[中报]开润股份(300577):2023年半年度报告

时间:2023年08月25日 22:03:43 中财网

原标题:开润股份:2023年半年度报告

第一节 重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

公司负责人范劲松、主管会计工作负责人刘凯及会计机构负责人(会计主管人员)孙秋婉声明:保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。

本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述,不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者注意投资风险。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求:
相关内容请参见本报告“第三节 管理层讨论与分析”的相关具体内容陈述。

公司计划不派发现金红利,不送红股,不以公积金转增股本。


目录
第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................................................. 6
第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................................. 9
第四节 公司治理 ....................................................................................................................................................................... 33
第五节 环境和社会责任 ....................................................................................................................................................... 36
第六节 重要事项 ....................................................................................................................................................................... 38
第七节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................................. 45
第八节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................................... 51
第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................................ 52
第十节 财务报告 ....................................................................................................................................................................... 55

备查文件目录
1、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。

2、报告期内公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。


释义

释义项释义内容
本公司、公司、开润股份安徽开润股份有限公司
上海珂润上海珂润箱包制品有限公司
上海骥润上海骥润商务咨询有限公司
上海沃歌沃歌(上海)品牌管理有限公司
上海丰荣丰荣(上海)电子科技有限公司
滁州珂润滁州珂润箱包制品有限公司
开润国际Korrun International Pte. Ltd.
上海润米上海润米科技有限公司
上海硕米上海硕米科技有限公司
上海珂榕上海珂榕网络科技有限公司
印度珂润Korrun India Private Limited
滁州米润滁州米润科技有限公司
滁州锦林滁州锦林环保材料有限公司
上海摩象上海摩象网络科技有限公司
滁州开润滁州开润未来箱包制品有限公司
浦润合伙宁波浦润投资合伙企业(有限合伙)
浦润有限宁波浦润投资管理有限公司
印尼工厂PT. Formosa Bag Indonesia和PT. Formosa Development
印尼宝岛工厂PT. Formosa Bag Indonesia
印尼宝岛物业PT. Formosa Development
潋润纺、上海潋润纺上海潋润纺商贸有限公司
VF集团、VFVF 集团是全球最大的上市成衣公司之一,旗下包括Timberland、The North Face、Vans、Kipling、JanSport、Eagle Creek等知名品牌。
耐克全球著名的体育运动品牌,主要品牌为耐克(NIKE)
戴尔全球领先的笔记本电脑品牌商之一,主要品牌为戴尔(DELL)
惠普全球领先的笔记本电脑品牌商之一,主要品牌为惠普(HP)
华硕全球领先的笔记本电脑品牌商之一,主要品牌为华硕(ASUS)
上海嘉乐、嘉乐股份上海嘉乐股份有限公司
中诚信评级中诚信国际信用评级有限责任公司
证监会、中国证监会中国证券监督管理委员会
深交所深圳证券交易所
公司法《中华人民共和国公司法》
证券法《中华人民共和国证券法》
元、万元人民币元、人民币万元
报告期2023年1月1日至2023年6月30日
注:本报告中因四舍五入原因可能出现总数与合计尾数不符的情况。

第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介

股票简称开润股份股票代码300577
股票上市证券交易所深圳证券交易所  
公司的中文名称安徽开润股份有限公司  
公司的中文简称(如有)开润股份  
公司的外文名称(如有)Anhui Korrun Co., Ltd.  
公司的外文名称缩写(如 有)KORRUN  
公司的法定代表人范劲松  
二、联系人和联系方式

 董事会秘书证券事务代表
姓名徐耘 
联系地址上海市松江区中心路1158号21B幢 16楼 
电话021-57683170-1872 
传真021-57683192 
电子信箱[email protected] 
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化,具体可参见2022年年报。

2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址,公司半年度报告备置地在报告期无变化,具体可参见2022年
年报。

3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
?适用 □不适用

 注册登记日期注册登记地点企业法人营业执 照注册号税务登记号码组织机构代码
报告期初注册2022年09月15 日安徽省滁州市同 乐路1555号913411006973590 71M913411006973590 71M913411006973590 71M
报告期末注册2023年06月13 日安徽省滁州市同 乐路1555号913411006973590 71M913411006973590 71M913411006973590 71M
临时公告披露的 指定网站查询日 期(如有)2023年06月14日    
临时公告披露的 指定网站查询索 引(如有)巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)《关于完成工商登记变更并换发营业执照的公告》(公告编号: 2023-051)    
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否

 本报告期上年同期本报告期比上年同期增减
营业收入(元)1,557,139,161.761,318,871,744.7518.07%
归属于上市公司股东的净利润(元)75,158,075.9249,668,716.2351.32%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润(元)85,703,873.0518,746,303.41357.18%
经营活动产生的现金流量净额(元)241,440,844.26-27,928,948.21964.48%
基本每股收益(元/股)0.310.2147.62%
稀释每股收益(元/股)0.310.2147.62%
加权平均净资产收益率4.28%2.90%1.38%
 本报告期末上年度末本报告期末比上年度末增减
总资产(元)3,518,002,862.833,516,343,481.760.05%
归属于上市公司股东的净资产(元)1,823,710,174.551,713,364,262.606.44%
公司报告期末至半年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有
者权益金额
?是 □否

支付的优先股股利0.00
支付的永续债利息(元)0.00
用最新股本计算的全面摊薄每股收益(元)0.3134
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。

六、非经常性损益项目及金额
?适用 □不适用
单位:元

项目金额说明
非流动资产处置损益(包括已计提资 产减值准备的冲销部分)-1,373,852.87 
计入当期损益的政府补助(与公司正 常经营业务密切相关,符合国家政策 规定、按照一定标准定额或定量持续 享受的政府补助除外)4,936,456.82 
除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外,持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值 变动损益,以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融 资产取得的投资收益-15,521,873.67主要系以套期保值为目的的远期外汇 交易损失
其他符合非经常性损益定义的损益项 目-652,687.06 
减:所得税影响额-2,035,748.86 
少数股东权益影响额(税后)-30,410.79 
合计-10,545,797.13 
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况:
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。

将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。


第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主要业务及产品
公司围绕“成为受尊敬的世界级创新型消费品公司”的愿景,以“让出行更美好”为使命,以“正直、创新、协同、高效、客户第一、员工成长”为价值观,积极践行“优质出行,为用户提供完整产品解决方案”的发展战略。报告期内,公司从事的主要业务为休闲包袋、旅行箱、商务包袋、服饰及相关配件等产品的研发、设计、生产和销售,按照业务模式主要分为代工制造业务和品牌经营业务,具体情况如下:
1、代工制造业务
公司坚持做优质客户战略,与耐克、迪卡侬、VF集团、PUMA、戴尔、惠普、华硕等知名品牌开展合作,产品品类涵盖运动休闲包袋、商务包袋、其他功能性软包、拉杆箱等。公司通过自动化、智能化、数字化、精益管理等方式持续改善生产效率,不断巩固行业地位和竞争壁垒。公司生产基地全球化布局于印尼、中国滁州、印度等人力成本或关税政策具备显著优势的区域,并结合订单情况有序推进产能扩建工作。

公司全资子公司滁州米润投资参股了优衣库针织服装核心供应商上海嘉乐,产品品类开始从箱包领域延伸至行业规模更大的纺织服装及面料生产制造领域。未来公司将在做好箱包代工制造业务的基础上,进一步在服装及面辅料代工制造领域进行探索和深耕,为公司的发展成长打开更大空间,为公司股东创造更大价值。

2、品牌经营业务
公司基于对传统行业及互联网模式的深度理解,为用户提供出行消费品,并将高科技融入其中,改善人们的装备和体验,同时利用强大的供应链管理能力,保证产品不仅好看、好用,而且价格合适。公司围绕“90分”、“小米”、“大嘴猴”形成品牌矩阵。具体情况如下: (1)自有品牌(90分)
“90分”为公司主要自有品牌,主要通过天猫、京东、抖音等电商渠道为时尚青年提供高颜值、高品质、有调性的拉杆箱、包袋、生活配件等泛出行产品,为人们的出行提供一站式解决方案。凭借强大的产品力,“90分”品牌及旗下多款产品获得了德国红点、德国IF工业设计大奖,并荣获“上海品牌”认证。

(2)合作品牌(小米)
公司与小米集团的合作主要以成本价采购/毛利分成模式,由公司负责“小米”产品的整体开发、生产和供货,“小米”品牌及商标权归属于小米集团。“小米”产品主要通过小米等电商渠道(包括小米天猫店、小米京东店、小米网、小米之家等)为年轻白领、学生等人群提供强功能性、强科技属性的拉杆箱、包袋等产品。

(3)授权品牌(Paul Frank)
公司控股子公司获得许可,在箱包类、伞类授权品项上独占使用Paul Frank及图形、中英文系列品牌,为消费者提供外观色彩丰富、性价比高的箱包类产品等。

(二)公司主要经营模式
1、研发设计模式
公司设有专门的设计研发中心,在产品研发和技术创新上围绕“做好产品”理念,基于对用户画像的精准理解和客群特点的深入研究,结合品牌定位完成对产品的研发设计,目前形成了自主研发设计、对外合作研发两种运作模式,在产品设计、原材料改进、自动化工艺、样品生产加工工艺、产品质量的跟踪等方面开展创新研发。

2、销售模式
(1)代工制造业务
公司代工制造业务结合市场调研情况、未来流行趋势,可以提前为客户进行年度产品规划、设计与推介,依托自身设计能力与对客户需求的深入了解以主动争取订单,部分产品也基于客户的要求进行设计、打样、报价,客户综合产品质量、产能、报价等因素确定订单规模并发出订单。公司在接到客户订单后合理安排生产与销售,基本做到以销定产。

(2)品牌经营业务
公司品牌经营业务主要针对终端用户销售出行消费品,包括产品的设计、研发、供应链管理,以及产品销售、运营、推广和客户服务等操作。公司品牌经营业务主要通过天猫、京东、抖音、小米等电商渠道开展,也包括线下团购礼品分销等其他渠道。电商渠道主要包括以下模式: A、电商平台扣点模式
公司在电商平台扣点模式下直接面向终端消费者,当消费者下单后,订单管理系统将显示信息并匹配发货。具体流程为消费者在第三方平台下达订单,通过第三方平台对应的第三方支付平台进行付款,消费者收到商品后在平台确认收货。当消费者进行确认或默认收货期满后,订单完成。电商平台扣点模式包括电商平台代销模式及电商平台自营模式。

B、成本价采购/毛利分成模式
小米渠道是公司品牌经营业务的销售渠道之一,公司与小米的合作主要以成本价采购/毛利分成模式。在毛利分成模式下,按照公司与小米业务合作协议及其附属协议的约定,公司先以成本价格将产品销售给小米,产品在小米的各种渠道最终实现对外销售后,小米再将其产生的毛利按照双方约定比例分成。公司确认的销售收入为产品成本加毛利分成。

3、生产模式
公司生产模式主要分为自主生产模式、委外生产模式和直接采购模式。

(1)自主生产模式
自主生产模式是指由公司负责组织并实施产品市场调研、研发、设计、打样、原材料采购、批量裁剪、针车打钉、包装和验收等主要核心环节。

主要工序如下:

工序1工序2工序3工序4工序5工序6工序7工序8工序9工序10
研发设计打样原材料 采购批量裁剪刺绣印花针车 /打钉组装检验包装验收
注:根据部分产品的工艺要求,以上完整工序中的工序6存在部分委外加工的情形。

(2)委外生产模式
委外生产模式指公司完成产品市场调研、研发和设计,关键原材料由公司与供应商洽谈好价格并确定技术标准,或由公司集中采购原材料并裁剪配置后提供给委外生产商,公司制定生产制造工艺流程和品质标准后,委托生产商按照上述工艺流程和标准生产,经公司驻场检验人员验收合格后,按照公司送货指令直接发送至指定仓库。

(3)直接采购模式
直接采购模式是指公司在生产经营过程中根据客户要求采购相关鼠标、鼠标垫等电脑配件,以及部分出行配件。此种直接采购模式的销售收入占公司主营业务收入比例较小。

4、采购模式
业务部根据客户样品或设计部图纸确定销售订单,公司工程技术部根据销售订单确定产品原材料,并编制物料清单表,采购部基于物料清单表进行正式采购。在原材料入库环节,公司制定了《仓库管理制度》进行规范,原材料入库登记时一般由供应商负责将公司采购的原料运送至指定仓库,到货后核对并确认货物信息是否与相关采购合同一致,核对完成后交由公司质检人员进行来料检验,检验合格后确认入库。

5、品牌运营模式
公司品牌运营以“90分”、“小米”、“Paul Frank(大嘴猴)”为品牌矩阵,在定价区间、目标用户、渠道布局、产品调性等方面各有侧重,互有补充,有助于公司快速、有效地实现品类细分市场的拓展。

(三)业绩驱动因素
1、市场驱动
公司目前主要产品为箱包,属于纺织行业,公司业务受宏观经济发展、出行消费需求、行业发展情况、客户战略采购规划的驱动。全球出行及箱包市场空间较大,根据欧睿数据,预计2025年全球箱包市场规模将达到1,949亿美元,中国箱包市场规模将达到3,379亿元人民币。公司代工制造客户主要包括 Nike、迪卡侬、VF集团、Puma在内的运动休闲客户以及戴尔、惠普、华硕在内的 IT客户两个类别,均为销售规模高、利润和现金流优异、具有国际品牌影响力的头部公司。公司通过自动化、智能化、数字化、精益管理等方式持续改善生产效率,不断巩固行业地位和竞争壁垒,为公司代工制造业务的持续稳定发展提供坚实基础。品牌经营方面,自2017年起,国务院将每年5月10日定为“中国品牌日”,旨在提高自主品牌知名度和影响力。随着国民消费水平和民族自信的日益提升,国内迎来新一轮的消费升级和国潮热,消费者从刚性生活需求向非刚性生活需求逐步转变,从物质型消费向服务型消费转变,同时越来越多的国产品牌受到国内外消费者的青睐。消费者一方面对产品的需求不再是炫耀性需求,而更看重体验和品质,追求好看、实用、价格合适的产品,另一方面对国货的价值认同和信心显著增强,而这与公司自有品牌“90分”的产品理念高度契合,从而为公司品牌的塑造、开拓奠定了良好的基础。

2、管理及研发创新驱动
纺织制造业为劳动密集型行业,拥有较为完备的产业链配套和充足的供应链人才,这为公司的发展提供了扎实的供应链基础。在激烈的市场竞争环境下,公司通过不断推动管理创新,提高管理效率和水平。公司大力推动数字精益化生产管理模式,使公司成本和管理效率均得到改善。此外,公司重视研发创新,不断引进优秀研发人才,推动产品研发设计创新,同时加强与原材料供应商的合作,共同研发并致力于将科技融入产品,提升产品科技附加值。

3、全球化产能布局驱动
公司生产基地全球化布局于印尼、中国滁州、印度等人力成本或关税政策具备显著优势的区域,并结合订单情况有序推进产能扩建工作。公司的产能布局充分考虑了市场、贸易政策、客户需求等,不同生产基地分别主要面向全球不同市场,提高了公司快速反应的能力,并可根据市场情况、客户需求灵活调配产能,可以有效降低海外贸易风险,减少海外物流运输成本、关税成本、人力成本等。

4、深度供应链管理+互联网运营驱动
公司创始团队来自联想集团、惠普等知名IT企业,同时还引进了多名服装和箱包行业资深优秀人才、世界500强企业人才,以及互联网行业、消费品行业、零售行业的优秀人才,打造出一支跨界团队,擅长将来自IT、互联网等行业高效、迅速、灵活的反应能力和跨界思维较好地应用到传统制造业,同时公司持续深化供应链管理,与科思创(原德国拜耳)、杜邦、日本东丽、YKK、Segway等知名供应商建立了稳定的合作关系,形成了“深度产品供应链+互联网运营”等核心竞争优势,能够针对复杂的市场环境快速反应,提高企业竞争力。

(四)行业发展阶段、特点以及公司所处的行业地位
纺织业是我国传统支柱产业、重要民生产业和创造国际化新优势的产业,在国民经济中保持重要稳定地位。公司所处行业无明显的周期性、区域性或季节性,公司在纺织业细分赛道箱包等领域深耕多年,在行业内居于领先地位。公司代工制造业务客户涵盖耐克、迪卡侬、PUMA、VF集团、戴尔、惠普、华硕等世界知名品牌,在中国、印尼、印度等地拥有先进的箱包生产制造基地,获得了“世界制造业大会企业成长之星”、“世界制造业大会创新产品金奖”、“安徽省绿色工厂”等称号。公司品牌经营业务自2015年成立以来,凭借优异的产品力迅速放量,呈现出高速发展势头,在天猫双十一活动中,2016年取得箱类目单品销量第一名,2017年、2018年、2019年获得箱包类目品牌第一名。2020年至2022年,出行需求及市场终端需求存在一定扰动,公司品牌经营业务不乏亮点。2020年、2021年、2022年,公司经营品牌获得双十一活动拉杆箱品类第一名,旗下自有品牌“90分”被授予“上海品牌”称号,多款产品获得了德国红点、德国IF工业设计大奖等国际顶尖设计奖项。

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求

二、核心竞争力分析
(一)优秀跨界人才优势
公司创始团队来自联想集团、惠普等知名IT企业,同时还引进了多名业内资深优秀人才、世界500强企业人才,以及互联网行业、消费品行业、零售行业的优秀人才,打造出一支优秀的跨界管理团队。公司擅长将IT管理理念、互联网公司的理念与传统纺织业相融合,将来自跨行业高效、迅速、灵活的反应能力和运营管理经验较好地应用到纺织业。公司管理运营团队具有良好的国际沟通能力、丰富的专业知识和营销经验,熟悉市场行情变化,并与优质全球品牌客户保持有效沟通合作。

(二)优质品牌客户资源优势
世界知名品牌公司在选择供应商时,均有严格的资质认定标准,不仅对供应商生产规模、生产流程、品质管理、研发设计、全球业务支持和售后服务能力等有明确要求,同时对其生产安全、环保措施等亦有严格标准。该等严苛的认证条件,一方面将部分不符合条件的中小型代工生产企业排除在外;另一方面,因认证流程复杂、认证成本较高,故一经认证合格,客户便不会轻易更换供应商。

公司已通过耐克、迪卡侬、VF集团、PUMA、戴尔、惠普、华硕等世界知名品牌公司的认证,并与该等优质品牌客户建立起了稳定的合作关系。

(三)精益数字化管理优势
公司在行业内率先引入SAP系统、率先采用精益管理模式。公司通过引入SAP系统,全面实现公司业务数据化,实现工厂管理向信息化、数字化、智能化管理转型升级,提高业务效率,降低管理成本。

公司通过持续深化精益管理,投入较少的人力、较少的设备、较短的时间和较小的场地创造出尽可能多的价值,实现产品质量更高,成本更低,交货期更短,灵活性强,团队协作性高。

(四)全球化产能布局优势
公司生产基地全球化布局于印尼、中国滁州、印度等人力成本或关税政策具备显著优势的区域,并结合订单情况有序推进产能扩建工作。公司的产能布局充分考虑了市场、贸易政策、客户需求等,不同生产基地分别主要面向全球不同市场,提高了公司快速反应的能力,并可根据市场情况灵活调配产能,有效降低了海外贸易风险,减少了海外物流运输成本、关税成本、人力成本等。

(五)设计及研发优势
公司自成立之初即重视自身设计能力,设有专门的设计研发中心。公司招聘海外背景的专业设计师及国内外专业院校优秀毕业生,定期组织团队参加全球设计展等进修深造和业务交流活动。通过多年的培养实践,打造出一支专业的设计师队伍。公司高度重视研发,开发了一系列具有较强功能性与科技属性的产品,并持续投入资金用于专业的市场调研、流行趋势调研、原物料工艺调研以及国内外展会调研。

公司旨在通过技术创新,将科技属性融入传统产品,利用具备功能与科技属性的原材料及制造工艺与技术,着力解决用户痛点,在行业内积累了一定的研发优势。

(六)深度供应链管理优势
公司重视供应链管理的深化,拥有行业内科技属性突出的供应链管理体系,公司产品的核心原材料、核心配件等均来自国际知名供应商,对主要产品品类的研发设计、原材料、配件、工艺等精益求精,贯彻公司做高品质好产品的理念。公司与全球知名供应商德国科思创(原德国拜耳)、美国杜邦、日本东丽、YKK、Segway等建立了稳定深度的合作关系,形成了优质的供应商资源和深度供应链管理能力。

(七)服务全球客户的经验与能力优势
公司具备多年服务全球性客户的经验与能力。全球客户内部运营体系较复杂,其职能总部门分散于世界各地,公司具备与客户全球各职能部门进行高效沟通、交流的能力,且深谙客户运营体系,可以满版房,可以快速设计打样,并灵活弹性地安排订单生产,能为客户提供快速、优质、高性价比产品服务。

公司产品销往客户指定的多个国家,公司能针对不同地区消费者对产品的偏好需求,进行充分市场调研、产品设计、开发,并提供售后服务。

三、主营业务分析
概述
2023年上半年,全球经济复苏仍面临持续挑战,欧美等海外市场通胀压力较大,国内消费市场有所回暖但整体复苏预期受限。报告期内,公司围绕“成为受尊敬的世界级创新型消费品公司”的企业愿景,提升精益管理和先进制造能力,深化巩固优质客户合作关系,把握国内出行消费市场复苏机遇,深化品牌经营业务渠道布局优化调整的经营策略,积极探索企业高质量发展路径。

报告期内,公司以海外市场为主的代工制造业务面临一定挑战,全球经济整体承压,公司运动休闲客户因前期对市场过于乐观而处于去库存周期中、IT类客户因全球PC出货量下滑随即减少包配采购,导致公司箱包代工制造业务收入增速有所放缓。公司积极拓展服装品类代工业务,为代工制造收入带来新的增量。以国内市场为主的品牌经营业务主要为拉杆箱、包袋等出行品类产品,受益于终端出行需求波动这一不利影响的消除,报告期内公司品牌经营业务收入增速超过代工制造业务,同时,渠道布局优化调整成效逐步显现,品牌经营业务盈利水平显著提升。2023年 1-6月,公司实现主营业务收入154,552.95万元,同比增长 18.28%;实现归属于上市公司股东的净利润 7,515.81万元,同比增加51.32%。其中,公司代工制造业务及品牌经营业务经营情况如下:
(一)代工制造业务:箱包业务增速放缓,服装业务创造收入新增量 单位:万元

 2023年1-6月2022年1-6月同比变化
营业收入125,698.47106,829.0317.66%
营业成本99,760.2881,612.8422.24%
毛利率20.64%23.60%-2.97%
2023年上半年,公司代工制造业务坚持深耕优质品牌客户战略,持续推进精益管理和数字信息化建设,与 Nike、迪卡侬、VF集团、Puma、戴尔、惠普、华硕等客户的合作关系进一步巩固优化。面对海外终端市场需求疲软的外部环境,在运动休闲客户去库存收紧采购订单及IT客户全球PC出货量连续六个季度同比下滑的压力下,一方面,公司依托印尼、中国滁州、印度的全球化产能布局优势,不断提升工厂端制造工艺及创新能力,打造高标准的订单交付水平和交付品质,持续巩固公司在全球箱包代工市场的行业龙头地位。另一方面,公司将代工制造品类从箱包领域延伸至行业规模更大的纺织服装及面料生产制造领域,为公司代工制造业务收入带来新的增量。报告期内,公司实现箱包代工制造业务收入105,496.31万元,同比增长6.21%;实现服装代工制造收入22,794.17万元,同比增长179.21%。上述服装代工制造业务,主要系公司采用委外生产模式,将取得的客户服饰订单委托供应商生产并向其采购服饰成品。公司按成本加合理利润的方式进行定价,毛利率水平与公司自身拥有产能的箱包代工业务相比较低。报告期内公司代工制造业务毛利率同比下降 2.97%,系受上述委外生产的服装代工业务大幅增长的影响,后续公司将逐步推动自有服装产能的建设,持续推动客户结构优化及生产效率提升,逐步改善毛利率水平。

(二)品牌经营业务:国内出行市场复苏明显,营业收入及毛利率显著提升 单位:万元

 2023年1-6月2022年1-6月同比变化
营业收入28,854.4723,836.2521.05%
营业成本21,216.8618,515.2214.59%
毛利率26.47%22.32%4.15%
2023年上半年,公司品牌经营业务抓住国内出行消费市场回暖的发展机会,充分结合各销售渠道的用户画像和属性特点,差异化布局产品矩阵,通过对各渠道的精细化运营提升业务盈利水平。强化柔性供应经营管控机制,完善用户运营体系,进一步优化新品上市及老品迭代流程,做到快速反应、持续上新,加强销售渠道和产品的优化,强化品牌定位,完善市场推广机制,实现品牌经营业务营业收入及毛利率水平的显著提升。

2023年上半年,90分品牌荣获“上海时尚 100+”;自研 EVA磁吸一体旅行箱、90分羽感超轻旅行箱、硬核撒哈拉旅行箱成功入围 2022年中国优秀工业设计奖复评;“90分低碳可循环灵感箱”以及“90分秋千托特包”两款产品荣获“2022中国制造之美”奖项。“618”电商活动期间,公司 90分品牌天猫单品销额突破 1000万,小米品牌获得京东渠道旅行箱品类销量冠军,小米旅行箱青春款获得京东渠道销额冠军。

主要财务数据同比变动情况
单位:元

 本报告期上年同期同比增减变动原因
营业收入1,557,139,161.761,318,871,744.7518.07% 
营业成本1,219,687,867.881,012,949,659.8820.41% 
销售费用97,414,152.12107,317,464.81-9.23% 
管理费用98,640,609.70113,388,581.47-13.01% 
财务费用3,499,614.016,232,158.35-43.85%本期汇兑收益增加所致
所得税费用17,932,697.7911,146,356.4960.88%本期递延所得税资产变动减 少所致
研发投入28,941,218.2828,715,409.630.79% 
经营活动产生的现金流量净额241,440,844.26-27,928,948.21964.48%本期销售回款增加所致
投资活动产生的现金流量净额-89,235,718.98-77,418,735.33-15.26% 
筹资活动产生的现金流量净额-140,097,337.7134,831,946.72-502.21%本期贷款到期还款所致
现金及现金等价物净增加额17,450,184.76-70,349,743.24124.80%本期主要系销售回款增加和 偿还到期贷款所致
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。

占比10%以上的产品或服务情况
?适用 □不适用
单位:元

 营业收入营业成本毛利率营业收入比上 年同期增减营业成本比上 年同期增减毛利率比上年 同期增减
分产品或服务      
旅行箱321,169,153.04240,427,453.8025.14%48.67%43.97%2.44%
包袋974,724,203.16734,482,578.5724.65%7.41%8.17%-0.53%
服装228,051,288.43215,318,542.375.58%178.75%190.96%-3.97%
其他33,194,517.1329,459,293.1411.25%-70.77%-68.30%-6.90%

公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求
单位:元

 营业收入营业成本毛利率营业收入比上 年同期增减营业成本比上 年同期增减毛利率比上年 同期增减
分行业      
纺织业1,557,139,161.761,219,687,867.8821.67%18.07%20.41%-1.52%
分产品      
旅行箱321,169,153.04240,427,453.8025.14%48.67%43.97%2.44%
包袋974,724,203.16734,482,578.5724.65%7.41%8.17%-0.53%
服装228,051,288.43215,318,542.375.58%178.75%190.96%-3.97%
其他33,194,517.1329,459,293.1411.25%-70.77%-68.30%-6.90%
分地区      
国内393,918,891.37304,486,911.7222.70%45.87%44.71%0.62%
国外1,163,220,270.39915,200,956.1621.32%10.91%14.04%-2.16%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 ?不适用
公司是否有实体门店销售终端
□是 ?否
上市公司新增门店情况
□是 ?否
公司是否披露前五大加盟店铺情况
□是 ?否
四、纺织服装相关行业信息披露指引要求的其他信息
1、产能情况
公司自有产能状况
单位:万件

 本报告期上年同期
总产能1,946.551,914.87
产能利用率82.71%92.00%
产能利用率同比变动超过10%
□是 ?否
是否存在境外产能

 境内境外
产能的占比34.58%65.42%
产能的布局滁州印度、印尼
产能利用率86.66%80.63%
公司未来的境外产能扩建计划
公司在海外的主要生产基地位于印尼、印度。未来公司将有序推进印尼箱包生产基地及产业园项目建设, 结合市场及订
单情况扩建产能,满足公司经营发展需要。
2、销售模式及渠道情况
产品的销售渠道及实际运营方式
1)品牌经营业务
公司品牌经营业务主要针对终端用户销售出行消费品,包括产品的设计、研发、供应链管理,以及产品销售、运营、推广和客户服务等操作。公司品牌经营业务主要通过天猫、京东、抖音等线上销售、分销渠道开展,也包括线下团购礼品分销销售等其他渠道。

A、线上销售
公司线上销售主要为电商平台扣点模式。公司在电商平台扣点模式下直接面向终端消费者,当消费者下单后,订单管理系统将显示信息并匹配发货。具体流程为消费者在第三方平台下达订单,通过第三方平台对应的第三方支付平台进行付款,消费者收到商品后在平台确认收货。当消费者进行确认或默认收货期满后,订单完成。电商平台扣点模式包括电商平台代销模式及电商平台自营模式。

B、分销销售
公司分销销售主要包括成本价采购/毛利分成模式、线下团购礼品分销模式。公司与小米的合作主要以成本价采购/毛利分成模式。在该模式下,按照公司与小米业务合作协议及其附属协议的约定,公司按照成本价格将产品销售给小米,产品在小米的各种渠道最终实现对外销售,小米再将其产生的毛利照公司与客户销售协议及返利协议的约定,公司按照合同价格将产品销售给客户,产品在客户的各种渠道最终实现对外销售,每月及年度根据协议约定进行返利。

2)代工制造业务
公司代工制造业务结合市场调研情况、未来流行趋势,可以提前为客户进行年度产品规划、设计与推介,利用自身设计能力与对客户需求的深入了解以主动争取订单,部分产品也基于客户的要求进行设计、打样、报价,客户综合产品质量、产能、报价等因素确定订单规模并发出订单。公司在接到客户订单后合理安排生产与销售,基本做到以销定产。

单位:元

销售渠道营业收入营业成本毛利率营业收入比上 年同期增减 (%)营业成本比上 年同期增减 (%)毛利率比上年 同期增减 (%)
线上销售68,564,358.4643,367,888.1136.75%-20.98-22.981.64
分销销售219,980,374.58168,800,702.3523.27%45.1131.018.26
代加工销售1,256,984,725.97997,602,789.5320.64%17.6622.24-2.97
变化原因
本期线上销售收入同比下滑20.98%,主要系品牌经营业务销售渠道优化调整所致。本期线上毛利率增长1.64%,系公司
品牌经营产品毛利率提升且打折促销减少所致。

本期分销销售收入同比增长45.11%,主要系本期国内出行放开,品牌经营业务分销渠道客户销售额增加所致。本期分销
毛利率增长8.26%,系公司品牌经营业务产品毛利率提升并严控打折促销,同时低毛利渠道优化所致。

本期代加工销售收入同比增长 17.66%,主要系公司受益于全球化布局优势和先进生产制造能力,客户关系不断巩固深化,
同时积极拓展服装品类代工收入带来较高业务增量所致。本期代加工销售毛利率下滑2.97%,系公司本期毛利率较低的
采用委外生产模式采购供应商服装成品业务收入占比提升所致。

3、销售费用及构成

项目本期发生额上期发生额差异%
职工薪酬30,698,996.5437,644,307.71-18.45%
市场营销运营费48,610,409.6650,169,904.66-3.11%
物流仓储服务费9,702,224.5012,537,681.32-22.62%
差旅费及招待费4,038,902.012,507,942.7061.04%
折旧884,723.511,118,213.19-20.88%
其他3,478,895.903,339,415.234.18%
合计97,414,152.12107,317,464.81-9.23%
(1)职工薪酬下降18.45%,主要系公司进行人员调整所致;
(2)物流仓储服务费下降22.62%,主要系公司需支付仓储费用的海外收入减少及优化仓储费用结构所致; (3)差旅费及招待费上升61.04%,主要系今年上半年因销售产生的差旅出行上升所致; (4)折旧减少20.88%,主要系已经提足折旧的设备继续使用所致。

4、加盟、分销
加盟商、分销商实现销售收入占比超过30%
□是 ?否

序号加盟商名称开始合作时间是否为关联方销售总额(元)加盟商的层级
前五大分销商

序号加盟商名称开始合作时间是否为关联方销售总额(元)
5、线上销售
线上销售实现销售收入占比超过30%
□是 ?否
是否自建销售平台
□是 ?否
是否与第三方销售平台合作
□是 ?否
公司开设或关闭线上销售渠道
□适用 ?不适用
说明对公司当期及未来发展的影响
6、代运营模式
是否涉及代运营模式
□是 ?否
7、存货情况
存货情况

主要产品存货周转天数存货数量 (单位:万件)存货库龄存货余额同比增 减情况原因
箱包9673196-33.46%本期消耗较多期 初库存实现销售
存货跌价准备的计提情况

项目期初余额本期增加金额 本期减少金额 期末余额
  计提其他转回或转销其他 
原材料2,718,104.34110,469.30 425,624.45 2,402,949.19
库存商品19,938,029.851,899,973.51 4,349,564.57 17,488,438.79
发出商品457,044.35  457,044.35  
合计23,113,178.542,010,442.81 5,232,233.37 19,891,387.98
加盟或分销商等终端渠道的存货信息
8、品牌建设情况
公司是否涉及生产和销售品牌服装、服饰以及家纺产品
?是 □否
自有品牌

品牌名称商标名称主要产品类特点目标客户群主要产品价主要销售区城市级别
    格带 
90分90分拉杆箱、包 袋、生活配 件等泛出行 产品高颜值、高 品质、有调 性时尚青年400元-1000 元国内一二三线城 市为主
合作品牌

品牌名 称商标名 称主要产 品类型特点目标客 户群主要产 品价格 带主要销 售区域城市级 别品牌及 商标权 权属合作方 名称合作方 式合作期 限
小米MI箱包强功能 性、强 科技属 性年轻白 领、学 生200元- 400 元国内一二三 线城市 为主小米集 团小米集 团成本价 采购/ 毛利分 成模式长期
被授权品牌

品牌名 称商标名 称主要产 品类型特点目标客 户群主要产 品价格 带主要销 售区域城市级 别授权方授权期 限是否为 独家授 权
Paul Frank (大嘴 猴)Paul Frank (大嘴 猴)箱包、 伞类外观色 彩丰 富、性 价比高大众群 体300元 以下国内二三四 线城市红纺文 化有限 公司10年
报告期内各品牌的营销与运营
报告期内,公司品牌经营业务把握市场机遇、深化渠道布局调整成果,构建产品差异化矩阵,持续通过精细化运营提升业务盈利水平。

涉及商标权属纠纷等情况
□适用 ?不适用
9、其他
公司是否从事服装设计相关业务
□是 ?否
公司是否举办订货会
□是 ?否
五、非主营业务分析
?适用 □不适用
单位:元

 金额占利润总额比例形成原因说明是否具有可持续性
投资收益-12,231,509.54-13.64%主要系以套期保值为目的的远期外汇 交易损失
公允价值变动损益3,721,528.434.15%主要系本期交易性金融负债的公允价 值变动
资产减值-2,043,815.17-2.28%主要系存货跌价损失
营业外收入1,144,399.381.28%主要系违约补偿收入
营业外支出1,797,086.442.00%主要系合同违约损失
其他收益7,141,310.497.96%主要系政府补助
信用减值损失-6,725,352.01-7.50%主要系应收账款减值损失
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位:元

 本报告期末 上年末 比重增 减重大变动说明
 金额占总资产比例金额占总资产比例  
货币资金678,611,741.7019.29%679,182,912.8719.32%-0.03% 
应收账款609,802,979.8517.33%479,376,670.5013.63%3.70%主要系本期销 售收入增加
合同资产3,256,254.570.09%2,622,179.740.07%0.02% 
存货394,583,634.6911.22%599,773,497.7817.06%-5.84%主要系本期销 售规模增加, 消耗前期库存
投资性房地产41,833,365.911.19%43,163,518.661.23%-0.04% 
长期股权投资645,775,309.8418.36%641,003,401.6718.23%0.13% 
固定资产460,288,060.0613.08%441,199,160.9712.55%0.53% 
在建工程152,440,663.204.33%110,082,291.343.13%1.20% 
使用权资产14,228,968.690.40%16,812,646.330.48%-0.08% 
短期借款330,324,727.099.39%479,023,354.1313.62%-4.23%主要系本期归 还借款
合同负债16,209,860.150.46%24,236,747.670.69%-0.23% 
长期借款120,950,000.003.44%73,250,000.002.08%1.36% 
租赁负债8,591,722.770.24%9,743,894.330.28%-0.04% 
2、主要境外资产情况 (未完)
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