[中报]太龙股份(300650):2023年半年度报告
原标题:太龙股份:2023年半年度报告 太龙电子股份有限公司 2023年半年度报告 【2023年8月】 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人庄占龙、主管会计工作负责人杜艳丽及会计机构负责人(会计主管人员)杜艳丽声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容,均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺,投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务”的披露要求: 公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”,详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施,敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ------------------------------------------------- 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ----------------------------------------------- 7 第三节 管理层讨论与分析 ---------------------------------------------------- 10 第四节 公司治理 ------------------------------------------------------------ 24 第五节 环境和社会责任 ------------------------------------------------------ 27 第六节 重要事项 ------------------------------------------------------------ 29 第七节 股份变动及股东情况 -------------------------------------------------- 36 第八节 优先股相关情况 ------------------------------------------------------ 41 第九节 债券相关情况 -------------------------------------------------------- 42 第十节 财务报告 ------------------------------------------------------------ 43 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人(会计主管人员)签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有法定代表人签名的公司2023年半年度报告文本。 四、其他备查文件。 五、以上文件的备置地点:公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化,具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址,公司半年度报告备置地在报告期无变化,具体可参见2022年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化,具体可参见2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位:元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 报告期内,公司主营业务以半导体分销业务为主,以商业照明业务为辅,同时公司积极向创新科技型企业转型。半 导体分销业务是2020年公司完成对博思达的收购后的新增业务板块,主要业务为无线通讯及消费电子领域相关的半导体 分销,产品主要应用于无线通讯、消费电子及工业物联网领域,其中以手机的射频前端芯片为主,近年来加大了在汽车 电子市场的资源开发力度,公司在汽车电子领域的业务增长显著,如今半导体分销业务已成为公司营收的主要来源;商业 照明业务主要是向客户提供集照明设计、开发制造、系统综合服务于一体的商业照明整体解决方案,主要产品包括照明 器具、LED显示屏和光电标识等三类。2021年,适逢半导体业务、手机芯片运用行业蓬勃发展的行情,公司的营收较往 年有了突破性增长。而 2022年,受消费市场行业萎靡、国际环境等因素影响,公司的营收较 2021年呈较大幅度的下滑 状态。2023年上半年,社会实体经济仍处于虚弱状态,而国民消费信心还未完全恢复,因此消费市场行情仍受制约,公 司的半导体分销业务及商业照明业务仍在一定程度上有所下降。 (一)半导体分销业务板块: 1、报告期内从事的主要业务及产品 公司主要业务为半导体分销,业务主体为博思达资产组。博思达是业内知名的半导体分销商,常年专注于半导体分 销领域,拥有专业的技术团队,产品主要应用于无线通讯、消费电子及工业物联网领域。博思达基于在电子元器件行业 多年的服务经验和成熟的运作模式,结合上游原厂产品的性能以及下游客户终端产品的功能需求,为客户提供电子元器 件产品分销、技术支持及供应链服务的整体解决方案及一体化服务,是电子元器件产业链中联接上游原厂制造商和下游 电子产品制造商的重要纽带。 博思达主要业务为无线通讯及消费电子领域相关的半导体分销,其中以手机的射频前端芯片为主。射频前端(RFFE), 是移动通信系统的核心组件,主要起到收发射频信号的作用,包括功率放大器(PA)、双工器(Duplexer和Diplexer)、射 频开关(Switch)、滤波器(Filter)、低噪放大器(LNA)等五个组成部分。除此外,博思达代理的产品还包括各种运动传感 器、视频图像处理器、图像传感器、安防主芯片、车载音效 DSP处理器、导航、MCU、TWS耳机主芯片等产品。公司基于 对各类芯片性能和下游电子产品制造商需求的理解,在客户产品立项、研发、系统集成、量产等多个环节提供实验室和 现场的技术支持,使公司代理的芯片及其他元器件能够嵌入在客户终端产品中,实现预定的功能,帮助下游客户快速推 出适应市场需求的电子产品。 2、半导体分销业务板块的主要商业模式 (1)销售模式:博思达销售人员和FAE团队在与客户的沟通交流中,首先了解客户的需求,向客户提供代理产品的 技术资料,深入了解客户需求后,再为客户提供一系列解决方案。紧接着实时跟踪客户进展,及时提供技术支持,必要 时能够及时为客户提供现场技术支持,使产品实现预定的功能。最后在交付货物后,完成销售工作,进入售后服务阶段。 (2)采购模式:根据客户项目进展,综合客户向博思达提出的订单需求,形成采购计划;与供应商沟通产品价格、 交期及其他商务条款,再经过博思达内部风控部门审批后,正式生成采购订单,并下单给供应商;博思达在采购产品到 货后检验入库,从而完成整个采购流程。 (3)盈利模式:电子产品制造商分销商在整个电子产业链中处于中间环节,起到连接上游原厂与下游电子产品制造 商的作用。其最主要的功能是向原厂采购物料,并提供给下游需要该物料的电子产品制造商,由分销商承担向制造商提 供技术支持、账期支持、售后甚至产品设计等服务,以及向上游原厂收集供应链信息提供行业动态等。同时,电子元器 件分销商在电子产业链中具有较为重要的地位,在服务长尾客户、提供多样化供应链支持等方面起到了重要作用,原厂 与代理商存在某种程度的相互依赖,电子元器件分销商的在产业链中的价值创造系标的公司的盈利模式。公司在开展半 导体分销业务时,主要通过为客户提供有竞争力的服务和技术支持,以此促进半导体分销产品的销售。该模式分销业务 中的服务和技术支持并不单独收取费用,主要通过产品的销售量来实现盈利。 3、半导体分销业务板块所属行业的发展阶段及行业地位 博思达经过多年的发展,突出的技术能力及销售服务能力获得了供应商和客户的普遍认可。在上游原厂合作方面, 博思达已经与 Qorvo、AKM、Invensense、Sensortek、Pixelworks、圣邦微、晶相、矩芯等知名电子元器件生产厂商合 作,主要产品涵盖智能手机、安防、车载、TWS耳机、机器人等新兴下游应用领域。在客户合作方面,博思达在手机射 频芯片领域优势明显,长期合作的手机品牌企业和大型手机 ODM企业有小米集团、OPPO、华勤通讯和闻泰科技等,此外 还与TCL、创维、广州视源、海康、BYD等知名企业有厚实的合作基础。根据《国际电子商情》对中国元器件分销商的统 计排名,博思达位列 “2022年度中国电子元器件分销商排名 TOP25中第 20”,已在电子元器件分销行业跻身前列,有 着较强的市场影响力及行业地位。 4、半导体分销业务板块的业绩驱动因素 报告期内,半导体分销业务板块实现营收 93,535.19万元,与去年同期相比下降了 26.63%;报告期内实现净利润2,479.12万元,与去年同期相比下降了34.53%。 博思达的分销业务主要集中于手机领域的半导体分销,下游手机行业本身集中度较高。其客户群体主要是手机品牌 企业和大型手机ODM企业,如小米集团、OPPO、华勤通讯和闻泰科技等。自2023年三月以来半导体市场环比回暖,呈现 出弱复苏迹象。但智能手机由于没有新的突破性技术应用,换机周期也将不断延长。市场研究机构 Counterpoint Research指出,2022年智能手机的换机周期长达43个月,达到历史最高水平。根据Canalys的数据显示,全球智能手 机市场连续第五个季度下滑,2023年第一季度同比下滑12%;2023年第2季度全球智能手机市场出货量同比下降11%。 另外,单纯从出货量同比情况来看,2023上半年主要手机品牌厂商出货量同比均无一例外出现下滑。受此影响,博思达 业绩也受到了较大程度的制约。 汽车电子应用领域,在国家利好政策不断出台推动新能源汽车产业投资和消费,以及“三电”技术基本成熟的背景 下,据中国汽车工业协会数据,2022年度新能源汽车累计销量为 688.7万辆,同比增长 93.4%。随着新能源汽车渗透率 及汽车电子化率的提升,汽车电子市场有望持续扩容。近年来,博思达加大了在汽车电子市场的资源开发力度,通过成 立专门的车载市场团队,大力增加汽车电子的产品线,尤其专注于国产产品线,目前主要合作的企业有比亚迪、小鹏、 理想、蔚来、华阳、航盛、CVTE、海康等,公司在汽车电子领域的业务增长显著。 (二)商业照明业务板块: 1、报告期内从事的主要业务及产品 公司的商业照明业务主要是照明器具、LED显示屏和光电标识三大模块。其中照明器具在照明应用中有基础和环境照明作用,而 LED显示屏和光电标识则主要作为品牌和产品形象展示的载体,是配套产品体系的组成部分。为了顺应行 业发展以及满足下游品牌零售商客户的需求,公司从2014年起开始大力发展LED显示屏和光电标识产品,公司逐步形成 以照明器具为核心,LED显示屏和光电标识为新增长点的“一核两翼”产品格局。自 2021年以来,智能化发展以及 AR 技术的日渐普及,都使得LED显示屏的运用展现了更多的“用武之地”。 2、商业照明业务板块的主要商业模式 公司采用“总部提供专业化设计、照明器具定制化开发、品牌终端门对门服务”模式,通过照明设计、开发制造、 系统综合服务三大业务体系的有机组合,构建了一体化商业照明服务平台,向客户提供专业化、一体化、全流程的商业 照明整体解决方案。 公司充分运用三个业务体系:通过照明设计切入销售,传递服务理念、提升产品价值;通过产品开发将设计方案予 以表达,通过产品制造及销售来实现公司价值;通过系统综合服务挖掘和服务客户需求,增强客户黏性,将这三个业务 体系融合,使得三者之间相辅相成、相互促进、协同发展,全面贯穿了于产业链的首尾,能够通过有效整合生产链条增 强生产制造系统的快速反应能力,对客户的定制化需求具有更快的响应速度,能够快速整合内部资源,提升完成客户订 单的效率,保持公司在竞争中的优势地位。这一模式得到了品牌服饰零售终端照明领域的认可,公司始终致力于将这一 商业模式充分复制,将规模效应与协同效应实现全面整合,创造更大的收益。 3、商业照明业务板块所属行业的发展阶段及所处的行业地位 商业照明是指营造商业场所光影环境,用以满足照亮空间、产品展示等基础性需求,以及氛围渲染、品牌提升等功 能性需求的照明系统,广泛地运用于品牌零售终端、购物中心、超级市场等以销售产品为目标的商品式商业领域和星级 酒店、主题公园、娱乐会所等以提供服务为目标的体验式商业领域。 公司主营业务之一为提供集照明设计、开发制造、系统综合服务于一体的商业照明整体解决方案。公司所处商业照 明行业的上游行业为电光源制造业、灯用电器及附件制造业,下游行业为商品式商业和体验式商业等商业企业。从产业 价值链的角度看,上游制造业提供标准化的电光源、灯用电器及相关配件产品,是整个产业链条中价值产生的源头;公 司所处商业照明行业,通过设计照明方案、开发符合方案要求的灯具,将上游标准化的产品转化为各类照明器具并综合 应用于终端客户,营造个性化的光影环境,是产业链条中价值再创造和向下游传递的核心;下游商品式商业和体验式商 业中的客户应用商业照明系统,达到良好的经营环境、实现更好的经营业绩,是产业价值的最终体现。 作为专业的商业照明企业,公司解决了品牌商的终端门店照明需求,公司的行业地位主要体现在公司服务的品牌商 的广度和知名度。2020年以来,已累计在全国范围内为超过 500余个品牌、6万余个零售终端提供了商业照明整体解决 方案,并先后获得了“福建省省级工业设计中心”、“省级龙头企业”、“国家级绿色工厂”、“十大优秀供应商(商 业照明)奖”、“红点奖”、“IF奖”、“十大商业照明品牌”“2022年中国LED照明灯饰行业100强”等荣誉。公司 产品应用于品牌服饰、家居家纺、商超、餐饮等领域,并积累了一批稳定的高端客户群,多数已建立长期合作伙伴关系。 4、商业照明业务板块的业绩驱动因素 报告期内,公司商业照明业务板块实现营业总收入17,892.52万元,与上年同比下降了10.66%。 2023年我国照明行业逐步从大环境影响中恢复,但社会实体经济仍处于虚弱状态,国民消费信心还未恢复,实体企 业市场投入依然趋于保守以及 LED市场的萎靡不振等条件共同制约下,我国照明行业发展依然整体承压。公司募投项目 建成后,公司的固定资产和无形资产规模将进一步扩大,同时公司持续推进的信息化建设、提高生产智能化与管理信息 化建设工作,虽有利公司的长远发展,但仍使得公司近些年的固定管理成本维持在一个较高的水平,由于实现预期效益 需要一定时间,短期内对净利润增长构成不利影响。综上所述,公司照明板块营收有所下降,该部分业务净利润为负。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“LED产业链相关业务” 的披露要求 二、核心竞争力分析 (一)公司在半导体分销业务板块的核心竞争力: 1、完善的销售网络和供应链体系 作为在半导体分销领域深耕多年的博思达,在客户的销售和售后服务方面以及具有成熟的运作体系,及时、精准的 技术支持是众多品牌客户选择博思达的重要因素,因此在产品销售上也已经构建出庞大又有效的销售网络体系。博思达 作为多家全球知名品牌的授权代理商,公司结合原厂产品的性能以及下游客户终端产品的功能需求,在各大下游细分领 域深入发展,使得博思达拥有较强的市场开拓能力和客户的持续吸引力,所以在销售和产品供给两个方面都有充分的保 障。根据半导体及电子市场咨询机构 Yole Group发布最新的 MEMS行业报告《Status of the MEMS Industry 2023》, Qorvor公司位居全球 MEMS厂商的第 5名,而博思达资产组目前系 Qorvo公司(全球射频解决方案领先企业)在中国市 场的最大分销代理商,经过多年合作和发展,博思达资产组在行业内已拥有较的高知名度和广泛的影响力。 2、技术型分销模式特点:销售+技术服务优势 博思达资产组采用技术型分销模式为原厂和电子制造商提供产品销售和技术支持服务。博思达资产组拥有一支高技 术水平、高执行力、高服务能力的现场技术支持工程师(FAE)团队。一方面,该团队对博思达资产组所代理原厂的产品 性能、技术参数、新产品特性等都非常了解,能够帮助原厂迅速将产品导入市场;另一方面,对下游电子产品制造商, 该团队能根据客户的研发项目需求,主动提供各种产品应用方案,协助客户降低研发成本,以使其能够将自身资源集中 于电子产品的生产和市场推广,同时也能更好的了解客户的需求,进而使得研发模式下开发的产品能够顺应市场需求做 出迅速反应。目前博思达资产组 FAE团队强大的技术支持能力已经得到众多知名原厂和电子制造商的认可,供应商体系 和下游客户群体不断扩大。 3、客户资源和原厂授权优势 经过多年积累,公司目前已经进入国内主流手机品牌商和方案商的供货体系,其中手机品牌商包括小米、OPPO、黑 鲨等,方案商包括闻泰、华勤等。庞大的客户数量和重点下游领域深度布局能够有效的提高公司的产品销售推广能力及 把握市场的能力。原厂的授权是代理商在经营中的重要基础,这些原厂的实力及其与公司合作关系的稳定性是公司可持 续性发展的重要背书。在经营发展过程中,与知名原厂保持长期良好合作的业务模式也是吸引下游客户的重要手段。自 成立以来,经过多年的行业深耕,公司已积累了众多优质的原厂授权资质,这也是令公司长期保持市场竞争优势的重要 壁垒之一。 4、优质产品优势 公司代理及销售的均为美国、日本、中国台湾地区等国内外著名射频器件等电子元器件生产商的产品,包括 Qorvo 公司、AKM公司、Sensortek等,上述电子元器件生产商品牌知名度高、产品质量可靠、种类丰富、货源充足稳定,涵盖 了消费电子的主要产品类别,可以满足细分行业客户的需求。 5、人才优势 多年来公司已经建立起一支高效的运营团队,运营团队包括电子信息、通信工程、集成电路、微电子等领域的专业 人才,拥有丰富的电子产品元器件分销经验,高效、专业的人才队伍。人才优势人是企业发展的基石,公司一直以来都 非常重视人才队伍的建设。经过多年的发展,公司已建立起一支稳定且富有创新精神的人才队伍。公司的经营管理层除 依托自身敏锐的市场洞察力外,还不断的寻求和建立外部决策咨询机制,与众多高校、行业专家保持着密切的沟通和交 流机制,及时获取行业前沿资讯和人才信息,从而确保公司实时跟进市场发展动向和源源不断的人才输入。 (二)公司在商业照明业务板块的核心竞争力: 1、客户资源优势 公司能够有效满足品牌客户“引导消费行为”、“促进品牌建设”和“提供一体化服务”等方面的需求,已得到时 尚休闲服饰、运动服饰、商务服饰领域内众多知名企业的认可。公司致力于帮助众多品牌通过视觉光影打造品牌形象, 经营模式成熟,品牌渲染效果显著,因此也积累了一批知名品牌的核心客户,强强联手并形成品牌效应,为公司的业绩 经营打下夯实地基。公司客户不局限于单一行业,在家居家纺、商超、教育、餐饮等领域也有众多的品牌客户资源积累。 2、采用“总部营销客服中心+办事处+售后工程师”网络架构,突显服务能力优势 公司采取了“总部营销客服中心+办事处+售后工程师”的三级服务网络架构,在总部漳州台商投资区建立营销中心 和客服中心,在北京、上海、广州、深圳等城市设立办事处配备销售服务人员,并在全国范围内根据服务需要配备维修 工程师,建立了辐射超过 300个城市的服务网络,为客户总部和终端门店提供优质的商业照明整体解决方案。公司在初 创设计、终端设计和全面服务上持续积累服务能力优势,始终坚持提供包括产品和服务在内的商业照明整体解决方案, 有效满足了商业企业对于照明系统外包的一站式需求。 3、配套能力优势 公司自有的照明器具、LED显示屏和光电标识的配套产品体系是公司商业照明领域发展的良好支撑。在经营过程中采取灯具部件自制的后向一体化经营战略,已形成了涵盖灯具研发、样品制作、模具开发、压铸成型、精密加工、表面 处理、成品总装等重要工序在内的完整配置。相对于生产外包而言,公司通过对生产链条进行有效整合,增强了生产制 造系统的快速反应能力。通过建立集设备柔性、工艺柔性、产品柔性、生产能力柔性和扩展柔性于一体的柔性化制造体 系,公司具备了针对不同光源电器、不同规格照明器具以及不同功能照明产品的柔性化生产能力。同时具备丰富的配套 产品体系、快速响应能力、以及柔性化的制造体系,是公司具体解决方案得以执行的基础。 4、研发能力优势 公司商业照明业务产品品类齐全,涵盖商业空间照明中众多产品,包括LED灯光照明、XR沉浸式体验的LED产品和LED标识标牌等,在国内细分市场处于领先地位。针对不同类群的客户,产品不断迭代,形成定制化服务,公司聚焦商 业照明整体解决方案配套产品的开发和新型照明技术的研发,增强品牌效应,提高公司竞争力。公司不断设计和开发各 类新型照明器具,以顺应下游市场的发展趋势;且公司根据客户需求和照明设计方案的特点,为商业照明整体解决方案 提供个性化、定制化的商业照明产品。公司上市募投项目之一为设计研发中心建设项目,现如今已全部投入使用,公司 也建立了自身所需的专利模块,在积极申请专利保护的同时,也能保证持续不断的研发能力和研发技术。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位:元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位:元
披露要求: 对主要收入来源地的销售情况
□适用 ?不适用 公司以LED显示屏换取广告权益 □是 ?否 四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位:元
1、资产构成重大变动情况 单位:元
?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位:元
无。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 ?不适用 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 (1) 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位:万元
?适用 □不适用 单位:万元
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