[中报]天德钰(688252):深圳天德钰科技股份有限公司2023年半年度报告
原标题:天德钰:深圳天德钰科技股份有限公司2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中描述可能存在的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“五、风险因素”部分，请投资者注意投资风险。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人郭英麟、主管会计工作负责人邓玲玲及会计机构负责人（会计主管人员）黎凤宪声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 目录 第一节 释义 ................................................................ 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................... 10 第四节 公司治理 ........................................................... 23 第五节 环境与社会责任 ..................................................... 24 第六节 重要事项 ........................................................... 26 第七节 股份变动及股东情况 .................................................. 48 第八节 优先股相关情况 ..................................................... 54 第九节 债券相关情况 ....................................................... 55 第十节 财务报告 ........................................................... 56
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 归属于上市公司股东的净利润为4,662.91万元,较上年同期下降67.89%; 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,223.48万元，较上年同期下降70.76%，主要系报告期内受消费量电子市场景气度的影响，2022年上半年归属于上市公司股东的净利润基数较高，因此与去年同期相比，呈现一定程度的下滑。 基本每股收益和稀释每股收益为0.11元，较上年同期下降72.50%，主要系净利润下降所致。 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.10元，较上年同期下降74.36%,主要系净利润下降所致。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司为集成电路设计企业，主营业务为移动智能终端领域整合型单芯片的研发、设计及销售。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订版），公司所处行业为“I-65软件和信息技术服务业”。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司所属行业为第65大类“软件和信息技术服务业”中的“I-6520集成电路设计”行业。 公司是专注于移动智能终端领域的整合型单芯片研发、设计、销售的企业。通过长期的研发投入与雄厚的技术积累，使公司不断拓展各产品线及应用领域。公司目前拥有智能移动终端显示驱动芯片（含触控与显示驱动集成芯片）、摄像头音圈马达驱动芯片、快充协议芯片和电子价签驱动芯片四类主要产品。 1） 显示驱动芯片市场 显示驱动芯片是显示面板产业链重要的一环。近年来，随着智能手机、智能穿戴、PC等下游市场快速发展，AMOLED渗透率不断提升。AMOLED显示驱动芯片将成为未来主要增长点。根据CINNO Research数据，预计2026年全球显示驱动芯片出货量有望达到96.9亿颗，整体市场规模预计将超过140亿美元。从显示技术的角度，TFT-LCD显示驱动市场是全球最大的显示驱动芯片细分市场；随着AMOLED在中高端智能手机、智能穿戴领域渗透率的提高，AMOLED显示驱动芯片将成为显示驱动芯片主要增长点。近年来，随着全球显示面板产业向中国转移，我国显示驱动芯片行业市场规模不断扩大，并且市场增长速度高于全球增速。根据CINNO Research数据，我国显示驱动市场规模为64.7亿美元，预计2026年将增长到71.7亿美元。 （2）电子价签市场 随着市场的需求量不断增加，电子价签是传统连锁商超数字化发展的趋势，大量传统的商超进行数字化改造中，不可能去部署电源线路，无需外接电源又可长时间使用的基于电子纸的电子价签是商超门店的最优选择。随着门店数字化需求的提升，电子价签市场发展迎来良好的机遇。 据Business Wire预测，未来全球电子价签市场规模将保持16.85%的复合年均增长率，2022年市场规模达到669.8亿美元。 应对市场对于彩色的需求，2023年将全面批量供应黑白红黄四色电子纸模组。未来电子价签将逐渐过渡到全彩色阶段。 (3) 快充协议芯片市场 随着人工智能、大数据、物联网等新产业的发展，工业电子设备、消费电子设备的种类或将愈加丰富，对电子设备的充电效率要求也将进一步提高，在节能、环保、增效等需求下将带动快充协议芯片市场的同步增长，快充协议芯片在全球范围内拥有较为广阔的市场空间。 近年来，随着能效和功耗在电子产品设计的重要性逐步提高，新式电池材料的不断研究拓展，以及消费者更多地追求快充速充，快充协议芯片的地位越来越高。据中信证券研究所统计，全球快充市场规模在2025年预计将增长约为190亿美元，市场潜力巨大。 (4) 摄像头音圈马达驱动芯片市场 摄像头音圈马达驱动芯片主要应用于智能手机，平板电脑，POS机等。近年来，智能手机出货量持续下行，但随着智能手机的技术升级换代，摄像头音圈马达驱动芯片市场赛道从开环Open loop产品进阶到闭环Close loop产品，产品的更新带来了闭环Close loop驱动IC市场规模稳步攀升。公司重要的闭环Close loop类型的防手震OIS驱动IC量产，公司为国内第一家实现该产品量产的公司。同时市场上大量中高阶手机机型，前摄像头已从之前的定焦改为当前的变焦模组，从而大大提升了变焦模组在整个模组行业的占比，由此带来了整个VCM driver IC市场规模的增长。VCM变焦模组是当前手机产业链中少有的还在正向增长的细分市场，天德钰也将因此而受益。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司在显示驱动芯片、电子价签驱动芯片、音圈马达驱动芯片、快充协议芯片领域耕耘多年，经过技术的积累和沉淀，不断地创新技术和产品更新迭代。 显示驱动芯片技术方面，完成了LCD显示驱动芯片的全品类产品的量产,包括显示及触控FD 和 FHD TDDI显示驱动芯片，下沉式TDDI显示驱动芯片，平板TDDI显示驱动芯片。AMOLED 显示驱动芯片已经在终端客户和屏厂测试验证中。 电子价签驱动芯片技术方面，公司今年电子价签技术较早实现了四色电子价签量产。 音圈马达驱动芯片技术方面，闭环式音圈马达驱动芯片Close loop 类型的OIS驱动IC已经量产，为国内第一家实现该产品量产的公司。 快充协议芯片技术方面，今年新产品主要是单C口最优成本PD方案，外围零件最少，封装最小(SOT23-6)，以及单芯片可做多口1A1C-20W产品，并通过第三方手机兼容性测试，产品的兼容性更加稳定。 公司在四类细分领域通过不断加大技术研究、产品开发、对产品技术不断打磨、改进和创新，公司的产品功能、技术水平得到了不断提高，形成了较强的技术竞争实力。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 截至本报告期内，公司共拥有专利62项，其中发明专利58项，实用新型专利4项。此外，公司拥有集成电路布图设计82项，软件著作权56项。公司产品具有质量稳定、性能优异、降低客户成本等多种优势，为公司扩大产品影响力、提升市场份额具有重要作用。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：元
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、 强大的研发能力，领先的技术优势 公司核心技术团队稳定，研发创新体系完善，产品研发效率较高。公司高度重视人才的吸引和发展，积极扩充研发团队，保持较高的研发投入。建立了完善的长短期激励机制，稳定人才队伍。 公司的技术优势： （1）智能移动终端显示驱动芯片（TFT-LCD/TDDI/AMOLED）：“三高一小” 公司显示驱动芯片技术做到外部电路组件极简化、显示驱动的功耗极致化、同时在芯片最小面积下实现高分辨率和更高影像质量，实现“窄边框”、“全面屏”美观设计，并提升手机续航时间，实现高分辨率、高刷新率、高触控采样率（TDDI产品性能指标）方面业内领先，芯片面积可做到最小。公司AMOLED 显示驱动芯片技术即借由演算法的技术补偿优化面板的显示画面，提升面板良率，实现高画质，高质量。 （2）电子价签驱动芯片（ESL）：全方位技术支援 公司电子价签显示技术可提升电子价签的画面更新速度，降低显像驱动功耗，可以实现更丰富色彩的画面，提升电子价签整体续航时间，同时支援一秒内快速刷屏、支持三色和四色显示，支持低压电子纸、无线充电、支持产品薄型化设计。 （3）摄像头音圈马达驱动芯片（VCM）：先进算法 自研闭环Close loop VCM 驱动芯片的APID算法，可致动镜头快速到达命令位置、具备业内领先的马达容错率、缩短马达恢复稳定状态的时间、防止镜头震荡干扰，提升拍摄速度，实现快速对焦并呈现清晰明亮的照片画面。 （4）快充协议芯片（QC/PD）：缩小体积 (氮化镓) 公司最新研发的USB PD协议芯片控制器，可以通过调节RPDO脚阻值来设定功率18W~100W之间的PDO档位，以及3.3V-5.9V/3A、3.3V-11V/2.25A、3.3V-11V/2.45A 三组PPS档位，并且不同功率档位可以共享协议小板，简化设计和开发流程，提高适配性，以及可搭配MPC(Multi-Port Controller)功能，符合快速变化的快充多口市场需求。今年新产品分别为单C口低成本PD方案，外围零件最少，封装最小(SOT23-6)，以及单芯片可做多口1A1C-20W产品,并通过第三方手机兼容性测试,产品的兼容性更加稳定。 2、优秀的供应链管理，低成本竞争优势 公司2022年存货周转天数是69天，2023年上半年存货周转天数是63天。公司的存货周转天数始终保持在70天左右。2022年上半年市场存货水位是历史较高水平,下半年开始市场逐渐去库存，导致销售价格下跌，存货跌价和减值计提增加。然而公司始终保持着健康的存货库存水位，准确预测市场需求，合理安排生产产能，尽量做到全产全销。市场销售价格下行，存货成本也相应有所下调，全产全销的模式下,公司没有高成本库存存货的拖累，保持了较好的成本竞争优势。 3、全球优质客户资源 公司凭借稳定的产品质量、优异的客户服务能力，积累了良好的国内外终端客户资源。目前，公司产品应用领域覆盖移动手机、平板、智能音箱、智能穿戴、快充/移动电源、智能零售、智慧办公、智慧医疗等领域，公司产品种类丰富，可以满足上述应用领域的多样化需求。公司注重与下游模组厂、面板厂、系统厂及终端客户的合作及服务，已与BOE、群创光电、华星光电、合力泰、清越电子、国显科技、星源电子、华勤通讯、闻泰科技、龙旗通讯等知名下游企业建立了稳定的合作关系，产品广泛应用于三星、VIVO、OPPO、华为、荣耀等手机品牌；亚马逊、谷歌、百度、小米等平板、智能音箱客户；360、Tik Tok等智能穿戴客户。优质的全球客户资源，有利于公司扩大现有产品业务规模及更快的推出新技术、新产品，为公司长远发展打下坚实基础。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 公司上半年实现营业收入50,246.35万元，较上年同期下降22.57%；实现归属于母公司所有者的净利润4,662.91万元,较上年同期下降67.89%。其中智能移动终端显示驱动芯片产品线实现收入41,277.69万元,较上年同期下降12.33%；电子价签驱动芯片产品线实现收入5,883.07万元，较上年同期下降61.67%；快充协议芯片产品线实现收入2,018.37万元，较上年同期增长18.36%；摄像头音圈马达驱动芯片产品线实现收入891.12万元，较上年同期增长 17.58%。2022年上半年市场销售价格处于高位，营业收入和归母净利润基数较高，因此与去年同期相比，公司上半年的营业收入和归母净利润呈现一定程度的下滑。 （一） 显示驱动芯片市场份额快速扩张，主力产品TDDI出货持续提升。 1.公司上半年显示驱动芯片营业收入41,277.69万元，占总营业收入的82.44%，主力产品TDDI（触控与显示驱动集成芯片）出货量持续增长，与去年同期相比上半年出货量增长60%。 TDDI产品市场份额快速增长主要原因是公司TDDI技术先进，产品性能规格领先，并且获得了全球主流手机品牌的认可，手机品牌客户有三星、VIVO、OPPO等。下半年主力产品TDDI出货将持续提升。 公司TDDI芯片涵盖HD、FHD分辨率，并支持下沉式窄边框等面板的应用。领先性能表现在PHY，配合处理器不同的应用或操作模式,动态调整显示帧率，并且内建智能型频率调节电路, 依应用需求动态调整, 达到兼顾用户体验及省电效果。 2.公司重点布局的AMOLED手机显示驱动芯片已经跟终端客户和显示屏厂在验证过程中，预计2023年下半年完成产品验证，2024年对公司营业收入产生贡献。 在AMOLED显示驱动芯片技术上，公司持续进行显示驱动芯片技术演算法的发展及补偿内存共享设计，达到降低成本,并减小IC体积，优化产品结构及空间设计。内建电源压降侦测电路,并进行显示补偿,使显示效果具有一致性,提升显示屏生产良率。透过算法Demura外部补偿技术，改善OLED显示面板画质；内建SPR即子像素渲染技术(SPR,Sub-Pixel Rendering)，可以用更少的子像素来实现更高分辨率的显示，符合高端AMOLED驱动芯片技术需求及AMOLED驱动芯片产品的完整布局。 （二）电子价签显示驱动芯片（ESL）已走出市场谷底 公司电子价签显示驱动芯片上半年营业收入5,883.07万元，占总营业收入的11.75%。 电子价签去年上半年市场存货水位较高，下半年开始消化库存，公司电子价签营业收入去年第四季度降到最低，今年上半年营业收入逐季转好，已经走出谷底，预计今年下半年营业收入持续向上提升。 在电子价签显示驱动芯片领域，公司紧跟产业趋势，抢抓行业机遇，针对电子价签行业发展痛点，加强研发投入，开展电子价签多色显示技术，2023年电子价签将从三色全面转入四色电子价签，公司较早实现四色电子价签驱动芯片量产，进一步增强公司在该领域的市场竞争力。 在电子价签显示技术优势上，公司电子价签芯片具有较强的电气异常侦测功能，可主动侦测回传电子价签电路组件损坏电压异常；电子价签芯片在每次更换数据时可主动侦测电子价签是否有外力造成破损并及时上报；电子价签芯片内建了精密温度传感器，可以精确感测-55~125℃环境温度，让电子价签在不同环境都有最佳的显示效果，以达到降低成本、节省功耗、提高效率的目的，为公司带来持续增长的订单需求。 （三）快充协议芯片和音圈马达驱动芯片新产品开始发力 快充协议芯片、音圈马达驱动芯片上半年营业收入分别为2,018.37万元和891.12万元，同比增长18.36%和17.58%。 音圈马达驱动芯片新产品闭环式驱动芯片开始发力将带动营收的增长。公司闭环式音圈马达驱动芯片Close loop 类型的OIS驱动IC已经量产，为国内第一家实现该产品量产的公司。 快充协议芯片，今年新产品主要是单C口最优成本PD方案，外围零件最少，封装最小(SOT23-6)，以及单芯片可做多口1A1C-20W产品，并通过第三方手机兼容性测试，产品的兼容性更加稳定。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1、 存货跌价风险 报告期内，公司存货周转天数保持在63天左右，库存水位非常健康。主要系公司总体采用“以销定产”的生产模式，主要原材料采用“按需采购”的经营模式，并根据上游原材料价格波动和下游市场需求情况进行适当原材料备货。但由于公司产品的下游应用领域以手机、可穿戴设备等应用领域为主，终端电子产品的更迭较快。如果未来因客户需求变化，或若因市场竞争激烈，导致短期内出现产品价格急剧大幅下降或滞销，将使公司的存货面临跌价或呆滞增加的风险。 2、汇率波动的风险 公司采购及销售活动均存在使用美元等外币交易的情形，导致因汇率波动产生的汇兑损益。但若未来人民币兑美元汇率波动幅度扩大可能导致公司产生金额较大的汇兑损益，进而影响公司财务状况，公司将面临汇率波动而承担汇兑损失的风险。 六、 报告期内主要经营情况 2023年上半年营业收入50,246.35万元，较上年同期下降22.57%；归属于上市公司股东的净利润4,662.91万元，较上年同期下降67.89%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币
财务费用变动原因说明:本期公司财务费用较上年同期减少703.20万元 ，主要系报告期内公司利息收入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系上期支付产能保证金所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期购买大额存单增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系报告期内归还银行借款，同时上期取得银行借款所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 1. 重大的股权投资 □适用 √不适用 2. 重大的非股权投资 □适用 √不适用 3. 以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 证券投资情况 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 七、 其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 √适用 □不适用 公司2022年年度股东大会的召集、召开程序符合有关法律法规及《公司章程》的规定，出席会议的人员和召集人的资格合法有效，股东大会的表决程序和表决结果合法有效。股东大会的议案全部审议通过，不存在否决议案的情况。 二、 公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员变动的情况说明 □适用 √不适用 公司核心技术人员的认定情况说明 □适用 √不适用 三、 利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 （未完）  |