[中报]通易航天(871642):2023年半年度报告
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时间：2023年08月25日 01:34:36 中财网 |
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原标题:通易航天:2023年半年度报告
南通通易航天科技股份有限公司
Nantong Tongyi Aerospace Science and Technology Co., Ltd
半年度报告
2023
公司半年度大事记
1、根据江苏省工业和信息化厅发布的《关于江苏省第五批专精特新“小巨人”企业和第二批专精特新“小巨人”复核通过企业名单的公示》，公司已经通过审核，入选第五批国家级专精特新“小巨人”企业。
2、报告期内获得 4项发明专利，10项实用新型专利，目前公司及子公司共有 106项专利，其中发明专利 13项，实用新型专利 93项。
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................ 4
第二节 公司概况 .................................................................................................... 6
第三节 会计数据和经营情况.................................................................................... 8
第四节 重大事件 .................................................................................................. 21
第五节 股份变动和融资 ........................................................................................ 28
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况.......................................... 31 第七节 财务会计报告 ............................................................................................ 34
第八节 备查文件目录 .......................................................................................... 131
第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人张欣戎、主管会计工作负责人周亚及会计机构负责人（会计主管人员）黄丽娜保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告未经会计师事务所审计。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
| 事项 | 是或否 | | 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、
准确、完整 | □是 √否 | | 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 | □是 √否 | | 是否存在未按要求披露的事项 | √是 □否 | | 是否审计 | □是 √否 |
1、 未按要求披露的事项及原因
通易航天为涉军企业，根据《中华人民共和国保密法》《军工企业对外融资特殊财务信息披露管理
暂行办法》等的相关规定，在本报告中，公司对涉密信息采用代称、打包、汇总等方式进行脱密处理
后披露或豁免披露。
【重大风险提示】
1.是否存在退市风险
□是 √否
2.本半年度报告已在“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”对公司报告期内的重大风险因素进行分析，请投资者注意阅读。
释义
| 释义项目 | | 释义 | | 公司、股份公司、通易航天 | 指 | 南通通易航天科技股份有限公司 | | 上海自图 | 指 | 上海自图新材料科技有限公司 | | 江苏图研 | 指 | 江苏图研新材料科技有限公司 | | 上海创垂 | 指 | 上海创垂工贸有限公司 | | 尼伦化学 | 指 | 尼伦化学（上海）有限公司 | | 上海商寰 | 指 | 上海商寰航空科技有限公司 | | 江苏商寰 | 指 | 江苏商寰航空科技有限公司 | | 江苏易米 | 指 | 江苏易米新材料科技有限公司 | | 尼伦科技 | 指 | 尼伦科技（上海）有限公司 | | 控股股东、上海易行健 | 指 | 上海易行健信息科技有限公司 | | 保荐机构、中信证券 | 指 | 中信证券股份有限公司 | | 证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 全国股转公司 | 指 | 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 | | 北交所 | 指 | 北京证券交易所 | | 中国结算 | 指 | 中国证券登记结算有限责任公司 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 | | 《公司章程》 | 指 | 《南通通易航天科技股份有限公司章程》 | | 三会 | 指 | 南通通易航天科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 | | 本期期末 | 指 | 2023年6月30日 | | 上年期末 | 指 | 2022年12月31日 | | 报告期、本期 | 指 | 2023年1月1日至2023年6月30日 | | 上年同期 | 指 | 2022年1月1日至2022年6月30日 | | 元、万元 | 指 | 人民币元、人民币万元 |
第二节 公司概况
一、 基本信息
| 证券简称 | 通易航天 | | 证券代码 | 871642 | | 公司中文全称 | 南通通易航天科技股份有限公司 | | 英文名称及缩写 | Nantong Tongyi Aerospace Science and Technology Co., Ltd | | 法定代表人 | 张欣戎 |
二、 联系方式
三、 信息披露及备置地点
| 公司中期报告 | 2023年半年度报告 | | 公司披露中期报告的证券交易所网站 | www.bse.cn | | 公司披露中期报告的媒体名称及网址 | 《上海证券报》（中国证券网 www.cnstock.com） | | 公司中期报告备置地 | 董事会办公室 |
四、 企业信息
| 公司股票上市交易所 | 北京证券交易所 | | 上市时间 | 2021年11月15日 | | 行业分类 | 制造业（C）-橡胶和塑料制品业（C29） | | 主要产品与服务项目 | 公司主要从事军用特种航空制品以及聚氨酯等新材料制品的研
发、生产和销售，主要产品包括航空供氧面罩、聚氨酯保护膜、
飞机橡胶软油箱等。 | | 普通股总股本（股） | 103,670,278 | | 优先股总股本（股） | 0 | | 控股股东 | 控股股东为上海易行健信息科技有限公司 | | 实际控制人及其一致行动人 | 实际控制人为张欣戎，一致行动人为上海易行建 |
五、 注册变更情况
□适用 √不适用
六、 中介机构
| 报告期内履行
持续督导职责
的保荐机构 | 名称 | 中信证券 | | | 办公地址 | 广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座 | | | 保荐代表人姓名 | 李嵩、安楠 | | | 持续督导的期间 | 2021年8月16日 – 2024年12月31日 |
七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用
第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元
| | 本期 | 上年同期 | 增减比例% | | 营业收入 | 101,206,304.41 | 81,151,096.42 | 24.71% | | 毛利率% | 38.71% | 35.09% | - | | 归属于上市公司股东的净利润 | 11,656,250.90 | 2,813,488.66 | 314.30% | | 归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益后的净利润 | 10,652,305.09 | 1,680,206.87 | 533.99% | | 加权平均净资产收益率%（依据归属
于上市公司股东的净利润计算） | 4.36% | 1.15% | - | | 加权平均净资产收益率%（依据归属
于上市公司股东的扣除非经常性损
益后的净利润计算） | 3.98% | 0.68% | - | | 基本每股收益 | 0.11 | 0.03 | 266.67% |
（二） 偿债能力
单位：元
| | 本期期末 | 上年期末 | 增减比例% | | 资产总计 | 472,642,165.53 | 493,991,588.70 | -4.32% | | 负债总计 | 227,008,284.20 | 219,071,197.56 | 3.62% | | 归属于上市公司股东的净资产 | 238,426,665.60 | 261,635,328.67 | -8.87% | | 归属于上市公司股东的每股净资产 | 2.30 | 2.52 | -8.73% | | 资产负债率%（母公司） | 40.58% | 38.20% | - | | 资产负债率%（合并） | 48.03% | 44.35% | - | | 流动比率 | 1.16 | 1.41 | - | | 利息保障倍数 | 4.90 | 3.81 | - |
（三） 营运情况
单位：元
| | 本期 | 上年同期 | 增减比例% | | 经营活动产生的现金流量净额 | -15,933,718.59 | -18,803,454.53 | 15.26% | | 应收账款周转率 | 0.83 | 0.84 | - | | 存货周转率 | 1.10 | 1.28 | - |
（四） 成长情况
| | 本期 | 上年同期 | 增减比例% | | 总资产增长率% | -4.32% | 13.07% | - | | 营业收入增长率% | 24.71% | 50.39% | - | | 净利润增长率% | 102.87% | -69.66% | - |
二、 非经常性损益项目及金额
| 项目 | 金额 | | 非流动资产处置损益 | -56,373.73 | | 计入当期损益的政府补助 | 1,320,161.03 | | 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 1,448.99 | | 非经常性损益合计 | 1,265,236.29 | | 减：所得税影响数 | 126,512.12 | | 少数股东权益影响额（税后） | 134,778.36 | | 非经常性损益净额 | 1,003,945.81 |
三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
| 1、主营业务
公司的主营业务为军用特种航空制品和聚氨酯保护膜等新材料制品的研发、生产和销售。报告期
内，公司主要产品包括航空供氧面罩、聚氨酯保护膜、飞机橡胶软油箱等在内的军用及民用制品。目
前公司生产的航空供氧面罩和飞机软油箱等产品长期稳定配套供应国内的诸多在研和在役军机。聚氨
酯保护膜产品在汽车、航空等领域均有应用。
公司在持续巩固、拓展现有军用特种航空制品的竞争优势和市场优势基础上，积极进行横向延伸，
不断开拓聚氨酯保护膜等新材料制品的民用领域，实现创新驱动下的快速成长。
公司为涉军企业，拥有生产销售军工产品的相关资质，同时相关产品也获得了中国民用航空局颁
发的《零部件制造人批准书》（PMA）。
2、研发模式
公司研发以自主开发为基础，并与引进消化吸收、产学研相结合，原创性创新和改进创新相结合，
努力缩短产品的开发周期，加快知识和经验积累，提高了研发人员自主创新和自主开发的能力。同时
公司和高校、科研院所建立了良好的合作关系，通过资源共享，在一定程度上强化了公司的技术开发
力量，促进了项目的开发，形成了产学研一体化。
公司为国家高新技术、国家级专精特新“小巨人”企业，截至报告期末公司共获得13项发明专利
和93项实用新型专利，这些专利技术部分已转入生产，经济效益、社会效益显著。公司主持或参与修
订包括航空供氧面罩、聚氨酯保护膜等产品规范的国军标标准。
3、采购模式
公司所需的物资统一由采购部集中采购。根据供应商的供货能力、产品质量和供货及时性等情况，
采购部每年会组织公司相关部门对供应商进行综合评价，并根据评价结果形成考核依据，不断的动态
调整《合格供应商名录》。但若涉及军品的需驻厂军代表同意方可进行采购。公司制定了《采购管理制
度》《采购程序文件》和《合格供方目录》等规章制度，用以规范采购行为，保证产品品质和供应及时
性，降低采购成本和采购风险。
4、生产模式
公司产品由客户提出需求、研发部门按照客户的需求设计生产，产品由技术部负责研制，由生产 | | 部负责生产实施，采购部、质检部、销售部为配套部门。
公司生产流程分为下达生产任务、制定排产计划、产品生产组装和产品验收等环节。销售部门签
订合同后会向生产部门下达生产任务，生产部门制定排产计划组织生产。生产部下设的军品生产线和
民品生产线根据要求安排生产工作。产品生产完成后，公司根据合同要求组织出厂前检测验收。客户
在使用过程中如遇到使用和技术难点，会提交给公司售后，由公司专家团队会同研究，提出解决方案。
5、销售模式
公司销售模式目前以直接销售为主，随着公司产品种类及用途增加，公司将逐步探索其他销售方
式。
军用领域方面，公司生产的军用产品主要通过销售人员参加年度军品订货会等方式，签订武器装
备配套产品订货合同及航空零备件订货合同。
民用领域方面，公司获取订单的方式更加多样化，主要有参加行业展会、收集下游行业公开资料
等途径获取潜在客户信息。后续再通过上门拜访、电子邮件、电话传真等形式与潜在客户建立联系。
经送样测试、完成工厂评审之后，与客户签订销售合同和订单。民用领域的销售依照双方约定备料、
生产、发货和结算。
公司设有销售部，负责产品销售、客户商的开发和维护。
报告期内，公司主要产品、商业模式及核心竞争力没有变化。 |
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
| “专精特新”认定 | √国家级 □省（市）级 | | “高新技术企业”认定 | √是 | | 其他相关的认定情况 | 子公司上海自图 2022年 12月再次被认定为高新技术企业，2022
年 8月被认定为上海市“专精特新”企业。 | | 其他相关的认定情况 | 控股孙公司江苏图研 2022年 10月被认定为高新技术企业。 |
七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
| 1、经营成果
（1）报告期内公司实现营业收入10,120.63万元，较上年同期增长24.71%；营业成本6,203.21
万元，同比增长17.77%；本期公司毛利率38.71%，较上年同期增加3.62个百分点。上述变动的主要
原因为：本期某种型号的个性化供氧面罩销售数量较上期有大幅增加，该型号面罩的毛利率相对较高，
因此本期橡胶制品及配套设备的收入和毛利率均有所上涨。
（2）报告期内公司实现归属于母公司净利润1,165.63万元，较上年同期增长314.30%，变动的
主要原因为：本期军品业务的营业收入较上期涨幅较大且毛利率较高，为公司利润创造了增长空间，
因此本期归母净利润较上期有较大增长。
2、财务状况
（1）截至报告期末，公司资产总额为47,264.22万元，较期初资产总额减少4.32%，其中货币资
金期末余额2,555.35万元，较期初减少78.10%，变动较大的主要原因为，根据行业惯例，军品业务
回款主要集中在下半年，以及本期收购孙公司少数股东股权以及对联营公司进行了增资，导致期末货
币资金较期初减少。
（2）应收账款期末余额为13,828.24万元，较期初增加54.66%，变动的主要原因为：本期军用
产品销售收入涨幅较大，军品业务货款回笼通常主要集中在下半年，导致应收账款余额较期初增加。
（3）长期股权投资期末余额为3,326.08万元，较期初增加119.52%，本期向联营公司增资，且
受到联营公司其他股东投资溢价的影响导致长期股权投资产生较大变动。
3、现金流情况
（1）报告期内经营活动产生的现金流量净额为-1,593.37万元，上年同期为-1,880.35万元，本 | | 期较上期净额变动的主要原因为：支付的材料货款金额较上期减少，而销售回款较上期略有增加所致。
（2）报告期内投资活动产生的现金流量净额为-5,483.53万元，上年同期为-3,330.75万元，本
期较上期净额变动的主要原因为：本期按合同约定支付了对联营公司的投资款，同时支付了收购孙公
司少数股东股权的部分款项所致。
（3）报告期内筹资活动产生的现金流量净额为 880.02万元，上年同期为 2,250.02万元，本期
较上期净额变动的主要原因为：相较于上期，本期归还已到期的短期借款有所增加。
4、运营情况
报告期内，公司管理层按照年度经营计划，积极应对市场环境的变化，有序推进生产经营，多方
位促进公司业务发展，稳定核心技术团队，提升技术研发能力。公司在保持军品稳步发展的同时，逐
步拓展聚氨酯民品业务，随着多条聚氨酯保护膜生产线的规模化生产，改色膜、航空膜等新产品也已
进入了批量生产阶段，增加了公司高附加值产品的种类，优化了公司产品结构，提升了公司的市场竞
争力。坚守产品质量和生产安全底线，不断完善公司的人才引进和员工自我提升机制，持续完善和健
全内部控制制度，为公司经营发展的每个阶段都提供了有力保障。 |
（二） 行业情况
1、军品业务
当前国际形势、周边环境复杂化，国防安全重要性凸显，加强武器装备和国防实力建设是维护国
家根本利益的基础。我国订立建军百年奋斗目标，将加速武器装备的现代化进程，为迫切的“刚需”。
目前部队加强实战演练，带动武器装备大量消耗，军品业务长期增长空间大。2018-2023年我国国防
支出预算持续增长，增速下滑势头也得到扭转，实现平稳增长势头；2023年国防支出预算增长至1.55
万亿元，增速达到7.2%，支出预算规模再创新高。我国国防支出预算稳步增长，为军工领域发展奠定
良好基础，能够有效带动航空相关设备市场增长。
公司军品主要为以军用航空供氧面罩为主的军用特种航空制品，其行业规模与军工行业尤其是军
用航空业直接相关。我国军用飞机的代际和数量均较西方发达国家有着较大的差距，根据2015年《中
国的军事战略》白皮书，空军的发展目标为实现国土防空型向攻防兼备型转变。我国的军用飞机将在
未来很长一段时间内不断升级换代，先进军机的需求将进一步释放，给公司带来良好的发展机遇。军
品业务，存在客户集中度较高和一定的重大客户依赖情况，航空供氧面罩当年销量受军方采购计划及
飞行员具体数量等因素影响，受国家政策影响较大。此外，我国对军工产品生产实行严格的准入制度，
而且产品的研制和生产存在较高的技术和经验壁垒，行业外潜在竞争对手较难进入，整个行业处于有
限竞争格局。
2、聚氨酯保护膜业务
聚氨酯保护膜业务市场化程度较高，相应的竞争较为激烈。TPU作为新型聚氨酯弹性体材料，具
有环保、高弹性、轻量化等优势，传统橡塑材料逐渐被取代，TPU应用领域和市场规模也逐渐增多。
除此之外，TPU优异的柔软度、耐候性和生物相容性，在高端鞋材、隐形车衣、医用材料等领域发展
较快。根据Transparency Market Research（透明度市场研究）的统计数据，全球TPU薄膜市场规模
将从2015年的286.8亿元增到2024年的516.9亿元，保持快速增长。公司聚氨酯保护膜产品在军用
航空领域、民用航空领域、乘用汽车方面均广泛应用。
汽车方面，国内汽车配套产业规模巨大，根据国家统计局发布的《2022年国民经济和社会发展统
计公报》显示，2022年末全国民用汽车保有量 31,903万辆，比上年末增加1,752万辆。2022年全国
汽车销量达到2,686.40万辆，为近四年最高，汽车市场整体复苏势头已形成。公司生产的聚氨酯保护
膜可以广泛运用在漆面保护、天窗隔热及保护、汽车内饰膜等众多领域；公司最新研发的铸造级 PVC
改色膜能满足年轻车主追求个性化需求，同时新能源车色系少也推动了其市场的发展。
民用航空方面，随着我国国民经济的持续发展，为了满足对民航运输日益增长的需求，促进航空
运输业的发展，我国不断加大民航运输建设方面的投资，民航运输市场发展迅速。截至 2022 年底，
国内民航全行业运输飞机期末在册架数4,165架，比2021年底增加111架。公司研发的聚氨酯防潮
胶带产品已获得中国民用航空局《零部件制造人批准书》（PMA），并且与东方航空技术有限公司签订的
《CAAC PMA消耗件采购框架协议》，合同约定，东航技术向上海商寰采购航材 PMA 件事宜，产品发展
前景广阔。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元
| 项目 | 本期期末 | | 上年期末 | | 变动比例% | | | 金额 | 占总资产
的比重% | 金额 | 占总资产
的比重% | | | 货币资金 | 25,553,479.26 | 5.41% | 116,684,450.36 | 23.62% | -78.10% | | 应收票据 | 6,852,303.24 | 1.45% | 1,395,700.80 | 0.28% | 390.96% | | 应收账款 | 138,282,371.57 | 29.26% | 89,410,186.50 | 18.10% | 54.66% | | 应收款项融资 | 390,000.00 | 0.08% | 1,466,673.94 | 0.30% | -73.41% | | 预付款项 | 5,336,965.96 | 1.13% | 2,496,579.66 | 0.51% | 113.77% | | 其他应收款 | 532,226.79 | 0.11% | 508,955.91 | 0.10% | 4.57% | | 存货 | 52,054,262.23 | 11.01% | 61,062,472.33 | 12.36% | -14.75% | | 合同资产 | 361,215.73 | 0.08% | 59,714.61 | 0.01% | 504.90% | | 其他流动资产 | 23,070,531.88 | 4.88% | 23,230,008.67 | 4.70% | -0.69% | | 投资性房地产 | - | - | - | - | - | | 长期股权投资 | 33,260,832.32 | 7.04% | 15,151,288.80 | 3.07% | 119.52% | | 固定资产 | 138,871,575.84 | 29.38% | 140,105,220.79 | 28.36% | -0.88% | | 在建工程 | 22,821,836.67 | 4.83% | 18,039,520.24 | 3.65% | 26.51% | | 使用权资产 | 4,047,900.06 | 0.86% | 4,447,164.46 | 0.90% | -8.98% | | 无形资产 | 5,869,040.06 | 1.24% | 5,988,419.53 | 1.21% | -1.99% | | 商誉 | - | - | - | - | - | | 长期待摊费用 | 537,150.05 | 0.11% | 1,151,121.55 | 0.23% | -53.34% | | 递延所得税资产 | 8,932,226.49 | 1.89% | 7,948,355.51 | 1.61% | 12.38% | | 其他非流动资产 | 5,868,247.38 | 1.24% | 4,845,755.04 | 0.98% | 21.10% | | 短期借款 | 156,145,416.47 | 33.04% | 136,142,788.69 | 27.56% | 14.69% | | 应付票据 | 8,518,500.00 | 1.80% | 37,630,674.00 | 7.62% | -77.36% | | 应付账款 | 20,040,559.90 | 4.24% | 29,067,549.19 | 5.88% | -31.06% | | 合同负债 | 241,996.02 | 0.05% | 173,571.66 | 0.04% | 39.42% | | 应付职工薪酬 | 2,046,875.86 | 0.43% | 4,841,949.58 | 0.98% | -57.73% | | 应交税费 | 4,244,384.79 | 0.90% | 908,346.04 | 0.18% | 367.27% | | 其他应付款 | 18,996,692.17 | 4.02% | 280,556.08 | 0.06% | 6,671.09% | | 一年内到期的非
流动负债 | 952,873.16 | 0.20% | 872,590.64 | 0.18% | 9.20% | | 其他流动负债 | 7,102,084.15 | 1.50% | 524,892.09 | 0.11% | 1,253.06% | | 长期借款 | - | - | - | - | - | | 租赁负债 | 3,530,625.49 | 0.75% | 3,967,470.85 | 0.80% | -11.01% | | 递延收益 | 2,781,891.42 | 0.59% | 2,328,709.52 | 0.47% | 19.46% | | 递延所得税负债 | 2,406,384.77 | 0.51% | 2,332,099.22 | 0.47% | 3.19% | | 股本 | 103,670,278.00 | 21.93% | 103,670,278.00 | 20.99% | 0.00% | | 资本公积 | 83,771,365.21 | 17.72% | 110,342,656.94 | 22.34% | -24.08% | | 盈余公积 | 4,733,389.83 | 1.00% | 4,733,389.83 | 0.96% | 0.00% | | 未分配利润 | 46,251,632.56 | 9.79% | 42,889,003.90 | 8.68% | 7.84% | | 少数股东权益 | 7,207,215.73 | 1.52% | 13,285,062.47 | 2.69% | -45.75% |
资产负债项目重大变动原因：
| 1、货币资金：期末较期初减少的主要原因为，根据行业惯例，军品业务回款主要集中在下半年，以及
本期收购孙公司少数股东股权以及对联营公司进行了增资，导致期末货币资金较期初减少。
2、应收票据：期末较期初增加的主要原因为，期末已转让未终止确认的应收票据较期初增加。 | | 3、应收账款：期末较期初增加的主要原因为，本期军用产品销售收入涨幅较大，军品业务货款回笼通
常主要集中在下半年，导致应收账款余额较期初增加。
4、应收款项融资：期末较期初减少的主要原因为，本期收到客户银行承兑汇票较上期减少所致。
5、预付款项：期末较期初增加的主要原因为，本期部分预付材料款尚未收到货物所致。
6、合同资产：期末较期初增加的主要原因为，本期约定合同质保金的销售合同较上期增加。
7、长期股权投资：期末较期初增加的主要原因为，本期向联营公司增资，且受到联营公司其他股东投
资溢价的影响导致长期股权投资产生变动。
8、长期待摊费用：期末较期初减少的主要原因为，本期正常计提的摊销所致。
9、应付票据：期末较期初减少的主要原因为，本期部分应付票据到期支付货款所致。
10、应付账款：期末较期初减少的主要原因为，本期向供应商支付前期货款所致。
11、应付职工薪酬：期末较期初减少的主要原因为，本期支付上期末计提的员工双薪及奖金所致。
12、应交税费：期末较期初增加的主要原因为，本期销售收入较上期有较大增长，期末计提的增值税
暂未缴纳所致。
13、其他应付款：期末较期初增加的主要原因为，本期购买孙公司少数股东股权的部分转让款项尚未
支付。
14、其他流动负债：期末较期初增加的主要原因为，期末已转让未终止确认的应收票据较上期增加。
15、少数股东权益：期末较期初减少的主要原因为，本期收购孙公司少数股东股权所产生的影响。 |
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元
| 项目 | 本期 | | 上年同期 | | 本期与上年同期
金额变动比例% | | | 金额 | 占营业收入
的比重% | 金额 | 占营业收入
的比重% | | | 营业收入 | 101,206,304.41 | - | 81,151,096.42 | - | 24.71% | | 营业成本 | 62,032,063.83 | 61.29% | 52,673,722.49 | 64.91% | 17.77% | | 毛利率 | 38.71% | - | 35.09% | - | - | | 税金及附加 | 740,161.96 | 0.73% | 902,288.75 | 1.11% | -17.97% | | 销售费用 | 2,000,830.26 | 1.98% | 1,026,571.35 | 1.27% | 94.90% | | 管理费用 | 9,752,026.33 | 9.64% | 9,089,152.07 | 11.20% | 7.29% | | 研发费用 | 9,443,305.49 | 9.33% | 8,806,518.54 | 10.85% | 7.23% | | 财务费用 | 2,007,571.15 | 1.98% | 1,596,476.88 | 1.97% | 25.75% | | 信用减值损
失 | -4,961,348.03 | -4.90% | -4,008,885.55 | -4.94% | -23.76% | | 资产减值损
失 | -1,004,774.86 | -0.99% | -85,442.70 | -0.11% | -1,075.96% | | 其他收益 | 1,281,827.70 | 1.27% | 1,919,286.98 | 2.37% | -33.21% | | 投资收益 | -1,358,078.76 | -1.34% | -60,140.36 | -0.07% | -2,158.18% | | 公允价值变
动收益 | - | - | - | - | - | | 资产处置收
益 | -56,373.73 | -0.06% | -334,648.93 | -0.41% | 83.15% | | 汇兑收益 | - | - | - | - | - | | 营业利润 | 9,131,597.71 | 9.02% | 4,486,535.78 | 5.53% | 103.53% | | 营业外收入 | 2,084.86 | 0.00% | 69,193.00 | 0.09% | -96.99% | | 营业外支出 | 635.87 | 0.00% | 24,631.66 | 0.03% | -97.42% | | 净利润 | 9,989,490.15 | - | 4,924,128.14 | - | 102.87% |
利润项目重大变动原因：
| 1、销售费用：本期较上期增加的主要原因为，为加强公司产品的对外推广及销售，本期公司扩大了销 | | 售团队，使得销售人员工资支出较上期有较大增加。
2、资产减值损失：本期较上期变动的主要原因为，有部分聚氨酯膜新成品因产量较少导致产成品成本
偏高，因此计提了跌价准备；本期约定了合同质保金的销售合同较上期增加，对应的合同资产减值准
备增加。
3、其他收益：本期较上期减少的主要原因为，本期公司收到政府补贴款较上期减少。
4、投资收益：本期较上期变动的主要原因为，本期联营公司净利润变动所致。
5、净利润：本期较上期增加的主要原因为，本期橡胶制品及配套设备的营业收入较上期涨幅较大，为
公司净利润创造了增长空间，同时本期各项费用等较上年变动较小，因此本期净利润较上期有较大增
长。 |
（2） 收入构成
单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比例% | | 主营业务收入 | 101,104,097.58 | 81,151,096.42 | 24.59% | | 其他业务收入 | 102,206.83 | - | 100% | | 主营业务成本 | 62,032,063.83 | 52,673,722.49 | 17.77% | | 其他业务成本 | - | - | - |
按产品分类分析：
单位：元
| 类别/项目 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率% | 营业收入
比上年同
期
增减% | 营业成本
比上年同
期增减% | 毛利率比上
年同期增减 | | 橡胶制品
及配套设
备 | 34,892,651.01 | 6,928,617.92 | 80.14% | 105.72% | 2.82% | 增加19.87
个百分点 | | 橡胶零件 | 2,865,281.95 | 2,453,179.50 | 14.38% | 183.17% | 185.13% | 减少0.59个
百分点 | | 高性能膜
产品 | 63,346,164.62 | 52,649,986.78 | 16.89% | 0.27% | 16.81% | 减少11.77
个百分点 | | 其他 | 102,206.83 | 279.63 | 99.73% | 100% | 100% | | | 合计 | 101,206,304.41 | 62,032,063.83 | - | - | - | - |
收入构成变动的原因：
1、橡胶制品及配套设备：本期营业收入较上期增加105.72%，营业成本较上期增加2.82%，毛利率增加19.87%，主要原因有：本期某种新型号的个性化供氧面罩销售数量较上期有大幅增加，该型号面罩的毛利相对较高，导致本期橡胶制品及配套设备的收入和毛利率均有所上涨。
2、橡胶零件：本期橡胶零件产品的收入和成本同步增加，主要原因为本期销售了一组橡胶零件配套设备，导致收入成本金额较上期上涨。
3、高性能膜产品：本期高性能膜产品营业收入与上期基本持平，同时，公司为拓宽膜产品种类多样性，增加了涂层线等设备及人员，较上期相比折旧、薪酬等成本费用有所增加，导致成本增幅大于收入，因此毛利率较上期有所减少。
按区域分类分析：
单位：元
| 类别/项目 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率% | 营业收入
比上年同
期
增减% | 营业成本
比上年同
期
增减% | 毛利率比上
年同期增减 | | 华东地区 | 55,197,328.81 | 48,583,259.62 | 11.98% | -0.37% | 21.15% | 减少15.64 | | | | | | | | 个百分点 | | 华北地区 | 31,837,729.99 | 4,244,677.20 | 86.67% | 73.11% | -44.19% | 增加28.02
个百分点 | | 华中地区 | 5,597,857.97 | 1,634,682.73 | 70.80% | 421.05% | 208.93% | 增加20.05
个百分点 | | 华南地区 | 5,112,064.65 | 4,673,981.23 | 8.57% | -7.66% | 14.87% | 减少17.93
个百分点 | | 其他地区 | 3,461,322.99 | 2,895,463.06 | 16.35% | 365.22% | 682.59% | 减少33.92
个百分点 | | 合计 | 101,206,304.41 | 62,032,063.83 | - | - | - | - |
收入构成变动的原因：
1、华北地区：变动的主要原因为，本期某种型号的个性化供氧面罩销售数量较上期有大幅增加，该型
号面罩的毛利率相对较高，因此该区域营业收入及毛利率较上年同期增加。
2、华中地区：变动的主要原因为，本期聚氨酯膜业务在该地区较上年同期有较大增长所致。
3、其他地区：变动的主要原因为，本期新增向东北地区销售一组橡胶零件配套设备所致。
3、 现金流量状况
单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比例% | | 经营活动产生的现金流量净额 | -15,933,718.59 | -18,803,454.53 | 15.26% | | 投资活动产生的现金流量净额 | -54,835,266.49 | -33,307,475.66 | -64.63% | | 筹资活动产生的现金流量净额 | 8,800,187.98 | 22,500,225.66 | -60.89% |
现金流量分析：
1、经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期增加，主要原因为支付的材料货款金额较上期减少，
而销售回款较上期略有增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少，主要原因为本期按合同约定支付了对联营公司
的投资款，同时支付了收购孙公司少数股东股权的部分款项所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额本期较上年同期减少，主要原因为相较于上期，本期归还已到期的短
期借款有所增加。
4、 理财产品投资情况
□适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要控股子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元
| 公司
名称 | 公司类
型 | 主要业务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | | 上海
自图 | 控股子
公司 | 聚氨酯保护
膜和高分子
复合材料制
品的研发、
销售 | 100,000,000 | 224,054,702.36 | 111,421,143.29 | 22,937,228.65 | 1,969,921.22 | | 江苏
图研 | 控股子
公司 | 聚氨酯保护
膜和高分子
复合材料制 | 15,000,000 | 132,725,994.32 | 22,055,429.93 | 49,002,203.56 | -3,065,665.80 | | | | 品生产工艺
研发及生产 | | | | | | | 上海
创垂 | 控股子
公司 | 民用产品的
销售及部分
设备、零部
件的采购 | 10,000,000 | 57,539,450.78 | 12,224,491.54 | 49,584,088.27 | 420,531.61 | | 上海
商寰 | 控股子
公司 | 民航救生系
统、保护膜
开发 | 10,000,000 | 21,468,553.55 | 2,485,688.71 | 756,836.04 | -470,241.46 | | 江苏
商寰 | 控股子
公司 | 民航保护膜
生产 | 10,000,000 | 0 | 0 | 0 | 0 | | 江苏
易米 | 控股子
公司 | 改色膜生
产、销售 | 20,000,000 | 80,543,816.78 | 12,123,614.05 | 6,667,147.19 | -3,075,859.06 | | 尼伦
科技 | 参股公
司 | 高端TPU粒
子的研发及
生产 | 103,054,989 | 120,483,868.30 | 114,405,785.70 | 522,123.89 | -465,109.12 |
主要参股公司业务分析
√适用 □不适用
| 公司名称 | 与公司从事业务的关联性 | 持有目的 | | 尼伦科技 | 与公司现有业务为上下游关系 | 拓展业务范围，保障原材料供应的稳定性。 |
（二） 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否
九、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
十、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
报告期内，公司遵循以人为本的核心价值观，大力实践管理创新和科技创新，诚信经营、依法纳
税、遵守安全生产法律法规，确保环保排放等严格达标，为客户提供优质的服务，保护职工和股东的
合法权益，将社会责任意识融入到发展实践中，以科技创新支持绿色制造和环境保护积极承担社会责
任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。
（三） 环境保护相关的情况
□适用 √不适用
十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用
十三、 对 2023年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用
十四、 公司面临的风险和应对措施
| 重大风险事项名
称 | 重大风险事项简要描述 | | 客户重大依赖风险 | 报告期内，公司前五大客户销售收入为7,542.39万元，占公司总销售收入
的74.52%，存在客户集中度较高和一定的重大客户依赖情况，未来公司若不能
及时满足客户的需求，或军方的需求出现较大不利变化，可能会对公司的业绩
产生不利影响。
应对措施: 公司将积极拓展销售渠道，开发新客户，从而减少对前五大客
户的依赖性。 | | 军品军审定价风险 | 根据规定，国内军品的销售价格由军方审价确定，由于军方对新产品的价
格批复周期较长和时间的不确定性，针对尚未审价确定的产品，交易双方按照
合同暂定价格入账。截至报告期末，公司尚有多款产品未完成军审定价。未来
上述产品完成军审定价后，公司将根据军品价格管理规定调整相关产品收入，
目前尚未完成审价的产品存在未来某期间集中根据军审定价的结果调整当期的
营业收入的情况，可能造成当期业绩出现较大波动。如未来审定价格与暂定价
格的差异较大，则可能对公司当期经营业绩产生较大的不利影响。
应对措施: 公司严格按照合同要求生产新的产品，并且将严格按照军品价
格管理规定以及公司实际产品情况与军方确定合同暂定价格，进一步缩小军品
定价后的价格与入账合同价格的差额，降低对当期业绩构成的影响。 | | 保密信息外泄风险 | 军品供应商掌握了我国军事装备型号、数量、技术水平等机密信息，军方
对军品供应商的保密工作要求极高，以避免保密信息外泄，保障国家和人民利
益安全。公司在生产经营中不排除一些意外情况发生导致有关国家秘密泄露，
或者出现技术泄密或被动失密的情形。如发生严重泄密事件，可能会导致公司
丧失相关资质，则会对公司的生产经营产生严重不利影响。
应对措施：公司已成立保密办，配备专门人员严格执行军方的保密要求。
在实际操作中，一方面对员工进行定期培训，增强保密意识，强调对客户资料、
交易信息和生产产品的保密工作，另一方面将履行保密义务作为考核工作质量
的重要内容，将履行保密义务贯穿在经营的全过程。 | | 信息豁免披露风险 | 公司按照国防科工局的批复文件及其他相关规定的要求，对相关的涉密信
息进行了脱密处理或豁免披露，上述经脱密及豁免披露的信息可能存在影响投
资者对公司价值的判断，造成投资决策失误的风险。
应对措施：公司在不违反原则要求的基础上，通过多种方式加强与投资者
的双向沟通和交流，增进投资者对公司的了解和认同，并且提醒投资者注意投
资风险，维护投资者的合法权益。 | | 军工资质延续风险 | 军品业务是公司收入和利润的重要来源，从事军品生产和销售需要取得相
关军工资质，该等资质均需在一定期限后进行重新认证或许可。若未来公司所
拥有的军工资质因故未能通过重新认证或许可，则公司的生产经营将面临重大
风险。
应对措施：（1）公司与主要客户形成了密切的合作关系，按照军品供应体
系，通常定型且批产的产品供应商更换流程复杂且可能性较低。且公司一直严
格按照相关要求经营生产，未出现重大问题和处罚。（2）公司会严格遵守法律
法规及军工资质相关要求，符合未来重新认证和许可过程中的要求。 | | 军品业务向民营企
业开放相关政策变
化的风险 | 自国防科学技术工业委员会于2007年2月下发《关于非公有制经济参与国
防科技工业建设的指导意见》(科工法【2017】179号)以来，军品业务逐步向民
营企业开放；2015年9月，国务院下发《关于国有企业发展混合所有制经济的
意见》（国发【2015】54号），分类逐步放宽市场准入，建立竞争性采购体制
机制，支持非国有企业参与武器装备科研生产、维修服务和竞争性采购；作为
民营企业，公司的军用特种航空制品业务迎来了重要的发展良机，若国家对军
工业务向民营资本开放的相关政策发生变化，将可能对公司军品业务造成不利
影响。
应对措施：公司时刻关注国家政策的出台和变化，及时制定应对和调整策
略，尽量将外部环境风险降到最低。 | | 军品收入下滑风险 | 航空供氧面罩是公司销售收入的重要来源，当年销量受军方采购计划及飞
行员具体数量等因素影响，同时若未来产品被竞品所取代，我国军事计划出现
重大变化，公司迭代研制的产品出现质量未达标或者不受军方客户认可，将导
致公司无法正常交付产品、受到处罚或者客户流失,存在未来某期间航空氧气面
罩的销售出现波动的可能,甚至收入也将存在下滑的风险。
此外未来存在军方客户进行价格审定及批复时调降公司过往交付产品的价
格的可能，以及军方客户要求当期交付较多的价格较低的产品从而拉低航空供
氧面罩整体销售单价的可能，进而因产品价格的变动导致公司存在业绩大幅下
降的风险。
应对措施：（1）公司密切关注国家政策，及时制定应对策略；同时坚持加
大研发投入力度，不断提升和创新。公司实施全面质量管理，成立了专门的质
量检测部门，建立了覆盖公司全体员工、全部业务领域、并向供应商及客户端
延伸的质量管理体系。（2）公司严格按照合同要求生产新的产品，并且将严格
按照军品价格管理规定以及公司实际产品情况与军方确定合同暂定价格，进一
步缩小军品定价后的价格与入账合同价格的差额，降低对当期业绩构成的影响。 | | 新品开发预期风险 | 报告期内，公司大力推进新型军用航空供氧面罩、聚氨酯及碳纤维等新材
料制品的研制与开发。其中军品需要经过立项、设计、初样、正样等多个研发
阶段，产品研发周期较长，同时聚氨酯保护膜和碳纤维制品等新产品工艺复杂，
且下游市场跟国内外经济环境关系密切，新产品的研发对于公司的研发、生产
和推广均提出了较高要求。如果新产品研发失败或者研发成果无法顺利实现产
业化并成功推广，将会对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施：公司将进一步加大研发投入力度，提高技术水平，积极引进创
新性技术人才，始终保持公司处于高新技术水平的领先地位，并不断突破和创
新。 | | 核心技术人员流失
风险 | 公司历来重视技术人才队伍的建设和培养，核心技术由公司的核心技术团
队在长期的科研生产实践和产品交付过程中形成，核心技术人员对公司技术和
产品研发起着关键作用。随着行业的快速发展，行业内公司对于人才的竞争日
趋激烈，公司目前通过建立公平的奖励及晋升机制保证人才的稳定性。如若现
有核心技术人员流失，则将对公司的盈利能力产生不利影响。
应对措施：公司目前建立公平的奖励及晋升机制保证人才的稳定性。同时
建立合理的激励竞争机制，以吸引、保留和激励优秀员工，报告期内公司启动
了员工持股计划。公司注重企业文化发展，关注员工的职业发展，通过完整的
培训计划提高员工的工作热情、职业素养和专业能力，提高企业的凝聚力、整
体水平和核心竞争力。同时公司也重视对优秀技术人才的引进，以提高整体技
术团队的创新能力。 | | 产品质量安全风险 | 公司客户主要为军方，军工产品直接用于实战或军事训练，军方对于产品
质量、安全性能、通讯性能等方面要求极高，产品一旦发生质量问题或者在产
品研制生产过程中出现质量未达标准的情况，将直接威胁到作战人员生命安全
和军事成败，军方对于军品供应商的产品质量要求非常严格。若发生产品重大
质量问题，将对公司的品牌形象造成不利影响，导致无法正常交付产品、受到
处罚或客户流失，公司将面临丢失市场份额的风险。
应对措施：公司实施全面质量管理，成立了专门的质量检测部门，建立了
覆盖公司全体员工、全部业务领域、并向供应商及客户端延伸的质量管理体系。
公司依据GB/T19001-2016和GJB9001C-2017标准编制了《质量手册》，并编制
了《程序文件》对公司业务流程进行质量控制。报告期内，公司未发生质量纠
纷。 | | 毛利率下滑风险 | 公司自设立以来一直致力于军用航空供氧面罩等核心产品的研发和生产工
作，并形成了具有自主核心技术的高附加值产品，因此产品的毛利率水平较高。
随着公司产品的更新换代、新产品的不断研发迭代、人工及原材料成本的上涨
以及募集资金投资项目的实施，公司毛利率可能存在波动，未来期间存在毛利
率下降的风险。另外，在军方审价之前公司收入确认按暂定价进行确认，截至
目前，公司尚有多款产品未完成军审定价，由于暂定价格与最终定价的差额计
入最终定价的当期收入，存在因审价完成导致毛利率出现波动甚至下滑的风险。
应对措施：（1）公司合理支出，控制成本，不断优化供应商管理体系，力
求采购价格的平稳，同时严控生产管理流程。（2）公司严格按照合同要求生产
新的产品，并且将严格按照军品价格管理规定以及公司实际产品情况与军方确
定合同暂定价格，进一步缩小军品定价后的价格与入账合同价格的差额，降低
对当期业绩构成的影响。 | | 应收账款集中的风
险 | 截至2023年6月30日，公司所形成的来自B4单位的应收账款余额9,438.56
万元，占当期应收账款余额的比例为63.37%，公司应收账款集中度较高。如果
公司不能按期收回应收账款，将对公司的现金流和生产经营造成影响，进而对
公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施：（1）国家大力支持国防和军队现代化、信息化建设，国防支出
保持着较高速增长，国防军费支出是整个军工行业向前发展的基础。应收账款
集中主要是针对军方客户，国家作为军方的有力保障，应收账款的回收风险较
小。（2）公司将积极拓展销售渠道，开发新客户，从而降低客户集中度，应收
账款的集中度也会随之下降。 | | 税收优惠政策风险 | 公司于2020年12月2日再次取得高新技术企业证书，子公司上海自图于
2022年 12月 14日再次取得高新技术企业证书，控股孙公司江苏图研于 2022
年 10月 12日取得高新技术企业证书，有效期均为三年。三家公司均按照 15%
的优惠税率计缴企业所得税。若未来国家调整高新技术企业的认定标准，或相
关政策的可延续性及优惠幅度发生变化，可能为企业纳税税率带来不确定性，
让企业承受额外的税收负担。
应对措施：公司时刻关注国家政策的出台和变化，及时制定应对和调整策
略，尽量将外部环境风险降到最低。同时在高新技术企业证书失效前，提前组
织申报，努力做到证书有效期的无缝连接。 | | 募投项目产能消化
风险 | 报告期内，公司发行的募集资金投资于聚氨酯保护膜生产项目。项目建成
后，公司的聚氨酯保护膜产能增加较大，需要投入较大资源进行市场开发，如
市场拓展进度不及预期，可能导致产能出现闲置。另外，市场的拓展需要一定
的时间，可能导致产能消化需要一定过程，短期内可能存在产能过剩风险。 | | | 应对措施:公司严格控制成本和生产管理流程，依据公司现状和市场情况合
理制定生产计划，积极拓展市场，让资源得到充分和合理的配置。 | | 产品客户拓展风险 | 公司在军用飞机聚氨酯保护膜的研发基础上根据民用车辆漆面保护膜的特
点进行技术民用化，自主研发出聚氨酯汽车漆面保护膜，成为国内少数能生产
车辆漆面保护膜原膜厂商之一。公司目标客户为下游涂膜厂、汽车生产厂商、
汽车4S店等企业，下游客户规模体量较大，进入其供应链需要较长时间的认证
和市场口碑的积累，如公司的供应链管理、产能、品控等方面无法达到客户需
求，则存在无法实现大规模销售的风险。
应对措施：公司实施全面质量管理，成立了专门的质量检测部门，建立了
覆盖公司全体员工、全部业务领域、并向供应商及客户端延伸的质量管理体系，
确保产品的质量符合标准。与此同时，公司坚持加强内控管理，提高公司管理，
提升生产效率，提高产能和资源配置。 | | 本期重大风险是否
发生重大变化： | 本期重大风险未发生重大变化 |
（未完）
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