[中报]粤海饲料(001313):2023年半年度报告
原标题:粤海饲料:2023年半年度报告 2023年半年度报告 2023年 8月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人郑石轩、主管会计工作负责人林冬梅及会计机构负责人(会计主管人员)林冬梅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告所涉公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对任何投资者及相关人士的实质承诺，投资者及相关人士应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者注意投资风险。 请投资者认真阅读本半年度报告全文，有关公司经营风险详见“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................. 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................. 29 第五节 环境和社会责任 ................................................................................................................................... 33 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................. 36 第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................................... 51 第八节 优先股相关情况 ................................................................................................................................... 56 第九节 债券相关情况 ........................................................................................................................................ 57 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................. 58 备查文件目录 1、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 2、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿； 3、经公司法定代表人签名并公司盖章的 2023年半年度报告文本原件。 以上备查文件的备置地点：证券投资法务中心 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2022年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 ?适用 □不适用 公司分别于 2023年 1月 17日、2023年 2月 2日召开第三届董事会第五次会议、2023年第一次临时股东大会，会议 审议通过了《关于变更公司经营范围并相应修订〈公司章程〉的议案》，公司于 2023年 3月 15日完成了工商变更登记 手续，公司经营范围变更为：许可项目：饲料生产；兽药经营；水产养殖。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）一般项目：饲料原料销售；饲料添加剂销售； 肥料销售；货物进出口；渔业机械销售；土地使用权租赁；水产品批发；畜牧渔业饲料销售。（除依法须经批准的项目 外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处行业的基本情况及发展阶段 自改革开放以来，我国水产饲料行业经历了三十多年的高速增长，逐步进入了产业化、规模化、集团化的发展阶段， 行业兼并整合的速度加快，大批规模小、实力薄弱、技术落后的企业被市场淘汰，企业数量逐年减少。行业竞争加剧， 企业规模化程度持续提高，大中型企业通过规模扩张或行业并购以实现规模效应，利用管理、品牌、技术赚取溢价，导 致市场内分散的企业布局逐渐向集约化发展，具备资金优势、品牌优势、管理优势的公司将获取更多的市场份额，成为 市场主流，行业集中度不断提高。 水产饲料与水产养殖业直接相关，随着科学技术水平的快速进步以及国家对健康养殖模式的推广，农户的养殖观念 与养殖方式开始逐步转变，规模化、标准化、专业化养殖模式增长较快，带动水产饲料普及率逐年提高，为水产饲料行 业的发展提供了广阔的空间和强大驱动力。根据农业农村部、中国饲料工业协会联合发布的《2022年全国饲料工业发展 概况》数据显示：2022年，全国工业饲料产值、产量双增长，产品结构调整加快，规模企业经营形势总体平稳，饲料行 业创新发展加快，全国工业饲料总产量比上年增长 3%，其中：水产饲料产量 2,525.7万吨，同比增长 10.2%。随着国家 不断推动水产养殖业工业化、规模化、标准化，水产养殖向集中化、规模化和生态化发展，带动水产饲料规模化发展。 未来水产饲料行业较长一段时间内仍将持续增长。 （二）公司所处行业地位 公司自 1994年设立至今，一直深耕特种水产饲料领域，拥有深厚的技术底蕴、丰富的产品种类和完善的营销网络； 公司已在广东、广西、海南、福建、浙江、江苏、安徽、湖北、湖南等全国重点养殖区域建立了生产基地和销售网络布 局；公司水产饲料产品年产销量居行业前列，行业内具有较强的影响力。 报告期内，2023年 3月公司获评“2023中国水产行业十大卓越贡献奖”，2023年 4月，公司及下属子公司广东粤佳饲 料有限公司、湛江市海荣饲料有限公司、江门粤海饲料有限公司、中山粤海饲料有限公司、中山市泰山饲料有限公司被 认定为“2022年广东省重点农业龙头企业”，2023年 6月公司获评“2023中国小棚虾产业风云榜-高端虾料年度品牌”。 （三）公司从事的主要业务 公司主要从事水产饲料研发、生产及销售，并以特种水产饲料为主。自设立以来，公司深耕特种水产饲料领域，重 视产品研发技术，不断追求创新，拥有深厚的技术底蕴、丰富的产品种类和完善的营销网络。 （四）公司主要产品及用途 1、水产饲料产品及其用途 公司水产饲料产品丰富，按产品类型划分为特种水产饲料和普通水产饲料，其中，特种水产饲料又可以分为虾料、 海水鱼料和其他特种料三类；主要产品包括以虾料、海鲈鱼料、金鲳鱼料、大黄鱼料、石斑鱼料、黄颡鱼料、乌鳢料、 加州鲈鱼料等为代表的特种水产饲料，以及以草鱼料、罗非鱼料等为代表的普通水产饲料。 公司主要水产饲料产品见下 表：
除水产饲料外，公司其他产品包括水产动保产品、水产品等。公司下属子公司广东粤海生物科技有限公司通过国家 农业部 GMP认证，配置先进检测仪器和全自动生产设备，研制系列精品包括肥水育藻、护水活菌、解毒应激、消毒抗 菌、免疫保健等。公司主要动保产品见下表：
增长的需求，为改善城乡居民营养膳食结构贡献粤海力量。公司积极布局以高端水产蛋白为核心的新兴水产品预制菜产 业，目前经营的水产品主要有：条冻金鲳鱼、大黄鱼等水产品以及淡晒金鲳鱼干、免浆黑鱼片、如意金鲳、金汤酸菜鱼、 精选海鲈鱼等水产品预制菜。目前公司主要水产品如下表：
1、采购模式 目前公司采购模式是集中采购和属地采购两种模式相结合。 对于货源地相对集中、使用量相对较大的原料，如鱼粉、鸡肉粉、鱼油、肉骨粉、虾壳粉、花生粕等原料，采取集 中采购模式。对于货源地分散、具有地域优势、使用量相对较少的原料采取属地采购模式，如包装物、膨化大豆粉、膨 润土以及苏氨酸等添加剂原料，属地采购由子公司采购部完成采购，采购中心发挥监控职责，监督采购过程。 2、生产模式 公司水产饲料生产采用“属地生产”模式。由于受市场分散和销售半径的影响，公司通常采取在养殖区域当地设立 加工基地的经营策略，在重点养殖区域或附近地区设立子公司，在贴近下游市场的区域自行组织生产。 3、销售模式 （1）“经销为主、直销为辅”的销售模式 现阶段我国水产养殖模式中，养殖户较为分散，结合行业特性，公司采取“经销为主、直销为辅”的销售模式。经 过多年的摸索探讨和总结，公司已建立了完善的经销商管理体系，从经销商的开发、资质评估、经销合同签订、客户档 案的建立、过程资金风险控制、淘汰等都有细化管理。 （2）“服务营销”模式 公司一直推行“驻港服务”和“塘头服务” 的营销理念。由营销人员、服务专员和工程技术人员组成“铁三角”服务 营销团队，不仅仅是销售产品，更要以服务作为第一要务，服务终端养殖户，及时了解标杆示范养殖动态，每月定时称 重，检测相关指标、了解水质的变化以及其他需求，收集整理数据。同时根据养殖情况和市场价值行情，为客户提供信 息服务，推广盈利养殖模式，帮助客户实现养殖利益最大化。 （3）标杆户及示范户 公司树立“标杆户及示范户”，选择在当地养殖综合影响力靠前，具有多年丰富养殖经验和技术，养殖成功率高， 产量高，效益好，在当地有良好人际关系的终端养殖户作为标杆户及示范户。公司对标杆户及示范户给予重点政策倾斜， 加强技术跟踪服务和拜访沟通频次，提供公司的养殖技术及养殖模式，促使标杆户及示范户使用公司饲料产品并实现成 功率高、产量高、饵料比低、经济效益高等效果。通过“标杆户及示范户”的良好示范作用与实证推广，宣传公司的优 势，带动和转化更多养殖户使用公司饲料产品。 公司通过树立标杆户及示范户，结合各区域养殖模式需求，有针对性、创新性地推广成功养殖模式，在总结借鉴以 往的成功养殖模式案例基础上，不断创新和提炼养殖模式技术案例，加以推广复制，提高公司的知名度，扩大公司的影 响力，有利于公司开拓市场，扩大公司销售量。 （六）报告期内公司主营业务情况与主要的业绩驱动因素 报告期内，面对特种水产饲料主要原材料鱼粉等动物蛋白类原材料特别是鱼粉的持续高位大幅度上涨的不利因素， 公司积极采取措施，继续深化经营管理变革，持续加大研发力度，持续优化和调整产品结构,、提升生产工艺技术与管理 水平，进一步优化营销与职能部门组织结构及薪酬与绩效考核体系，强化采购与产品质量管理，把产品质量管控前移至 采购端，提高人效，严控费用，较好的实现了降本降费增效目标，公司销售费用、管理费用同比分别下降 6.63%、 13.22%，毛利率水平同比提升 2.08%，营业收入同比增长 3.05%，归属于上市公司股东的净利润同比增长 33.83%，增长 较大。主要的业绩驱动因素如下： 1、通过持续加大产品技术研发力度提升产品配方技术，有效降低原材料成本上涨压力 在保证产品质量的前提下，公司加大鱼粉等主要原材料替代技术的研发和应用，成效逐步显现，较好的消化了动物 蛋白类特别是鱼粉类原材料在报告期内持续高位大幅度上涨的不利影响。 2、持续优化和调整产品结构，提振高端产品产销力度，促进综合毛利率提升 在保障主要产品市场份额的前提下，持续调整优化产品结构，着重向市场推出更优质、更高效、更高端的产品组合， 限制低效产品，提升高附加值产品的销售市场力度与份额，提高整体综合毛利率，增加利润。 3、通过提升生产工艺技术与管理水平，促进产品质量市场领先，降低生产成本，增加利润 通过对生产工艺的持续改造升级，提升生产技术水平，提高管理水平，一方面确保公司产品市场领先地位，另一方 面较好的降低生产费用，促进营收增长，增加利润。 4、进一步优化组织结构及薪酬与绩效考核体系，强化全面预算管理，严控费用，有效降低费用 进一步调整优化组织架构，促进管理更有效率，完善考核激励机制，强化绩效考核，提高整体人效，同时，强化全 面预算管理，严格执行预算制度，有效降低费用。 5、强化采购与产品质量管理，有效降低原材料成本上涨压力，保证产品质量稳定与行业领先 实时关注国内外市场，精准研判主要原材料价格波动趋势，较好把握采购时点，低位时较多采购，有效降低原材料 价格持续高位上涨的不利因素。同时，把产品质量管理前移到采购端，加强与主要原材料供应商的战略合作，从原材料 生产环节就着手质量管理与检测，并强化原材料入库与保管的过程检测，保障生产产品质量稳定与行业领先。 6、根据原材料对生产成本影响程度并结合市场竞争情况适度提升产品销售价格 根据原材料对生产成本影响程度并结合市场情况对产品销售价格进行相应调整，在保证产品质量与市场影响前提下， 适度提升产品销售价格，有效、合理提升公司产品销售毛利润。 由于受经济形势不利因素影响，以及受天气、病害等综合因素影响，水产养殖短期下行，2023年上半年销量同比略 有下降，净利润为负值，主要原因如下： 1、提前储备鱼粉等主要原材料，短期借款增加，财务费用同比增长 公司实时关注国内外市场，较为精准研判到鱼粉价格波动趋势，提前准备，在低位时购进部分鱼粉等动物蛋白类原 材料，资金需求短期增加，财务费用同比增长较大，对上半年利润有所影响。但总体为公司三季度旺季饲料产品生产用 主要原料供应、保证产品品质以及下半年生产成本控制打下基础。 2、受限于养殖户养殖积极性的接受程度，饲料产品的提价幅度不及原材料涨价幅度，水产饲料企业特别是特种水产企业成本承压增大 因世界经济形势影响，饲料原料价格波动明显，价格均处于高位运行，给饲料行业带来较大冲击。报告期内，豆粕 等植物蛋白类原材料价格一季度略有下降，但动物蛋白类特别是鱼粉类原材料持续大幅度上涨，且供应紧张，养殖成本 增加，养殖规模短期减少，受限于养殖户养殖积极性的接受程度，饲料产品的提价幅度不及原材料的涨价幅度，水产饲 料企业特别是特种水产饲料企业成本承压较大。 公司持续加大研发力度，在保证产品质量的前提下，加大鱼粉等主要原材料替代技术的研发和应用，成效逐步显现， 预计后续将能较好的消化鱼粉等动物蛋白类原材料价格上涨的压力。 3、应收账款计提信用减值损失增幅较大，对公司净利润产生较大影响 饲料行业的回款速度与下游水产养殖周期紧密相关，特种水产养殖产品生长周期较长，资金投入大，养殖户的资金 回收速度较慢，公司期末应收账款较大。主要原因是：受经济形势不利因素影响，2022年末与 2023年 1-3月，水产品流 通环节存在用工短缺，交通运输资源紧张及下游消费需求缩减等导致产品鱼虾的流通量大幅减少，产品鱼虾流通受阻， 养殖户出售鱼虾放缓，生鱼、罗非、草鱼等品种整体价格低迷，养殖户惜售，导致过冬鱼（金鲳鱼、生鱼及其他）存塘 量较大，加之因受天气、病害等综合因素影响，养殖户放苗延后，养殖存活率低，养殖户增加补苗，从而跨年养殖多， 过冬鱼大幅度增加，当期出鱼数量减少，资金回收受到较大影响，导致延后资金较多,饲料货款回收被延后，公司货款回 收不及预期。公司严格按会计准则相关规定执行，报告期内计提的信用减值损失为 9,580.81万元，同比增加 6,134.83万 元，其中应收账款计提信用减值损失 8,513.91万元，同比增加 5,111.78万元，对公司净利润产生较大影响。 公司持续加强对应收账款的回收管理，如继续加大与银行的合作力度，推动银行给养殖户提供更多的贷款支持来结 算公司货款；内部加大资金回收的考核，设定严格有效的考核指标；制定并落实相应的回收计划及措施，强化巡查养殖 户的养殖存塘鱼及投喂饲料的情况，密切跟踪客户养殖动态，增加专人盯点，细分到每周进行跟进，盯紧存塘鱼虾，监 督到位，把控出鱼情况，出鱼时及时催收回款, 防止资金流失，促进客户逐步出售部分存鱼存虾以回收资金结算货款，营 销、财务等部门划区域分客户跟踪落实等，多手段多渠道加大与强化货款追收力度，应收账款整体可控。 二、核心竞争力分析 （一）技术与研发优势 公司的核心竞争优势来源于近三十年来专注于水产饲料，尤其是特种水产饲料领域的技术储备。作为国家创新型试点企业及高新技术企业，公司十分重视新产品和新技术的研发与应用，自主创新已成为公司抢占水产饲料市场的核心 竞争力。 公司拥有一支稳定的专职研发团队，涵盖水产动物营养、水产养殖与病害、食品工程、微生物学、机械设计等专业。公司研发团队结构合理，技术力量雄厚。公司建有广东省企业技术中心、福建省企业技术中心、浙江省农业企业科 技研发中心、广东省水产动物饲料工程技术研究开发中心、广东省水产饲料（江门粤海）工程技术研究中心、广东省水 产饲料（中山粤海）工程技术研究中心、广东省水产动物营养与饲料企业重点实验室、广东省博士工作站、广东省科技 专家工作站等多个研发平台，同时拥有多个中试基地、养殖示范基地、水产动物病害检测中心，为公司产品的技术开发 提供了强大的技术支撑。公司自建有淡水、低盐度海水以及海水养殖三种模式的小试、中试实验系统进行水产动物营养 与饲料技术参数研究。通过大量动物养殖实验，进行配方改良以及新技术的应用，研发不同水产养殖动物各生长阶段的 高效配合饲料，不断提高饲料使用效率，促进动物生长，增强免疫力，形成了一系列水产饲料高新技术产品。公司坚持 产学研合作的项目运作模式，与中山大学、中国海洋大学、广东海洋大学、中国科学院南海研究所、中国水产科学研究 院淡水渔业研究中心等国内外高校和科研院所合作。通过实施技术创新项目，公司充分发挥企业的人才、技术与资金优 势，结合市场需求，精心打造粤海饲料的品牌影响力，提高企业的综合竞争力，保证公司产品在行业内的优势地位。 （二）产品质量优势 作为具备技术底蕴的企业，公司一直以来将提高产品质量作为增强公司的核心竞争力重要因素之一。公司先后通过 ISO9001质量管理体系、ISO22000食品安全管理体系认证，建立并完善了内部质量管理体系。从原材料的采购、检测、 入库和领用，到生产加工过程中各关键控制点的全程跟踪，直至产品的包装、入库、验证和出库，每个环节公司都制订 了严格的控制程序，并能始终如一地贯彻执行，从而为产品质量的稳定性提供了有力的保障，在业内树立起良好的声誉， 获得包括经销商和养殖户在内的广大客户的认可和好评。 （三）营销服务优势 公司组建了具有动物营养学、水产养殖与病害等相关专业背景的服务营销团队，能够为下游客户提供专业的市场服务。在完善的营销团队建设基础上，公司以片区划分并配置技术支持专员，实现了对客户多层次的技术支持。同时， 公司实行顾问式营销模式，通过与养殖客户的专业性互动，以技术指导为切入口，对客户进行高频次的走访，在专业交 流之中推广产品，并为客户提供养殖信息的交流和服务。公司举办基层养殖技术培训会，解决养殖户的需要，给基层一 线养殖户带来实实在在的养殖技术，并通过养殖技术总结养殖模式，对客户提供一系列技术、药物的配套服务。 客户成功是粤海饲料营销服务始终坚持的宗旨，公司推行“驻港服务”和“塘头服务”，由营销人员、服务专员和工程 技术人员组成“铁三角”服务营销团队，不仅仅是销售产品，更要以服务作为第一要务，服务终端养殖户，同时根据养殖 情况和市场价值行情，为客户提供信息服务，推广盈利养殖模式，帮助客户实现养殖利益最大化，增强了客户对公司的 （四）精细化成本管理优势 公司按照细分市场建立专门的采购团队，建立了基于原材料数据库和原材料市场价格数据库的专业信息研究模式， 提高原材料市场价格波动的预判能力和采购效率，有效控制原材料成本。凭借多年的原材料采购经验以及行业竞争优势， 公司原材料采购的议价能力比较强，拥有一批具有长期战略合作关系的供应商，保障公司能够取得优质、充足、稳定、 价格优势的原材料供应。同时，公司通过长期的研发和经验积累，对于各种原料的性价比、利用效率，建立系统的数据 库，使得公司能够根据市场情况，及时采购、使用相关原料。 （五）品牌优势 凭借着在特种水产饲料市场的多年深耕，高质量的产品给公司的产品品牌带来良好的市场效应形成品牌优势。公司旗下拥有粤海牌、粤佳牌、海佳牌、海荣牌、海轩牌等多个知名品牌，公司旗下产品品牌在饲料经销商和养殖户中有 较强的影响力，公司产品在面向终端养殖户销售时具有一定的竞争优势。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
无 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 ?适用 □不适用 （1） 募集资金总体使用情况 ?适用 □不适用 单位：万元
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