[中报]三友联众(300932):2023年半年度报告
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时间：2023年08月29日 00:55:35 中财网 |
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原标题:三友联众:2023年半年度报告
三友联众集团股份有限公司
2023年半年度报告
2023-043
2023年 08月
第一节重要提示、目录和释义
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
公司负责人宋朝阳、主管会计工作负责人高晓莉及会计机构负责人(会计主管人员)高晓莉声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
公司目前不存在影响公司正常经营的重大风险。公司日常经营中可能面临的风险因素详见“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”。
公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
目录
第一节重要提示、目录和释义.......................................................................................................................2
第二节公司简介和主要财务指标..................................................................................................................7
第三节管理层讨论与分析................................................................................................................................10
第四节公司治理.................................................................................................................................................. 27
第五节环境和社会责任.................................................................................................................................... 28
第六节重要事项.................................................................................................................................................. 30
第七节股份变动及股东情况........................................................................................................................... 38
第八节优先股相关情况.................................................................................................................................... 42
第九节债券相关情况.........................................................................................................................................43
第十节财务报告.................................................................................................................................................. 44
备查文件目录
1、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名及盖章的财务报表。
2、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
3、经公司法定代表人签字且加盖公司公章的2023年半年度报告及摘要文本原件。
4、其他有关资料。
以上备查文件的备置地点：公司证券投资部。
释义
| 释义项 | 指 | 释义内容 | | 三友联众、公司、本公司 | 指 | 三友联众集团股份有限公司 | | 明光三友 | 指 | 明光市三友电子有限公司，公司全资子公司 | | 宁波甬友 | 指 | 宁波甬友电子有限公司，公司全资子公司 | | 三友电力科技 | 指 | 明光三友电力科技有限公司，公司全资子公司 | | 景德镇三友 | 指 | 景德镇市三友新能源电控有限公司，公司全资子公司 | | 三友装备 | 指 | 东莞三友智能装备科技有限公司，公司全资子公司 | | 三友汽车 | 指 | 东莞三友汽车电器有限公司，公司全资子公司 | | 三友精密 | 指 | 东莞三友精密制品有限公司，公司全资子公司 | | 杭州祺友 | 指 | 杭州祺友金属材料有限公司，公司全资子公司 | | 砀山三友 | 指 | 砀山三友电力电器有限公司，三友电力科技全资子公司 | | 明光电力 | 指 | 明光市三友电力电器有限公司，三友电力科技全资子公司 | | 青县择明 | 指 | 青县择明朗熙电子器件有限公司，公司控股子公司，持股55% | | 北美三友 | 指 | 三友电器（北美）有限公司（SanyouElectricalAppliances(NorthAmerica)
2011Inc），公司境外全资子公司，注册于加拿大里士满市（Richmond） | | 韩国三友 | 指 | 韩国三友株式会社（???? ?????），公司境外控股子公司，注册于韩国
首尔市（Seoul），持股51% | | 德国三友 | 指 | 三友电器有限公司（SanyouElectricalAppliancesGmbH）,公司境外全资子公
司，注册于德国克里夫特尔市（Krifftel） | | 东莞昊与轩 | 指 | 东莞市昊与轩投资合伙企业（有限合伙） | | 东莞艾力美 | 指 | 东莞市艾力美投资合伙企业（有限合伙） | | ISO9001:2015 | 指 | ISO9000族标准是国际标准化组织（ISO）于1987年颁布在全世界范围内通用的关
于质量管理和质量保证方面的系列标准。ISO9001:2015是对ISO9001:2008版本的
修订。 | | ISO14001:2015 | 指 | ISO14001是环境管理体系认证的代号。ISO14000系列标准是由国际标准化组织制
订的环境管理体系标准。是针对全球性的环境污染和生态破坏越来越严重，臭氧层
破坏、全球气候变暖、生物多样性的消失等重大环境问题威胁着人类未来生存和发
展，顺应国际环境保护的需求，依据国际经济贸易发展的需要而制定的。 | | IATF16949:2016 | 指 | IATF(InternationalAutomotiveTaskForce)国际汽车工作组是由世界上主要的
汽车制造商及协会于1996年成立的一个专门机构。在和ISO9001:2000版标准结合
的基础上，在ISO/TC176的认可下，制定出了ISO/TS16949:2002规范。2009年更
新为:ISO/TS16949:2009。目前执行的最新标准为:IATF16949:2016。 | | UL | 指 | 美国保险商实验室公司（Underwriter'sLaboratoriesInc）的缩写，获得该机构
认证的电子产品可在美国市场自由销售，而没有该认证的电子产品在美国大部分州
里销售时会受到限制。由于UL的权威性，获得UL认证的产品被很多国家认可。 | | CNAS | 指 | 中国合格评定国家认可委员会（ChinaNationalAccreditationServicefor
ConformityAssessment）的英文缩写，是根据《中华人民共和国认证认可条例》
的规定，由国家认证认可监督管理委员会批准设立并授权的国家认可机构，统一负
责对认证机构、实验室和检查机构等相关机构的认可工作。 | | VDE | 指 | 德国电气技术协会（VerbandDeutscherElektrotechniker）的德文缩写，是德国
在电气设备及其零部件方面的权威机构之一，获得该机构认证的电气产品将得到德
国法律上的承认。 | | TüV | 指 | 德国技术监督协会（TechnischerüberwachüngsVerein）的德文缩写。TüV标志
是德国TüV专为元器件产品定制的一个安全认证标志，在德国及欧洲其他国家得
到广泛的接受。 | | RoHS | 指 | 《关于限制在电子电器设备中使用某些有害成分的指令》（Restrictionof
HazardousSubstances）的英文缩写。系由欧盟立法制定的一项强制性标准，该标
准于2006年7月1日开始正式实施，主要用于规范电子电气产品的材料及工艺标
准，使之更加有利于人体健康及环境保护。 | | 3C认证、CCC | 指 | 我国强制性产品认证制度（ChinaCompulsoryCertification）的英文缩写，是我
国政府为保护消费者人身安全和国家安全、加强产品质量管理、依照法律法规实施
的一种产品合格评定制度。 | | REACH | 指 | 《化学品注册、评估、许可和限制》（Registration,Evaluation,Authorization
andRestrictionofChemicals）的英文缩写，是欧盟对进入其市场的所有化学品
进行预防性管理的法规。 | | CE | 指 | 欧盟统一认证（ConformiteEuropeenne）的缩写，进入欧盟市场的产品须标示CE
标志，以表明该产品符合欧盟制定的相关指令，并已通过了相应的合格评定程序。 | | FMEA | 指 | 失效模式与影响分析（FailureModeandEffectsAnalysis）的缩写，是指在产
品设计阶段对构成产品的子系统、零件、工序逐一进行分析，找出所有潜在的失效
模式，从而采取必要的措施，以提高产品的质量和可靠性的一种系统化的活动。 | | PAHs | 指 | 多环芳烃（PAHs）是指具有两个或两个以上苯的一类有机化合物。欧盟2005年发
布的《关于多环芳香烃指令》，限制包含苯并芘（Bap）在内的16种PAHs的使
用；德国安全技术认证中心经验交流办公室（ZLS-ATAV）规定从2008年4月1日
起，所有GS标志认证机构将加测PAHs项目，不能通过PAHs测试的产品将无法获
得GS认证而顺利进入德国。 | | EICC | 指 | 《电子行业行为准则》（ElectronicIndustryCodeofConduct）的英文缩写，
该准则列出了各种标准，以确保电子行业供应链的工作环境安全，工人受到尊重并
富有尊严，以及生产流程对环境负责。 | | QCC | 指 | 质量控制圈（QualityControlCircles）的英文缩写，又名品管圈、质量小组、
QC小组等，其特点是由基层员工组成的小组，通过适当的训练及引导，使小组能通
过定期的会议，去发掘、分析及解决日常工作有关的问题。 | | 纵向一体化 | 指 | 企业在现有业务的基础上，向现有业务的上游或下游发展，形成供产、产销或供产
销一体化，以扩大现有业务范围的经营行为。 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 | | 《公司章程》 | 指 | 《三友联众集团股份有限公司章程》 | | 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 报告期、报告期内 | 指 | 2023年1月1日至2023年6月30日 | | 报告期期末 | 指 | 2023年6月30日 | | 元、万元 | 指 | 人民币元、万元 |
第二节公司简介和主要财务指标
一、公司简介
| 股票简称 | 三友联众 | 股票代码 | 300932 | | 股票上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | | | | 公司的中文名称 | 三友联众集团股份有限公司 | | | | 公司的中文简称（如有） | 三友联众 | | | | 公司的外文名称（如有） | SanyouCorporationLimited | | | | 公司的外文名称缩写（如
有） | SANYOUCORP. | | | | 公司的法定代表人 | 宋朝阳 | | |
二、联系人和联系方式
三、其他情况
1、公司联系方式
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用
公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。
2、信息披露及备置地点
信息披露及备置地点在报告期是否变化
□适用 ?不适用
公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年
年报。
3、注册变更情况
注册情况在报告期是否变更情况
□适用 ?不适用
公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2022年年报。
4、其他有关资料
其他有关资料在报告期是否变更情况
?适用□不适用
公司于2023年1月13日召开第二届董事会第二十二次会议，并于2023年2月3日召开2023年第一次临时股东大会，会议审议通过《关于修订〈公司章程〉的议案》，具体内容详见公司披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于
修订〈公司章程〉的公告》（公告编号：2023-004）。
四、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□是 ?否
| | 本报告期 | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减 | | 营业收入（元） | 886,945,086.08 | 958,208,049.05 | -7.44% | | 归属于上市公司股东的净利
润（元） | 23,826,582.76 | 40,017,573.86 | -40.46% | | 归属于上市公司股东的扣除
非经常性损益的净利润
（元） | 19,383,616.15 | 31,804,743.54 | -39.05% | | 经营活动产生的现金流量净
额（元） | 41,852,339.48 | 5,212,377.19 | 702.94% | | 基本每股收益（元/股） | 0.14 | 0.23 | -39.13% | | 稀释每股收益（元/股） | 0.14 | 0.23 | -39.13% | | 加权平均净资产收益率 | 1.40% | 2.40% | -1.00% | | | 本报告期末 | 上年度末 | 本报告期末比上年度末增减 | | 总资产（元） | 2,845,376,259.73 | 2,764,216,982.98 | 2.94% | | 归属于上市公司股东的净资
产（元） | 1,691,228,465.65 | 1,689,770,481.41 | 0.09% |
五、境内外会计准则下会计数据差异
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。
六、非经常性损益项目及金额
?适用□不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | 说明 | | 非流动资产处置损益（包括已计提资
产减值准备的冲销部分） | -53,351.76 | | | 计入当期损益的政府补助（与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策
规定、按照一定标准定额或定量持续
享受的政府补助除外） | 4,691,483.05 | | | 委托他人投资或管理资产的损益 | 599,255.14 | | | 除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有交易性金融资
产、交易性金融负债产生的公允价值
变动损益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益 | -182,710.84 | | | 除上述各项之外的其他营业外收入和
支出 | 1,123,642.50 | | | 其他符合非经常性损益定义的损益项
目 | 109,987.90 | | | 减：所得税影响额 | 918,499.36 | | | 少数股东权益影响额（税后） | 926,840.02 | | | 合计 | 4,442,966.61 | |
其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况：
?适用□不适用
单位：元
| 项目 | 金额 | | 代扣代缴个税手续费返还 | 109,987.90 | | 合 计 | 109,987.90 |
将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益
项目的情况说明
□适用 ?不适用
公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为
经常性损益的项目的情形。
第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）公司主营业务、主要产品及其用途
报告期内，公司的主营业务为继电器及互感器的研发、生产和销售。主营业务及主要产品未发生重大变化。
公司是国内专业的继电器产品生产制造商，历经多年发展，公司已形成集技术研发、模具开发制造、设备开发制造、生产制造、售后服务为一体的全流程服务体系。公司继电器产品涵盖通用功率继电器、磁保持继电器、汽车继电器、新能源继电器和光伏继电器五大类，广泛应用于家用电器、智能电表、工业控制、智能家居、汽车制造、新能源及光伏应用等领域。
报告期内，公司专注于继电器的研发生产，继电器产品既包括标准化的通用功率继电器，也包括为特定客户定制化开发生产非标准产品，公司主要产品包括以下五大类：
| 产品种类 | 产品示例 | 产品简介 | 主要用途 | | 通用功率继电器 | | 利用电磁铁控制工作电路通断的
开关，具有控制系统和被控制系
统，在电路中起着自动调节、安
全保护、转换电路等作用。 | 广泛应用于家用电器、智能家居、
温度控制及工业控制、电力电源、
安防、办公自动化等领域。 | | 磁保持继电器 | | 常闭或常开状态依靠永久磁钢保
持的一种继电器，对电路起着自
动接通和切断作用的自动开关元
件。 | 广泛应用于智能电表、智能家居、
建筑配电、继电保护等领域。 | | 汽车继电器 | | 在汽车中使用的继电器，该类继
电器触点切换负载功率大，抗冲
击、抗振性高。 | 广泛应用于汽车起动、预热、空
调、灯光、雨刮、油泵、音箱、电
动风扇、电动门窗、汽车电子仪
表、故障诊断、底盘、安全防盗、
驾驶信息及车身电子系统等领域。 | | 新能源继电器 | | 用于高电压环境下控制电流为直
流电的电磁继电器。具有多品
种、小批量的特点，往往采用柔
性制造技术。 | 广泛应用于新能源汽车及充电配套
设施、电池充放系统、风力/光伏
发电、储能等行业的不同领域。 | | 光伏继电器 | | 在光伏逆变器使用的继电器，该
类继电器触点间隙大，线圈施加
保持电压，保持功率低。 | 广泛应用于太阳能发电、风能发电
等领域。 |
公司互感器的核心产品为微型电流互感器、微型电压互感器、电机保护互感器、剩余电流互感器、开合式互感器、继电保护互感器、国网表计互感器等。广泛应用于电力、机电保护、漏电保护、配变监控、电度表、智能仪表、家电、航天等领域。
| 产品种类 | 产品示例 | 产品简介 | 主要用途 | | 互感器 | | 将一次高压或大电流转化成二次
标准的低压或小电流，电路中起
到隔离作用，互感器使用时二次
接地，保证人员设备的安全，结
构轻巧，便于安装。 | 广泛应用于电力、机电漏电保
护、配变监控、电度表、智能仪
表、航天等领域。 |
（二）主要经营模式
报告期内，公司的主要经营模式未发生重大变化。
1、采购模式
公司采购业务流程包括采购计划的制定、采购实施和管控。供应链管理部根据销售订单，制定中央生产计划及采购预测计划，结合主要原材料库存量、采购周期、在途时间等因素设计安全存量。各事业部及子公司采购人员依据需求实施采购，并跟踪采购物料的交收，品质部对送抵物料进行检验，验收合格办理入库。
公司的结构件及重大项目采用定价权与采购权分离的管理方法实现了集中统一管理。
2、生产模式
为应对客户采购订单数量较多、交期较短的特点，公司实行以市场为导向，质量优先的多种产销模式并存的生产管理模式：①对于通用功率继电器，由于产品一致化程度较高，主要采用全自动化生产设备进行生产，由于普遍存在客户要求交货周期较短、订单数量较多的特点，公司采用“按单生产-适当库存”的生产模式；②对于磁保持继电器、汽车继电器、新能源继电器和光伏继电器，由于这些产品的市场需求多样化，定制化生产的方式较为普遍，公司采用根据客户订单，多批量、多批次的柔性方式组织生产。
3、销售模式
公司的销售大多数以直销模式进行，仅少量以非直销模式销售给最终用户。在坚持直销与非直销模式并存的前提下，采用事业部营销制：分为通用功率继电器营销中心、磁保持继电器营销中心、汽车、新能源及光伏继电器营销中心、互感器营销中心。既稳固了公司在通用功率继电器和磁保持继电器的市场地位，也为公司后期在汽车、新能源及光伏继电器市场的开发及推广打下坚实的基础。
4、研发模式
公司的研发工作覆盖新产品开发、已有产品的持续改进、继电器生产技术研究及生产设备开发。
公司新产品的开发分为四个阶段，①立项阶段，由营销部发起，进行市场调研，编写新产品开发建议书；②技术方案阶段，由研发部组织进行新产品的3D方案设计并组织评审，技术方案须得到生产部门小组评审的通过；③开发试制阶段，根据技术方案，研发部进行2D图纸的设计及样品的制作，待新产品性能通过实验验证，与新产品相关的生产方案得到确认后，进入小批量试制；④标准化阶段，经与生产密切相关的各部门确认，制定新产品生产的标准化制程。
（三）主要业绩驱动因素
报告期内，公司实现营业总收入为886,945,086.08元，较上年同期下降7.44%，归属于上市公司股东的净利润为23,826,582.76元，较上年同期下降40.46%。报告期内公司营业收入、归属于上市公司股东的净利润较上年同期呈现一定程度的下降，其主要原因为：1、宏观环境不景气，下游客户需求疲软；生产规模效应未充分发挥；2、项目孵化，人才引进，致使期间费用较上年同期有所上升；3、东莞新建生产基地项目转固，总建筑面积6.7万平方米。
综上原因导致营业收入及归属于上市公司股东的净利润较上年同期下降。
（四）行业发展阶段、周期性特点
继电器行业正处于一个技术、产业全方位变革的时代，涉及产品制造、管理、服务、产业形态等多维度的深刻变革。在产品方面，既要小型化又要功耗低切换负载大，还要具备网络接口的功能和一定的智能化功能；在开发方面，协同设计、跨界融合是继电器行业发展的必经之路；在管理方面，企业管理向数字化、网理；在产业模式方面，将出现：①生产制造向自动化和智能化转变；②产业形态从生产型制造向技术服务型制造转变；③从大规模流水线生产转向定制化规模生产；④“互联网+先进制造+现代服务业”将成为新的产业模式，不断推动新技术、新产品、新生态和新价值链体系形成。
继电器是重要的基础电子元件，其发展情况很大程度上取决于下游行业的市场需求。随着全球经济进一步复苏，居民收入持续增长，汽车、家用电器、工业控制等传统下游市场稳定增长。同时，新能源、人工智能（AI）、智能制造、5G等新兴产业的快速发展，为继电器开辟了新的下游市场。
根据智多星顾问出具的《2021版中国电磁继电器市场竞争研究报告》，继电器市场到2025年将达到589.5亿元，2020-2025年五年平均增长率约为8.5%。根据智多星顾问的数据，到2025年，全球电磁继电器的需求量约为119.4亿只，2020-2025年五年平均增长率约为5.2%。
根据中国电子元器件行业“十四五”发展规划（2021-2025），到2025年，我国控制继电器行业销售额达到322亿元，“十四五”期间年复合增长率目标为5%；中国控制继电器本土企业销售额达到217亿元。
互感器又称为仪用变压器，是电流互感器和电压互感器的统称。能将高电压变成低电压、大电流变成小电流，用于量测或保护系统。其功能主要是将高电压或大电流按比例变换成标准低电压（100V）或标准小电流（5A或1A，均指额定值），以便实现测量仪表、保护设备及自动控制设备的标准化、小型化。同时互感器还可用来隔开高电压系统，以保证人身和设备的安全。互感器应用几乎涉及到国民经济各个行业，主要集中在电力、电网、轨道交通、建筑、新能源、冶金、石化等行业。从目前我国互感器市场需求情况来看，电力电网建设仍是互感器主要需求市场。
随着大数据、云计算、物联网和移动互联技术在泛智能电网中广泛应用，引入“大、云、物、移、智”新技术将为整个互感器行业带来新机遇。互感器市场发展趋势将往高性能、智能化、集成化方向发展，互感器应以加快现代智能化配电网建设、实现配电网装备水平升级为目标，在产品数字化、信息化、智能化、集成化等方面进行突破升级，从模块化设计、批量化生产、全方位工艺质量管控等多个环节着手，在保证计量准确、可靠的同时，实现互感器数字化监测和控制，提升一次配电网设备的数字化和智能化水平。
电力需求增加、全球替代能源发展迅速、技术改革、老化的基础设施翻新以及不断增长的全球智能电网和能源系统投资是促进互感器市场稳定增长的主要因素。根据国际能源机构的统计数据，预计2014年至2035年间，全球配电领域投资额达242亿美元，新增配电线路2420万公里，同时还将增加投资31700亿美元用于改造旧电网配电基础设施。根据研究机构MarketsandMarkets统计数据显示，全球智能电网市场规模在2018年约为238亿美元，而这一数字在2023年将达到613亿美元，预计未来5年间全球智能电网的投资热潮将不会退却，2025年全球智能电网市场规模约为895亿美元。随着全球智能电网建设的持续深入，互感器市场也将保持稳定发展，MarketsandMarkets预计未来几年全球互感器市场将保持4.35%的年复合增长率稳步发展，到2026年，全球互感器市场规模将达到107亿美元。
互感器生产还涉及一种核心材料即磁性材料，磁性材料是指由过渡元素铁、钴、镍及其合金等组成的能够直接或间接产生磁性的物质，具备更高稳定性、抗退磁性和抗温性的性能。根据《中国电子元器件行业“十四五”发展规划（2021-2025）》，2020年，我国磁性材料元件行业共实现销售额611亿元，“十三五”期间年均增长3.8%。到2025年，我国磁性材料元件行业销售额达到780亿元，“十四五”期间年复合增长率目标为5%；中国磁性材料元件本土企业销售达到678亿元。
（五）公司所处的行业地位
公司自成立以来，始终专注于继电器研发、生产和销售，凭借强大的研发实力、稳定的产品质量和完善的服务体系，积累了众多行业的龙头优质客户，目前已成为国内生产及销售规模居前的继电器制造企业，在行业中具备较强的竞争优势及地位。据中国电子元件行业协会调研数据显示，公司连续八年入选中国电子元件百强企业，并在继电器领域的销售额连续八年排名第二。2022年入选中国电子元件骨干企业。
公司控股子公司青县择明是专注于互感器和磁性材料的研发、生产和销售为一体的高新技术企业，专精特新“小巨人”企业。青县择明具备材料生产、磁芯生产、器件生产的完整产业链，并掌握磁性材料的核心生产技术，是国内互感器生产及销售规模居前的企业，2022年度入选河北省县域特色产业集群振兴发展——特色产业龙头企业创新发展项目，曾多次参与行业标准制定。
二、核心竞争力分析
公司自成立以来，始终专注于继电器研发、生产和销售，在这个细分行业逐步形成了研发与技术创新、生产制造、团队管理运营以及企业文化等方面的竞争优势。
（一）研发与技术创新优势
经过十几年的积累和发展，公司已拥有一支实力雄厚的研发团队，建立了先进的技术创新和产品研发体系，具备了较强的产品研发、可靠性实验、专有设备研发等方面的能力。公司自2010年起持续被评定为高新技术企业，国家知识产权优势企业。截至2023年6月30日，公司已获得授权专利542项，其中发明专利75项，实用新型专利449项，外观设计专利18项。在产品研发方面，公司拥有经验丰富的核心技术人员，形成了成熟的产品研发体系，使得公司在获悉市场趋势或客户需求后，即可依靠多年积累的继电器研发经验，在确保产品质量的前提下，快速研发新产品、新工艺，缩短产品上市时间。
在产品检测中心方面，公司在东莞总部建有先进的产品可靠性实验室和材料实验室。公司检测中心获得了中国CNAS国家认可实验室、德国VDE数据实验室和美国UL目击实验室的认证。公司检测中心配备先进的产品和材料试验检测设备，可执行多种不同类型的可靠性试验。报告期内，公司检测中心受聘成为中国检验检测学会“实物标准协作实验室”。
在产品生产设备研发方面，公司成立子公司专门研发继电器自动化生产设备。目前，公司已经拥有大量继电器制造和自动化设备开发的复合型人才，具备自动化设备的设计和开发能力。公司建立了成熟的FMEA分析体系，保证设计出来的自动化生产设备与产品有更好的兼容性。同时，公司还掌握了冷镦机远程控制系统、高精密五金模具制作技术、精密塑胶热流道模具制作技术等，为公司设备开发和产品生产奠定了技术基础。
公司较强的研发与技术创新优势，有利于公司迅速开发满足市场需求的新产品，并通过相关产品可靠性实验，及时获得产品认证，运用公司先进的全自动化生产设备快速生产，满足客户对产品质量和交货及时性的要求，进一步强化了公司的竞争优势。
（二）产品性价比与质量优势
1、产品性价比优势
公司不断加强管理，提升效率，建立了高效的运营管理体系，使公司产品相对于国内外同行而言具有较高的性价比优势。与国内同行相比，公司具备了自主开发全自动化生产线的能力，在行业内大规模运用全自动化生产线，大幅降低了人工成本；与国外同行相比，得益于我国丰富的人力资源和上游制造业提供的高性价比原材料和零部件，公司生产的产品较美国、日本等发达国家企业具有显著的成本优势。这两点为公司产品在国内和国际市场上的竞争提供了有力支撑，性价比优势显著。
2、产品质量优势
继电器应用领域极广，是众多产品的基础电子元件，公司建立了应用环境测试实验室，能够根据客户的使用条件建立实验测试环境，从而能够确保继电器工作性能的稳定性和耐久性。公司致力于为客户提供高质量的产品和服务，经过多年的质量和环境管理体系建设，现已通过ISO9001:2015、ISO14001:2015、IATF16949:2016三大体系认证，以及ISO45001:2018职业健康安全管理体系认证。
公司在加强质量管理体系建设的同时，严格按照相关的国家或行业标准进行产品实验测试，使公司产品能够顺利获得相关机构的认证，确保产品及时上市销售。截至报告期末，公司通用功率继电器产品全部通过了UL及CQC认证，大部分产品还获得了德国VDE、TüV认证，并满足欧盟RoHS、REACH指令要求；部分新能源继电器产品通过了CCC认证，部分产品还通过了欧盟CE认证。
公司质量管理体系日臻完善，产品质量得到不断提升。公司产品具有较强的质量优势，陆续获得了相关国家和地区的认证，为公司在继电器下游行业内树立了良好的口碑和形象，为公司开拓相关市场打下了坚实的基础。
公司主要管理层在继电器生产制造领域有接近二十年的从业经验，凭借其丰富的继电器生产制造经验，设计和开发了成熟稳定的全自动化生产线，生产效率不断提高，良品率逐年上升。
“好的继电器需要好的零件”。为提高生产响应速度，提高零部件质量，降低制造成本，公司推行纵向一体化战略，一方面不断增强自身的零部件模具开发制造能力；另一方面，公司逐步加大核心零部件的自产比例，已经具备了触点、五金零件和塑料零件的批量生产能力。
在自动化生产线方面，公司依靠自身的专有设备研发优势，陆续研发了针对不同类型继电器的全自动生产线，并可根据市场变化或客户特定需求，快速调整相关工艺。公司的全自动化生产线对公司的毛利率、产能和产品质量都有很大的提升效果。
综上，公司的生产制造优势，一方面使公司具备了大规模生产能力，满足客户对供货数量、供货及时性和产品质量的要求；另一方面，全自动化生产线和纵向一体化，提高了公司的产品竞争力与性价比。有助于公司从激烈的市场竞争中脱颖而出。
（四）丰富的客户资源
公司始终秉持“质量第一，顾客至上”的客户服务理念，努力为客户创造价值，依靠自身努力和多年稳健经营，凭借优质的产品和服务，赢得了客户信赖，并且与主要客户均保持了多年不间断的合作。
公司主要客户在其所在行业具有较高的市场地位，对继电器需求量大，随着公司与其合作的不断加深，上述客户采购的产品种类及数量逐步加大，为公司业绩持续较快增长做出了重要贡献。公司在技术、产品质量、响应速度等方面能够满足客户需求，多次被客户授予各类荣誉。
公司近年来在加拿大、韩国、德国陆续成立了子公司，专门负责所在区域的销售工作。公司丰富的客户资源，形成了较强的竞争壁垒，为公司销售额的增长打下了坚实的基础。
（五）管理团队优势
公司自成立以来一直专注于继电器的研发、生产和销售，拥有一支跟随公司发展多年的管理团队，管理经验丰富，高层核心团队相对年轻化，凝聚力强。公司从中层到高层管理层团队均在本行业工作多年，具有丰富的管理经验和较强的团队协作能力。同时管理团队在本行业的多年积累，也使得整个公司对于行业的理解和认识更加深刻，从而促使公司的日常决策和长期规划均更加科学合理，对于促进公司发展起到了积极的作用。近年来，公司加强境外市场的拓展，除了在国内培养专业人才外，在境外设立子公司，组建了多国人才汇聚的销售团队，保障了公司能够有足够的人力资源参与国际化竞争。
公司为保证管理团队和核心人才队伍的稳定性，除了完善薪酬制度、做好人才规划并建立良好的企业文化以外，还对中高层及关键岗位专业人才给予业绩奖励，并实施员工持股。核心团队的稳定也确保了公司的快速发展壮大，并能够持续提升管理水平和研发技术水平。
（六）品牌优势
继电器行业是充分竞争的行业，经过多年的市场竞争，公司的继电器产品已在行业领域中形成一定知名度。品牌知名度的提升有利于公司参与重大项目的招标，从而在市场竞争中占有一定的优势。
（七）企业文化优势
经过多年发展，公司凝练了独具特色的企业使命、企业愿景、企业核心价值观等。公司以“为客户、投资者、社会创造价值，为员工提供越来越好的薪酬与福利”为企业使命；以“客户满意，结果导向，终生学习，创新高效，专业专注，廉洁奉公”为核心价值观；致力于将公司打造成为全球最知名、最优秀的继电器制造销售企业。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
| | 本报告期 | 上年同期 | 同比增减 | 变动原因 | | 营业收入 | 886,945,086.08 | 958,208,049.05 | -7.44% | | | 营业成本 | 715,911,825.35 | 802,431,715.48 | -10.78% | | | 销售费用 | 30,096,096.06 | 25,527,334.74 | 17.90% | | | 管理费用 | 55,793,891.95 | 42,990,625.34 | 29.78% | | | 财务费用 | 493,595.15 | -6,299,787.79 | 107.84% | 主要系本期支付长期
借款利息支出及美元
汇率波动引起汇兑收
益减少所致 | | 所得税费用 | 2,190,943.10 | 10,064,806.13 | -78.23% | 主要系本期利润减少
及研发费用加计扣除
所致 | | 研发投入 | 49,457,119.86 | 41,980,788.13 | 17.81% | | | 经营活动产生的现金
流量净额 | 41,852,339.48 | 5,212,377.19 | 702.94% | 主要系本期末票据未
到期兑付金额增加所
致 | | 投资活动产生的现金
流量净额 | -105,548,519.03 | -89,400,240.45 | 18.06% | | | 筹资活动产生的现金
流量净额 | 25,492,413.18 | 87,489,188.15 | -70.86% | 主要系本期银行借款
净增加额减少所致 | | 现金及现金等价物净
增加额 | -37,851,463.70 | 5,295,830.15 | -814.74% | 主要系本期经营活动
产生的现金流量净
额、筹资活动产生的
现金流量净额和投资
活动产生的现金流量
净额综合影响所致 |
公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动
□适用 ?不适用
公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
占比10%以上的产品或服务情况
?适用□不适用
| | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率 | 营业收入比上
年同期增减 | 营业成本比上
年同期增减 | 毛利率比上年
同期增减 | | 分产品或服务 | | | | | | | | 继电器 | 748,710,031.02 | 595,110,302.58 | 20.52% | -6.97% | -11.47% | 4.04% | | 互感器 | 75,517,369.32 | 61,380,254.79 | 18.72% | -21.63% | -22.77% | 1.20% | | 分行业 | | | | | | | | 工业 | 886,945,086.08 | 715,911,825.35 | 19.28% | -7.44% | -10.78% | 3.02% | | 分地区 | | | | | | | | 境内 | 699,795,630.25 | 584,591,884.55 | 16.46% | -3.71% | -5.93% | 1.97% | | 境外 | 187,149,455.83 | 131,319,940.80 | 29.83% | -19.15% | -27.46% | 8.04% |
四、非主营业务分析
?适用□不适用
| | 金额 | 占利润总额比例 | 形成原因说明 | 是否具有可持续性 | | 投资收益 | 225,017.89 | 0.87% | 主要系购买结构性存款收益 | 否 | | 公允价值变动损益 | -140,770.84 | -0.54% | 主要系交易性金融资产公允
价值变动 | 否 | | 资产减值 | -5,478,579.19 | -21.20% | 主要系存货跌价 | 否 | | 营业外收入 | 2,958,777.28 | 11.45% | 主要系无需支付的款项 | 否 | | 营业外支出 | 1,898,558.03 | 7.35% | 主要系对外捐赠损失及客户
考核罚款 | 否 | | 其他收益 | 4,801,470.95 | 18.58% | 主要系政府补助 | 否 | | 信用减值 | -1,552,371.02 | -6.01% | 主要系应收账款减值 | 否 |
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单位：元
| | 本报告期末 | | 上年末 | | 比重增减 | 重大变动说明 | | | 金额 | 占总资产比
例 | 金额 | 占总资产比
例 | | | | 货币资金 | 233,617,504.09 | 8.21% | 279,115,205.17 | 10.10% | -1.89% | | | 应收账款 | 614,287,948.64 | 21.59% | 563,754,807.27 | 20.39% | 1.20% | | | 存货 | 323,152,332.14 | 11.36% | 312,086,773.34 | 11.29% | 0.07% | | | 固定资产 | 909,076,699.62 | 31.95% | 843,245,347.08 | 30.51% | 1.44% | | | 在建工程 | 298,486,529.76 | 10.49% | 297,309,673.62 | 10.76% | -0.27% | | | 使用权资产 | 4,963,197.64 | 0.17% | 6,825,796.68 | 0.25% | -0.08% | | | 短期借款 | 140,056,013.53 | 4.92% | 106,842,990.16 | 3.87% | 1.05% | | | 合同负债 | 10,369,983.13 | 0.36% | 9,691,745.08 | 0.35% | 0.01% | | | 长期借款 | 160,150,015.54 | 5.63% | 149,161,644.21 | 5.40% | 0.23% | | | 租赁负债 | 0.00 | 0.00% | 210,800.48 | 0.01% | -0.01% | | | 应收款项融资 | 215,331,531.07 | 7.57% | 226,183,220.93 | 8.18% | -0.61% | | | 应付票据 | 303,798,027.52 | 10.68% | 286,277,699.15 | 10.36% | 0.32% | | | 应付账款 | 396,265,787.82 | 13.93% | 377,135,177.71 | 13.64% | 0.29% | |
2、主要境外资产情况
□适用 ?不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
?适用□不适用
| 项目 | 期初数 | 本期公允价
值变动损益 | 计入
权益
的累
计公
允价
值变 | 本
期
计
提
的
减 | 本期购买金额 | 本期出售金额 | 其他
变动 | 期末数 | | | | | 动 | 值 | | | | | | 金融资产 | | | | | | | | | | 1.交易性
金融资产
（不含衍
生金融资
产） | 1,336,968.72 | -338,820.84 | | | 246,000,000.00 | 246,000,000.00 | | 998,147.88 | | 上述合计 | 1,336,968.72 | -338,820.84 | | | 246,000,000.00 | 246,000,000.00 | | 998,147.88 | | 金融负债 | 215,800.00 | 215,800.00 | | | | | | 0.00 |
其他变动的内容
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 ?否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
| 项目 | 期末账面价值（元） | 受限原因 | | 货币资金 | 87,186,959.82 | 票据保证金、信用证保证金、期货保证金 | | 应收票据 | 7,239,591.83 | 未终止确认的商业承兑汇票 | | 固定资产 | 274,204,545.20 | 贷款抵押 | | 无形资产 | 78,065,508.00 | 贷款抵押 | | 应收款项融资 | 93,360,477.97 | 开具承兑汇票质押 | | 合计 | 540,057,082.82 | |
六、投资状况分析
1、总体情况
?适用□不适用
| 报告期投资额（元） | 上年同期投资额（元） | 变动幅度 | | 89,309,971.63 | 197,615,530.34 | -54.81% |
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 ?不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
?适用□不适用
单位：元
| 项目
名称 | 投资
方式 | 是否
为固
定资
产投
资 | 投资
项目
涉及
行业 | 本报
告期
投入
金额 | 截至
报告
期末
累计
实际
投入
金额 | 资金
来源 | 项目进
度 | 预计
收益 | 截止
报告
期末
累计
实现
的收
益 | 未达
到计
划进
度和
预计
收益
的原
因 | 披露
日期
（如
有） | 披露
索引
（如
有） | | 青县 | 自建 | 是 | 电子 | 31,62 | 78,54 | 自有 | 19.52% | | | 尚在 | | | | 择明
新厂
房 | | | 元器
件 | 7,717
.81 | 6,342
.15 | 资金 | | | | 建设
期 | | | | 合计 | -- | -- | -- | 31,62
7,717
.81 | 78,54
6,342
.15 | -- | -- | 0.00 | 0.00 | -- | -- | -- |
4、以公允价值计量的金融资产
?适用□不适用
| 资产类
别 | 初始投资成
本 | 本期公允价
值变动损益 | 计入
权益
的累
计公
允价
值变
动 | 报告期内
购入金额 | 报告期内
售出金额 | 累计投资
收益 | 其他变动 | 期末金额 | 资金来源 | | 银行理
财产品 | | | | 246,000,
000.00 | 246,000,
000.00 | 628,441.
92 | | 0.00 | 募集资金 | | 股票 | 977,543.91 | -338,820.84 | | | | | 359,424.
81 | 998,147.
88 | 其他 | | 合计 | 977,543.91 | -338,820.84 | | 246,000,
000.00 | 246,000,
000.00 | 628,441.
92 | 359,424.
81 | 998,147.
88 | -- |
[注]股票是2022年客户以股抵债用于清偿债务，公司将所受让的股票作为金融资产核算。其他变动系该股票截止2022
年末的公允价值变动。
5、募集资金使用情况
?适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
?适用□不适用
| 募集资金总额 | 70,478.17 | | 报告期投入募集资金总额 | 3,659.08 | | 已累计投入募集资金总额 | 63,940.74 | | 报告期内变更用途的募集资金总额 | 0 | | 累计变更用途的募集资金总额 | 0 | | 累计变更用途的募集资金总额比例 | 0.00% | | 募集资金总体使用情况说明 | | | 经中国证监会《关于同意三友联众集团股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕3328号）同
意注册，公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票3,150万股，每股面值1元，每股发行价格为人民币24.69元，
募集资金总额为人民币77,773.50万元，坐扣承销和保荐费用4,972.91万元后的募集资金为72,800.59万元，已由主
承销商信达证券股份有限公司于2021年1月19日汇入本公司及子公司募集资金监管账户。另减除上网发行费、招股说
明书印刷费、申报会计师费、律师费等与发行权益性证券直接相关的新增外部费用2,322.42万元后，公司本次募集资
金净额为70,478.17万元。上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并由其出具《验资报
告》（天健验〔2021〕7-5号）。
公司于2021年2月4日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，会议审议通过了《关于使用募集资 | |
金置换预先投入募投项目及已支付发行费用自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换预先投入募投项目的金额为
人民币5,740.04万元，使用募集资金置换已支付发行费用的金额为人民币394.09万元。截至报告期末，上述置换已完
成。
公司于2021年2月4日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，并经公司2021年2月23日召开的
2021年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响
募集资金投资项目建设和公司正常运营的情况下，使用部分超募资金2,750.00万元用于永久补充流动资金。
公司于2021年2月4日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，并经公司2021年2月23日召开的
2021年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在
不影响募集资金投资项目建设、公司正常运营及确保资金安全的情况下，使用额度不超过人民币60,000.00万元的暂时
闲置募集资金及不超过人民币20,000.00万元的自有资金进行现金管理。公司于2022年2月18日召开第二届董事会第
十四次会议和第二届监事会第十二次会议，并于2022年3月10日召开2022年第一次临时股东大会，审议通过了《关
于使用暂时闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募集资金投资项目建设、公司正常运营
及确保资金安全的情况下，使用额度不超过人民币30,000.00万元的暂时闲置募集资金及不超过人民币20,000.00万元
的自有资金进行现金管理。公司于2023年1月13日召开第二届董事会第二十二次会议和第二届监事会第二十次会议，
审议通过了《关于使用暂时闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，同意公司在不影响募集资金投资项目建
设、公司正常运营及确保资金安全的情况下，使用额度不超过人民币10,000.00万元的暂时闲置募集资金及不超过人民
币20,000.00万元的自有资金进行现金管理，截至报告期末，尚未使用的募集资金及利息共计8,273.76万元存放于募
集资金专户。
公司于2021年4月26日召开第二届董事会第五次会议和第二届监事会第五次会议，并经公司2021年5月18日召开的
2020年度股东大会，审议通过了《关于调整部分募投项目与使用部分超募资金增加募投项目投资额的议案》，同意将宁
波甬友电子有限公司增资扩产年产4亿只继电器项目（一期项目）投资金额调增为人民币39,278.12万元，增加的投
资资金一部分来源于超募资金6,419.85万元，超出部分拟以自有资金投入，变更前拟投入募集资金总额32,574.81万
元，变更后拟投入募集资金总额38,994.66万元。（2）募集资金承诺项目情况
?适用□不适用
单位：万元
| 承诺投
资项目
和超募
资金投
向 | 是否
已变
更项
目
(含
部分
变
更) | 募集资金
承诺投资
总额 | 调整后投
资总额(1) | 本报告期
投入金额 | 截至期末
累计投入
金额(2) | 截至期
末投资
进度(3)
＝
(2)/(1) | 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 | 本报
告期
实现
的效
益 | 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 | 是否
达到
预计
效益 | 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化 | | 承诺投资项目 | | | | | | | | | | | | | 宁波甬
友电子
有限公
司增资
扩产年
产4亿
只继电
器项目
(一、
二期项
目) | 是 | 32,574.81 | 38,994.66 | 1,757.72 | 35,730.18 | 91.63% | 2023
年12
月31
日 | 不适
用 | 不适
用 | 不适
用 | 否 | | 汽车及
新能源
继电器
生产线 | 否 | 8,703.78 | 8,703.78 | 940.91 | 6,132.12 | 70.45% | 2023
年12
月31
日 | 不适
用 | 不适
用 | 不适
用 | 否 | | 扩建项
目 | | | | | | | | | | | | | 模具中
心、实
验室及
信息化
升级建
设项目 | 否 | 7,029.73 | 7,029.73 | 960.45 | 6,240.94 | 88.78% | 2023
年12
月31
日 | 不适
用 | 不适
用 | 不适
用 | 否 | | 补充流
动资金
项目 | 否 | 13,000 | 13,000 | 0 | 13,087.5 | 100.00% | | 不适
用 | 不适
用 | 不适
用 | 否 | | 承诺投
资项目
小计 | -- | 61,308.32 | 67,728.17 | 3,659.08 | 61,190.74 | -- | -- | | | -- | -- | | 超募资金投向 | | | | | | | | | | | | | 补充流
动资金 | 否 | 0 | 2,750 | 0 | 2,750 | 100.00% | | | | | | | 归还银
行贷款
（如
有） | -- | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.00% | -- | -- | -- | -- | -- | | 超募资
金投向
小计 | -- | 0 | 2,750 | 0 | 2,750 | -- | -- | | | -- | -- | | 合计 | -- | 61,308.32 | 70,478.17 | 3,659.08 | 63,940.74 | -- | -- | 0 | 0 | -- | -- | | 分项目
说明未
达到计
划进
度、预
计收益
的情况
和原因
（含
“是否
达到预
计效
益”选
择“不
适用”
的原
因） | 公司于2022年12月12日召开公司第二届董事会第二十一次会议、第二届监事会第十九次会议，并于2022
年12月29日召开的2022年第四次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意公司
将部分募投项目延期。
公司募投项目：宁波甬友电子有限公司增资扩产年产4亿只继电器项目（一期、二期项目）、汽车及新能源
继电器生产线扩建项目、模具中心、实验室及信息化升级建设项目实施过程中，受大环境影响，公司人员流
动、物流运输受到较大程度的影响，设备引进等工作进度不及预期，公司的募投项目实施进度放缓，使得项
目延期。 | | | | | | | | | | | | 项目可
行性发
生重大
变化的
情况说
明 | 无 | | | | | | | | | | | | 超募资
金的金
额、用
途及使
用进展
情况 | 适用 | | | | | | | | | | | | | 公司首次公开发行股票募集资金总额为77,773.50万元，扣除发行费用后募集资金净额为70,478.17万元，
扣除前述募集资金投资项目投资额后，公司超募资金净额为9,169.85万元。
公司于2021年2月4日召开第二届董事会第三次会议和第二届监事会第三次会议，并于2021年2月23日召
开的2021年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公
司使用部分超募资金2,750.00万元用于永久补充流动资金。 | | | | | | | | | | |
|
