[中报]晶瑞电材(300655):2023年半年度报告
原标题:晶瑞电材:2023年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人薛利新、主管会计工作负责人顾友楼及会计机构负责人(会计主管人员)雷秀娟声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中所涉及的对公司未来计划或规划等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在生产运营中主要存在市场需求波动与市场竞争风险、安全生产、环保及质量控制风险、原材料价格波动及成本、费用控制风险、应收账款发生坏账的风险、持续保持先进技术及核心技术泄密的风险、人才流失的风险、生产投资项目实施及固定资产折旧增加的风险、汇率风险、供应商变动风险、商誉减值风险、突发事件风险等风险，敬请广大投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第三节管理层讨论与分析，十、公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义......................................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 ................................................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ........................................................................................................................................................................ 40 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................................................................................ 42 第六节 重要事项 ........................................................................................................................................................................ 46 第七节 股份变动及股东情况 .............................................................................................................................................. 57 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................................................................................ 63 第九节 债券相关情况 .............................................................................................................................................................. 64 第十节 财务报告 ........................................................................................................................................................................ 72 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、公司会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 2、报告期内在中国证监会指定媒体上公开披露的所有公司文件的正本及公告的原稿。 3、经公司法定代表人签名的 2023年半年度报告文本原件。 4、其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2022年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
者权益金额 ?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展情况 （1）半导体领域 半导体产业作为电子元器件产业中最重要的组成部分，主要包括集成电路、分立器件、其他器件等。根据行业数据， 半导体的终端应用市场由计算机和通讯市场主导，二者共占据半导体终端市场约 70%的市场份额。2023年上半年，全球 半导体行业仍然呈现去库存特征，下游终端如智能手机、电脑等消费电子需求疲软，供应链持续调整库存，全球集成电 路行业进入下行周期。据美国半导体行业协会（SIA）的数据显示，2023年上半年，全球半导体产业销售额为 2,440亿 美元，同比下降 19.79%；2023年第二季度世界半导体销售额为 1,245亿美元，同比下降 17.3%，但环比增长了 4.7%，全 球半导体月度销售额到 6月已连续 4个月环比稳步增长。根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）预测， 2023年全球半 导体市场规模将会由 2022年的 5,741亿美元下降 10.30%至 5,151亿美元，预期 2024年全球半导体市场将增长 11.8%至 5,760亿美元，预计所有地区都将在 2024年实现持续增长，其中亚太地区预计增长 10.7%至 3,108亿美元，全球半导体有 望实现复苏。 根据美国半导体行业协会(SIA)5月发布的 2023年 Factbook白皮书，亚太地区是最大的区域半导体市场，中国仍然 是亚太地区最大的单一国家市场，占亚太市场的 55%，占全球市场的 31%。受到宏观经济形势、地缘政治、市场需求下 滑等影响，国内集成电路生产销售均出现下降。从进出口端来看，根据海关总署数据，2023年 1-6月，中国集成电路产 品进口数量 2,277.7亿个，同比减少 18.5%；上半年进口总额为 11,191.40亿元，较去年同期减少 17%。与此同时，今年 上半年，中国出口集成电路产品 1,275.8亿个，同比减少 10%；出口总额为 4,361亿元，较去年同期减少 12%。从制造端 来看，根据工信部的数据，今年 1-6月，中国集成电路产量为 1,657亿块，同比下降 3%。 根据 SEMI的统计及预测，全球半导体行业产能在 2022 年增长 7.2% 后，预计 2023 年产能将增长 4.8%，2024 年产 能将继续增长 5.6%。目前 12寸晶圆厂的建设以中国台湾、韩国和中国为主。考虑到以长江存储、长鑫存储等新兴晶圆 厂和以中芯国际、华虹为代表的老牌晶圆厂正处于产能扩张期，近几年将迎来密集投产，同时随着国家对半导体及材料 行业扶持力度正不断加强，国产替代进程正在加快，有望持续带动公司光刻胶及电子级硫酸、双氧水、氨水、显影液、 剥离液、清洗液等湿电子化学品的需求增长。 （2）锂电池领域 为提振汽车市场消费，推动新能源汽车下乡，推进新能源汽车配套基础设施建设，2023年国家先后出台了《关于组 织开展农村能源革命试点县建设的通知》、《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施 意见》、《关于组织开展汽车促消费活动的通知》、《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》等相关政策。 6月 21日，财政部、工信部、税务总局三部门联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》， 2024-2025年对新能源车免征不超过 3万元的购置税，2026-2027减半征收新能源车购置税，单车减税额不超过 1.5万元。 7月 20日，国家发改委、工信部等 13部门联合印发了《关于促进汽车消费的若干措施》，提出优化汽车限购管理政策、 支持老旧汽车更新消费，加强新能源汽车配套设施建设、降低新能源汽车购置使用成本、加强汽车消费金融服务、持续 缓解停车难停车乱问题等促进新能源汽车持续健康发展的十项举措。新能源车购置税减免延期政策落地有望稳定市场预 期，叠加商务部办公厅“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季促消费活动等刺激消费措施，有望对汽车市场 中长期的稳定发展形成助力，支撑汽车复苏态势的延续。 根据中国汽车工业协会的数据，2023年 1-6月，全国汽车产销分别完成 1,324.8万辆和 1,323.9万辆，同比分别增长 9.3%和 9.8%。其中新能源汽车产销分别完成 378.8万辆和 374.7万辆，同比分别增长 42.4%和 44.1%，新能源汽车的市场 渗透率为 28.3%。上半年中国汽车整车出口 234.1万辆，同比增长 76.9%，我国已经取代日本成为世界最大的汽车出口国。 根据中国汽车工业协会发布的《中国汽车工业发展报告（2023）》，预计 2023年中国汽车总销量达到 2,760万辆左右，同 比增长 2.8%，其中新能源汽车销量预计达到 900万辆，同比增长 31%，市场渗透率有望从 2022年的 25.6%提升至 32% 左右。根据 TrendForce集邦咨询的分析报告，2023年上半年全球新能源车总销量 546.2万辆，同比增长 33.6%。国际能 源署（IEA）发布的《2023年全球电动汽车展望》报告称，预计 2023年全球汽车总销量将达到 1.17亿辆，其中全球电 动汽车销量将达到 1,400万辆，同比增长 35%，市场渗透率将增至 18%。 2023年上半年，我国锂离子电池产业延续增长态势，但增速有所放缓，同时主要锂电池材料如正极、负极、电解液、 隔膜等产品价格普遍出现了回落。根据行业规范公告企业信息和行业协会测算，上半年全国锂电池产量超过 400GWh， 同比增长超过 43%，上半年锂电池全行业营收达到 6,000亿元，同比增长 25%左右。锂电池环节，上半年储能电池产量 超过 75GWh，新能源汽车动力电池装车量约 152GWh。锂电池产品出口额同比增长 69%。一阶材料环节，上半年正极材 料、负极材料、隔膜、电解液产量分别约为 100万吨，67万吨，68亿平方米、44万吨，同比分别增长 36.99%、21.82%、 21.43%、29.41%，增速较 2022年均有所放缓。二阶材料环节，上半年碳酸锂、氢氧化锂产量分别达 20.5万吨、14万吨， 同比分别增长 36.67%、37.25%，电池级碳酸锂、电池级氢氧化锂（微粉级）上半年均价分别为 33.2万元/吨、36.4万元/ 吨，同比分别下降 25.39%、15.74%。根据高工产研锂电研究所（GGII）数据显示，截至 2023年 6月，正极材料、电解 液价格较上一年年底下滑超 35%，负极材料价格下滑超 30%，湿法隔膜价格下滑超 25%，干法隔膜价格降幅在 5-8%。 （ 二）主营业务 公司是一家电子材料的平台型高新技术企业，围绕泛半导体材料和新能源材料两个方向，主导产品包括高纯化学品、 光刻胶、锂电池材料、工业化学品及能源等，广泛应用于半导体、锂电池、显示面板和光伏太阳能电池等行业，主要应 用到下游电子产品生产过程的光刻、显影、蚀刻、清洗、去膜、浆料制备等工艺环节。 （ 三）主要产品及用途 1、高纯化学品 高纯化学品是控制颗粒和杂质含量的电子工业用化学试剂。按性质可分为：酸类、碱类、有机溶剂类、其它类和复 配类，具体情况如下：
导体为例，不同线宽的集成电路制程工艺中必须使用不同规格的高纯化学品进行清洗、显影和蚀刻，且高纯化学品的纯 度和洁净度对集成电路的成品率、电性能及可靠性均有十分重要的影响。 公司在半导体材料方面布局的高纯双氧水、高纯氨水及高纯硫酸等产品品质已达到 SEMI最高等级 G5水准，金属杂质含量均低于 10ppt，半导体用量最大的三个高纯湿化学品整体达到国际先进水平，可基本解决高纯化学品这一大类 芯片制造材料的本地化供应，实现半导体关键材料国产化、本地化，为打造高端半导体产业链提供了支撑。已投产主导 产品获得中芯国际、华虹宏力、长江存储、士兰微等国内知名半导体客户的采购。公司其他多种高纯化学品如 BOE、硝 酸、盐酸、氢氟酸等产品品质全面达到 G3、G4等级，可满足显示面板、光伏太阳能等行业客户需求。 2、光刻胶 光刻胶是利用光化学反应经光刻工艺将所需要的微细图形从掩模版转移到待加工基片上的图形转移介质，由成膜剂、 光敏剂、溶剂和添加剂等主要化学品成分和其他助剂组成，在紫外光、深紫外光、电子束、离子束等光照或辐射下，其 溶解度发生变化，经适当溶剂处理，溶去可溶性部分，最终得到所需图像。其被广泛应用于光电信息产业的微细图形线 路的加工制作，是微细加工技术的关键性材料。在光刻工艺中，光刻胶被均匀涂布在硅片、玻璃和金属等不同的衬底上， 经曝光、显影和蚀刻等工序将掩膜版上的图形转移到薄膜上，形成与掩膜版完全对应的几何图形。 随着科技的发展，现代电子电路越发向细小化集成化方向发展，随着对线宽的不同要求，光刻胶的配方有所不同， 但应用相同，都是用于微细图形的加工，按照应用领域，光刻胶可以划分为以下主要类型和品种：
主要应用于半导体及显示面板领域，产品技术水平和销售额处于国内领先地位。瑞红苏州于 2018年完成了国家重大科技 项目 02专项“i线光刻胶产品开发及产业化”项目后，i线光刻胶产品规模化向中芯国际、合肥长鑫、华虹半导体、晶合集 成等国内知名半导体企业供货；KrF高端光刻胶部分品种已量产；ArF高端光刻胶研发工作已启动。近年来，公司建成 了具有国际水平的高端光刻胶生产线和测试实验平台，同时拥有紫外宽谱、g线（436nm）、i线（365nm）、KrF（248nm）、ArF（193nm）全系列光刻机测试实验平台。 3、锂电池材料 公司锂电池材料主要产品包括 NMP、锂电池粘结剂（SBR、CMCLi、PAA等）及电解液。公司主要锂电池材料产品情况具体如下：
公司的生产组织主要按照以销定产的原则，根据订单情况和产品库存情况按照作业计划组织生产。销售部门每月汇 总客户需求，填写产品名称、规格、数量的清单，生产部门根据销售清单结合仓库库存情况，以及车间产能情况等制定 下个月的生产计划表。虽然微电子化学品属于非标准产品，需要根据客户的特殊要求进行定制研发设计，满足客户不同 的纯度、电性能等要求，但在分离、提纯、复配、聚合、环化水洗、浓缩、过滤、检验等主体生产工艺上，绝大多数产 生产管理上采用了柔性制造系统，通过加强设备的模块化配置等方法，有效缩短了产品生产周期。 3、销售模式 公司主要采用直接面向客户的直销模式，部分产品采用经销模式销售。 公司已建立了遍布全国的销售网络，形成了以上海为中心的华东销售基地、以深圳为中心的华南销售基地、以北京 为中心的华北销售基地、以陕西为中心的西北销售基地以及以四川为中心的西南销售基地，并在不断拓展其他销售区域 的客户。 公司主要通过网络推广、参加半导体材料展会及销售人员登门拜访等方式开拓客户，在客户选择方面主要以各应用 领域内的重点大客户为主，在产品推广方面主要以电子级及以上纯度的高纯化学品和高分辨率的光刻胶等高附加值产品 为重点，同时着力开拓具有较好市场前景和盈利能力的新应用领域。 公司成功进入下游客户供应链一般都需要经历现场考察、送样检验、技术研讨、需求回馈、技术改进、小批试做、 批量生产、售后服务评价等环节。为了保证高品质产品的稳定供应，公司一旦通过下游客户的认证，会与客户保持较为 长期稳定的合作关系。 公司的销售流程如下图所示： （1）客户需求确认 公司业务部针对客户订单需求填写产品要求评审单，明确客户的产品要求如产品规格、数量、包装方式、运输方式、 交货方式等，由品管部、制造部、资材部、工程技术中心等相关部门进行评审，并由工程技术部门制定产品技术规格， 交付品管部、制造部门会签，以确保公司产品能够满足客户需求。 （2）产品订单管理 公司业务部根据订单交货期安排出货计划，选择具备相应运输资质的物流公司负责产品的运输。公司在发出货物后， 及时了解货物的运送情况，以保证物流公司按时、安全将货物送达客户指定的送货地点。 （3）客户技术服务 公司为客户提供持续的技术服务，包括产品工艺技术、安全技术方面的现场咨询服务以及应用分析与检测、技术支 持、质量控制等服务。销售员在获知客户有技术服务需求时，通知公司技术服务人员解答客户咨询或赴现场解决客户问 题，为客户提供全方位的产品服务和技术解决方案。 （五）市场地位 公司是国内技术水平领先的光刻胶企业，光刻胶产品规模化生产超 30年，销售规模和盈利能力处于国内市场前列； 高纯化学品主要产品达到国际最高纯度等级（G5），成为全球范围内同时掌握半导体级高纯双氧水、高纯硫酸、高纯氨 水三项技术的少数几家企业之一，成功实现国产替代，制定了多项行业标准，被中国电子材料行业协会评为“中国电子化 学品十强企业”；公司锂电池材料产品立足于细分领域，部分产品取得技术突破，打破了国外技术垄断。公司积累了一批 稳定的客户，并与下游行业的众多企业建立长期合作伙伴关系，如半导体行业的客户中芯国际、华虹宏力、长江存储、 （1）在高纯化学品方面，公司产品具备国际竞争力的技术领先和成本领先的双重优势。公司已跻身国际先进水平， 高纯系列主流产品全线达到了最高纯度 SEMI G5等级，成为全球范围内同时掌握半导体级高纯双氧水、高纯硫酸、高纯 氨水三项技术的少数领导者之一，同时建成了高纯硫酸、高纯双氧水两大高纯电子化学品国内最大产能之一，部分产品 打破国外技术垄断全面实现国产替代，成为多个头部芯片制造企业的主供应商；除了超纯双氧水、超纯氨水及超纯硫酸 等主导产品已达到 G5等级外，公司的其它小批量高纯化学品均普遍达到 G3、G4等级。 高纯双氧水是提纯技术难度最大的微电子化学品之一，是集成电路芯片制造领域用量居前、市场前景良好的“绿色化 学品”，高端提纯技术历来被巴斯夫等国际大公司所垄断。公司自 2001年开始高端双氧水的研发和生产，自主开发了先 进的提纯技术，并获得了发明专利。公司超大规模集成电路用超净高纯双氧水技术突破了国外技术垄断，产品品质可达 到 10ppt以下，满足 SEMI制定的最高纯度等级，成功填补了国内空白，已经成为头部芯片公司的主要供应商。 公司一期 3万吨半导体级高纯硫酸产线产品已达到 G5等级，品质已达全球同行业第一梯队水平，产品技术指标可以履盖目前全部先进集成电路技术节点的要求，标志着公司已建成国内规模最大的半导体级高纯硫酸基地之一。目前该 产品已供应国内半导体市场（12英寸），同时半导体级高纯硫酸二期 6万吨项目已达到预定可使用状态，公司高纯硫酸 产品产能得到进一步扩充。 通过健全和完善半导体级电子材料产业链，提升公司技术领先和成本领先优势，为客户提供更系统的产品解决方案、 更优质的服务，有望助推公司提升产品经济效益。半导体级高纯硫酸将成为公司的主导产品之一，和半导体级高纯双氧 水、高纯氨水一起形成具备国际竞争力的高纯系列产品组合，进一步扩大市场占有率，巩固行业地位。 （2）公司光刻胶在国内具有悠久声誉，稳定生产超三十年，是国内最早规模量产光刻胶的几家企业之一。光刻胶是 国际上技术门槛最高的微电子化学品之一，属典型卡脖子材料，高端产品的研发和生产主要由日系 JSR、信越化学、东 京应化等少数公司所垄断。公司子公司瑞红苏州 1993年开始光刻胶生产，承担并完成了国家 02专项“i线光刻胶产品开 发及产业化”项目。瑞红苏州是国内少有的既有规模又有利润的成熟光刻胶企业，销售规模和盈利能力处于国内领先位置， 近年销售额和利润均呈现高速增长，其中部分产品已占据国内主要市场份额。瑞红苏州光刻胶品类齐全，经过三十年积 累，拥有紫外宽谱系列、g线系列、i线系列、KrF系列等数上百个型号产品。i线光刻胶已向国内中芯国际、合肥长鑫等 知名大尺寸半导体厂商供货，KrF光刻胶已量产并供应市场。 为适应行业现状带来的发展机遇，在市场空间巨大但自给率仍然较低的双重背景下，为提升国家关键材料领域“自主 可控”水平，实现半导体材料的“国产替代”，近年来，公司建成了具有国际水平的高端光刻胶生产线和测试实验平台，同 时拥有紫外宽谱、g线（436nm）、i线（365nm）、KrF（248nm）、ArF（193nm）全系列光刻机测试实验平台。公司于 2020年启动了集成电路制造用高端光刻胶研发项目，并于 2020年下半年购买了 ASML1900 Gi型光刻机及配套设备，于 2021年下半年购入了尼康 KrF S207光刻机及配套设备，已建成 ArF、 KrF光刻实验室。该研发项目系由公司牵头发起的 超大规模集成电路用高端光刻胶技术攻关及产业化工程的攻关任务之一，旨在通过自主研发，打通 ArF、KrF光刻胶用 树脂的工艺合成路线，研发满足 90-28nm芯片制程的 ArF(193nm)光刻胶以及国内用量最大的 KrF光刻胶，满足当前集成 电路产业关键材料市场需求。目前 ArF高端光刻胶研发工作在有序开展中，KrF高端光刻胶部分品种已量产。 凭借公司在半导体光刻胶领域超 30年的技术积累、近年来持续引进优秀人才并加强团队建设、多年良好的行业口碑 等优势，公司正在打造并逐步形成一个日趋完善的半导体光刻胶产品序列，有利于进一步加大客户粘性，巩固行业领先 地位。 （3）公司锂电池材料主要产品包括 NMP，CMCLi等锂电池粘结剂，电解液。NMP是一种被广泛应用于锂电池、芯片、平板显示等行业的有机溶剂产品，具有毒性低、沸点高、极性强、粘度低、溶解能力强、化学稳定性、热稳定性 优良等特点。在锂电池的生产材料中，NMP一是作为正极涂布溶剂（可以作为如正极粘结剂 PVDF等的溶剂），二是作 为锂电池导电剂浆料溶剂。NMP产品质量对锂电池生产工段的涂布质量、效果及改善锂电池能量密度均存在一定影响， 为锂电池的一项不可或缺的溶剂材料。锂电池粘结剂是一种高分子聚合物，是制作锂电池正极、负极和隔膜的重要原料， 主要起到将电极活性物质粘附在集流体的作用。电解液产品为锂电池的四大关键材料之一，是有机溶剂中溶有电解质锂 盐的离子型导体，在电池中作为离子传输的载体，在电池正负极之间起到传输能量的作用，电解液产品的性能一定程度 上决定了锂电池高电压、高比能等特性。 公司 NMP产品采用国际先进技术及工艺，已通过了 IATF16949汽车行业质量管理体系认证、ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证，已向市场规模化供应长达九年，拥有一批 合作关系稳定的优质客户。公司 NMP产品是中国区唯一通过韩国三星集团 SDI公司认证合格的产品，供应于三星环新 （西安）动力电池有限公司，并与其达成战略合作关系，连续五年位列三星公司供应商综合排名第一。公司 NMP产品 主要客户包括锂电行业知名企业如三星环新（西安）动力电池有限公司、江苏天奈科技股份有限公司等。根据公司战略 发展规划，为进一步推进公司产能布局、满足客户需求、推动业务发展、巩固市场地位，公司孙公司渭南美特瑞拟筹建 年产 2万吨 γ-丁内酯、10万吨电子级 N-甲基吡咯烷酮、2万吨 N-甲基吡咯烷酮回收再生及 1万吨导电浆项目，该项目建 成后，公司 NMP产能大幅提升，有望给公司经营业绩带来积极影响，该项目正在积极建设中。 （六）主要的业绩驱动因素 1、以先进的技术水平提升市场竞争力和盈利能力 微电子行业是一个技术驱动型行业，技术门槛高。公司自成立以来，不断加大对研发和人才的投入，注重技术的积 累和创新。依靠多年的技术积淀，公司开发了一批技术领先和具有市场竞争力的主导产品，如半导体及面板显示用光刻 胶、高纯双氧水、硫酸、氨水等，提升了公司的市场竞争力和盈利能力。 2、多产品协同助力市场开拓 微电子化学品具有产品种类多、发展快、质量要求高的特点，客户更倾向于能够提供多产品系列解决方案的供应商。 公司微电子化学品种类丰富，能发挥多产品系列解决方案的优势。通过提供高纯化学品、光刻胶及配套材料叠加销售， 可以为客户提供完备的技术解决方案，从而在市场竞争中取得优势，帮助公司更好地开拓市场。 （七）公司经营情况分析 2023年上半年度，受国内外市场经济环境影响，宏观经济下行压力较大。一方面，半导体行业呈现去库存、产线稼 动率下行等特征，下游终端如智能手机、平板电脑、个人电脑、显示面板等消费电子需求疲软，供应链持续调整库存， 因此全球集成电路行业进入下行周期。同时受地缘政治及国际贸易政策影响，美国对华半导体制裁和打压持续升级，半 导体行业面临去全球化趋势，给国内半导体材料和设备行业的发展带来加速度。另一方面，新能源汽车行业销量稳步增 长，市场渗透率逐步提升，但行业增速有所放缓，主要锂电池材料如正负极、电解液等价格大幅下滑；主要工业化学品 的价格也呈现下降趋势，部分产品价格跌价明显。面对复杂的内外部环境，公司管理层积极应对，有效保障了客户订单 交付，公司出货总量同比得到了维持。报告期内，公司实现营业总收入 62,812.06万元，较上年同期减少 33.37%；实现 的净利润 3,236.73万元，较上年同期减少 59.75%。 1、2023年上半年公司高纯化学品实现营业收入 35,784.24万元，较上年同期下降 16.50%，主要系部分产品的价格 下滑所致，但公司双氧水、氨水、硫酸及剥离液、边胶清洗剂等高纯化学品的销量同比均实现增长，受益于产品结构调 整高纯化学品产品毛利率整体提高了 3.46个百分点。2023年上半年公司高纯双氧水实现销售收入 14,461.29万元,同比增 长 37.79%，销量同比增长 41.53%。高纯氨水、硫酸产品销量同比分别增长 129.18%、14.74%。剥离液、边胶清洗剂销 量同比分别增长 5.62%、1.60%。 2、2023年上半年公司光刻胶产品实现营业收入 6,942.09万元，同比下降 8.73%，受行业景气度影响，同比略有下 降，但第二季度环比有所改善。 3、2023年上半年公司锂电池材料产品实现营业收入 12,992.32万元，同比下降 56.37%，主要系公司锂电池材料核心 产品 NMP产品价格同比下降（主要受其原材料 BDO价格同比大幅下降影响）。NMP产品销量剔除产线检修影响同比基 本持平。锂电池材料产品毛利率同比基本稳定。 4、2023年上半年公司工业化学品产品实现营业收入 4,101.24万元，同比下降 58.78%，主要系工业硫酸产品价格下 降所致。 二、核心竞争力分析 1、技术领先和成本领先的双重优势 公司作为国内较早进入微电子化学品生产领域的企业之一，在技术工艺方面，将自主研发和合作研发有机结合，已 掌握了一系列核心技术，公司定位为微电子材料的中小企业联合体，致力于成为半导体集成电路电子材料的领先企业。 公司拥有专业的研发团队，先进的研发设备，不断引进高端技术人才，专注于公司产品的研发工作，2023年半年度 公司继续加大研发，研发投入为 2,968.57万元。截至报告期末，公司及下属子公司共拥有专利 117项，其中发明专利 57 项。 公司在半导体用湿电子化学品方面，主流产品技术水平均达国际同行水准，具备技术领先和成本领先的双重优势。 公司高纯硫酸、高纯双氧水及高纯氨水等产品的金属杂质含量低于 10ppt，达到 G5等级，品质已达全球同行业第一梯队 水品，产品技术指标可以覆盖目前主流的先进集成电路技术节点的要求。成体系的解决了我国半导体用量最大的三种高 纯湿化学品的国产替代，公司是目前国际上极少数能同时供应 G5等级的高纯硫酸、高纯双氧水、高纯氨水的材料企业 之一，为半导体关键材料国产化，打造高端半导体产业链提供了支撑。公司的高纯双氧水首次实现国产化，并在我国先 进集成电路制造中实现大规模应用，同时联合上下游产业链共同制定颁布了我国第一个集成电路用双氧水产品标准，于 2020上半年在中国集成电路产业技术创新联盟第三届“IC创新奖”上获得“技术创新奖”；公司的高纯硫酸达到国际先进水 平，国内单套生产规模最大。已投产产品获得中芯国际、华虹宏力、长江存储、合肥长鑫、合肥晶合等国内外知名半导 体客户的采购。其他多种高纯化学品如 BOE、硝酸、盐酸、氢氟酸等产品品质均达到 G3、G4等级，可满足光伏太阳能、 LED和面板显示行业的客户需求。 子公司瑞红苏州自 1993年开始，规模化生产光刻胶超 30年，组建了国内领先的光刻胶研发团队，具有丰富的光刻 胶研发和生产经验。公司先后承担了国家“85”攻关、“863”重大专项、科技部创新基金等科技项目、承担并完成了国家 02专项“i线光刻胶产品开发及产业化”项目。公司拥有达到国际先进水平的光刻胶生产线，实行符合现代微电子化学品 要求的净化管理，配备了国内一流的光刻胶检测评价装置，产业化规模、盈利能力均处于行业领先水平。公司光刻胶品 种丰富，能够提供紫外宽谱及部分 g线、i线、KrF光刻胶等产品。其中 i线光刻胶已向中芯国际等国内的知名大尺寸半 导体厂商供货；公司已购得 KrF光刻机及相关配套设备，可用于 KrF光刻胶的曝光测试，KrF光刻胶生产及测试线已经 建成，KrF光刻胶部分品种已量产。同时，在市场空间巨大但自给率仍然较低的双重背景下，为提升国家关键材料领域 “自主可控”水平，实现半导体材料的“国产替代”，2020年公司 ArF高端光刻胶研发工作正式启动，已完成 ASML1900Gi 型光刻机、匀胶显影机、扫描电镜、台阶仪等设备购置，旨在研发满足 90-28nm芯片制程的 ArF(193nm)光刻胶，满足当 前集成电路产业关键材料市场需求。 公司锂电池材料主要产品包括 NMP、CMCLi等粘结剂、电解液等。公司 NMP产品采用国际先进技术及工艺，已通过了 IATF16949汽车行业质量管理体系认证、ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职 业健康安全管理体系认证，已向市场规模化供应长达九年，拥有一批合作关系稳定的优质客户。公司 NMP产品是中国 区唯一通过韩国三星集团 SDI公司认证合格的产品，供应于三星环新（西安）动力电池有限公司，并与其达成战略合作 关系，连续五年位列三星公司供应商综合排名第一。 2、高效研发创新优势 公司拥有由 5台光刻机为主组成的光刻胶研发平台，同时对研发团队有持续的股权激励机制。公司研发团队通过多 年的研发积累，取得了一大批拥有自主知识产权并产业化的科研成果；先后主持了国家、省、市科技项目二十余项，参 与起草了多项国家和行业标准。公司重视技术人员的培养，多次派技术人员到德国、日本参观交流、培训学习，同时与 国内多所知名高校、海内外研究所等单位开展技术合作；公司已经具备为下游客户开发新产品的实力，具备以领先的工 艺技术有效解决客户对产品功能性需求的实力。 公司工程技术中心被江苏省科技厅认定为“江苏省集成电路专用精细化学品工程技术研究中心”。 公司建有国内领先国际一流的分析检测实验室，配置有各类先进的分析检测仪器，目前实验室已通过中国合格评定 国家认可委员会的审核，并取得了 CNAS认证证书，为国内同行业中首家获得此认证的企业。一流的分析检测能力一方 面为产品质量提供了保障，同时为产品的不断改进和技术研究提供了重要支撑。该实验室也可为客户提供相关的检测服 务，为客户提供增值服务的同时也增强了客户的粘性。 3、客户资源优势 公司的核心客户包括半导体、显示面板、LED、太阳能、锂电池五个领域的主要头部公司。伴随着下游市场需求的不断增长，公司凭借强大的研发实力和突出的产品优势，取得了下游客户的认证，开拓并维系了一大批国内外优质客户， 构建了优质的业务平台，为公司的持续发展奠定了良好的基础。公司客户包括各自领域的领先企业，成功进入优秀客户 的供应链是公司技术实力的体现，也为公司未来进一步发展打下了良好的客户基础。报告期内，公司主要的优质客户包 括半导体行业客户中芯国际、华虹宏力、长江存储、合肥长鑫等公司，锂电池行业客户天奈科技、力神等，平板显示行 业客户信利等，LED行业客户三安光电等。 4、产品种类优势 公司定位为电子材料方面的专业平台企业，产品线相对丰富，可有效发挥产品协同效应，不同品种规格的产品应用 于半导体、新能源等制造领域不同工艺环节，发挥清洗、光刻、显影、蚀刻、去膜、浆料制备等作用，可为客户提供全 面的产品和服务，提供一揽子解决方案。 5、地域优势 由于电子化学品除了对于产品品质有极高要求之外，对于客户的贴近式服务和快速响应也有着很高的要求。为了实 现更好的客户服务，公司在江苏省苏州市设有两处生产基地，南通市设有一处生产基地，以上海为中心的长三角周边城 市是我国重要的半导体产业集中地，具有明显的区域优势。为更好的响应国家西部大开发的方针，应对西南地区电子业 大发展的趋势，公司在眉山市成眉石化园投资建厂，公司依托优越的地理位置，与客户紧密配合，能够为客户提供优质 产品和高效服务。为完善公司锂电池行业的产品布局，公司在西北地区收购了晶瑞新能源，在锂电池材料应用领域能形 成较好的协同效应，完善及整合客户体系及资源，提升产品的市场覆盖及竞争力。同时国内半导体、平板显示、新能源 汽车市场正呈现持续快速增长的发展趋势，鉴于华中地区半导体产业发展势态，公司在湖北省潜江市投资建设晶瑞（湖 北）微电子材料项目做好布局产能以满足区域下游新兴产业快速发展的需求。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
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