[中报]万和电气(002543):2023年半年度报告
原标题:万和电气:2023年半年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人 YU CONG LOUIE LU（卢宇聪）、主管会计工作负责人李越及会计机构负责人（会计主管人员）李越声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，投资者与相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述未来将面临的主要风险，详情请查阅本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”部分，请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义............................................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标........................................................................................................................................8 一、公司简介...................................................................................................................................................................8 二、联系人和联系方式................................................................................................................................................. 8 三、其他情况...................................................................................................................................................................8 四、主要会计数据和财务指标....................................................................................................................................9 五、境内外会计准则下会计数据差异.......................................................................................................................9 六、非经常性损益项目及金额....................................................................................................................................9 第三节管理层讨论与分析...................................................................................................................................................11 一、报告期内公司从事的主要业务......................................................................................................................... 11 二、核心竞争力分析....................................................................................................................................................15 三、主营业务分析........................................................................................................................................................17 四、非主营业务分析....................................................................................................................................................20 五、资产及负债状况分析...........................................................................................................................................21 六、投资状况分析........................................................................................................................................................22 七、重大资产和股权出售...........................................................................................................................................23 八、主要控股参股公司分析.......................................................................................................................................24 九、公司控制的结构化主体情况..............................................................................................................................26 十、公司面临的风险和应对措施..............................................................................................................................26 第四节公司治理....................................................................................................................................................................28 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况.....................................................................28 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况....................................................................................................28 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况...........................................................................................28 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况................................................... 28 第五节环境和社会责任.......................................................................................................................................................29 一、重大环保问题情况............................................................................................................................................... 29 二、社会责任情况........................................................................................................................................................29 第六节重要事项....................................................................................................................................................................31 一、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项......................................................................................................................... 31 二、控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金情况.................................................................31 三、违规对外担保情况............................................................................................................................................... 31 四、聘任、解聘会计师事务所情况......................................................................................................................... 31 五、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明...............................................31 六、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明..............................................................................31 七、破产重整相关事项............................................................................................................................................... 31 八、诉讼事项.................................................................................................................................................................31 九、处罚及整改情况....................................................................................................................................................32 十、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况...............................................................................................32 十二、重大合同及其履行情况..................................................................................................................................36 十三、其他重大事项的说明.......................................................................................................................................36 十四、公司子公司重大事项.......................................................................................................................................38 第七节股份变动及股东情况.............................................................................................................................................. 40 一、股份变动情况........................................................................................................................................................40 二、证券发行与上市情况...........................................................................................................................................41 三、公司股东数量及持股情况..................................................................................................................................42 四、董事、监事和高级管理人员持股变动............................................................................................................ 43 五、控股股东或实际控制人变更情况.....................................................................................................................43 第八节优先股相关情况.......................................................................................................................................................44 第九节债券相关情况........................................................................................................................................................... 45 第十节财务报告....................................................................................................................................................................46 一、审计报告.................................................................................................................................................................46 二、财务报表.................................................................................................................................................................46 三、公司基本情况........................................................................................................................................................63 四、财务报表的编制基础...........................................................................................................................................64 五、重要会计政策及会计估计..................................................................................................................................64 六、税项..........................................................................................................................................................................92 七、合并财务报表项目注释.......................................................................................................................................93 八、合并范围的变更..................................................................................................................................................124 九、在其他主体中的权益.........................................................................................................................................125 十、与金融工具相关的风险.....................................................................................................................................127 十一、公允价值的披露............................................................................................................................................. 129 十二、关联方及关联交易.........................................................................................................................................130 十三、承诺及或有事项............................................................................................................................................. 134 十四、资产负债表日后事项.....................................................................................................................................134 十五、其他重要事项..................................................................................................................................................134 十六、母公司财务报表主要项目注释...................................................................................................................134 十七、补充资料.......................................................................................................................................................... 142 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； （二）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； （三）载有公司董事长签名的公司 2023年半年度报告文本； （四）以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2022年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 1、所属行业的发展阶段 公司所属行业为厨卫电器行业。厨卫电器行业总体处于较为成熟的发展阶段，市场竞争较为充分，在众多涉足厨卫电器生产的企业中，三大类型的企业——专业厨卫电器企业、综合性家电企业和外资厨卫品牌企业占据市场主导地位。厨卫电器产业已从“增量的排位赛”已经进入“存量的淘汰赛”；厨卫电器市场从增量周期进入限量周期，而家电消费也从消费增长阶段进入消费分级阶段。 据奥维云网（AVC）推总数据显示，2023年上半年厨卫大家电（烟、灶、消、洗、嵌、集、电、燃、净）合计零售额为 亿元，同比增长 。厨卫刚需品类（油烟机、燃气灶、电热、燃热）合计零售789 3.8% 额为 468亿元，同比增长 4.2%；烟灶合计零售额为 231.5亿元，同比增长 2.5%，电燃合计零售额为 236.9亿元，同比增长 6.0%；其中，油烟机和燃热同比分别增长 3.9%和 10.9%。品需厨电（洗碗机、消毒柜、嵌入式微蒸烤、净水器）合计零售额为 197亿元，同比增长 5.5%，其中，嵌入式、净水器由降转增，消毒柜降幅明显收窄，洗碗机增速小幅回升。 厨卫电器行业集中度持续提升，头部品牌的份额在双线渠道均有扩张，有效地拉动产业升级，腰部品牌在谋求更大的成长空间，长尾品牌受挤压下滑。对于成熟品类来说，步入新一轮换新驱动的存量淘汰赛，头部品牌再度成为行业前进的火车头；分渠道来看，除了线下流量在稳步复苏外，下沉市场也呈日进之势；从线上线下销额占比情况看，多数品类规模都在持续向线上转移，电热、燃热下沉市场网批量依然呈双位数增长。 目前，下沉市场仍是刚需品类的最重要的渠道之一，消费水平正在两级分化，从长远看，下沉市场结构的品质化发展还需更进一步。一些新兴趋势也带来行业升级的机会，主要体现为绿色节能、智慧互联、静谧空间与包豪斯美学四大消费热点。 2、所处行业地位和市场地位 根据世界权威独立调研机构英国建筑服务研究与信息协会（BSRIA）在 2013年发布的调研结果，万和是国内仅有的两个“全球十大热水器品牌”之一； 年 月，第十六届中国品牌价值 强榜单及2023 1 500 第九届中国行业标志性品牌榜单正式揭晓，“万和”以 243.61亿元品牌价值再创新高，万和同时再度荣膺燃气热水器、燃气壁挂炉、集成热水器三大品类的行业标志性品牌；2023年 4月，中国商业联合会、中华全国商业信息中心联合主办的“2022（第三十届）中国市场商品销售统计结果发布会”对 2022年度中国消费品市场销售领先品牌等进行了发布，根据全国大型零售企业商品销售调查统计显示，“万和”燃气热水器荣列 2022年度同类产品市场综合占有率第一位，“万和”燃气热水器已连续十九年获得此 项桂冠；是国家工信部公布的第三批制造业单项冠军（燃气热水器）培育企业、第七批国家级制造业单 项冠军产品（燃气热水器）；燃气采暖炉、燃气灶、吸油烟机、电热水器在国内市场占有率均处于行业 前列；燃气热水器和燃气炉具的出口量连续多年在行业同类产品中名列前茅，产品已经销售到全球 90 个国家和地区。 3、主要业务、主要产品及其用途 报告期内，公司持续专注于成为全球领先的厨卫电器及热水热能系统整体解决方案供应商。一方面， 通过集成灶、净水机等厨电产品的延伸，外部通过与其它卫浴产品的智能互联，稳步、积极地向智能厨 房、智能卫浴整体方案解决供应商转型升级；另一方面，通过巩固和发展燃气具专家的领导地位，塑造 中国热水器行业第一品牌，掌握多种能源集成系统应用技术，成为能源集成热水系统领域的先行者。此 外，公司致力于节能环保型产品的开发，从原来单一的生活热水产品发展到集生活热水、采暖热水以及 工农业应用的烘干以及余热回收等多领域产品。 自公司设立以来，主营业务未发生显著变化。 （1）生活热水产品燃气热水器 电热水器 燃气采暖炉 空气源热泵 （2）生活厨电产品吸油烟机 燃气灶消毒柜 蒸烤箱 洗碗机 净水器集成灶 集成洗碗机 4、经营模式 我国厨卫电器行业经营模式有自有品牌运营商、原始设计制造商与原始设备制造商以上三种模式，公司依托强大的研发、制造和营销能力，集三种模式于一体，可根据国内外用户需求进行快速响应，提供根据市场需求变化持续创新推出高品质产品。同时，公司继续“变革求存，变革求强”，产品持续创新差异化，总成本持续领先，深化战略转型，打开了未来持续成长的市场空间。 5、主要的业绩驱动因素 5.1聚焦燃气具产品主线，做全球燃气具领导品牌 万和以燃气产品起家。报告期内，万和继续坚守和聚焦燃气具产品主线，将创新资源投入主业产品中做精做细，扛起燃气具专家的旗帜，围绕燃气具产品主轴迭代和发展新的品类和新的市场。 报告期内，公司继续加码数智化的投入，构筑低成本优势，做到效率提升、成本更低，对各类指标快速、集中地予以采集和反馈，用数字化的手段和工具来提升管理效率，及时作出决策，系统性提升企业的应变能力。 5.2自我持续变革，变革求存，变革求强，重塑全价值链 A、在厨卫行业高度内卷、竞争炽热化的当下，科技创新依然是现阶段企业赢得竞争的杀手锏，过去万和的成功，主要依靠持续的技术创新。报告期内，万和也在不断深化产品创新，构建全新的研发体系，加大基础研究和应用研究，并保障对核心零部件的持续投入和高品质生产；B、领先的产品力都是企业竞争力的核心，公司坚持以用户为核心，提高服务用户的能力和效率，建立“以用户需求为起点研发、生产、传递产品”的商业模式，快速响应市场需求的变化，为用户带来最佳的使用体验；公司在产品上做“减法”，精简了产品线 SKU，聚焦爆款产品，产品紧贴用户需求做大规模的定制，以前端的销量来定后端的产量，一切围绕用户的需求；C、传统渠道业态裂变和分化加剧，单一渠道的重要性正在下降，渠道结构更加“碎片化”和“去中心化”，万和也在不断升级全域渠道建设，实现“处处皆市场、处处皆门店、处处皆流量”的线上线下全零售新格局，同时进一步拓展和夯实海外市场，将触角不断向海外延伸，拓展企业的发展广度和营收路径； D、遵循市场导向、用户导向的原则，通过组织结构的创新与变革，建立现代化、职业化的企业管理体制和管理团队，建立更简单、直接、高效的决策机制。其中，数字化转型是管理创新的重要内容，建立数据说话的经营变革管理体系，通过数字化改变万和的业务模式，推动企业流程、商业模式、运营模式的变革重组，通过全价值链效率提升打造新的竞争优势。 5.3围绕燃气采暖炉、热泵以及集成系统供暖解决方案深入拓展 万和凭借燃气采暖炉、热泵以及集成系统供暖解决方案，成为低碳节能产品的引领者。报告期内，万和深入研究市场、研究用户，围绕燃气采暖炉、热泵以及集成系统供暖解决方案去深入拓展，为此配置战略级的资源，打造国内供暖行业的领军品牌。 供暖市场已经进入“置换时代”，万和未来将深入研究用户痛点，加大研发投入，进一步构建研发体系，在供暖产品特别是系统集成技术的研发上持续投入，依托创新持续成长，以产品力拉动市场竞争力。 5.4富氢技术获 BSI颁发 CE认证，为国内首家认证企业 在紧抓智能产品质量和技术的同时，万和也响应国家节能的号召，注重将低碳环保生活理念传递给更多的家庭。氢能源作为家用燃气具燃料加以利用，是氢能应用的重要发展方向之一。万和率先在行业内推出氢能燃气具产品，已经形成了独有的竞争优势。万和为国内第一家获取 BSI颁发富氢 CE认证的企业，意味着万和氢能燃气具产品获得了欧洲市场准入。 二、核心竞争力分析 万和以技术创新起家，自 1992年发明中国第一台超薄型水控式全自动燃气热水器以来，陆续开创了中国的八大热水时代——1994年首创中国第一台微电脑控制的强排式燃气热水器；1999年推出中国第一台遥控式燃气热水器；1999年推出全国首台强制平衡式燃气热水器；2001年成功研制出国内第一台冷凝式燃气热水器；2006年推出国内第一台全预混燃气热水器，以达 107%的热效率开创行业节能新高度；2014年推出中国首台零冷凝水排放的一级能效燃气热水器；2016年首创搭载低氮燃技术的零冷水燃气热水器，以更安全节能以及极致的舒适体验，成为行业新的标杆。 坚持技术创新，坚持精益制造，坚持高品质服务，是万和工匠精神的根本，万和在热水器和厨房电器领域创造了众多的行业第一，持续引领厨卫行业的技术变革和转型升级之路。万和始终以“为消费者需求打造合理解决方案”为己任，高标准研造精工厨卫产品，为消费者解决日常生活中的痛点问题。 2023年 4月，万和 Q5L36燃气灶及万和 SZK8全能集成灶斩获德国 iF设计奖；2023年 7月，万和燃气热水器零冷水 YL2系列 JSQ30-16YL2荣膺“技术先锋”。 2、30年品牌沉淀，以匠心致初心 45年匠心积淀，30年品牌锻造，从“制造”到“智造”、从输出产品到领跑品牌不断发展的万和始终坚持以匠心品质打造高品质厨卫产品，不断保持着品牌建设意识，致力于树立优秀的民族品牌形象，用科技温暖生活，持续引领燃气具行业的技术创新和产品升级。经过多年来在产品质量、品牌文化、研发力量、工艺技术、管理服务和市场营销等诸多方面的长期积累，“万和”品牌影响力及品牌价值持续提升，燃热领导品牌形象已深入人心。 品牌是企业的核心资产，同时在每个技术时代与商业周期都会迎来“焕新”的机遇与挑战。在新经济时代，万和的选择是强化品牌的专业与品质内涵，面向细分人群推动精准触达。2023年 4月，万和荣获“广东省五一劳动奖状”；2023年 5月，万和荣耀上榜“有家就有佛山造”佛山市 2023年品牌建设大会“佛山市企业品牌价值 50强”和“佛山市匠心品质品牌企业 50强”。 3、持续技术创新，航天品质赋能 “技术创新”是贯穿万和发展的灵魂。公司作为中国厨卫电器龙头企业之一及行业技术的领跑者，是中国燃气具发展战略的首倡者和推动者、国家火炬计划重点高新技术企业、住建部授予的国家住宅产业化基地、中国航天事业战略合作伙伴。“国家级企业技术中心”、“博士后科研工作站”等七大创新平台均落户在万和。 报告期内，公司共申请专利 246件，新增授权专利 278件；截至报告期末，公司累计有效专利总数为 3,116件，其中发明专利 230件。 万和在 2007年牵手中国航天，并于 2016年升格为最高级别合作类型的“中国航天事业战略合作伙引入具有中国航天特色的科研生产及质量管理办法——“质量问题双归零法”，以“品质零缺陷，标准航天级”的管理法则精工制造，确保了万和的产品品质。2019年 12月，万和获颁全国首家“中国航天事业突出贡献单位”，是全国第一家获此殊荣的单位；2023年 3月，公司与中国航天空气动力技术研究院宣布合力建设空气动力联合研究中心，联合开展基础技术研究与创新，实现航天领先技术的应用转化，在厨卫家电声品质、低氮环保、高效节能等领域展开合作，追求极致的产品运行声品质体验、探索超静音燃烧系统的最优解、以及冷凝技术的高效利用。 4、实施经营分析体系数字化运营，迈向智能决策新阶段 万和通过构建集团经营分析框架，梳理经营分析指标体系，统一经营语言，借助数字化技术实现数据自动化处理和分析，为万和提供准确、实时、全方位的经营数据，从而提高决策效率与准确性，最终以数据推动业务改善，让数据成为万和的生产力。 万和坚定不移地把全面数字化、全面智能化作为公司持续的战略方向，打通全价值链业务数字化协同，通过重构工作方式、业务流程和业务模式，利用数据驱动业务改善；以用户为中心，积极推动“硬件+软件+内容+服务”的融合，打造全触点用户综合体验，深度链接用户需求，给用户更友好、更高效、更智能的生活体验，最终实现所有业务流程数字化，经营过程、商业决策智能化。 5、深耕市场，推进销售渠道全覆盖 公司销售渠道覆盖全面，现拥有连锁专卖店、KA、电子商务、工程集采、建材家装等多重渠道，具备足够的市场扩张和风险抵御能力，渠道资源分布在全国 32个省、市、自治区，覆盖全国 330多个地级市和 2,000个县级地区，已经实现了一级市场覆盖率稳定在 100%，二级市场覆盖率超过 98%，三级到六级市场覆盖率有增长明显，与一级经销商形成了利益共同体，并与国美、苏宁、五星等全国性大型家电连锁卖场形成了密切的战略合作伙伴关系。 除此之外，公司与国内多家知名燃气公司以及国内众多房地产品牌商进行了深度的合作，为广大消费者提供优质的产品；拥抱前端家装市场，打造以消费者需求为导向，以行业共赢发展为目标的创新型家装渠道；借助与外部企业的深度战略合作，使得公司可以从多维度向广大消费者提供公司的优质产品。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
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