[中报]中信保诚龙腾精选混合 (011284): 中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金2023年中期报告

时间:2023年08月26日 01:45:09 中财网

原标题:中信保诚龙腾精选混合 : 中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金2023年中期报告





中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金
2023年中期报告

2023年06月30日














基金管理人:中信保诚基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2023年08月26日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2023年08月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2023年01月01日起至2023年06月30日止。


1.2 目录
§1 重要提示及目录 .............................................................. 2 1.1 重要提示 ................................................................ 2 1.2 目录 .................................................................... 3 §2 基金简介 .................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ............................................................ 5 2.2 基金产品说明 ............................................................ 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .................................................. 7 2.4 信息披露方式 ............................................................ 7 2.5 其他相关资料 ............................................................ 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................. 7 3.1 主要会计数据和财务指标 .................................................. 7 3.2 基金净值表现 ............................................................ 8 §4 管理人报告 .................................................................. 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................................ 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ........................... 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................. 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ......................... 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ......................... 13 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................... 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................. 14 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ............. 14 §5 托管人报告 ................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.. 14 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........... 14 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................. 15 6.1 资产负债表 ............................................................. 15 6.2 利润表 ................................................................. 16 6.3 净资产(基金净值)变动表 ............................................... 17 6.4 报表附注 ............................................................... 18 §7 投资组合报告 ............................................................... 38 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................... 38 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................... 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ............. 39 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ......................................... 41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................... 43 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ........... 43 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 43 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 43 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ........... 43 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ........................................... 43 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ............................... 43 7.12 投资组合报告附注 ....................................................... 44 §8 基金份额持有人信息 ......................................................... 45 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................... 45 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................... 45 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ............... 45 8.4 发起式基金发起资金持有份额情况 ......................................... 45 §9 开放式基金份额变动 ......................................................... 45 §10 重大事件揭示 ............................................................... 46 10.1 基金份额持有人大会决议 ................................................. 46 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................. 46 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................... 46 10.4 基金投资策略的改变 ..................................................... 46 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................... 46 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................... 46 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ..................................... 46 10.8 其他重大事件 ........................................................... 48 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................... 48 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .................. 48 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ........................................... 49 §12 备查文件目录 ............................................................... 49 12.1 备查文件目录 ........................................................... 49 12.2 存放地点 ............................................................... 49 12.3 查阅方式 ............................................................... 49
§2 基金简介
2.1 基金基本情况

基金名称中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金
基金简称中信保诚龙腾精选
基金主代码011284
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日2021年03月30日
基金管理人中信保诚基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额132,239,588.59份
基金合同存续期不定期
2.2 基金产品说明

投资目标本基金在有效控制投资组合风险的前提下,力争获得超越业绩比较 基准的投资回报。
投资策略1、资产配置策略 本基金主要通过对国内外宏观经济运行状况、财政和货币政策、产 业政策环境以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,在评价 未来一段时间各类资产相对收益率的基础上,动态优化调整国内依 法发行或上市的股票、港股通标的股票、债券、现金、金融衍生品 等大类资产的配置。在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩 比较基准的回报。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将 部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于 港股通标的股票,基金资产并非必然投资港股通标的股票。 2、股票投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公 司,严选其中安全边际较高的个股构建投资组合。 (1)自上而下的行业选择 本基金将自上而下对行业的生命周期、商业模式、竞争格局、风险 因素等进行分析,选择具有良好的商业模式和成长空间、景气度向 上、政策中长期支持的行业。 (2)自下而上的个股选择 本基金将通过定量和定性相结合的方法自下而上地精选具有良好 的公司治理、可辨识的竞争壁垒、优秀的财务指标(ROE、现金流)、 估值与内生成长性相匹配的优质个股。 (3)港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港 股票市场,本基金将通过自上而下及自下而上相结合的方法,严选 安全边际较高的港股通标的股票进行投资。 3、债券投资策略
 本基金将根据当前宏观经济形势、金融市场环境,运用基于债券研 究的各种投资分析技术,进行个券精选。对于普通债券,本基金将 在严格控制目标久期及保证基金资产流动性的前提下,采用目标久 期控制、期限结构配置、信用利差策略、相对价值配置、回购放大 策略等策略进行主动投资。 4、证券公司短期公司债券投资策略 本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分 析,结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以 及债券流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果, 选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券进行投资。 5、资产支持证券投资策略 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质 量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市 场宏观分析的基础上,对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、 提前偿还风险和利率风险等进行分析,采取包括收益率曲线策略、 信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略, 投资于资产支持证券。 6、股指期货投资策略 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的 投资目标。本基金在股指期货投资中将在风险可控的前提下,本着 谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险, 改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲 诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进 行有效的现金管理。 7、国债期货投资策略 本基金将按照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,在风险 可控的前提下,投资国债期货。本基金将充分考虑国债期货的流动 性和风险收益特征,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债 券市场进行定性和定量分析,对国债期货和现货的基差、国债期货 的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资 产安全的基础上,力求实现委托财产的长期稳定增值。 8、股票期权投资策略 本基金按照风险管理的原则,在严格控制风险的前提下,选择流动 性好、交易活跃的股票期权合约进行投资。本基金基于对证券市场 的判断,结合期权定价模型,选择估值合理的股票期权合约。 9、融资投资策略 本基金在参与融资业务中将根据风险管理的原则,在风险可控的前 提下,本着谨慎原则,参与融资业务。本基金将基于对市场行情和 组合风险收益的分析,确定投资时机、标的证券以及投资比例。如 法律法规或监管部门对融资业务做出调整或另有规定的,本基金将 从其最新规定。 10、存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,深入研究基础证 券投资价值,选择投资价值较高的存托凭证进行投资。
业绩比较基准沪深300指数收益率*60%+恒生指数收益率*20%+中债综合财富(总 值)指数收益率*20%
风险收益特征本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和 债券型基金,低于股票型基金。本基金如果投资港股通标的股票, 还将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易 规则等差异带来的特有风险。
2.3 基金管理人和基金托管人

项目基金管理人基金托管人 
名称 中信保诚基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人姓名周浩王小飞
 联系电话021-68649788021-60637103
 电子邮箱[email protected][email protected]
客户服务电话400-666-0066021-60637228 
传真021-50120895021-60635778 
注册地址中国(上海)自由贸易试验区世纪 大道8号上海国金中心汇丰银行 大楼9层北京市西城区金融大街25号 
办公地址中国(上海)自由贸易试验区世纪 大道8号上海国金中心汇丰银行 大楼9层北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 
邮政编码200120100033 
法定代表人涂一锴田国立 
2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称证券时报
登载基金中期报告正文的管理人互联网网址www.citicprufunds.com.cn
基金中期报告备置地点基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料

项目名称办公地址
注册登记机构中信保诚基金管理有限公司中国(上海)自由贸易试验区世纪 大道8号上海国金中心汇丰银行 大楼9层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标报告期(2023年01月01日至2023年06月30日)
本期已实现收益-2,119,889.31
本期利润560,095.82
加权平均基金份额本期利润0.0040
本期加权平均净值利润率0.52%
本期基金份额净值增长率0.35%
3.1.2 期末数据和指标报告期末(2023年06月30日)
期末可供分配利润-32,798,303.51
期末可供分配基金份额利润-0.2480
期末基金资产净值99,441,285.08
期末基金份额净值0.7520
3.1.3 累计期末指标报告期末(2023年06月30日)
基金份额累计净值增长率-24.80%
注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段份额净值 增长率①份额净值 增长率标 准差②业绩比较 基准收益 率③业绩比较基准 收益率标准差 ④①-③②-④
过去一个月0.05%0.82%1.55%0.77%-1.50%0.05%
过去三个月-2.73%0.90%-4.19%0.70%1.46%0.20%
过去六个月0.35%0.90%-0.66%0.72%1.01%0.18%
过去一年-12.58%0.97%-10.31%0.87%-2.27%0.10%
自基金合同生 效起至今-24.80%1.06%-19.20%0.92%-5.60%0.14%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人中信保诚基金管理有限公司经中国证监会批准,于2005年9月30日正式成立,注册资本2亿元,注册地为上海。公司股东为中信信托有限责任公司、英国保诚集团股份有限公司和中新苏州工业园区创业投资有限公司,各股东出资比例分别为49%、49%、2%。因业务发展需要,经国家工商行政管理总局核准,本基金管理人法定名称于2017年12月18日起由“信诚基金管理有限公司”变更为“中信保诚基金管理有限公司”。本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称变更的公告。

截至2023年6月30日,本基金管理人管理的运作中基金为75只,分别为:信诚四季红混合型证券投资基金、中信保诚精萃成长混合型证券投资基金、中信保诚盛世蓝筹混合型证券投资基金、信诚三得益债券型证券投资基金、信诚优胜精选混合型证券投资基金、信诚中小盘混合型证券投资基金、信诚货币市场证券投资基金、中信保诚景华债券型证券投资基金、中信保诚至远动力混合型证券投资基金、信诚优质纯债债券型证券投资基金、信诚深度价值混合型证券投资基金(LOF)、信诚增强收益债券型证券投资基金(LOF)、中信保诚中证500指数型证券投资基金(LOF)、信诚新机遇混合型证券投资基金(LOF)、信诚全球商品主题证券投资基金(LOF)、中信保诚沪深300指数型证券投资基金(LOF)、信诚周期轮动混合型证券投资基金(LOF)、信诚双盈债券型证券投资基金(LOF)、中信保诚中证800医药指数型证券投资基金(LOF)、中信保诚中证800有色指数型证券投资基金(LOF)、中信保诚中证800金融指数型证券投资基金(LOF)、中信保诚中证TMT产业主题指数型证券投资基金(LOF)、中信保诚中证信息安全指数型证券投资基金(LOF)、中信保诚中证智能家居指数型证券投资基金(LOF)、信诚中证基建工程指数型证券投资基金(LOF)、信诚新旺回报灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、信诚鼎利灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、中信保诚惠泽18个月定期开放债券型证券投资基金、信诚多策略灵活配置混合型证券投资基金(LOF)、中信保诚嘉鸿债券型证券投资基金、信诚新兴产业混合型证券投资基金、信诚幸福消费混合型证券投资基金、信诚薪金宝货币市场基金、信诚新选回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新锐回报灵活配置混合型证券投资基金、信诚新泽回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳利债券型证券投资基金、信诚稳健债券型证券投资基金、信诚至利灵活配置混合型证券投资基金、信诚稳瑞债券型证券投资基金、信诚至裕灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳益债券型证券投资基金、信诚至选灵活配置混合型证券投资基金、信诚至瑞灵活配置混合型证券投资基金、信诚景瑞债券型证券投资基金、信诚稳悦债券型证券投资基金、信诚稳鑫债券型证券投资基金、中信保诚稳丰债券型证券投资基金、信诚稳泰债券型证券投资基金、信诚新悦回报灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚至泰中短债债券型证券投资基金、信诚至诚灵活配置混合型证券投资基金、信诚量化阿尔法股票型证券投资基金、信诚智惠金货币市场基金、中信保诚嘉鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚至兴灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚稳鸿债券型证券投资基金、中信保诚稳达债券型证券投资基金、中信保诚新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚创新成长灵活配置混合型证券投资基金、中信保诚景丰债券型证券投资基金、中信保诚红利精选混合型证券投资基金、中信保诚嘉裕五年定期开放债券型证券投资基金、中信保诚嘉丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金、中信保诚安鑫回报债券型证券投资基金、中信保诚成长动力混合型证券投资基金、中信保诚嘉润66个月定期开放债券型证券投资基金、中信保诚养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金、中信保诚丰裕一年持有期混合型证券投资基金、中信保诚盛裕一年持有期混合型证券投资基金、中信保诚养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、中信保诚弘远混合型证券投资基金、中信保诚前瞻优势混合型证券投资基金、中信保诚远见成长混合型证券投资基金。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

姓名职务任本基金的基金经理 (助理)期限证券从 业年限说明

  任职日期离任日期  
吴昊研究部总监、基金经 理2021年03月 30日-16吴昊先生,经济学硕 士,CFA。曾任职于上 海申银万国证券研究 所有限公司,从事研究 工作。2010年11月加 入中信保诚基金管理 有限公司,历任研究 员、研究部副总监。现 任研究部总监,中信保 诚盛世蓝筹混合型证 券投资基金、信诚新机 遇混合型证券投资基 金(LOF)、信诚新泽回 报灵活配置混合型证 券投资基金、中信保诚 新蓝筹灵活配置混合 型证券投资基金、信诚 四季红混合型证券投 资基金、信诚新悦回报 灵活配置混合型证券 投资基金、中信保诚龙 腾精选混合型证券投 资基金的基金经理。
注:1.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2.证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金基金合同》、《中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金管理有限公司公平交易及异常交易管理制度》,公司采取了一系列的行动落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,研究分析方面,公司通过统一的研究平台发布研究成果,并构建投资备选库、交易对手库、风格维度库等,确保所有投资组合经理在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;在交易端,公司管理的不同投资组合执行集中交易制度,不同投资组合同时同向交易同一证券时需通过交易系统中的公平交易程序, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;同时,公司每个季度对旗下所有投资组合同向交易、反向交易以及债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易进行统计分析,并要求相关投资组合经理对异常交易情况进行合理性解释。

本期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司对旗下所有产品的交易价格、产品投资杠杆、集中度、反向交易等进行控制,事后根据《信诚基金管理有限公司公平交易及异常交易管理制度》定期对相关情况进行汇总和统计分析,相关情况由投资组合经理出具情况说明后签字确认。报告期内,本基金与公司旗下管理的其它产品之间未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。未发生主动投资杠杆超标情况。对于债券交易价格监控结果,每日、每月对现券、回购交易价格偏离及回购投资情况按照要求进行统计,并对需要上报的情况按时进行上报。

本报告期内,未发现投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2023年上半年,A股市场先涨后跌,上半年整体基本持平,沪深300指数下跌0.8%、创业板指下跌5.6%、科创50上涨4.7%,成长风格略强于价值风格。分行业来看,泛AI类资产领涨市场,通信、传媒、计算机、机械设备、家用电器分别上涨51%、43%、28%、13%和13%;业绩下修压力较大的资产领跌,商贸零售、房地产、美容护理、光伏设备、建筑材料分别下跌23%、14%、14%、11%和11%。

本基金在一季度,增持了电子、通信等行业,减持了电力设备、机械制造等行业,对计算机、建筑装饰等行业做了个股调整;在二季度,增持了建筑装饰、公用事业等行业,减持了机械设备、医药生物等行业,对电子、计算机等行业做了个股调整。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金份额净值增长率为0.35%,同期业绩比较基准收益率为-0.66%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2023年上半年,我国经济运行面临新的困难挑战,主要是国内需求不足,一些企业经营困难,重点领域风险隐患较多,外部环境复杂严峻,一季度GDP同比增长4.5%,二季度GDP同比增长6.3%。

展望下半年,预计政府相关部门将加大宏观政策调控力度,着力扩大内需、提振信心、防范风险,不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强、社会预期持续改善、风险隐患持续化解,推动经济实现质的有效提升和量的合理增长,预计全年经济仍能实现5%左右的增长。

2023年上半年,全球流动性收紧,美联储累计加息75bps;国内流动性合理充裕,6月MLF/LPR调降10bps,6月末M1、M2增速分别为3.1%、11.3%。展望下半年,我们预计将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,降准降息等总量政策仍有望推出,同时保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。对于国内我们将重点跟踪总量及结构性政策工具的落地及实施效果,观察PPI和库存周期的修复;对于海外将重点跟踪海外的通胀和就业变化。

2023年上半年,市场现实抬升了经济复苏的预期,之后又担忧经济复苏不及预期,风险偏好先升后降。展望下半年,我们认为随着逆周期调节政策取得效果,市场对于全年实现5%左右经济增长的预期重新确立,风险偏好有望企稳,如果在年底看到中外库存周期的向上共振,在2024年看到中外货币政策的宽松共振,风险偏好修复的高度或能进一步上修。

从市场整体定价水平来看,以沪深300指数为例,市净率分位数处于过去5年偏低的水平,市场系统性下行的风险或相对有限,同时结构性的机会可能会更加突出。政治局会议提出“活跃资本市场”,我们对此保持高度重视,将跟踪后续可能出台的配套政策,以及市场定价行为可能发生的变化。

展望下半年,我们将重点关注以下几个方向的机会:1)受益国内经济复苏,风险补偿充分或具备长期成长空间的优质公司;2)受益海外经济复苏,供需错配在较长时间难以修复的景气改善资产;3)受益国企改革,经营效率持续改善并具备持续分红能力的低估值资产;4)数字经济带来的结构性机会。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。

本基金管理人设置了估值决策委员会,负责组织制定适当的估值政策和程序,并定期进行评估,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。估值决策委员会包括下列成员: 分管基金运营业务的领导、风险管理部负责人、权益投资负责人、固定收益投资负责人、研究部负责人、交易部负责人、运营部负责人、基金会计主管。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所对管理人所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。基金经理不参与估值的具体流程,但若认为存在对相关投资品种估值有失公允的情况,可向估值决策委员会报告并提出相关意见和建议。

在每个估值日,本基金管理人使用估值政策确定的估值方法,确定证券投资基金的份额净值,托管人复核无误后,由基金管理人对外公布。上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议,由其按合同约定提供相关投资品种的估值相关数据服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未进行过利润分配。该处理符合相关法律法规及《基金合同》约定。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满二百人)的情形。

§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期,本基金托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内,本基金利润分配情况符合法律法规和基金合同的相关约定。

5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金
报告截止日:2023年06月30日
单位:人民币元

资 产附注号本期末 2023年06月30日上年度末 2022年12月31日
资 产:   
银行存款6.4.7.112,515,660.5020,073,036.66
结算备付金 86,143.60306,672.36
存出保证金 26,780.4732,682.40
交易性金融资产6.4.7.287,748,928.6390,684,618.37
其中:股票投资 87,748,928.6390,684,618.37
基金投资 --
债券投资 --
资产支持证券投资 --
贵金属投资 --
其他投资 --
衍生金融资产6.4.7.3--
买入返售金融资产6.4.7.4--
应收清算款 --
应收股利 138,444.00-
应收申购款 652.38676.99
递延所得税资产 --
其他资产6.4.7.5--
资产总计 100,516,609.58111,097,686.78
负债和净资产附注号本期末 2023年06月30日上年度末 2022年12月31日
负 债:   
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债6.4.7.3--
卖出回购金融资产款 --
应付清算款 752,459.102,240,461.97
应付赎回款 --
应付管理人报酬 123,328.63139,482.74
应付托管费 20,554.7723,247.10
应付销售服务费 --
应付投资顾问费 --
应交税费 --
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债6.4.7.6178,982.00347,997.48
负债合计 1,075,324.502,751,189.29
净资产:   
实收基金6.4.7.7132,239,588.59144,569,983.84
未分配利润6.4.7.8-32,798,303.51-36,223,486.35
净资产合计 99,441,285.08108,346,497.49
负债和净资产总计 100,516,609.58111,097,686.78
注:截止本报告期末,基金份额净值0.7520元,基金份额总额132,239,588.59份。

6.2 利润表
会计主体:中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金
本报告期:2023年01月01日至2023年06月30日
单位:人民币元

项 目附注号本期 2023年01月01 日至2023年06月 30日上年度可比期间 2022年01月01日 至2022年06月30 日
一、营业总收入 1,601,548.00-29,167,140.13
1.利息收入 25,615.8141,202.36
其中:存款利息收入6.4.7.925,615.8141,202.36
债券利息收入 --
资产支持证券利息收入 --
买入返售金融资产收入 --
证券出借利息收入 --
其他利息收入 --
2.投资收益(损失以“-”填列) -1,107,631.63-15,106,227.55
其中:股票投资收益6.4.7.10-2,131,199.99-15,934,768.43
基金投资收益 --
债券投资收益6.4.7.11--29,220.41
资产支持证券投资收益6.4.7.12--
贵金属投资收益 --
衍生工具收益6.4.7.13--
股利收益6.4.7.141,023,568.36857,761.29
其他投资收益 --
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)6.4.7.152,679,985.13-14,110,744.10
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) --
5.其他收入(损失以“-”号填列)6.4.7.163,578.698,629.16
减:二、营业总支出 1,041,452.181,242,572.40
1.管理人报酬 799,991.40972,351.64
2.托管费 133,331.92162,058.65
3.销售服务费 --
4.投资顾问费 --
5.利息支出 --
其中:卖出回购金融资产支出 --
6.信用减值损失6.4.7.17--
7.税金及附加 --
8.其他费用6.4.7.18108,128.86108,162.11
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 560,095.82-30,409,712.53
减:所得税费用 --
四、净利润(净亏损以“-”号填列) 560,095.82-30,409,712.53
五、其他综合收益的税后净额 --
六、综合收益总额 560,095.82-30,409,712.53
6.3 净资产(基金净值)变动表
会计主体:中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金
本报告期:2023年01月01日至2023年06月30日
单位:人民币元

项目本期 2023年01月01日至2023年06月30日   
 实收基金其他综合 收益未分配 利润净资产合计
一、上期期末净资产(基金净 值)144,569,983.84--36,223,486.35108,346,497.49
二、本期期初净资产(基金净 值)144,569,983.84--36,223,486.35108,346,497.49
三、本期增减变动额(减少以 “-”号填列)-12,330,395.25-3,425,182.84-8,905,212.41
(一)、综合收益总额--560,095.82560,095.82
(二)、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列)-12,330,395.25-2,865,087.02-9,465,308.23
其中:1.基金申购款489,635.06--104,024.03385,611.03
2.基金赎回款-12,820,030.31-2,969,111.05-9,850,919.26
(三)、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净值 变动(净值减少以“-”号填 列)----
四、本期期末净资产(基金净 值)132,239,588.59--32,798,303.5199,441,285.08
项目上年度可比期间 2022年01月01日至2022年06月30日   
 实收基金其他综合 收益未分配 利润净资产合计
一、上期期末净资产(基金净 值)158,622,844.08-8,634,236.74167,257,080.82
二、本期期初净资产(基金净 值)158,622,844.08-8,634,236.74167,257,080.82
三、本期增减变动额(减少以 “-”号填列)-7,185,999.01--29,810,861.28-36,996,860.29
(一)、综合收益总额---30,409,712.53-30,409,712.53
(二)、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号填列)-7,185,999.01-598,851.25-6,587,147.76
其中:1.基金申购款816,186.57--84,299.89731,886.68
2.基金赎回款-8,002,185.58-683,151.14-7,319,034.44
(三)、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净值 变动(净值减少以“-”号填 列)----
四、本期期末净资产(基金净 值)151,436,845.07--21,176,624.54130,260,220.53
报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2020]2424号《关于准予中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金注册的批复》核准,由中信保诚基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币272,254,719.36元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2021)第0309号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金基金合同》于2021年3月30日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为272,314,172.54份基金份额,其中认购资金利息折合59,453.18份基金份额。

本基金的基金管理人为中信保诚基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中信保诚龙腾精选混合型证券投资基金基金合同》含中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(含国债、金融债、地方政府债、政府支持机构债、政府支持债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券、可交换债券、证券公司短期公司债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为60%-95%,其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%,每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货、股票期权合约需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率*60%+恒生指数收益率*20%+中债综合财富(总值)指数收益率*20%。

6.4.2 会计报表的编制基础
本基金财务报表以持续经营为基础编制。

本基金财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度和中期报告>》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2023年01月01日至2023年06月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2023年06月30日的财务状况以及2023年01月01日至2023年06月30日止期间的经营成果和基金净资产变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计除6.4.5所列变更外,与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以产生的利息及利息性质的收入为销售额。

(2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利,H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请,由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册,H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利,由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。

(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。

6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位:人民币元

项目本期末 2023年06月30日
活期存款12,515,660.50
等于:本金12,514,643.88
加:应计利息1,016.62
定期存款-
等于:本金-
加:应计利息-
其中:存款期限1个月以内-
存款期限1-3个月-
存款期限3个月以上-
其他存款-
等于:本金-
加:应计利息-
合计12,515,660.50
6.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元

项目本期末 2023年06月30日   
 成本应计利息公允价值公允价值变动

股票89,963,932.62-87,748,928.63-2,215,003.99 
贵金属投资-金交所黄金合约 ----
债券交易所市场----
 银行间市场----
 合计----
资产支持证券---- 
基金---- 
其他---- 
合计89,963,932.62-87,748,928.63-2,215,003.99 
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.7.6 其他负债
单位:人民币元

项目本期末 2023年06月30日
应付券商交易单元保证金-
应付赎回费-
应付证券出借违约金-
应付交易费用80,421.85
其中:交易所市场80,421.85
银行间市场-
应付利息-
应付审计费29,752.78
应付信息披露费59,507.37
应付账户维护费9,000.00
其他300.00
合计178,982.00
6.4.7.7 实收基金
金额单位:人民币元

项目本期 2023年01月01日至2023年06月30日 
 基金份额(份)账面金额
上年度末144,569,983.84144,569,983.84
本期申购489,635.06489,635.06
本期赎回(以“-”号填列)-12,820,030.31-12,820,030.31
本期末132,239,588.59132,239,588.59
注:申购含红利再投(如有)、转换入份额(如有),赎回含转换出份额(如有)。

6.4.7.8 未分配利润
单位:人民币元

项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
本期期初-29,640,267.30-6,583,219.05-36,223,486.35
本期利润-2,119,889.312,679,985.13560,095.82
本期基金份额交易产生的变动数2,432,340.67432,746.352,865,087.02
其中:基金申购款-94,318.57-9,705.46-104,024.03
基金赎回款2,526,659.24442,451.812,969,111.05
本期已分配利润---
本期末-29,327,815.94-3,470,487.57-32,798,303.51
6.4.7.9 存款利息收入
单位:人民币元

项目本期 2023年01月01日至2023年06月30日
活期存款利息收入23,569.31
定期存款利息收入-
其他存款利息收入-
结算备付金利息收入1,771.34
其他275.16
合计25,615.81
注:其他包括直销申购款利息收入、结算保证金利息收入。(未完)
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