[中报]涪陵榨菜(002507):2023年半年度报告
|
时间：2023年08月28日 11:30:31 中财网 |
|
原标题: 涪陵榨菜:2023年半年度报告
第一节 重要提示、目录和释义
一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司负责人周斌全、主管会计工作负责人韦永生及会计机构负责人(会计主管人员)杨娅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
三、所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
四、本报告中所涉及的经营概述、未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司指定信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》及巨潮资讯网，公司所有信息均以公司在上述指定媒体刊登的为准，敬请广大投资者注意投资风险、理性投资。公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。
五、公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
六、本报告中所涉数据，若合计数与相加数存在尾数差异，系四舍五入造成。
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ...................................................................................................... 2
第二节 公司简介和主要财务指标 .................................................................................................. 6
第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................. 9
第四节 公司治理............................................................................................................................... 27
第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................. 28
第六节 重要事项............................................................................................................................... 33
第七节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 38
第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................. 43
第九节 债券相关情况 ...................................................................................................................... 44
第十节 财务报告............................................................................................................................... 45
备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 | | 公司、本公司、涪陵榨菜、涪陵榨菜集团 | 指 | 重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司 | | 涪陵国投 | 指 | 重庆市涪陵国有资产投资经营集团有限公司 | | 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 公司法 | 指 | 中华人民共和国公司法 | | 惠通食业 | 指 | 四川省惠通食业有限责任公司 | | 桑田食客 | 指 | 重庆市桑田食客电子商务有限公司 | | 惠聚天下 | 指 | 四川省惠聚天下电子商务有限公司 | | 道生恒 | 指 | 重庆市道生恒国际贸易有限责任公司 | | 振涪公司 | 指 | 重庆振涪农业科技有限公司 |
第二节 公司简介和主要财务指标
一、公司简介
| 股票简称 | 涪陵榨菜 | 股票代码 | 002507 | | 变更前的股票简称（如有） | 无 | | | | 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | | | 公司的中文名称 | 重庆市涪陵榨菜集团股份有限公司 | | | | 公司的中文简称（如有） | 涪陵榨菜 | | | | 公司的外文名称（如有） | Chongqing Fuling ZhacaiGroup Co. ,Ltd | | | | 公司的外文名称缩写（如有） | FulingZhacai | | | | 公司的法定代表人 | 周斌全 | | |
二、联系人和联系方式
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年年报。
3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
| | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | 营业收入（元） | 1,336,937,672.14 | 1,421,840,892.58 | -5.97% | | 归属于上市公司股东的净利润（元） | 470,482,549.72 | 516,276,518.63 | -8.87% | | 归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益的净利润（元） | 431,788,966.95 | 478,906,574.21 | -9.84% | | 经营活动产生的现金流量净额（元） | 14,582,553.35 | 538,982,914.17 | -97.29% | | 基本每股收益（元/股） | 0.41 | 0.58 | -29.31% | | 稀释每股收益（元/股） | 0.41 | 0.58 | -29.31% | | 加权平均净资产收益率 | 5.89% | 7.00% | -1.11% | | | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | | 总资产（元） | 8,475,855,480.06 | 8,601,779,789.22 | -1.46% | | 归属于上市公司股东的净资产（元） | 7,888,311,811.40 | 7,755,128,670.04 | 1.72% |
| 截止披露前一交易日的公司总股本（股） | 1,153,919,028 |
用最新股本计算的全面摊薄每股收益：
| 支付的优先股股利 | 0.00 | | 支付的永续债利息（元） | 0.00 | | 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） | 0.4077 |
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明
□适用 ?不适用
六、非经常性损益项目及金额
| 项目 | 金额（单位：元） | | 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） | -204,201.33 | | 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家
政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） | 1,747,600.52 | | 委托他人投资或管理资产的损益 | 40,259,211.80 | | 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 3,669,268.54 | | 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 49,982.55 | | 减：所得税影响额 | 6,828,279.31 | | 合计 | 38,693,582.77 |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
□适用 ?不适用
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露
要求
(一)公司的主营业务
公司主要从事榨菜、下饭菜、泡菜、调味菜、下饭酱（榨菜酱）和其他佐餐开味菜等方便食品的研制、生产和销售。
在行业中，公司产销量处于领先地位，产品有较高市场占有率，旗下“乌江”品牌具有很高的知名度和美誉度。报告期
内，公司持续丰富产品矩阵、巩固市场竞争力，主营业务和盈利能力保持稳定。
(二)行业发展现状
公司主要产品所属行业相关企业主要集中在重庆涪陵、浙江及四川等地，行业区域性较为明显。行业属于完全竞争
型行业，由于准入门槛较低，导致行业竞争非常激烈，行业内大多数企业利润水平不高。行业内比较有影响力的品牌有
乌江、惠通、铜钱桥、鱼泉、吉香居、味聚特等，乌江榨菜市场占有率名列前茅。随着国家和消费者对安全环保和食品
品质的要求不断深化，行业向规模化、品牌化、品质化发展，行业集中度有望进一步提高。
尽管我国地域宽广、民族众多，人们的饮食习惯存在着一定的差异，产品品种及产品风味需求也存在着一定差异，
但食用佐餐开味菜的习惯已超过千年，其中榨菜、下饭菜、泡菜、调味菜等作为佐餐开味菜的主要子品类，是人们开味
下饭的必备产品，也是家庭餐桌上的常见食品，由于其品类、口味众多，满足了不同消费者的需求，长期以来深受各地
消费者的喜爱。随着中国经济转型提质，城市化、工业化水平不断提高，居民消费需求不断拓展，新的食用方法、功能
不断涌现，新的消费方式、消费场景不断出现，行业未来发展前景巨大。
(三)报告期主要产品
| 主要产品 | 产品介绍 | | 榨菜 | 公司生产的乌江牌系列榨菜销量连续多年行业领先，产品品种丰富，具有多种口味、价位及规格，满足
不同地域和各个消费层次的多场景、多用途（佐餐开味下饭、家庭食材烹饪等）的消费需求。其中，既有深
受消费者喜爱、榨菜行业销量最大的单品，也有具有高附加值和引领消费升级的充氮保鲜产品，如 70g鲜脆
榨菜丝、120g脆口榨菜芯、30g脆口榨菜芯等。乌江榨菜是公司发展的主力产品，2022 年乌江榨菜主要产
品升级为“乌江轻盐榨菜”，产品减盐不减味，树立健康榨菜新标杆。 | | 下饭菜 | 下饭菜是打造中国高品质酱腌菜的代表，以萝卜、青菜、豇豆等为原料，通过“盐渍+榨”和“泡制+油
炒”工艺生产加工而成，满足消费者追求高品质消费及生活的需求。公司下饭菜轻盐下饭、开味健康，是公
司做大酱腌菜的重要品类。 | | 调味菜 | 调味菜以榨菜、萝卜、海带、豇豆为主要原料，采用“盐渍+榨”和“泡制+油炒”工艺生产加工而成，
主要用于堂食外卖餐前开味、后厨加工调味及食材烹饪等，轻盐调味，满足餐饮消费和食品工业消费市场
（中央厨房下餐饮连锁企业和团餐企业）需求。 | | 榨菜酱 | 榨菜酱以榨菜、豆瓣酱为主料，精选鲜脆榨菜芯，融合地道川渝豆瓣酱炒制加工而成，小瓶+小袋包
装、轻盐鲜脆，集下饭、拌面、蘸料、炒菜多重功能于一身，适合各种场合食用，符合现代消费者对“吃得
更美味、更健康、更方便”的品质追求，是公司丰富产品线、构建大单品矩阵的重要品类。 |
(四)公司经营模式
1.采购模式
公司设有采购供应部，负责辅料、包装物资的采购，主要采用年度招标方式，年初确定供应商和物资采购价格，年
中根据生产订单计划，实施按订单采购，有效降低资金占用，提升采购质量。
公司设有原料营运分部，着力强化对大宗原料的发展、收购、加工、运营等工作，采用“公司+合作社+农户”的采
购模式，既保障了原料来源，又助力乡村振兴，向上游延伸产业链能够有效平抑 农产品价格波动，促进产业链整体积极、
健康、稳健发展。
2.生产模式
公司生产实行以销定产，生产加工实现了机械化和自动化，稳步探索智能化生产模式，提高生产效率，保证规模化
生产和食品安全。
3.销售模式
采用经销制为主和电商平台补充的方式，公司实行“以城市为基础的精准化营销管理模式”，根据城市人口、销售
成熟度、推广资源配置度设置城市销售数量任务；按城市渠道状态分解承接城市销售数量任务，形成城市渠道任务；根
据经销商能力、资源、过往的实绩与城市渠道任务的协同度，布局配置经销商，落实经销商销售任务。按“四多两不一
目标”原则进行城市销售宏观管理布局，即多品类、多大单品集群、多渠道、多经销商，不冲突、不压货，保证城市数
量任务目标完成。长渠道大批发营销模式向扁平化直控终端营销模式转变，积极拥抱社区团购、生鲜超市、直播平台等
新兴渠道实现公司产品的销售，最大化实现渠道做透、多品下沉；销售货款主要采用先款后货的结算方式，保障公司充
裕的现金流以及防止坏账的发生。
(五)报告期内的重大影响
公司坚持安全生产、品质运营，报告期内未受到环保、食品质量、食品安全等方面的处罚。
(六)品牌运营情况
品类产品规划方面。报告期内，公司持续推动“以榨菜为原点，复合拓品类，跨界拓市场，进行矩阵式发展”的“双拓”战略，公司业务规划推广品类包括：乌江榨菜、乌江下饭菜、乌江榨菜酱、乌江调味菜、乌江泡菜、乌江海带
丝、乌江榨菜酱油、惠通下饭菜、蜀留香豆瓣酱和翠小菜休闲零食等，2023年业务重点围绕榨菜、下饭菜和榨菜酱三大
品类，并按“主力、重点、新品、配套”4大类别划分了产品推广结构，以便区分各类产品的推广政策，进而实现公司
战略意图。
品牌规划及传播方面。报告期内，公司根据“双拓”矩阵式发展战略，围绕“轻盐、健康”与“乌江不止榨菜”的
核心价值开展全年品牌传播，将榨菜、下饭菜、榨菜酱三大品类的传播与“大乌江”品牌传播相结合，利用地面传播、
互联网平台、户外广告及其他媒体等多渠道协同，将“乌江=榨菜”向“乌江=低盐的佐餐开味菜”升级，打通 线上线下
销售终端触点，助力重点产品与新品类产品上架、打造大市场，持续影响、吸纳主流消费群体购买乌江佐餐开味菜，为
销售赋能。
鉴于公司品牌、品类战略需结合公司实际营运状况及发展需要持续梳理调整，分品牌及品类的产品数据不具有可比
性，为保持数据的连贯性，公司未对品牌、品类产品运营数据进行分类统计。
报告期内，公司对既有产品持续进行优化和升级，不断调整工艺、口味、包装及规格等，同时对新品类的产品进行
试验和储备，新优化及丰富轻盐榨菜酱产品，并且拓展推出“开味说”辣椒酱、芝麻酱及麻辣花生休闲零食等产品。
(七)报告期工作开展情况
报告期内，公司以“抓双拓稳增长，调管理谋发展”为首要战略任务，坚定佐餐开味赛道方向不动摇，以稳基础、
抓双拓、推新品、调管理为战略发展方向，品类上夯实榨菜品类坚实基础，打造轻盐健康榨菜的大市场，布局下饭菜品
类全国销售网络，推进榨菜酱品类系列的优化定型与上架，为培育未来新支柱品类奠定基础；渠道上继续完善餐饮销售
体系，重构销售管理体系；管理上聚力管理 结构调整，继续推动集团化发展。报告期内重点工作开展如下： 1.营销上顺势应变，夯实基本盘矩阵。围绕“以榨菜为原点，复合拓品类，跨界拓市场，进行矩阵式发展”发展战
略，推动“渠道+品类”双拓，重点完成“榨菜升级、下饭菜推广、榨菜酱上市”三大战略任务，通过开展“乌江家族
轻盐下饭”地面主题活动、更新车身店招、投放终端物料等形式，将“下饭拌面香 怕咸吃乌江”的诉求进行大范围曝光，
将乌江轻盐健康的佐餐开味菜产品送达到消费者身边。开启销售变革，建立销售战区，成立通路、渠道、行销三大业务
部门，组织研学培训，提升管理经销商能力、管理终端能力和终端动销能力，重新梳理设计销售薪酬体系，建立落实销
售队伍绩效管理模式，优化二次分配方案。布局专业经销商、拓展餐饮消费市场，开发连锁餐饮企业、地方特色餐饮和
交通运输集团新客户。强化出口及线上运营，推动电商及国际业务稳步发展。公司营销新秩序稳增长基本盘得以稳固。
2.生产上重点突破，抓牢高质量发展。保障原料供给，设立原料收购领导小组及督导小组，克服原料减产困难，组
织完成原料收购及质量保障。抓好供应管理，强化供应物资进货质量“零容忍”管理理念，把好进货质量关。坚持精品
制造，严格按照公司工艺技术标准及质量管理要求统筹生产，扎实推进五大管理到班组，严把产品质量关。推动设备技
改，紧抓重点设备技改项目，完成量贩及箱中箱设备验收，持续对新型切分设备进行考察论证。落实环保责任，充分发
挥各厂污水处理能力，切实做好排污化验监测，做到合规生产及达标排放。公司大生产保障精准发力，高质量发展纵横
有度。
3.管理上强基固本，提振集团化效能。强化党建引领，做好党风廉政建设和反腐败工作，加强纪律监督。有序推进
内部管理清理工作，聘请专业人力资源辅导机构，重点对核心业务流程进行诊断梳理，形成了适应公司战略发展需要的
组织变革方案、目标绩效体系、薪酬管理体系等，同时完成运营标准体系清理，同步制（修）订完成产品实现、基础保
障及岗位三大标准体系，关键环节核心标准全覆盖，核心业务管理标准全修订，标准化工作全面进入运行、评估、检验
阶段。公司集团化体系进一步完善。
主要销售模式
公司采用经销制为主和电商平台补充的方式实现公司产品的销售，桑田食客、惠聚天下的出货为公司直销模式，其他地域的市场和渠道均是经销商代理销售模式。
经销模式
报告期内，公司主营业务收入、成本及毛利率按产品类别及销售模式划分的构成情况如下：
| 销售
模式 | 产品类别 | 2023年半年度 | | | 2022年半年度 | | | 营业收入
同比变动 | 营业成本
同比变动 | 毛利率
同比变动 | | | | 营业收入（元） | 营业成本（元） | 毛利率 | 营业收入（元） | 营业成本（元） | 毛利率 | | | | | 直销 | 榨菜 | 59,995,061.40 | 30,482,241.32 | 49.19% | 40,135,214.50 | 22,378,412.35 | 44.24% | 49.48% | 36.21% | 4.95% | | | 萝卜 | 8,252,066.19 | 5,977,429.76 | 27.56% | 3,207,925.98 | 1,711,800.14 | 46.64% | 157.24% | 249.19% | -19.07% | | | 泡菜 | 2,778,700.16 | 1,833,842.37 | 34.00% | 2,172,655.40 | 1,204,724.96 | 44.55% | 27.89% | 52.22% | -10.55% | | | 其他 | 6,080,143.43 | 3,977,336.02 | 34.58% | 3,562,017.73 | 2,321,930.89 | 34.81% | 70.69% | 71.29% | -0.23% | | 经销 | 榨菜 | 1,052,190,386.92 | 452,848,984.91 | 56.96% | 1,196,280,312.05 | 502,172,517.10 | 58.02% | -12.04% | -9.82% | -1.06% | | | 萝卜 | 31,302,279.85 | 19,362,756.30 | 38.14% | 52,333,911.45 | 30,582,767.28 | 41.56% | -40.19% | -36.69% | -3.42% | | | 泡菜 | 135,259,347.26 | 89,393,475.84 | 33.91% | 102,835,108.81 | 68,268,554.38 | 33.61% | 31.53% | 30.94% | 0.30% | | | 其他 | 39,066,503.16 | 22,504,216.66 | 42.40% | 18,949,992.12 | 9,703,634.91 | 48.79% | 106.16% | 131.92% | -6.40% | | 分品类
合计 | 榨菜 | 1,112,185,448.32 | 483,331,226.23 | 56.54% | 1,236,415,526.55 | 524,550,929.45 | 57.57% | -10.05% | -7.86% | -1.03% | | | 萝卜 | 39,554,346.04 | 25,340,186.06 | 35.94% | 55,541,837.43 | 32,294,567.42 | 41.86% | -28.78% | -21.53% | -5.92% | | | 泡菜 | 138,038,047.42 | 91,227,318.21 | 33.91% | 105,007,764.21 | 69,473,279.34 | 33.84% | 31.46% | 31.31% | 0.07% | | | 其他 | 45,146,646.59 | 26,481,552.68 | 41.34% | 22,512,009.85 | 12,025,565.80 | 46.58% | 100.54% | 120.21% | -5.24% | | 合计 | 1,334,924,488.37 | 626,380,283.18 | 53.08% | 1,419,477,138.04 | 638,344,342.01 | 55.03% | -5.96% | -1.87% | -1.95% | |
报告期内，公司经销商按区域分类，各区域数量情况如下：
| 所在区域 | 经销商数量（包含一级经销商及联盟商）（单位：个） | | | 结算方式 | | | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | 变动数量 | | | 华北销售大区 | 339 | 337 | 2 | 先款后货
+
部分授信 | | 东北销售大区 | 191 | 180 | 11 | | | 华东销售大区 | 427 | 449 | -22 | | | 华中销售大区 | 521 | 512 | 9 | | | 西南销售大区 | 369 | 358 | 11 | | | 西北销售大区 | 347 | 415 | -68 | | | 中原销售大区 | 461 | 443 | 18 | | | 华南销售大区 | 405 | 363 | 42 | | | 出口 | 53 | 70 | -17 | | | 合计 | 3,113 | 3,127 | -14 | |
报告期内，公司前五大经销客户销售收入总额、销售占比、期末应收账款总金额情况：
| 前五大经销商 | 销售收入 | 销售占比 | 期末应收账款总金额（单位：元） | | 客户1 | 52,412,652.00 | 3.93% | -2,524,282.94 | | 客户2 | 34,359,472.48 | 2.57% | 10,401,584.63 | | 客户3 | 29,920,544.55 | 2.24% | -1,288,774.05 | | 客户4 | 17,302,111.70 | 1.30% | -827,905.00 | | 客户5 | 16,697,605.00 | 1.25% | -650,093.84 | | 合计 | 150,692,385.73 | 11.29% | 5,110,528.80 |
门店销售终端占比超过10%
□适用 ?不适用
线上直销销售
桑田食客、惠聚天下为公司线上直销销售。
占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% □适用 ?不适用
采购模式及采购内容
| 采购模式 | 采购内容 | 主要采购内容的金额（单位：元） | | 合同+按需采购 | 青菜头 | 325,931,766.22 | | 合同+按需采购 | 榨菜半成品 | 12,329,641.69 |
向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%
| 原料名称 | 采购金额（元） | 结算方式 | 支付款（元） | | 青菜头 | 325,931,766.22 | 转账+现金 | 320,039,754.95 | | 榨菜半成品 | 12,329,641.69 | 转账+现金 | 11,412,788.48 |
主要外购原材料价格同比变动超过30%
报告期内，青菜头收购价格较去年同期上涨约40%，年初收购的青菜头加工成熟后陆续于5月、6月开始投入使用。
近三年青菜头价格波动较大，公司持续通过强化成本质量管控、加强与榨菜合作社合作、保持合理原料窖池容量等方式
平抑原料市场价格波动，以充足的原料储存对原料价格上涨进行成本对冲，同时在收购及生产环节根据市场供给和生产
需求不断调整青菜头及半成品原料收购比例，合理调度在库原料使用，完善原料收购及生产管理制度，从而保持对原料
响，但影响比例在可控范围内。
主要生产模式
公司产品按订单组织生产，报告期内除榨菜酱及“开味说”系列产品为委托加工生产外，榨菜、下饭菜、泡菜、豆
瓣酱等其他产品均为自产。
营业成本的主要构成项目
按行业和产品分类
| 单位：元 | 项目 | 金额 | 占营业成本比重 | | 分行业 | | | | | 食品加工 | 材料 | 444,884,398.00 | 71.02% | | | 动力 | 19,272,391.85 | 3.08% | | | 工资 | 62,001,149.04 | 9.90% | | | 制造费用 | 53,778,920.57 | 8.59% | | | 运输费 | 46,443,423.72 | 7.41% | | 分产品 | | | | | 榨菜 | 材料 | 345,574,634.34 | 71.50% | | 榨菜 | 动力 | 14,573,245.86 | 3.02% | | 榨菜 | 工资 | 44,980,987.68 | 9.30% | | 榨菜 | 制造费用 | 39,349,674.78 | 8.14% | | 榨菜 | 运输费 | 38,852,683.57 | 8.04% | | 萝卜 | 材料 | 13,346,895.23 | 52.67% | | 萝卜 | 动力 | 1,257,583.95 | 4.96% | | 萝卜 | 工资 | 4,104,963.25 | 16.21% | | 萝卜 | 制造费用 | 4,622,948.28 | 18.24% | | 萝卜 | 运输费 | 2,007,795.35 | 7.92% | | 泡菜 | 材料 | 67,257,242.75 | 73.72% | | 泡菜 | 动力 | 2,518,285.97 | 2.76% | | 泡菜 | 工资 | 9,382,915.72 | 10.30% | | 泡菜 | 制造费用 | 7,676,528.15 | 8.41% | | 泡菜 | 运输费 | 4,392,345.62 | 4.81% | | 其他 | 材料 | 18,705,625.68 | 70.64% | | 其他 | 动力 | 923,276.07 | 3.49% | | 其他 | 工资 | 3,532,282.39 | 13.33% | | 其他 | 制造费用 | 2,129,769.36 | 8.04% | | 其他 | 运输费 | 1,190,599.18 | 4.50% |
报告期产量与库存量
| 项目 | 产品类别 | 2023年半年度 | 2022年半年度 | 本报告期同比变动 | | （单位：万吨）
销售量（万吨） | 榨菜 | 5.80 | 6.59 | -12% | | | 萝卜 | 0.30 | 0.34 | -12% | | | 泡菜 | 0.66 | 0.61 | 8% | | | 其他 | 0.18 | 0.17 | 6% | | 生产量（万吨） | 榨菜 | 6.08 | 6.81 | -11% | | | 萝卜 | 0.28 | 0.34 | -18% | | | 泡菜 | 0.66 | 0.64 | 3% | | | 其他 | 0.18 | 0.19 | -5% | | 库存量（万吨） | 榨菜 | 0.66 | 0.57 | 16% | | | 萝卜 | 0.02 | 0.02 | - | | | 泡菜 | 0.03 | 0.03 | - | | | 其他 | 0.03 | 0.03 | - |
报告期末产能情况
| 生产主体 | 产品分类 | 设计产能（万吨/年） | 报告期产量（万吨） | 在建产能（万吨） | | 涪陵生产基地 | 榨菜、萝卜 | 15.325 | 4.99 | - | | | 其他 | 0.4 | 0.16 | - | | 眉山生产基地 | 榨菜、萝卜 | 5.3 | 1.06 | - | | | 泡菜 | 1.3 | 0.66 | - | | 东北生产基地 | 榨菜、萝卜 | 5 | 0.32 | 2.5 | | 乌江涪陵榨菜绿色智能
化生产基地（一期） | 榨菜 | 20 | - | 20 |
注：“乌江 涪陵榨菜绿色智能化生产基地（一期）”为公司 2020年非公开发行股票募投项目，其设计产能 20万吨，
计划建设期为 3年、达产期 3年，具体情况详见公司 2020年 11月 12日披露的《2020年非公开发行 A股股票预案》
（公告编号：2020-065）。
二、核心竞争力分析
(一)品牌优势
公司是中国佐餐开味菜行业的领导企业，市场占有率较高，“乌江”品牌系列产品具有良好的知名度和美誉度，消
费者心智占有度高，具备持续性的竞争优势。公司具有行业定价权，良好的品牌影响力能够确保“先款后货+部分授信”
的回款政策得到有效执行，旗下两大品牌系列产品畅销全国，并远销日本、美国等多个国家和地区。
(二)管理优势
1.质量管理优势
公司始终坚持以质量求生存、以品质求发展的方针，通过制度建设对生产全过程进行严格的质量控制。通过了ISO9001、ISO22000、HACCP体系认证、美国FDA登记，食品安全管理处于国内同行业领先水平。
2.管理人员优势
公司专注于榨菜、萝卜、泡菜、下饭菜等佐餐开味菜产品的研发、生产和销售，积累了丰富的管理经验。公司现任
主要管理人员具有10年以上佐餐开味菜的加工企业管理经验，较同行业其他加工企业具有明显的竞争优势。
(三)技术、研发优势
1.围绕公司产品生产的高质量、高标准要求，广泛采用现代食品工程新技术、新设备改造传统产业，从起池到产品
包装实现机械化、自动化。公司不断进行产品加工的智能化改造，满足消费者对高品质的追求，为提高产品质量、保证
食品安全奠定坚实的基础，为打造世界顶尖品质的佐餐开味菜产品奠定了物质基础。公司顺应环保新理念，全面实施榨
菜腌制液“电泳+膜分离”和“MVR技术”，积极探索产业化节能减排的新型工业化道路。
2.公司设有研发机构产品技术创新研究院，现已建设成为国家榨菜加工技术研发专业中心、重庆市榨菜工程技术研
究中心和重庆市认定企业技术中心，2019年公司被设立为重庆市博士后科研工作站，先后与西南大学、重庆大学、江南
大学、重庆市渝东南农业科学院、四川省食品发酵工业研究设计院、中国科学院上海高等研究院建立了长期、稳定的合
作关系。公司主持或参与制订了《酱腌菜质量通则》《酱腌菜分类》《榨菜》《方便榨菜》《榨菜酱油》《轻盐榨菜》
《榨菜制品》等国家、行业、团体及企业标准，先后承担国家科技部、农业部、国家发改委和国家环保局攻关项目十余
项，是榨菜研究权威性较强、研究水平和技术水平较高的研究中心。公司在新产品开发、技术科研方面拥有行业优秀的
人才与雄厚的实力，为公司产品创新和销售增长提供有力保障。
(四)产业链优势
1.生产规模优势
公司是佐餐开味菜行业的大型航母，拥有10多条现代化的生产线，产能位居行业上游，形成的集约化生产，能够减
少物耗、降低产品成本、提升毛利率；在财力资源利用上，不断提高投资收益率和资金使用效果。
2.原料收贮优势
集团公司拥有30万吨左右的原料窖池，原料收贮及调剂能力处于行业领先位置，为平抑原料价格波动、赢得市场竞
争和保持榨菜产业可持续发展奠定了坚实的基础。
3.销售网络优势
依靠20多年高品质榨菜生产经营积累，公司已拥有3100多家一级经销商客户，公司在全国范围内设4个战区、118个办事处，组成的专业营销团队对经销商进行植入式指导和管理。公司建立了多层次、长短渠道相结合经销制销售模式，
销售网络覆盖了全国三十多个省市自治区，近三百个地市级市场，一千余个县级市场，公司的产品遍布大到大润发、永
辉超市、沃尔玛、家乐福等全国各大知名连锁超市和全国各级农贸市场，小到城乡的便利店等零售终端，提高了公司销
售网络覆盖的广度和深度，同时电商平台正在以较快的发展速度，实现 线上线下的互补，有机融合，具有较好的市场掌
控和快速反应能力。
(五)资本优势
公司作为 A股上市公司，可以依托资本市场，通过发行股份、债券等多种方式为企业的发展壮大寻求资金支持，选
择生产、销售与公司现有模式存在互补和高度协同的品类和行业进行关联产业的并购，继续扩大和延伸公司产品线，丰
富公司产品矩阵，将公司打造成为佐餐开味菜行业的绝对领导者。
报告期内，公司核心竞争力得到持续巩固。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| | 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动超过30%原因 | | 营业收入 | 1,336,937,672.14 | 1,421,840,892.58 | -5.97% | | | 营业成本 | 627,660,056.56 | 638,386,145.91 | -1.68% | | | 销售费用 | 189,577,218.14 | 202,151,980.25 | -6.22% | | | 管理费用 | 43,636,259.84 | 44,129,667.47 | -1.12% | | | 财务费用 | -52,458,285.68 | -51,737,586.20 | 1.39% | | | 所得税费用 | 84,518,964.31 | 90,337,375.05 | -6.44% | | | 研发投入 | 5,688,133.46 | 11,174,754.52 | -49.10% | 主要为报告期公司研发设备、设施投入减少。 | | 经营活动产生的现
金流量净额 | 14,582,553.35 | 538,982,914.17 | -97.29% | 主要为报告期收到的货款减少，同时支付原料款
及推广费用同比增加。 | | 投资活动产生的现
金流量净额 | 232,757,126.10 | -44,523,239.00 | -622.78% | 主要为报告期理财产品投资现金流量净额增加。 | | 筹资活动产生的现
金流量净额 | -338,101,007.15 | -310,057,427.16 | 9.04% | | | 现金及现金等价物
净增加额 | -90,761,327.70 | 184,402,248.01 | -149.22% | 主要为报告期收到的货款减少，同时支付原料款
及推广费用同比增加。 | | 资产负债表项目 | 期末数 | 上年年末数 | 本期末比上
年末增减 | 变动原因 | | 应收账款 | 52,822,990.76 | 5,567,101.54 | 848.84% | 为支持市场及销售工作开展，提高与竞争对手竞
争力，公司给予了客户适度的信用额度并在每年
年终清理收回，报告期公司客户按需使用了信用
额度。 | | 存货 | 614,603,691.18 | 470,442,428.29 | 30.64% | 主要为报告期购进原料及辅料增加。 | | 在建工程 | 85,839,255.90 | 55,832,946.76 | 53.74% | 主要为报告期年产 5万吨泡菜生产基地建设项目
及乌江涪陵榨菜绿色智能化生产基地投入增加。 | | 使用权资产 | 1,098,399.88 | 1,801,784.14 | -39.04% | 主要为报告期公司计提使用权资产累计折旧，导
致使用权资产期末余额对应减少。 | | 合同负债 | 77,008,359.31 | 161,511,109.58 | -52.32% | 主要为期末公司预收客户货款同比减少。 | | 应付职工薪酬 | 45,464,067.54 | 67,354,017.08 | -32.50% | 主要为报告期内支付职工 2021-2022年企业年
金。 | | 应交税金 | 39,286,394.41 | 79,221,289.07 | -50.41% | 主要为报告期应交所得税、应交增值税减少。 | | 其他流动负债 | 13,241,223.25 | 20,930,396.21 | -36.74% | 主要为报告期末预收客户货款税金减少。 | | 其他应付款 | 168,858,462.23 | 243,465,934.24 | -30.64% | 主要为报告期母公司投标保证金减少。 | | 租赁负债 | 783,033.12 | 1,526,881.17 | -48.72% | 主要为报告期内支付了重庆分部及电商公司办公
楼租金。 | | 实收资本 | 1,153,919,028.00 | 887,630,022.00 | 30.00% | 主要为报告期内公司实施了资本公积转增股本。 | | 利润表项目 | 本期数 | 上年同期数 | 同比增减 | 变动原因 | | 利息费用 | 31,097.62 | 60,249.69 | -48.39% | 主要为报告期租赁负债-未确认融资费用摊销利息
费用减少。 | | 研发费用 | 2,523,363.34 | 1,774,225.90 | 42.22% | 主要为报告期公司可确认的研发投入项目费用增
加。 | | 其他收益 | 1,747,600.52 | 3,298,351.77 | -47.02% | 主要为报告期与收益相关的政府补助减少。 | | 信用减值损失（损
失以“-”号填
列） | 2,799,972.24 | -3,968,694.88 | -170.55% | 主要为报告期计提其他应收款坏帐准备减少。 | | 营业外收入 | 50,299.76 | 37,743.48 | 33.27% | 主要为报告期收到与经营活动无关的收入增加。 | | 营业外支出 | 204,518.54 | 25,294.20 | 708.56% | 主要为报告期处置固定资产净损失增加。 | | 现金流量表项目 | 本期数 | 上年同期数 | 同比增减 | 变动原因 | | 收到的税费返还 | 1,032,588.00 | 1,721,599.40 | -40.02% | 主要为报告期子公司收到增值税留抵退税及所得
税返还减少。 | | 收到其他与经营活
动有关的现金 | 88,478,062.52 | 44,592,095.17 | 98.42% | 主要为报告期收到利息收入、保证金及备用金增
加。 | | 支付给职工以及为
职工支付的现金 | 201,095,133.10 | 149,060,966.32 | 34.91% | 主要为报告期支付了职工 2021-2022年企业年
金。 | | 支付的各项税费 | 225,939,879.23 | 166,743,858.01 | 35.50% | 主要为报告期支付所得税增加。 | | 支付其他与经营活
动有关的现金 | 302,542,874.35 | 169,688,527.94 | 78.29% | 主要为报告期支付客户推广费用、物流运费及销
售人员工作费用增加。 | | 经营活动现金流出
小计 | 1,485,685,376.87 | 1,141,293,093.42 | 30.18% | 主要为报告期支付原料款以及支付客户推广费
用、物流运费、销售人员工作费用增加。 | | 收回投资收到的现
金 | 2,710,009,761.12 | 1,630,000,000.00 | 66.26% | 主要为报告期收回到期银行及券商理财产品本金
增加。 | | 取得投资收益收到
的现金 | 57,721,006.12 | 39,522,361.77 | 46.05% | 主要为报告期银行及券商理财产品收益增加。 | | 投资活动现金流入
小计 | 2,768,364,648.47 | 1,669,522,361.77 | 65.82% | 主要为报告期收回到期银行、券商理财产品本金
及收益增加。 | | 投资支付的现金 | 2,500,000,000.00 | 1,680,000,000.00 | 48.81% | 主要为报告期购买银行大额存单、券商理财产品
本金增加。 | | 投资活动现金流出
小计 | 2,535,607,522.37 | 1,714,045,600.77 | 47.93% | 主要为报告期购买银行大额存单、券商理财产品
本金增加。 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
| | 本报告期 | | 上年同期 | | 同比增减 | | | 金额 | 占营业收入
比重 | 金额 | 占营业收入
比重 | | | 营业收入合计 | 1,336,937,672.14 | 100% | 1,421,840,892.58 | 100% | -5.97% | | 分行业 | | | | | | | 食品加工 | 1,334,924,488.37 | 99.85% | 1,419,477,138.04 | 99.83% | -5.96% | | 其他业务收入 | 2,013,183.77 | 0.15% | 2,363,754.54 | 0.17% | -14.83% | | 分产品 | | | | | | | 榨菜 | 1,112,185,448.32 | 83.19% | 1,236,415,526.55 | 86.96% | -10.05% | | 泡菜 | 138,038,047.42 | 10.32% | 105,007,764.21 | 7.39% | 31.46% | | 萝卜 | 39,554,346.04 | 2.96% | 55,541,837.43 | 3.91% | -28.78% | | 其他产品 | 45,146,646.59 | 3.38% | 22,512,009.85 | 1.58% | 100.54% | | 其他业务收入 | 2,013,183.77 | 0.15% | 2,363,754.54 | 0.17% | -14.83% | | 分地区 | | | | | | | 华南销售大区 | 332,578,821.76 | 24.88% | 341,187,708.41 | 24.00% | -2.52% | | 华东销售大区 | 233,765,138.10 | 17.49% | 297,478,196.44 | 20.92% | -21.42% | | 华中销售大区 | 172,419,151.92 | 12.90% | 168,152,972.79 | 11.83% | 2.54% | | 华北销售大区 | 143,100,373.41 | 10.70% | 160,666,936.98 | 11.30% | -10.93% | | 中原销售大区 | 134,346,226.21 | 10.05% | 138,127,049.23 | 9.71% | -2.74% | | 西北销售大区 | 120,962,936.40 | 9.05% | 119,703,896.99 | 8.42% | 1.05% | | 西南销售大区 | 128,149,529.35 | 9.59% | 101,633,295.43 | 7.15% | 26.09% | | 东北销售大区 | 47,537,329.89 | 3.56% | 73,643,783.10 | 5.18% | -35.45% | | 出口 | 22,064,981.33 | 1.65% | 18,883,298.67 | 1.33% | 16.85% | | 其他业务收入 | 2,013,183.77 | 0.15% | 2,363,754.54 | 0.17% | -14.83% |
占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况 （未完）
|
|
