低应收账款坏账风险。完善专业清欠队伍,提升欠款清收能力,确保公司应收账款的及时回收。同时,重 点关注库存资金占用，提升库存周转率，做好保交付和降库存动态平衡。 5、外汇汇兑损失风险 随着美国采取财政紧缩政策和美元频繁加息措施，以及国际政治和全球经济形势不明朗，导致外汇汇率波动较为频 繁，存在不确定性风险。 为此，公司将开展远期结汇和其它套期保值等衍生品业务，有效降低外汇汇兑损失风险；锁定美元结汇汇率，规避 远期收汇不确定性风险；关注美元汇率走势，在相对较低购汇价或较高结汇价，反复操作 T+0、T+1、T+2购结汇锁定汇 率操作。 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
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