[中报]江西铜业(600362):江西铜业股份有限公司2023年半年度报告
原标题:江西铜业:江西铜业股份有限公司2023年半年度报告 公司代码：600362 公司简称：江西铜业 江西铜业股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议情况。 公司董事汪波先生因公未能出席。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人郑高清、主管会计工作负责人余彤及会计机构负责人（会计主管人员）鲍啸鸣声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 无 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第四节 公司治理........................................................................................................................... 23 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 25 第六节 重要事项........................................................................................................................... 32 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 43 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 45 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 45 第十节 财务报告........................................................................................................................... 48
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 √适用 □不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 √适用 □不适用 (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 □适用 √不适用 (三) 境内外会计准则差异的说明： √适用 □不适用 根据财政部、应急部〔2022〕136 号文《企业安全生产费用提取和使用管理办法》的规定提取安全费用，安全费用专门用于完善和改进企业安全生产条件。提取的安全费用计入相关产品的成本或当期损益，同时在股东权益中的“专项储备”项下单独反映。使用提取的安全生产费用时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。使用提取的安全生产费形成固定资产的，通过在建工程科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。根据国际财务报告准则，安全生产费用在提取时以利润分配形式在所有者权益中的限制性储备项目单独反映。在规定使用范围内的费用性支出，于费用发生时计入当期综合收益表；属于资本性的支出，于完工时转让物业、厂房及设备，并按照本公司折旧政策计提折旧。同时，按照当期安全生产费等的实际使用金额在所有者权益内部进行结转，冲减限制性储备项目并增加未分配利润项目，以限制性储备余额冲减至零为限。 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 √适用 □不适用
第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司从事的主要业务及经营模式 本集团的主要业务涵盖了铜和黄金的采选、冶炼与加工；稀散金属的提取与加工；硫化工以及金融、贸易等领域，并且在铜以及相关有色金属领域建立了集勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体的完整产业链，是中国重要的铜、金、银和硫化工生产基地。产品包括：阴极铜、黄金、白银、硫酸、铜杆、铜管、铜箔、硒、碲、铼、铋等50多个品种,其中，“贵冶牌”、“江铜牌”以及恒邦股份的“HUMON-D牌”阴极铜为伦敦金属交易所注册产品，“江铜牌”黄金、白银为伦敦金银市场协会注册产品。 本集团拥有和控股的主要资产主要包括： 1、一家上市公司：山东恒邦冶炼股份有限公司（股票代码：002237）是一家在深圳证券交易所挂牌上市的公司，本公司持有恒邦股份总股本的44.48%，为恒邦股份控股股东。恒邦股份主要从事黄金的探、采、选、冶炼及化工生产，是国家重点黄金冶炼企业。具备年产黄金50吨、白银1000吨的能力，附产电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力。 2、四家在产冶炼厂：贵溪冶炼厂、江西铜业（清远）有限公司、江铜宏源铜业有限公司及浙江江铜富冶和鼎铜业有限公司。其中贵溪冶炼厂为国内规模最大、技术领先的粗炼及精炼铜冶炼厂。 3、五座100%所有权的在产矿山：德兴铜矿（包括铜厂矿区、富家坞矿区、朱砂红矿区）、永平铜矿、城门山铜矿（含金鸡窝银铜矿）、武山铜矿和银山矿业公司。 4、八家现代化铜材加工厂：江西铜业铜材有限公司、广州江铜铜材有限公司、江西省江铜铜箔科技股份有限公司、江铜台意特种电工材料有限公司、江铜龙昌精密铜管有限公司、江西铜业集团铜材有限公司、江铜华北（天津）铜业有限公司和江西铜业华东铜材有限公司。 1、本公司主要产品应用如下：
2、经营模式 （1）采购模式 本公司生产所需的主要原材料铜精矿以及生产设备的采购情况如下：
（2）销售模式
（3）生产模式 目前世界上铜的冶炼方式主要有火法冶炼与湿法冶炼两种。火法冶炼是通过熔融冶炼和电解精炼生产出阴极铜，一般适用于高品位的硫化铜矿；湿法冶炼一般适用于低品位的氧化铜，该法成本较低，但对矿石的品位和类型限制较大，且杂质含量较高。公司主要使用火法炼铜，并采用湿法炼金。 （二）行业情况说明 宏观层面，上半年一季度经济增速恢复较快，进入到第二季度后，因需求端、消费端的动力不足，市场信心有所走弱，且各行业分化较为明显。上半年中国GDP增速为5.5%，工业企业虽生产加快，但利润下降明显，制造业PMI连续收缩，工业复苏整体偏弱，增速低于GDP增速；需求端，消费回暖，对经济拉动作用明显增强，但投资需求增速回落，房地产开发投资继续下滑，上半年经济虽总体恢复，但整体不及预期。美联储因银行流动性危机暂停加息一次，但仍保持鹰派，目前CPI和PCE物价指数均下调至3%，接近2%目标位，9月加息概率已经下降至20%左右。基本面上，原料供应扰动因素较多，一季度，秘鲁、印尼罢工和天气因素导致铜精矿供应中断事件频发，预计2023年全球铜矿增量从100万吨下调至70万吨左右；目前废铜政策加税也可能影响废铜供应。上半年全球铜下游产业除新能源和家电外，其他领域表现不及预期，铜社会库存从33万吨高位下降至10万吨左右低位。上半年，铜价在63000-71000元/吨区间宽幅震荡。 展望下半年，为实现全年5%经济增长目标，近期多地公布了稳地产、促新能源和家电的消费政策，央行已经再次降息，在一系列稳增长政策下，预计三季度经济将开始呈现复苏。随着美国通胀逐步回落，美联储将在下半年结束加息周期。基本面预计近期的供需两淡局面有望得到改善，铜市场继续维持紧平衡。预计下半年铜价维持震荡上涨，重心将有所抬升，铜价核心波动区间为68000-75000元/吨。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 本集团经过多年的发展，已成长为国内最大的阴极铜供应商，形成了集勘探、采矿、选矿、冶炼、加工于一体的完整产业链，具备以下核心竞争优势： (一)规模优势 本集团为中国最大的铜生产基地，最大的伴生金、银生产基地，以及重要的硫化工基地，公司拥有目前国内规模最大的德兴铜矿及多座在产铜矿。截至2023年6月30日，公司100%所有权的保有资源量约为铜899.3万吨，金275.9吨，银8626吨，钼21.0万吨。公司联合其他公司所控制的资源按本公司所占权益计算的金属资源量约为铜443.5万吨、黄金52吨。公司控股子公司恒邦股份及其子公司已完成储量备案的查明金资源储量为150.38吨。 （二）完整的一体化产业链优势 1、本集团为中国最大的综合性铜生产企业，已形成以黄金和铜的采矿、选矿、冶炼、加工，以及硫化工、稀贵稀散金属提取与加工为核心业务的产业链。公司年产铜精矿含铜超过20万吨；公司控股子公司恒邦股份具备年产黄金50吨、白银1000吨的能力，附产电解铜25万吨、硫酸130万吨的能力。 2、本集团现为国内最大的铜加工生产商，年加工铜产品超过160万吨。 3、本集团阴极铜产量超过180万吨/年，旗下的贵溪冶炼厂为全球单体冶炼规模最大的铜冶炼厂。 （三）技术优势 本集团拥有行业领先的铜冶炼及矿山开发技术。贵溪冶炼厂是国内首家引进全套闪速冶炼技术生产线的单位，整体生产技术和主要技术经济指标已达到国际先进水平。德兴铜矿是国内最大、工艺技术水平领先的现代化铜矿山，首家引进国际采矿设计规划优化软件和全球卫星定位卡车调度系统；恒邦股份冶炼技术实力雄厚，作为首家采用氧气底吹熔炼—还原炉粉煤底吹直接还原技术处理高铅复杂金精矿的专业工厂，在“中国黄金十大冶炼企业”中排名第一。 （四）成本优势 公司拥有的德兴铜矿是国内最大的露天开采铜矿山，单位现金成本低于行业平均水平；同时矿山资源优势进一步保证了铜精矿的自给率，有利于公司平滑原材料成本波动的风险。公司拥有的贵溪冶炼厂为全球最大的单体冶炼厂，技术领先且具有规模效应，让公司更具成本优势。 （五）品牌优势 公司“贵冶牌”阴极铜早在1996年于LME一次性注册成功，是中国第一个世界性铜品牌。 公司亦是中国铜行业第一家阴极铜、黄金、白银三大产品在LME和LBMA注册的企业。以公司贵冶中心化验室为基础组建的铜测试工厂为LME在国内唯一认定的阴极铜测试工厂，已完成多家国内企业在LME注册的阴极铜测试。公司和世界一流的矿企建立了长期良好的合作伙伴关系。 （六）管理、人才优势 公司管理团队经验丰富，长期积极参与公司治理，具有行业内专业、领先的管理水平。此外，公司亦储备了大量的矿山与冶炼人才，具备复制、经营同类型矿山或冶炼企业的扩张能力及优势。 三、 经营情况的讨论与分析 2023年上半年，公司完整、准确、全面贯彻新发展理念，统筹发展和安全，解放思想、狠抓落实，齐心协力增业绩、防风险、保稳定，有力有为应对了主产品价格下跌、下游市场需求不振、暴雨侵袭等超预期因素影响，生产经营有序推进。 2023年1-6月，公司实现营业收入2675.26亿元，同比增长4.81%（上年同期：2552.48亿元）；归属于上市公司股东净利润33.59亿元，同比下降3.09%（上年同期34.67亿元）。截至2023年6月30日，公司总资产为2132.36亿元，较年初增长27.43%（年初：1673.31亿元）。 （一）聚焦主业，主产品量质齐增
以大抓项目、抓大项目的鲜明导向，千方百计加快推进项目建设。江铜国兴18万吨/年阴极铜项目顺利投料生产；铜材公司1万吨/年铜细线扩产项目6月下旬开展联动试车；武山铜矿三期扩建项目千米主井、副井等标志性子项工程提前3个月完成进度计划；银山矿业5000吨/日露转坑项目完成全面开工建设的各项准备工作；其他重点项目正按照“挂图作战”要求精准发力、全面统筹，确保各项目早日建成投产。 （三）科技创新再添动能 公司研发的高端芯片散热材料“金刚石-铜”产品批量试用成果引发目标客户高度关注，下一步将合力推进产业化；高端电子制造、航空等领域“卡脖子”原料6N高纯铜完成中试研究；耐热、耐腐蚀合金用4N铼粉在相关高新技术企业试用，获得市场认可；新能源汽车用高性能无氧铜杆实现低成本规模化生产销售，公司技术研发能力和品牌形象充分彰显，人才创新活力得到充分激发。上半年累计获得专利授权89项，其中发明专利16项。 （四）数智赋能纵深推进 统筹推进公司各产业集群“智转数改”。高标准出台“数字江铜”项目建设管理规定，为大规模开展数字化项目建设奠定了坚实基础。优化人力资源管理、全面预算管理、营销与贸易等5个信息化管理平台，实现信息管理向智能分析、智慧决策迈进。 （五）“双碳”助力绿色发展 系统推进节能降碳管理，广泛开展系统余热回收改造，大力实施“电机能效提升专项行动”，有序推进“清洁能源平替”，公司上半年总能耗同比下降1.39%，外购电量总体下降近1800万度。因地制宜开展多元化新能源场景应用，首次在矿山引入新能源电动重型自卸车。广东桃林参与的“土壤重金属污染治理协同固碳减排关键技术及应用”获评2022年度中国生态环境十大科技进展。江铜以“绿色、低碳、创新”主题参加全国首届工业绿色发展成果展，为中国铜行业和江西省唯一参展单位。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：主要是主产品销量及价格变动所致； 营业成本变动原因说明：主要是主产品销量及价格变动所致； 销售费用变动原因说明：主要是主产品销量增加所致； 管理费用变动原因说明：主要是无形资产摊销增加所致； 财务费用变动原因说明：主要是利息收入增加所致； 研发费用变动原因说明：主要是研发投入变动所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是经营性应收项目的增加所致。； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是购建固定资产等资产增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是借款规模增加所致； 税金及附加变动原因说明：主要是印花税增加所致； 资产减值损失变动原因说明：主要是计提资产减值损失减少所致； 信用减值损失变动原因说明：主要是计提信用减值损失减少所致； 资产处置收益变动原因说明：主要是固定资产处置减少所致； 其他收益变动原因说明：主要是政府补助增加所致； 投资收益变动原因说明：主要是商品期货合约平仓所致； 公允价值变动变动原因说明：主要是商品期货合约公允价值变动所致； 营业外收入变动原因说明：主要是本期非经常性收益减少所致； 营业外支出变动原因说明：主要是固定资产报废到期处置减少所致； 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
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