[中报]恒生电子(600570):恒生电子股份有限公司2023年半年度报告
原标题:恒生电子:恒生电子股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人刘曙峰、主管会计工作负责人李湘林及会计机构负责人（会计主管人员）姚曼英声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 公司对未来的战略和计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 无 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 7 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 24 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 26 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 28 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 32 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 34 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 34 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 35
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）报告期内公司所处行业情况说明 恒生所属行业为金融科技行业，主要是为金融机构的资本市场业务提供金融科技产品和相关服务。因此，资本市场发展情况、金融机构科技投入情况、金融科技行业的发展情况与恒生的经营密切相关。 1.资本市场发展情况。上半年全面实行股票发行注册制成功落地，多家证券公司发布半年度业绩预告，业绩回暖，营业收入和利润实现两位数增长；公募基金规模达到27.68万亿元，较去年底的26.03万亿元增加万亿以上，资本市场发展总体上稳中有进。同时，今年是新一届政府全面履职的开局之年，金融监管体系的改革大幕开启，“一行一局一会”的新架构已经亮相，政策面不断释放积极信号。7月24日，中央政治局会议提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，中国证监会2023年系统年中工作座谈会提出要“从投资端、融资端、交易端等方面综合施策，协同发力”。虽然短期内具体举措落地的时间表和路径有不确定性，但是方向性的长期趋势越来越收敛和清晰。资本市场在建设中国特色现代化金融体系过程中的地位将越来越重要，资本市场从业机构的数量、业务品种、收入规模、创新活力和科技应用水平都将随之提高。 2.金融机构科技投入情况。金融机构的科技投入由金融机构营收情况和科技投入占营收的比例共同决定。上半年证券、基金等行业收入实现增长；金融机构数字化转型持续深化，例如，中国证券业协会印发《证券公司网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》，明确提出未来三年证券行业信息科技平均投入金额应不少于2023年至2025年平均净利润的10%或平均营业收入的7%；全面实行注册制等重大政策的落地；信创在资本市场的提速等；都为金融机构加大科技投入提供了积极条件。同时，金融机构科技投入具有上下半年分布不均的特点，公募基金收费改革等重大政策的出台预期也让受影响的客户预算执行趋于谨慎。综合而言，上半年金融机构科技投入的增加水平保持了往年的延续性。 3.金融科技行业发展情况。上半年，为资本市场提供金融科技产品和服务的市场格局保持稳定。同时，ChatGPT的横空出世和AIGC技术的快速演进给金融科技行业打开了新的边界。金融科技行业的从业机构都在积极寻找新技术与业务场景的结合点，未来有可能出现影响金融科技行业格局的产品和服务，甚至推动金融业务的范式转变。 （二）报告期内公司主营业务情况说明 公司是国内领先的金融科技产品与服务提供商，聚焦金融行业，侧重资本市场业务，主要面向证券、基金、银行、期货、保险资管、信托、私募、企业金融、保险、金融基础等客户提供一站式金融科技解决方案。 根据产品或服务的类型，公司将经营活动划分为如下几类业务板块：财富科技服务、资管科技服务、运营与机构科技服务、风险与平台科技服务、数据服务业务、创新业务、企金&保险核心与金融基础设施科技服务以及其他业务共8大板块。具体情况请参阅本节“经营情况讨论与分析”。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 产品第一、客户第一。恒生奉行“客户第一”的价值观，执行“产品第一”的经营策略，通过提供金融科技领域的一流产品，持续为客户创造价值，努力达成和超越客户期望。恒生基于国际软件质量模型ISO9126，结合金融科技行业实际情况，总结出“恒生产品竞争力六边形模型”，从性能、功能性、可靠性、用户体验、可维护性、易安装性等六个维度对所有产品竞争力进行衡量，不断追求卓越，努力实现领先。经过近30年金融科技领域的深耕厚植，恒生与众多客户结成战略合作伙伴，积累了敏锐洞察行业趋势和深刻理解客户需求的能力，形成了互利共赢的共创关系。客户的需求驱动和完善了恒生的产品，恒生的产品让客户的业务如虎添翼，相得益彰的深度融合共创出了一系列恒生的核心产品。以核心产品为基础，以客户需求为导向，恒生的产品和服务随业务链而延展，随业务形态的发展而创新，逐步构建了覆盖资本市场全业务链的产品矩阵，成为金融生态的重要组成部分，为金融行业的发展和变革提供了不可或缺的价值。 技术领先、数智领先。恒生致力于成为金融科技技术的引领者，用领先的技术打造一流的产品。恒生构建了恒生研究院、技术平台总部和业务部门平台的三级研发架构体系，研发费用和研发人员占比处于行业领先水平，密切观察、追踪、研判前沿科技的新动向，拥有强大的自主研发能力，拥有通过投资并购获取金融科技领先产品与技术的资本实力，构建了将相关技术快速转化为产品的机制。恒生自主研发了金融数字化基础设施和新一代信创基础设施LIGHT技术平台，包括低时延（Light-LDP）、微服务（Light-JRES）、低码（Light-Atom）、分布式数据库（Light-DB）等十大技术栈，满足全产品线技术升级和全栈式信创技术解决需求。基于金融科技从信息化到网络化再到数智化的研判，恒生在大数据和人工智能领域提前布局。在大语言模型横空出世后，恒生快速推出了恒生金融大模型“LightGPT”和金融智能助手“光子”，不断“刷新”金融科技的想象力。 一流组织、一流团队。经过28年的发展，恒生已经成长为国内领先的金融科技公司。公司上市20年，财务运营保持稳健，股权结构趋于合理，公司治理臻于完善，ESG理念有机融入，各方股东和利益相关方对公司发展鼎力支持，公司管理水平不断向国内外领先的上市公司看齐。“让金融变简单”的使命，“成为全球领先的金融科技公司”的愿景，“持之以恒、生生不息”的公司文化价值观引领公司不断进步。在本届董事会的领导下，公司组织流程升级和管理能力建设进入“高铁时代”：在战略管理和执行层面，建立了DSTE流程；在产品侧推行IPD流程变革，在行业侧推行LTC流程变革；人力资源、财务管理、内部审计、法务合规等职能管理也在实施管理体系变革和升级，从而让各业务板块和职能部门都能像高铁车厢一样为前进提供动力，为运营增效，让发展加速。恒生致力于建设员工的公司，对人才高度重视，人才构成多元包容，并提供具有市场竞争力的薪酬，建立健全员工持股计划、股权激励计划等长期激励机制，努力成为汇聚人才、人尽其才、各展所长的事业平台。双一流企业的建设将从根本上保障恒生持续输出一流产品，持续保持技术领先，持续为股东和利益相关方创造价值。 三、 经营情况的讨论与分析 （一）总体经营情况 报告期内，公司整体经营情况持续增长，实现营业收入约28.27亿元，同比增长18.49%；实现归属于上市公司股东的净利润约4.46亿元，实现扭亏为盈。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润约2.65亿元，同比增长142.55%。公司推进全面项目管理，不断提升产品质量和经营效率，经营质量进一步提升。非经常性损益约1.82亿元，主要为公司所持金融资产公允价值的变动收益相比去年同期大幅增加。公司主营业务毛利率为71.93%，在行业内继续保持强大的竞争力。 报告期内，外部环境不确定性加大，新的增长机会也在不断涌现，总体符合公司年初的预期。 按照年初制定的战略规划，公司着力做好以下工作，基本完成了半年度经营计划目标： 1.着力提升产品竞争力。报告期内，恒生持续推进IPD变革，优化项目管理流程机制，探索发展SaaS模式。针对不同成熟度的产品线，公司制定了“做深、做强、做好”的差异化经营举措。 “做深”核心领域，巩固已有的领先优势，实现新一代产品全面升级；“做强”优势产品，不断扩大领先优势，打造综合竞争力；“做好”创新产品，不断增加市场份额，强化产品竞争力。 2.着力提升客户满意度。报告期内，公司坚持客户第一的初心，围绕品牌价值、产品质量、 解决方案、营销服务、实施交付和持续服务六大方面，全面提升客户满意度。举办乌镇行业峰会、 H20机构论坛等一系列会议，广泛收集客户需求，为客户提供交流平台；初步建立了信创生态， 从行业视角出发，与生态伙伴共同建设整体解决方案；重新对客户进行分层，巩固与重点客户的 战略合作伙伴关系，构建多层次的营销服务；推进LTC流程变革，注重收集线索、扩大商机，加 大商机转化为合同的力度；落实快速高效的交付项目管理，项目交付周期进一步缩短；引入ITR 咨询完成调研诊断并启动流程建设，打造一站式售后服务体验；U+客户服务平台活跃用户持续上 升，营销线上化不断推进，U+微信小程序全新上线，覆盖八大板块，提升了用户使用体验。 3.着力保持技术和数智领先。报告期内，在技术方面公司着力提升Light技术平台能力，建立行业领先的低延迟交易、流程处理、业务低码、数据智能、交易数据库等平台化产品，推进支持全产品信创、发展云原生架构业务产品。 在信创方面，截至报告期末，公司33个主产品信创项目竣工覆盖率达到29%，信创合同覆盖率提升到58%。上半年还通过了数据库国产化认证工作，信创生态建设稳步推进。 在数智领先方面，公司继续发展数据服务，进行产品智能化升级，丰富数据资产，提升数据质量，重点发展智能投研场景、数据与组件订阅服务，并切入大模型领域，推出基于大模型的数智金融产品，不断优化公司商业模式。 报告期内，公司分别发布了基于大语言模型技术打造的数智金融新品。WarrenQ是恒生聚源推出的面向投研投资场景打造的专业一体化投研工具平台，可赋能投研全流程场景，提升投研效率，打破传统投研信息孤岛，有效助力投研数字化生态建设。金融智能助手光子是串联了“通用工具链+金融插件工具+金融数据+金融业务场景”的智能应用服务，可为金融机构的投顾、客服、运营、合规、投研、交易等业务系统注入AI能力，成为金融从业人员的AI助手。作为专业面向金融行业的大模型，LightGPT拥有更专业的金融语料积累处理和更高效稳定的大模型训练方式，可以为各类金融业务场景提供底层AI能力支持。 4.着力提升内部管理。“全面项目管理”是公司今年的管理主题，公司在产品研发、交付服 务、客户销售、组织管理等方面全面项目化运作，精细化过程管理的同时，不断提升质量和效率， 以便抓住机遇、应对挑战。 公司在战略规划管理、经营管理、流程变革、组织管理等方面不断优化提升，推进数字化建 设。在战略管理上不断建设完善DSTE战略管理流程，制定战略执行监控及复盘管理办法，提升战 略执行力；经营管理机制方面，设立公司级MT，全面承担业务经营和组织团队管理，并继续推进 建设以客户为中心的流程型组织；在产品技术和行业经营侧分别推行IPD和LTC流程变革，提升 内部管理效率；在职能支持上推行人力资源IOD管理，截至上半年末，公司总人数为13256人， 相比去年末13347人基本持平，结构不断优化。在财务上推行IFS变革，优化预算管理和费用管 理，厉行节约，提升回款效率，继续注重人效的提高和改善。 ESG理念有机融入公司经营。低碳减排方面，继续推行“低碳星球计划”，通过限电管控方案、垃圾分类、节约用纸、节约用水、空调温度控制、固定开关照明等举措，并携手合作伙伴共同完成了“资产回收计划”，减少二氧化碳排放当量153.3吨，促进资源的再循环与可持续发展。 公司合理优化高峰期电梯使用安排，减少能源消耗，积极提倡使用环保袋，鼓励因公出行采用公共交通，督促员工注意日常工作中的节能减排；社区公益方面，公司免费提供场地供聋哑人开设“微笑咖啡”；通过浙江恒生电子公益基金会，帮助困难家庭及其子女完成学业、补助困难员工；持续开展“未来金融家”财商教育课堂和社区老年人金融风险防范讲座等；合规廉洁方面，公司着力合规风控体系建设，深入开展反腐倡廉工作，合规经营融入公司各个业务场景。公司注重产业上下游利益相关方的合规经营，对相关合作方进行合规廉洁考察和甄别，制定了《供应商廉正谈话规范》并严格执行，不断规范完善公司的供应商管理。 （二）报告期内公司主要业务进展 1.财富科技服务板块主要为银行、证券、基金、信托、保险等的财富管理业务提供科技服务，主要产品线为财富管理产品线、经纪业务产品线以及子公司商智、鲸腾相关产品。财富管理产品线主要有理财销售系统、综合理财系统、营销中台系统、新一代客服、资产配置、家族信托、投顾交易等产品，经纪业务产品线主要为核心业务运营平台UF系列和投资赢家产品。 报告期内，财富科技服务业务线营收增长11.10%，总体增速平稳。增长主要来源为综合理财、理财销售、资产配置等财富管理产品线的产品，经纪业务产品线保持平稳。 上半年业务进展方面：财富管理产品线的综合理财、理财销售、资产配置、家族信托等产品增长较快，但投顾交易产品受牌照发放影响，增长放缓。经纪业务产品线，UF3.0账户系统、资产核算系统、场外交易订单系统、机构预约开户系统分别在多家券商及期货公司落地，投资赢家APP完成客户整体交付并上线。 2.资管科技服务板块主要为证券、基金、保险、银行、信托等机构的投资研究、投资交易业务提供科技服务，主要产品为投资交易系统、银行资金管理系统、投资管理系统等。 报告期内，资管科技服务业务线营收增长7.60%，增速放缓。收入增长主要源于投资交易系统及银行资金管理系统Summit等产品。增速放缓的主要原因为项目竣工进度放缓，新产品还处于推广期。 上半年业务进展方面：投资交易系统O45继续扩大行业影响力，在银行理财子、信托领域新签多家客户；在公募基金正稳步推进示范项目竣工；在证券自营领域，O45平台化、组件化的升级路径获得用户认可，新签多家AST极速交易和极速风控用户。投资管理产品线方面，投资管理系统Fusion China获得客户认可，落地1家券商资管，并正在1家头部理财子公司实施共创。 3.运营与机构科技服务板块主要包括运营管理科技服务、机构服务科技服务。其中运营管理科技服务主要为基金、券商资管、银行、信托、保险资管等的运营部门提供科技服务，主要产品为登记过户系统、估值核算与资金清算系统、资管运营管理平台等。机构科技服务主要为券商的机构业务部门提供科技服务，核心产品为机构经纪投资交易管理系统、LDP极速交易、收益互换、极速行情等产品。 报告期内，运营与机构科技服务业务线营收增长27.48%，增速较快。收入增长主要来源为机构经纪投资交易管理系统PB2.0、LDP极速交易等产品。 上半年业务进展方面：运营管理产品线方面，登记过户系统TA6.0、估值6.0产品新签多家客户；新一代互联网TA迎来良好发展机遇，众多客户项目商务进程稳步推进；资管运营管理平台AMOP3.0新签1家客户，将继续提炼场景化功能。机构服务产品线方面，PB2.0、LDP极速交易、收益互换、极速行情等均有多家新签客户。 4.风险与平台科技服务板块由主要包括风险管理科技服务以及平台技术科技服务组成。风险管理科技服务主要为各类金融机构的风险控制和合规管理提供科技服务，主要产品为数据中台、各类风险控制、合规管理等。平台技术科技服务主要为各类金融机构的IT部门提供数智化底座的升级改造服务，包括信创适配、互联网分布式微服务架构JRES、高性能数据库LightDB、低延时分布式平台LDP、低码平台以及金融行业AI大模型等的研发与落地等。 报告期内，风险与平台科技服务业务线营收增长28.07%，继续保持较快发展势头。收入增长主要来源为数据中心平台HDP、企业集团金融风险管理、全面监控管理等产品。 上半年业务进展方面：风险管理产品线的风险监控产品完成存量客户升级，增值模块推进顺利；反洗钱产品新进入信托行业，并在基金、银行理财子公司行业均有新增客户。平台科技业务线方面，恒生多款新一代产品完成云原生适配改造，支持各类公有云、混合云、私有云接入；低时延方面，内存数据库数据指标获得突破，保持行业领先；微服务方面，发布轻量化组件及MVP版本；发布金融行业AI大模型LightGPT。 5.数据服务业务板块主要由公司控股子公司恒生聚源为各类金融机构的数据智能化应用提供各类基础数据产品、智能投研产品。基础数据涵盖权益数据、固收数据、大理财数据、投研数据、风险数据等。智能投研产品线主要有智能投研一体化平台洞见产品、风险预警平台智眸产品及智能小梵产品。 报告期内，数据服务业务线营收增长27.80%，收入增速较快。收入增长主要来源为各类基础数据、智能小梵等产品。 上半年业务进展方面：基础数据产品线推广正常，ESG、经济数据、风险数据、财富数据产品分别中标多家券商、基金、资管、银行等机构。智能投研产品线方面，智能投研平台WarrenQ活跃用户数持续增长，智眸与智能小梵结合大模型的推出，加大研发投入，持续做好场景迭代和升级。 6.创新业务板块主要由恒生控股子公司云毅、恒云、云纪、金纳等为境内外基金、证券、信托、期货、保险资管等各类金融机构提供一站式云服务解决方案，包括云毅财富资管SaaS服务、云纪证券投资管理系统、私募综合业务管理系统、恒云证券交易和结算系统、金纳算法产品等。 报告期内，创新业务线营收入增长22.49%，收入增长良好。收入增长主要来源为云毅的财富资管SAAS服务和恒云Alpha Broker产品。 上半年业务进展方面：云毅财富资管SaaS服务收入和资产管理规模保持稳健增长，客户服务水平持续提升，新增8家客户，当期续签率继续提高；恒云继续保持稳中有进，行业领先的发展态势，签约5家新客户，完成了美股期权模块的开发，完善了人民币-港币双柜台产品功能，发布了虚拟资产交易功能的解决方案等；云纪通过证券投资管理系统Oplus、私募综合业务管理系统CBS等产品新签数十家客户；金纳算法服务上线3家券商。 7.企金、保险核心与金融基础设施科技服务板块主要为银行的企业金融业务、保险公司的核心业务及各类金融基础设施提供科技服务，主要产品为现金管理平台、票据业务系统以及保泰的财险核心系统、寿险核心系统等。 报告期内，企金、保险核心与金融基础设施科技服务业务线营收增长53.22%。收入增长主要来源为票据融合、现金管理等产品。 上半年业务进展方面：企金产品线方面，上半年与多家银行达成企业财资合作，现金管理、票据融合、供应链金融产品落地多家客户；金融基础设施科技服务方面，中标中证金融转融通信息交互平台；在场外业务上新增4家客户；在金融资产领域中标国有大行金融投资公司投后业务系统；在电力交易领域、生态环境领域、数字资产交易领域、货币经纪领域等均有所突破。子公司保泰发展稳健，核心项目稳步推进，与多家寿险公司将展开数字化创新合作。 8.其他业务主要为科技园业务及子公司恒生芸擎相关业务。科技园业务主要为园区开发建设、项目招商运营及轻资产项目运营。恒生芸擎服务的客户对象集中在交通行业、政府、公共事业单位以及电子商务等领域，业务范围涵盖智慧交通、公共服务、呼叫中心等领域的应用软件的开发、销售和相关服务。 主营业务分业务线、分产品、分地区情况 单位：元 币种：人民币
成本分析表 单位：元 币种：人民币
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系公司业务增长及人工成本增长所致。 销售费用变动原因说明：主要系本期人员薪酬增长所致。 管理费用变动原因说明：主要系本期人员薪酬增长所致。 财务费用变动原因说明：主要系公司本期利息支出比上年同期减少及利息收入比上年同期增加所致。 研发费用变动原因说明：主要系本期人员薪酬增长所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本期销售商品提供劳务收到的现金较上年同期增长所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本期收回投资收到的现金比去年同期减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系公司本期取得借款收到的现金比上年同期增加，偿还借款比上年同期减少所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
(三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产954,914,565.00（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为7.42%。
(2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司延续稳定的投资策略，聚焦于公司主营业务上下游领域，通过投资适度拓展业务范围，同时通过投资推进产业生态和业务协同的建立，进一步优化整体业务布局。 (1).重大的股权投资 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
(2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
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