[中报]迪阿股份(301177):2023年半年度报告
原标题:迪阿股份:2023年半年度报告 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人张国涛、主管会计工作负责人黄水荣及会计机构负责人(会计主管人员)黄水荣声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中如有涉及未来计划和目标等前瞻性陈述，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司可能面临的风险详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”，敬请投资者予以关注，注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................8第三节管理层讨论与分析.......................................................11第四节公司治理...............................................................36第五节环境和社会责任.........................................................37第六节重要事项...............................................................39第七节股份变动及股东情况.....................................................48第八节优先股相关情况.........................................................53第九节债券相关情况...........................................................54第十节财务报告...............................................................55备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表；二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿；三、经公司法定代表人签署的2023年半年度报告原件； 四、其他备查文件。 以上备查文件的备置地点：公司投资与证券事务部。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年年 报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目 的情况说明 ?适用□不适用
一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“珠宝相关业务”的披露要求公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“零售业”的披露要求（一）公司所处行业发展状况 2023年上半年国际环境依然复杂，地缘政治冲突仍存不确定性、中美利差不断走阔、主要经济体通胀突出导致全球避 险情绪升温。全球经济在消费、就业、通胀等领域的结构性矛盾和分化日益明显，再一次对全球经济增长趋于放缓增加了 确定性。 中国经济运行整体呈现恢复向好态势，但当前经济运行仍面临内生动力不足、需求仍然疲软、经济转型升级受限等问 题。上半年国内生产总值同比增长5.5%（其中第三产业的恢复相对明显）；同时据央行《2023年上半年金融统计数据报告》 数据显示，上半年人民币存款增加20.1万亿元（其中，住户存款增加了11.91万亿元），反映了居民当期支出意愿的下降和 抵御意外风险的预防性储蓄心理。总体来讲，上半年消费情况未及预期，但仍然表现出很强的韧性，从必选和可选的角度 来看结构分化十分明显，“吃穿日用”是消费的中流砥柱，相比之下可选消费的增速表现明显弱于必选消费。 1、行业市场规模7,190亿元，人均可支配收入驱动行业稳健增长 根据中国珠宝玉石首饰行业协会发布的《2022中国珠宝行业发展报告》，2022年中国珠宝首饰产业市场总规模约为 7,190亿元，与2021年的7,200亿元基本持平。其中，钻石产品市场规模约为820亿元（同比下降18%），而婚恋消费是钻石 需求最重要的部分。 作为可选属性较强的消费品，居民人均可支配收入的不断提升是行业稳健增长的主要驱动因素。根据国家统计局公布 的数据，上半年全国居民人均可支配收入为19,672元，比上年同期名义增长6.5%（扣除价格因素，实际增长5.8%）。根据 欧睿数据，2008-2022年期间我国珠宝行业市场增速CAGR达到10%，与人均可支配收入的增长趋势基本契合，而2022年中国 人均珠宝消费额仅为87.2美元，对比美国253.5美元，仍有较大提升空间。因此，长期来看，随着人均可支配收入及下沉市 场渗透率的提升，购买力将进一步推动珠宝量价需求双重释放，驱动中国珠宝市场持续稳健增长。 2、市场波动加速行业洗牌，呈现头部集中趋势 国家统计局表示，目前国内消费增长仍面临一些制约因素，居民在购物消费方面的态度趋向谨慎，作为可选属性较强 的消费品如通讯器材、汽车、钻石等大件或高客单价产品消费仍然疲软。因此，消费信心不足带来珠宝市场的波动和竞争 的加剧，也加速了行业洗牌，使得市场资源持续向头部企业集中，导致行业集中度进一步提升。据欧睿咨询相关数据显示， 中国珠宝行业的CR10(concentrationrate10，指行业内排名前10的公司市场占有率之和)正逐年增加，已从2016年的 17.2%提升到2022年的将近30%，但与中国香港、日本的56%、49%相比，仍有进一步提升空间。 除需求端拉动外,供给端正逐渐抛弃重销售、拼价格的传统策略，转而关注品牌的建设和对消费者个性化需求的深入洞 察。另一方面，伴随中国经济的崛起和文化自信的提升，国人对传统文化和国产品牌的认同感逐年加深，黄金珠宝这类文 化属性较强的消费品牌有望脱颖而出甚至走向世界。总的来说，珠宝行业成长空间大、行业集中度仍持续提升，竞争要素 也逐步从渠道建设向品牌塑造阶段迭代。 3、黄金珠宝行业内部出现结构性分化，镶嵌品类需求呈现周期性调整2023年上半年，黄金珠宝首饰行业发展态势良好，整体表现优秀。报告期内，社会消费品零售总金额22.8万亿元，与 上年同比增长8.2%，其中限额以上金银珠宝零售总额为1,689亿元，同比增长17.5%。金银珠宝零售增速位居第二仅低于餐 饮类零售总额增速，显示出较强的发展劲头。 根据中国黄金协会发布的最新统计数据显示，2023年上半年全国黄金消费量554.88吨，与2022年同期相比增长16.37%。 其中：黄金首饰368.26吨，同比增长14.82%；金条及金币146.31吨，同比增长30.12%；工业及其他用金40.31吨，同比下降 7.65%。得益于金价的持续上涨和居民保值避险需求的增加，实物黄金投资消费呈现放量式增长。 但同为珠宝首饰类目的钻石品类需求却呈现周期性调整，零售端需求萎缩导致整个天然钻石市场在2023年上半年持续 低迷，成品钻石价格处于下行通道。据全球最大的钻石交易平台Rapaport报价显示，天然钻石的整体价格（B2B）从2022 年中开始经历了较为明显的下滑，其中1.00克拉自今年年初以来的跌幅为8.4%；钻石开采巨头戴比尔斯披露今年上半年的 毛坯产量为1,652万克拉，比去年同期（1,688万克拉）下降2.16%，但价格（163美元/克拉）则比去年同期（213美元/克拉） 下降了23%左右，主要原因是向中游输出了更多的低价值毛坯产品，看货商普遍因为经济形势的关系而慎重规划了2023年的 库存。另外，从我国海关总署的统计数据来看，我国上半年钻石进口的数量在1,029千克，同比上涨4.5%，而进口金额为 231.25亿，同比下降9.5%。 4、聚焦消费者的需求是行业长期发展的核心因素 珠宝行业的竞争核心正逐步从渠道建设向品牌塑造阶段迭代，聚焦消费者的需求变化是行业长期发展的核心。而钻石 终端消费市场中品牌力的作用更加明显，根据《戴比尔斯钻石行业洞察报告》，美国钻石终端消费市场中“品牌钻石”销 量占比稳步提升，由2015年的33%提升至2021年的65%，品牌在消费终端的作用更为突出。 随着年轻一代成为消费主力军，消费场景也得到大幅拓展，如表达情感、个性彰显、祈福开运、时尚妆扮等。消费者 在选择品牌的同时也在展示着自身的价值主张，通过购买产品表达自我的生活态度与生活方式，他们关注品牌内涵、文化 认同和个性诉求等精神内涵，也看重线下的服务和体验。 （二）公司主要业务及产品 1、公司主要业务 公司是全球化布局的高端钻戒及珠宝、真爱文化及服务的上市企业，自创立以来，坚持“让爱情变得更美好”的企业 使命，树立“成为全球真爱文化引领者”的企业愿景，以求婚钻戒为服务用户一生真爱的入口，聚焦求婚、结婚、纪念日 三大业务场景，致力于见证和传播真爱文化，为全球消费者提供高品质的珠宝产品和独特的真爱文化体验及服务，满足其 对真爱生活方式的恒久需求。 公司旗下强势品牌DR求婚钻戒，是致力于服务用户一生真爱的品牌。其通过全球化、线上线下融合的DTC（Direct toconsumer）零售网络，业务遍布法国巴黎、中国香港和中国大陆超200个城市。凭借差异化的品牌定位、专业的产品设 计、独特的服务体验，DR求婚钻戒已迅速成长为国际求婚钻戒市场领先品牌，连续多年入选由世界品牌实验室颁发的亚洲 品牌500强，荣获JNAAwards的“BrandofTheYear”、香港HKCT“年度最佳国际求婚钻戒品牌”等国际权威奖项，目 前在全球自营真爱体验店超600家，获得了全球广大年轻消费者的认可与喜爱。DR倡导“用一生爱一人”的价值观，希望 能见证美好纯粹的爱情，陪伴爱情成长的每个阶段：让爱的承诺更坚定、爱的宣告更神圣、爱的守护更真挚。为此，DR规 定男士一生仅能定制一枚求婚钻戒，并围绕用户的终生浪漫不断延展，推出了结婚对戒、求婚策划服务、纪念日礼物等。 见证真爱、传递真爱、服务真爱，这是DR永远的起点，也是永远的目的地。 2、公司主要产品 公司目前主要产品包括求婚钻戒、结婚对戒和纪念日礼物。报告期公司推出的高级珠宝系列更展现了至高的制作工艺 以及品牌初心。未来，公司将基于服务广大用户一生真爱的发展策略，牢牢把握住产业机会，持续提升产品研发力、服务 创新力，力争为消费者提供更多元的真爱解决方案，最终发展成为真爱文化生态体系中的领军企业。（三）公司主要经营情况 1、定制化全自营的销售模式 公司采取全渠道整合的方式，为消费者提供了线上线下融合的消费体验。官网、小程序、天猫和京东旗舰店等渠道为 消费者提供了随时浏览选购的线上平台，线下门店为消费者提供了实体店铺体验的渠道，充分发挥了线上平台便捷高效和 线下渠道实体体验的优势。公司出于品牌理念宣传、品牌形象塑造和统一管理运营等方面的考虑，对DR品牌采取全自营 的模式，全部门店均由公司管理运营，线上和线下商品统一定价，并主要以定制销售方式为顾客提供专属产品。定制模式 下，消费者通过公司线上线下店铺下单并付订金或全款确认购买行为，之后由公司委托加工生产并在收取尾款后，安排快 递直接配送至消费者手中，或配送至门店后由消费者到店提取。为了更好地帮助消费者传递美好爱情，公司还为消费者提 供了真爱协议、爱的确认书、门店协办求婚仪式等一系列增值服务，给消费者带来了更丰富的服务体验，进一步强化了品 牌内涵和消费者的情感满足。 （1）报告期分业务模式的经营情况 报告期内，公司实现营业收入124,180.73万元，较上年同期下降40.45%，主要系上半年国内经济虽呈恢复态势，但消 费环境依然面临压力，可选消费增长乏力，钻石镶嵌市场短期内需求仍显不足；外部环境的不确定性使得作为重要避险工 具的黄金需求显著提升，对钻石镶嵌类产品也造成一定程度的影响，钻石镶嵌行业呈现周期性调整；2022年公司战略性扩 张，门店数量大幅增长，但品牌势能、品牌形象、渠道运营能力仍需进一步提升。此外，部分网络媒体发布不实谣言，亦 对公司销售造成不利影响。 公司目前系全自营销售模式且以钻石镶嵌产品为主，在上述背景下报告期销售同比下滑较大，其中线上自营、线下直 营、线下联营分别实现营业收入12,150.71万元、101,708.83万元、10,120.28万元，较上年同期分别下降43.85%、39.47%、 37.25%；其他业务收入实现营业收入200.91万元，较上年同期下降92.62%.,主要系本期待处理产品处置减少。 报告期内，公司综合毛利率为69.29%，较上年同期下降1.34个百分点，其中线上线下各业务模式系公司主营业务，收 入占比超过99%，主营业务毛利率与综合毛利率基本一致，毛利率水平保持相对稳定。 报告期分业务模式的经营情况 单位：万元
①门店变动情况 公司基于长远发展的战略考虑，在2022年进行了战略性扩张，门店运营管理工作也面临诸多挑战。2023年上半年，公 司积极调整渠道策略，对现有门店进行盘点，结合商圈变化、客群客质的匹配度、品牌定位等进行渠道的调整和优化，报 告期新开门店15家（一季度新开8家，二季度新开7家），关闭门店27家（一季度闭店9家，二季度闭店18家），净减少门店 12家。 截至报告期末，公司门店数量为676家，均为自营门店。分布于境内31个省/自治区/直辖市的223个城市，境外2家分别 位于巴黎及香港；境内门店主要布局在三线及以上城市，其中分布在一二线城市的门店有435家，占比约64.54%，分布在三 线及以下城市的门店有239家，占比约35.46%。 报告期门店变动情况 单位：家
报告期内，公司新开自营门店15家，实现营业收入706.96万元，占营业收入的0.57%，实现销售毛利499.52万元。 新开门店情况 单位：万元
③关闭门店对报告期的影响 报告期内，公司聚焦资源，主动调整低势能门店，关闭门店27家，占报告期末门店总数的3.99%，其中关闭直营门店22 家、联营门店5家，报告期内关闭门店营业收入为1,748.45万元，对应上年同期营业收入为5,543.92万元，关闭门店对报告 期营业收入影响金额为-3,795.46万元，占报告期营业收入的-3.06%，对报告期业绩影响较小。 关闭门店对报告期营业收入的影响分析 单位：万元
④报告期店效分析 报告期内，公司直营门店单店营业收入161.70万元，较上年同期下降56.41%，单店毛利为112.79万元，较上年同期下 降57.71%，单店坪效1.73万元，较上年同期下降57.69%；联营门店单店营业收入177.55万元，较上年同期下降51.56%，单 店毛利120.30万元，较上年同期下降53.50%，单店坪效2.49万元，较上年同期下降51.75%。主要系2022年在公司门店规模 快速扩张的情况下，新店培育期有所延长，部分同城门店收入存在一定的分流影响，同时公司在渠道布局、选址落位以及 客流转化、门店运营管理等方面仍有较大改善和提升的空间，此外，由于外部宏观环境及黄金产品市场对钻石镶嵌类市场 的冲击，公司整体销售下滑，综合导致单店收入、毛利及坪效均出现较大幅度的下滑。 单店收入及毛利情况 单位：万元
⑤营业收入排名前十的门店 单位：万元
（3）报告期线上销售情况 公司主要通过自建销售平台（即公司官网）及第三方销售平台开展线上销售业务，报告期公司线上业务营业收入12,150.71万元，较上年同期下降43.85%，占报告期营业收入的9.78%。其中自建销售平台收入1,917.16万元，较上年同期 下降49.22%，第三方销售平台营业收入10,233.55万元，较上年同期下降42.72%。 根据公司购买规则，第三方销售平台购买顾客均需在公司自建销售平台即公司官网注册，截至报告期末，公司官网注 册用户数量共计约1,146万户，报告期内新增注册用户约80万户；报告期内，公司官网平均客单价约5,800元，较上年同期 下降7.94%。 线上销售情况 单位：万元
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