[中报]华铭智能(300462):2023年半年度报告
原标题:华铭智能:2023年半年度报告 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张亮、主管会计工作负责人章烨军及会计机构负责人(会计主管人员)章烨军声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司2023年1-6月实现归属于母公司净利润约为-125.35万元。对经营业绩影响较大的业务板块主要有：①AFC业务营业收入较上年度同期略有下降，但实现净利润约3780万元，较上年同期增长，主要系本报告期上海地铁二维码互联互通改造项目等毛利较高项目确认收入，同时处置了部分联营公司的股权收益。至报告日储备订单量充足，储备订单约9.2亿元，除柳州公共交通一、二期系统集成项目应业主原因进展缓期外，其他项目都在有序的推进中；②ETC业务板块2022年上半年实现营业收入约10070万元，业务整体亏损3,877万元。亏损的原因：1、本报告期OBU销量不佳，且招投标价格继续下跌，毛利率继续下降；2、应收账款回款不佳，以致账龄增加计提坏账准备约2790万元。 风险提示：从盈利性来看，两大板块特别是ETC业务存在一定的经营风险，但从公司质地看资产负债率较低，经营资金流充裕，短期的抗风险能力较强，暂不存在公司无法持续经营重大风险。 上市公司对未来预期主要风险如下： （一）业务影响 1、AFC系统集成及设备制造 ①市场风险：AFC终端设备主要应用于城市轨道交通、公共交通等基础设施建设领域，根据国务院对轨道交通规划建设的管理意见，提高了申报建设地铁的门槛，要求城市一般公共财政预算收入应在300亿元以上，地区生产总值在3000亿元以上，市区常住人口在300万人以上等等。因此各省份整体经济环境、地方财政收支及投资预算的影响，轨道交通近几年的市场相对饱和和稳定。 ②经营现金流风险：1〉、报告期末应收账款余额较大的主要系AFC系统集成商，拖欠款项时间较久，较大影响了公司的资金流转及报表利润；2〉、由于整体宏观环境影响，地铁项目的验收及结算周期普遍缓于合同约定，公司铺垫流动资金金额增加，且结算周期延长。 公司措施：聘请专业的律师，对部分拖欠款项的系统集成商向法院起诉，维护公司合法的收款权利。 2、ETC产品业务 ①市场风险：1、2019年ETC行业受益于政策的刺激，ETC推广发行了 1.23亿户，累计用户达到2.34亿；ETC已覆盖85%的车辆，产品销售的持续性受到新车、二手车等新增需求及ETC更换周期的影响，2020年起ETC需求量及价格大幅下滑，整体市场恢复正常周期有较大不确定性。2、2020年4月7日，工信部发布《公告》明确规定“自2020年7月1日起，新申请产品准入的车型应在选装配置中增加ETC车载装置，因车辆前装对产品的质量保证有更高的要求，且销售主体发生了较大的变更，将对市场的竞争产生较大影响，受整车厂推进需求的影响较大，ETC前装市场行业推进不及预期，至2021年第四季度起才已经陆续前装ETC的出货。 措施：1、富用集团内销售人员，鼓励其他业务板块的销售人员交叉开拓市场，并给予更积极的激励。2、深挖公共交通市场需求，研发新的产品如自助CPC发卡回收设备等。 ②经营现金流风险：至2023年6月聚利科技账面应收账款为5亿元，平均账龄为 3年以上，综合坏账准备率达 29%，主要客户为各地公路管理中心、交通系统集成商、银行等国有企业为主，受层级审批及结算周期影响较大，因此经营现金流的风险较对公司财务状况和经营成果产生较大的影响。 措施：业绩对赌期产生的应收账款的收回属公司支付股权交易对价的条件之一，一方面催促对赌方尽快回收款项，避免影响交易对价的支付；另一方面要求销售人员及时对账及函证，保证诉讼的时效性，公司已成立已法务、商务为主催款小组，回款作为下半年度的主要任务。 ③在建工程未能转固风险：公司聚利大厦建筑工程已于2021年已达到基本竣工状态，但由于总包方未能提供完整的工程资料，以致公司无法完成政府部门的验收及房产证的办理，以致未能投入装修并，对投入生产、办公计划延期。本报告期聚利大厦工程一直处于停滞状态。 措施：聘请专业律师，理清建设过程中可能存在的纠纷，并整理证据链，维护公司的合法权益。 (二)管理风险 2023年8月4日，公司第四届董事会第十五次会议审议通过《关于发行股份、可转换债券及支付现金购买资产并募集配套资金业绩补偿方案暨回购注销股份的议案》，鉴于北京聚利科技有限公司未完成 2022 年度承诺净利润，业绩承诺方应向上市公司补偿 101,970,040.13 元。公司已与业绩承诺方中韩智、韩伟、吴亚光、张永全、曹莉就业绩补偿方案达成一致，公司将于股东大会审议通过本事项后实施业绩补偿。业绩承诺方中桂杰、孙福成尚未就补偿方案与公司达成一致，存在不同意承担业绩补偿义务的可能性，如各方未能就业绩补偿事宜达成书面一致。 措施：公司将不排除采取诉讼等法律措施，依法维护公司和中小股民的合法权益。 无需遵守特殊行业的披露要求 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 9 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 12 第四节 公司治理 .............................................................................................................................. 31 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 32 第六节 重要事项 .............................................................................................................................. 33 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 42 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 46 第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 47 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 49 备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的2023年半年度报告文本； 二、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的2023年1-6月财务报表； 三、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 四、其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司证券部办公室。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主营 AFC系统、ETC产品、热管理系统三大业务板块，分别处于轨道交通行业、智能交通行业和热管理系统行业。 一、轨道交通行业 (1)轨道交通建设作为提振经济的重要手段，近几年一直保持着持续的发展势头。国家大力支持实施城市轨道交通设备国 产化政策，国内企业自主创新能力显著增强。当前全国各地纷纷掀起城市轨道交通建设高潮，国产轨道交通设备的需求 大幅提升，广阔的市场空间将有力拉动我国轨道交通设备制造业的长足发展，目前一二线城市的轨道交通日益成熟，规 划合理，同时中等城市将迎来一股“地铁建设潮”，随着城市化建设步伐的加快，中型城市不断在向周边辐射，轨道交通 建设的紧迫性也在增加。 2020年 11月 3日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远 景目标的建议》公布，针对轨道交通《建议》指出：统筹推进基础设施建设。加快建设交通强国，完善综合运输大通道、 综合交通枢纽和物流网络，加快城市群和都市圈轨道交通网络化，提高农村和边境地区交通通达深度。 AFC系统是融计算机技术、信息收集和处理技术、机械制造技术于一体的自动化售票、检票系统，是利用计算机集中控 制自动售票、自动检票以实现自动收费、自动统计的自动化网络系统。轨道交通是 AFC系统的典型应用领域，AFC系统 不仅是轨道交通系统发展的一个趋势，也是城市信息化建设的一个重要体现。 (2)普通中小城市建设地铁会造成较大的资源浪费，许多造价相对较低、中小运量的新型轨道交通制式如有轨电车、空轨、 磁悬浮、云轨、云巴、智轨等在二、三线城市不断涌现，例如凤凰磁浮 AFC系统是一种与旅游项目深度结合的 AFC系 统，主要难点是如何用互联网售检票技术降低系统造价，并与景区门票系统实现联票通用。 (3) 除了城市轨道交通外，市郊铁路、城际铁路、高铁、有轨电车也迎来了巨大的发展空间。尤其是随着中心城市与周边 地区的联系日趋紧密，“中心城市-都市圈-城市圈”的格局正在引领带动区域经济的发展。国家发改委最新发布了《关于 培育发展现代化都市圈的指导意见》，提到到 2022年，中国国都市圈同城化取得明显进展；到 2035年现代化都市圈的格 局更加成熟，形成若干具有全球影响力的都市圈，并要求开放放宽除个别超大城市外的城市落户限制。 而打造都市圈，交通是基础，轨道交通更是重中之重。《意见》提出，要打造轨道上的都市圈。统筹考虑都市圈轨道交通 网络布局，构建以轨道交通为骨干的通勤圈。在有条件地区编制都市圈轨道交通规划，推动干线铁路、城际铁路、市域 (郊)铁路、城市轨道交通“四网融合”。探索都市圈中心城市轨道交通适当向周边城市(镇)延伸。 （4）根据 RT 轨道交通不完全统计，2023年内预计将有 27个城市，总计 58个项目(57条线路)将可能开通，预计新增开 通运营里程达 898.22公里，新增车站 556个。在 57条线路中，地铁线路 55条，地铁占比达到 96.49%，占到了绝大多数 的比例，仍是 2023年将要开通的最主要城市轨道交通制式。根据“十四五”发展规划，预计到 2025年，中国内地将会有 65座城市开通或建设城市轨道交通线路，运营总里程将突破 1.3万公里。 （5）智慧城市的建设让智能城市轨道交通行业受到了广泛的关注。智慧轨道交通作为 5G 、大数据、人工智能等新技术 与交通运输深度融合的新兴业态，是提升轨道交通质量效率的重要手段，智慧轨道交通建设是新基建的重点领域。目前， 国内越来越多的企业开始布局争夺智慧轨道交通的制高点。预计未来几年，中国城市轨道交通行业的市场规模将会进一 步提升，同时伴随着技术的发展，城市轨道交通的服务水平也将会得到提高。在数字新基建逐步落地过程中，智慧交通 成为热门的投资领域，过亿大单频频出现。数据显示，过去一年，在我国智慧交通的各细分赛道中，城市交通、智慧高 速和智慧轨交等均为百亿级规模，年增速在 10% 以上。预计 2023年中国智慧交通市场规模将突破 4000亿元。 （6）面临挑战：随着轨道交通进入网络化运营阶段，线路交叉、设备系统共享，致使路网关联性加强，一旦路网某个点 发生突发事件，将引发“蝴蝶效应”，影响整个路网的运营安全。除了运营企业外，城市轨道交通人才问题日益突出、缺 口日益增大，既是当前的困扰难题，也是未来可能制约发展的最大因素。除了安全与人才难题外，中国的轨道交通发展 还存在着规范、标准、政策缺乏等问题。同时，大规模的城轨建设需要巨额资金，而目前的轨道交通运营几乎都是亏损 的，二三线城市人口相对大城市要少，经济发展水平和公共基础设施的配套也并不完善。另外，大多数城市的轨道规划 能力仍在培养，尚待加强的领域不可能在短时间内得到提高。然而，要使轨道交通在满足城市交通需求和城市可持续发 模持续扩大，保障城市轨道交通安全运行的压力日益加大。 综上：AFC市场需求仍然大,且有技术革新及更智慧更便民的需求，公司对市场分析及定位如下：1、受制于上海地铁新 增线路的减少，仍需加强郑州、重庆等潜在市场的发掘；2、以轨交站台需求导向，开拓智慧运营及应急系统的产品及市 场。3、加大设备制造能力向国外输出，一方面与英德拉等国外知名系统集成商合作，也努力将 AFC产品渗入全球各个 城市；另一方面与香港、马来西亚等当地公司组成联合招标体充分发挥设备制造核心竞争力。 二、智能交通产品 (1)交通部制定并有效推进了总体的技术方案《深化收费公路制度改革取消高速公路省界收费站实施方案》，截止 2019年 末，根据交通部的数据汽车 ETC的安装已达 2.03亿辆，占汽车保有量的 85%，ETC已经应用成熟，也随之后续的设备 更换市场逐步打开。ETC从高速缴费单一场景，逐步涌现新的应用，停车缴费、自动加油缴费、保险金融等应用可预见 扩展，将激发后端的应用新业态。 全国汽车保有量的增长年均超过 2,000万辆，加上存量以及二手车 ETC过户增量，年 ETC安装量约 3,000万辆。 (2)根据中国汽车工业协会预计，2021年-2022年中国汽车销量将触底回升，预计 2023年、2024年和 2025年汽车销量 增长率将达到 4%左右。OBU的设计使用寿命为 5-8年左右，更新换代时间较短，假设每 7年完成一次彻底的更新换代， 则 2026年 OBU市场将迎来由 2019年更新换代形成的大规模更新需求量。预计 2026年，OBU市场需求规模将在 109.1亿 元左右。注：假设 OBU每 7年完成一次彻底的更新换代，则 2021年更新需求量为 2014年新增量，以此类推。 (3)2020年 4月 7日，工信部发布《公告》明确规定“自 2020年 7月 1日起，新申请产品准入的车型应在选装配置中增 加 ETC车载装置”。将保障安装率进一步提高。企业在这要求下将继续提升产品的质量和容错率，进一步增加行业壁垒。 同时随着客户从银行变更至车辆主机厂的改变，对 ETC市场的竞争市场更加激烈。 (4)零售业务：ETC普及后，2022年度部分渠道商通过与发行方签订发行协议，通过抖音等互联网平台或零售终端系 统向 TC端销售，不再拘泥于发行方或银行直供的方式，其特点：销售单价高，产品丰富化，给用户提供更多的安装及 结算便利。 (5)公路收费站要求配套自助发卡结算设备的市场需求，公司已独立研发相应的设备，实现了车道软件与硬件的全解 耦，可实现数据交互服务，自助缴费、电子发票推送、音视频对讲等功能。 综上：ETC是一个成熟并普遍用户接受的市场，但其产品的多样化及销售模式的变化仍然是一个充满机会的有挑战的市场，公司将注加强销售团队培养，丰富销售模式提高企业竞争力。 三、热管理系统行业 (1)中国汽车工业协会数据，2022年，我国新能源汽车销量为 688.7万辆，同比增长 93.4%,连续 8年保持全球第一。安 信汽车组预测 2023年我国新能源乘用车销量有望达到 976万辆，同比增长 49%。 由于驱动模式的差异，新能源车的热管理系统较传统燃油车更为复杂，且对于汽车整体性能影响更为直接。新能源 汽车热管理系统涵盖了空调系统与热管理系统，其中热管理系统包括电池热管理、电机电控热管理和其他设备冷却。 新能源汽车热管理单车价值量显著高于传统燃油车。根据头豹研究院数据，由于新能源汽车热管理系统较传统汽车 新增冷却板、电池冷却器、电子水泵、电子膨胀阀、PTC加热器或热泵系统等，传统汽车热管理核心组件单车价值量约 为 2,300元，新能源汽车提升热管理单车价值量至 7000元左右 2023 年我国新能源汽车热管理市场规模预计单车价值量 7000元，市场规模预计将增长至约 683亿元，2020-2023年 (2)储能热管理行业成长较快，根据《全球储能市场跟踪报告（2022 年第三季度）》，前三季度新型储能项目累计装机 规模 6.66GW，同比增长 78%，占储能项目装机总规模的 13.2%。“碳达峰”、“碳中和”目标明确，可再生能源将持续发力， 尤其是光伏、风电占比提高，推动储能应用需求增加。国内储能相关配套政策措施逐渐完善，逐步明确规模目标、市场 地位和政策支撑环境，储能行业发展呈高成长性、高确定性，前景可观。CNESA预计 2025年我国电化学储能装机量将 达 55GW，高于政策规划。主要体现在：1）储能温控行业技术要求较高。储能温控行业具有较高技术要求，既要求安全性与稳定性，同时也对电芯 进出口温度精度有较高要求，一般为±3℃左右。2）定制化需求高、客户粘性大。储能在电力系统中的应用广泛，不同 场景对于储能系统的要求往往存在较大差异。即便是相似的应用场景，不同储能系统集成商的方案要求也可能各不相同。 综上：整个热管理市场在成长期，新能源和储能市场带来了新需求，结合浙江国创自身特点，一方面在商用车的热管 理市场占有一席之地，另一方面在定制化程度较高的储能热管理上增加利润点。 二、核心竞争力分析 一、AFC系统集成业务竞争力 1、行业优势 公司成立于 2001年，始于上海地铁自动售检票系统（AFC）终端设备的建设项目。是一家专注于轨道交通 AFC终端 设备研发和生产的公司。拥有一支包括软件、电子和机械的产品开发的高素质队伍，在产品的设计开发方面具有精湛的 技术并已累计超过 15年的行业经验，为客户提供完整的 AFC终端设备解决方案，公司是国内最早参与地铁 AFC终端设 备设计、生产制造的企业之一，是上海地铁 AFC终端设备技术规范制定参与者之一。公司拥有包括阻挡模块、回收模块、 发送模块、找零模块等核心模块的自主专利。除大量参与国内地铁项目外，公司产品还成功销往马来西亚、印度、阿根 廷、台湾等国家和地区。公司产品先后通过了国内外 3C、CE、CB、UL等第三方等权威检测机构认证。 2、品牌优势及专业优势 经过长约 19年的业务发展，公司已陆续获得了上海知名商标、著名商标等荣誉。公司在行业中建立了一定的品牌知名 度，公司技术能力和产品质量得到了终端客户的广泛认可和一致好评，近年来实施并服务上海地铁、南昌地铁、郑州地 铁、合肥地铁等业主，建立了较稳定的合作关系。 3、产能及成本优势 公司具有从应用软件开发、机械设计、硬件设计到钣金加工的全产业链研发生产能力，公司自行设计和生产的 AFC终 端设备的核心模块已有效地替代了进口产品，并实现大量出口，所以公司在成本控制方面较行业内其他核心模块依赖进 口的企业具有明显优势。同时，由于具有全产业链生产能力和相对独立运作的研发团队，且公司在多年经营中积累了丰 富的项目经验，对项目的控制能力强，对订单的反应速度快，能够按照客户的要求迅速组织研发生产，且具有多个项目 同时开展研发、生产的交叉管理能力。公司年产值将达到 5,000台套，在应对市场越来越大需求的当下，公司的产能优 势已经成为核心竞争力的保障。 4、市场拓展优势 截至目前，公司所承接的轨道交通 AFC终端设备项目已遍及国内几十个大中型城市，公司还积极拓展国际市场，已 将产品成功扎根印度、马来西亚及菲律宾等国家，近年来已获得西班牙、华盛顿、智利等出口订单，通过与国外业主的 合作，以欧盟等更高的标准提高公司产品能力及研发能力。 2019年 12月，与 KML联合中标香港地铁更换及更新自动收费系统设备（闸机、售票机）（C3025-18E），金额达441,564,788港币，对公司战略实施的重大一步，公司也将积极投入新加坡、马来西亚的项目。 5、资金优势 随着 AFC项目规模的日渐成长，业主对竞标企业的资本实力要求较高，其次设备以定制方式生产，前期需投入大量的研 发资金，且整个项目的实施周期较长，需要大量流动资金支持，这无疑对规模小、资金实力弱的企业提出了较大挑战。 而本公司作为公众公司整体资产负债率不足 32%，且有较强的融资能力，在资金优势方面明显。 二、ETC设备业务竞争力 1、技术优势 聚利科技为国家级高新技术企业。ETC系列产品率先通过行业检测，符合国家标准，支持安全保密功能。产品稳定性 高、频点无漂移、兼容性良好；聚利科技生产的 ETC系列产品率先具备抑制邻道干扰及 OBU零唤醒功能，并在实际应 用中得到客户的充分肯定。 波束天线技术在解决邻道干扰方面处于领先水平。其中：JLST-03型天线在满足国家标准的基础上，增加了远程网络监 控技术、PCI卡（代替 PSAM）技术、波束天线定位技术、GPRS通信技术；同时可以实现一个控制器可控制 2个路侧天 线；相控阵天线采用的是国内领先的被动式定位和数字多波束的技术；取得了“可重构多波束天线的控制装置、天线和收 费系统”的专利。 电子标签在国内率先实现了即时唤醒（零唤醒）功能，同时标签必须被有效的 14KHz方波唤醒或数据信号唤醒，更好 地抑制了邻道的产生；误唤醒处理：在接收不大于-10 dBm非 5.8G的 DSRC信号时，不产生唤醒；采用全集成微波芯片， 严格控制了标签的唤醒灵敏度，保证量产标签唤醒灵敏度的一致性。 2、研发优势 聚利科技高度重视核心技术能力提升，尤其是自主设计能力的培育。凭借多年积累的产品研究和开发经验，聚利科技对 各主要行业的客户需求有着深入的了解，并且和各行业的客户建立了长期的沟通渠道。聚利科技依托核心技术，建立了 快速响应客户需求的开发机制，提供个性化的定制开发服务。聚利科技每年保持一定规模的研发投入，以推动自主创新 能力的持续提升，为后续开发提供技术支撑和保障。聚利科技拥有多项专利及多项资质、证书，专利申请数持续上升。 3、产品认证和许可优势 ETC系列产品和出租车车载产品的客户在招标过程中一般会要求供应商通过相关的检测，聚利科技通过的各项检测为 产品进入相关领域和开拓市场提供了认证保障。其中：ETC系列产品通过了交通部交通工程监理检测中心（新产品由北 京中交国通智能交通系统技术有限公司）的检测并取得了报告；智能服务终端产品取得工信部颁发的电信设备进网许可 证、无线电发射设备型号核准证；出租汽车税控计价器产品取得了北京市质量技术监督局颁发的计量器具型式批准证书。 4、售后服务优势 聚利科技通过多年的积累和良好的产品信誉，培养了众多忠实客户，在全国建立或委托了近 200家售后服务网点，为 用户提供全方位的售后服务保证和技术支持，从而赢得了用户的信任，为在市场竞争中长期稳定发展打下了坚实的基础。 三、热管理核心竞争力 1、市场承接能力 受新能源汽车市场的爆发，热管理的市场大幅增长，而国创产品主要像商用车热管理，与中车、华菱、庆铃、速豹等 商用车建立了稳定的供货关系，且部分产品已出口国外，相关产品的质量及稳定性得到了客户的一致认可。 2、客户需求的响应度 满足客户对热管理产品时间的需求，从接受需求，设计选型、材料采购、小批量出货，时间不超过 1个月。 3、定制化需求大 无论是风冷还是液冷系统，其所采用压缩机、风扇、管路、泵阀等零部件大多为标准化的器件，因此温控厂商的核心 竞争力在于 整体系统的设计与集成能力以及产品的性能与价格。在客户导入阶段，凭借产品技术优势与成本优势抢占市 场。同时由于系统高安全性要求，下游电池或集成商客户存在较强的粘性，倾向于选择已形成长期合作关系、产品可靠 性安全性得到实际项目验证的温控厂商。 三、主营业务分析 概述 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用 □不适用
?适用 □不适用 单位：元
无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 详见本报告第十节“财务报告”中的“七、合并财务报表项目注释” 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1） 委托理财情况 ?适用 □不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元
单位：万元
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