[中报]金力永磁(300748):2023年半年度报告
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时间：2023年08月25日 00:27:57 中财网 |
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原标题:金力永磁:2023年半年度报告
江西金力永磁科技股份有限公司
JL MAG RARE-EARTH CO., LTD.
（江西省赣州市经济技术开发区工业园）
2023年半年度报告
2023-042
2023年 08月
第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人蔡报贵、主管会计工作负责人谢辉及会计机构负责人(会计主管人员)万伟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本报告中涉及的未来发展规划及经营计划的陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。请投资者注意投资风险。
请投资者注意阅读本报告第三节“管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”对公司风险提示的相关内容。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................. 1
第二节 公司简介和主要财务指标 .............................................................................. 7
第三节 管理层讨论与分析 .......................................................................................... 10
第四节 公司治理 .......................................................................................................... 26
第五节 环境和社会责任 .............................................................................................. 32
第六节 重要事项 .......................................................................................................... 36
第七节 股份变动及股东情况 ...................................................................................... 41
第八节 优先股相关情况 .............................................................................................. 46
第九节 债券相关情况 .................................................................................................. 47
第十节 财务报告 .......................................................................................................... 48
备查文件目录
1、载有法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。
2、报告期内在中国证监会指定媒体上公开披露的所有公司文件的正本及公告的原稿。
3、载有公司法定代表人签名和公司盖章的 2023年半年度报告全文及摘要的原件。
以上备查文件的备置地点：公司董事会秘书办公室。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 | | 金力永磁、公
司、本公司 | 指 | 江西金力永磁科技股份有限公司 | | 实际控制人 | 指 | 蔡报贵、胡志滨、李忻农 | | 瑞德创投、控股
股东 | 指 | 江西瑞德创业投资有限公司，公司控股股东 | | 赣州欣盛 | 指 | 赣州欣盛投资管理中心（有限合伙）,公司股东，蔡报贵、胡志滨分别持有 89.12%、10.88%出资
份额 | | 赣州格硕 | 指 | 赣州格硕投资管理中心（有限合伙），公司股东，胡志滨、李忻农分别持有 61.00%、39.00%出资
份额 | | 劲力磁材 | 指 | 赣州劲力磁材加工有限公司，公司全资子公司 | | 劲诚永磁 | 指 | 江西劲诚永磁新材料有限公司，公司全资子公司 | | 金力包头科技 | 指 | 金力永磁（包头）科技有限公司，公司全资子公司 | | 金力宁波科技 | 指 | 金力永磁（宁波）科技有限公司，公司全资子公司 | | 金力香港 | 指 | JL MAG RARE-EARTH(HONG KONG) CO.LIMITED，公司全资子公司 | | 金力欧洲 | 指 | JL MAG RARE-EARTH CO(EUROPE) B.V.，公司控股子公司 | | 金力日本 | 指 | JL MAG RARE-EARTH JAPAN株式会社，公司全资子公司 | | 金力美国 | 指 | JL MAG RARE-EARTH(U.S.A.) INC.，公司全资子公司 | | 金力粘结磁 | 指 | 江西金力粘结磁有限公司，公司控股子公司 | | 协鑫超能 | 指 | 赣州协鑫超能磁业有限公司，公司参股公司 | | 金力香港科技 | 指 | 金力永磁绿色科技（香港）有限公司，公司全资子公司 | | 3C | 指 | 计算机（Computer）、通讯（Communication）和消费电子产品（ConsumerElectronics）三类电子
产品的简称。 | | 中国稀土集团 | 指 | 中国稀土集团有限公司 | | 北方稀土集团 | 指 | 中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司 | | 股权激励 | 指 | 2020年限制性股票激励计划 | | 保荐机构、海通
证券 | 指 | 海通证券股份有限公司 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 | | 《公司章程》 | 指 | 江西金力永磁科技股份有限公司章程 | | 募投项目 | 指 | 募集资金投资项目 | | 报告期 | 指 | 2023年 1月 1日至 2023年 6月 30日 | | 上年同期、上期 | 指 | 2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日 | | 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 深交所 | 指 | 深圳证券交易所 | | 联交所 | 指 | 香港联合交易所有限公司 | | 元、万元、亿元 | 指 | 人民币元、人民币万元、人民币亿元 | | 稀土 | 指 | 稀土是元素周期表中镧系元素镧（La）、铈（Ce）、镨（Pr）、钕（Nd）、钷（Pm）、钐
（Sm）、铕（Eu）、钆（Gd）、铽（Tb）、镝（Dy）、钬（Ho）、铒（Er）、铥（Tm）、镱
（Yb）、镥（Lu），加上与其同族的钪(Sc)和钇（Y），共 17种元素的总称。按元素原子量及物
理化学性质，分为轻、中、重稀土元素，前 5种元素为轻稀土，其余为中重稀土。稀土因其独特
的物理化学性质，广泛应用于新能源、新材料、节能环保、航空航天、电子信息等领域，是现代
工业中不可或缺的重要元素。 | | 永磁材料 | 指 | 永磁材料又称恒磁材料或硬磁材料，指的是磁化后去掉外磁场，能长期保留磁性，能经受一定强 | | | | 度的外加磁场干扰的一种功能材料。永磁材料能够实现电信号转换、电能/机械能传递等重要功
能，被广泛应用于能源、交通、机械、医疗、计算机和家电等领域。 | | 稀土永磁材料 | 指 | 稀土永磁材料是一类以稀土金属元素 RE（Sm、Nd、Pr等）与过渡族金属元素 TM（Fe、Co等）
所形成的金属间化合物为基础的永磁材料，通常称为稀土金属间化合物永磁，简称为稀土永磁。
20世纪 60年代以来，伴随着磁能积的三次重大突破，已成功地发展了三代具有实际应用价值的
稀土永磁材料。第一代以 SmCo5合金为代表、第二代以 Sm2Co17合金为代表、第三代则以 Nd-
Fe-B系合金为代表。其中，钕铁硼磁体已实现了工业化生产，是当前工业化生产中综合性能最优
的永磁材料。 | | 钕铁硼永磁材料 | 指 | 钕铁硼永磁体是金属钕、铁、硼和其他微量金属元素的合金磁体，作为第三代稀土永磁材料，具
有体积小、重量轻和磁性强的特点。 | | 高性能钕铁硼永
磁材料 | 指 | 根据行业惯例，内禀矫顽力（Hcj,kOe）和最大磁能积（(BH)max,MGOe）之和大于 60的烧结钕
铁硼永磁材料，属于高性能钕铁硼永磁材料。 | | 超高牌号产品 | 指 | 公司使用晶界渗透技术的烧结钕铁硼永磁材料，其内禀矫顽力（Hcj,kOe）和最大磁能积
（(BH)max,MGOe）之和大于 75。 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
| 股票简称 | 金力永磁 | 股票代码 | 300748 | | 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | | | 公司的中文名称 | 江西金力永磁科技股份有限公司 | | | | 公司的中文简称（如有） | 金力永磁 | | | | 公司的外文名称（如有） | JL MAG RARE-EARTH CO., LTD. | | | | 公司的外文名称缩写（如
有） | JLMAG | | | | 公司的法定代表人 | 蔡报贵 | | |
二、联系人和联系方式
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年
年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2022年年报。
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
| | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | 营业收入（元） | 3,430,030,402.55 | 3,303,796,596.66 | 3.82% | | 归属于上市公司股东的净利润（元） | 332,602,221.89 | 463,832,747.31 | -28.29% | | 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
（元） | 287,703,975.61 | 461,436,147.10 | -37.65% | | 经营活动产生的现金流量净额（元） | 779,162,899.62 | -573,889,443.75 | 235.77% | | 基本每股收益（元/股） | 0.40 | 0.55 | -27.27% | | 稀释每股收益（元/股） | 0.40 | 0.55 | -27.27% | | 加权平均净资产收益率 | 4.78% | 7.88% | 减少 3.10个百分点 | | | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增
减 | | 总资产（元） | 11,064,210,946.55 | 11,220,455,751.51 | -1.39% | | 归属于上市公司股东的净资产（元） | 6,924,442,770.80 | 6,784,850,326.07 | 2.06% |
公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有
者权益金额
?是 □否
| 支付的优先股股利 | 0.00 | | 支付的永续债利息（元） | 0.00 | | 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） | 0.2477 |
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说
明 | | 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） | -1,160,380.07 | | | 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额
或定量持续享受的政府补助除外） | 55,736,536.13 | | | 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的
公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收
益 | -2,737,768.40 | | | 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 14,656.40 | | | 捐款支出 | -150,000.00 | | | 减：所得税影响额 | 6,804,797.78 | | | 少数股东权益影响额（税后） | 0.00 | | | 合计 | 44,898,246.28 | |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司主营业务及产品用途、商业模式及主要的业绩驱动因素等未发生重大变化，具体情况如下：
（一）公司主要业务及产品用途
公司是集研发、生产和销售高性能钕铁硼永磁材料、磁组件及稀土永磁材料回收综合利用于一体的高新技术企业，是新能源和节能环保领域高性能稀土永磁材料的领先供应商。公司产品被广泛应用于新能源汽车及汽车零部件、节能变频空调、风力发电、3C、机器人及工业伺服电机、节能电梯、轨道交通等领域，并与各领域国内外龙头企业建立了长期稳定的合作关系。
（二）公司商业模式
公司主要采用以销定产的生产管理模式。公司根据在手订单情况提前采购稀土原材料及辅助金属材料，对钕铁硼永磁材料产品进行设计和生产。公司目前已具备全产品生产能力，具体涵盖产品研究与开发、模具开发与制造、坯料生产、成品加工、表面处理、测试、磁组件生产、稀土回收综合利用等各环节，并对各工艺流程进行全面控制和精细管理。
公司在与各领域龙头企业紧密合作过程中形成了较为成熟的经营模式。这些大型知名企业对产品品质要求十分严格，产品评鉴及认证周期比较长，为满足其品质、技术及管理体系要求，公司在研发、制造、供应链管理、客户服务及企业文化等方面不断优化，形成了与客户需求相适应的较为成熟的经营模式。
（三）业绩驱动因素及行业地位
（1）公司稳定经营良性发展
报告期内，公司实现营业收入 343,003万元，同比增长 3.82%；境内销售收入 268,241万元，同比下降 8.93%，境外销售收入 74,762万元，同比增长 108.58%；实现归属于上市公司股东的净利润 33,260万元，同比下降 28.29%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 28,770万元，同比下降 37.65%。鉴于公司 2022年上半年因发行 H股取得募集资金结汇实现汇兑收益约 13,000万元，本报告期净利润较上年同期除去上述汇兑收益影响后，呈平稳发展状态。公司经营活动产生的现金流量净额77,916万元，去年同期为-57,389万元。
2023年上半年，稀土永磁行业仍受稀土原材料价格波动及行业竞争加剧等外部不利因素影响，以金属镨钕（含税价格）为例，根据亚洲金属网公布数据，2023年上半年平均价格为 69.19万元/吨，较2022年上半年平均价格 116.7万元/吨下降约 40%。另外 2023年 1月平均价格为 87.64万元/吨，2023年6月平均价格为 59.85万元/吨，短期内稀土原材料价格产生较大幅度波动。公司管理层及时采取应对策略，及时调整为更为谨慎的稀土原材料采购和库存策略，同时持续加大研发投入，优化配方，实现降本增效。公司坚守为客户创造价值的本质、坚持打造公司的核心竞争力，不囤积居奇、不追求原材料库存收益并及时调整产品价格。管理团队在董事会的带领下勤勉敬业，努力平安地穿越了 2020年以来三年的稀土价格大幅上涨及回落的周期。
公司 2023年第二季度营业收入 177,944万元（其中主营业务收入 153,294万元），环比增长 7.81%（其中主营业务收入环比增长 7.48%），高性能稀土永磁材料产品销量为 3,893吨，环比增长 25.99%。
第二季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 16,419万元，环比增长 32.94%。
（2）新能源及节能环保领域市场领先
2023年上半年，公司使用晶界渗透技术生产 5,755吨高性能稀土永磁材料产品，同比增长 38.36%，占同期公司产品总产量的 86.03%，较去年同期提高了 19.28个百分点，其中超高牌号产品产量为 3,170吨。
公司新能源汽车及汽车零部件领域收入达到 16.30亿元，较上年同期增长 54.04%，公司产品已被包括比亚迪、特斯拉在内的全球前十大新能源汽车生产商采用，公司报告期内新能源汽车驱动电机磁钢产品销售量可装配新能源乘用车约 203.1万辆，较上年同期增长 104.74%；公司节能变频空调领域收入7.59亿元，报告期内公司节能变频空调磁钢产品销售量可装配变频空调压缩机约 2,749.6万台；风力发电领域收入 3.09亿元，报告期内公司风力发电磁钢产品销售量可装配风力发电机约 1.59GW。另外，公司机器人及工业伺服电机领域收入为 1.11亿元，较上年同期增长 13.26%。
根据乘联会公布的乘用车销量数据，2023年上半年国内新能源汽车销量为 374.7万辆，同比增长44.1%，从市场占有率看，新能源汽车销量占全部汽车销量的比例达到 28.3%，比 2022年提升 2.7个百分点。随着车企产能正在逐步释放，同时新车型销售获得平稳增长，国内新能源汽车消费需求在政策驱动下理性持续增长。基于此，乘联会预测，2023年中国新能源乘用车销量将达到 850万辆，狭义乘用车销量可达 2,350万辆，年度新能源乘用车渗透率有望达到 36%。此外，全球新能源车市场也保持着高速增长，据 CleanTechnica公布的全球新能源乘用车销量，2023年 1-6月全球新能源汽车累计销量为583.19万辆，较上年同期增长 40.15%。
（3）公司产能稳步提升
2023年上半年，公司有效化解了稀土原材料价格波动及新建产能爬坡等不利影响，伴随稀土原材料价格波动趋于平稳，以及下游市场形成更具秩序的良性发展，以新能源汽车、机器人及工业伺服电机公司继续按计划进行产能投入，其中，包头二期 12000吨/年产能项目、宁波 3000 吨/年高端磁材及1亿台套组件产能项目正在按计划建设。此外，2023年 1月，公司已完成墨西哥“废旧磁钢综合利用项目”实施主体 JLMAG MEXICO, S.A. DE C.V.的注册登记手续并取得登记证书；2023年 6月，公司“高效节能电机用磁材基地项目”取得赣州经开区相关部门的施工许可证，启动项目建设。
（4）公司治理持续完善及优化
在公司治理方面，公司持续对相关内控制度进行完善和落实，严格遵守 A股和 H股上市公司的相关规则，落实董事会成员多元化的政策，完成了非执行董事及独立董事的补选，同时公司根据经营需求完成管理层成员补充，公司管理团队实力得到进一步提升。2023年 5月，由全景网主办、南开大学中国公司治理研究院参与推出的“全景投资者关系金奖”2022年度全国性评选，公司荣获“杰出 IR公司”、“杰出 IR团队”、“最佳机构沟通奖”等奖项。2023年 6月，在第十八届中国上市公司董事会“金圆桌奖”评选中，金力永磁荣获公司治理特别贡献奖。
二、核心竞争力分析
公司一直致力于高性能钕铁硼永磁材料的研发、生产、销售及回收综合利用，并专注于新能源和节能环保应用领域，是高性能钕铁硼永磁材料行业发展最快的公司之一，积累了较为雄厚的客户基础和丰富的行业经验，在行业内树立了良好的品牌形象，具备较为突出的竞争优势，具体如下： 1、全球领先的高性能稀土永磁材料生产商
公司为全球领先的高性能稀土永磁材料生产商。公司凭借庞大的产能、卓越的研发能力、专有技术以及强大的产品交付能力，在以下各关键下游领域建立细分市场领先地位：在新能源汽车领域，公司产品被全球前十大新能源汽车生产商用于生产驱动电机；在节能变频空调领域，全球变频空调压缩机前十大生产商中的八家均为公司的客户；在风电领域，全球前五大风电整机厂商中的四家均为公司客户；公司积极布局 3C、机器人及工业伺服电机、节能电梯、轨道交通等领域，具有较为领先的市场地位。
2、公司坚持长期主义，战略规划清晰并逐步落地，具备强大的产品交付能力 结合未来的市场需求，公司在 2021年 3月制定 2021年至 2025年发展规划：公司规划在 2022年具备 23,000吨高性能稀土永磁材料产能的基础上，逐步配置资源和能力，建设好赣州、包头、宁波生产基地；规划到 2025年建成 40,000吨高性能稀土永磁材料产能。
公司的高性能钕铁硼永磁材料毛坯年产能达 23,000吨。包头二期 12000吨/年产能项目、宁波 3000 吨/年高端磁材及 1亿台套组件产能项目正在按计划建设，2023年 6月，公司“高效节能电机用磁材基地项目”取得赣州经开区相关部门的施工许可证，启动项目建设。
公司规划在墨西哥投资建设“废旧磁钢综合利用项目”，项目达产后形成年处理 5,000吨废旧磁钢综合利用及配套年产 3,000吨高端磁材产品的生产能力。随着全球对稀土永磁材料需求的不断增长，以及海外达到使用寿命周期的废旧磁钢不断增加，通过对废旧磁钢的回收再利用，有利于稀土资源的绿色可持续发展，进一步提升公司全球竞争力。
公司战略规划的逐步落地为不断增长的市场需求提供强大的产品交付能力。
3、公司与主要稀土供应商建立长期稳定的战略合作
稀土是我国的战略资源。公司总部位于重稀土主要生产地江西赣州，并在轻稀土主要生产地内蒙古包头建设了高性能稀土永磁材料生产基地。公司与包括北方稀土集团、中国稀土集团在内的重要稀土原材料供应商建立了稳定的战略合作关系，连续两年获得北方稀土“优质客户”奖项。同时，公司根据稀土价格波动趋势和在手订单情况及时调整更为谨慎的稀土原材料采购和库存策略、与客户建立调价机制、优化配方及工艺技术等措施，以减少稀土原材料价格波动对公司经营业绩的影响。
4、强大的生产优化研发能力及行业领先的晶界渗透技术
高性能钕铁硼永磁体的生产技术门槛较高。用于新能源汽车驱动电机、节能变频空调压缩机的高性能钕铁硼永磁材料需要使用晶界渗透技术，使公司能够在保持钕铁硼永磁材料高性能的同时减少中重稀土的使用，并开发高牌号产品。公司持续保持对研发的投入，2023年上半年，公司研发投入 17,474.86万元，同比增长 24.24%，占同期营业收入的 5.09%。公司已掌握以晶界渗透技术为核心的自主核心技术及专利体系，包括晶界渗透技术、配方体系、晶粒细化技术、一次成型技术、生产工艺自动化技术以及耐高温耐高腐蚀性新型涂层技术。
公司已掌握以晶界渗透技术为核心的自主核心技术及专利体系，并就自主研发的晶界渗透工艺技术申请并获得多项国内外发明专利授权。这些核心技术及高牌号产品已经获得各领域客户的高度认可，并已取得国际客户的多个定点和大批量订单，公司境外销售收入持续稳定增长。
5、行业领先的 ESG建设，以实际行动支持碳中和发展
公司高度重视 ESG建设，以“用稀土创造美好生活”为使命，致力于保护环境及履行企业社会责任。
公司通过建设光伏电站、技术创新、精益生产、工艺节能、效率提升、设备更新换代、转换绿色电力等各种方式减少自身碳排放，并通过向多家新能源及节能环保龙头企业提供稀土永磁材料，共同助力中国及世界实现碳中和目标。
公司率先在稀土永磁行业构建全回收绿色可追溯稀土永磁产业链。2018年，公司与中国南方稀土集团签署了《关于 100%稀土再次利用（循环利用）产品合作协议》，利用南方稀土集团供应的来自于稀土废料回收的中重稀土金属，为全球客户批量生产和供应高性能稀土永磁材料产品。同时公司于6、在高性能稀土永磁材料行业具备先发优势
高性能稀土永磁材料行业特征为客户黏性强，进入门槛高。高性能稀土永磁材料生产商需要满足下游客户对产品特性、质量、数量及交货时间的特定要求。公司利用在高性能钕铁硼永磁材料方面的专业及技术专长参与到客户新产品的设计中，协助客户优化产品性能，降低生产成本，并在客户产品的设计阶段向其提供全面的高性能钕铁硼永磁材料技术解决方案。下游客户对生产的终端产品存在不同的要求，公司对客户生产非标准化产品的专业需求展现出极强的应变能力。公司强大的研发能力、执行能力及质量控制，使公司能够不断达到客户设定的标准，从而有助于成功地与客户建立及保持稳固的关系。
高性能稀土永磁材料行业在客户认证方面也设置较高的进入门槛。高性能钕铁硼永磁材料在相关行业中为重要的功能材料。钕铁硼永磁材料的质量对客户最终产品的性能和质量有重大影响。一旦建立合作关系，客户不会轻易更换供应商。因此，高性能稀土永磁材料行业的新进入者难以在短时间内或根本无法成为下游行业领先企业的合格供应商。由于客户认证的高门槛，公司作为众多领先客户认证的主要供应商，证明公司始终如一的高品质及在稀土永磁材料行业中的领先地位。
7、公司管理团队成熟稳定并形成国际化的业务布局
公司管理团队年富力强，且有着非常资深的行业背景以及丰富的管理运营经验，能够及时准确掌握行业发展动态、敏锐地把握市场机遇，制定可持续的发展战略，逐步带领公司成为世界高性能稀土永磁材料的领军企业。公司不断提升现有产品的品质与技术水平，进一步增强产品的竞争力。公司推出包括股权激励计划在内的多维度的激励制度，有效地调动员工的积极性和创造性并保持团队的稳定性。
公司着眼于长期业务发展，积极布局海外市场，分别在中国香港、欧洲、日本、美国、墨西哥设立子公司，聘用本地化人才团队，作为公司境外钕铁硼下游应用技术交流、物流服务和销售平台，国际化程度日益加强。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| | 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | | 营业收入 | 3,430,030,402.55 | 3,303,796,596.66 | 3.82% | 无 | | 营业成本 | 2,890,819,195.89 | 2,625,598,622.58 | 10.10% | 无 | | 销售费用 | 10,544,184.01 | 20,580,943.43 | -48.77% | 主要系报告期计提职工薪酬减少所致 | | 管理费用 | 58,913,808.28 | 87,204,040.08 | -32.44% | 主要系报告期计提职工薪酬及股权激励减少所致 | | 财务费用 | -38,681,051.00 | -112,787,758.67 | 65.70% | 主要系去年同期人民币贬值导致汇兑损益大幅增加
（2022 年上半年由于 H股发行取得的 40.32 亿港币 | | | | | | 募集资金逐步结汇取得约 1.3亿汇兑收益）所致 | | 所得税费用 | 27,636,174.93 | 58,713,137.85 | -52.93% | 主要系报告期利润减少所致 | | 研发投入 | 174,748,571.94 | 140,658,162.56 | 24.24% | 主要系本报告期持续加大研发投入所致 | | 经营活动产生的现金
流量净额 | 779,162,899.62 | -573,889,443.75 | 235.77% | 主要系报告期销售回款增加所致 | | 投资活动产生的现金
流量净额 | -225,580,341.83 | -449,057,472.28 | 49.77% | 主要系报告期购建固定资产以及股权投资支付款项
减少所致 | | 筹资活动产生的现金
流量净额 | -411,145,344.32 | 2,954,275,981.76 | -113.92% | 主要系去年同期收到 H股募集资金所致 | | 现金及现金等价物净
增加额 | 147,905,113.84 | 2,053,970,647.78 | -92.80% | 主要系去年同期收到 H股募集资金所致 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
占比10%以上的产品或服务情况
?适用 □不适用
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上
年同期增减 | 营业成本比上年同期增
减 | 毛利率比上年同期增
减 | | 分产品或服务 | | | | | | | | 钕铁硼磁
钢 | 2,959,218,888.72 | 2,528,705,366.49 | 14.55% | 2.82% | 8.54% | 减少 4.51个百分点 | | 其他业务 | 470,811,513.83 | 362,113,829.40 | 23.09% | 10.61% | 22.41% | 减少 7.41个百分点 |
2023年上半年的毛利率水平低于去年同期主要是由于：一方面，2022年第四季度生产的单位成本较高的产品在 2023年确认收入的部分，仍然保持较低的毛利率水平；另一方面，2023年稀土原材料价格持续向下波动，由于成本与售价在短期内的传递差异会对毛利率有一定的下降影响，但是公司谨慎应对，逐渐减少这一差异的影响，使得报告期内分季度毛利率逐步改善。
2023年上半年公司毛利率为 15.72%，其中 2023年第一季度的毛利率为 15.24%，第二季度的毛利率为 16.17%，较 2022年第四季度的毛利率 9.76%持续改善。
2023年上半年，主要稀土原材料价格持续下降，公司管理层及时采取应对策略，及时调整为更为谨慎的稀土原材料采购和库存策略，同时持续加大研发投入，优化配方，实现降本增效。公司坚守为客户创造价值的本质、坚持打造公司的核心竞争力，不囤积居奇、不追求原材料库存收益并及时调整产品价格。管理团队在董事会的带领下勤勉敬业，努力平安地穿越了 2020年以来三年的稀土价格大幅上涨及回落的周期。截止本报告期末，公司存货余额较 2022年底下降 14.40%，其中原材料余额下降31.30%，既降低了原材料加权平均库存单价，又有效规避了存货出现大幅减值的风险，同时全面履约保障了对客户的供应链安全。
四、非主营业务分析
?适用 □不适用
单位：元
| | 金额 | 占利润总额比例 | 形成原因说明 | 是否具有可持续
性 | | 投资收益 | -2,753,186.39 | -0.76% | 主要系报告期锁汇产生的损失所致 | 否 | | 公允价值变动损益 | 192,300.00 | 0.05% | 主要系报告期远期锁汇浮亏减少 | 否 | | 资产减值 | -12,453,812.90 | -3.44% | 主要系报告期计提存货跌价损失 | 否 | | 营业外收入 | 51,019.85 | 0.01% | | 否 | | 营业外支出 | 1,370,822.28 | 0.38% | 主要系报告期固定资产清理损失 | 否 |
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
| | 本报告期末 | | 上年末 | | 比重增减 | 重大变动说明 | | | 金额 | 占总资产比例 | 金额 | 占总资产比例 | | | | 货币资金 | 4,117,419,574.59 | 37.21% | 4,130,247,580.42 | 36.81% | 增加 0.40个百分点 | 无 | | 应收账款 | 2,390,648,257.11 | 21.61% | 2,192,190,878.17 | 19.54% | 增加 2.07个百分点 | 无 | | 存货 | 1,653,059,250.98 | 14.94% | 1,931,141,038.83 | 17.21% | 减少 2.27个百分点 | 无 | | 长期股权投资 | 6,291,880.25 | 0.06% | 5,135,261.18 | 0.05% | 增加 0.01个百分点 | 无 | | 固定资产 | 1,391,619,189.03 | 12.58% | 1,311,882,934.66 | 11.69% | 增加 0.89个百分点 | 无 | | 在建工程 | 510,993,817.93 | 4.62% | 394,763,067.34 | 3.52% | 增加 1.10个百分点 | 无 | | 使用权资产 | 8,882,764.39 | 0.08% | 10,247,852.00 | 0.09% | 减少 0.01个百分点 | 无 | | 短期借款 | 467,259,135.51 | 4.22% | 945,495,381.04 | 8.43% | 减少 4.21个百分点 | 主要系报告期归还
短期借款所致 | | 合同负债 | 34,417,916.01 | 0.31% | 23,895,384.93 | 0.21% | 增加 0.10个百分点 | | | 长期借款 | 500,000,000.00 | 4.52% | 200,000,000.00 | 1.78% | 增加 2.74个百分点 | 主要系报告期增加
两年期贷款所致 | | 租赁负债 | 5,482,900.18 | 0.05% | 7,069,243.39 | 0.06% | 减少 0.01个百分点 | 无 |
2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用 □不适用
单位：元
| 项目 | 期初数 | 本期公允价值变
动损益 | 计入权益的
累计公允价
值变动 | 本期计
提的减
值 | 本期购
买金额 | 本期出
售金额 | 其他变动 | 期末数 | | 金融资产 | | | | | | | | | | 1.交易性金融资产
（不含衍生金融
资产） | 143,470,760.00 | | | | | | 5,380,720.00 | 148,851,480.00 | | 4. 其他权益工具
投资 | 13,305,785.12 | | | | | | | 13,305,785.12 | | 金融资产小计 | 156,776,545.12 | | | | | | 5,380,720.00 | 162,157,265.12 | | 应收款项融资 | 97,088,156.37 | | | | | | -961,247.51 | 96,126,908.86 | | 上述合计 | 253,864,701.49 | | | | | | 4,419,472.49 | 258,284,173.98 | | 金融负债 | 3,219,800.00 | 192,300.00 | | | | | | 3,027,500.00 |
其他变动的内容
交易性金融资产（不含衍生金融资产）的“其他变动”指期末调汇产生的汇兑损益；应收款项融资的“其他变动”指进
入票据池质押的应收票据及资产负债表日在手银行承兑汇票增减变动金额。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
单位：人民币元
| 项目 | 金额 | | 货币资金 | 569,130,004.82 | | 应收票据 | 3,787,524.43 | | 合计 | 572,917,529.25 |
六、投资状况分析
1、总体情况
?适用 □不适用
| 报告期投资额（元） | 上年同期投资额（元） | 变动幅度 | | 162,351,900.00 | 837,568,250.00 | -80.62% |
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
?适用 □不适用
| 项目名称 | 投
资
方
式 | 是否
为固
定资
产投
资 | 投资
项目
涉及
行业 | 本报告期投入
金额 | 截至报告期末累计
实际投入金额 | 资金来
源 | 投资比
例 | 预
计
收
益 | 截止报
告期末
累计实
现的收
益 | 未达到计
划进度和
预计收益
的原因 | 披露日
期（如
有） | 披露索引
（如有） | | 年产 3,000吨
高端磁材及 1
亿台套组件 | 自
建 | 是 | 制造
业 | 83,783,342.88 | 319,454,583.52 | 自筹资
金及 H
股募集 | 29.04% | | | 不适用 | 2021年
7月 3
日 | 详见巨潮资
讯网公告编
号：2021- | | 项目 | | | | | | 资金 | | | | | | 066 | | 高效节能电
机用磁材基
地项目 | 自
建 | 是 | 制造
业 | 546,867.00 | 18,835,251.00 | 自筹资
金 | 2.62% | | | 不适用 | 2022年
03月
31日 | 详见巨潮资
讯网公告编
号：2022-
024 | | 高性能稀土
永磁材料基
地项目（二
期） | 自
建 | 是 | 制造
业 | 91,029,808.00 | 194,732,828.64 | 自筹资
金及 H
股募集
资金 | 27.82% | | | 不适用 | 2022年
03月
31日 | 详见巨潮资
讯网公告编
号：2022-
025 | | 废旧磁钢综
合利用项目 | 自
建 | 是 | 制造
业 | 310,509.00 | 310,509.00 | 自筹资
金及 H
股募集
资金 | 0.04% | | | 不适用 | 2022年
09月
13日 | 详见巨潮资
讯网公告编
号：2022-
071 | | 合计 | -- | -- | -- | 175,670,526.88 | 533,333,172.16 | -- | -- | | | -- | -- | -- |
4、以公允价值计量的金融资产
?适用 □不适用
单位：元
| 资产类
别 | 初始投资成本 | 本期公允价值变
动损益 | 计入权益的累
计公允价值变
动 | 报告期内
购入金额 | 报告期内售
出金额 | 累计投资收
益 | 其他变动 | 期末金额 | 资金
来源 | | 其他 | 143,470,760.00 | | | | | 4,382,168.20 | 5,380,720.00 | 148,851,480.00 | 自筹
资金 | | 基金 | 13,305,785.12 | | | | | | | 13,305,785.12 | 自筹
资金 | | 其他 | 97,088,156.37 | | | | | | -961,247.51 | 96,126,908.86 | 自筹
资金 | | 合计 | 253,864,701.49 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 4,382,168.20 | 4,419,472.49 | 258,284,173.98 | -- |
5、募集资金使用情况
?适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
?适用 □不适用
单位：万元
| 募集资金总额 | 51,163.72 | | 报告期投入募集资金总额 | 3,531.64 | | 已累计投入募集资金总额 | 44,834.36 | | 募集资金总体使用情况说明 | | | 2020年向特定对象发行股票募集资金使用情况
1、经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意江西金力永磁科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》
（证监许可〔2020〕2901号）同意注册，本公司向特定对象发行股票 15,725,922股，每股发行价格为 33.13元，募集资
金总额为人民币 520,999,795.86元，海通证券股份有限公司于 2021年 1月 8日将扣除保荐及承销费用人民币
6,772,997.35元（不含税）后的余额人民币 514,226,798.51元已全部划转至公司银行账户。公司本次募集资金总额为人民
币 520,999,795.86元，扣除发行费用人民币（不含税）9,362,619.98元（其中：承销保荐费用为 6,772,997.35元、会计师
费用 580,188.68元、律师费用 1,726,415.09元、信息披露费用 235,849.05元、发行文件印刷费用 47,169.81元）后，实际
募集资金净额为人民币 511,637,175.88元。
海通证券股份有限公司于 2021年 1月 8日将扣除承销及保荐费 6,772,997.35元后的募集资金 514,226,798.51元汇入公司 | |
在招商银行股份有限公司赣州分行开立的账号为 797900063710666的账户和在中国进出口银行江西省分行开立的账号为
2230000100000219804的账户，汇入金额分别为 366,000,000.00元和 148,226,798.51元，立信会计师事务所（特殊普通合
伙）已对上述募集资金到账情况进行了验资，并于 2021年 1月 11日出具了“信会师报字[2021]第 ZC10002号”验资报
告。
2、2021年 1月 15日，公司召开第二届董事会第二十九次会议、第二届监事会第二十三次会议，审议通过《关于使用募
集资金置换预先投入募投项目自筹资金及已支付发行费用自筹资金的议案》，同意根据《上市公司监管指引第 2号—上
市公司募集资金管理和使用的监管要求》及《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引（2020 年修订）》等相关规
定，公司使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金及已支付发行费用自筹资金，合计 5,711,479.98元。独立董事对
该事项发表了明确同意意见。立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了《关于公司使用募集资金置换预先投入募投项
目及已支付发行费用的自筹资金的鉴证报告》（信会师报字[2021]第 ZC10007号）；公司保荐机构海通证券股份有限公
司发表了核查意见，同意公司本次使用募集资金置换预先投入的自筹资金。
3、报告期内，公司严格按照相关法律、法规、规范性文件、自律规则和公司《募集资金管理办法》的规定和要求，对
募集资金的存放和使用进行有效地监督和管理，以确保用于募集资金投资项目的建设。在使用募集资金时，公司严格履
行相应的申请和审批手续，同时及时知会保荐机构，并随时接受保荐代表人的监督和检查。
4、2021年 8月 26日，公司第三届董事会第五次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议
案》，同意将 2020年向特定对象发行股票募集资金投资项目中不超过人民币 20,000万元的闲置募集资金暂时补充流动
资金，使用期限不超过董事会批准之日起 12个月，到期将归还至公司募集资金专户。公司监事会、独立董事对该事项
发表了明确同意意见，公司保荐机构海通证券股份有限公司发表了核查意见，对公司使用部分闲置募集资金暂时补充流
动资金事项无异议。2022年 7月 11日，公司将部分上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金 3,000万元归还至公司募
集资金专户，并将归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。2022年 8月 26日，公司将上述用于暂时补充流动资金的剩
余部分闲置募集资金 17,000万元归还至公司募集资金专户，并将归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。
5、2022年 10月 25日，公司第三届董事会第十七次会议及第三届监事会第十五次会议审议通过《关于使用部分闲置募
集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金 投资项目建设的资金需求、保证募集资金投资项目正常进
行的前提下，将 2020年向特定对象发行股票募集资金投资项目中不超过人民币 6,000万元的闲置募集资金暂时补充流动
资金，使用期限不超过董事会批准之日起 12个月，到期将归还至公司募集资金专户。
6、截至 2023年 6月 30日，公司 2020年向特定对象发行股票募投项目已累计使用募集资金 44,834.36万元，募集资金账
户余额为人民币 916.53万元（含利息扣除暂时补充流动资金和手续费净额）。（2） 募集资金承诺项目情况
?适用 □不适用
单位：万元
| 承诺投资项目
和超募资金投
向 | 是否已
变更项
目(含部
分变更) | 募集资金
承诺投资
总额 | 调整后投资
总额(1) | 本报告期投
入金额 | 截至期末累
计投入金额
(2) | 截至期末投
资进度(3)＝
(2)/(1) | 项目达到
预定可使
用状态日
期 | 本报
告期
实现
的效
益 | 截止报
告期末
累计实
现的效
益 | 是否
达到
预计
效益 | 项目可
行性是
否发生
重大变
化 | | 承诺投资项目 | | | | | | | | | | | | | 年产 3000吨新
能源汽车及 3C
领域高端磁材
项目 | 否 | 47,800.00 | 36,600.00 | 3,531.64 | 30,270.64 | 82.71% | 2023年
12月 31
日 | 不适
用 | 不适用 | 不适
用 | 否 | | 补充流动资金 | 否 | 20,000.00 | 14,563.72 | 0 | 14,563.72 | 100.00% | | 不适
用 | 不适用 | 不适
用 | 否 | | 承诺投资项目
小计 | -- | 67,800.00 | 51,163.72 | 3,531.64 | 44,834.36 | -- | -- | 不适
用 | 不适用 | -- | -- | | 超募资金投向 | | | | | | | | | | | | | 不适用 | | | | | | | | | | | | | 合计 | -- | 67,800.00 | 51,163.72 | 3,531.64 | 44,834.36 | -- | -- | 不适
用 | 不适用 | -- | -- | | 分项目说明未达到计划进度、预计收益的情况
和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”
的原因） | 不适用 | | | | | | | | | | | | 项目可行性发生重大变化的情况说明 | 不适用 | | | | | | | | | | |
| 超募资金的金额、用途及使用进展情况 | 不适用 | | 募集资金投资项目实施地点变更情况 | 不适用 | | 募集资金投资项目实施方式调整情况 | 不适用 | | 募集资金投资项目先期投入及置换情况 | 不适用 | | 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 | 适用 | | | 2022年 10月 25日，公司第三届董事会第十七次会议及第三届监事会第十
五次会议审议通过《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议
案》，同意公司在保证募集资金 投资项目建设的资金需求、保证募集资金
投资项目正常进行的前提下，将 2020年向特定对象发行股票募集资金投资
项目中不超过人民币 6,000万元的闲置募集 资金暂时补充流动资金，使用期
限不超过董事会批准之日起 12个月，到期将归还至公司募集资金专户。 | | 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 | 不适用 | | 尚未使用的募集资金用途及去向 | 尚未使用的募集资金仍存放于募集资金专户和暂时补充流动资金。 | | 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 | 不适用 |
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 ?不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1） 委托理财情况
?适用 □不适用
报告期内委托理财概况
单位：万元
| 具体类型 | 委托理财的资金
来源 | 委托理财发生额 | 未到期余额 | 逾期未收回的金
额 | 逾期未收回理财
已计提减值金额 | | 银行理财产品 | 自有资金 | 14,885.15 | 14,885.15 | 0 | 0 | | 合计 | 14,885.15 | 14,885.15 | 0 | 0 | |
单项金额重大或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具体情况 □适用 ?不适用
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形
□适用 ?不适用
（2） 衍生品投资情况
?适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
?适用 □不适用
单位：万元
| 衍生品投资类型 | 初始投资
金额 | 本期公允价值
变动损益 | 计入权益的累
计公允价值变
动 | 报告期内
购入金额 | 报告期内
售出金额 | 期末金额 | 期末投资金额占公司
报告期末净资产比例 | | 金融衍生工具 | 0 | 19.23 | 0 | 0 | 0 | 302.75 | 0.04% | | 合计 | 0 | 19.23 | 0 | 0 | 0 | 302.75 | 0.04% | | 报告期内套期保值业务的
会计政策、会计核算具体
原则，以及与上一报告期
相比是否发生重大变化的
说明 | 无重大变化 | | | | | | | | 报告期实际损益情况的说
明 | 公司已投资的衍生品本报告期内实际收益为 19.23万元，公司从事衍生品投资选择的银行和交易
品种市场透明度大、成交活跃、流动性较强，成交价格和结算价能充分反映衍生品的公允价值。 | | | | | | | | 套期保值效果的说明 | 公司及合并报表范围内的子公司通过开展适当的外汇套期保值业务，能使其持有的一定数量的外
汇资产及外汇负债一定程度上有效规避外汇市场的风险，防范汇率大幅波动对公司造成不利影
响，增强公司财务稳健性，同时能合理降低财务费用。 | | | | | | | | 衍生品投资资金来源 | 自有资金 | | | | | | | | 报告期衍生品持仓的风险
分析及控制措施说明（包
括但不限于市场风险、流
动性风险、信用风险、操
作风险、法律风险等） | 外汇套期保值业务的风险分析
1、市场风险：因外汇行情变动较大，可能产生因标的利率、汇率等市场价格波动引起外汇金融
衍生品价格变动，造成亏损的市场风险。
2、流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。
3、履约风险：公司外汇金融衍生品投资交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的
银行等金融机构，履约风险较低。
4、内部控制风险：外汇金融衍生品交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控体系
不完善造成的风险。
5、其他可能的风险：在具体开展业务时，如发生操作人员未准确、及时、完整地记录外汇金融
衍生品投资业务信息，将可能导致外汇金融衍生品业务损失或丧失交易机会；同时，如交易人员
未能充分理解交易合同条款和产品信息，将面临因此带来的法律风险及交易损失。
回款预测风险：公司通常根据采购订单、客户订单和预计订单进行付款、回款预测，但在实际执
行过程中，供应商或客户可能会调整自身订单和预测，造成公司回款预测不准，导致已操作的外
汇衍生品延期交割风险。
6、为有效防范公司开展套期保值业务的风险，公司拟采取以下风险控制措施：
（1）制度完善：严格按照公司《外汇衍生品交易业务管理制度》的有关规定，对外汇套期保值
产品投资的进行决策、授权、风险管理、办理等。
（2）专人负责：由公司相关人员组成的工作小组，负责外汇套期保值产品交易前的风险评估，
分析交易的可行性及必要性，负责交易的具体操作办理，当市场发生重大变化时及时上报风险评
估变化情况并提出可行的应急止损措施。
（3）产品选择：在进行外汇套期保值交易前，在多个市场与多种产品之间进行比较分析，选择
最适合公司业务背景、流动性强、风险较可控的外汇金融衍生工具开展业务。
（4）交易对手管理：充分了解办理外汇套期保值产品的金融机构的经营资质、实施团队、涉及
的交易人员、授权体系，慎重选择信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行等金融机构。必
要时可聘请专业机构对外汇套期保值产品的交易模式、交易对手进行分析比较。
（5）风险预案：预先确定风险应对预案及决策机制，专人负责跟踪外汇套期保值产品公允价值
的变化，及时评估已交易外汇套期保值产品的风险敞口变化情况，定期汇报。在市场波动剧烈或
风险增大的情况下，增加汇报频次，确保风险预案得以及时启动并执行。
（6）例行检查：公司内外部审计部门定期或不定期对业务相关交易流程、审批手续、办理记录
及账务信息进行核查。
（7）定期披露：严格按照法律、法规及深圳证券交易所的相关规定要求及时完成信息披露工
作。 | | | | | | | | 已投资衍生品报告期内市
场价格或产品公允价值变
动的情况，对衍生品公允
价值的分析应披露具体使
用的方法及相关假设与参
数的设定 | 每月底根据外部金融机构的市场报价确定公允价值变动。 | | | | | | | | 涉诉情况（如适用） | 不适用 | | | | | | | | 衍生品投资审批董事会公
告披露日期（如有) | 2023年 03月 31日 | | | | | | | | 衍生品投资审批股东会公 | 2023年 06月 21日 | | | | | | |
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