[中报]贝特瑞(835185):2023年半年度报告

时间：2023年08月28日 05:28:48 中财网

原标题:贝特瑞:2023年半年度报告

证券代码 贝特瑞新材料集团股份有限公司 BTR New Material Group Co., Ltd

半年度报告

公司半年度大事记






目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 3
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 6
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................... 8
第四节 重大事件 ...................................................................................................................... 25
第五节 股份变动和融资 .......................................................................................................... 33
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 .................................................. 38
第七节 财务会计报告 .............................................................................................................. 41
第八节 备查文件目录 ............................................................................................................ 164


第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人贺雪琴、主管会计工作负责人任建国及会计机构负责人（会计主管人员）刘志文保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、 准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否
是否审计	□是 √否

【重大风险提示】
1.是否存在退市风险
□是 √否
2.本半年度报告已在“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”对公司报告期内的重大风险因素进行分析,请投资者注意阅读。




释义

释义项目		释义
公司、本公司、贝特瑞	指	贝特瑞新材料集团股份有限公司
本集团	指	贝特瑞新材料集团股份有限公司及子公司
中国宝安	指	中国宝安集团股份有限公司，公司持股 5%以上的股东及控股股东宝安 控股的控股股东，深交所主板上市公司，股票代码 000009
宝安控股	指	中国宝安集团控股有限公司，公司控股股东
山东瑞阳	指	山东瑞阳新能源科技有限公司，公司控股子公司
四川瑞鞍	指	四川瑞鞍新材料科技有限公司，公司控股子公司
山西瑞君	指	山西瑞君新材料科技有限公司，公司控股子公司
四川贝特瑞	指	贝特瑞（四川）新材料科技有限公司，公司全资子公司
惠州贝特瑞	指	惠州市贝特瑞新材料科技有限公司，公司全资子公司
惠州鼎元	指	惠州市鼎元新能源科技有限公司，公司控股子公司
江苏贝特瑞	指	贝特瑞（江苏）新材料科技有限公司，公司全资子公司
福建深瑞	指	深瑞墨烯科技（福建）有限公司，公司控股子公司
贝特瑞纳米	指	深圳市贝特瑞纳米科技有限公司，公司全资子公司
鸡西贝特瑞	指	鸡西市贝特瑞新能源科技有限公司，公司全资子公司
天津贝特瑞	指	天津市贝特瑞新能源科技有限公司，公司全资子公司
江苏新能源	指	贝特瑞（江苏）新能源材料有限公司，公司全资子公司
长源矿业	指	鸡西长源矿业有限公司，公司控股子公司
瑞丰新材料	指	开封瑞丰新材料有限公司，公司控股子公司
沃特玛	指	深圳市沃特玛电池有限公司、陕西沃特玛新能源有限公司、江西佳沃 新能源有限公司、荆州市沃特玛电池有限公司、前述公司担保责任人 李金林
深圳沃特玛	指	深圳市沃特玛电池有限公司
十堰茂竹	指	十堰茂竹实业有限公司
陕西沃特玛	指	陕西沃特玛新能源有限公司
荆州沃特玛	指	荆州市沃特玛电池有限公司
河南国能	指	河南国能电池有限公司
北京国能	指	北京国能电池科技股份有限公司
湖北宝特	指	湖北宝特新能源科技有限公司
肇庆遨优	指	肇庆遨优动力电池有限公司
桑顿新能源	指	桑顿新能源科技有限公司
股东大会	指	贝特瑞新材料集团股份有限公司股东大会
董事会	指	贝特瑞新材料集团股份有限公司董事会
监事会	指	贝特瑞新材料集团股份有限公司监事会
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元
报告期内、本期	指	2023年 1月 1日至 2023年 6月 30日
上年同期、上期	指	2022年 1月 1日至 2022年 6月 30日
报告期末	指	2023年 6月 30日
锂电池	指	一类由锂金属或锂合金为负极材料、使用非水电解质溶液的电池，锂
		电池可分为锂金属电池和锂离子电池，本报告中提到的“锂电池”均指 锂离子电池
锂离子电池	指	一种二次电池（充电电池），主要依靠锂离子在正极和负极之间移动 来工作。在充放电过程中，锂离子在两个电极之间往返嵌入和脱嵌： 充电时，锂离子从正极脱嵌，经过电解质嵌入负极，负极处于富锂状 态；放电时则相反
正极材料	指	锂离子电池的主要组成部分之一
三元材料、三元正极材 料	指	多元金属复合氧化物，主要指镍钴锰酸锂（NCM）、镍钴铝酸锂（NCA） 等
前驱体	指	前驱体是获得目标产物前的一种存在形式，大多是以有机/无机配合物 或混合物固体存在，也有部分是以溶胶形式存在
高镍三元正极材料	指	三元正极材料的一种，指三元正极材料中镍的含量（摩尔比）大于等 于 0.8的三元正极材料
负极材料	指	锂离子电池主要组成部分之一
人造石墨负极材料	指	以焦类原材料为主原材料制备的一种负极材料
天然石墨负极材料	指	以天然鳞片石墨为原材料制备的一种负极材料

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	贝特瑞
证券代码	835185
公司中文全称	贝特瑞新材料集团股份有限公司
英文名称及缩写	BTR New Material Group Co., Ltd
	BTR
法定代表人	贺雪琴

二、 联系方式

董事会秘书姓名	张晓峰
联系地址	深圳市光明区凤凰街道东坑社区光源四路 8号贝特瑞新能源科技大厦
电话	0755-26735393
传真	0755-29892816
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.btrchina.com
办公地址	深圳市光明区凤凰街道东坑社区光源四路 8号贝特瑞新能源科技大厦
邮政编码	518107
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司中期报告	2023年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网站	www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网址	证券时报（www.stcn.com）、上海证券报 （www.cnstock.com）、中国证券报(www.cs.com.cn)
公司中期报告备置地	公司董事会秘书处

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2021年 11月 15日
行业分类	制造业 C3091
主要产品与服务项目	生产经营锂离子电池正极材料和负极材料；经营进出口业务，普通 货运，非居住房地产租赁，物业管理。
普通股总股本（股）	1,104,852,712
优先股总股本（股）	0
控股股东	控股股东为（中国宝安集团控股有限公司）
实际控制人及其一致行动人	无实际控制人

五、 注册变更情况
√适用 □不适用

项目	内容
统一社会信用代码	914403007230429091
注册地址	广东省深圳市光明新区公明办事处西田社区高新技术工业园第 1、2、3、4、 5、6栋、7栋 A、7栋 B、8栋
注册资本（元）	1,104,852,712

六、 中介机构

报告期内履行持续 督导职责的保荐机 构	名称	国信证券股份有限公司
	办公地址	深圳市福田区福华一路125号国信金融大厦
	保荐代表人姓名	余洋、夏劲
	持续督导的期间	2023年1月1日-2023年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用

八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用


第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	13,422,736,552.46	10,200,723,938.35	31.59%
毛利率%	14.97%	19.56%	-
归属于上市公司股东的净利润	847,280,789.98	917,912,576.89	-7.69%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后 的净利润	710,244,911.10	876,805,065.96	-19.00%
加权平均净资产收益率%（依据归属于上市 公司股东的净利润计算）	8.10%	11.25%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属于上市 公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计 算）	6.79%	10.75%	-
基本每股收益	0.77	0.84	-8.33%

（二） 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	28,277,910,857.49	31,013,275,065.93	-8.82%
负债总计	15,969,860,436.00	19,751,109,740.71	-19.14%
归属于上市公司股东的净资产	10,738,762,012.07	9,874,946,304.06	8.75%
归属于上市公司股东的每股净资产	9.72	9.04	7.52%
资产负债率%（母公司）	55.98%	55.24%	-
资产负债率%（合并）	56.47%	63.69%	-
流动比率	1.29	1.28	-
利息保障倍数	7.83	12.28	-

（三） 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	3,178,294,814.02	-201,039,325.51	1,680.93%
应收账款周转率	2.4514	2.8289	-
存货周转率	3.2090	2.3823	-

（四） 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	-8.82%	48.35%	-
营业收入增长率%	31.59%	142.47%	-
净利润增长率%	1.75%	21.45%	-

二、 非经常性损益项目及金额
单位：元

项目	金额
非流动性资产处置损益	-2,958,096.10
计入当期损益的政府补助,但与公司业务密切相关一标准定额或定量享受的政 府补助除外	108,660,273.61
债务重组损益	1,619,646.25
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交 易性金融资产产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金 融负债和可供出售金融资产取得的投资收益	58,691,836.92
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回	4,000,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	5,450,351.85
非经常性损益合计	175,464,012.53
减：所得税影响数	28,875,754.59
少数股东权益影响额（税后）	9,552,379.06
非经常性损益净额	137,035,878.88

三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 √适用 □不适用
会计政策变更 2022年 11月 30日，财政部发布了《关于印发<企业会计准则解释第 16号>的通知》（财会【2022】 31号），规定了关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理、关于 发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理和关于企业将以现金结算的股份支 付修改为以权益结算的股份支付的会计处理等内容。 A、关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理。 对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始 确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租赁 期开始日初始确认租赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计 负债并计入相关资产成本的交易等），不适用《企业会计准则第 18号——所得税》第十一条（二）、第十 三条关于豁免初始确认递延所得税负债和递延所得税资产的规定。企业对该交易因资产和负债的初始确 认所产生的应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异，应当根据《企业会计准则第 18号——所得税》等有 关规定，在交易发生时分别确认相应的递延所得税负债和递延所得税资产。本集团自 2023年 1月 1日起 施行该准则规定。

上述会计政策该变更对 2023年 1月 1日财务报表的影响如下： 2022年 12月 31日（变更前）金额 2023年 1月 1日（变更后）金额 报表项目 合并报表 公司报表 合并报表 公司报表 递延所得税资产 191,395,421.93 36,767,720.93 252,875,746.14 51,112,510.68 非流动资产合计 11,976,273,288.71 7,139,160,676.69 12,037,753,612.92 7,153,505,466.44 资产总计 31,013,275,065.93 15,996,653,809.32 31,074,755,390.14 16,010,998,599.07 递延所得税负债 101,705,580.36 64,082,622.31 159,483,761.40 77,181,617.42 非流动负债合计 4,822,836,567.76 2,158,996,452.03 4,880,614,748.80 2,172,095,447.14 负债合计 19,751,109,740.71 8,836,327,155.42 19,808,887,921.75 8,849,426,150.53 5,479,769,299.86 2,700,058,408.78 5,483,153,553.71 2,701,304,203.42 未分配利润 归属于母公司的股东 9,874,946,304.06 9,878,330,557.91 权益合计 少数股东权益 1,387,219,021.16 1,387,536,910.48 股东权益合计 11,262,165,325.22 7,160,326,653.90 11,265,867,468.39 7,161,572,448.54 31,013,275,065.93 15,996,653,809.32 31,074,755,390.14 16,010,998,599.07 负债和股东权益合计
	2022年 12月 31日（变更前）金额
	合并报表	公司报表	合并报表
	191,395,421.93	36,767,720.93	252,875,746.14
	11,976,273,288.71	7,139,160,676.69	12,037,753,612.92
	31,013,275,065.93	15,996,653,809.32	31,074,755,390.14
	101,705,580.36	64,082,622.31	159,483,761.40
	4,822,836,567.76	2,158,996,452.03	4,880,614,748.80
	19,751,109,740.71	8,836,327,155.42	19,808,887,921.75
	5,479,769,299.86	2,700,058,408.78	5,483,153,553.71
	9,874,946,304.06		9,878,330,557.91
	1,387,219,021.16		1,387,536,910.48
	11,262,165,325.22	7,160,326,653.90	11,265,867,468.39
	31,013,275,065.93	15,996,653,809.32	31,074,755,390.14	16,010,998,599.07

五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要

公司主要从事锂离子电池负极材料、正极材料及先进新材料的研发、生产和销售，主要产品包括 天然石墨负极材料、人造石墨负极材料、硅基负极材料及高镍三元正极材料等锂离子电池正负极材料， 该等材料是制造新能源汽车动力电池、消费电子电池、储能电池的核心材料，对提高电池的容量、循 环性能等方面起重要作用。公司具备优秀且稳定的经营管理与核心技术团队，拥有领先的研发实力与 创新能力以及优质的供应链资源，为国内外车企和电池企业龙头客户提供专业化的产品和服务。 1、 负极材料业务 经过 20余年的积累与发展，公司在锂离子电池负极材料领域具备明显的技术和先发优势，已形 成了由天然石墨、人造石墨和先进负极材料为主的产品体系。 在天然石墨负极材料领域，公司建立了从石墨矿开采到天然石墨负极材料产成品的完整产业链， 确保供应稳定及品质保证。在人造石墨负极材料领域，公司通过自建及合作等模式，形成了集原材料、 石墨化、碳化、成品加工于一体的产业链布局，同时通过工艺革新降低生产成本。在先进负极材料领 域，公司是国内最早量产硅基负极材料的企业之一，出货量行业领先，其中硅碳负极材料已经开发至 第五代产品，比容量 2,000mAh/g以上，硅氧负极材料已完成多款氧化亚硅产品的技术开发和量产工 作，比容量达到 1,500mAh/g以上；公司的钠电正、负极材料已实现批量出货并获得客户认可，同时公 司在燃料电池、固态电池材料等前沿领域均有前瞻性布局。 2、 正极材料业务 公司专注于满足海内外电池企业的高能量密度动力电池需求，聚焦于研发生产低钴、高能量密度

和高性价比优势的高镍三元正极材料，打造资源循环产业链生态。公司生产的三元正极材料主要是以 NCA、NCM811为代表的高镍三元正极材料，具有能量密度高、性价比高等特征。公司在国内率先实现 NCA正极材料的技术突破，并向海外的动力电池客户实现批量销售。 公司目前已形成了覆盖华南、华东、华北、中西部地区等境内主要新能源产业集群区域的产能布 局，同时积极推进印尼基地建设，未来将结合行业发展、海外客户需求、公司战略发展规划等因素， 完善海外布局。公司通过直销模式开拓业务，收入来源主要是产品销售和服务收费。 报告期内，公司的商业模式及核心竞争力未发生重大变化。

专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	√国家级 □省（市）级
“单项冠军”认定	√国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定	√是

七、 经营情况回顾
（一） 经营计划

随着行业下游需求增速的放缓、市场竞争的加剧，公司面临着新的机遇与挑战。报告期内，公司 紧紧围绕发展战略，持续加强供应链管理能力，精益降本，提升经营质量，同时加速推进核心工序、 海外基地建设，以及新产品研发和市场开拓；公司上半年整体经营稳健，销量和收入均实现同比增长， 但因前期高价库存出清及产品价格下调，影响了盈利水平。 2023年上半年，公司实现营业收入 134.23亿元，同比增长 31.59%，实现归属于上市公司股东的 净利润 8.47亿元，同比下降 7.69%。其中，公司在第二季度实现归属于上市公司股东的净利润 5.54亿 元，环比增长 88.92%。 （1）负极出货量持续领先 公司坚持“成就客户”的核心价值观与经营理念，聚焦战略客户需求，提升产品竞争力与投入产出 比，实现了负极材料出货规模持续增长。另一方面，公司围绕原料采购、核心工序等方面全方位贯彻 落实降本提效理念，推动重大技术革新和重大降本专项，提升了整体经营质量。报告期内，公司实现 负极材料销量超过 17万吨，对应收入 63.27亿元。据鑫椤资讯统计，2023年上半年贝特瑞负极材料 出货量国内占比约 26%，全球占比约 25%。 截至报告期末，公司已投产负极材料产能为 49.5万吨/年。 （2）正极经营质量持续提升 公司持续聚焦高镍三元正极材料，以提升经营质量为目标，与战略客户深度合作，持续创新和成 本优化，增强综合竞争优势。报告期内，公司通过精益降本等方式，推动高质量发展，实现正极材料 销量超过 1.9万吨，对应收入 69.00亿元。 截至报告期末，公司已投产正极材料产能为 6.3万吨/年。

（3）研发助力企业产品创新 公司坚持以创新推动高质量发展，在报告期内发布了比容量可达 350mAh/g和首次充放电效率达 90%的钠离子电池负极材料“探钠 350”、比容量可达 145mAh/g和压实密度大于 3.4g/cc的钠离子电池 正极材料“贝钠-O3B”、燃料电池催化层碳材料“探氢 BMC”和新型扩散层碳材料“探氢 BGD”等新 型材料；开发了高密实天然石墨，长循环硅基产品等。在研发合作上，公司与雅迪科技子公司华宇新 能源科技有限公司就双方在钠离子电池硬碳负极材料开展技术合作达成合作协议。

（二） 行业情况

一、锂离子电池行业发展情况 工业和信息化部公布的数据显示，2023年上半年，我国锂离子电池产业延续增长态势，产量超过 400GWh，同比增长超过 43%，锂电池全行业营业收入达到 6,000亿元。海外市场对锂电池的需求量同 样在攀升，上半年我国锂电池产品出口额同比增长达到 69%。锂离子电池市场增长潜力巨大，目前在 电动汽车、电动船舶、储能系统、数码产品、电动工具等领域均已实现应用，且随着技术的不断发展， 锂离子电池在新应用领域方面也在不断拓展。 1、动力电池市场 2023年上半年，国内动力电池保持稳定的增长态势。据中国动力电池产业创新联盟数据，2023年 上半年我国动力电池累计产量 293.6GWh，同比增长 36.8%；累计装车量 152.1GWh，同比增长 38.1%。 2023年以来，随着经济的持续恢复，国家、地方密集出台汽车政策保障车市稳步发展。根据中汽协数 据，2023年上半年，我国新能源汽车批发销量达 374.7万辆，同比增长 44.1%，渗透率已达到 28.3%； 另一方面，我国新能源汽车出口再创新高，上半年出口达 53.4万辆，同比增长 160%。随着国产新能 源汽车的崛起以及技术水平的不断进步，我国新能源汽车仍有极大的发展空间。 图 1：中国动力电池产量统计（单位：GWh） 资料来源：中国动力电池产业创新联盟 2、储能电池市场 近年来，在国际能源紧缺和电价上涨的背景下，市场对储能产品的需求大增。储能的应用范围广 泛，可以平衡风光等可再生能源的波动性、服务电力辅助市场、服务工商业企业能源需求等。据鑫椤

资讯统计，2023年上半年国内储能电池产量达 91.62GWh，同比增长 134%，尤其 5月、6月储能电池 产量增速快，6月单月同比增速达 164%。全球储能电池出货量约 102GWh，同比增长 145%，其中表 前侧储能出货 72GWh，工商业储能 7GWh，家庭储能 13GWh，通信站及其他市场出货 10GWh。 图 2：中国储能电池产量统计（单位：GWh） 资料来源：鑫椤资讯 3、锂离子电池负极、正极材料 锂离子电池负极、正极材料决定了锂电池的能量密度、循环寿命等关键性能。近年来，随着锂离 子电池的快速发展，锂离子电池负极、正极材料也迎来了爆发式增长。2023年上半年，受行业去库存 的影响，材料企业增长速度明显放缓。根据鑫椤资讯数据，2023年上半年国内锂离子电池负极材料产 量约 72.9万吨，同比增长约 20%；国内高镍三元正极材料产量接近 14.1万吨，同比增长约 17%。 随着 6月国内多地陆续出台促进新能源汽车消费补贴政策及活动，延续和优化新能源汽车车辆购 置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系，同时还新增如“百城联动”汽车节、“千县万镇”新能源 汽车消费季等便民活动，预测 2023年下半年新能源汽车销量将保持明显增长趋势，并将带动锂离子 电池负极、正极材料出货量增长。

（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比例%
	金额	占总资产 的比重%	金额	占总资产 的比重%
货币资金	4,339,520,682.97	15.35%	6,237,268,093.55	20.11%	-30.43%
应收票据	497,080,819.40	1.76%	256,449,560.00	0.83%	93.83%
应收账款	5,348,729,728.73	18.91%	5,602,268,313.77	18.06%	-4.53%
存货	2,871,114,291.49	10.15%	4,241,910,674.38	13.68%	-32.32%
投资性房地产	488,591,094.55	1.73%	492,578,362.28	1.59%	-0.81%
长期股权投资	542,077,992.38	1.92%	585,689,494.07	1.89%	-7.45%
固定资产	7,248,428,365.63	25.63%	6,001,069,389.00	19.35%	20.79%
在建工程	2,136,145,179.30	7.55%	2,567,122,561.66	8.28%	-16.79%
无形资产	1,045,597,870.50	3.70%	982,460,685.92	3.17%	6.43%
商誉	9,802,036.69	0.03%	9,802,036.69	0.03%	0.00%
短期借款	1,687,896,975.75	5.97%	3,646,357,905.76	11.76%	-53.71%
长期借款	2,804,982,163.39	9.92%	3,493,190,874.05	11.26%	-19.70%
交易性金融资产	315,172,154.14	1.11%	376,468,101.64	1.21%	-16.28%
应收账款融资	797,620,215.31	2.82%	1,158,402,597.65	3.74%	-31.14%
预付款项	151,154,271.71	0.53%	288,227,318.98	0.93%	-47.56%
其他应收款	55,596,835.47	0.20%	123,774,366.99	0.40%	-55.08%
其他流动资产	711,377,087.03	2.52%	752,232,750.26	2.43%	-5.43%
长期待摊费用	170,116,014.23	0.60%	175,049,212.31	0.56%	-2.82%
其他非流动资产	451,410,036.60	1.60%	315,264,064.49	1.02%	43.18%
应付票据	1,536,810,817.12	5.43%	3,843,458,462.93	12.39%	-60.01%
应付账款	5,949,315,300.37	21.04%	5,997,646,149.54	19.34%	-0.81%
合同负债	59,680,711.48	0.21%	20,066,127.22	0.06%	197.42%
应付职工薪酬	361,521,764.21	1.28%	274,278,389.71	0.88%	31.81%
应交税费	224,772,401.40	0.79%	133,867,556.85	0.43%	67.91%
其他应付款	152,862,652.24	0.54%	116,111,605.62	0.37%	31.65%
其他流动负债	6,072,544.27	0.02%	3,773,236.12	0.01%	60.94%
其他非流动金融 资产	403,847,461.80	1.43%	278,568,177.38	0.90%	44.97%
递延所得税资产	328,750,717.25	1.16%	191,395,421.93	0.62%	71.77%
预收款项	8,642,709.80	0.03%	84,000.00	0.0003%	10,188.94%
一年内到期的非 流动负债	1,732,185,732.75	6.13%	892,629,739.20	2.88%	94.05%
递延所得税负债	219,777,204.25	0.78%	101,705,580.36	0.33%	116.09%
资产总额	28,277,910,857.49	100.00%	31,013,275,065.93	100.00%	-8.82%

资产负债项目重大变动原因：

1、货币资金本期期末较上年期末减少30.43%，主要是偿还借款和工程建设按进度支付工程款所致。 2、应收票据本期期末较上年期末增长93.83%，主要是质押的银行承兑汇票增加所致。 3 32.32% 、存货本期期末较上年期末减少 ，主要是本期控制库存、减少材料采购所致。 4、短期借款本期期末较上年期末减少53.17%，主要是本期偿还部分借款。 5 94.05% 、一年内到期的非流动负债本期期末较上年期末增长 ，主要是一年内到期的长期借款增加所 致。 6、应收账款融资本期期末较上年期末减少31.14%，主要是加快资金周转，期末应收账款融资下降，收 到的银行承兑汇票及时转让和对客户的应收账款及时买断。 7、预付款项本期期末较上年期末减少47.56%，主要是本期材料及委外加工的供应较为充足，导致预付 账款结算方式的采购大幅减少。 8、其他应收款本期期末较上年期末减少55.08%，主要是上期末其他应收款已经进行结算。 9 43.18% 、其他非流动资产本期期末较上年期末增长 ，主要是本期预付的土地出让金。

10 60.01% 、应付票据本期期末较上年期末减少 ，主要是上期末支付票据已到期。 11、合同负债本期期末较上年期末增长197.42%，主要是预收部分客户货款增加。 12 31.81% 、应付职工薪酬本期期末较上年期末增长 ，主要是公司业务增长，薪酬增加所致。 13、应交税费本期期末较上年期末增长67.91%，主要是公司业务增长，对应的应缴税金增长所致。 14、其他应付款本期期末较上年期末增长31.65%，主要是对收取保证金增加。 15 60.94% 、其他流动负债本期期末较上年期末增长 ，主要是待转销项税费增加。 16、其他非流动金融资产本期期末较上年期末增长44.97%，主要是公允价值变动所致。 17 71.77% 、递延所得税资产本期期末较上年期末增长 ，递延所得税负债本期期末较上年期末增长 116.09%，主要是会计政策变更所致。 18、预收款项本期期末较上年期末增长10,188.94%，主要是预收电费款增加。

2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同 期金额变动比 例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	13,422,736,552.46	-	10,200,723,938.35	-	31.59%
营业成本	11,412,704,406.44	85.03%	8,205,063,364.27	80.44%	39.09%
毛利率	14.97%	-	19.56%	-	-
销售费用	42,973,860.33	0.32%	46,778,148.18	0.46%	-8.13%
管理费用	351,464,581.48	2.62%	298,884,561.62	2.93%	17.59%
研发费用	458,333,531.58	3.41%	514,356,520.99	5.04%	-10.89%
财务费用	77,876,230.63	0.58%	89,928,072.05	0.88%	-13.40%
信用减值损失	11,396,062.74	0.08%	-73,935,040.53	0.72%	-115.41%
资产减值损失	-45,526,796.06	-0.34%	-2,492,575.78	0.02%	1726.50%
其他收益	108,660,273.61	0.81%	44,202,917.59	0.43%	145.82%
投资收益	-58,292,801.54	-0.43%	97,183,839.78	0.95%	-159.98%
公允价值变动 收益	63,983,336.92	0.48%	2,193,285.94	-0.02%	2,817.24%
资产处置收益	-347,330.07	0.00%	418,350.00	0.00%	-183.02%
汇兑收益	-	-	-	-
营业利润	1,107,397,268.91	8.25%	1,071,805,471.41	10.51%	3.32%
营业外收入	6,319,478.01	0.05%	1,941,282.85	0.02%	225.53%
营业外支出	3,479,892.19	0.03%	7,141,628.00	0.07%	-51.27%
净利润	931,572,068.81	-	915,515,093.98	-	1.75%

项目重大变动原因：

1、营业收入本期较上期增长31.59%，营业成本本期较上期增长39.09%，主要是正极产品销售收入增 长所致。 2、其他收益本期较上期增长145.82%，主要是本期收到政府补助增加。 3、投资收益本期较上期减少159.98%，主要是本期长期股权投资确认的投资损益确认亏损。 4、公允价值变动收益本期较上期增长2,817.24%，主要是其他非流动金融资产公允价值变动所致。

5 115.41% 、信用减值损失本期较上期减少 ，本期加强回款管理，提高资金利用效率，本期应收账款和 其他应收款有所减少，信用减值计提相应下降。 6 1,726.50% 、资产减值损失本期较上期增长 ，主要是本期对存货计提跌价损失增加所致。 7、资产处置收益本期较上期减少183.02%，主要是本期对公司生产工艺持续升级，处置部分旧设备产 生小额损失。 8 225.53% 、营业外收入本期较上期增长 ，主要是子公司处置废品获得收益增加所致。 9、营业外支出本期较上期减少51.27%，主要是本期公司非流动资产毁损报废损失减少所致。

（2） 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	13,322,424,542.04	10,105,056,351.75	31.84%
其他业务收入	100,312,010.42	95,667,586.60	4.85%
主营业务成本	11,390,356,454.46	8,147,779,847.37	39.80%
其他业务成本	22,347,951.98	57,283,516.90	-60.99%

按产品分类分析：
单位：元

类别/项 目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期增减%	毛利率比 上年同期 增减
正极材料	6,899,994,572.31	6,310,445,630.04	8.54%	95.30%	100.41%	减少 2.33 个百分点
负极材料	6,327,320,778.57	4,987,072,628.57	21.18%	-0.50%	2.57%	减少 2.36 个百分点
其他品种	44,208,072.59	47,363,436.34	-7.14%	-44.41%	-15.33%	减少 36.80 个百分点
天然鳞片 石墨	50,901,118.57	45,474,759.51	10.66%	-61.87%	-43.76%	减少 28.76 个百分点
其他业务 收入	100,312,010.42	22,347,951.98	77.72%	4.85%	-60.99%	增加 37.60 个百分点
合计	13,422,736,552.46	11,412,704,406.44	-	-	-	-

单位：元

类别/项目

营业收入

营业成本

毛利 率%

营业收入 比上年同 期 增减%

营业成本 比上年同 期 增减%

毛利率比 上年同期 增减

收入构成变动的原因：
1、 正极材料的收入和成本大幅增长，主要是公司正极产能释放，产品销量增加所致。 2、 其他品种的收入和成本减少，主要是出售副产品减少所致。 3、 天然鳞片石墨的收入、成本下降，主要是产品需求减少所致。1、 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	3,178,294,814.02	-201,039,325.51	1,680.93%
投资活动产生的现金流量净额	-1,238,894,624.12	-1,788,118,612.56	30.72%
筹资活动产生的现金流量净额	-2,030,130,257.89	2,476,904,826.55	-181.96%

现金流量分析：
1、经营活动产生的现金流净额较上年同期增长 1,680.93%，主要是本期加强销售回款，同时优化库存， 减少采购支出，导致经营活动现金流流入增长幅度远大于经营活动现金流流出增长幅度。 2、投资活动产生的现金流净额较上年同期增长 30.72%，主要是本期控制投资进度，支付工程、设备 等款项有所减少。 3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降 181.96%，主要是本期新增借款减少，且归还到期借 款增加所致。


2、 理财产品投资情况
□适用 √不适用

八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要控股子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元

公司 名称	公司 类型	主要业务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	净利润
江苏贝 特瑞	控股子 公司	锂离子电池 正极材料的 研发、生产 和销售	825,000,000	5,592,482,011.76	1,654,659,751.11	3,060,978,655.27	251,226,116.32
江苏新 能源	控股子 公司	锂离子电池 负极材料的 研发、生产 和销售	700,000,000	3,673,019,612.97	1,908,672,817.70	1,894,937,829.31	523,214,277.20
常州贝 特瑞	控股子 公司	锂离子电池 正极材料的 研发、生产 和销售	1,954,400,000	4,030,601,776.21	2,063,794,161.51	3,909,711,945.94	182,805,375.10
惠州贝 特瑞	控股子 公司	锂离子电池 负极材料的 研发、生产 和销售，以 及提供石墨 制品加工服 务	800,000,000	3,202,408,269.80	1,668,371,285.82	1,200,080,420.57	193,168,061.17
惠州鼎 元	控股子 公司	锂离子电池 负极材料的 研发、生产 和销售	100,000,000	850,158,699.83	566,473,484.74	382,465,874.47	118,164,397.00

主要参股公司业务分析
√适用 □不适用
（未完）