[中报]兔 宝 宝(002043):2023年半年度报告
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时间：2023年08月28日 17:18:26 中财网 |
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原标题:兔 宝 宝:2023年半年度报告
德华兔宝宝装饰新材股份有限公司
2023年半年度报告
2023年8月
第一节重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人丁鸿敏、主管会计工作负责人陆利华及会计机构负责人(会计主管人员)谢新声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2
第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................6
第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................9
第四节公司治理.................................................................................................................................................. 24
第五节环境和社会责任.................................................................................................................................... 27
第六节重要事项.................................................................................................................................................. 33
第七节股份变动及股东情况........................................................................................................................... 40
第八节优先股相关情况.................................................................................................................................... 45
第九节债券相关情况.........................................................................................................................................46
第十节财务报告.................................................................................................................................................. 47
备查文件目录
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。
二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
三、其他备查文件。
四、备查文件备置地点为公司证券部。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 | | 本公司、公司、兔宝宝 | 指 | 德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 | | 控股股东、德华集团 | 指 | 德华集团控股股份有限公司 | | 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 深交所、交易所 | 指 | 深圳证券交易所 | | 浙江证监局 | 指 | 中国证券监督管理委员会浙江监管局 | | 《公司章程》 | 指 | 《德华兔宝宝装饰新材股份有限公司章程》 | | 股东大会 | 指 | 德华兔宝宝装饰新材股份有限公司股东大会 | | 董事会 | 指 | 德华兔宝宝装饰新材股份有限公司董事会 | | 监事会 | 指 | 德华兔宝宝装饰新材股份有限公司监事会 | | TUBAO(CAMBODIA)DECORATIONMATERIAL
CO.,LTD | 指 | 兔宝宝柬埔寨装饰材料有限公司 | | TBFLOORING(CAMBODIA)CO.,LTD | 指 | 兔宝宝柬埔寨地板有限公司 | | 兔宝宝家居销售公司 | 指 | 德华兔宝宝家居销售有限公司 | | 兔宝宝装饰材料销售公司 | 指 | 德华兔宝宝装饰材料销售有限公司 | | 兔宝宝易采网络科技公司 | 指 | 浙江兔宝宝易采网络科技有限公司 | | 兔宝宝进出口公司 | 指 | 浙江德华兔宝宝进出口有限公司 | | 青岛裕丰汉唐公司 | 指 | 青岛裕丰汉唐木业有限公司 | | 兔宝宝投资管理公司 | 指 | 德华兔宝宝投资管理有限公司 | | 会计师、会计师事务所 | 指 | 天健会计师事务所（特殊普通合伙） | | 元、万元 | 指 | 人民币元、人民币万元 | | 报告期 | 指 | 2023年1月1日至2023年6月30日 |
第二节公司简介和主要财务指标
一、公司简介
| 股票简称 | 兔宝宝 | 股票代码 | 002043 | | 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | | | 公司的中文名称 | 德华兔宝宝装饰新材股份有限公司 | | | | 公司的中文简称（如有） | 兔宝宝 | | | | 公司的外文名称（如有） | DEHUATBNEWDECORATIONMATERIALCO.,LTD | | | | 公司的外文名称缩写（如有） | DEHUATB | | | | 公司的法定代表人 | 丁鸿敏 | | |
二、联系人和联系方式
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年
年报。
3、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
四、主要会计数据和财务指标
?是□否
追溯调整或重述原因
会计政策变更
| | 本报告期 | 上年同期 | | 本报告期比上年
同期增减 | | | | 调整前 | 调整后 | 调整后 | | 营业收入（元） | 3,262,874,964.77 | 3,732,372,449.17 | 3,732,372,449.17 | -12.58% | | 归属于上市公司股东的
净利润（元） | 288,661,018.87 | 266,624,280.40 | 266,624,280.40 | 8.27% | | 归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净
利润（元） | 218,324,165.24 | 214,329,422.27 | 214,329,422.27 | 1.86% | | 经营活动产生的现金流
量净额（元） | 497,998,254.23 | -12,462,452.87 | -12,462,452.87 | 4,095.99% | | 基本每股收益（元/股） | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 2.94% | | 稀释每股收益（元/股） | 0.35 | 0.34 | 0.34 | 2.94% | | 加权平均净资产收益率 | 10.47% | 13.25% | 13.25% | -2.78% | | | 本报告期末 | 上年度末 | | 本报告期末比上
年度末增减 | | | | 调整前 | 调整后 | 调整后 | | 总资产（元） | 5,495,082,713.52 | 5,256,444,224.17 | 5,257,216,476.61 | 4.52% | | 归属于上市公司股东的
净资产（元） | 2,801,039,315.96 | 2,347,272,017.51 | 2,347,403,995.39 | 19.32% |
会计政策变更的原因及会计差错更正的情况
2022年11月30日，财政部发布了准则解释第16号，规定了“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适
用初始确认豁免的会计处理”、“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”、“关于
企业将以现金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”等内容。同时，准则解释第16号要求：“关于
单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起执行。
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用□不适用
| 项目 | 金额 | 说明 | | 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） | 41,560,753.02 | | | 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家
政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） | 19,934,127.78 | | | 债务重组损益 | 6,248,413.75 | | | 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | -816,075.00 | | | 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | 9,235,585.22 | | | 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 6,396,525.17 | | | 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 446,816.94 | | | 减：所得税影响额 | 11,443,037.22 | | | 少数股东权益影响额（税后） | 1,226,256.03 | | | 合计 | 70,336,853.63 | |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
?适用□不适用
其他符合非经常性损益定义的项目为代扣代缴个人所得税手续费返还。
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
?适用□不适用
| 项目 | 涉及金额（元） | 原因 | | 增值税即征即退返还 | 3,831,586.82 | 即征即退增值税 | | 进项税额加计抵减 | 23,876.90 | 进项税额加计抵减 |
第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司从事的主要业务
公司创立于1992年，历经30余年的发展，已成为国内高端环保家具板材产销规模最大的企业之
一，公司以推进行业绿色进程为己任，始终坚持研发和生产高品质、健康环保的装饰材料，致力于成为
国内领先的装饰材料综合服务运营商。秉承“兔宝宝，让家更好”的企业使命，以环保家具板材为依托，
拓展全屋木作定制家居业务体系，全力为消费者打造绿色、健康、环保的家居环境。
公司目前有装饰材料和定制家居两大业务。其中装饰材料业务主要通过经销商模式实现销售，销
售渠道主要有门店零售分销渠道以及家装公司、家具厂和工程渠道，产品包括家具板材、基础板材等主
材产品和石膏板、科技木皮、装饰纸、封边条、五金和胶黏剂等配套辅材产品，为客户提供板材定制加
工服务的“兔宝宝板材定制+”业务；定制家居业务通过经销商模式的零售业务和工程模式的大宗业务
实现销售，产品包括有定制衣柜、橱柜、地板、木门、墙板等。（二）公司所在行业发展情况
（1）人造板行业发展
我国是人造板生产、消费和贸易的第一大国，人造板总消费量超3亿立方米，行业总规模达6500亿元以上，其中应用于家具制造及装饰装修类板材产品的市场规模在3000亿元左右。人造板行业的下游主要为家具制造、建筑装饰和地板等行业，受宏观经济及房地产周期影响较为明显。随着板式定制家具和装配式材料需求的不断增长，以及除了商品新房外二手房、存量房装修需求的提升，国内的人造板需求预计将保持平稳增长的态势，与房地产市场的周期性变化影响也会逐步减弱。
因房地产市场变化以及家装板材需求的不断升级更新，近年来国内人造板企业总体显现企业数量下降、单位平均生产能力提升的发展趋势。据中国林产工业协会监测数据显示，国内胶合板企业数量由2020年的15200余家下降至2023年上半年的9800家左右，行业集中度明显提速；在刨花板行业方面，行业供给侧结构性改革加速推进，低端生产和产品不断淘汰，优质环保型刨花板产品单位生产能力不断提高，产业呈现企业数量下降、总生产能力逐步增长的局面。
在产品端方面，消费者对环保空间和装修品质要求日趋严格，甲醛释放限量新标准的实施，加速了行业的环保进程，无醛、低醛产品比例进一步提升。胶合板基材表面平整度等指标不断改善，刨花板生产技术水平和优质产品比例也在不断提升，其中，可饰面OSB板物理性能及环保优势更是突出，未来一段时间内具有较好的发展前景。
（2）家具制造业发展
据中商产业研究院数据显示，中国定制家居2022年市场规模达到4730亿，同比增长12.9%。中国定制家居行业的行业空间仍在扩容，市场规模不断增长，增速下滑后趋稳，量增趋势持续保持。
由于定制家居产品的需求个性化程度高、难以标准化、同质化严重以及行业进入壁垒低，定制市场是目前仍是一个充分竞争和分散化的市场，截至2022年年末，CR9（上市公司口径）仍不足15%。伴随着智能制造、数字化等的技术升级，定制家居原先所面临的非标准化生产模式迎来了生产规模化、质量标准化的发展阶段，同时头部企业通过平台整合供应链上下游，行业也会加速洗牌。
近年来，“懒人经济”催生新的消费需求，消费者在家居装修方面更加青睐一站式购齐的消费体验。为迎合消费习惯的变化，家居企业从核心单品过渡到全品类一体化解决方案的整家定制模式，渠道与产业链的融合打通持续推进，打造多品牌多产品矩阵。
（三）公司的行业地位
公司在以家具板材为核心的装饰材料领域精耕细作多年，已经成为国内销售规模最大、渠道覆盖最广、专卖店数量最多、经营品类最全的行业龙头企业之一。近年来公司布局多渠道运营效果显著，零售业务加速推进渠道下沉和密集分销，重点开发和精耕乡镇市场，持续加强B端业务开发，家具厂、家装公司、工程业务等渠道快速增长。大力加强产品研发和设计，不断丰富功能型优质环保基材、定制家具饰材以及工程系列的产品矩阵。公司根据市场布局和渠道拓展需要，整合优质供应商资源，强化对供应商的管理和服务，合理布局配套产能，形成了良好的供销协作和物流配送体系，公司的竞争优势进一步得到加强，行业地位进一步凸显。
公司定制家居板块零售业务以华东地区为核心市场，以兔宝宝高端环保板材为依托，快速布局以全屋定制为主的健康家居终端门店网络体系，全面提升门店运营管理和服务水平，快速打造华东地区强势品牌；工程业务将持续优化地产客户结构，强化风控管理，以客户需求为导向，加强客户的对接和服务，打造行业内服务能力最强、最具竞争优势的工装供应服务商。
二、核心竞争力分析
报告期内，公司经营方式、盈利模式没有发生重要变化，核心团队人员稳定，通过不断地创新发展，公司在品牌、营销渠道、产品、供应链、研发与技术等方面形成了较强的综合竞争优势。公司的核心竞争力主要体现在以下方面：
1、品牌优势：公司长期注重品牌建设，始终坚持“兔宝宝，让家更好”的使命，为消费者提供环保健康家居装饰产品和服务，成功打造了高端环保品质的品牌形象，良好的品牌形象为公司赢得了巨大的市场声誉和卓越的竞争优势。公司是首批国家林业重点龙头企业、国家高新技术企业浙江省百强、国家知识产权优势企业，国家火炬计划、国家星火计划企业，曾获浙江省政府质量奖、中国年度影响力十大环保品牌、中国十大生态板品牌、国家绿色建材品牌计划“百强品牌”。公司产品被评为“浙江名牌产品”、“浙江制造精品”、“绿色领跑产品”。
2、营销渠道优势：截至2023年6月公司已在全国建立了近4000家各体系专卖店，是行业内渠道数量最多、市场覆盖最广、经销商资源最优的企业。近年来，随着消费者理念的变化，市场主体从传统的零售渠道向多元化方向发展，为此，公司快速响应迅速布局多元化业务渠道体系，装饰材料业务在加大渠道下沉、密集分销的同时，大力拓展家具厂、装饰公司、工程等多元化小B业务渠道，为了更好地赋能经销商开展B端业务，公司实行分公司运营模式，招聘属地优秀经营人才，组建专业化服务团队，协同经销商开展B端业务，截至报告期末公司已与14,000多家家具工厂开展业务合作；定制家居业务零售端打造全屋定制一站式消费多品类门店，工程端布局优秀地产客户，持续提升和优化业务和渠道布局。
3、产品优势：公司从创立至今，深耕板材创新研究30年，是人造板行业的龙头企业之一。多年来公司通过不断创新产品工艺和设计、引进国际国内先进设备，研发生产各类优质环保板材产品，性能质量和技术指标都遥遥领先。随着消费者对家居产品的审美要求不断提升，装饰贴面材料的设计要求也不断提高，除了各类浸渍纸饰面的家具板材以外，公司还开发了天然木皮、科技木皮、PP膜、布、涂料等多种饰面材料，大大丰富了饰面家具板的产品类型。基于兔宝宝板材的环保健康性能，为满足终端用户的需求，公司积极拓展行业下游渠道，兔宝宝全屋定制在环保质量、工艺方面同样拥有出色表现，协同地板、木门、墙板等产品为消费者打造一站式服务的家居木作产品体系。
4、供应链优势：通过多年的积累，公司在全国已经建立较为完善的供应链体系，通过制定统一标准，对OEM供应商和采购商的开发准入、维护与质控等方面做出管理。2022年，公司成立德华兔宝宝供应链管理有限公司，加强供应链平台的信息化建设，实现公司与供应商、经销商之间的分工协作和快速反应，在兔宝宝信息化系统支撑下的数据获取、分析能力不断增强，公司对供应商在产品发展趋势、成本优化、生产规划等方面的指导能力得到加强；同时，进一步加大差异化产品的采购力度，扩大定制产品的范围和比重，缩短供应链层级，进一步降低供应链运行成本提升对消费者响应速度，增强了公司的盈利能力；物流平台及运营能力的不断巩固，形成了全国协同、立体覆盖的物流网络服务平台。
5、研发与技术优势：公司建有省级重点企业研究院、国家模范院士专家工作站、国家级博士后科研发人员培养提供强有力的支持。在研发团队的努力下，先后荣获“浙江省政府质量奖”、“国家科学技术进步奖”、“省科学技术进步一等奖”、“省科技进步二等奖”、“中国专利优秀奖”以及“中国标准创新贡献奖”等荣誉。截至2023年6月30日，共申请专利552件，其中发明专利282件；授权专利381件，其中发明专利114件，其中4件国际专利；公司累计主持、参与标准制修订292项，其中参与国际标准11项，累计参与编制国家标准数量122项，累计参与编制行业标准数量100项；累计参与承担项目108项，其中国家级项目13项。
三、主营业务分析
概述
2023年上半年，公司团队紧紧围绕五年发展目标，坚定信心保持定力，扎实推进各项业务举措，持续提升经营质量水平。上半年公司实现营业收入32.63亿元，同比减少12.58%；实现归属于上市公司股东的净利润2.89亿元，同比增加8.27%；扣非净利润为2.18亿元，同比增加1.86%。
（1）装饰材料业务
报告期内，公司装饰材料业务实现收入25.44亿元，同比减少11.18%，其中板材产品收入为15.03亿元，同比减少20.04%，板材品牌使用费（含易装品牌使用费）2.48亿元，同比增长28.14%，其他装饰材料7.92亿元，同比增长0.26%。公司在装饰材料板块主要做了以下几方面工作：1）坚持多渠道运营策略，持续拓展重点渠道客户。
板材门店零售依然是最核心的渠道之一，公司加快外围区域空白市场招商和门店营建落地，成熟区域推动板材店重装升级和易装店的招商营建，加密分销门店和分销网点布局，并不断下沉至县级市场和乡镇市场，公司以又快又好的速度推进乡镇布局，实现渠道的深耕，更好地服务广大的消费者，2023年上半年，公司装饰材料业务完成乡镇店招商400余家，完成乡镇店建设186家。公司持续丰富广宣形式不断提升品牌高度，迎合消费者购买习惯的变化，赋能经销商推进新零售模式，通过线上引流线下成交的手段，通过多平台多账号矩阵设计，共同参与、推动新零售持续运营落地。公司通过深耕细作、丰富营销引流手段，保持门店零售业务稳定发展。
家具板材的工厂化加工程度越来越高，家具厂已成为众多品牌纷纷抢占的重点渠道。公司团队大力推动经销商进行家具厂业务的开拓，依托产品优异的环保性能和品牌影响力，不断扩大与地方定制家具工厂合作的数量，快速抢占市场份额。完善渠道专供产品体系和服务标准，根据不同区域的市场需求导入多基材的家具板材和门板板材产品，提升产品的供应速度和服务支持，持续提升家具厂的合作力度和黏性。截至报告期末，公司合作家具厂客户达14,000多家。
家装公司已成为家装市场最重要的流量入口，公司针对各类型的家装公司推出板材材料包、易企装服务模式以及易装成品定制多种合作模式，力争和全国TOP50家装龙头企业达成更深度的战略合作，同时以分公司为载体开展目标核心城市TOP10的家装公司拓展计划，持续推动家装公司业务发展。
在工装渠道业务方面，公司内部成立工程专业团队，对外吸纳服务能力强的工程代理商。公司建立大客户服务流程的统一标准化，对内形成信息化、标准化、规范化的报备机制，同时形成培训体系加强服务，持续提升工装业务销量。
2）继续深化分公司运营，加强渠道运营管理能力。
应对板材销售多渠道的变化，继续强化分公司在渠道拓展、渠道管理、市场监督和售后服务等方面的能力建设，赋能经销商公司化运营建设，加强专业团队配置，提升经销商的经营理念和经营管理水平。继续优化产品结构和服务，针对不同区域、不同城市消费者在家装习惯、产品品类和成品渗透率上的差异性，根据属地特性和终端需求制定最优的渠道拓展方案。继续加强团队建设，通过归属地人员招聘充实团队力量，根据渠道分工专职运营，提升管理效率，形成公司和经销商运营团队协同配合共同发展的良好局面。
3）完善供应链布局，赋能销售转型升级。
在基础材料领域，以顺芯板（OSB板）和石膏板为核心产品，根据销售分公司需求合理配置自有产能布局和供应企业配套；在家具板材方面，全面推广ENF级家具板产品，在部分区域大力推动饰面刨花板（颗粒板）和可饰面定向刨花板产品（FOSB）的渠道导入，形成四大基材的高档家具板产品体系。
在环保基材的基础上，加大板材饰面材料设计与开发，Tubaohcc饰材高定中心定位于服务定制品牌企业和设计师群体客户，打造高端产品供应协作体系。
（2）定制家居业务
公司定制家居业务紧紧围绕定制柜类、地板和木门等木作产品，打造“零售+工程”双轮驱动战略。
上半年实现营业收入6.71亿元，同比减少19.16%，其中零售业务板块的兔宝宝全屋定制业务实现收入2.46亿元，同比增长17.54%，工程业务板块的青岛裕丰汉唐实现收入2.53亿元,同比减少43.93%。
1）家居零售业务立足华东区域，打造区域性强势品牌
依托兔宝宝板材的品牌影响力和环保优势，坚持产品中高端的定位，以优质四大基材为核心卖点，全面升级ENF级新产品。研发高定产品体系，配套软体家居产品供应，打造门墙柜地软的健康家居产品体系和品牌形象，提升门店客单值，提高经销商的盈利能力。重视线上新媒体营销和电商业务的推广，打造丰富的营销推广体系，使门店引流方式多元化，赋能门店业务持续增长。补“中后台”短板，对标行业优秀企业，持续不断提升缩小差距。
2）精装工程业务强风控调结构，实现业务持续稳健发展
家居工程业务的经营策略以降风险、调结构、稳增长为主基调，将风险控制放在重要的位置，同时主营业务重点聚焦央企、国企和优质民企，在保持核心客户份额稳定增长的基础上，重点突破优质地产新客户；积极发展工程代理业务，借助兔宝宝的渠道优势，提升工程代理商的收入占比。面对行业竞争日益加剧的外部环境，公司采取切实有效措施努力降本增效，提升内部管理，加快产品升级和品类扩充，推进供应链和信息化的融合工作，充分挖掘客户和供应商资源，实现公司持续稳健发展。
主要财务数据同比变动情况
单位：元
| | 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | | 营业收入 | 3,262,874,964.77 | 3,732,372,449.17 | -12.58% | 受房地产行业影响，主营业务收
入同比下降 | | 营业成本 | 2,598,742,800.15 | 3,031,562,385.12 | -14.28% | 营业收入同比减少，相应营业成
本同比减少 | | 销售费用 | 142,120,888.57 | 153,027,829.33 | -7.13% | 公司报告期加强内部成本费用管
控，职工薪酬同比减少722.29
万元，销售业务经费减少510.72
万元 | | 管理费用 | 147,131,606.60 | 179,917,578.17 | -18.22% | 公司报告期加强内部成本费用管
控，职工薪酬同比减少865.24
万元；员工股权激励费用同比减
少2,750.74万元 | | 财务费用 | -2,865,848.97 | 11,118,050.24 | -125.78% | 公司报告期向特定对象发行股份
及经营性现金流入增加，短期借
款同比减少，相应利息支出减少 | | 所得税费用 | 90,336,718.51 | 60,499,130.28 | 49.32% | 报告期利润总额增加，相应所得
税增加；递延所得税费用同比增
加 | | 研发投入 | 32,168,881.46 | 35,018,802.92 | -8.14% | | | 经营活动产生的现金
流量净额 | 497,998,254.23 | -12,462,452.87 | 4,095.99% | 报告期加强营运资金管控，应收
账款、应收票据、合同资产比年
初减少21,864.10万元；合同负
债比年初增加8,229.27万元；
应付账款比年初增加8,301.43
万元；支付各类押金、保证金同
比减少12,606.30万元 | | 投资活动产生的现金
流量净额 | 59,080,901.28 | 271,857,195.30 | -78.27% | 主要系去年同期理财产品到期收
回32,000万元；本期处置子公
司股权收到的现金净额6,863.18
万元；购建固定资产支付的现
金减少3,999.45万元 | | 筹资活动产生的现金
流量净额 | -86,238,598.30 | -349,336,030.72 | -75.31% | 主要系报告期向特定对象增发股
份收到现金净额46,262.86万
元；未到期已贴现商业承兑汇票
收到的现金同比减少11,600.00
万元；分配股利及偿付利息支付
的现金同比增加7,701.66万元 | | 现金及现金等价物净
增加额 | 472,839,670.04 | -85,833,378.13 | 650.88% | 主要系报告经营性现金流量净额
同比增加，向特定对象增发股份
筹资活动现金流量净额增加 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
营业收入构成
单位：元
| | 本报告期 | | 上年同期 | | 同比增减 | | | 金额 | 占营业收入比重 | 金额 | 占营业收入比重 | | | 营业收入合计 | 3,262,874,964.77 | 100% | 3,732,372,449.17 | 100% | -12.58% | | 分行业 | | | | | | | 装饰材料业务 | 2,543,737,944.99 | 77.96% | 2,864,049,309.82 | 76.74% | -11.18% | | 定制家居业务 | 670,629,595.73 | 20.55% | 829,532,377.02 | 22.23% | -19.16% | | 其他业务 | 48,507,424.05 | 1.49% | 38,790,762.33 | 1.04% | 25.05% | | 分产品 | | | | | | | 装饰材料 | 2,295,731,533.07 | 70.36% | 2,670,509,488.85 | 71.55% | -14.03% | | 柜类 | 498,211,883.25 | 15.27% | 659,650,761.21 | 17.67% | -24.47% | | 地板 | 159,900,724.05 | 4.90% | 155,956,353.61 | 4.18% | 2.53% | | 木门 | 7,896,095.22 | 0.24% | 8,673,241.50 | 0.23% | -8.96% | | 品牌使用费 | 252,627,305.13 | 7.74% | 198,791,841.67 | 5.33% | 27.08% | | 其他 | 48,507,424.05 | 1.49% | 38,790,762.33 | 1.04% | 25.05% | | 分地区 | | | | | | | 一、国内业务 | 3,124,350,128.83 | 95.75% | 3,599,184,121.28 | 96.43% | -13.19% | | 1、装饰材料 | 2,489,930,331.06 | 76.31% | 2,814,793,416.13 | 75.42% | -11.54% | | （1）渠道业务 | 1,717,454,811.20 | 52.64% | 2,067,327,558.09 | 55.39% | -16.92% | | 其中：华东区域 | 1,135,889,859.56 | 34.81% | 1,279,498,888.39 | 34.28% | -11.22% | | 华南区域 | 125,987,255.88 | 3.86% | 187,395,264.08 | 5.02% | -32.77% | | 西南区域 | 45,203,044.25 | 1.39% | 66,945,508.81 | 1.79% | -32.48% | | 华北区域 | 73,864,181.91 | 2.26% | 107,850,078.11 | 2.89% | -31.51% | | 华中区域 | 258,577,195.90 | 7.92% | 352,202,918.48 | 9.44% | -26.58% | | 西北区域 | 46,898,507.29 | 1.44% | 49,599,719.60 | 1.33% | -5.45% | | 东北区域 | 31,034,766.41 | 0.95% | 23,835,180.62 | 0.64% | 30.21% | | （2）非渠道业务 | 772,475,519.86 | 23.67% | 747,465,858.04 | 20.03% | 3.35% | | 2、定制家居 | 608,041,097.62 | 18.64% | 747,544,093.58 | 20.03% | -18.66% | | 其中：大宗业务 | 290,916,277.44 | 8.92% | 472,901,063.02 | 12.67% | -38.48% | | 经销渠道业务 | 304,096,467.95 | 9.32% | 268,338,281.96 | 7.19% | 13.33% | | 非渠道业务 | 13,028,352.23 | 0.40% | 6,304,748.60 | 0.17% | 106.64% | | 3、其他业务 | 26,378,700.15 | 0.81% | 36,846,611.57 | 0.99% | -28.41% | | 二、国外地区 | 138,524,835.94 | 4.25% | 133,188,327.89 | 3.57% | 4.01% |
占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品或地区情况
?适用□不适用
单位：元
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上
年同期增减 | 营业成本比上
年同期增减 | 毛利率比上
年同期增减 | | 分行业 | | | | | | | | 装饰材料业务 | 2,543,737,944.99 | 2,039,922,691.50 | 19.81% | -11.18% | -14.47% | 3.09% | | 定制家居业务 | 670,629,595.73 | 529,563,599.70 | 21.03% | -19.16% | -15.62% | -3.31% | | 分产品 | | | | | | | | 装饰材料 | 2,295,731,533.07 | 2,037,645,091.13 | 11.24% | -14.03% | -14.50% | 0.48% | | 柜类产品 | 498,211,883.25 | 384,686,773.95 | 22.79% | -24.47% | -21.12% | -3.28% | | 品牌使用费 | 252,627,305.13 | 2,317,342.30 | 99.08% | 27.08% | 19.81% | 0.05% | | 分地区 | | | | | | | | 国内 | 3,124,350,128.83 | 2,482,065,518.56 | 20.56% | -13.19% | -15.04% | 1.73% |
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 ?不适用
四、非主营业务分析
?适用□不适用
单位：元
| | 金额 | 占利润总额比例 | 形成原因说明 | 是否具有可持
续性 | | 投资收益 | 47,923,178.73 | 12.42% | 主要系报告期转让江苏德华兔宝宝
装饰新材有限公司、德兴兔宝宝装
饰材料有限公司两家子公司股权收
益及债务重组收益 | 否 | | 公允价值变动损益 | -816,075.00 | -0.21% | 主要系权益工具投资产生的公允价
值变动损益 | 否 | | 资产减值 | -3,616,252.84 | -0.94% | 主要系报告期计提的存货减值准备
及合同资产减值准备 | 是 | | 营业外收入 | 7,567,643.28 | 1.96% | 主要系罚款及赔款收入 | 否 | | 营业外支出 | 1,182,703.71 | 0.31% | 主要系赔款支出 | 否 | | 其他收益 | 24,236,408.44 | 6.28% | 主要系收到的政府补助 | 否 |
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
| | 本报告期末 | | 上年末 | | 比重增减 | 重大变动说明 | | | 金额 | 占总资产
比例 | 金额 | 占总资产
比例 | | | | 货币资金 | 1,165,283,911.27 | 21.21% | 693,164,134.45 | 13.19% | 8.02% | 主要系报告期向
特定对象发行股
份及经营性现金
流入增加所致。 | | 应收账款 | 1,195,107,412.22 | 21.75% | 1,376,069,815.99 | 26.17% | -4.42% | 主要系控股子公
司青岛裕丰汉唐
木业有限公司加
强应收账款管
控，应收账款比
年初减少所致。 | | 合同资产 | 58,206,475.37 | 1.06% | 65,332,010.46 | 1.24% | -0.18% | | | 存货 | 566,272,593.26 | 10.31% | 529,289,623.86 | 10.07% | 0.24% | | | 投资性房地产 | 13,177,024.84 | 0.24% | 12,699,352.14 | 0.24% | 0.00% | | | 长期股权投资 | 17,683,993.45 | 0.32% | 17,315,388.40 | 0.33% | -0.01% | | | 固定资产 | 517,017,393.94 | 9.41% | 555,593,123.79 | 10.57% | -1.16% | | | 在建工程 | 26,495,594.55 | 0.48% | 10,330,440.69 | 0.20% | 0.28% | | | 使用权资产 | 66,326,109.57 | 1.21% | 76,927,846.55 | 1.46% | -0.25% | | | 短期借款 | 254,559,684.12 | 4.63% | 364,655,732.46 | 6.94% | -2.31% | 主要系公司加强
营运资金管控， | | | | | | | | 流动资金充足，
相应借款减少。 | | 合同负债 | 242,853,340.17 | 4.42% | 160,560,676.47 | 3.05% | 1.37% | | | 租赁负债 | 41,852,041.12 | 0.76% | 42,449,045.53 | 0.81% | -0.05% | | | 其他非流动金融
资产 | 656,313,306.24 | 11.94% | 657,129,381.24 | 12.50% | -0.56% | | | 商誉 | 762,114,518.83 | 13.87% | 762,114,518.83 | 14.50% | -0.63% | | | 递延所得税资产 | 142,695,086.18 | 2.60% | 133,513,859.82 | 2.54% | 0.06% | | | 其他应收款 | 78,290,216.68 | 1.42% | 77,283,785.74 | 1.47% | -0.05% | | | 应收票据 | 36,981,819.02 | 0.67% | 61,310,809.71 | 1.17% | -0.50% | |
2、主要境外资产情况
?适用□不适用 单位：元
| 资产的具体内
容 | 形成原
因 | 资产规模 | 所在
地 | 运营模式 | 保障资产
安全性的
控制措施 | 收益状况 | 境外资
产占公
司净资
产的比
重 | 是否存在
重大减值
风险 | | 德华兔宝宝工
贸有限公司 | 股权投
资 | 12,743,056.72 | 香港 | 商业贸易 | 内控制度 | 47,847.86 | 0.45% | 否 | | 香港悦希科技
有限公司 | 股权投
资 | 1,518.86 | 香港 | 商业贸易 | 内控制度 | -446.41 | 0.00% | 否 | | TUBAO
(CAMBODIA)
DECORATION
MATERIAL
CO.,LTD | 股权投
资 | 51,205,924.39 | 柬埔
寨 | 生产制造 | 内控制度 | 3,737,136.13 | 1.83% | 否 | | TBFLOORING
(CAMBODIA)
CO.,LTD | 股权投
资 | 84,817,265.73 | 柬埔
寨 | 生产制造 | 内控制度 | -968,689.23 | 3.03% | 否 | | 其他情况说明 | 无 | | | | | | | |
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用□不适用
单位：元
| 项目 | 期初数 | 本期公允价
值变动损益 | 计入权益的
累计公允价
值变动 | 本期计
提的减
值 | 本期
购买
金额 | 本期
出售
金额 | 其他变动 | 期末数 | | 金融资产 | | | | | | | | | | 其他非流动
金融资产 | 657,129,381.24 | -816,075.00 | | | | | | 656,313,30
6.24 | | 应收款项融
资 | 10,699，933.44 | | | | | | 6,224,11
1.60[注] | 4,475,821.
84 | | 金融资产小
计 | 657,129,381.24 | -816,075.00 | | | | | 6,224,11
1.60 | 660,789,12
8.08 | | 上述合计 | 657,129,381.24 | -816,075.00 | | | | | 6,224,11
1.60 | 660,789,12
8.08 | | 金融负债 | 0.00 | 0.00 | | | | | | 0.00 |
[注]应收款项融资其他变动系本期收到计划用于背书转让的银行承兑汇票及本期已背书转让的银行承兑汇票之净额。
其他变动的内容
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
单位：元
| 项目 | 期末账面价值 | 受限原因 | | 货币资金 | 37,753,971.36 | 保证金、银行账户冻结余额[注] | | 存货 | 8,486,234.43 | 抵 押 | | 固定资产 | 22,167,243.73 | 抵 押 | | 无形资产 | 11,286,151.05 | 抵 押 | | 合计 | 79,693,600.57 | |
[注]其中杭州小葵科技有限公司银行账户被冻结金额138.07万元。
六、投资状况分析
1、总体情况
?适用□不适用
| 报告期投资额（元） | 上年同期投资额（元） | 变动幅度 | | 84,242,133.76 | 169,597,866.24 | -50.33% |
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“非金属建材相关业务”的披露要
求
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
?适用□不适用
单位：元
| 被投
资公
司名
称 | 主要
业务 | 投资
方式 | 投资
金额 | 持股
比例 | 资
金
来
源 | 合
作
方 | 投
资
期
限 | 产
品
类
型 | 截至资产负债表
日的进展情况 | 预
计
收
益 | 本期
投资
盈亏 | 是
否
涉
诉 | 披露
日期
（如
有） | 披露
索引
（如
有） | | 德华
兔宝
宝投
资管
理有
限公
司 | 投资
管
理、
资产
管理 | 增资 | 84,2
42,1
33.7
6 | 100.
00% | 自
有 | 无 | 永
久 | 股
权
投
资 | 2022年2月27
日召开第七届董
事会第十四次会
议审议通过了
《关于对全资子
公司增资的议
案》，同意公司
以现金出资的方
式，对全资子公
司兔宝宝投资管
理公司进行增资
50,000万元人
民币。截至资产
负债表日，已出
资50000万元 | 0.0
0 | -
8,181
,133.
75 | 否 | 2022
年03
月01
日 | 《关
于对
全资
子公
司增
资的
公
告》
（公
告编
号：
2022
-
009
） | | 合计 | -- | -- | 84,2 | -- | -- | -- | -- | -- | -- | 0.0 | - | -- | -- | -- | | | | | 42,1
33.7
6 | | | | | | | 0 | 8,181
,133.
75 | | | |
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 ?不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
?适用□不适用
单位：元
| 证券
品种 | 证券
代码 | 证券
简称 | 最初
投资
成本 | 会计
计量
模式 | 期初
账面
价值 | 本期
公允
价值
变动
损益 | 计入
权益
的累
计公
允价
值变
动 | 本期
购买
金额 | 本期
出售
金额 | 报告
期损
益 | 期末
账面
价值 | 会计核
算科目 | 资金
来源 | | 境内
外股
票 | 60327
2 | 联翔
股份 | 36,27
0,000
.00 | 公允
价值
计量 | 46,95
1,515
.00 | -
816,0
75.00 | 0.00 | | | | 46,13
5,440
.00 | 其他非
流动金
融资产 | 自有
资金 | | 期末持有的其他证券投
资 | 0.00 | -- | | | | | | | | -- | -- | | | | 合计 | 36,27
0,000
.00 | -- | 46,95
1,515
.00 | -
816,0
75.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 46,13
5,440
.00 | -- | -- | | |
（2）衍生品投资情况（未完）
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