[中报]天源环保(301127):2023年半年度报告
原标题:天源环保:2023年半年度报告 2023年 8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄昭玮、主管会计工作负责人邓玲玲及会计机构负责人(会计主管人员)李方丽声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述存在的相关风险，请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”的相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 28 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 30 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 36 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 42 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 48 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 49 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 50 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内在信息披露网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）载有公司法定代表人签名的 2023 年半年度报告文本原件。 （四）其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券部 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2022年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守现行《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“节能环保服务业务”的披露要求： 1、公司的主要业务 报告期内，公司专注于环境综合治理，广泛开展水环境综合治理与资源化、环保新能源开发与利用、固体废弃物综合处置与资源化、高端装备制造等业务，采用投资、建设、运营、第三方服务、环保设备定制化销售等模式，为客户提供专业综合服务。 报告期内，公司的主要业务如下： （1）环保装备定制化销售 公司始终坚持以客户需求为导向，针对不同的项目特点，为客户量身定制环保领域的各种设备和技术。通过不断推出具有针对性和定制化的设备，公司致力于实现高效、节能、环保的目标。在设备安装、调试、运营等环节，严格把控，确保设备的稳定运行，为客户提供优质的服务。为了持续保持领先地位， 公司将加大研发投入力度，不断开发出更加高效、节能、精良的环保设备，为环保事业作出更大的贡献。 （2）环保整体解决方案 公司向客户提供完整且品质优良的整体解决方案，包括项目方案、工艺设计、设备生产、项目实施管理、运营调试等各个阶段。公司致力于提供全链条、一体化、定制化的项目解决方案，帮助客户以最快的速度和合理的成本实现项目的顺利投产。 公司采用 EPC、PC等多种灵活的项目实施模式，确保能根据客户的不同需求提供个性化的服务，根据不同的项目特点进行量身定制，确保公司的解决方案最符合客户的实际需求。 同时，公司还积极运用 PPP、BOT、BOO等多种特许经营权模式，充分满足客户的潜在需求，为客户提供更多的选择和更加丰富的整体解决方案。 （3）水处理及衍生产品服务 公司凭借丰富的项目经验、专业的运营团队和核心的技术能力，采用投资建设的特许经营权项目、委托运营项目、第三方服务项目等模式，提供市政污水、工业废水、垃圾渗滤液等高难度污废水长期的处理运营服务，实现长期稳定的收益。 2、经营模式 （1）盈利模式 公司专注于环境综合治理与资源化领域，经过多年的技术沉淀和项目实施经验积累，根据客户的实际需求，构建起污水资源化、生活垃圾处置资源化、固体废弃物资源化三位一体的业务体系及环保设备的研发制造协同的业务模式。凭借四项业务的开展获取收入和利润，具体盈利来源包括：通过处理污水获得收运营收入，通过垃圾焚烧获得发电收入和垃圾处置收入，通过处置污泥、餐厨垃圾等获得固定收入，通过销售环保装备获取销售收入。 （2）采购模式 公司注重产品质量和过程控制，建立以集中采购和招标采购的模式；根据供应商提供的产品质量、价格、交货及时性、售后服务等因素对供应商进行跟踪评价，定期优化供应商名录。 公司采购的内容主要包括原材料采购和分包服务采购两部分。具体如下： 1）原材料采购 公司采购的原材料主要包括通用材料类、设备类、电气控制类等。公司原材料采购由采购中心负责，采购中心按照需求部门审批后的设备和材料清单在合格供应商名录中进行比价、谈判或招标，根据商务条件、服务和质量等对供应商进行综合评估，确定最终供应商并签订采购合同，实施采购。采购完成后，根据具体原材料需求，发往工厂或项目现场，由安全生产与质量控制中心或项目现场质检人员进行质量检测、验收。 2）分包服务采购 公司在项目执行过程中，一般将非关键的环节进行分包，主要包括土建、非核心的辅助性安装及零星劳务。公司工程中心负责完成设备的安装，根据项目情况将部分辅助性安装对外分包，并负责土建和零星劳务分包。公司针对分包服务采购制订了《分包工程管理办法》《分包、外委工程安全管理和监控办法》等管理制度，并根据服务质量、价格、项目距离等对分包商进行动态调整。 （3）生产模式 公司装备制造主要采用“以销定产”方式。由于客户对产品规格、技术参数、性能、产品认证等方面具有不同要求，公司一般根据客户的中标合同或需求订单制定生产计划并组织生产。公司装备制造中心根据需求部门审批的生产计划开展生产，设备生产完成后经安全质检部门检测合格后办理入库手续。公司主要设备在工厂完成生产、集成、测试，部分大型设备在现场完成组装、测试。 公司工程中心负责项目现场的统一管理，公司施行“项目经理负责制”，由项目经理对项目实施负责，总体协调配套土建施工，成套装备安装、集成、测试以及系统调试等工作，并严格把控项目工期、质量、成本等具体工作事宜。 运营管理中心负责公司运营项目的生产运营及管理，根据公司下达的年度运营生产指标制定生产计（4）销售模式 公司采用直销模式，主要通过公开招投标的方式承接业务，个别项目通过邀请招标、竞争性谈判等方式达成合作，同时公司建立了完善的区域销售公司、销售分公司、办事处销售网络体系，覆盖主要业务区域，负责长期深入跟踪区域内的项目信息。公司采用“区域深耕”与“总部统筹”相结合的方式，能快速调动优质资源，迅速响应市场及客户需求。 （5）研发模式 公司坚持“创新驱动、科技强企”的科技发展战略，始终坚持核心技术以自主研发为主，具有自身独特的研发体系及技术路线，同时与国内各大科研院所、高校开展科技研发与交流合作，形成产、学、研一体的科技研发模式。 同时，公司作为科创型企业始终注重提升自身技术创新和研发能力，持续加大对新技术、新工艺、新设备的研究开发工作，从而为公司的战略发展提供强有力的技术支持。各类研发的具体模式如下： 1）新技术研发。公司结合业务发展战略、当前技术状况和技术发展趋势，致力于在环境综合治理与资源化领域研发具备前瞻性、灵活性、适用性的新技术，以解决行业发展难点及痛点，以技术引领行业发展，并为公司实现产业链和应用领域的纵向延伸与横向拓展提供坚实的技术支撑。 2）新工艺研发。公司通过收集分析市场需求，结合公司自身资源能力及技术基础，持续针对目标应用领域进行新工艺、新方案研究与开发，整合水环境综合治理、固体废弃物综合处置与资源化、环保能源开发等上下游技术，形成环境综合治理与资源化应用领域的整体工艺解决方案。 3）新设备研发。一方面，公司根据当前技术状况、技术发展趋势及市场需求，研发制造新设备，解决行业难点和痛点；另一方面，研发部门通过分析使用中存在的问题、设备结构的合理性、制造成本的经济性，对已有设备进行迭代设计与开发，提升产品性能、使用便捷性与安全性。 3、主要业绩驱动因素 （1）国家政策 随着国家全面推进美丽中国建设和“两山理论”逐渐深入实施，我国政府逐渐加强环境保护力度，相关法律法规不断完善，产业政策持续出台，推动环保行业快速发展，《十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》《“十四五”城镇生活垃圾分类和处理设施发展规划》《关于加快推进城镇环境基础设施建设的指导意见》《关于加强县级地区生活垃圾焚烧处理设施建设的指导意见》《中共中央国务院关于做好 2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》等文件的出台，从水环境治理、固废处置、美丽乡村建设等方面，提出了未来我国环境治理的方向及发展目标，公司的市场发展空间逐步扩大，为公司业绩发展提供了保障。 公司能够为客户提供项目咨询、项目投资、工艺设计、设备加工、装备集成、工程实施、运营服务等全链条一体化解决方案。同时，针对客户需求及项目特点，公司采用多样化的经营模式，通过设备定制销售、PC、EPC和特许经营投资模式及委托运营模式，为客户提供产业链不同业务环节的组合服务或全产业链一体化服务。 （3）高效的执行力 公司管理制度清晰明确，组织架构规范简洁，各团队各部门以公司战略为导向，坚定按照公司既定目标执行，深入开展各项工作，及时高效完成管理层下达的决策任务指标，迅速且有序的应对市场带来的各种机遇与挑战。 二、核心竞争力分析 (一)多样化的服务能力优势 公司具有环保工程专业承包壹级、建筑机电安装工程专业承包贰级、市政公用工程施工总承包贰级、水污染环境综合治理甲级、固体废弃物处理处置甲级、城镇集中式污水处理设施运营服务一级、生活垃圾渗滤液处理设施运营服务一级等资质，采用 BOT、 EPC、PC、设备销售、委托运营、第三方服务等模式，为不同规模、不同建设需求、不同标准要求的项目，快速提供投资、建设、运营的可多样化服务，提升公司综合服务竞争力。 （二）具有高效、专业的售后服务能力 环境综合治理与资源化专业性要求高，客户对售后技术支持、人员培训等售后服务较为关注。公司在武汉总部设有专业的售后服务团队，全国设立了众多子公司、分公司、办事处等，能为客户的设备维修维护及项目运营管理提供专业、高效的售后服务。公司的售后服务不仅帮助客户解决实际难度，增强客户满意度，还可通过不断与客户进行互动式交流，深度挖掘客户需求并实现产品及服务的再销售，助推公司经营业绩的提升。 （三）技术优势 公司一直致力于实现研发与核心技术的双重增长，通过多年的技术研发与经营管理经验的融合，已形成了完备且高效的研发体系，并设立了科技研发中心。在持续提升公司未来市场竞争力与行业影响力的进程中，我们正逐步增加研发投资。截至 2023年 6月 30日公司自主研发了 20余项核心技术，拥有96项有效专利，获评为国家级专精特新“小巨人”企业、湖北省企业技术中心单位、湖北省支柱产业细分领域隐形冠军示范企业、武汉市企业技术研究开发中心、武汉市专家科创工作站设站单位，自主研发的“高浓度难生化渗滤液全量化高效处理技术及应用”被湖北技术交易所评定整体达到国际先进水平、被生态环境部生态发展中心列入“无废城市”建设先进适用技术。 在污泥处置技术方面，公司自主研发的“高速旋流低温污泥干燥技术”，具有以下优势：①脱水效果好，可将 85%含水率的污泥干化至 30%以下；②运行温度低，污泥在 60°C以下进行干化，出料温度低，无粉尘、无恶臭问题；③占地面积小，处理量为 70吨/日的整套生产线占地面积不超过 500m2；④自动化程度高，系统采用 PLC+触摸屏智能控制，可实现远程集中控制，无人值守；⑤守运行成本低，污泥脱水无需额外投入热源及化学药剂等。 在外部合作方面，公司与华中科技大学联合成立低碳能源与环境资源联合研究中心，重点围绕固体污染物处理处置、低碳燃料制备、水环境治理、资源回收等领域开展科学研究及产学研研究，包括：垃圾焚烧飞灰脱盐解毒及产物资源化利用技术、生物质熔盐储热燃料化技术、污水厂提质增效等关键技术的研究与相应装备的研发，同时开展高端人才共同培养，联合申报和共建研发平台。 （四）品牌优势 自设立以来，经过十余年的快速发展，公司在环境综合治理与资源化行业内的专用装备研发制造与集成、工程建造及运营服务方面不断积累并积累了丰富的经验，形成了卓越的技术水平和专业的服务能力。此外，公司始终致力于科技创新和市场拓展，积极研发与应用新技术，不断推陈出新，将优质产品和服务送达用户手中。在行业经验与技术能力的不断积累下，公司在环境综合治理与资源化行业内的技术研发、装备制造、工程建设和运营服务等方面均取得了诸多突破性进展，推出的一系列创新产品和技术，为客户提供更高效、更环保的解决方案，在行业内树立了杰出的品牌形象和稳固的市场口碑，为公司赢得了广阔的市场发展空间。 近年来，公司荣获生活垃圾渗滤液处理设施运营服务一级、城镇集中式污水处理设施运营服务一级以及水污染治理甲级认证证书，同时，公司已取得环境管理体系、职业健康安全管理体系、质量管理体系以及五星级售后服务体系的认证。此外，报告期内，公司还获得了以下主要荣誉：
公司秉承“以信为本，以和为贵”的核心价值观，确立了“推进环保、回归自然”的企业使命，塑造了“承诺必践、使命必达、确保每个项目 100%合格”的企业精神，逐步形成了以持续、共同的认知学习系统和全体员工积极创新为代表的企业文化。 公司核心团队深耕环境综合治理与资源化行业多年，具备丰富的战略规划、企业管理、技术研发、生产控制、市场营销、项目建设管理等专业素养和经验，对行业发展趋势及公司发展战略具有深刻的理解和认识。管理团队始终保持着“拧成一股绳、拼劲一份力、狠下一条心、共圆一个梦”的团队精神和“办事不成不回头”的工作作风，职责分工明确、专业优势互补、战略目标一致，能够最大限度地发挥自身优势，积极推动公司稳定快速发展。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比 10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
要求：
?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
应收款项融资的其他变动主要系报告期内公司收到、背书转让或到期承兑的银行承兑汇票的净变动。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用 □不适用 单位：元
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