[年报]阿尔特(300825):2020年年度报告（补充后）
原标题:阿尔特:2020年年度报告（补充后） 2023年 08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人宣奇武、主管会计工作负责人张立强及会计机构负责人(会计主管人员)张立强声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司请投资者认真阅读本报告全文，并特别注意公司面临的风险因素，详见本报告第四节“经营情况讨论与分析”之“九、公司未来发展的展望”的“（四）可能面对的风险及应对措施”部分。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ......................................................................................................................... 6 第三节 公司业务概要 ........................................................................................................................................... 10 第四节 经营情况讨论与分析 ............................................................................................................................... 21 第五节 重要事项 ................................................................................................................................................... 44 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................................................... 81 第七节 优先股相关情况 ....................................................................................................................................... 88 第八节 可转换公司债券相关情况 ....................................................................................................................... 89 第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................................................... 90 第十节 公司治理 ................................................................................................................................................. 102 第十一节 公司债券相关情况 ............................................................................................................................. 109 第十二节 财务报告 .............................................................................................................................................. 110 第十三节 备查文件目录 ..................................................................................................................................... 242 释义
一、公司信息
公司聘请的会计师事务所
√ 适用 □ 不适用
□ 适用 √ 不适用 五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否
定性 □ 是 √ 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 □ 是 √ 否 六、分季度主要财务指标 单位：元
七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益 项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主营业务及产品 阿尔特是我国首家上市的独立汽车设计公司，开创了独立汽车设计公司整车研发“交钥匙”服务和发动机/动力总成研发 制造的先河，公司产业生态围绕服务汽车生产企业展开，产业生态的各业务板块融合发展、相互支撑。主营业务为新能源汽 车和燃油汽车全流程研发及其他汽车行业相关的技术服务，是我国技术领先的汽车开发整体解决方案供应商。在整车研发优 势基础上，公司注重业务多元化建设和产业上下游延伸，多年来潜心打造的汽车发动机及其他核心零部件制造业务已经成为 公司新的业绩增长动力。报告期内，公司主营业务、主要产品及服务未发生重大变化。 整车研发业务主要为汽车生产企业提供新能源汽车整车研发和燃油汽车整车研发。燃油汽车整车研发业务内容包括商品 企划、造型创意、工程可行性分析、结构设计、性能开发、SE同步工程、样车试制及管理、样车试验及管理八个业务模块。 新能源汽车整车研发业务内容除包含上述八大业务模块外，还增加了新能源汽车的核心业务模块，包括新能源整车开发、电 控系统设计开发、电驱动系统开发、电源系统开发以及电子电气架构开发、SOA架构开发、新能源汽车平台开发等。另外公 司还可提供对于燃油车和新能源汽车均越来越重要的感知质量提升的技术服务以及符合国际标准的ADAS和自动驾驶系统 开发支持服务。公司业务模块基本涵盖了汽车整车开发的全流程，无论是燃油汽车还是新能源汽车整车开发，公司均既可以 提供整车全产业链的研发服务，又可以提供单独和组合型的研发服务。 核心零部件制造业务包括混合动力系统、V6发动机、插电式混合动力耦合器、纯电动车减速器、整车控制器等单体或 动力总成的研发、生产及销售。 （二）主要经营模式 报告期内，公司业务开展主要包括五大环节：市场营销、项目管理、研发、采购和生产，各环节的工作开展模式如下： 1、市场营销模式 根据市场发展需求及行业特点，公司整车研发业务和核心零部件制造业务的市场营销模式主要包括行业通用的招投标 模式和谈判性采购模式。另外，公司整车研发业务还有行业内独创的前瞻性研发储备推广模式，核心零部件制造业务公司还 有与其他供应商战略合作共同推广的模式。 招投标是公司所处行业承接业务比较普遍的模式，公司根据汽车生产企业或Tier1的招标要求制作标书进行竞标，中标 后开始执行。谈判性采购模式是指汽车生产企业或Tier1与公司直接一对一协商确定合同内容的方式，主要包括主动推荐和 应邀谈判两种类型。主动推荐方式指公司利用自身对市场趋势的把握和对客户的充分了解，为客户量身定制产品并向客户推 荐。应邀谈判方式指公司接受汽车生产企业或Tier1邀请，双方就设计开发、策划、制造服务进行谈判沟通。 公司独创的前瞻性研发储备推广模式是基于近年来对市场和行业的经验积累，通过对未来汽车技术的前瞻性趋势研判， 提前进行自发性的汽车造型和技术方案的预研开发，形成领先于市场现有车型的前瞻成果储备。潜在客户通过评审公司的前 瞻预研成果形成订单意向，公司亦可根据潜在客户的特定需求在预研方案基础上进行定向调整或二次开发。此模式是公司保 持市场竞争力的重要体现，能够很大程度上降低汽车生产企业的研发时间成本和机会成本。 与其他零部件制造商的战略合作模式是公司利用整车开发和零部件制造优势，与其他零部件制造商进行战略合作，共 同向汽车生产企业推广产品，实现研发订单和零部件供货订单的模式。 2、项目管理模式 公司研发设计服务工作均以项目制进行，为保证研发设计工作能够满足周期、成本、质量的综合要求，由项目经理负 责组织、管理、跟踪、协调、总结，由项目组负责具体执行。在得到市场营销部下达的项目执行通知之后，项目经理首先需 要组织各专业部门编制技术协议，同时召开项目启动会，将项目执行信息通知到公司各技术部门和职能部门。随后开展编制 项目计划、组建项目团队、建立项目服务器等准备工作，得到项目管理部门批准后正式进入项目执行阶段。项目执行阶段， 项目经理主要承担一系列管理活动。项目主要工作结束后，由项目经理组织各专业部门对项目进行总结。最后，项目组将执 行过程中形成的成果归档，项目结束。 公司核心零部件制造业务项目管理模式主要采用小组制，由项目经理全程负责。由项目经理根据项目难易程度、开发 周期、涉及部门等因素来选择小组成员。公司管理层会根据小组评审结果和公司发展规划决定是否启动项目。项目流程主要 有项目策划和概念阶段、产品设计开发验证阶段、过程设计和开发验证阶段、产品和过程的确认阶段、小批量试生产阶段、 批量生产初期阶段等。 3、研发模式 公司在为客户提供整车研发服务的同时，也积极开展针对新技术、新材料、新工艺、新工作方法等领域的内部研发工 作，不断提升公司整体研发能力和工作效率。公司内部研发流程主要分为提案、实施、发布三大环节。在提案阶段，由研发 项目提案人从多方面进行综合评估，对通过评估的研发项目进入研发实施阶段。研发实施阶段分理论研究、成果验证及优化、 知识产权申报等具体环节。研发发布环节主要是研发成果的归档和发布等。 内部研发是公司保持行业领先地位、巩固技术实力的重要保障，公司的内部研发成果绝大部分可用于具体项目执行， 在燃油汽车和新能源汽车领域得到了广泛应用，形成了较大的经济效益。技术创新、产品更新、生产革新和市场谋新的发展 路线及先进的设计理念、丰厚的技术积累，使得公司核心竞争优势不断提升，为公司长远健康发展奠定了坚实的基础。 4、采购模式 公司采购可分为项目采购和非项目采购。项目采购主要根据项目具体需求采购相应的技术服务和原材料。项目采购由 项目经理根据承接的项目评估并提出采购需求，由采购管理部向合格供应商询价。公司具有完善的供应商管理体系，对潜在 供应商筛查、合作供应商评级及未达标供应商淘汰等均有严格的管理制度。为进一步提高采购产品和服务的质量，公司每年 都会进行合格供应商名录的更新。非项目采购主要根据公司日常运营需求，采购机器设备、电脑、软件和其它办公用品。非 项目采购是由各部门根据运营需求经分管本部门负责人批准后，向采购管理部提交采购需求，之后的采购流程与项目采购流 程一致。 公司能够根据项目具体需求，灵活匹配最佳效益的采购模式，做到必要性、时效性、经济性的有力平衡。 5、生产模式 公司研发制造的汽车核心零部件产品主要有混合动力系统、V6发动机、插电式混合动力耦合器、纯电动汽车减速器、 整车控制器等单体或总成等。 混合动力系统、V6发动机的生产模式为：公司向合作供应商采购部分发动机零部件，为确保质量，质量部门要对零部 件的生产过程进行监控，同时零部件入厂时也要对核心和关键零部件的关键尺寸及参数进行百检，确保万无一失。发动机的 装配采用先进的组装线、热试线、二维码质量追溯系统和扭矩控制系统，全流程的控制产品质量和各项装配质量参数，同时 发动机下线进行100%磨合试验，确保出厂发动机的一致性。 插电式混合动力耦合器、纯电动车减速器和整车控制器（VCU）的生产采用柔性生产线，可实现共线生产。主要生产 模式为：公司根据订单情况制定生产计划，根据生产计划对各配件进行检验和传送。在生产过程中，为保障生产质量，一些 关键总成在合装之前也要进行过程检测，产品下线之前再对整机进行检测，最后等待物流部门根据订单包装发货。 （三）主要的业绩驱动因素 1、中国宏观经济韧性强劲 2020年，新冠疫情全球大流行，为全球经济带来高度不确定性。中国经济率先复苏，并成为全球唯一实现经济正增长 的主要经济体，充分展现了中国经济的强大韧性和中国市场的巨大潜力。根据国家统计局和海关总署统计，2020年中国国内 生产总值首次突破百万亿大关，达到101.6万亿元，同比增长2.3%，CPI同比上涨2.5%。贸易进出口总值达到32.16万亿元,同 比增长1.9%，是全球唯一实现货物贸易正增长的主要经济体。联合国贸易和发展会议发布的《全球投资趋势监测报告》显 示，受新冠疫情影响，2020年全球FDI总额约为8,590亿美元，与2019年相比缩水42%。中国FDI逆势增长4%，达1,630亿美元， 超过美国成为全球最大外资流入国。2020年我国经济总量占世界经济的比重预计超过17%。在供给侧和需求侧双重改革驱动 下，国内大循环为主体、国内国际双循环新发展格局正在形成，我国产业结构调整效果明显，消费增长表现强劲，经济呈现 加速复苏态势，有利于汽车整车制造及上游汽车研发设计和零部件制造行业快速发展。 2、产业政策持续推动 加快新能源产业发展已成全球共识，多个国家承诺在未来30-50年内实现碳中和，各国纷纷出台相应政策推动汽车向新 能源化转型。其中日本、英国、法国、荷兰、葡萄牙、挪威等国家已明确燃油车禁售时间表。美国拜登总统上台仅一周时间 内，就制定了包括将美国政府车队的约65万辆车全部换成美国本土组装的电动汽车、在美国增加50万电动车充电站、为新能 源车增加补贴，并提供每年5,000亿美元的政府采购等一揽子新能源帮扶措施。日本作为资源匮乏、能源对外依存度极高的 国家，很早就重视新能源汽车的开发和应用，并从战略规划、财政补贴、税收减免三大方面出台系列政策支持新能源汽车发 展。在战略规划方面，明确到2030年新能源汽车占比20%-30%。在财政补贴方面，将电动车CEV补贴与纯电续航里程挂钩。 在税收减免方面，明确新能源汽车一律免征购置税和车船税，新注册新能源乘用车绿色税减免75%。 近年来，我国政府出台系列政策支持新能源汽车产业发展。2020年2月，发改委等11个部委联合印发《智能汽车创新 发展战略》，对我国智能网联汽车未来发展做出全面部署和系统谋划，明确提出了建设中国标准智能汽车和实现智能汽车强 国的战略目标。2020年10月，工信部联合中国汽车工程协会编制的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》发布，指出到2035 年节能汽车与新能源汽车销量各占50％，汽车产业实现电动化转型；传统能源动力乘用车全部转为混合动力，新能源汽车成 为主流，销量占比达50％以上。2020年11月，国务院正式发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，指出到2025年， 我国新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右，要经过15年的持续努力，让我国新能源汽车核心技术达到国 际先进水平，质量品牌具备较强国际竞争力。2020年11月发布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划 和二〇三五年远景目标的建议》，指出将推动汽车等消费品由购买管理向使用管理转变。系列整车的推出，为汽车行业长远 健康发展提供了指引和保障，为公司制定发展规划和战略技术储备提供了重要参考。 3、汽车需求规模保持高位 在新冠疫情影响下，全球多个汽车产销大国的汽车产销量出现不同程度的下滑，但净销量仍处于较高水平。根据IHS Markit的数据显示，2020年全球汽车销量约为7,650万辆。据Marklines预测，2021年全球新能源汽车销量将接近500万辆，其 中中国、欧洲、美国市场的新能源汽车渗透率将分别达到8%、12%、4%；到2025年全球新能源汽车销量将接近1,600万辆， 其中中国、欧洲、美国市场的新能源汽车渗透率将分别达到25%、27%、10%。中汽协预计，2021年中国新能源汽车销量将 增至180万辆。 受新冠疫情影响，2020年我国汽车销售市场整体呈现先降后升的走势，上半年特别是一季度下行压力较大。自7月份 开始，整车销量呈现稳步提升的趋势，新能源汽车表现尤为明显。中汽协统计数据显示，2020全年中国汽车销量达到2,531.1 万辆，同比降幅缩减至1.9%，连续12年蝉联全球第一位。其中新能源汽车销量达到136.7万辆，同比增长10.9%，创历史新高， 持续领跑全球市场。我国新能源汽车发展阶段已经从培育期进入发展期，成为引领全球汽车产业转型的重要力量。新能源汽 车成交量连续5年位居全球第一，三电技术等关键领域创新活跃，产品质量和消费者认可度不断提升。但我国目前汽车人均 保有量仅相当于世界平均水平，低于人均GDP世界排名，相当于发达国家的1/4~1/3，未来我国汽车市场仍有巨大增长空间。 经过多年发展，公司的品牌影响力、技术实力、客户认可度、盈利能力、管理能力、优质客户服务经验及抗风险能力 等核心竞争力持续提升。 1）成功登陆创业板，品牌影响力进一步提升 阿尔特是中国独立汽车设计公司整车研发“交钥匙”服务和发动机/动力总成研发制造的开创者。公司于2020年3月27日 在创业板成功上市，成为我国首家上市的独立汽车设计公司。同行业上市公司的稀缺性和公司在本行业的领先地位，共同促 进公司的品牌影响力和行业知名度快速提升。 2）专利数量近700项，技术实力不断增强 阿尔特是我国首批高新技术企业，多年来一直保持高额研发投入。通过在汽车研发领域近二十年的技术积累，公司对 于汽车设计理念、消费市场的心理需求和文化需求方面有着敏锐而又深刻的把握。截至目前，公司已经成功实施了数十个内 部研发项目，新研发项目涉及的人才团队、流程体系、技术能力等已经非常成熟，丰富的研发经验可顺利支持新项目的成功 实施。公司已掌握了一系列汽车研发领域的先进技术，截至2020年12月31日，公司拥有682项专利及23项著作权。在造型创 意设计、工程可行性分析技术、电源系统开发、电动汽车整车控制器开发技术、耦合器开发、新能源汽车增程器开发、精致 性开发、汽车碰撞仿真优化技术、汽车底盘调校技术、SE同步工程技术、发动机设计及仿真技术等方面等均积累了丰厚的 设计成果和技术结晶，在汽车整车发动机、耦合器、减速器及新能源汽车设计开发、汽车智能化等方面具备显著的技术优势。 同时，公司多年的技术积累亦形成了强大的数据库，不仅提高了设计质量和水准，并对未来的研发起到良好的数据支撑作用。 在动力总成相关技术方面，公司已掌握BEV/REEV减速器、耦合器、增程器及集成式电驱动等技术储备，减速器及增 程器均已自主研发生产了原型机，可以根据不同客户需求提供整套动力总成产品方案。控股子公司四川阿尔特新能源生产的 减速器、耦合器等核心零部件已为广汽本田、东风本田等车企批量供货，在手订单充足，2021年及未来几年有望实现跨越式 增长。2021年初，四川阿尔特新能源获得广汽本田颁发的“品质优胜供应商”奖。值得注意的是，2020年度广汽本田500余家 供应商中，仅有6家供应商获得该奖项，阿尔特是其中唯一一家动力总成供应商，也是广汽本田历史上第一家成为供应商第 二年即获得该奖项的企业。 控股子公司柳州菱特研发并生产的V6发动机已于2020年7月正式为北汽旗下越野车品牌北汽BJ80进行批量配套，2020 年已经完成千台配套，2021年将持续增加配套数量。未来，公司还将继续加大在核心零部件研发方面进行深度布局，2021 年3月公司全资子公司株式会社IAT的参股公司株式会社BEAT POWER，出资6,000万美元在成都设立了成都倍力特，将主要 从事增程式混合发动机的研发、制造及销售业务。 3）客户认可度进一步提升，持续获得重要订单 截至目前为止，公司存量的设计研发订单总额近24亿元，89%为新能源汽车的设计研发业务。其中，截止2020年末的 公司设计研发业务存量订单即未完成订单总额4.28亿元；2021年1月以来新获得的设计研发订单总额18.56亿元，主要订单包 括：公司与客户N签署的5.6亿元合同、与南宁产投汽车签署的3.37亿元合同、与某国际品牌汽车制造公司签署的4.21亿元合 同等。 截至目前为止，公司存量的零部件销售业务订单预计总收入规模有望在35亿-65亿元区间（该总额根据零部件生产销售 行业的特点以及各个客户的产量规划估算得出）。主要订单包括：与宝能汽车签署的EDU+双电机控制器总成订单、与上汽 通用五菱签署的DHT变速箱订单、与东风本田及广汽本田签署的减速器量产订单等 。此外，公司与德国大陆达成减速器产 品样件定点，目前正在推进量产定点工作，相关需求量尚未最终确定。公司已累计服务客户超过60家，成功研发超过200款 车型。公司客户群体涵盖国际主流品牌、合资品牌、国内主流品牌及造车新势力等，几乎覆盖所有国内整车制造的主流品牌。 国内前十大汽车集团中有八家为公司客户，同时也与日产、大众、奔驰、现代和本田等外资品牌均有项目合作或战略协同。 在此基础上，公司积极拓展与造车新势力客户的合作，蔚来、理想、小鹏、天际、合众、威马等均为公司的长期客户。另外， 公司还为滴滴、美团等知名互联网公司开发专用新能源车型。近年来公司新能源汽车整车开发业务市场竞争力不断提升，并 逐步成为公司最主要的业绩来源。2020年，公司新能源汽车整车开发业务占公司营业收入的比重达已到75.10%，占整车开 发业务的比重达到76.69%。 公司在手订单中，重大订单数量不断提升。四川阿尔特新能源多年来一直是广汽本田、东风本田电动车减速器的供应 商。2020年12月四川阿尔特新能源被宝能汽车选定为EDU+双电机控制器总成供应商，周期产量约20-30万台，2021年2月被 上汽通用五菱选定为DHT变速箱总成供应商，预计多款车型合计需求为5年70万台；2021年1月公司及全资子公司株式会社 IAT与客户N签署了5.6亿元的合同，将为对方提供新能源汽车整车研发服务；2021年3月，公司与南宁市国资委控股的南宁产 投汽车园区开发有限责任公司签署3.37亿元新能源汽车相关零部件设计研发项目合同，公司将为对方提供新能源汽车相关零 部件设计、同步工程分析、零部件模具、夹具、检具的设计制作、组织供货、项目管理等工作。2021年3月，公司与某国际 品牌汽车制造公司签订4.21亿元的委托开发项目，委托公司进行新能源车型开发相关工作。 4）核心零部件业务由培育期向贡献期转变，成为新的业绩增长动力 公司在整车研发领域深耕多年，对汽车造型趋势、结构布局升级趋势、零部件需求趋势等具有深入的了解，开展核心 零部件制造业务具有先发优势和平台优势。多年来公司在增强汽车整车开发实力的同时，持续加强核心零部件的研发投入， 形成了丰富的技术储备。公司控股的柳州菱特具有研发生产、性能检测、发动机标定，以及可靠性试验、耐久试验等能力， 为目前国内极少数拥有V6发动机自主知识产权的制造企业之一。柳州菱特开发生产的6G3系列V6发动机，已成功搭载了北 汽BJ80越野车，该款车曾在香港回归20周年驻香港部队阅兵和建军90周年阅兵中被党和国家领导人乘坐担任检阅车，在70 周年国庆阅兵中作为礼炮牵引车和方队引领车。核心零部件营业收入占公司整体营业收入的比重不断提升。 5）资源整合能力逐步凸显，全方位服务能力持续提升 公司已成功研发超过200款车型，服务客户超60家，与十余家整车集团企业持续合作时间超过了十年，与零部件制造 企业、原材料生产企业、整车制造企业、测试企业等汽车产业链上下游企业建立了长期稳定的战略合作关系。多年来公司十 分重视服务质量和服务效率的提升，对上下游资源具有良好的整合能力，能够为客户高效匹配项目所需资源。公司是上游企 业与汽车生产企业合作的重要桥梁，也是汽车生产企业一站式解决方案的优质供应商，全产业链服务能力不断提升。 （四）行业发展情况、行业特点及公司所处行业地位 1、行业发展概况 公司所处的汽车研发设计行业和核心零部件制造行业均位于汽车产业链的上游，下游行业的发展状况对公司业务发展 具有较大影响。由于新冠疫情带来的需求下滑，2020年全球汽车工业迎来了较大的挑战。数据显示，2020年全球汽车销量前 10位的国家中，同比实现正增长的国家仅有韩国。与此同时，新能源汽车销量增长趋势明显，根据EV Volumes的数据，2020 年全球新能源汽车的销量首次突破300万辆。 2020年第一季度，受新冠疫情冲击，我国汽车产销呈现大幅下降趋势。随着企业有序复工复产及消费市场的逐步恢复， 国内车市自4月开启同比正增长态势。2020全年国内汽车销量达到2531.1万辆，降幅收窄致1.9%。相对于2019年的整体低迷， 新能源车销量2020年呈现先降后升的“V”型走势。中汽协数据显示，新能源汽车上半年同比下降37.4%，下半年同比增长达 到65.57%，全年增幅达到10.9%。中汽协预计，2021年中国新能源汽车销量将增至180万辆。 2020年国家及各级地方政府出台多项政策用于刺激汽车消费或引导汽车产业规范可持续发展。2020年《关于促进消费 扩容提质加快形成强大国内市场的实施意见》、《关于新能源汽车免征车辆购置税有关政策的公告》、《关于开展新能源汽车下 乡活动的通知》、《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》等重磅政策相继发布。2021年1月，工信部表示，下一步将坚 持全球化发展理念，与相关国家积极开展研发设计、贸易投资、标准法规等领域的交流合作，共同维护汽车供应链稳定畅通， 引导行业企业主动应变、苦练内功，开发先进适用车型，提升技术创新能力，创新能力也将有新发展格局。系列政策的推出， 对新能源汽车市场快速发展起到良好的促进作用，为新能源汽车整车研发设计行业提供了良好的政策环境。 在汽车行业竞争日趋激烈的环境下，各汽车生产企业为保障市场竞争力，需要不断加大研发力度和技术储备。这要求 各车企持续增加或保持在汽车设计、研发及新车型开发等方面的投入，进而达到巩固其市场地位的目的。另外，随着消费者 消费偏好加速变化、技术更新周期不断缩短，促使汽车生产企业持续推出新款车型或改款车型。广阔的汽车消费空间和不断 增长的新车开发需求，客观上又扩大了上游整车开发公司的业务量。公司作为以国际化整车研发为主业，融合核心零部件制 造业务综合发展的多元化企业，紧跟汽车市场相关政策、法规等的要求不断提升自身技术能力，充分适应竞争环境，保持技 2、行业技术趋势 随着人们环保意识的增强，以及各国政府对碳排放政策的趋严，采用更加节能环保方式出行成为首选。节能环保技术 将成为汽车及零部件行业未来的技术趋势。以纯电动汽车、混合动力汽车及燃料电池汽车为代表的新能源汽车正在加速发展， 汽车整车造型低风阻设计、零部件轻量化设计，电子化和智能化设计以及汽车零部件再制造技术等正逐步得到应用。在汽车 低碳化、信息化、智能化的推进过程中，“软件定义汽车”以及“软件助推汽车数字化转型”已经成为行业的共识。汽车研发行 业的发展紧跟汽车工业行业的发展趋势。根据国家对汽车产业的政策导向，汽车整车设计技术发展呈现以下三种趋势： 第一、低能耗趋势。对轻量化材料和工艺进行研究并推广应用，研究新型的结构方式以满足轻量化和整车性能的平衡； 从外观设计上更加强调低风阻性能，整体采用流线型设计，从功能结构上优化空气动力学性能； 第二、电动化趋势。外观造型适应电动化要求进行创新，技术上优化动力系统和电源系统的集成匹配，提高整车电动 化性能； 第三、智能化趋势。加强智能化硬件和外观造型的匹配研究，开发基于智能化体验的功能和性能；研究实现智能化驾 驶的控制策略和网络架构。 根据汽车产业的发展趋势，汽车零部件制造呈现以下三种趋势： 第一、轻量化趋势。“里程焦虑”是当前制约新能源汽车普及的重要阻碍。数据显示,汽车质量每减少100kg,加速性能提 升8%至10%,制动距离缩短2至7米。在电池技术实现革命性突破前，汽车零部件轻量化成为必然。在此趋势下，新型复合材 料、精密铝合金等轻量化材料和新型制造工艺的探索成为汽车零部件未来重要的技术研究趋势。 第二、集成化趋势。在智能化、定制化、灵活化需求下，整车制造企业在产品开发上逐步采用平台化战略。零部件企 业和整车制造企业的合作模式发生新的变革，在新型合作模式下，整车制造企业专注于整车开发、动力总成开发及装配技术 的提升，并面向全球进行零部件采购；而零部件行业则承接了由整车企业转移而来的制造和研发任务，在专业化分工的基础 上，参与整车企业同步研发，并实现大规模生产、模块化供货，以满足整车企业对零部件的系统化、模块化的采购需求。另 外，零部件集成化不但能够提升生产效率，还能够降低生产成本，在市场竞争不断加剧的环境下，集成化将成为重要的发展 趋势。 第三、智能化趋势。2020年被称为汽车智能化落地的“元年”。整车的智能化在零部件上的体现主要通过增加智能感知 部件、智能化软件、高端芯片在汽车上的应用和对传统汽车零部件进行智能化升级改造等方式进行实现。整车智能化浪潮下， 零部件智能化发展将迎来重要的发展机遇。 3、公司所处行业地位 阿尔特是我国首家在A股上市的独立汽车设计公司，也是国内率先开展整车研发“交钥匙”服务和发动机/动力总成研发制 造的独立汽车设计公司。是我国首批高新技术企业，具有国际化人才配置，在北京和上海以及美国洛杉矶、日本爱知、意大 利都灵设有五大创意研发中心。公司设有博士后科研工作站，是国家级工业设计中心、北京高精尖产业设计中心，北京市设 计创新中心、北京科技研究开发机构、2020年度北京工业设计促进专项设计领军机构。公司还拥有新能源汽车整车控制系统 技术北京市工程实验室和新能源汽车整车研发中试基地。 公司主营业务为新能源汽车和燃油汽车全流程研发及其他汽车行业相关的技术服务，是我国技术领先的汽车整体解决方 案供应商。对把握汽车未来发展趋势、整车结构布局变动、配套零部件应用具有先天优势。在强化整车研发业务的同时，公 司持续开展汽车核心零部件研发设计制造等相关业务的积累，在整车研发等领域已达到行业领先的水平。2020年向汽车生产 企业销售核心零部件产品等产业化项目已经成为公司新的业务增长点，并将在未来进一步发力。 公司为我国汽车行业技术进步和人才培养提供了优质平台，是我国从汽车大国向汽车强国迈进中的有力推动者，在我国 汽车设计领域和部分核心零部件领域拥有较高的行业地位。 二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况
□ 适用 √ 不适用 三、核心竞争力分析 （一）人力资源优势 1、全球高端人才整合能力 作为技术服务和高端制造型企业，公司极其重视人才储备和整合。创立之初，即具有国际化视野和全球性人才配置，多 年来公司人力资源优势不断提升。公司签约了百余位国内外知名汽车创意大师及工程领域资深专家来保障公司的前瞻研发设 计能力，这些专家拥有意大利博通、宝马美国设计中心、通用汽车、日本三菱、梅赛德斯奔驰、日产、丰田、五十铃、韩国 现代、捷豹路虎、起亚等世界著名汽车企业及设计公司的多年开发经验，尤其在汽车整车、造型、发动机、耦合器、减速器 及新能源汽车设计开发等方面具备显著的优势。结合在手订单情况，公司亦积极开展相关人才的进一步储备与招聘工作，进 而匹配不断提升的技术要求。 2、高比例研发团队布局 公司作为技术领先的独立汽车设计和核心零部件制造企业，是国家首批高新技术企业。为保证竞争优势及行业领先地位， 需要大量专业技术人才以及熟悉整车开发全过程的项目管理人才，并且在项目执行过程中需要技术全面、管理经验丰富的复 合型人才，以提升项目管理水平。报告期内，公司进一步对人员结构进行了优化，并重点优化新能源整车业务的人员结构， 不断提升中高级工程师、设计师技术水平，在新业务模块如电动车（电子电气架构、SOA架构、电池、电机、电控方向）、 学历1,132人，技术人员总数为1,268人，占公司总人数的77.46%。 （二）业务布局优势 1、整车开发业务覆盖汽车研发全产业链 公司是国内独立汽车设计公司整车研发“交钥匙”服务和发动机/动力总成研发制造的开创者，是国内极少数业务模块能够 覆盖整车开发全产业链的独立开发企业。另外，公司依托丰富的整车设计经验，还不断拓展特种车型的开发业务，如：无人 驾驶物流车、观光车，均得到客户一致好评。 公司整车研发服务包括新能源汽车和燃油汽车，新能源汽车研发已成为公司重要的营收保障。2020年，新能源汽车研发 业务营业收入占公司营业收入的75.10%。公司已成功研发超过200款车型，覆盖60余家客户，包括从轿车（A00级到C级）、 SUV、MPV到商用车的多种车型，随着公司独立或参与设计的车型受到市场的广泛认可，公司客户量仍在保持稳定增长。 近年来，公司中标了多个重要项目，截至目前，公司存量的设计研发订单总额近24亿元。 平台是车型的根基。基于同一平台可以开发出不同类型、不同价位、不同性能的多款车型。目前我国车企拥有的新能源 汽车开发平台，多数是由燃油车平台改变而来，仅有部分车企拥有全新的新能源汽车开发专用平台。相对车型开发，平台开 发难度更高，对车企的产品战略规划能力和开发供应商的工程设计能力具有较高的要求。近年来主流车企普遍加大在平台上 的投入，当前平台相关知识产权主要由汽车生产企业掌握。公司基于对汽车研发的深入认识，多年前即开始积累平台开发相 关技术，是业内极少数具有整车研发平台开发能力的独立开发企业，成为多个汽车生产企业汽车开发平台首选供应商，协助 或主导了多个汽车生产企业的整车研发平台打造。 2、制造业务重点突出核心零部件 公司多年来深耕新能源汽车和燃油汽车整车研发，并基于对行业和客户充分了解的先发优势，业务类型进行适度相关横 向延伸，逐步强化了在核心零部件制造领域的技术积累。已经掌握了插电混动汽车发动机、V6发动机、插电式混合动力耦 合器、纯电动车减速器、整车控制器等单体或动力总成的关键技术，并具有柔性化量产能力，已为国内外知名品牌客户量产 供货。 控股子公司柳州菱特研发并生产的V6发动机已于2020年7月正式为北汽旗下越野车品牌北汽BJ80进行批量配套，2020年 已经完成千台配套，2021年将持续增加配套数量。该款车曾在香港回归20周年驻香港部队阅兵、建军90周年阅兵中被党和国 家领导人乘坐担任检阅车，在70周年国庆阅兵中作为礼炮牵引车和方队引领车。 控股子公司四川阿尔特新能源多年来一直是广汽本田、东风本田电动车减速器的供应商，2020年来持续获得宝能汽车、 上汽通用五菱等知名公司订单。2020年12月，控股子公司四川阿尔特新能源与宝能汽车签署《新产品开发协议》，定点四川 阿尔特新能源为宝能汽车EDU+双电机控制器总成的供应商，周期采购总量约20万-30万台；2021年2月，四川阿尔特新能源 受到上汽通用五菱发出的《定点函意向书》，选定四川阿尔特新能源为上汽通用五菱DHT变速箱总成的供应商，预计多款车 型合计需求为5年70万台，其中一款车型预计项目总额5-6亿元。除此之外，四川阿尔特新能源还与德国大陆达成减速器产品 样件定点，目前正在推进量产定点工作，相关需求量尚未最终确定。 2021年2月公司成功中标南宁产投汽车园区开发有限责任公司3.37亿元新能源汽车零部件相关项目，公司将为对方提供新 能源汽车相关零部件设计、同步工程分析、零部件模具、夹具、检具的设计制作、组织供货、项目管理等服务。 3、建设环境仓，不断完成产业链布局 公司拥有新能源汽车整车控制系统技术北京市工程实验室和新能源汽车整车研发中试基地。整车转毂环境舱属于目前业 界内主流的研发试验资源，为进一步完善公司产业链布局，提升公司综合实力和整体研发能力，确保开发周期，公司将建立 整车环境舱。 公司投资建设的整车转毂环境舱在我国处于领先水平，包括整车转毂和整车环境舱两大组成部分。转毂采用的是奥地利 AVL的48寸4*4（4电机转毂）道路模拟底盘测功机，可以进行4轮轮边电机差速功能测试，是目前国内最先进的转毂，能够 满足传统燃油、新能源乘用车的各类整车模拟道路性能试验的需求；整车环境舱配备全光谱模拟日照系统、温度范围从高温 60℃至低温-40℃环境连续可控，满足整车在极端环境下的测试，如整车高温、低温环境下的电控、电源、空调等系统的标 定试验、整车冷却热害相关试验等。该项目建成后，将能有效的提升公司试验与CAE仿真分析的对标能力。未来不但能够满 足公司试验需求，还能够适当承接外部试验订单。 4、业务链双轮驱动、优势互补 整车研发业务、核心零部件制造业务构成公司的基本产业生态。公司零部件客户与公司整车设计客户高度重合，优质的 整车研发服务能够为零部件制造业务实现优势导流，零部件客户多数是整车设计开发客户的顺利转化。凭借整车开发业务的 先入优势，公司已成为汽车生产企业核心零部件“Tier0.5”供应商。公司高水平的整车开发能力，为赢得零部件订单奠定了坚 实的基础，先进的核心零部件制造优势也能够反哺整车设计业务进一步提升。整车设计业务和核心零部件制造业务形成了优 势互补，相互促进的作用。 5、灵活的市场应变和服务能力 公司一直秉持“专注于品质，精心于服务”的服务理念。汽车消费者对汽车的定位逐渐从安全、舒适的出行工具，逐步转 变为可以交互并且满足自我意愿的第三空间，这种转变对汽车生产企业提出了全新的要求。公司作为行业领先的独立整车研 发服务商和关键技术领先的零部件制造商，具有迅速适应市场和客户需求并对业务线及时调整的能力。 在公司全员的努力下，目前多个适应新型开发要求的新业务从团队建设、流程体系、技术能力上已经非常成熟，在多个 量产项目上进行实践应用，积累了较为丰富的开发经验，在业内有较强竞争力。为满足客户和用户对整车品质的要求，公司 设立了精致工程业务，在整车设计过程中对整车感官品质进行同步评价，并给出解决方案；为应对汽车愈来愈复杂的电气功 能要求，设立了功能安全业务，从整车和系统层面进行功能安全管理；为适应“软件定义汽车”发展需求，设立了电子电气架 构开发事业部，目前已具有上百人规模，具备根据整车电子电气功能定义全新开发平台化的、可演化的架构方案的能力；完 善了轻量化开发业务，在产品开发整个生命周期内进行轻量化管理，达成既定的轻量化目标。 （三）技术储备优势 1、拥有多项核心技术和专利 公司非常重视知识产权的积累和专利技术的保护。截至2020年末，公司拥有682项专利及23项著作权，其中发明专利28 项，实用新型专利644项，外观设计专利10项。已掌握造型创意设计、工程可行性分析技术、电源系统开发、电动汽车整车 控制器开发技术、精致性开发、汽车碰撞仿真优化技术、汽车底盘调校技术、SE同步工程技术、发动机设计及仿真技术等 关键领域核心技术。上述核心技术及相关专利是公司过往强大技术实力的体现，也是保持公司未来竞争优势的重要保障。 2、拥有强大的数据库支持 公司通过多年的积累和专业人员的定期维护更新，形成了完善的法规标准数据库。标准数据库下设国内标准数据库、海 外标准数据库及企业自有标准数据库，其中：国内标准数据库包括国家、地方、行业、团体标准等标准，共有5,500多项标 准；海外数据库包含欧盟、美国、德国、日本等主流国家标准及东盟、印度、巴西、海湾国家等新兴市场国家标准，共计3， 500余项标准；由公司各专业编制的企业标准共计630余项。强大的法规标准数据库为项目提供有力的法规标准支持，提高了 设计质量和水准，加速了开发效率，为公司增强市场竞争力奠定了基础。 3、拥有世界级前瞻水平的汽车造型设计能力 公司致力于打造全球化的汽车研发平台。整体造型设计能力国内领先，在业内享有较高知名度，并具有一定的国际影 响力。公司汽车造型研发业务链完整，涵盖造型趋势分析、概念草图设计、效果图设计、小比例模型制作、全比例模型制作、 数字模型制作、概念车设计及同步工程可能性分析等汽车造型必备的各个环节。造型团队成员多数曾就读于全球知名高校的 工业设计或汽车设计专业，多位毕业于美国艺术中心设计学院、美国创意设计学院、英国考文垂大学、清华大学美术学院、 中央工艺美术学院、鲁迅美术学院等全球知名设计院校。同时，公司通过与日产、本田、丰田、奔驰、大众等国际大型企业 的合作，开拓国际市场的同时在业务实践中不断提升自身能力，通过在欧美、亚洲等区域投资设立子公司及缔结战略合作关 系等方式，分别设立了美国洛杉矶、意大利都灵、日本爱知、北京和上海为主的五大造型创意中心。公司已具备世界级前瞻 水平的造型创意能力。 4、掌握新能源汽车设计开发的关键技术 2020年新能源汽车设计开发营业收入占比达到75.10%，为公司营业收入最主要的收入来源。作为国内独立汽车设计公 司中较早开展新能源汽车整车设计的企业，公司已具备电控系统、电驱动系统和电源系统的开发设计能力，掌握了新能源汽 车开发的关键技术、燃料电池技术等。公司自主研发的PHEV技术已经在多家汽车整车生产企业的相关车型上得到应用，子 公司四川阿尔特新能源的减速器已经为广汽本田和东风本田的电动车进行批量配套。近年来，公司不断加大对新能源汽车开 发中关键技术的投入，在电子电气架构、SOA架构、三电系统、金属储氢、燃料电池及混合动力系统等方面均具有较多的关 键技术积累。 在三电系统研发领域，公司具备整车控制器（VCU）软硬件的开发能力，拥有先进的在环测试台架，可对软硬件进行 全方位测试验证；具备电池包与整车的匹配、优化设计、性能仿真分析的能力，具备BMS（Battery Management System）的 开发能力；具备驱动电机的选型计算、性能参数的匹配优化、整车集成能力，已为国内外多家知名车企进行了三电系统的开 发。 在燃料电池技术方面，公司已掌握了金属储氢、关键零部件的选型、系统的搭载匹配、动力性经济型性的计算优化、 系统及整车的热管理分析等技术，可为客户提供燃料电池汽车的设计开发服务。 在混合动力系统研发方面，作为新能源汽车家族的重要成员，在政策和市场的双重引导下，混合动力车型被国内越来 越多汽车整车生产企业列入产品规划中。串联式混合动力系统能与车速完全解耦，发动机热效率能够得到更有效的发挥。且 具有节油效果明显、开发及生产难度低、开发周期短等优点，是目前混合动力发展的重要方向之一。近年来公司不断加大混 合动力技术能力建设，已拥有完整的混合动力总成产业化团队，具备发动机设计、开发、制造；动力耦合器设计、开发、制 造；电控系统的设计开发能力。 公司自2015年开始插电式混合动力（PHEV）车型的开发和研制工作，2016年6月第一台PHEV功能样车装配完成，2016 年12月第二批（2台）优化功能样车完成，2017年3月完成PHEV动力系统冬季低温环境下的低温冷启动和低温环境动力总成 的标定。公司的PHEV技术在多家汽车整车生产企业的相关车型上得到应用。公司深度参与了理想汽车已上市车型“理想ONE” 的整车设计及相关方案确定。同时，公司已通过合资成立公司的形式与日本技术领先的混动开发团队进行合作，将公司混动 开发能力和技术储备提升到一个新的高度。2021年3月，上述合资公司出资6,000万美元在成都设立全资子公司，主要从事串 联式混合发动机系统的研发与制造业务，将推动公司在新能源汽车领域的综合竞争力进一步提升。 5、掌握核心零部件制造的核心技术并持续提高研发 近年来，公司采用“以产助研，以研促产”的发展思路，在汽车核心零部件方向加快了布局速度。经过多年的市场开发 和产品经营，公司已成功研发插电式混合动力技术（PHEV），并在该技术产业化方面取得重大进展。公司已掌握BEV/REEV 减速器、耦合器、增程器及集成式电驱动等技术，减速器及增程器均已研发生产有原型机，可以根据不同客户需求提供整套 动力总成产品方案。 公司已经从事发动机研发十余年，发动机设计团队具备较为全面的设计分析及开发能力，拥有发动机设计开发制造、 动力耦合器设计开发制造、电控设计开发、电机和电池选型匹配及整车匹配开发能力，具备动力总成所涉及的所有设计模块， 积累了多个完整的发动机平台设计开发经验，且多数发动机已实现量产。 拥有适配性广的产品谱系，主要包括多系列的解决方案，包括汽油机、混合动力系统等动力总成系统，能满足客户多种车型 的发动机定制需求。其中，多年来自主研发的6G3系列V6发动机具有大功率、大扭矩、高可靠、低油耗、低噪声、低排放等 技术特点。同时柳州菱特具备整机性能开发、机械开发、台架标定、可靠性验证、振动及NVH噪声等试验验证能力，具有 较强的竞争优势。 6、全力攻克汽车智能化前沿技术 公司在智能化领域投入了大量的研发资源，积累了一定的技术成果。如在自动驾驶相关技术的研发方面，公司主要进 行了特定区域内的自动驾驶的技术研究，已经初步具备为客户提供低速场景下自动驾驶设计和自动驾驶车型改制方案的能力。 智能座舱是汽车智能化方向的重要体现载体，通过研发，目前公司已具备为客户提供座舱系统整体解决方案的能力。新型的 域集中式电子电气架构技术作为整车开发中的顶层设计，公司目前已具备为客户提供整车电子电气架构系统解决方案的能力 等。另外，公司不断汽车前沿应用能力建设，已具备为客户提供满足国际标准的ADAS和自动驾驶系统开发技术支持能力。 （四）资源整合优势 汽车产业链具有高度分工又高度协作的特点。公司作为技术领先的整车设计开发企业和品质优越的核心零部件研发制造 企业，自成立以来与上游供应商和下游客户均保持着良好的合作关系，受到了业内的高度认可。在提升公司主营业务市场竞 争力的同时，公司十分注重对上下游资源的有机整合。公司通过对汽车行业发展趋势和零部件产品应用趋势的精准把握，能 够为汽车生产企业提供最佳的设计方案和最优的资源配置。近年来，随着公司整体影响力的提升，公司资源整合能力得到进 一步凸显，已经成为汽车生产企业一站式解决方案的优质供应商。 供应商体系的长期稳定，是汽车生产企业实现品牌和产品质量受市场高度认可的基础。在汽车生产企业选择整车开发供 应商时，资源整合能力已成为越来越重要的考核指标。公司具有整车开发全产业链服务能力和丰富的服务经验，具有领先市 场的资源整合能力。公司打造的整车研发+核心零部件制造产业生态，为公司进行优质资源整合提供了保障。 第四节 经营情况讨论与分析 一、概述 报告期内，公司成功在创业板上市，品牌影响力持续增强。围绕服务汽车生产企业的产业生态，在强化整车研发主营业 务竞争力稳步提升的基础上，加快推动发动机等核心零部件制造作为公司新的业绩增长点。新冠疫情在一定程度上影响了公 司上半年在执行项目的开展进度、收入确认时点及回款情况。随着我国疫情的有效控制和复工复产的有序开展，公司通过优 化团队配置、深化项目开展、强化市场开拓、细化财务管理等举措，下半年公司业务明显好转。 报告期内，公司资产总额和归属于上市公司股东的净资产实现较大幅度增长。虽然营收和利润较上年同期仍存在一定 下滑，但分季度看，业绩反弹趋势较为明显，年度业绩同比下降幅度已大幅降低。且经营活动现金流已实现同比正向增长。 截至2020年末，公司资产总额达到2,105,618,468.32元，同比增长32.57%；归属于上市公司股东的净资产达到1,471,741,365.27元，同比增长54.64%。2020年度实现营业收入821,045,368.83元，同比下降7.27%；归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益后的净利润100,171,376.83元，同比下降4.59%；经营活动产生的现金流量净额60,846,675.99元，同比增长 1.20%。燃油汽车整车研发设计实现营业收入187,433,959.29元，同比下降20.70%，占营业收入比例为22.83%；新能源汽车整 车研发设计实现营业收入616,635,428.99元，同比下降1.43%，占营业收入比例为75.10%。2020年公司核心零部件制造业务 已经从培育期转变为业绩贡献期，是公司营业收入的新生动力，未来在营业收入的比重有望实现快速增长。 （一）技术研发情况 当前汽车业面临百年未有之大变局，需求多元化，新能源成为汽车产业发展的主要趋势，智能化变革势在必行。作为 汽车产业链的上游企业，在节能减排长期可持续发展的总体格调和汽车产业转型升级的战略机遇大背景下，为保障公司行业 领先的优势地位和技术先进性，公司不断强化技术积累，多年来持续保持高额研发投入。报告期内，公司研发投入 82,602,163.11元，同比增长40.16%，研发投入占营业收入比例达到10.06%。公司在自动驾驶、智能座舱、混合动力技术、三 电技术等方面取得了良好的成果。电子电气架构、SOA架构、模块化及平台化等行业主要发展方向上的研究成果已成功应用 于具体项目。 （1）在自动驾驶相关技术的研发方面，公司主要进行了特定区域内的自动驾驶的技术研究。研究内容包括：多传感 器融合感知技术、线控底盘技术、路径规划及定位技术等，开发成果包括自动驾驶功能模型、通用化的算法平台以及自动驾 驶功能规范，完成了多台自动驾驶功能样车，可进行自动驾驶功能的模型优化、测试、体验。针对特定场景需求的无人驾驶 车型已完成造型及总布置冻结，目前正在进行结构设计及供应商预定点，已经初步具备为客户提供低速场景下自动驾驶设计 和自动驾驶车型改制方案的能力。 （2）智能座舱是汽车智能化方向的重要体现载体，也是整车智能化特性能够被用户进行体验的窗口，在智能化的发 展趋势下，软件定义功能的产品形态将把座舱打造成驾驶员与汽车内外连接的移动空间。公司对于智能座舱的研究，主要从 整车使用场景出发，研究座舱的各项功能定义，形成相应的功能规范，并基于功能定义搭建座舱域的硬件架构、软件架构， 对相应的硬件进行选型研究。通过研发，目前公司已具备为客户提供座舱系统整体解决方案的能力。立足于智能座舱在整车 智能化产业链上的重要意义，公司与宇信科技于2020年11月各出资人民币1,000万元合资成立成都智暄。成都智暄的主要技 术专家均为具备多年车载软件研发经验，具有多个量产车型座舱产品架构设计工作经历的专业人才。公司与宇信科技的优势 资源融合，将进一步助力公司在智能网联领域的深耕和拓展。 （3）公司加大了混合动力技术能力建设，已拥有完整的混合动力总成产业化团队，具备发动机设计、开发、制造； 动力耦合器设计、开发、制造；电控系统的设计开发能力。公司深度参与了理想汽车已上市车型“理想ONE”的整车设计及相 关方案确定。同时，公司已通过合资成立公司的形式与日本技术领先的混动开发团队进行合作，将公司混动开发能力和技术 储备提升到一个新的高度。 （4）随着整车电子电气功能的愈加复杂，现有的分布式电子电气架构已经不能满足整车对于电气系统安全性、兼容 性、可靠性的要求，为应对未来车辆发展趋势，新型的域集中式电子电气架构技术成为各大汽车整车生产企业新的关注点， 该技术作为整车开发中的顶层设计，也是整车设计公司应该必须具备的能力。公司新型电子电气架构研究的主要工作包括： 整车电气功能分析；制定整车功能需求规范以及子系统的设计需求规范；制定诊断和测试规范；进行整车电子电气架构模型 设计及仿真分析；整车电源管理策略的开发等。通过引进专业人员，组建专业团队，经过近两年的研究，目前已具备为客户 提供整车电子电气架构系统解决方案的能力；在功能架构、物理架构方面具备全面的开发能力；在网络架构、功能安全、信 息安全方面能够提供技术咨询和工程服务。 （5）虽然SOA概念很早就被提出，但在汽车行业的应用还处于起步阶段。SOA是面向各种应用层程序进行设计，且不依赖于通信方式的一种架构设计理念。在汽车领域采用SOA架构能够加快汽车智能化的步伐。公司多年前已开始对面向服 务的SOA架构进行深入研究，已掌握基于SOA架构理念进行汽车开发的关键技术，被客户高度认可，并在项目执行中得到了 有效的应用，取得了良好的应用效果。 （6）公司是极少数具有整车研发平台开发能力的独立开发企业。自主开发的多级别平台，能够满足A0到C级轿车的 开发需求，可实现10余款车的同步开发。近些年，公司在承接整车开发项目的同时，也曾协助或单独承接客户的平台开发需 求。未来还将致力于开发更多覆盖车型更广、拓展效应更优、应用更加便捷的整车开发平台。 （二）业务拓展情况 1、客户拓展情况 公司始终坚持以服务客户为立足点，精准把握客户需求，持续加强营销队伍建设，完善公司营销力量在海内外的布局。 公司在保证为现有客户项目提供优质服务的同时，积极挖掘现有客户深度合作机会和潜在客户合作机遇。报告期内，公司与 现有客户的合作范围得到进一步提升，积极开拓了国内外多家知名汽车品牌。基于与理想汽车长期合作所建立的信任基础， 与理想汽车达成了深度战略合作意向，合作内容覆盖工程开发及同步工程各专业；基于双方在各自领域的优势，与住友商事 达成战略合作意向并有序推进。日本子公司的参股公司在成都设立全资公司，主要从事增程式混合发动机的研发、制造及销 售业务。 另外，公司还积极开拓国内及国际大客户，2020年12月至2021年3月仅4个月时间内，公司在整车开发、新能源汽车平 台开发及核心零部件制造等核心优势业务方面，赢得了多个重大订单，并持续为东风本田和广汽本田量产减速器。相关订单 详情如下表：
与客户的各类业务合作中，公司的综合服务能力得到客户的一致好评。2020年来，公司获选东风本田和广汽本田“65 家零搬入不良供应商”、一汽轿车“品质服务奖”、合众汽车“最佳合作奖”、江铃汽车“优质服务奖”、广汽本田“品质优胜供应 商奖”等多个奖项。 2、参与设计车型情况 公司参与设计的车型中已成功上市的包括理想ONE、一汽红旗H5、一汽红旗HS5、一汽红旗HS7、一汽奔腾T77、一汽奔腾T99、一汽轿车全新奔腾B70（第三代）、一汽大众捷达、一汽大众迈腾、一汽大众高尔夫7、一汽大众速腾、一汽大 众宝来、蔚领、一汽大众高尔夫嘉旅、一汽佳宝V75L、V75、北汽B80J、昌河Q25、北汽绅宝X25、北汽绅宝X65、北汽绅 宝D50、北汽新能源LITE、北汽新能源ARCFOXα、东风汽车风神AX5、东风汽车风神AX4、沈阳金杯运赢、启辰T70、启辰 T90、启辰D60、吉利GS、帝豪GL/帝豪C7、广汽本田VE-1、东风本田XNV、小鹏G3、合众哪吒N01、合众哪吒U、天际ME7、 观致7、江西五十铃翼放ES等。 3、业务布局情况 整车开发是公司的优势核心，公司在强化内部研发能力的同时，也积极通过外部合作的方式提升公司综合实力。在承 接汽车生产企业整车开发需求的同时，公司不断探索与客户的深度合作模式，已具有协助或单独承接整车研发平台开发的能 力，尤其在新能源汽车平台开发等方面取得了良好的成效。 为提升公司整体研发设计能力，增强企业核心竞争力，扩大公司产品的市场占有率，巩固公司在独立汽车设计行业的 领先地位，优化公司资本结构，提高公司的抗风险能力和盈利能力。2020年11月，公司董事会及股东大会审议通过《关于公 司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》。将重点推动先进性产业化研发项目、阿尔特成都新能源动力系统及零部件生 产基地建设项目、柳州菱特一期工程年产5万台V6发动机技改项目。 为了进一步增强增程式混合系统开发及产业化的技术内核，2020年7月9日，公司董事会通过了有限会社IAT与日本BST 公司合资成立从事汽车电动及混动系统开发及销售相关业务的公司议案。日本BST公司核心技术团队深耕增程式混合和插电 式混动系统多年，拥有多项专利技术。此次与日本BST公司成立各持股50%的合资公司系强强联合，有利于战略资源互补。 2021年3月，该合资公司在成都设立全资子公司成都倍力特，将主要开展增程式混合动力系统的研发、制造及销售业务。成 都倍力特的设立，有利于借助公司在新能源汽车设计领域的先进技术，与在日本进行的汽车研发相关业务产业链的融合，促 进公司整体新能源汽车研发技术的提升，为公司打造新的业务增长点，赢得更多市场份额，实现领先发展，创造更多机遇。 为进一步完善公司整车研发产业链布局，提升公司试验能力和市场竞争力，公司即将在北京投资近3,000万元建设行业 领先的整车转毂环境舱项目。整车转毂环境舱属于目前业界内主流的研发试验资源，本公司环境舱分为整车转毂和整车环境 舱两大组成部分。转毂采用奥地利AVL的48寸4*4（4电机转毂）道路模拟底盘测功机，可以进行4轮轮边电机差速功能测试， 是目前国内最先进的转毂；整车环境舱配备全光谱模拟日照系统、温度范围从高温60℃至低温-40℃环境连续可控，满足整 车在极端环境下的测试。该项目建成后，将能有效的提升公司试验与CAE仿真分析的对标能力。未来不但能够满足公司试验 需求，还能够适当承接外部试验订单。 公司控股的柳州菱特所研发生产的V6发动机，为目前国内少数拥有自主知识产权的V6发动机之一。柳州菱特研发的 V6发动机为多家汽车整车生产企业成功完成了搭载试验，并且已为部分汽车整车生产企业进行批量配套，2020年已经完成 千台配套，2021年将持续增加配套数量。同时柳州菱特正在积极拓展其他战略客户，进行相关搭载匹配试验。 控股子公司四川阿尔特新能源致力于纯电动、插电式混合动力等新能源动力系统的研发和制造。目前主要完成了4种减 速器、3种耦合器、2种增程器系列产品的设计开发工作，2018年11月已经开始为多家合资品牌汽车整车生产企业进行批量配 套。2020年12月，四川阿尔特新能源成为宝能汽车EDU+双电机控制器总成的供应商；2021年2月，四川阿尔特新能源成为 上汽通用五菱DHT变速箱总成供应商，预计多款车型合计需求为5年70万台，其中一款车型预计项目总额5-6亿元。除此之外， 四川阿尔特新能源还与德国大陆达成减速器产品样件定点，目前正在推进量产定点工作，相关需求量尚未最终确定。 二、主营业务分析 1、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元
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