[中报]川金诺(300505):2023年半年度报告
原标题:川金诺:2023年半年度报告 2023年半年度报告 证券代码：300505.SZ 公告编号：2023 - 058 公告时间：二〇二三年八月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人刘甍、主管会计工作负责人黄海及会计机构负责人(会计主管人员)王诗雅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................................................. 2 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................................................................... 7 第三节 管理层讨论与分析 .................................................................................................................................... 10 第四节 公司治理 .................................................................................................................................................... 32 第五节 环境和社会责任 ........................................................................................................................................ 34 第六节 重要事项 .................................................................................................................................................... 43 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................................ 53 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................................................................ 60 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................................ 61 第十节 财务报告 .................................................................................................................................................... 62 备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 三、载有公司法定代表人签名的 2023年半年度报告文本原件。 四、其他有关资料 以上备查文件的备置地点：公司证券部。
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2022年年报。
?是 □否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展情况 1、磷化工行业 （1）磷化工产业链概况 磷化工产业以磷矿为基础原料，主要通过湿法和热法两种工艺生成磷酸或黄磷，并进一步与其他化 学原料反应生成磷肥、磷酸盐和有机磷等化工品，最终广泛应用于农业、工业、新能源、医药、食品等 行业。磷酸作为磷化工的核心产品，在磷化工产业链中起着承上启下的作用。 磷化工产业链示意图 （2）磷化工版块行业情况 磷化工产业链较为复杂，报告期内，公司的终端产品主要围绕湿法磷酸工艺，一方面将粗磷酸与其他原料反应生成磷酸钙盐产品，包括饲料添加剂产品（磷酸氢钙、磷酸一二钙、磷酸二氢钙）和肥料产品（重过磷酸钙），另一方面对粗磷酸进行进一步净化和提纯，生产工业级和食品级的湿法净化磷酸产品。 2023年上半年，国际磷肥市场价格呈下行趋势，几个主要市场呈现以下特点：预计最晚于一季度末出现的巴西需求一再推迟，采购者持续观望，直到 6月底终于开启；美国需求 4月初开启，但以即时需求为主，价格取决于单笔交易，波动幅度大；印度持续加大磷酸二铵的进口采购规模，压低全球肥市价格底线。国内磷肥市场受原材料价格震荡下滑，成本支撑减弱，另外市场用肥结束后企业出货放缓，库存压力增加，为降低经销风险，企业变现意识增强，也导致磷肥价格不断下行。 另一方面，高工产研锂电研究所（GGII）数据显示，2023年上半年中国磷酸铁锂动力电池及储能电 池出货量同比增速分别为 53.8%和 104%，但受下游电池企业和车企去库存影响，磷酸铁锂正极材料出货 量 67.5万吨，仅同比增长 50.5%，弱于下游增速，通过简单折算，这些磷酸铁锂需要 50万吨工业净化磷 酸（若全部使用净化磷酸制备），不及预期。但长期来看，新能源行业逐步成为磷化工行业重要的下游 应用，磷化工产业由农化赛道向新能源材料赛道扩容将支撑湿法净化磷酸市场需求持续增长。 供给方面，国家对磷矿开采的政策持续收紧，对于安全、环保排查整治力度大，推动磷化工供给侧 改革。2016年 11月，国土资源部、国家发改委和工信部等部门发布《全国矿产资源规划（2016-2020 年）》，首次将磷矿石列入战略性矿产名录，限制开采总量不超过 1.5亿吨/年，湖北、四川、云南自 2017年起陆续出台磷矿石相关的减产政策；2019年 4月，生态环境部发布《长江“三磷”专项排查整治 行动实施方案》，重点围绕磷矿、磷化工和磷石膏库三个领域，多地政府响应并加速出清产能规模小、 污染严重的落后产能；2023年上半年 4月，工业和信息化部等六部门联合印发《关于“十四五”推动石 化化工行业高质量发展的指导意见》，指出严控炼油、磷铵、电石、黄磷等行业新增产能，提高磷石 膏、钛石膏、氟石膏、脱硫石膏等工业副产石膏、电石渣、碱渣、粉煤灰等固废综合利用水平，鼓励企 业加强磷钾伴生资源、工业废盐、矿山尾矿以及黄磷尾气等资源化利用和无害化处置。“以渣定产”和 “无害化”将成为大势所趋，磷矿石供给端长期承压。 政策严控下，供给端趋于紧张。国内磷矿石产量自 2016年的 14439.8万吨开始逐年减少至 2020年的 8893.3万吨，下降幅度达 38.4%。需求回暖、价格提升刺激磷矿石产量结束下行趋势，2021年国内磷矿 石产量为 10289.9万吨，同比增长 15.7%；2022年化肥行业高景气度进一步刺激需求增长，但受限于环保 安全审批难度加大，2022年国内磷矿石产量为 10811.5万吨，同比仅增长 5.1%。2023年由于全球磷肥供 应缓解叠加新能源电池去库存，导致 2023年上半年国内磷矿石仅增长 0.4%，达到 4660万吨。但考虑到 磷矿资源品位伴随开采持续下降的趋势及磷矿资源的不可再生性，磷矿石将长期维持供需紧平衡状态。 综上所述，磷化工产品受农业需求下降及新能源行业的去库存的共振，叠加原材料硫酸、磷矿石价格下跌的影响，磷化工相关产品价格在 2023年上半年均出现明显下跌，磷矿石由于供给侧受限，下跌幅 度明显小于磷化工相关的磷肥和新能源产品。据生意社统计，截止 2023年 6月 30日，我国 30%品位磷 矿石参考均价在 942元/吨附近，与 2023年 1月 1日（磷矿石参考价格 1056元/吨）相比，价格下调 114 元/吨，跌幅 10.80%。截止 6月 30日国内 85%热法磷酸参考均价为 6300元/吨，2023上半年国内热法磷 酸价格下跌 30.19%。国内 85%湿法磷酸参考均价为 6200元/吨，2023上半年国内湿法磷酸价格下跌 30.86%。 2、新能源材料行业 新能源汽车销量持续增长。中汽协数据显示，2023年上半年我国新能源汽车延续快速增长态势，产 销累计完成 378.8万辆和 374.7万辆，同比分别增长 42.4%和 44.1%，渗透率稳步提升，达到 28.3%，新 能源汽车出口量尤为亮眼，达到 53.4万辆，同比增长 1.6倍。其中 6月新能源车产销分别达到 78.4万辆 和 80.6万辆，同比分别增长 32.8%和 35.2%，市场渗透率达到 30.7%。中汽协表示，我国新能源汽车起步 较早，国家对新能源汽车产业的布局循序渐进，推动我国新能源汽车产业的快速壮大，预计我国 2023全 年新能源汽车销量将达到 900万辆。 动力及储能电池出货量继续攀升。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2023年 1-6月，我国动力电池累计产量 293.6GWh，累计同比增长 36.8%。其中三元电池累计产量 99.6GWh，占总产量 33.9%，累计同比增长 12.6%；磷酸铁锂电池累计产量 193.5GWh，占总产量 65.9%，累计同比增长 53.8%。其中 6月我国动力电池产量共计 60.1GWh，同比增长 45.7%。三元电池产量 17.7GWh，占总产量 29.4%，同比下降 4.2%；磷酸铁锂电池产量 42.2GWh，占总产量 70.3%，同比增长 86.3%。 磷酸铁锂电池在国内能够明显领先三元电池的重要原因在于：1）国内外在碳达峰、碳中和的要求 下，新能源汽车高速增长，叠加发电侧、用户侧储能也开始爆发；2）在补贴退坡及上游原材料大幅上涨 的情况下，磷酸铁锂电池的性价比优势凸显，国内外众多车企开始切换性价比更优的磷酸铁锂电池； 3） 磷酸铁锂电池的高安全性促使海外储能从三元开始转向磷酸铁锂；4）磷酸铁锂电池的低温性能持续改 善，磷酸铁锂电池技术的进步、热管理系统的进步以及热泵空调的逐步普及，改善了搭载磷酸铁锂电池 车型的低温续航能力，使得搭载磷酸铁锂电池的车型增加。 据 ICC鑫椤资讯统计，2023年上半年全球储能电池产量 98GWh，同比增长 104%，出货量 102Gwh，同比增长 118%。其中电力储能出货 79Gwh，增速最快，占比 77%，家庭储能出货 13Gwh，占 比 12.7%，5-6月份出货增速较快，2023Q2出货环比 Q1增长 37.4%，在大储和工商业需求的带动下，整 个储能电池端环节去库明显，储能电池库存已处于正常水平。随着国内和海外招标持续放量，同时市场 进入交付与订单旺季，2023年全球光储市场需求将逐季度加速提升，国内储能电池产量下半年将持续提 升。 受益于磷酸铁锂在动力电池中比例提升和国内磷酸铁锂储能电池的爆发，据ICC鑫椤资讯数据显示，2023年上半年国内磷酸铁锂产量67.5万吨，同比增长50.5%，尽管与2022年全年132.3%的增速相比出现增速趋缓的情况，但仍维持高增长态势，增速趋缓的主要是因为1-4月份电池企业、车企等去库操作导致。 由于下游电池的去库存，锂电池上游材料碳酸锂与净化磷酸等产品的需求和价格均在1-5月价格出现下跌，6月份随着去库完成和电动车和储能的需求开始逐月提升，相关材料价格止跌反弹或者趋稳。截至2023年6月30日，电池级碳酸锂价格为30.5万元/吨，较年初下跌42.5%；工业磷酸价格为6300元/吨，较年初下降30.2%。2023年上半年国内磷酸铁锂产业链相关企业由于受下游去库存影响，产能利用率处于相对低位，相关原材料价格下降以及产能利用处于低位导致磷酸铁及磷酸铁锂价格出现明显下降趋势，截至2023年6月30日，磷酸铁锂价格为9.7万元/吨，较年初下跌40.1%；前驱体磷酸铁因新增产能提升，供需紧张逐步缓解，叠加原材料磷酸及磷酸一铵价格下降，价格出现明显下跌，截至2023年6月30日，磷酸铁价格为1.23万元/吨，较年初下降45.1%。 （二）主要业务 公司的业务围绕湿法磷酸工艺，主要产品包括饲料添加剂、肥料、湿法净化磷酸。公司以外购磷矿石为起点，经加工得到磷精矿，而后通过湿法工艺生产粗磷酸，进一步与其他化学原料反应生成磷酸氢钙(Ⅰ型、Ⅲ型)、磷酸二氢钙、重过磷酸钙等饲料添加剂及肥料产品。同时，公司在稳定饲料级磷酸盐的基础上，以净化技术为核心，对粗磷酸进一步提纯，生产工业级、食品级的湿法净化磷酸产品。2022年，公司 10万吨工业净化磷酸已实现量产。未来，公司将进一步加强高附加值磷化工产品的研发，加快新能源材料的投入和布局。 （三）主要产品用途及市场需求 1、现有主要产品 （1）饲料级磷酸氢钙(Ⅰ型、Ⅲ型)：在饲料中的添加量一般为 1%-3%。主要功效是为畜禽配合饲料提供磷、钙等矿物质营养。据相关数据统计，全球肉类消费总体处于平稳，随着发展中国家的经济提升，后期饲料产量还有一定的发展空间。 （2）饲料级磷酸二氢钙：是一种高效、优良磷酸盐类饲料添加剂，是目前生物学效价最高的一种饲料级磷酸盐，最适合鱼、虾类等水生动物。饲料级磷酸二氢钙因其具有高生物学效价及水体环保优势，随着未来水产养殖精细化程度、国内水源环保要求的逐步提升，不仅是在水产还有畜禽饲料领域具有更广阔的增长潜力。 （3）重过磷酸钙：又称重钙，属微酸性速效磷肥，是目前广泛使用的浓度最高的单一水溶性磷肥，具有改良碱性土壤作用，主要供给植物磷元素和钙元素等，既可以单独使用也可与其它养分混合使用，若和氮肥混合使用，具有一定的固氮作用。2021年初，由于全球经济周期下行、自然灾害频发导致粮食减产，各国开始重视粮食安全，而全球货币超发则进一步刺激玉米、小麦等粮食价格高涨，粮食安全和高价位粮食提升了粮食种植的积极性，带动全球磷肥需求量增加。后期随着全球农业种植规模化、集约化的进一步推进，科学使用高水溶磷肥料也将成为必然的趋势，重过磷酸钙在全球市场还有进一步替代普通钙肥的增长潜力。 （4）净化磷酸：磷酸或正磷酸，是一种常见的无机酸，是中强酸，化学式为 H3PO4，净化磷酸是将湿法磷酸中的金属和非金属杂质用物理化学方法去除后，得到的磷酸产品，本公司生产净化磷酸是 85%工业级或食品级磷酸，主要应用金属表面处理、水处理、食品添加剂、制糖等领域，国内国际市场都有比较广阔的应用。随着新能源产业的蓬勃发展，磷酸铁锂电池将会在一段时间内成为主流，由此对净化磷酸等磷化工产品都会产生较大的需求。而目前国内能够生产规格为 85%的工业磷酸厂家少，主要采用热法生产工艺，生产成本高。 2、正在投资建设的主要产品 （1）磷酸铁：磷酸铁又名磷酸高铁、正磷酸铁，分子式为 FePO4，是一种白色、灰白色单斜晶体粉末。是铁盐溶液和磷酸钠作用的盐，其中的铁离子为正三价。其主要用途在于制造磷酸铁锂电池正极材料、催化剂及陶瓷等。报告期内，已经小批量销售。 （2）磷酸铁锂：磷酸铁锂是一种锂离子电池电极材料，化学式为 LiFePO4，主要用于各种锂离子电池。受新能源汽车行业及电力储能双轮驱动，磷酸铁锂市场需求保持高速增长，未来市场前景广阔。 3、公司磷化工产品在行业中的地位 （1）肥料版块：公司的产品以重过磷酸钙为主，主要面向国际市场，包括南美、中东、东南亚等地，全球重过磷酸钙的消费量维持在 550万吨/年。除公司外，国内重过磷酸钙生产商有：云南祥丰、三环中化、贵州磷化、湖北祥云等。在国内的重钙生产商中，川金诺产能和产量均为第一，市占率约17%。 （2）饲料添加剂版块：国内磷酸二氢钙（含出口）的市场规模在 70-80万吨/年，川金诺、川恒股份、中化云龙、贵州云福以及云天化 5家企业市占率超 90%。公司产能为 10万吨/年，市占率约为 14%，排名第 4。国内磷酸氢钙（Ⅲ型）市场规模为 90万吨/年，川金诺产能 15万吨/年，市占约率 17%，仅次于云天化。 （3）湿法净化磷酸版块：报告期内，除川金诺外，国内拥有湿法净化磷酸产能的企业包含贵州磷化、六国化工、云天化、兴发集团、中化涪陵、中孚化工、海口磷业。其中，贵州磷化是国内湿法净化磷酸的龙头企业。川金诺是除贵州磷化集团以外第二家实现量产食品级净化磷酸的企业，产品指标行业领先。 （四）工艺流程 1、磷肥及饲料添加剂 公司磷肥及饲料添加剂主要通过半水法或者二水法得到的磷酸，再经过净化工序与钙矿石反应后得 到饲料添加剂，与磷精矿反应得到磷肥。具体的工艺流程如下图所示: 2、净化磷酸 粗磷酸经预净化工序得到的预净化磷酸，再经萃取、洗涤、反萃、脱色、浓缩等步骤，可以有效降 低磷酸中的杂质，提升磷酸纯度，最终得到工业级净化磷酸，具体的工艺流程如下图所示： 3、正在投资建设的新能源产品 正磷酸铁：外购的硫酸亚铁经过处理后，与公司自产的净化磷酸经过一系列反应、干燥后即可得到 磷酸铁产品，含硫酸钠母液可以作为生产氟硅酸钠的原材料，具体的工艺流程如下图所示： 磷酸铁锂：将磷酸铁与碳酸锂混合后，通过研磨、除铁、干燥、烧结等工艺流程，得到磷酸铁锂正 极材料成品。 （五）经营模式 1、采购模式 公司主要依据近年的生产经营计划完成情况、分析中长期市场行情，确定下年度销售计划，指导产品生产计划的编制。根据生产计划测算主要原料需求量，对原料市场行情深入分析，编制年度采购计划。采购部门在实际执行时，根据月度生产计划、库存状况、市场调研结果制定月度采购计划。采购部门按月度计划开展询价和谈判工作，签订采购协议并执行。 2、生产模式 公司在昆明东川区和广西防城港市建有工厂，昆明东川基地主要生产饲料级磷酸氢钙（Ⅰ型和Ⅲ型），饲料级磷酸二氢钙和重过磷酸钙，配套有氟硅酸钠，二水磷酸、半水磷酸和硫酸生产装置并于2021年基本建设完成 5000吨/年磷酸铁装置。防城港工厂目前生产净化磷酸和重过磷酸钙，并于 2021年规划在广西防城港建设 15万吨/年电池级磷酸铁锂正极材料前驱体材料磷酸铁及配套 60万吨/年硫磺制酸、10万吨/年电池级磷酸铁锂正极材料。 公司生产组织坚持以市场为导向，年初根据上年的生产和市场情况初步制定年度产销计划，月度根据市场情况，确保高毛利的产品满负荷生产；低毛利的产品保证市场基本供应。生产部门根据年度和月度计划将实际生产运行安排下达到各车间和科室，各车间依据岗位生产操作规程和安全操作规程组织生产，确保产品质量满足客户的需求。在生产过程中，销售部门不定期与生产部门做到有效沟通，达到生产为销售服务，销售贴近市场需求的目的。 3、销售模式 公司营销部下设动植物磷酸盐国内部、国际贸易一部、国际贸易二部、新能源事业部。营销部根据公司整体经营部署和计划，结合各类市场信息进行分析判断，确定年度销售计划、月度销售计划、周销售计划，并分解安排下设各部执行完成，在执行过程中各部还会根据销售数据日动态表做好过程控制，保证运营结果完成销售目标。 公司的内销业务采用国内大集团客户直销与签约经销商相结合的模式，公司的外销业务是采用当地采购计划和生产计划的判断，在每月总经办经营会上确定月度销售计划，确定产品签单数量和价格。同 时在销售经营周会上，再次确定每周的签单数量和价格，如果遇到市场突发情况，则及时向公司汇报， 临时做出决策和调整。 公司营销部为了适应未来产业集约化、规模化发展趋势的变化，创新建立技术服务销售模式，以更 专业的磷化工产品技术服务，与下游市场客户形成应用方案的技术探讨，从卖产品提升为卖方案，构建 更加紧密的合作关系。并组建新能源技术销售工程师团队，积极参与新能源产业链分工，形成终端市场需求 与公司产销研紧密结合。 二、核心竞争力分析 （一）产品结构优势 1、灵活的产品结构优势 利用多年的生产经验，公司在设备选型和工艺设计中尽量做到通用性，可以根据市场的需求和各类 产品毛利率的高低，对现有的产品结构迅速进行调整，力保收益更高的产品。昆明公司可以灵活调整饲 料级磷酸二氢钙、重过磷酸钙及其他产品的产量，广西防城港工厂也可实现 52%磷酸与净化磷酸、重钙 生产的市场切换和调整。公司生产系统的通用性及灵活的产品结构优势，降低了公司的市场风险，同时 可不断开发出市场潜力大、竞争力强的新产品，提高公司竞争力与生存能力。 2、磷酸盐类和规划建设的新能源材料技术耦合 公司始终把资源的分级与综合利用作为企业发展的指导思想。 在磷酸钙盐系列，从单一的磷酸氢钙生产发展到目前工业级湿法净化磷酸、磷酸一二钙、磷酸二氢 钙及重钙的产品组合，实现了初步的资源综合利用、酸肥盐的结合。 随着国家对新能源产业发展的提速，公司结合自身特点，顺应产业政策，逐渐切入电池正极材料领 域，规划生产电池级磷酸铁产品，使磷酸盐和新能源材料在技术和工艺上实现了有机耦合，为公司最终 实现产业转型升级走出了第一步。如下图所示： （二）区位及成本优势 1、东川生产基地优势 （1）磷矿资源保障：昆明市东川区周边 120公里范围内磷矿资源富集，探明储量的 20亿吨，开采中低品位胶质磷矿为主，P2O5品位 18%-25%，以为主。针对磷矿特点公司开发了独特的选矿技术，浮选出 P205品味在 25%-33%精矿，满足公司磷的分级利用对矿的需求。 （2）硫酸资源保障：公司与金水铜冶炼厂同处东川区四方地工业园，其冶炼酸与公司形成产业链配套优势；弥补公司自产硫酸的不足。 （3）硫铁矿精矿资源保障：东川与会泽相邻，会泽铅、锌资源富集，驰宏锌锗股份有限公司利用有色选矿尾矿，浮选出硫铁矿精矿，作为公司硫酸装置主要原料。 2、广西生产基地优势 广西川金诺地处广西防城港市，工厂距离码头约 20公里，物流优势明显。1）原料采购优势：硫酸可依托防城港及广西周边的冶炼硫酸企业，磷矿除在国内采购外，还具有在海外采购和运输的便利。2）产品运输优势：公司生产的液体磷酸、重过磷酸钙、水泥缓凝剂等产品通过海运对外销售，极大地节约了运费，具有不可替代的物流优势。 （三）自主创新优势 1、磷矿浮选技术 公司利用自主研发技术通过对中低品位的磷矿浮选，使浮选后磷矿品位从 18%-25%提高到 25%-33%，大幅降低杂质氧化镁、铁、铝倍半氧化物含量。通过浮选过程中的扫选等工艺，进一步提高浮选过程中磷矿五氧化二磷的回收率，降低浮选成本。 2、半水-二水法及净化磷酸生产技术 广西防城港工厂采用半水-二水法生产磷酸可以有效提高磷回收率达到 98%以上，减少磷矿石消耗和磷石膏中磷含量，有利于磷石膏的处理再利用。公司还是国内少数几家掌握磷酸净化技术并形成产能的磷化工企业，对后续新能源材料的发展十分有利。 3、磷酸的萃取及净化技术 自主开发的湿法磷酸净化技术已用于广西川金诺化工 10万吨/年湿法净化磷酸装置，报告期内已量产工业级、食品级的湿法净化磷酸，技术指标达到行业领先水平。 4、多种磷酸铁生产技术 公司依托公司现有的磷化工产业，完成了三种磷酸铁的生产工艺验证，结合自身生产体系最终工艺定型采用两步碳酸钠法，公司仍在不断生产工艺，在满足产品性能的同时降低生产成本。 （四）循环经济及综合利用 1、废水、废气、废渣的资源化和综合利用 （1）昆明东川基地：实现了对废水、废气、废渣等废弃物的循环利用。对硫铁矿制酸中产生的大量废气、废热、废渣的利用外，公司还积极循环利用生产过程中产生的工业废水，减少新鲜水的耗用量，以实现废水封闭循环，达到“零排放”。从湿法稀磷酸生产中回收氟硅酸，替代磷矿石选矿的硫酸 PH调整剂，用于磷矿的浮选，减少了 PH调整剂的耗用。利用磷酸铁生产过程中产生的硫酸钠生产氟硅酸钠，而氟硅酸钠生产过程中产生的母液水，替代磷矿石选矿的硫酸 PH调整剂，用于磷矿的浮选，既降低了氟硅酸生产废水处理的成本，又减少了 PH调整剂的耗用。采用磷矿浆作吸收剂，脱出硫酸尾气中部分二氧化硫并将其转换为硫酸，从而回收废气中的硫资源。 （2）广西基地：废水通过雨污分流、清污分流及水的梯级利用，实现废水全封闭循环；废气通过脱硫、脱硝，除尘、洗涤及电除雾实现废气的达标超低排放；氟尾气通过循环洗涤回收，生产成氟盐产品，实现氟产品资源化；附产磷石膏通过改性深加工处理，生产成水泥缓凝剂，利用海运优势低成本销售到周边水泥厂，实现磷石膏的全消化处理。 这些技术的使用有利于公司环保治理，进一步减少污染物的排放，并节约了成本。公司基于循环经济理念的一体化生产体系，既确保企业实现节能、环保的循环经济目标，又变废为宝，形成较为明显的成本优势。 2、高效的资源利用 （1）磷矿的分级利用：磷矿是公司主要原料，实现从进厂分级分类管理到浮选分段综合利用，33%P205磷精矿用于重钙二次矿，28%P205磷精矿用于半水酸生产出优质磷酸。23%P205磷精矿用于二水酸生产氢钙。 （2）磷酸分级利用：磷酸分级利用是公司产业链的核心，实现“优酸高用、劣酸平用”，吃干、榨尽，实现磷酸最大价值。 （3）副产物利用：公司生产的副产物主要是磷石膏及氟尾气。在磷石膏上，广西生产基地将磷石膏改性成水泥缓凝剂，利用便利的区位优势实现全消化处理；在氟尾气上，公司将氟尾气回收加工成氟盐产品，实现产品资源化。 （五）稳定、专业和有战斗力的团队 公司拥有一支成熟、稳定、专业的管理团队。核心管理团队成员均具备丰富的磷化工行业技术和管理素养，对市场和技术发展趋势具有前瞻把握能力，且团队成员配备合理，具有管理、营销、研发等专业人才，并形成诚信、融合、创新、卓越的核心价值观。在高素质创业团队带领下，公司形成了治理结构规范、财务管理稳健的风格。同时，在公司新能源战略规划下，公司大力招揽人才，努力打造新行业所需的管理、销售、技术团队，为后续发展夯实基础。 公司内部控制制度完善，不存在一股独大、企业家族化、侵害小股东利益的行为。长期以来，公司经营风 格及财务管理稳健，具备良好的风险控制意识，资产负债率、流动比率等财务指标一直控制在稳健水平，保证 了良好的财务安全边际，经受住了市场的考验。本公司经营规范，获企业资信等级“AAA”证书，通过了 ISO9001:2008及FAMI-QS产品质量管理体系认证，并取得认证证书。 （六）品牌竞争力 饲料磷酸盐商标是昆明市知名商标、云南省著名商标；“CJN”牌的重过磷酸钙已被国际客户公认为中国质量最好的出口重钙。公司多年的发展不仅在行业树立了良好的信誉和企业形象，同时在国内国际市场上也积累了新希望集团、海大集团、通威集团、大北农集团、禾丰集团、泰国正大、Cargill、De Heus、Nutreco、YUC、Quantum等一批规模大、信誉好、忠诚度高的客户群，与长期稳定的客户形成高黏性合作关系，为公司保持在磷化工市场的领先地位，奠定了牢固的基础，强大的销售网络为公司业绩的持续增长、市场份额的不断扩大提供了保障。报告期内，公司生产的磷酸铁锂产品已取得销售收入，产品性能良好，为公司在新能源材料行业积累了经验。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
无。
1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用
□适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1） 委托理财情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托理财。 （2） 衍生品投资情况 ?适用 □不适用 1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 ?适用 □不适用 单位：万元
详见前述（2） 衍生品投资情况之“1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资”。 2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资 □适用 ?不适用 公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。 （3） 委托贷款情况
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 报告期内，控股子公司广西川金诺化工有限公司产品价格受行业影响下跌 、产品成本受原材料价格上涨及库存成本影响上升，导致部分产品出现亏损，加上当期研发项目投入增加，当期净利润为 -43,125,079.92元。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （一）新产品导入中的营销风险 公司积极响应国家“双碳”战略，在稳定发展磷酸盐类、肥料及精细磷化工产品的基础上，稳健、较快地向新能源材料转型。鉴于新能源材料产品的验证、导入周期较长，存在一定的市场营销风险。 应对措施：公司高度重视，审时度势，积极推动产品的生产、验证环节，尽力缩短验证周期，抓住市场机遇及时完成新产品的导入。 （二）安全环保风险 公司历来注重安全环保。随着国家生态文明建设的深化，安全环保要求提高，公司生产经营涉及多种危化产品，面临安全生产和环境保护的压力、投入相应增加。 应对措施：公司对生产安全高度重视，从制度、管理、培训等方面提高员工安全生产意识和能力，并形成完善的安全事故应急处理机制。同时，公司在经营生产过程中建立了循环经济模式，实现废气、废水、废渣的资源化利用和资源的高效利用。公司将严格落实相关政策，责任到人，严格把控安全风险和提高环保处理能力。 （三）新项目投入的风险 公司在转型中向新能源材料的投入大幅度增加，筹资规模较大提升，项目研发、设计、建设、运营的难度加大，存在新项目投入产出不及预期的风险。 应对措施：公司将稳步推进新项目，在公司现有 5000吨/年磷酸铁生产装置上进行充分论证和研究，结合公司实际情况进行技术优化，降低新项目生产成本。同时不断加强与下游企业的交流与合作，为新项目日后投入市场建立客户基础。 （四）供应链风险 公司尚依赖采购外部矿石等重要原材料，并随着出口量增加对海运的依存度提高，原材料价格及物流成本波动一定程度上影响公司成本。 应对措施：公司将积极关注原材料市场价格并及时做出研判，结合公司生产经营需求，通过多种方式和渠道加强与供应商的合作，在条件具备的情况下可适当采取措施提高公司原材料供给能力，降低对外采购的依赖。同时，积极改良、调整公司生产技术，降低对原材料的消耗。 （五）经营管理风险 随着新项目投产及转型中新产品进入市场，公司经营规模快速提升，需要大力强化公司治理、经营决策、技术创新、市场拓展、团队建设及资本运作诸方面，若不能迅速适应面临的挑战，可能存在经营管理风险。
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ?适用 □不适用
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