[中报]紫金矿业(601899):紫金矿业集团股份有限公司2023年半年度报告
原标题:紫金矿业:紫金矿业集团股份有限公司2023年半年度报告 Important Notice 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况
四、 公司负责人邹来昌、主管会计工作负责人吴红辉及会计机构负责人（会计主管人员）饶佳声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 董事会建议公司2023年半年度股利分配预案为：每10股派发现金红利0.5元（含税），不实施送股及转增。具体利润分配预案详见本年度报告“公司治理”章节中“利润分配或资本公积金转增预案”。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告内容涉及的未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 详见本报告 “管理层讨论与分析”章节中“可能面对的风险”。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 Contents 第一节 释义 ........................................................................................................ 3 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................... 4 第三节 管理层讨论与分析 ..................................................................................... 7 第四节 公司治理 ............................................................................................... 22 第五节 环境与社会责任 ...................................................................................... 24 第六节 重要事项 ............................................................................................... 27 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................ 32 第八节 优先股相关情况 ...................................................................................... 36 第九节 债券相关情况 ......................................................................................... 36 第十节 财务报告 ............................................................................................... 49 释义 Definitions 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 释义 Definitions 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 公司简介和主要财务指标 Company Profile and Key Financial Indicators 一、 公司信息 二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
√适用 □不适用 本公司股份面值为人民币 0.1 元。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
√适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
十、 其他 □适用 √不适用 管理层讨论与分析 Management Discussion and Analysis 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）行业形势 2023 年上半年，全球地缘政治风险加剧，经济复苏不及预期，除黄金外，铜、锌等金属价格整体受挫，全球有色金属矿企普遍面临成本控制和增长压力。 ● 金：地缘政治风险推升黄金避险情绪，全球货币泛滥，各国央行黄金配置热潮延续，国际金价显著上扬。报告期，金价从 1,830 美元/盎司最高上涨至 2,049 美元/盎司，最低下探至 1,811 美元/盎司，均价保持在 1,932 美元/盎司高位，同比上涨 3.1%。 ● 铜：全球经济疲软，美联储持续加息，房地产领域需求不振，铜价承压阶段回调。报告期，伦铜最高触及 9,425 美元/吨，最低下探 7,955 美元/吨，半年均价 8,719 美元/吨，同比下跌 10.6%，较年初下跌 2.3%。 ● 锌：欧洲能源价格下跌，国内房地产降温，锌价大幅下调。报告期，伦锌最高触及 3,485 美元/吨，最低下探 2,236 美元/吨，平均价格维持 2,824 美元/吨，同比下跌 25.7%。 （二）主营业务情况 报告期，紫金矿业坚持“提质、控本、增效”工作总方针，主要指标保持国内领先、全球前十位，主营矿产品产量创历史新高，重点建设项目高效推进，深化改革和 ESG 体系建设成效显著，全球矿业竞争力进一步培强，为年度生产经营目标达成奠定坚实基础。 ● 公司规模实力增强，主营矿产品产量再创新高 公司主营矿种产能稳步提升，实现矿产铜 49 万吨、矿产金 32 吨、矿产锌（铅）24 万吨、矿产银208 吨，分别同比增长 14.21%、19.63%、5.02%、10.92%，新增当量碳酸锂 1,293 吨。 公司实现营业收入 1,503 亿元，环比增长 9.04%、同比增长 13.50%；利润总额 155 亿元，环比增长 36.09%，归母净利润 103 亿元，环比增长 38.99%；利润指标同比有所下滑，主要原因是生产成本上升以及铜价、锌价阶段回调，因金属价格影响利润减少 15.6 亿元。 截至报告期末，公司总资产为 3,266 亿元，较期初增长 6.70%，其中归母净资产为 989 亿元，较期初增长 11.24%，资产负债率下降 0.39 个百分点至 58.94%；报告期实现经营性净现金流 160 亿元，环比增长 22.32%、同比增长 2.90%。 公司位居 2023 年《福布斯》全球上市公司第 284 位，及其中的上榜的全球黄金企业第 1 位、全球金属矿业企业第 6 位；《财富》世界 500 强第 373 位、《财富》中国上市公司 500 强第 51 位。 ● 项目建设有序推进，新能源新材料增量快速聚集 刚果（金）卡莫阿一、二期联合改扩建提前建成投产见效、三期及 50 万吨铜冶炼快速推进，塞尔维亚博尔铜矿冶炼厂技改建成投产、VK矿新排洪硐全线贯通，丘卡卢-佩吉铜金矿下部矿带开发稳步推进；西藏巨龙铜矿二期改扩建、多宝山铜山矿地采有序进展。8 月 21 日，公司新并购西藏朱诺铜矿，新增权益铜资源量 172 万吨，公司铜资源量将超过 7,500 万吨，朱诺铜矿有望快速推进，未来将形成 10 万吨/年产能铜矿山。 新并购的苏里南罗斯贝尔金矿交割后仅 1 个月即实现盈利，塔吉克泽拉夫尚塔罗金矿加压氧化建成试车，澳大利亚诺顿金田 Binduli 采选全线打通投产见效；山西紫金河湾斑岩型金矿全面建成投产，新并购的新疆萨瓦亚尔顿金矿 240 万吨采选项目启动建设，甘肃陇南紫金金山金矿开发有序推进；巴布亚新几内亚波格拉金矿计划下半年复产。 湖南道县湘源硬岩锂矿实现 100%控股、一期 30 万吨采选系统复产见效、二期 500 万吨采选冶系统筹备工作有序开展，阿根廷 3Q 锂盐湖一期工程产出粗制碳酸锂并向年底投产冲刺，西藏拉果错锂盐湖快速推进。磷酸铁锂、电解铜箔、紫金锂元及福大紫金氨氢能源项目市场化全面开拓。龙净环保“环保+新能源”双轮驱动稳步实施，多宝山风光项目、克孜勒苏光伏项目、电池及储能项目等快速上马。截至6 月底公司绿电等效种植 359 万棵成年大树。 ● 科技创效动能增强，创新核心竞争力凸显 持续技术创新，是紫金矿业形成竞争优势的重要法宝，公司于 8 月高规格召开第七次科技大会，14位院士、200 多行业专家与紫金科技工作者齐聚上杭，聚焦行业关键共性核心技术进行攻关研讨，行业影响力显著提升。 找矿勘探增储取得系列进展。报告期，紫金山及外围、西藏巨龙铜矿、黑龙江铜山铜矿、山西义兴寨金矿、刚果（金）科卢韦齐铜矿、塞尔维亚博尔铜矿及丘卡卢-佩吉铜金矿找矿增储成效显著。 重大关键技术攻关持续突破。报告期，深部矿床大规模高效采矿获重要进展，高原矿山绿色开采技术体系初步建成；四大崩落法采矿项目稳步推进，其中博尔铜矿 JAMA 矿 1800 万吨采选系统、铜山矿崩落法水力压裂试验均取得良好成效。拉果错锂盐湖“吸附+膜”锂收率显著提高，道县锂云母精矿提锂工艺、长沙新能源新材料研发基地建设积极推进。 全球矿山信息化应用迈入新阶段。报告期，紫金山业财一体化项目建成投用，山西紫金井下新能源铲运机械实现远程自动化作业，巨龙铜矿无人驾驶、新疆紫金有色智能工厂等试点高效运行，生产效率和本质安全提高。 ● 扭住现阶段主要矛盾，推进绿色高质量发展 着力破解“日益全球化与局限的国内思维及管理方式之间的主要矛盾”，布局第二阶段（2023-2025）深化改革。抓住全球化运营管理体系、国际化人才体系等关键领域，初步搭建贝尔格莱德国际运营总部，国际化、本土化用工比例提升，总部员工结构得到优化。 国际 ESG 可持续发展理念贯穿企业发展全过程，碳排管理及减排措施挂钩经济责任制考核，生物多样性调查广泛开展；系列风光项目上马，拉果错锂盐湖“零碳提锂”源网荷储示范项目开工，2025 年将实现 100%可再生能源供应。报告期，新增 1 家国家级“绿色工厂”、3 家省级“绿色工厂”，公司入选2022 年福布斯中国可持续发展工业企业 TOP50 榜单、标普全球《可持续发展年鉴 2023（中国版）》及“中国 ESG 上市公司先锋 100”榜单。 ● “紫金系”合力增强，回馈股东及投资者能力提升 全球大宗商品购销中心、金融贸易板块风控体系初步建立。融资渠道和资本结构更加优化，灵活运用流贷、公司债、中票、黄金租赁等多种低成本融资方式，充分满足项目投资和建设资金需求。 参股或联营的一批产业链关联项目增值回报丰厚。其中，控股的龙净环保主要经营指标显著改善，股票撤销 ST 其他风险警示，公司拟进一步增持其股份至 23.36%左右，结合通过公司治理持有的 9.01%表决权，合计将持有其 32.37%表决权，控股股东地位将持续增强。 公司市值表现获得市场及投资者广泛认可，位居全球行业第 8 位；截至 6 月 30 日报告期末，公司市值为 2,949 亿元，较期初增长 13%。公司回馈股东及投资者能力增强，报告期内完成 2022 年度现金分红，总额约 53 亿元；公司拟进一步实施 2023 年半年度分红，拟每 10 股派发现金红利 0.5 元（含税），预计约 13 亿元。 报告期内，公司发生了西藏巨龙铜矿外协单位一次性工亡 6 人的较大安全生产事故，本质安全水平与世界一流企业仍有很大差距；哥伦比亚大陆黄金项目受到非法采矿组织的恐怖袭击，在项目团队共同努力下，仍实现利润 2.9 亿元，该事件表明公司海外项目抗风险能力有待全面加强。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司以创新为核心竞争力。报告期，公司核心竞争力未发生重大变化。 公司于 8 月举办了 30 周年庆祝大会，全面回顾创业历程，总结跨越发展基本经验，坚持先进思想引领、契合国家战略、遵循市场机制、重视人才培养、持续技术创新、聚焦矿业主业和坚持共同发展文化，是紫金矿业超常发展的重要因素。 公司正处于实现国际矿业先进行列的第三步目标的关键时期，公司将准确把握百年变局下，“能源革命”带来的铜锂等战略性金属和新能源新材料产业重大机遇，紧跟国家矿产勘查和开发全新布局，审时度势谋发展；将坚持“绿色高技术超一流国际矿业集团”既定目标不动摇，力争 2030 年主要经济指标争取进入全球前 3~5 位，全面建成先进的全球运营管理体系，形成全球竞争力，达成绿色高技术一流国际矿业集团目标，力争 2040 年，全面实现“超一流”的战略总目标；将主动承担“为人类美好生活贡献低碳矿物材料”的使命，构建绿色高质量可持续发展新模式。 三、 经营情况的讨论与分析 ● 铜业务 产量：产铜 853,528 吨，同比增长 9.8%； 其中：矿产铜 492,241 吨，同比增长 14.21%； 冶炼产铜 361,287 吨，同比增长 4.32%。 贡献：铜业务销售收入占报告期内营业收入的 24.81%（抵销后），产品毛利占集团毛利的 55.29%。 矿产铜 名称 本集团持有权益 权益产铜（吨） 备注 （吨） 含通过艾芬豪矿业的间 刚果（金）卡莫阿铜业（权益） 44.98% 88,789 88,789 接持股，公司持有艾芬豪矿业 13.59%股权
● 金业务 产量：产金 152,351 千克【4,898,195 盎司】，同比下降 2.06%。 其中：矿产金 32,338 千克【1,039,690 盎司】，同比上升 19.63%。 冶炼加工及贸易金 120,013 千克【3,858,505 盎司】，同比下降 6.62%。 贡献：黄金业务销售收入占报告期内营业收入的 34.67%（抵销后），产品毛利占集团毛利的 28.34%。 [1 盎司＝31.1035 克] 名称 本集团持有权益 矿产金（千克） 权益产金（千克） 哥伦比亚武里蒂卡 69.28% 4,001 2,772
● 白银、铁矿、硫酸等其他业务 产量：产银 522,487 千克，同比下降 4.03%； 其中: 矿山产银 207,643 千克，同比增长 10.92%； 冶炼副产银 314,844 千克，同比下降 11.87%。 产铁精矿 127 万吨，同比下降 27.22%。 副产硫酸 169 万吨，同比上升 4%。 贡献：白银、铁矿等其他产品销售收入占报告期内营业收入的 37.40%（抵销后），产品毛利占集团毛利的 12.63%。 名称 本集团持有权益 矿产银（千克） 权益产银（千克） 西藏巨龙铜业 50.10% 47,323 23,709
● 清洁能源业务
对应的权益产量。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、 报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 报告期，公司实现营业收入 1,503.34 亿元，同比增长 13.50%。 下表列示 2023 年 1-6 月、2022 年 1-6 月按产品划分的销售详情： 项目 2023 年 1-6 月 2022 年 1-6 月 产品名称 单价（不含税） 销售数量 金额（万元） 单价（不含税） 销售数量 金额（万元） 矿山产金 397 元/克 31,915 千克 1,266,825 360 元/克 29,125 千克 1,047,080
收入 14.19 亿元，黄金制品收入 17.68 亿元，铜板带销售收入 6.24 亿元，铜管销售收入 4.33 亿元，铅精矿销售 收入 2.67 亿元，钼精矿销售收入 11.60 亿元，其他产品、中间业务、服务业务等收入 281.66 亿元。 注 2：表中数据中均不含非控股企业 1 成本及毛利率分析 公司以矿山开发与冶炼加工为主，产品的销售成本主要包括采矿、选矿、冶炼、矿产品精矿采购、矿石运输成本、原材料消耗、动力、薪金及固定资产折旧等。 下表列示 2023 年 1-6 月与 2022 年 1-6 月的分产品单位销售成本和毛利率的详情（注 1）：
注 2：表中数据中均不含非控股企业。 注 3：报告期人民币兑美元平均汇率较上年同期贬值，导致报告期内以美元计价的成本换算成人民币成本增高，其 中影响矿山产铜成本同比增加率 4 个百分点；影响矿山产金成本同比增加率 6 个百分点；影响矿山产锌成本同比增 加率 4.3 个百分点。 2 公司综合毛利率为 14.65%，同比减少 2.49 个百分点，其中，矿产品毛利率为 51.75%，同比减少8.26 个百分点，下降主要是：1）矿产铜及矿产锌价格下降；2）矿山入选品位同比下降；3）大宗物资和电力价格同比上涨。 3 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 150,333,695,834 132,457,528,131 13.50
营业成本变动原因说明：见前述分析 销售费用变动原因说明：主要是合并企业增加所致。 管理费用变动原因说明：主要是合并企业增加所致。 财务费用变动原因说明：主要是融资规模增加所致。 研发费用变动原因说明：主要是研发项目增加所致。 信用减值损失变动原因说明：主要是本期龙净环保收回华泰保险投资款相应转回信用减值准备所致。 资产减值损失变动原因说明：主要是存货跌价准备计提减少所致。 资产处置收益变动原因说明：主要是本年固定资产处置收益同比减少。 投资收益变动原因说明：主要是未指定套期关系的衍生工具投资盈亏变动所致。 公允价值变动收益/(损失)变动原因说明：主要是延迟定价调整所致。 营业外支出变动原因说明：主要是本期对外捐赠支出同比增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是经营性应收应付增减变动所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是投资规模同比减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是融资规模同比减少。 4 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 本期期末 上年期末 本期期末金 数占总资 数占总资 额较上年期 项目名称 本期期末数 上年期末数 情况说明 产的比例 产的比例 末变动比例 （%） （%） （%） 主要是应收票据减 应收款项融资 2,043,606,724 0.63 2,991,548,914 0.98 -31.69 少所致
√适用 □不适用 （1）公司于 2020 年收购西藏巨龙铜业 50.10%权益。2021 年，西藏巨龙铜业以驱龙铜多金属矿采矿权、知不拉铜多金属矿采矿权、荣木错拉探矿权及一批机械设备等动产为抵押物，向中国银行西藏分行、西藏银行营业部、兴业银行拉萨分行、中国工商银行西藏分行、中国农业银行西藏分行、中国建设银行西藏分行六家金融机构进行银团抵押贷款用于置换并购前的 2017 年银团抵押贷款，期限为 12年。截止 2023 年 6 月 30 日上述抵押借款余额为人民币 102.70 亿元，抵押物评估价值共计人民币101.23 亿元（其中固定资产 6.07 亿元，无形资产 95.16 亿元）。 （2）2020 年，公司全资子公司金山香港以紫金美洲的股权为质押物，向中信银行福州分行、中国民生银行福州分行、中国银行匈牙利分行和招商银行香港分行进行银团贷款合计 5.68 亿美元，期限为 6 年。 截止 2023 年 6 月 30 日，上述质押借款余额为人民币 32.83 亿元。紫金美洲的主要资产为哥伦比亚武里蒂卡金矿。 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 (1).重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：亿元 币种：人民币 标的 是 投 截至资产 是 报表科 合作方 投资期 预计收 本期 否主 营 资 投资金 是否 资金来 负债表日 否 披露日期 披露索引（如被投资公司名称 主要业务 持股比例 目（如适 （如适 限（如 益（如 损益投资 业 方 额 并表 源 的进展情 涉 （如有） 有） 用） 用） 有） 有） 影响 务 式 况 诉 编 号 ： 临 黄金及其他 95% 的 A 2023-019 长期股 矿 物 的 勘 类 股 ， 自 有 资 《关于完成苏 Rosebel Gold 收 权投资- 2023 年 探、开采、选 否 25.12 100%的 B 是 金 及 募 - - 已交割 - 3.8 否 里南Mines N.V. 购 成本法- 2 月 2 日 冶、销售等 类股 集资金 Rosebel 金 子公司 业务 矿项目收购的 公告》
锂业科思 3Q 盐湖锂项目一期 ◎300 吨粗制碳酸锂系统建成投产，产出首批粗制碳酸锂 项目共 2 期，一、二期全面建成达产后，预计 6.2 亿美元 15.17 26.38 工程 ◎加工厂区域子项计划 2023 年底建成投产 形成 4-6 万吨/年碳酸锂产能。
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