[中报]天虹股份(002419):2023年半年度报告
原标题:天虹股份:2023年半年度报告 RAINBOW DIGITAL COMMERCIAL CO., LTD. 2023年半年度报告 2023年8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人肖章林、主管会计工作负责人陈卓及会计机构负责人(会计主管人员)左幼琼声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本半年度报告涉及的公司未来发展展望、经营计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本报告中详细描述了公司可能面对的风险因素，请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“十一、公司面临的风险和应对措施”，敬请注意投资风险。 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ..................................2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................6 第三节 管理层讨论与分析 ......................................9 第四节 公司治理 .............................................25 第五节 环境和社会责任 .......................................28 第六节 重要事项 .............................................32 第七节 股份变动及股东情况 ...................................43 第八节 优先股相关情况 .......................................47 第九节 债券相关情况 .........................................48 第十节 财务报告 .............................................49 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）载有公司法定代表人签名、公司盖章的公司2023年半年度报告及其摘要原文； （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ? 不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ? 不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022 年年 报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ? 否
说明： ①上年同期公司出售“天虹微喔”股权确认投资收益2.5亿元，影响同期净利润增加约1.79亿元； ②上年同期公司为支持商户减免租金1.2亿元，影响同期净利润减少约0.86亿元； ③本报告期公司关闭宜春天虹购物中心确认使用权资产处置损益及其他相关费用，影响本期净利润增加约0.64亿元。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ? 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ? 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 □适用 ? 不适用 六、非经常性损益项目及金额 ? 适用 □不适用 单位： 元
? 适用 □不适用 单位：元
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项 目的情况说明 □适用 ? 不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经 常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）零售行业发展阶段、公司所处的行业地位 今年上半年，中国经济呈现恢复向好的态势，国内GDP同比增长5.5%，其中二季度同比增长6.3%、环比增长0.8%。随着经济社会全面恢复常态化运行，国内消费场景逐渐复苏，客流持续增长，社会消费品零售总额上半年同比增长8.2%；但居民消费能力和消费信心仍待增强，复苏势头趋弱，社消零增速在4月达到高位后明显回落，6月份增长仅3.1%。 伴随大数据与AI技术的驱动发展，零售行业正从“在线化、全渠道”阶段向注重企业运营全环节降本增效的“精细化运营”阶段转变。公司拥有全国领先的零售数字技术应用与运营能力，线上线下一体化的创新业务模式已基本成型。2023年中国连锁经营协会发布的“2022年中国连锁百强”榜单中，天虹股份排名第13位，同比提升2位。 目前，国内宏观形势依旧严峻复杂，行业消费降级与消费分化在交叠中演进，消费升级在曲折中进化，公司将继续保持战略定力和敏锐的市场洞察力，顺应新的消费需求和市场变化，积极把握结构性发展机会，加强创新和转型。 （二）公司商业模式概述 天虹通过数字化发展和业态升级，已融合线上线下、零售与服务，成为线上线下一体化的本地化消费服务平台。价值创造主要围绕以下几个方面：以门店为依托为顾客提供本地化生活消费和商品零售的到店和到家服务；以APP线上平台整合全国商品资源，以SCRM系统精准服务全国目标顾客；通过数字资产和数字技术服务为零售生态合作伙伴赋能增值。 （三）公司主要业务及经营模式 公司主营业务有平台型与垂直型两类。平台型业务为百货和购物中心，以联营、租赁等合作模式为主；垂直型业务为超市，主要是自营模式。公司拥有“天虹”、“君尚”、“sp@ce”三大品牌。天虹APP作为天虹数字化平台，是天虹的会员中心、商品中心、营销中心、大数据中心和流量共享中心。天虹百货提供品质、时尚的商品和优质的生活服务，持续进行中高端升级或转型；天虹购物中心定位为畅享欢乐时光的时尚生活中心，包含吃喝玩乐、时尚零售、儿童成长、便利生活四大内容，并通过打造特色主题街区升级顾客体验；天虹超市定位中高端、数字化、体验式的生活超市，满足中产家庭生活所需，通过提供品质、健康、高性价比的商品以及现场特色服务与体验，为消费者提供品质健康生活解决方案。 公司围绕零售生态体系成立的深圳市灵智数字科技有限公司，为同行及上游品牌商提供零售数字化技术服务。 二、核心竞争力分析 近年来，公司持续围绕“数字化能力”、“供应链能力”以及“顾客服务能力”三个方面打造核心竞争力。 （一）领先的零售数字技术应用与运营能力 公司拥有全国领先的零售数字化研发技术和落地实施能力，体现在：（1）重构数字化中台，实现会员、商品、门店的服务/营销数字化；（2）通过数字化技术提高门店运营、经营管理智能化，推进技术替代人工，并建设透明高效供应链，实现低成本高效运营；（3）通过数字化平台，充分共享商品和供应链、员工及服务，做到全国范围内跨业态、跨区域的协同，形成网络效应；（4）通过品牌共创、深度促销合作为合作伙伴增值；灵智数科聚焦打造智能化客户资产管理系统、智能化用工平台，助力商家降低运营成本，提升转化效率。 （二）品质更好、价格更优、速度更快的优质供应链 公司致力于打造品质更好、价格更优、速度更快的优质供应链，体现在：（1）通过建设全球采购网、生鲜直采基地、打造自有品牌及3R商品（Readytoeat、Readytoheat、Readytocook，即食即煮即烹商品）等策略为顾客严选国内外优质商品、满足顾客健康便利的生活需求，并通过ISO22000质量管控体系确保商品的品质与食品安全；（2）通过弹性定制中心型门店和社区型门店的内容组合，实现高顾客满意度及高坪效。 （三）广泛口碑的顾客服务能力 公司拥有超三十年广泛口碑的顾客服务能力，体现在：（1）根据定位与生活方式的匹配不断优化门店内容规划的能力，让门店内容更加符合顾客生活所需；（2）利用数字技术与顾客需求洞察、消费行为解读和定制化能力，随时随地为顾客提供个性化、交互化、精准化的服务；（3）天虹通过线上线下融合的多业态、多场景触达顾客，同时依托三十余年积累的专业运营经验，为城市中产家庭生活的顾客创造美好生活的场景体验和深度服务，积累了良好的服务口碑。 三、公司经营情况分析 报告期内，公司紧紧围绕“复苏、精益、变革”三个关键词把握发展新机遇，开展经营管理工作。 深入推进业务模式迭代与体系能力建设，持续发力线上线下一体化，加强门店内容结构性调整和战略核心商品群打造。通过全体员工的努力及与各合作伙伴更加紧密的合作，公司实现销售额近183亿元、同比增长8.65%，营业收入62.32亿元、同比增长0.01%，归属于上市公司股东的净利润2.15亿元、同比增长34.06%。 1.紧跟市场复苏趋势，发力营销与结构性机会，提升全渠道业绩 （1）抓住消费复苏机会，提升全渠道业绩 公司成立营销中心统筹全国营销，实现营销声量与销售爆发，公司销售业绩提升明显，上半年同比增长8.65%。公司敏锐捕捉消费复苏大趋势，以餐饮为突破口，推出“517吃货节”全新IP，在全国门店全力拉动餐饮复苏；活动期间，公司全渠道销售额同比增长18%，门店餐饮线上收入同比提升737%；同时，线上流量转化为线下实体消费，推动购物中心线下客流同比增幅34%。 线上业务持续稳定发展，线上商品销售及数字化服务收入GMV约27.6亿元。超市到家销售额同比增长6.7%、销售额占比21.5%；其中第三方平台到家销售迅速增长，销售贡献占比近14%。购百专柜到家销售额同比增长15.7%、销售额占比超22%。 （2）迭代升级门店业态与内容，适应新消费需求变化 在体验前策方面，公司顺应消费变化，全面提升新店前策准备度，开展多家公司级大店体验升级打造。公司通过多维专业设计，优化室内外交通动线，提升商铺可见可达性、提升得铺率和建筑空间体验感，整合多业态商户，打造符合新生活方式的消费场景，以丰富顾客体验和提升项目聚客力。 在商品规划方面，公司整体规划、有效布局，继续推进首店突破与高端商品引进工作。其中深圳中航城君尚着重突破首店、旗舰店，引进2家全国首店和1家深圳首店等；深圳龙华天虹购物中心及南昌中山路天虹持续突破国际化妆品、精品名表品类，引进多家国际高化及名表品牌。 在门店数字化方面，公司紧盯技术发展，继续开发数智化及AR场景合作方，在筹备店长沙汇金天虹购物中心探索推进数智化空间、停车、导视及AR打卡体验。 （3）加快发展新结构性业务 公司TO B业务实物团购持续发力，探索开发了食堂以及批发代表的日配、周配新业务场景，大客户数量实现快速增长，销售额同比增长6.3%。公司持续扩大拓客渠道，满足会员消费需求，加强与抖音、美团的合作，TO C购物卡销售同比增长139%。 灵智数科业务客户不断开发，客户的数量稳定增长，并拓宽至物业、书店、宠物、健身等服务行业，实现营业收入同比增长6.3%；持续优化智能化客户资产管理系统及智能化用工平台（“小活儿”）两大核心产品，报告期内获得1个发明专利授权、登记2项软件著作权。 2.推进数字化能力建设，不断优化迭代业务模式 （1）强化中后台建设，提升数智化运营水平 天虹APP进行线上线下一体化体验的提升，实现推荐端购百+超市+电商的全业态商品融合，顾客选择更丰富；运用灵智数科的AI技术，为商品提供卖点标签，近50%商品已上线，未来将逐步扩展到全品类。 供应链中台搭建供应链数据仓库架构，整合供应链数据；卓越运营系统上线超市运营数据看板、线上\线下流量看板并优化迭代，有效提升了管理效率。 （2）深化“数据+算法”的模式开展精准营销和增值服务 公司持续优化会员权益，统筹营销及精准人群划分，整体数字化会员人数已超4473万，报告期内近1.45亿人次通过天虹APP及天虹小程序交互获取信息或消费，APP和小程序月活会员逾455万。 公司搭建会员三级管理架构，实现专人专岗支撑精细化运营，总部统筹强化新会员消费转化，新会员消费转化率同比提升5.6%，消费金额同比提升11%；通过强化商品数据治理，构建商品知识图谱结构化数据，并建立算法模型，千人千面精准推荐体验提升，其中精准推荐点击率同比提升26.4%。 公司继续探索公域平台，建立公司内部达人矩阵，实现流量和销售双增长。报告期内公司在抖音曝光量达7.06亿、同比增长117%，GMV2.3亿元、同比增长949%，其中6月直播卡券销售GMV创历史新高达5198万元，618期间在抖音深圳团购带货周榜排名第1；开启与美团的团券合作，GMV近6000万元。 3.打磨优质供应链，打造战略核心商品群 公司持续加强战略核心商品群的打造，战略核心商品群销售额同比增长2%。围绕民生主力单品、品质升级单品两大方向，深入供应链源头，优化全链路成本，开发33款大单品，销售额同比增长45%；公司自有品牌发力品牌营销、建立专属抖音号、打造自有品牌节，建立“天虹好物社”，发动全员分销天虹独家好物，销售额同比增长7%，同时强化休闲食品、洗护用品、便捷一次性用品的开发，商品sku数增加100个以上；3R商品探索开发爆品，打造烟火气一条街，销售额同比增长3%；国际直采销售额同比增长9%。 公司加速全国供应链整合，多举措支持物流一体化、系统一体化、流程一体化的供应链发展，并优选品类TOP供应商、拓展开发基地、地标及地域特色商品覆盖天虹所有超市，提升了区域商品竞争力，4.多措并举，降本增效 公司以全面预算管理为核心，数据驱动和智能化为两翼，主动转变成本管理模式，促进低成本可持续的高质量发展。 公司通过持续优化成本费用结构，改善传统业务投入节余，战略性加大对新业务的投入，以推进公司新结构性业务发展；通过采用RPA机器人、天虹GPT等技术替代人工，搭建及优化数字化运营管理平台和工具，全面推进灵活用工，节约人力并提升了人效；持续评估现有门店的商业价值，改变与业主的合作模式，积极推进合作条件变更和门店降租等工作；持续推进减亏扭亏专项工作，关闭长期亏损及无效门店，上半年关闭了1家购物中心和1家独立超市。 （二）公司经营性信息分析 1.整体经营情况 （1）利润分析 单位：元
注：公司自2021年1月1日起施行新租赁准则，根据新租赁准则要求，公司作为承租人对除短期租赁和低价值资产租赁以 外的所有租赁确认使用权资产和租赁负债，并分别确认折旧和利息费用。为了便于投资者更直观了解公司经营业绩及趋势， 公司采用经调整的息税折旧摊销前利润EBITDA指标来呈现业绩表现。 说明：①上年同期公司出售“天虹微喔”股权确认投资收益2.5亿元； ②上年同期公司为支持商户减免租金1.2亿元。 （2）偿债能力分析
2.门店经营情况 （1）门店网络拓展及优化情况 报告期内，公司新开1家门店，广东省中山悦来购物中心；停止经营3家门店，为优化门店结构，关闭江西省宜春购物中心和广东省深圳前海香缤独立超市，因合同到期，广东省深圳国贸天虹不再续约。 至报告期末，公司已进驻广东、江西、湖南、福建、江苏、浙江、北京、四川共计8省/直辖市的35个城市，共经营购百101家（含加盟、管理输出6家）、超市117家（含独立超市31家），面积合计约457万平方米。 ①门店分布及变动情况 A.按业态划分
以下口径进行统计： （1）以上业态中的购百指公司购物中心和百货业态的统称，其中购物中心指购物中心店中除超市业态外的其他部分； 百货指综合百货店中的百货业态； （2）以上业态中的超市指购物中心店、综合百货店的自营及加盟超市、独立超市。下同。 2.以上“面积”是指门店经营的建筑面积，由于公司经营策略一直保持动态的调整，部分业态的面积在报告期内会发 生变动。 3.以上统计为期末的门店情况。下同。 B.按区域划分
②项目签约情况 报告期内，公司续签 2 个项目，广东省深圳前进天虹续约至 2024 年，广东省惠州君尚百货续约至2029年。 截至报告期末，公司已签约待开业的储备项目共计 13个，面积合计约 66.29 万平方米。其中，购物中心数量9个，面积约64.64万平方米；独立超市数量4个，面积约1.65万平方米。 （2）营业收入排名前十名的门店情况
①门店整体情况 A.分业态整体情况 单位：万元
B.新开门店情况
②可比店情况 A.分业态可比店情况
Ⅰ.购百 单位：万元
（三）仓储及物流情况 截至报告期末，天虹物流中心的业务覆盖广东、福建、江西、湖南、江苏 5省 29市，为超市线下及线上销售提供仓储及配送业务。共 11个自营配送中心，其中常温配送中心 5个、低温配送中心 6个；总运作面积 16.1万平方米，其中自有物业 12.2万平方米；运输配送均为外租运力；物流支出费用 7652万元。 公司自有物业的物流配送中心位于东莞大朗，于 2010年建成一期投入使用、2022年三期全自动立库建成全面投入使用，三期自动化仓采用 S/RS 自动化立库、穿层箱式输送线、DPS电子标签拣选、高速分拣机及自动贴标机等先进技术，自动化设备均采用国际国内知名一线品牌，三期作业能力满足 200多家店的需求。配送中心预留满足未来建造低温仓、PC加工厂及中央厨房的功能。 报告期内，公司新设苏州配送中心，业务覆盖天虹华东所有门店常、低温商品存储分拣及配送；完成全国各生鲜（低温）仓储管理系统（WMS）升级上线，实现了全国范围内生鲜非标商品的全场景作业的数字化管理。随着自动化仓的使用和物流系统的升级，天虹物流配送中心实现了业务端到端的数字化、可视化管理，打破物流系统间壁垒、消除信息孤岛，建立了自动化系统、WMS、TMS、BMS、B2B多系统间数据信息的互通共用。 今后，公司将重点推动供应链端到端的数字化建设，通过一体化中台、计划协同中台来实现全国供应链一体化管理、从计划到精准需求预测的多部门协同，更好地响应超市多区域、多渠道发展需求。 四、主营业务分析 1.概述 是否与报告期内公司从事的主要业务披露相同 ? 是 □否 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 2.主要财务数据同比变动情况 单位：元
?适用 ? 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 3.收入与成本 （1）营业收入构成 单位： 元
1.生鲜熟类、包装食品类、日用品类主要是超市经营的商品，其中生鲜熟类主要包含水果、蔬菜、肉禽蛋、水产、干货杂 粮、熟食、烘焙、主食、冷冻冷藏食品、粮食及粮食制品等，包装食品类主要包括副食品、食用油、饮料酒水、饼干糕点 等，日用品类主要包含洗护用品、清洁用品、厨房用品等； 2.百货零售类、餐饮配套类主要是百货及购物中心经营的商品，其中百货零售类主要包含服装、化妆品、黄金珠宝、皮鞋 皮具、婴幼用品、床上用品、家居用品、电器等，餐饮配套类主要包含餐饮、娱教服务等； 3.华南区为广东省；东南区为福建省；华中区为江西省、湖南省；华东区为江苏省、浙江省。下同。 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 ? 适用 □不适用 单位：元
行业分类 单位：元
单位：元
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