[中报]中泰证券(600918):中泰证券股份有限公司2023年半年度报告
原标题:中泰证券:中泰证券股份有限公司2023年半年度报告 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人王洪、主管会计工作负责人袁西存及会计机构负责人（会计主管人员）刘健声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的发展战略、未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司主营业务与国内外经济形势、资本市场走势高度相关，资本市场的波动、行业监管政策的调整等，都将对公司经营业绩产生直接或间接的影响。 公司已在本报告中详细描述在日常经营活动中可能面临的风险，本公司可能面临的重大风险主要包括合规风险、市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、声誉风险、洗钱与恐怖融资风险等，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析 五、其他披露事项（一）可能面对的风险”中的相关内容。 十一、 其他 √适用 □不适用 本报告表格中若出现总数与分项数值之和尾数有不符的情况，系四舍五入原因造成。 目录 第一节 释义 .................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11 第四节 公司治理........................................................................................................................... 38 第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 40 第六节 重要事项........................................................................................................................... 43 第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 60 第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 65 第九节 债券相关情况................................................................................................................... 65 第十节 财务报告........................................................................................................................... 73 第十一节 证券公司信息披露......................................................................................................... 236
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
注册资本和净资本 单位：元 币种：人民币
公司的各单项业务资格情况 √适用 □不适用 公司经营范围包括：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；股票期权做市；证券投资基金托管。此外，公司还具有以下业务资格： 1.中国人民银行批准的业务资格：全国银行间同业拆借市场同业拆借业务。 2.中国证监会批准的业务资格：外资股经纪商、为期货公司提供中间介绍业务、保荐机构、参与股指期货保值交易、债券质押式报价回购业务、参与国债期货交易、人民币利率互换业务、客户资金消费支付服务试点、基金投资顾问业务试点、国债期货做市、账户管理功能优化试点。 3.国家外汇管理局批准的业务资格：外币有价证券经纪业务。 4.中国证券业协会批准的业务资格：柜台交易业务、股票收益互换业务、场外期权业务。 5.上交所、深交所批准的业务资格：权证交易、港股通业务、股票期权经纪业务、股票期权自营业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购业务、ETF一级交易商、沪深300ETF期权主做市商、上交所中证500ETF期权主做市商、深交所中证500ETF期权主做市商、上交所固定收益证券综合电子平台交易商、上交所上市基金主做市商、上交所上证50ETF期权主做市商、上交所华夏科创50ETF期权主做市商，深交所上市公司股权激励行权融资业务试点、深交所质押式报价回购交易、深交所期权程序化交易、深交所创业板ETF期权主做市商、深交所深证100ETF期权主做市商。 6.中国证券登记结算有限责任公司批准的业务资格：结算参与人资格、B股结算业务、权证买入合资格结算参与人、代理证券质押登记业务、托管人结算业务、期权结算业务。 7.中国证券金融股份有限公司批准的业务资格：转融通业务资格试点、转融资业务试点、转融券业务试点、科创板转融券、创业板转融券。 8.中金所批准的业务资格：沪深300股指期权做市商、国债期货一般做市商、上证50股指期权主做市商、中证1000股指期权主做市商。 9.中国银行间市场交易商协会批准的业务资格：信用风险缓释工具一般交易商、非金融企业债务融资工具主承销商。 10.中证机构间报价系统股份有限公司批准的业务资格：机构间私募产品报价与服务系统参与人、机构间私募产品报价与服务系统报价商、机构间私募产品报价与服务系统估值商、机构间私募产品报价与服务系统做市商。 11.中国外汇交易中心/全国银行间同业拆借中心批准的业务资格：标准债券远期交易、利率期权交易。 12.其他机构批准的业务资格：全国中小企业股份转让系统主办券商、向保险机构投资者提供综合服务、私募基金业务外包服务、接入中国票据交易系统、全国社保基金境内签约券商。 子公司的各单项业务资格如下： 中泰期货： 1.经营证券期货业务许可证 2.金融期货经纪业务资格 3.商品期货经纪业务资格 4.期货投资咨询业务资格 5.资产管理业务资格 6.中国金融期货交易所全面结算会员资格 7.中泰汇融资本持有的开展以风险管理服务为主的业务试点 8.上海期货交易所会员资格 9.大连商品交易所会员资格 10.郑州商品交易所会员资格 11.中国期货业协会会员资格 12.上海证券交易所股票期权业务资格 13.深圳证券交易所股票期权业务资格 14.上海国际能源交易中心会员资格 15.广州期货交易所会员资格 中泰资本： 私募投资基金业务 中泰创投： 另类投资业务 中泰国际： 1.中国证券监督管理委员会核准的合格境外机构投资者资格 2.香港证券及期货事务监察委员会证券公司牌照第 1类（证券交易）及第 4类（就证券提供意见） 3.香港联合交易所有限公司中华通交易所参与者资格 4.香港联合交易所有限公司交易所参与者资格 5.香港联合交易所有限公司期权买卖交易所参与者资格 6.香港联合交易所期权结算所有限公司直接结算参与者资格 7.香港中央结算有限公司中华通直接结算参与者资格 8.香港中央结算有限公司直接结算参与者资格 9.香港证券及期货事务监察委员会期货公司牌照第 2类(期货合约交易) 10.香港期货结算有限公司直接结算参与者资格 11.香港期货交易所有限公司期货交易商资格 12.香港证券及期货事务监察委员会融资公司牌照第 1类(证券交易)及第 6类(就机构融资提供意见) 13.香港证券及期货事务监察委员会资管公司牌照第 4类(就证券提供意见)及第 9类(提供资产管理) 14.中泰国际资产管理有限公司持有中国人民银行全国银行间债券市场的入市资格 15.香港证券及期货事务监察委员会金融产品公司牌照第 1类(证券交易) 16.中泰国际金融产品有限公司持有中国人民银行全国银行间债券市场的入市资格（北向通） 17.香港强制性公积金计划管理局强积金主事中介人 18.香港保险业监管局保险经纪公司牌照(一般及长期业务(包括相连长期业务) ) 19.新加坡金融管理局新加坡证券公司的 Capital Markets Services牌照(资本市场产品交易及企业融资咨询) 20.新加坡金融管理局新加坡资管公司的 Capital Markets Services牌照(基金管理) 21.宏润（上海）融资租赁有限公司的外商独资融资租赁业务资质 中泰资管： 1.证券资产管理 2.公开募集证券投资基金管理 3.保险资金投资管理人 万家基金： 1.基金募集与销售 2.特定客户资产管理业务资格 3.合格境内机构投资者资格（QDII） 4.基金投资顾问业务资格 5.万家基金子公司万家共赢资产管理有限公司（以下简称“万家共赢”）持有特定客户资产管理业务资格 6.万家基金子公司万家财富基金销售（天津）有限公司持有证券投资基金销售业务资格 二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 营业收入本期较上年同期增长 32.11%，主要是投行业务、资产管理业务、投资业务等收入同比增长明显，及本期合并万家基金产生股权重估收益所致。 归属于母公司股东的净利润本期较上年同期增长 79.79%，主要是收入同比增加所致。 经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期下降 86.95%，主要是代理买卖证券收到的现金净额同比减少所致。 其他综合收益本期较上年同期增加，主要是其他债权投资、其他权益工具投资公允价值变动收益增加所致。 基本每股收益增加主要是公司净利润增加所致。 (三) 母公司的净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币
八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 √适用 □不适用 由于交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债、债权投资和其他债权投资属于本公司正常自营业务，因此公司根据自身正常经营业务的性质和特点，将持有上述金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益、投资收益，以及处置上述金融资产和金融负债产生的投资收益，界定为经常性损益项目。 公司分步取得万家基金控制权交易对原股权公允价值进行重估及购买日之前与原持有股权相关的资本公积转入投资收益 657,567,126.17元，该等投资收益具有特殊性和偶发性，计入非经常性损益。 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一） 公司所属行业情况 2023年上半年，经济社会全面恢复常态化运行，国民经济恢复向好，国内生产总值同比增长 5.5%。报告期内，股票市场走势震荡，板块轮动加剧，主要指数走势分化，上证指数、深证成指和科创 50指数分别上涨 3.65%、0.1%和 4.71%，创业板指下跌 5.61%；债券市场整体走强，中债新综合财富（总值）指数上涨 2.63%，中债十年期国债到期收益率由年初 2.82%降至2.64%。资本市场改革持续深化，股票发行全面注册制正式实施，私募投资基金监督管理条例发布，境外上市备案管理制度落地，上市公司独立董事制度改革顺利推进，常态化退市机制继续巩固，促进了市场环境优化，资本市场服务实体经济、支持创新发展和推动经济转型能力进一步提升。 证券行业作为连接资本市场与实体经济的桥梁纽带和资本市场的重要参与者，有效发挥资本市场“看门人”作用和社会财富“管理者”角色，立足主责主业，不断提升综合金融服务水平，充分发挥服务实体经济功能作用，聚焦创新驱动发展、服务区域经济、低碳循环发展等领域，助力实体经济高质量发展。与此同时，证券行业格局加速分化，头部证券公司进一步聚集优势资源，谋求各项业务全面综合发展，中小券商持续向差异化、特色化、专业化转型发展，探索巩固和完善在部分业务或区域的竞争优势，致力于成为在细分市场具有核心竞争力的证券公司。 （二）主营业务情况说明 公司是经中国证监会批准设立的综合类证券公司，业务资格牌照完备。所从事的主要业务包括投资银行业务、财富管理业务、机构业务、投资业务、信用业务、资产管理业务、国际业务、期货业务等，能够为客户提供系统性、多层次、专业化的投融资服务，满足多样化金融服务需求。 投资银行业务是为各类型企业和机构客户提供股票保荐与承销、债券承销、资产证券化、新三板推荐挂牌、并购重组等全业务链的一揽子金融服务。 财富管理业务是为公司各类客户提供证券经纪服务、投资顾问服务、产品配置服务、综合金融服务。 机构业务是指为各类机构客户提供的研究、托管外包、交易等服务。研究业务是为公募基金、私募基金、保险、银行等机构客户提供总量和行业研究、公司调研、定制课题或报告、会议推介路演等研究服务。托管业务指公司作为托管人提供资产保管、清算交收、估值核算、投资监督等服务；外包业务指公司受资产管理机构委托，提供份额登记、估值核算、绩效分析等一站式后台运营支持服务。交易业务是指为专业投资者在交易实现领域提供专业化服务，解决其交易管理、复杂交易、策略实现、附加增值等共性或个性需求服务的综合性业务。 投资业务是指公司以自有资金开展权益类证券、固定收益类证券、衍生金融工具等金融产品的交易和做市业务，以及通过全资子公司中泰创投开展的另类投资业务。 信用业务是为客户提供融资融券、股票质押式回购交易、约定购回式证券交易和上市公司股权激励行权融资等证券融资类业务。 资产管理业务主要是通过全资子公司中泰资本、控股子公司中泰资管及万家基金开展的业务，包括私募投资基金管理、集合资产管理、单一资产管理、专项资产管理、基金管理及其他投资账户管理。 国际业务主要是通过全资子公司中泰国际在香港开展企业融资、财富管理和经纪、资产管理、固定收益产品销售及交易、投资、研究和机构销售等业务，同时在新加坡和日本设有子公司开展业务。 期货业务主要通过控股子公司中泰期货开展为客户提供与期货及衍生品有关的产品和服务，包括期货经纪、期货交易咨询及资产管理；并通过中泰期货的全资子公司中泰汇融资本开展风险管理业务，包括基差贸易、仓单服务、合作套保、场外衍生品业务、做市业务等。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司是山东省唯一一家省属上市券商，区位优势独特，股东实力雄厚，公司治理规范完善。 公司以服务实体经济高质量发展为天职和使命，致力于建设忠诚、合规、创新、美美与共的一流证券公司。经过 20多年的改革创新发展，公司核心竞争力持续提升。 （一）以客户为中心的综合金融服务能力 公司牢固树立长期服务客户的理念，坚持以客户需求为导向，建立了“1+N”综合金融服务体系，能够为客户提供定制化产品和服务，满足客户差异化金融需求。财富管理业务搭建了交易服务、产品服务、综合金融服务体系及金融科技平台“三体系一平台”和上市公司股份综合管理平台。投资银行业务致力于为企业提供卓越的融资及财务顾问服务、打造具有行业影响力的大投行业务体系，坚持行业聚焦发展模式，在重点行业领域积极布局，形成深耕专精的竞争优势；公司投行委下设山东、青岛、北京、上海、深圳五大投行总部，形成大协同作战格局。机构业务依托XTP杯中证金牛私募大赛、XTP开发者大会等活动品牌，扩大私募管理人覆盖，机构客户开发服务能力不断提高；依托研究品牌优势，持续推动公司卖方研究向综合研究转型，深入推进内外部研究赋能发展，有效服务经济社会发展大局。 （二）持续提升的市场竞争力 公司聚焦服务实体经济发展，稳步推进业务转型升级。投行业务市场地位持续巩固，2023年上半年股权、债券承销项目数量分别位列行业第 9位、第 10位，股权项目承销规模位列行业第 10位；财富管理转型有力推进，客户数量突破 820万户，管理客户资产超 1.27万亿元，构建了涵盖经纪、资管、基金等在内的大财管体系；信用、机构、研究、投资、期货等各项业务发展势头强劲。公司在全国设有 45家分公司、283家证券营业部，物理网点总量位居行业前列，沉淀了优质资源和机构优势。公司将深度服务山东作为区域突破的重中之重，持续服务黄河流域生态保护和高质量发展战略、绿色低碳高质量发展先行区建设等，聚焦服务省属国有企业，树立了服务省属国企特色品牌，2023年上半年公司股权、债券项目承销单数位居山东市场首位；同时公司积极布局全国市场，持续加强在长三角、珠三角、北京等省外重点区域的业务布局，省外重点区域市场占有率逐步提升。 （三）健全完善的市场化经营机制 公司按照更市场、更开放、更灵活的原则持续深化改革，市场化经营管理机制持续健全完善。公司形成了以投资银行、财富管理、金融市场、机构业务、金融科技五大委员会为支撑的综合金融服务架构体系。公司大力实施“寻标对标、争创一流”系列活动，着力提升公司经营发展水平。深入实施人才强企战略，持续加大人才培养力度，建立了“纵横双向”的人才培养体系，实现从新员工到中高层领导人员的全覆盖，人才支撑由量向质加速转化，为公司发展注入强劲动能；健全完善薪酬管理制度体系，强化市场化多元化薪酬定价机制，市场化激励约束机制更加完善，为公司高质量发展提供了保障。 （四）扎实稳健的合规风控体系 公司坚持“合规风控至上”的经营理念、精益合规的精神，以建设风险管控长效机制为目标，建立了包括董事会及其风险管理委员会、经理层、合规总监、合规管理总部、各单位合规管理人员的合规管理组织体系，以及涵盖董事会、监事会、经理层、各部门、分支机构及子公司的全面风险管理组织架构。各层级全面风险管理的职责明确、报告路径畅通，形成相互衔接、有效制衡的运行机制。公司持续完善集团并表管理、风险防范研判、突发事件应急处置机制，强化风险限额管理，同时利用金融科技积极推进风险管理信息化建设，对各类风险及业务实施有效监测、评估、计量、报告，能够有效保障全面风险管理的质量和效率。 （五）全方位的金融科技赋能 公司高度重视金融科技发展，注重科技投入和人才队伍建设，搭建了一支素质过硬、科研能力突出的金融科技团队，持续构建“科技牵引，全面赋能”的金融科技体系，以金融科技赋能业务发展、推动业务创新、强化支撑体系。公司借助人工智能、大数据、云计算、生物识别等先进技术，推动金融科技与业务深度融合，自主研发了资金运营管理平台、公募基金投顾服务中台，打造了极致交易系统 XTP、齐富通 APP等拳头产品，构建了业务、管理、运营、服务一体化平台，金融科技支撑能力持续增强。XTP作为公司服务量化私募细分领域的发力产品，通过自主研发走出了差异化路线，建立了服务量化私募的全方位产品矩阵，已经成为连接优质私募和银行理财子公司、信托等资金端的桥梁。 （六）集团化协作效能稳步提升 公司持续推动集团一体化管控，“一体中泰”意识持续加强。在依法合规前提下，“同开发、同营销、同服务”的协同机制不断深化，“1+N”综合金融服务模式效果显著。公司通过完善考核办法、树立协同发展导向，总分子之间、各业务条线之间的协同协作更加紧密。公司新设股权管理部，持续强化对子公司集中统一管控；推进集团化信息系统平台建设，促进母子公司联动，形成发展合力。公司倡树“严真细实快”工作作风，加大对重点工作督导检查，业务推进能力、客户服务响应速度、内部管理效率显著提升。公司通过集团一体化运营管控，大协同的局面形成，运营效率进一步提升，“一体中泰”品牌效应更加凸显，融合发展不断取得新的成效。 三、 经营情况的讨论与分析 （一） 投资银行业务 报告期内，全面实行股票发行注册制成功落地，统一审核理念，强调以信息披露为核心，强化各方主体归位尽责，激发了企业资本运作动力，促进了资源有效配置。股权方面，IPO和再融资整体发行单数较去年同期略有增长，但融资规模有所下滑。债券方面，信用债市场整体回暖，债券发行规模有所上升，净融资规模出现明显好转；融资成本总体呈下降趋势，但市场信用分化趋势仍在延续，特定行业与特定区域的债券仍有一定信用溢价。 报告期内，公司聚焦服务实体经济发展，积极抢抓注册制改革机遇，实施“行业+区域”的发展战略，深度服务山东市场，持续加强在长三角、珠三角、北京等全国重点区域的业务布局。同时，公司进一步提升项目发行定价和销售能力，不断提升综合金融服务水平，持续加大对股权、债券、资产证券化、新三板等各类优质项目的拓展力度，扩大竞争优势，推动投行业务高质量发展。 1.股票保荐承销 报告期内，公司共完成 17单股票主承销项目发行，包括 IPO项目 7单、向特定对象发行股票项目 9单、可转债项目 1单，合计承销规模 119.66亿元，同比增长 40.81%。股权主承销项目情况如下表所示：
报告期内，公司深度服务山东市场，不断加大省内企业资本运作的服务支持力度。作为保荐主承销商，完成海看股份 IPO，作为联席主承销商，完成新华医疗向特定对象发行股票项目，加强对省属国企的服务和覆盖力度。 报告期内，公司坚持行业聚焦的发展模式，在重点行业领域积极布局，打造深耕专精的差异化竞争优势。在新能源领域，完成金雷股份、天能重工向特定对象发行股票项目；在信息技术领域，完成普联软件、银江技术向特定对象发行股票项目；在新材料领域，承销泰和新材向特定对象发行股票项目，并保荐泰和新材子公司民士达成功登陆北交所，为客户提供全方位综合金融服务；在农业消费领域，继续深化“农业科技-农业生产-消费品牌”的产业链布局，完成润普食品IPO项目，打造了服务“专精特新”中小企业的又一典型案例。 2.债券发行承销业务 报告期内，公司共完成 131家债券主承销项目，同比增长 9.17%，总承销规模 655.28亿元，同比增长 42.55%。债券类主承销项目情况如下表所示：
报告期内，公司完成多单具有典型意义的行业标杆项目。支持省属国企高质量发展，完成山东省国有资产投资控股有限公司科技创新公司债、山东省新动能基金管理有限公司公司债等多单省属国企重点项目；贯彻创新驱动发展战略，加强科创企业的跟踪覆盖，完成济南高新财金投资有限公司科技创新公司债、中国电力建设股份有限公司科技创新可续期公司债等科技创新公司债发行。山东省国有资产投资控股有限公司科技创新公司债是山东省首单“数字经济”公司债，济南高新财金投资有限公司科技创新公司债是济南市首单科技创新公司债。 报告期内，公司服务央企成效显著，成功发行中国电力建设股份有限公司、中交一公局集团有限公司、大唐融资租赁有限公司等多家央企公司债，完成中广核国际融资租赁有限公司、中建投租赁股份有限公司、新华人寿保险股份有限公司等多家央企资产证券化项目；参与中国工商银行股份有限公司二级资本债、中信银行股份有限公司绿色金融债等大型金融机构项目，市场影响力不断增强。 3.新三板推荐及相关业务 公司按照“培育股交层、做强基础层、做大创新层、做优北交所”的“四层递进”的发展策略，从服务“更早、更小、更新”入手，聚焦服务优质创新型中小企业，努力实现推荐业务与保荐业务一体化发展。 报告期内，推荐新三板挂牌企业 5家；承销挂牌公司定向发行股票项目 10次，融资规模4.01亿元；报告期末，持续督导新三板挂牌公司 235家，其中，创新层公司 72家。新三板推荐及相关业务情况如下表所示：
（二）财富管理业务 报告期内，在世界经济复苏乏力、美联储持续加息、国内经济运行整体回升向好等因素的影响下，我国证券市场分化明显，结构性特征突出，上证指数、深证成指、创业板指、科创 50指数涨跌幅分别为 3.65%、0.10%、-5.61%、4.71%，沪深两市实现股票基金交易额 121.03万亿元，较去年同期增长 0.24%（数据来源：沪深交易所数据，不含货币基金交易量）。 报告期内，公司秉承以客户为中心的理念，持续优化交易服务、产品服务、综合金融服务体系及金融科技平台“三体系一平台”建设，不断深化财富管理转型。公司聚焦零售客户、上市公司客户、中小企业客户三大客群，在持续优化“三体系一平台”建设、坚持财富管理转型方向以及综合金融平台建设三个大思路不变的基础上，着力实现六个更加突出：更加突出客户资产的持续增长和客户结构持续改善；更加突出 AUM资产和财富管理转型的 2.0版本；更加突出“一体中泰”与“综合金融平台”建设；更加突出金融科技的运用；更加突出合规及基础管理的提升；更加突出人才队伍的梯队建设以及人均产能、有效人力的提升。 截至 2023年 6月 30日，公司服务客户 829.94万户，管理客户资产 12,754.43亿元（不含未解禁限售股、OTC市值）。上半年，公司新增开户 32.11万户（数据来源：公司内部统计），实现股票基金交易额 5.42万亿元（数据来源：沪深交易所数据，不含货币基金交易量）。截至2023年 6月 30日，公司代销金融产品保有规模 454.43亿元，较上年末增长 1.80%（数据来源：公司内部统计）。 报告期内，公司股票基金交易情况如下表所示： 单位：亿元
报告期末，公司代销金融产品保有规模如下表所示： 单位：亿元
2023年上半年，公司进一步完善互联网功能及服务体系，持续打造多终端、多渠道、一体化互联网综合服务平台，提升互联网端客户体验。公司打造的中泰齐富通 APP用户月活跃度相比去年整体提升 8.17%（数据来源：公司内部统计）。 （三）机构业务 报告期内，公司突出机构业务开发、服务、销售职能，坚持以客户需求为导向，稳步推进机构服务平台建设；持续优化 PB机构交易体系，扩大 FOF业务合作范围，推进数字化转型和平台化变革，推动机构业务高质量发展。 1.研究业务 公司研究业务团队由首席经济学家李迅雷领衔，构建了覆盖宏观经济、产业经济、上市公司、金融工程的研究框架体系。公司坚持以卖方研究为基石，对内积极发挥综合研究支持作用，对外为公募基金等各类机构客户、政府机构等提供研究报告、路演、策略会、专题会等研究咨询服务。报告期末，公司共有研究人员 137人，覆盖宏观策略、固定收益、金融工程及电子、计算机、建筑等 30余个行业，在银行、电子、新材料、金属、先进制造等研究领域受到市场的认可。报告期内，对外发布研究报告 2,012篇。 2.托管外包 报告期内，公司托管外包业务顺应监管新规要求和市场发展趋势，聚焦重点业务突破及渠道建设，持续优化管理人服务平台功能，提高估值、交收等业务的自动化处理水平，服务质量和运营效率再上新台阶。报告期末，公司存续托管外包各类产品共 2,736只，托管外包业务规模合计1,029.82亿元。托管外包业务规模如下表所示：
3.机构交易业务 报告期内，公司推进建设全方位、多层次的交易服务体系，以 PB系统为基础、XTP自主研发极速交易柜台和定制化交易系统为核心、算法交易总线为突破点，通过合规高效的制度流程管理、深入灵活的服务，形成了公司专业交易服务的整体框架。报告期末，公司机构交易业务服务存量客户 2,035户，较上年末增长 5.17%，存量资产规模 752.93亿元，较上年末增长 7.23%。机构交易业务情况如下表所示：
（四）投资业务 1.投资交易业务 报告期内，股票市场主要指数走势分化，上证指数、深证成指和科创 50指数分别上涨3.65%、0.1%和 4.71%，创业板指下跌 5.61%；债券市场整体走强，中债新综合财富（总值）指数上涨 2.63%，中债十年期国债到期收益率由年初的 2.82%降至 2.64%；新三板市场处于低迷状态，三板做市指数微涨 0.38%，三板成指跌 3.29%（数据来源：Wind）。 报告期内，公司强化投研和交易能力建设，积极探索低波动盈利模式，加强非方向性投资策略开发和运用。固定收益投资业务方面，进一步丰富投资策略，优化组合管理，加快做市和客需业务发展。股票投资业务方面，强化交易策略制定过程中的风险评估、风险预案执行管理，通过更灵活、更有效的策略应对复杂市场形势变化。衍生品业务方面，不断优化产品结构，提升产品策略创新、交易对冲及风险管控能力。做市业务方面，严格履行期权做市商合规报价职责，报告期内新增上交所科创 50ETF期权做市资格，沪深交易所各期权品种主做市商月度评级均为最高评级 AA；报告期末新三板做市数量 58家（数据来源：全国中小企业股份转让系统统计）。 2.另类投资业务 中泰创投聚焦新能源、新材料、先进制造等高新技术和战略性新兴产业投资，积极支持符合国家产业政策和上市板块定位的优质企业。报告期内，中泰创投共完成 4个项目投资，总投资额为 0.69亿元，投资的信达证券在上交所主板上市。 （五）信用业务 1.融资融券业务 报告期内，市场融资融券规模有所增长。报告期末，市场融资融券余额 15,884.98亿元，较2022年末增长 481.06亿元，增幅为 3.12%（数据来源：Wind）。报告期内，公司提升客户服务水平，积极赋能分支机构，严控业务风险，业务发展质量不断提高。截至 2023年 6月 30日，公司融资融券余额 310.82亿元，期末总体维持担保比例为 268.33%，融资融券业务整体风险可控。融资融券业务开展情况如下表所示：
2.股票质押业务 报告期内，公司贯彻“控风险、提效益、促协同”的工作思路，持续强化风险管控措施，加大贷后管理力度，保障股票质押业务稳健发展。截至 2023年 6月 30日，公司股票质押业务待购回余额 59.97亿元。其中，自有资金融资规模为 46.44亿元，平均履约保障比例为 280.09%；资管计划作为融出方的融资规模为 13.52亿元。股票质押业务规模情况如下表所示： 单位：亿元
（六）资产管理业务 报告期内，资管行业在完成新规过渡期整改任务的基础上，保持规模稳中有进，产品创新能力、投研能力、全面风险管理能力等多方面均稳步提高，券商资管发展公募业务的战略日益清晰，有序竞合的行业新格局正在加速形成。 1.中泰资管 报告期内，中泰资管聚焦投研核心竞争力建设，高质量推进公募化转型。截至 2023年 6月30日，中泰资管资产管理业务规模 1,407.12亿元。其中，公募基金业务规模 389.73亿元，私募及专项产品规模 1,017.39亿元。资产管理业务规模情况如下表所示： 单位：亿元
2.万家基金 报告期内，万家基金持续增强投研能力，深化投研体系建设，积极推进业务布局，不断丰富产品线，增强销售服务能力，提升投资者获得感，严格合规风控管理，业务经营平稳有序，资产管理规模稳步增长。截至2023年6月30日，万家基金旗下管理公募基金131只，管理规模3,899.85亿元，较去年末增长410.61亿元，增幅11.77%。公募基金管理规模情况如下表所示： 单位：亿元
3.中泰资本 报告期内，中泰资本树立和坚持合规、稳健、专业的投资理念，坚持投资引领，以优质项目为核心，推动基金设立与项目投资质量管理，共完成 2只基金工商注册。报告期末，中泰资本及其子公司管理存量私募基金 21只，基金实缴出资金额 28.52亿元，投资领域涉及高端装备制造、新能源、新材料、医养康美、绿色化工、节能环保等多个行业。 （七）国际业务 报告期内，港股市场走势疲软，恒生指数较年初下跌 1,229点至 18,916点，下跌 6.10%，香港证券市场日均成交金额为 1,155亿港元，较上年日均成交额下跌 7.53%；香港市场 IPO融资额为 178亿港元，较上年同期上升约 1%。 报告期内，中泰国际重点把握企业赴港上市以及发行美元债的机遇，加强对机构客户的业务覆盖。根据彭博数据，中泰国际完成 IPO承销项目 8个，承销金额约 0.64亿美元，IPO承销单数位列香港市场（含外资）并列第三。根据彭博数据，中泰国际完成 52个境外债项目，在香港市场中排名第 10，承销金额约 6.99亿美元。 （八）期货业务 报告期内，全国期货市场累计成交量约为 39.51亿手，累计成交额约为 262.13万亿元，同比分别增长 29.71%和 1.80%（数据以单边计，来源：中国期货业协会）。 报告期内，中泰期货聚焦主责主业，坚持实施“内涵+外延”双轮驱动战略，坚持调查研究找方法、对标对表促提升，大力推进业务转型，以“研究+”模式推动经纪业务向提升专业服务能力转型，推进期货特色资管产品发行工作，实施高质量“三个一”人才建设工程，落实人才强企战略，持续提升合规风控体系有效性，推动中泰期货高质量发展。 截至 2023年 6月 30日，中泰期货期末权益合计为 267.68亿元，较上年末增长 5.24%。2023 年 1-6月，手续费收入市场份额 1.74%，同比提升 0.24个百分点。期末权益及手续费收入市场份额如下表所示：
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、 报告期内主要经营情况 2023年上半年，公司积极把握市场机遇，加快业务转型步伐，全力推动高质量发展，总体经营情况持续向好。公司实现合并报表营业收入 66.24亿元、归属于上市公司股东的净利润16.39亿元，同比分别增长 32.11%、79.79%。业绩增长的主要原因为：投行业务、资产管理业务、投资业务等收入同比增长明显，本期合并万家基金产生股权重估收益。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：2023年上半年，公司实现营业收入 66.24亿元，同比增加 16.10亿元，增幅 32.11%。主要为：手续费及佣金净收入同比增加 6.12亿元，投资收益（含公允价值变动损益）同比增加 18.06亿元（含本期合并万家基金产生股权重估收益 6.58亿元）。 营业成本变动原因说明：2023年上半年，公司发生营业成本 44.97亿元，同比增加 6.38亿元，增幅 16.54%。主要为：因报告期内万家基金成为控股子公司，其营业成本纳入合并报表，以及公司职工薪酬增加等原因，业务及管理费同比增加 10.50亿元；信用减值损失同比增加 1.04亿元。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：2023年上半年，经营活动产生的现金流量净额为 21.53亿元，同比减少 143.48亿元，主要为代理买卖证券收到的现金净额同比减少所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2023年上半年，投资活动产生的现金流量净额为 14.03亿元，同比增加 66.55亿元，主要为收回投资所收到的现金同比增加、投资支付的现金同比减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2023年上半年，筹资活动产生的现金流量净额为-27.49亿元，同比减少 34.94亿元，主要为发行债券收到的现金同比减少所致。 主营业务分行业、分地区情况： 单位:元 币种:人民币
2023年上半年，公司财富管理业务实现营业收入 17.09亿元，同比下降 21.80%，主要是公司代理买卖证券业务收入同比减少。证券及另类投资业务实现营业收入 8.48亿元，同比增加 13.43亿元，主要是公司证券投资的处置收益和公允价值变动收益同比增加。投资银行业务实现营业收入 7.06亿元，同比增长 63.55%，主要是公司投行业务承销规模同比增加；投资银行业务营业成本同比增长 34.36%，主要是投行业务人工费用及营运费用同比增加。期货业务实现营业收入 8.28亿元，同比下降 38.61%，营业成本同比下降 41.05%，主要是中泰期货受期现结合业务由传统现货贸易业务向交易性业务转型、基差交易机会减少影响，现货销售收入、现货销售成本同比减少。资产管理业务实现营业收入 9.14亿元，同比增长 179.90%，营业成本同比增长 232.93%，主要是报告期内万家基金成为控股子公司，其收入、成本纳入公司合并报表所致。信用业务实现营业收入5.05亿元，同比下降 20.53%，主要是公司调整业务结构、收缩业务规模导致信用业务收入同比减少。境外业务实现营业收入 1.64亿元，同比增长 13.51%，主要是中泰国际股票和债券承销业务收入增长所致；境外业务营业成本同比增长 87.17%，主要是计提的信用减值准备同比增加。其他业务实现营业收入 9.50亿元，同比增长 117.38%，主要是公司本期合并万家基金产生股权重估收益。（未完）  |