[中报]华峰铝业(601702):上海华峰铝业股份有限公司2023年半年度报告
原标题:华峰铝业:上海华峰铝业股份有限公司2023年半年度报告 上海华峰铝业股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人陈国桢 、主管会计工作负责人阮海英 及会计机构负责人（会计主管人员）孙洪妹声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中可能面对的风险因素部分的内容。 十一、 其他 □适用√不适用 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................ 4 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................ 7 第四节 公司治理 .......................................................................................................................... 20 第五节 环境与社会责任 .............................................................................................................. 22 第六节 重要事项 .......................................................................................................................... 26 第七节 股份变动及股东情况 ...................................................................................................... 49 第八节 优先股相关情况 .............................................................................................................. 52 第九节 债券相关情况 .................................................................................................................. 52 第十节 财务报告 .......................................................................................................................... 53
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用√不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用√不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用√不适用 十、 其他 □适用√不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1、公司所属行业 公司的主要产品为铝板带箔，主要分为铝热传输材料、电池料和冲压件制品。根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》和《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所处行业为“有色金属压延加工（C325）”之“铝压延加工行业（C3252）”。 铝压延加工业是将电解铝（主要是铝锭）通过熔铸、轧制或挤压、表面处理等多种工艺及流程生产出各种铝材的过程。铝材按照加工工艺的不同又可以分为铝轧制材和铝挤压材，合计可占到铝加工材产量的95%以上。其中，铝轧制材一般指铝板、铝带、铝箔，铝挤压材一般指铝型材、铝线材、铝管材等产品。 2、行业情况 公司所处行业为“有色金属压延加工（C325）”之“铝压延加工行业（C3252）”。随着全球经济的发展和国民生活水平的提高，人们对高性能、轻量化、环保型铝制品的需求不断增加，汽车、航空航天、轨道交通、电子电器等领域对铝材料的需求逐步增加，成为铝压延加工行业发展的重要推动力。特别是近年来，随着全球绿色低碳减排和可持续发展风潮，铝制材料由于其特所特有的可回收性高、轻量化等特征，市场需求日益旺盛。报告期内，铝压延加工行业发展有如下特点和态势： （1）新能源汽车产业持续火热发展，极大拉动了铝轧制材的需求。作为中国汽车产业亮点之一的新能源汽车，2023年上半年在汽车出口和中国品牌发展方面延续良好态势。根据中国汽车工业协会公布的《2023年6月汽车工业产销情况》，2023年1-6月，新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3%；新能源汽车出口53.4万辆，同比增长1.6倍。根据中国铝业协会发布的《中国汽车工业用铝量评估报告（2016-2030）》预测，2030年中国新能源汽车产量预计将达到1,160万辆，2018-2030年年复合增长率达21.40%，中国新能源汽车行业使用铝的比例将从原占铝消费总量的3.80%升至29.40%； 根据欧洲铝协发布的《欧洲乘用车铝含量研究评测及2030预测报告》，欧洲汽车中铝的平均使用量从2019年的174kg增加到2022年的205kg，增长了18%。该研究预测，这一增长趋势将持续下去，预计乘用车平均铝含量将从2022年的205kg增加到2026年的237kg（+15.6%），到2030年每辆车的铝用量将达到256kg，将比2022年净增51.6kg。 这将为广泛应用于新能源汽车用的铝材料提供广阔的市场空间和发展前景。 （2）2023 年上半年，受国际金融市场动荡、高通胀和地缘政治冲突等因素影响，全球经济持续低迷，国内外市场铝价均呈现不同程度的下跌。2023上半年，LME现货月和三月期铝平均价分别为2329美元/吨和2363美元/吨，同比分别下降24.4%和 23.4%。国内方面，2023年上半年，国内铝价相比国际铝价波动较小，沪铝价格呈现区间偏窄幅震荡运行走势，主要运行区间17500-19500元/吨。基本面电解铝供需相对平衡，需求端消费水平逐渐恢复，铝水供应比例大幅上升，铝锭库存持续维持低位水平，叠加国家稳增长政策，给予铝价较强支撑。 （3）全球绿色低碳风潮对铝加工行业碳减排提出更高要求。2023年4月18日，欧洲议会批准了“Fit for 55”2030 一揽子气候计划中数项关键立法，包括改革碳排放交易体系（ETS）、欧盟碳边境调整机制（CBAM）相关规则以及设立社会气候基金。特别是欧盟碳边境调整机制（CBAM），根据该法案，在货物贸易进出口环节中，欧盟将针对碳排放水平较高的进口产品征收相应的费用或配额。该法案目前涵盖水泥、钢铁、铝、化肥、电力和氢气等领域，将于今年10月1日生效，但设置了过渡期，到2026年才开始逐步实施。在过渡期结束之前，欧盟还会评估是否将征收范围扩大到其他存在“碳泄漏”风险的行业。待欧盟碳关税正式实施后，将增加中国出口欧盟的相关铝加工企业一定的成本。 3、主要业务情况说明 报告期内，公司主要从事铝板带箔的研发、生产和销售。主要产品包括： （1）铝热传输材料（复合料、非复合料），指热传输领域内各系列、各牌号及各种规格状态的铝合金板带箔材料，广泛应用于汽车、工程机械、电站和家用商用空调热交换系统； （2）电池料，包括矩形/方形电池壳料、条形电池用铝带材、电池箔、软包电池铝塑膜用铝箔等； （3）冲压件制品，公司自2019年开始生产冲压件，冲压件主要用于制造汽车冷却设备等的结构件，属于公司现有产品的下游衍生产品； 公司所处行业为铝压延加工的铝轧制材子行业。公司自设立以来，主营业务和主要产品未发生重大变化。 4、经营模式情况说明 1、采购模式 公司主要原材料为铝锭和外购半成品，采用“以销定产、以产定购”的方式采购相应原材料。 公司建立了成熟完善的供应商考察制度，与数家具有较强实力和信誉的铝锭供应商签订了长期采购协议，建立了长期稳定的合作关系，保证了稳定的原材料供货渠道。为规避铝锭价格大幅波动给公司经营带来的不利影响，公司采购的铝锭价格通常基于发货/订单/结算前一段时间内长江有色金属现货市场、上海期货交易市场等交易市场的铝锭现货或期货价格的均价确定。 2、生产模式 公司采用“以销定产”的方式进行生产，经多年发展，已经形成比较成熟的以销售为中心的生产经营模式，由销售部门向生产计划科反馈需求，同时，生产计划科根据客户需求、产品生产周期、历史库存经验制定相应生产管理体系和生产计划安排。公司销售系统与下游客户每年签订产品销售框架协议，约定每年产品的定价方式、数量、规格、送货方式、质保条款等内容，依据框架协议、客户采购订单和客户需求预测制定生产计划。对于通用性较强、适用性宽泛的部分规格合金产品，根据每年销售常规数量将进行规模生产，保有一定数量库存，以缩短接单至供货的交货期，同时降低生产成本；对于部分客户指定的差异化、特性化规格合金产品，则采用按单生产方式，适应不同客户对不同产品在性能、技术指标、需求量的要求。其中，特别是冲压件的生产，不同客户对各自所需的冲压件在形状、结构、数量、功能和性能上的要求各不相同，差异化较大，属于定制化生产模式。 3、销售模式 公司销售方式包括直销和经销，并在不同区域市场设置办事处和派驻业务代表，以提升售前、售中和售后服务。根据产品和市场的不同，采用不同的销售方式。 （1）国内销售 绝大部分国内销售采用直销方式。公司或下设的全资贸易公司（上海华峰铝业贸易有限公司）与客户直接签订销售合同，根据客户订单规定的产品规格、交货时间等安排生产与送货。同时，公司还设有东部、南部、中西部及北部办事处，在各自区域均派驻经验丰富的销售人员，保证第一时间和客户的信息沟通、及时处理问题与提供服务。 （2）国际销售 公司的国际销售以直销为主，经销为辅。 直销模式下，公司或下设的控股子公司（华峰铝业（日本）有限公司）与客户直接签订销售合同，根据客户订单规定的产品规格、交货时间等安排生产与送货。 经销模式下，公司将相应产品以买断方式出售给国内和国外的经销商，由经销商向外出售。 采用经销模式的主要原因为公司客户分布于全球多个国家和地区，地理范围较广，部分产品需求较为零散，通过在国外具备更广销售渠道的经销商经销，有利于降低市场开拓和管理成本，提高效率效益。 4、定价模式 基于行业惯例，铝轧制材生产企业普遍采用“铝锭价格＋加工费”的定价模式。公司也按照此行业定价模式惯例，结合自身业务制定详细规则。铝价随市价波动，通常基于发货/订单/结算前一段时间内长江有色金属现货市场、上海期货交易市场或伦敦金属交易所（LME）等交易市场的铝锭现货或期货价格的均价确定，加工费则根据加工工序道次、工艺复杂程度、合金成分、坯料质量及运输成本等多方面因素确定。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司自成立以来，专注于高端热传输铝板带箔材料的生产与研究，先后拓展上海、重庆两个产业基地，产能稳步放大、销量逐年提升、效益增长明显，现已成为细分行业内的领先企业。2022年，在国家工业和信息化部、中国工业经济联合会组织开展的第七批国家制造业单项冠军企业（产品）培育遴选中，上海华峰铝业股份有限公司入选第七批“国家制造业单项冠军示范企业”名单。 同时，公司亦入选2022上海民营企业百强和2022上海制造业企业百强企业。 2023年，公司被评为2023 年上海市第一批专精特新中小企业。主要核心竞争力主要体现在如下方面： （1）优质客户优势 公司定位明确，紧跟行业趋势，以高端市场、高端客户、高贡献率产品为瞄准方向和重点发力目标，以优异的产品质量、完善的产品服务赢得全球客户的广泛认可。 在热交换领域，公司相当比例的客户是为奔驰、宝马、特斯拉等高端车型配套的世界知名汽配供应商，包括日本电装株式会社（DENSO）、德国MAHLE Group（马勒集团）、韩国Hanon Systems Corp.（翰昂集团）等全球知名汽配集团以及三花、银轮和纳百川等新能源领域热交换主流厂商，均为公司多年合作伙伴，并对公司综合实力和产品品质给予高度肯定，持续多年颁发各类重要奖项，特别是荣获世界知名汽配供应商MAHLE Group（德国马勒集团）2017年Quality Excellence奖项（质量优秀供应商奖）和DENSO CORPORATION（日本电装株式会社）2018年Value Performance Award奖项（成本贡献奖），进一步彰显了公司在本行业的杰出实力和优秀能力。 在新能源汽车动力电池用铝板带箔领域，公司产品主要供应于与各大品牌车系所配套的汽车新能源电池及相关材料生产厂商，客户包括中国新能源汽车领导品牌比亚迪、新能源汽车制冷空调电器零部件和热管理领先企业三花、新能源汽车热交换器领先企业银轮、新能源汽车动力电池热管理系统专业供应商纳百川、热管理知名供应商纵贯线、锂电池精密结构件和汽车结构件研发制造商科达利，以及国内知名的动力类铝塑膜供应商上海紫江、新纶新材等新能源电池行业知名企业。 近年来，公司及子公司所获的重要客户颁发奖项如下：
（2）质量品质优势 公司上海、重庆两大产业基地，均拥有行业内先进的制造设备，包括从熔铸、复合、热轧、冷轧、退火到精整、分切、包装完整工序，多项关键机台和控制系统均从国外引进，产品涵盖了不同规格、不同牌号的系列铝板带箔产品，能够满足不同行业、不同客户的多元化需求。 特别是重庆产业基地，顺应铝轧制材产业“大卷、宽幅、高速轧制和先进自动化”领先发展方向，一期项目“年产20万吨铝板带箔项目”选用整套设备大卷设计，其热轧机、冷轧机等系列机台均按照2.6米以上卷径进行工艺设计，轧制铝卷幅宽热轧可达2150mm，冷轧可达2100mm，通过大卷宽幅设计，将有效降低生产过程中切边废料和头尾损失所占比例，提高产品成品率。除此之外，重庆依托新设备后发优势，其关键机台的自动化程度更高，设备的各项技术指标和加工精度均处于行业先进水平，如：铸造机引进美国Wagstaff结晶器及油气润滑全套系统、美国Pyrotek除气系统；热轧机配备德国进口的三点式凸度仪；冷轧机采用美国进口AGC/AFC控制技术；能进一步提升产品轧制板形平整度和分切质量。同时铝箔车间引入国际一流的德国 ACHENBACH（阿亨巴赫）铝箔轧机及配套装置和控制系统，能稳定生产优质电池箔、双零箔等高品质产品。 经过多年积累和发展，上海公司及重庆公司均建立起完善的原辅材料质量检验、过程品质及成品质量管控系统，并通过了 IATF16949 质量管理体系认证、IS014001 环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证，凭借稳定、优质的产品质量获得了全球上百家汽车零部件供应商的认可。 （3）技术研发优势 公司拥有高标准的技术研发中心和检测中心，被认定为国家高新技术企业、上海市企业技术中心、上海市金山区企业工程技术研究中心、上海市金山区科技小巨人企业、海关AAA高级认证企业；重庆公司亦被认定为国家高新技术企业和重庆市企业技术中心。 公司及重庆公司先后承担多项技术攻关项目，包括上海市科学技术委员会委托研发的“新型稀土铝合金热传输材料研究”项目、上海市张江高新技术产业开发区金山园管理委员会委托研发的“新型无钎剂多层铝合金钎焊材料中试及试制项目”等。重庆公司自主开展的“新能源汽车CO2 热泵系统换热器材料开发项目”、“风力发电机组换热器材料开发项目”、“大规格复合翅片生产工艺研发及应用项目”等多个项目被列入 2022 年度重庆市第二批技术创新指导性项目。 公司自主开发了多项在钎焊、强度、耐腐蚀、抗塌陷性能、导热性等各指标上超越现有传统合金的高品质新品材料，其中主要包括传统汽车用高强水箱用非复合铸轧翅片、多层水空中冷器管板料、超薄高强B型管材等，以及新能源汽车用电池壳材料、高强耐蚀电池水冷板材料、电池冷却器多层管板料和高热导率电驱电控冷却器材料，水平均处于行业前列。 截止报告期末，公司及下属子公司累计拥有授权专利85项，其中发明专利32项，实用新型专利53项，研发成效显著。 公司的技术优势保证了未来的经营中可通过不断的研发创新获得新的利润增长点，能够为公司大规模发展提供强劲的技术动力支持。根据未来发展战略，公司将继续扩大研发投入，在现有产品的基础上生产更多深加工、附加值较高的铝轧制材，提升盈利能力和竞争优势。 （4）产业规模优势 公司围绕加强、做大主营业务战略导向，于东方明珠上海设立年产14-15万吨规模生产基地，于西南重镇重庆设立年产20万吨规模生产基地（不包括公司拟将筹建的二期“年产15万吨新能源汽车用高端铝板带箔项目”），以沪渝两地合力，实现公司34-35万吨/年的产能规模优势。 凭借规模优势，公司可有效降低产品的单位制造成本，增强市场竞争力，提高整体利润水平。 另一方面，规模优势也在一定程度上提高了公司对下游客户的快速供货能力。交货速度是全球大型汽车配件制造商衡量和选择供应商的关键参考指标。下游客户因其自身订单和生产管理的需要，给予铝热传输材料生产企业的供货期一般较短，能在短时间内达到其质量要求并实现大规模、快速供货的铝热传输材料生产企业具有极大的竞争优势。公司基于现有的生产规模，结合科学的库存管理、产供销和应急供货体系，已具备了大规模快速供货的能力，对客户生产高峰时期提出的各种要求能够灵活响应，赢得了下游客户的普遍认可。 （5）基地差异互补优势 公司上海、重庆两大产业基地定位和功能各不相同。 上海基地工艺成熟、技术人才集中、国际物流通畅，重点辐射东部及海外市场，以国际高端配套客户、高技术附加值产品、实验性新产品为引领，形成具有现代化示范效力的标杆工厂；重庆基地具有后发设备优势，新工厂、新设备、规模大、产能大、成本优，重点辐射中国中西部市场，以全系列、全覆盖产品，规模化生产，发挥产能优势和成本优势。两大产业基地侧重不同，各自发挥差异优势，有效互补形成合力。 同时，两大产业基地分落于中国东、西两大区域，均设置全产业链设备，具备完整的从熔铸、复合、热轧、冷轧、退火到精整、分切、包装完整工序，大部分主要产品均可实现两地替代生产，在遭遇紧急突发状况时，可根据实际需求及时调整两地生产和物流，实现更强的计划调拨灵活性和规避风险的能力。 （6）位置优越，以便捷航运和人才聚集占领区位优势 公司立足于经济、交通运输发达的长三角地区。以上海为龙头的长三角地区城市群综合发展水平处于国内领先地位，是中国经济最具活力的地区之一，拥有大量的专业人才及经营管理人才，有利于企业广纳贤才、持续发展。同时，长三角区域不仅有贯通的航空、铁路、水运和公路运输网络，还拥有远东大港口上海港，使得公司可以实现江海联运，客户覆盖面广泛。同时，区位优势为公司在全球范围进行战略布局提供了优越的地理条件，为拓展海外客户奠定了良好基础。 而公司另一产业基地位于西南重镇重庆。随着国家“西部大开发”战略的深入，西南地区经济逐渐兴盛和崛起。得益于汽车制造的悠久历史和丰厚积淀，重庆吸引了如长安、长城、吉利等多家知名自主品牌车企的落地入驻，形成众多上游零部件配套商产业集群，拥有成熟的产业政策、配套资源、通畅运输和专业人才、技术等多方面优势，有利于重庆公司布局运营、加速开发中西部市场、充足释放产能。 三、 经营情况的讨论与分析 2023年上半年，中国经济社会全面恢复常态化运行，宏观政策显效发力，国民经济回升向好。 在董事会的领导下，公司经营管理层齐心协力，抓住中国新能源汽车产业蓬勃发展的契机，大力开拓客户、抢抓市场、钻研技术，围绕年度经营计划积极开展各项工作，收入不断增长，利润再创同期新高，为年度目标的达成奠定良好基础。 一、营收、利润再创公司同期历史新高 报告期内，公司实现营业收入4,168,447,085.58元，较上年同期增长1.70%；归属于上市公司股东的净利润413,106,813.57元，较上年同期增长34.03%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润407,350,684.62元，较上年同期增长34.50%；归属于上市公司股东的净资产4,046,284,572.93元，较上年度末增长8.41%；公司总资产6,502,607,925.43元，较上年度末增长3.46%。 营收、利润均再创公司同期历史新高。 二、新能源市场持续突破 报告期内，公司新能源市场业务呈现快速、良好的发展势头。 伴随行业趋势，公司建成了涵盖包括条形电池用铝带材、复合/非复合水冷板料、电池箔、软包电池铝塑膜用铝箔、低温水箱材料等系列前沿产品在内的齐全的新能源产品体系，获得业内知名的各大知名新能源汽车配件供应商的认可并建立稳定合作； 依托十余年技术沉淀优势，打造了条形电池用铝带材、复合/非复合水冷板料两大明星产品，以出色品质、强大保供能力在条形电池材料和水冷板材料市场建立领先优势； 海外新能源新定点项目不断增加。东南亚、北美洲区域新能源业务不断实现突破，开发多个海外客户，并开始送样和验证，有望在未来1-2年形成多个项目成熟量产。 三、大力加强新技术、新产品开发 经济社会全面恢复常态化运行后，公司技术团队大力加强与国内外客户的面对面技术交流和售后走访，通过技术交流把握产品、市场发展动态和趋势。特别对于汽车领域热传输系列产品，不断结合市场反馈、客户需求进行改善和优化，升级开发更具优势性能的多类新产品，包括预埋钎剂材料、高强水冷板材料、低熔点钎焊材料等。同时，公司瞄准蓬勃发展的储能领域市场，成功开发以吹胀板、高强钎焊复合板为代表的系列储能领域用热传输材料，目前正大力开发储能领域相关客户，并根据客户需求不断优化产品技术，为未来储能业务的持续发展进行充足准备。 四、积极探索绿色循环经济模式发展 报告期内，公司积极响应“双碳”目标，坚持走绿色低碳、可持续的高质量发展之路。 上海公司2023年1-6月实现光伏发电约600余万度，并获得国家级绿色工厂荣誉称号。重庆公司亦在紧张筹备国家绿色工厂申报工作。同时，公司加入了ASI会员，并通过ASI认可的第三方认证公司的绩效标准的审核。ASI（铝业管理倡议）是致力于铝价值链标准制订和认证的非营利性组织。加入ASI并进行标准认证是与客户建立供应链合作关系的必要资质，也是开发优质用户，拓展高端市场的重要条件。技术方面，大力部署低碳产品开发和推广工作，在跟各大主机厂开展技术交流时，更关注和了解其碳排放指标需求，并积极交流公司低碳产品的技术路线和解决方案。 五、大力加强信息化建设，打造智能制造工厂。 信息化建设方面，公司积极推广RPA在财务、品保、生产、销售等业务领域的使用，提高作业效率，降低员工作业强度；优化SAP系统、PDA系统功能防错近百个子项目，利用现代数据手段有效识别错误，提升效率；开展精益生产信息化，完成系统与多个关键主要机台的集成；启动产品碳排放自动计算建设项目； 六、持续完善内控管理，规范履行信批责任。 报告期内，公司高度重视内控管理和公司治理，规范进行三会运作，不断梳理、优化和完善内控制度。严格按照中国证监会和上海证券交易所的要求及公司相关信息披露制度规定，规范履行信批责任，真实、准确、完整、及时、公平地披露信息。同时，大力加强投资者关系管理，采用多渠道、多方式积极开展投资者交流，包括上证E互动投资者问询回复、电话及邮件专人接听接收回复，与投资者保持良好互动关系。高度重视投资者利益，于2023年5月9日召开行2022年度暨2023年第一季度业绩暨现金分红说明会，5月18日召开年度股东大会通过利润分配方案，6月1日实施2022年年度权益分派，以公司总股本 998,530,600 股为基数，每股派发现金红利0.1元（含税），共计派发现金红利 99,853,060.00 元（含税）。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用√不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
管理费用变动原因说明：管理费用同比增加是因为工资奖金的增长。 财务费用变动原因说明：财务费用同比下降是因为票据贴现费用减少所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：投资活动产生的现金流同比减少是因为上半年投资收回较上年同期减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流减少是因为上半年资金较为充足，减少了借款。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用√不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 注 1：本期货币资金比年初上涨主要因为应收款回款较好，资金比较充沛。 注 2：本期预付款项比年初下降主要为原材料预付款减少所致。 注 3：本期其他应收款比年初降低主要为保证金的收回。 注 4：本期其他非流动资产比年初增加是因为预付工程款增加。 注 5：本期应付票据比年初增加是因为开具的银行承兑汇票增加。 2. 境外资产情况 √适用□不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 1,230.70（单位：万元币种：人民币），占总资产的比例为 0.19%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用√不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 □适用 √不适用 4. 其他说明 □适用√不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用√不适用 (1).重大的股权投资 □适用√不适用 (2).重大的非股权投资 □适用√不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 □适用√不适用 证券投资情况 □适用√不适用 证券投资情况的说明 □适用√不适用 私募基金投资情况 □适用√不适用 衍生品投资情况 √适用□不适用 2023年4月26日，公司召开第四届董事会第三次会议、第四届监事会第四次会议，分别审议通过了《关于2023年继续开展外汇衍生品交易业务的议案》，同意公司及控股子公司在不超过10亿元人民币（或等值外币）的额度内开展外汇衍生品交易业务，上述额度的期限为自董事会审议通过之日起至2024年4月30日止。详见公司在指定媒体上披露的2023-015号临时公告。 (五) 重大资产和股权出售 □适用√不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用□不适用 单位：万元币种：人民币
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用□不适用 一、原材料价格波动风险 本公司铝板带箔产品的主要原材料为铝锭和外购半成品，原材料在成本中占比 80%以上。采购铝锭的定价方式通常基于发货/订单/结算前一段时间内长江有色金属现货市场、上海期货交易市场等交易市场的铝锭现货或期货价格的均价确定，采购扁锭的定价方式为铝锭价格+熔铸粗加工的费用。而公司产品销售价格一般参考发货/订单/结算前一定期间内铝锭价格加上一定的加工费确定，即采用“铝锭价格+加工费”的销售定价模式。在实际的生产经营中，对于某一批货物，其采购铝锭的时间与销售时确定铝锭价格的时间存在差异，因此，当短期内铝锭价格出现剧烈波动时，对公司当期利润将产生影响。同时，除了铝锭采购价格波动风险之外，国内外交易平台铝锭价格差异也将对公司毛利产生影响，国外铝锭价格若高于长江有色金属现货市场/上海期货交易市场的铝锭现货/期货均价，公司毛利将提高，反之则下降。 二、国际贸易摩擦引发的市场风险 公司产品销售遍布国内外，外销业务占主营业务收入比例约在三分之一。近年来，美国商务部针对部分特定厚度的铝板带箔产品实施反补贴、反倾销制裁，欧盟、印度等国家和地区相继对中国生产的出口铝箔征收反倾销税和保护措施调查。虽然公司通过大力拓展其他国际区域业务、充分发挥技术和生产优势降本增效、优化高附加值产品结构等措施，降低国外贸易壁垒政策的影响，但如果国际贸易保护主义继续抬头，国际贸易摩擦可能会继续升级，公司的产品存在被征收额外税费的风险。这将影响公司产品在国际市场上的销售。 三、汇率波动风险 公司出口以美元结算为主。人民币汇率的波动，将有可能给公司带来汇兑收益或汇兑损失。 虽然公司外销业务占主营业务收入比例不高，约为三分之一，但随着出口业务规模的增长及汇率波动的加剧，公司仍然存在因汇率波动导致经营业绩受损的风险。为应对汇率波动风险，公司积极采取外币远期结售汇、套期保值、人民币外汇货币掉期、人民币对外汇期权交易等多种交易策略，从自身资产负债以及资金流的实际情况出发，建立适度、灵活的风险管理机制，最大限度地降低汇率波动对公司运营的不利影响。 四、新投资项目实施未达预期的风险 公司于 2022年 2月 11日、2022年 5月 18日分别召开第三届董事会第十四次会议和 2021年年度股东大会，审议通过了《关于投资建设年产 15万吨新能源汽车用高端铝板带箔项目的议案》，将通过全资子公司——华峰铝业有限公司（以下简称“重庆华峰”），投资 198,001 万元在重庆白涛工业园区建设“年产 15万吨新能源汽车用高端铝板带箔项目”。本次投资项目经过了充分的市场调研和可行性论证，具有较好的市场前景，符合国家产业政策和公司的发展规划，公司也在人员、技术、市场等方面进行了充足准备。但项目实施过程中受制于宏观宏观经济环境、产业政策、市场供求关系、行业技术水平、市场价格等因素影响，可能存在投资项目审批风险，以及投资项目实施进度可能不及预期、投资项目无法达到预期收益、投资项目资金不足等风险。 (二) 其他披露事项 □适用√不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用√不适用 股东大会情况说明 √适用□不适用 报告期内，公司召开了2022年年度股东大会。股东大会的召集、召开程序符合有关法律、行政法规、《股东大会规则》以及《公司章程》的规定；出席股东大会的人员资格合法有效；股东大会的表决程序及表决结果合法有效；股东大会的决议合法有效。 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用□不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用□不适用 2023年 2月，监事会主席、职工代表监事蔡晓峰先生离职，并辞去监事会相关职务。 2023年 2月 20日，公司职工代表大会选举谢永林先生接替蔡晓峰先生担任公司第四届监事会职工代表监事。 2023年 2月 20日，公司第四届监事会第三次会议选举祁洪岩女士为公司第四届监事会主席。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用√不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用√不适用 其他说明 □适用√不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用□不适用 1. 排污信息 √适用□不适用 报告期内，公司及全资子公司各类环保设施运行正常，确保了排污排放符合环保要求，主要的污染物排放情况如下：
2. 防治污染设施的建设和运行情况 √适用□不适用 上海华峰铝业： 1、废气方面：公司在生产过程中主要产生的污染物为二氧化硫、氮氧化物、颗粒物以及VOCS。 其中VOCS经全油网回收净化处理装置或油雾净化处理装置处理后由不低于15m高排气筒排放；二氧化硫、氮氧化物、颗粒物经袋式除尘器处理后由不低于15m高排气筒排放。 2、废水方面：公司生产废水不外排，生活污水纳管排放，进入城市污水处理厂。 3、固体废物方面：公司对生产过程中所产生的固废进行分类收集、分类处置和严格管理，防止产生二次污染。对于生活垃圾，交由环卫部门负责清运和处理；对于餐厨垃圾，交由具备餐厨垃圾收集和运输服务许可资格的单位负责清运和处理；对于危险废物，委托有资质单位处置，严格执行危险废弃物转移联单制度。 重庆华峰： 1、废气方面：公司在生产过程中主要产生的污染物为二氧化硫、氮氧化物及颗粒物，经袋式除尘器处理后由30m高排气筒排放。 2、废水方面：公司生产废水和生活污水均按规定纳管排至当地指定的园区工业废水集中处理厂。 3、固体废物方面，公司对生产过程中所产生的固废进行分类收集、分类处置、严格管理，防止产生二次污染。对于生活垃圾，交由具备生活垃圾经营性清扫、收集、运输、处置服务资质的单位负责清运和处理；对于餐厨垃圾，交由街道办市政环卫负责清运和处理；对于危险废物，委托有资质单位处置，严格执行危险废弃物转移联单制度。 3. 建设项目环境影响评价及其他环境保护行政许可情况 （未完）  |