[中报]春晖智控(300943):2023年半年度报告
原标题:春晖智控:2023年半年度报告 2023年半年度报告 2023-046 【2023年8月29日】 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人杨广宇、主管会计工作负责人叶明忠及会计机构负责人(会计主管人员)倪小飞声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司已在本报告中详细描述公司可能存在的风险，具体内容详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”章节详细描述了公司经营中可能存在的风险和应对措施，敬请投资者注意投资风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义........................................................................................................................2 第二节公司简介和主要财务指标...................................................................................................................7 第三节管理层讨论与分析.................................................................................................................................10 第四节公司治理....................................................................................................................................................35 第五节环境和社会责任......................................................................................................................................37 第六节重要事项....................................................................................................................................................39 第七节股份变动及股东情况............................................................................................................................47 第八节优先股相关情况......................................................................................................................................51 第九节债券相关情况..........................................................................................................................................52 第十节财务报告....................................................................................................................................................53 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （三）载有法定代表人签名的公司2023年半年度报告全文及摘要文本。 （四）其他有关资料。 以上备查文件的备置地点：公司董事会办公室。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处行业 公司专业从事流体控制阀和控制系统的研究、开发、制造，产品涉及油气控制产品、燃气控制产品、供热控制产品、 GB/T4754-2017 空调控制产品、内燃机配件、信息系统集成及技术服务等。根据《国民经济行业分类》（ ），公司所处行业为“通用设备制造业”（分类代码：C34）中的“阀门和旋塞制造”（代码：C3443）。 （二）行业发展概况 1 、油气控制产品 公司目前已经进入全球四大加油机品牌及国内主流能源加注品牌的供应链体系，公司主要产品双流量电磁阀、电磁 比例阀、油气回收部件、氢能电磁阀等主要应用于汽油、柴油加油机及氢能加注设备，加油机市场需求主要由新建加油 站及现有加油站升级改造两大部分组成，其中双流量电磁阀凭借技术优势目前占据国内市场的领先优势。 报告期内，受国际市场环境变化及国内行业发展、双碳目标、新能源发展等多重因素影响，虽加油机国内市场销量 较上年同期基本持平，但业务增长动力不足；出口电磁比例阀需求较上年同期大幅下降，整体业绩较上年同期有所下降。 随着社会对数字化、智能化需求的提高，在加油机行业，未来通过智能化改造升级提升市场竞争力将是行业发展的 2022 必然趋势。因此，从 年开始公司已着手对现有加油机部件产品进行智能化升级和加强监测领域的产品开发，为客户 提供更加系统的智能升级解决方案。 根据目前氢能源行业发展趋势，加氢站作为氢能源产业或氢能源下游应用发展的重要基础设施，是全球各国建设布 局的重点。在“2030年达到碳排放峰值，2060年实现碳中和”的愿景牵引下，中国能源结构转型按下“加速键”。2022年3 17 2022 月 日，国家能源局发布《 年能源工作指导意见》，其中涉及氢能方面在加快能源绿色低碳转型和提升能源产业现代化水平两大板块中提出，因地制宜开展可再生能源制氢示范，探索氢能技术发展路线和商业化应用路径；加快氢能 等低碳、零碳、负碳的重大关键技术研究；围绕氢能和燃料电池等重点领域，增设若干创新平台。氢能产业得到了前所 未有的关注和发展机遇。公司自2021年开始已全力开拓氢能、天然气等新能源领域流体控制部件市场，服务于国内新能 源加注主流客户，适应能源加注“油气氢电非”综合服务要求，为客户提供高品质、多品种、数字化的能源加注及监测， 为公司健康可持续发展提供有力支撑。 报告期内，公司积极拓展新能源领域的新项目研发，目前处于研发阶段的应用于氢能加注设备厂商及核电厂的氢能 高压电磁阀、核电安全级电磁阀正在稳步推进中。公司将持续在氢能及核电领域，通过对核心控制阀的国产化推广与应 用，从而建立富有竞争力的品牌和技术优势。 2、供热控制产品 公司在供热市场专注于供热控制领域的中高档水路控制阀市场，坚持创新，为客户提供高性价比的整体解决方案。 公司主要合作伙伴包括：著名的外资燃气壁挂炉品牌：德国博世、德国威能、德国菲斯曼、日本林内、能率、法罗力、 庆东、大成等；著名的内资品牌：广东万和、广州迪森、万家乐、广东诺科等，其中高档水路控制阀处于国内燃气壁挂 炉供热控制领域优势地位。 据产业在线统计2023年1-6月燃气壁挂炉市场总体保持稳定，累计壁挂炉总销量为99.50万台，同比增长8.10%，其中内销累计出货74.20万台，同比下滑5.80%；出口累计25.20万台，同比增长90.60%。上半年壁挂炉整体销量增长 主要受益于出口业务的拉动，国内市场则不乐观。 从行业发展趋势分析，“煤改气”政策红利已基本接近尾声，因前期“煤改气”高速推进所造成的行业过度扩张及产能 过剩，行业已逐步回归正常零售市场。随着后“煤改气”时代的到来，以及未来部分“煤改气”置换市场也将逐步纳入到“普 通工程和零售”的市场份额中，未来壁挂炉市场将持续稳定地增长。 根据国家出台关于积极稳妥推进“碳达峰、碳中和”的相关政策文件，以及二十大聚焦高质量发展，推动产业绿色低 展，对燃气采暖炉企业而言，提升产品实力及加快发展全预混冷凝炉将成为主流，因此，公司已研发的适用于全预混、 “零冷水”技术和冷凝技术的水力系统，以及适用于新一代高分子水路模块中的一体式低流阻设计、垂直补水技术、集成 水力驱动等技术为后续的冷凝、全预混时代（简称：后煤改时代）的到来做好了准备。同时，随着欧洲新能源的加速推 进、采暖热水来源多源化的逐渐普及、国内多能互补热源的水控中心尚存在市场空白，公司将抢抓机遇，积极面临挑战， 将加大该领域的核心技术研发力度。 报告期内，公司致力于提升客户综合服务能力，积极地为客户提供系统的技术解决方案，公司新研发的水泵集成的 高分子水路模块，满足了客户需求的集零冷水循环泵于进、出水阀可选，目前处于客户验证阶段；新研发的步进电机驱 动三通切换阀，可实现壁挂炉在采暖模式下提供小流量供零冷水换热，满足高端壁挂炉用户的采暖、卫浴舒适性、节能 性要求，目前处于客户验证阶段；同时正在研发的多能互补热源的水控中心填补了国内市场空白，目前处于客户验证阶 段。 3 、燃气控制产品 公司客户覆盖了国内燃气知名运营商，主要有华润燃气、新奥燃气、昆仑能源、中国燃气及国内省、地级城市燃气 运营商。 据国家能源局消息，《中国天然气发展报告（2023）》发布，报告期内，国际天然气市场受采暖季气温偏暖、欧美 地下储气库存高位、全球经济增速放缓等因素影响，供需紧张形势显著缓解，乌克兰危机等地缘政治对国际能源市场影 响的边际效应减弱，当前国际天然气现货及中远期期货价格均已恢复至乌克兰危机前水平。中国天然气市场发展总体平 稳，1-6月，全国天然气消费量1,941亿立方米，同比增长5.60%；天然气产量1,155亿立方米，同比增长5.40%；天然 气进口量794亿立方米，同比增长5.80%，其中管道气332亿立方米，LNG462亿立方米。受天然气进口长协计价滞后期影响，目前国内天然气进口成本相对高位运行，与国际LNG现货价格显著下行的趋势产生偏差。较高气价一方面可 能影响天然气需求，另一方面市场主体进口LNG现货积极性回升，行业发展面临新形势新要求。2023年下半年，欧洲 LNG 市场再平衡仍是影响全球市场走势的关键，预计进口 补库注气进程较为温和，亚洲市场需求稳步复苏。在目前全球天然气供需总体平衡的格局下，欧美储气库补库需求总体有保障，在不发生全球性极寒天气的前提下，预计当前及下 一采暖季天然气市场总体平稳，供需基本面总体稳中向好。国内方面，受经济形势及国内外天然气价格走势影响，需求 将持续回暖，但波动性有所加大。初步预计2023年全国天然气消费量3,850亿～3,900亿立方米，同比增长5.50%～7.00%，增长主要受城市燃气和发电用气驱动。 公司致力于成为智慧燃气整体解决方案的领导者，持续为客户提供创新、有价值的解决方案。报告期内，基于公司 控股子公司世昕股份的信息系统集成及技术服务优势，与公司合力研发的春晖智慧燃气调压箱安全预警检测系统，已完 成襄阳华润、余姚天然气、诸暨天然气、长沙新奥等客户的试用，目前市场反映良好，后续将进入批量生产阶段。且， 公司还将通过加装智能传感仪器来实现“燃气调压设备全生命周期安全预警检测”产品服务，为客户提供更高效、更安全 的燃气调压设备全生命产品周期管理平台，从而巩固公司的市场地位、提升产品竞争力和盈利能力。 4、内燃机配件产品 公司专注于发动机精密部件的制造，目前作为国内重型柴油发动机行业凸轮轴和钢制挺柱市场的生产厂商，和商用 车、工程机械、农机等行业紧密相关，公司客户覆盖了中国主流重型柴油发动机生产厂商：潍柴动力、中国重汽、玉柴 股份、新柴股份、上海新动力、汉马科技、日野等。报告期内，公司内燃机配件产品营收同比小幅增长。 2023年1-6月内燃机行业累计销量与去年基本持平。在国家多政策助力下市场有所回暖，行业上下游市场也有所好转，但销量仍处于缓慢恢复阶段。在终端方面，商用车持续回暖，但农机、工程等市场销量仍面临较严峻的形势。 据中国内燃机工业协会统计部《中国内燃机行业6月销量综述》数据显示，1-6月内燃机累计销量2,159.24万台，同 比下降0.20%，柴油机销量267.87万台（其中乘用车用8.98万台，商用车用100.55万台，工程机械用47.69万台，农机 用86.21万台，船用3.35万台，发电用19.07万台，通用1.57万台）。与上年1-6月累计比，各分类用途内燃机除商用 车用、发电用外，各分类用途内燃机同比下降，具体为：乘用车用下降0.90%，商用车用增长34.49%，工程机械用下降 10.51%，农业机械用下降8.31%，船用下降0.85%，发电机组用增长12.05%，园林机械用下降22.35%，摩托车用下降 2.01%，通机用下降22.53%。商用车用多缸柴油机1-6月累计销量100.55万台，同比增长10.46%，公司主要客户潍柴动 力、玉柴股份、上海新动力等，其生产的多缸柴油机销量居国内商用车市场前十，其中潍柴动力的市场份额居先，占比 为16.43%；工程机械用多缸柴油机销量46.04万台，同比增长2.67%，公司客户新柴股份、玉柴股份等处于该行业前列。 2023 1-6 48.80 年上半年整体市场来看，柴油机销量小幅增长，和公司紧密相关的商用车中最重要的重卡行业， 月销量 万辆，同比增长28.52%，作为国民经济发展汽车领域的“晴雨表”，商用车也随着经济大势在逐步向好恢复。2023年预计固 定资产投资全年增速在6.00%左右，必将拉动大宗货运的发展，带来重卡需求的恢复性增长，预计下半年销量大约在 40.00万台，全年销量88.60万台，增长30.00%左右。 针对行业现状，公司采取立足高端市场策略，报告期内，公司产品通过技术能力提升和精益生产降本，在潍柴动力、 中国重汽、玉柴股份等主流发动机国六发动机配套上取得了一定的市场份额；通过先进的热处理技术，突破技术壁垒， 在上海新动力配套取得了主导地位；已完成新柴股份全系列高端发动机的配套，并进入了批量生产阶段，为公司的业绩 增长打好坚实基础。公司将加快组合式凸轮轴的商业化进程及产能提升，目前已完成玉柴股份、汉马科技等客户配套。 公司将积极拓展发动机相关电磁阀产品的研发，目前正按计划推进制动阀的研发。 5、空调控制产品 公司空调控制产品主要为汽车热力膨胀阀、电磁热力膨胀阀、电子膨胀阀及汽车空调电磁阀，主要用于汽车空调系 统及新能源汽车热管理系统，公司产品以国内商用车、工程车及乘用车市场需求为主。 节能减排、实现碳中和是国际社会的共识，是我国的重要发展目标之一，因此国家大力推进新能源汽车发展，减少 燃油车燃油消耗和提高排放标准。根据中国汽车工业协会发布的信息，我国汽车市场在经历过一季度促销政策切换和市 场价格波动带来的影响后，在中央和地方促消费政策、轻型车国六实施公告发布、多地汽车营销活动、企业新车型大量 上市的共同拉动下，叠加车企半年度节点冲量和4、5月同期基数相对偏低，市场需求逐步恢复，上半年累计实现较高增 长。作为车市亮点的新能源汽车、汽车出口和中国品牌继续延续良好发展态势，其中新能源汽车快速增长，市场占有率 达28.30%；汽车出口增长迅速，上半年已突破200万辆，对市场整体增长贡献显著；中国品牌乘用车市场占有率稳定在 50.00%以上。展望下半年，宏观经济的温和回暖逐渐向汽车市场传导，新能源汽车和汽车出口的良好表现有效拉动了市 场增长，且伴随政策效应持续显现，汽车市场消费潜力将被进一步释放，有助于推动行业全年实现稳定增长。但也要看 到，当前外部环境依然复杂，一些结构性问题依然突出，消费需求依然不足，行业运行仍面临较大压力，企业经营仍有 诸多挑战，需要保持政策的稳定与可预期，助力行业平稳运行。 公司汽车热管理系统空调部件产品将发挥自身竞争优势，持续拓展新产品研发领域、稳健推进研发投入，加快市场 推广与项目合作，通过深化精益生产管理以及信息化、智能物联方面的建设，提升产品质量与市场竞争力，不断满足客 户需求，谋求同步增长。 公司致力于研发新能源汽车热管理空调系统的重要部件，新产品电子膨胀阀、电磁膨胀阀及汽车空调电磁阀已在部 分客户批量应用，争取实现新的突破。 6 、信息系统集成及技术服务 公司信息系统集成及技术服务主要应用于燃气输配系统，主要产品有燃气调压器预警系统、牺牲阳极管地电位检测 系统、其他软件系统等。公司主要代表客户有上海燃气（集团）、吴淞煤气等多家以上海区域为主的燃气输配设备企业。 根据我国的十三五规划，建设智慧型城市成为首要目标之一。要发展智慧型城市，就要开展包括人工智能、物联网、 云计算等在内的创新应用，提高城市规划、建设、管理、服务的智能化水平，使城市运转更高效、更敏捷、更低碳。因 此，基于这样一个前提，全国各地纷纷将公用事业的信息化管理建设纳为未来发展重点。 2023年上半年，信息系统集成和技术服务行业继续保持稳定的增长势头。由于企业对数字化转型和技术升级的需求 不断增加，该行业的服务需求继续保持较高水平。云计算和大数据技术继续成为信息系统集成和技术服务行业的主要推 动力。企业对数据存储和分析需求的增加促使更多企业采用云计算和大数据解决方案，从而推动该行业的增长。人工智 能和物联网技术在信息系统集成和技术服务行业中的应用继续扩大。企业对智能化解决方案和物联网设备的需求推动该 行业的增长。随着网络安全威胁的增加以及企业对信息安全和隐私保护的需求增加，信息系统集成和技术服务行业同步 加强安全解决方案的提供，以满足企业的需求。 报告期内，公司积极应对行业的发展趋势，致力于为客户提供定制化和专业化的解决方案，加大对数据安全和隐私 保护的产品研发投入，并通过AI等智能化手段，为客户实现生产效率提升和降低生产成本。 （三）公司主要业务 公司专业从事流体控制阀和控制系统的研究、开发、制造，产品涉及油气控制产品、燃气控制产品、供热控制产品、 （四）公司主要产品及用途 公司产品涉及材料工程、机械设计与制造、流体力学、控制科学与工程、测量技术与仪表等相关交叉学科技术。公 司建有春晖流体控制省级企业研究院、春晖流体控制省级高新技术研究开发中心。公司是国家重点扶持的高新技术企业、 浙江省专利示范企业、浙江省创新型试点企业、浙江省标准创新型示范企业、浙江省专精特新中小企业、浙江省隐形冠 军培育企业，公司的多项研究成果被列入国家火炬计划、国家级重点新产品。 公司目前产品面向的主要客户群体分为五类，第一类是加油机厂商，主要产品为双流量电磁阀、电磁比例阀、拉断 阀、油气回收控制系统部件、车用和站用氢能驱动电磁阀等；第二类是燃气运营商，主要产品为燃气调压器、调压箱/柜、 @MRS智慧燃气调压站、燃气调压器预警系统、牺牲阳极管地电位检测系统、其他软件系统等；第三类是燃气采暖炉厂 商，主要产品为供热水路控制阀；第四类是汽车空调厂商，主要产品为汽车热力膨胀阀、电磁热力膨胀阀、电子膨胀阀 及汽车空调电磁阀；第五类是柴油发动机厂商，主要产品为凸轮轴、挺柱。主要产品及用途情况如下：
公司通过多年的精益管理实践，摸索出一套与企业现阶段相适应的采购模式、生产模式和销售模式。报告期内公司 经营模式无重大变化，具体如下： 1 、采购模式 公司供应链管理部，负责制定和维护规则，监督及评价供应商，确定供应商的份额划分，付款方式、付款周期等事 宜。各业务板块的采购人员负责执行，并收集各种信息，包括供应商交货及时率、产能情况等；供应链管理部负责监督 各业务部门采购的具体情况。公司的采购模式方面，各业务板块针对部分原材料采取寄售制。 公司对供应商采取寄售模式主要是为了满足降低库存和精益生产的要求，寄售制采购与传统采购模式的区别在于， 寄售制采购是供应商根据公司每月耗用情况，按月结算并开具发票；传统的采购模式是公司取得供应商的产品后，供应 商就可以开具发票。 公司采取传统采购模式与寄售模式相结合的采购方式，主要为了满足降低库存和精益生产的要求。有效地减少了资 金占用，提高了企业运营水平。 2 、生产模式 公司拥有健全的生产管理体系，生产模式遵循“以销定产”原则，公司根据销售订单编制生产计划交由生产部门安排 生产，并针对市场变化及时作出调整。在市场需求旺盛时，根据与客户的沟通情况，公司也会适当备货以及时满足客户 需求。 公司目前主要采用的生产模式是公司主要负责产品设计、装配和检测环节，机械加工环节部分由自有机械加工车间 完成，部分由外购毛坯件或外协方式完成。 公司采取目前的生产模式，主要由于公司产品种类较多，下游需求波动较大。公司为了规避经营风险，提高资产回 报率而选择目前较为“轻资产”的生产模式。 3、销售模式 公司报告期内主要采用直销模式，公司的销售市场主要包括境内销售和境外销售，其中境内销售包括一般商品销售、 贸易商销售、需安装验收商品销售、寄售销售。公司通过商业谈判和招投标两种方式获取订单，与客户签订销售合同， 约定销售价格、交货时间、交货地点、付款条件、技术指标等内容，公司根据客户下单安排生产，并负责运送货物至客 户要求地点。 各事业部销售团队内，除直接销售人员外，还包括负责技术服务的应用工程师和负责产品管理和测试应用方案设计 的销售支持人员，销售人员负责客户拓展、合同签订、交货验收等环节，销售支持人员负责产品技术推广、方案设计、 产品选型、样品测试、环境搭建及使用培训等技术服务支持，以确保满足客户的需求。 （六）公司产品的市场地位及竞争优劣势 1、油气控制产品 公司坚持“专注部件、替代进口、国产高端”的经营理念，确保核心产品加油机电磁阀的市场地位，积极与全球加油 机前四强的美国吉尔巴克、法国托肯、美国稳牌、日本龙野开展合作，将产品推向更广阔的海外市场。报告期内，因中 美贸易冲突等国际环境影响，美国、德国市场有一定幅度的下降，但公司在国内能源加注设备行业拥有多年的市场美誉 及客户信赖度，核心产品的市场占有率保持稳定的优势。面对国际市场业务下滑及国内竞争加剧的不利因素，公司积极 在绿色能源领域开展新产品研发及市场开拓工作，稳步推进核电及氢能行业电磁阀的研发及市场开拓，目前处于研发阶 段的应用于氢能加注设备厂商及核电厂的氢能高压电磁阀、核电安全级电磁阀正在稳步推进中。随着国内智慧加油机 （站）的升级需要，目前公司已完成智能型双流量电磁阀的研发和客户验证，新产品的功能得到进一步扩展，运用智能 化手段实现了加油机运营和监管的实时通讯和监测，公司在行业客户的信赖度和满意度得到了进一步提升。 2、燃气控制产品 国内天然气行业中国燃气、新奥燃气、华润燃气等均采用招标的方式采购调压设备。针对行业现状和公司自身条件， 公司对燃气产品的定位是差异化量产战略，瞄准的是智能化和高端燃气产品市场，通过创新产品和服务、提升技术和安 全管理能力，提高中标率，避开价格战。报告期内，公司中标率达32.50%，其中公司于2023年4月入围新奥燃气2023 年度调压设备品类联合招采；4月中标德州市天然气门站南站改造工程；6月入围宁波智邦市政工程有限公司2023年度 余姚市城市天然气有限公司调压箱（柜）采购项目等；从而保障了公司业绩稳定增长。报告期内，基于公司的控股子公 司世昕股份的信息系统集成及技术服务优势，公司加强燃气产品的数字化、智能化应用升级等研发投入，加速产业化推 进与市场应用，为客户提供智慧城市燃气解决方案，进一步提升了公司的市场占有率及产品竞争力。 3、供热控制产品 公司在供热市场专注于供热控制领域的中高档水路控制阀市场，坚持创新，为用户提供性价比高的整体解决方案。 在铜水路的基础上采用工程塑料等新材料应用于壁挂炉水路系统，发挥公司多年专注于壁挂炉水路的研发能力，开发更 多集成度更高的产品，实现由水路控制阀供应商向系统解决方案服务商的转变。公司目前在国内燃气壁挂炉供热控制领 域的高档水路控制阀市场处于优势地位。公司主要合作伙伴包括著名的外资燃气壁挂炉品牌：德国博世、德国威能、德 国菲斯曼、日本林内、能率、法罗力、庆东、大成等；著名的内资品牌：广东万和、广州迪森、万家乐、广东诺科等。 报告期内，公司致力于提升客户综合服务能力，积极地为客户提供系统的技术解决方案，公司新研发的水泵集成的高分 子水路模块，满足了客户需求的集零冷水循环泵于进、出水阀可选，目前处于客户验证阶段；新研发的步进电机驱动三 通切换阀，可实现壁挂炉在采暖模式下提供小流量供零冷水换热，满足高端壁挂炉用户的采暖、卫浴舒适性、节能性要 求，目前处于客户验证阶段；同时正在研发的多能互补热源的水控中心填补了国内市场空白，目前处于客户验证阶段。 4、内燃机配件产品 公司目前生产的凸轮轴与挺柱主要定位高端市场，应用在四缸和六缸商用车发动机上。主要竞争对手包括成都中汽 成配凸轮轴有限公司、成都西菱动力科技股份有限公司、亚新科凸轮轴（仪征）有限公司、湖北威风汽车配件股份有限 公司等。行业内基本是低端产品比价格、高端产品比技术的格局，公司在中高端市场行业处于领先地位，行业地位稳定。 公司稳步推进符合行业发展要求的组合式凸轮轴产业化项目，目前已对接各大主机厂，完成了小批装机工作，现已 具备规模化生产能力，将通过发挥自身技术优势和设备投入，加快市场应用，致力于成为组合式凸轮轴行业领导者。 针对行业现状，公司采取立足高端市场，通过提升技术能力和精益控本手段，在潍柴动力、中国重汽、玉柴股份等 主流发动机国六发动机配套上取得了一定的市场份额；公司拥有先进的热处理技术，在上海新动力配套取得了主导地位。 报告期内，公司已完成新柴股份全系列高端发动机的配套，为公司的业绩发展打好了坚实基础。公司不断加快组合式凸 轮轴的商业化进程及产能提升，目前已完成玉柴股份、汉马科技等客户配套。在若干主流发动机厂家的带动效应下，各 大客户在组合式凸轮轴使用上不断深入，公司将通过合作开发等模式，做好成本管理，以取得市场领先地位。公司积极 拓展发动机相关电磁阀产品的研发，目前正有计划地推进制动阀的研发。 5、空调控制产品 公司空调控制产品主要为汽车空调和热管理系统的汽车空调热力膨胀阀、电磁热力膨胀阀、电子膨胀阀及汽车空调 目前国内生产汽车膨胀阀的厂家主要集中在江浙一带，其中有综合竞争力较强的厂家包括浙江三花智能控制股份有 限公司、日本TGK有限公司、日本不二工机公司、德国埃格霍夫调节技术有限公司等。中高端品牌乘用车的膨胀阀市 场主要被外资品牌如日本TGK、日本不二工机、德国埃格霍夫等占据，内资品牌中三花智控实力较强，公司目前为第二 梯队。针对产业当前的竞争格局和公司发展战略，公司以配套商用汽车、民族品牌的乘用汽车为主要市场目标，紧跟以 电动汽车为主流的新能源汽车发展趋势和相关空调应用技术，成功开发了脉冲控制、带LIN控制及PWM控制等的各类 电子膨胀阀、电磁热力膨胀阀及汽车空调电磁阀等，已相继投入市场应用，力争把握好当下时代性汽车技术变革的发展 机遇，使得公司的竞争力更上一个台阶。 经过多年发展，公司品牌在行业内有一定的影响力，公司汽车空调产品也在具一定的市场占有率，其中电子膨胀阀、 电磁热力膨胀阀及汽车空调电磁阀目前已配套于上汽、一汽、中国重汽、三一重工、上海前晨等整车厂。同时，公司还 将加快新能源汽车热管理部件开发及市场推广，为公司业绩发展打好坚实的基础。 6、信息系统集成及技术服务 公司信息系统集成及技术服务主要应用于燃气输配系统，主要产品有燃气调压器预警系统、牺牲阳极管地电位检测 系统、其他软件系统等。 公司凭借在信息系统集成和技术服务方面的技术优势，不断加强研发投入，使公司的技术水平保持先进性和创新性。 同时，公司发挥自身的地域优势，长期立足于服务上海区域的燃气行业市场，谙熟该行业的市场特性，可持续地为上海 区域客户提供系统化、定制化的解决方案。 从目前同行业的市场分析，主要竞争对手包括：上海航天能源股份有限公司、南京三表科技有限公司。根据上海燃 气有限公司相关信息平台数据显示，公司在上海区域的市场占有率达70%以上，在上海区域具有较高的市场地位。公司 还将积极拓展上海区域以外的市场和客户，并结合市场和客户需求，加强大数据分析及AI人工智能等的应用研发，为 客户提供自动化的解决方案，以及满足客户降本增效的需求，从而提升公司的品牌竞争力及持续盈利能力。 （六）公司业绩驱动因素及业绩变化 1、行业发展驱动因素 2023年上半年，国际政治经济环境复杂严峻，全球经济整体增长乏力，中国经济保持平稳复苏。在“2030年达到碳 排放峰值，2060年实现碳中和”的愿景牵引下，以及根据国家能源局发布《2022年能源工作指导意见》，加快能源绿色 低碳转型和提升能源产业现代化水平，并随着社会对数字化、智能化需求的提高等未来发展的大背景下，公司将采取更 加积极主动的经营策略和快速行动理念，通过“智慧城市和绿色能源”两大未来产业定位，落实“双碳目标+数字化转型”的 发展战略。具体详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“一、报告期内公司从事的主要业务”之“（二）行业发展概况”。 2、自身发展驱动因素 报告期内，面对复杂严峻的国内外经济形势，公司积极应对，紧紧围绕“智慧城市和绿色能源”产业方向，力争“智控 ＆阀”市场领导者地位，坚持以公司发展战略和年度经营目标为指引，努力发挥自身各项优势，攻坚克难，抢抓机遇，通 MES ERP SRM BI 过生产创新降本，持续推进精益生产，从而促使产能优化和技术升级，利用 、 、 、 、明道云和机器人加工等迭代升级，以建设数字化、智能化、国际化工厂，从而提升运营效率，加强综合竞争实力。 各子（参股）公司及事业部努力发掘内部制造能力，将资源、信息、产品、服务进行联动。其中，报告期内，参股 公司春晖仪表于2023年6月通过浙江证监局的辅导验收及公开发行股票并在北交所上市的申请获得北交所受理，为公司 实现投资收益584.35万元，提升了公司的盈利能力。 公司以创新为驱动，持续加大研发投入，引进优秀人才，扩充研发队伍，优化研发资源配置，提高研发效率，加快 新产品研发进度。截止报告期末，公司及子公司拥有有效专利221项和41项软件著作权，其中包括发明专利34项。公 司在研项目DV1050JC智能型双流量电磁阀、水泵集成水路模块、长沙中正预警应用项目已完成，BM100型水阀用爪极 永磁同步电动机、无菌热水和变水温采暖室内机、高压止回阀、自动补水进水阀、RX0.4/70A-CHGB3城镇燃气调压箱、 RX0.4/50A-CHGB3城镇燃气调压箱、油气回收装置、带截止功能热力膨胀阀、氢气比例阀、MT13高效凸轮轴、D20轻 K11 MAN 型耐磨四缸凸轮轴、 重型装配式凸轮轴、 耐磨挺柱、上海燃气调压器检维修平台、上海燃气压力监测综合平台三期、上海燃气安全生产标准化管理信息系统一期、大众燃气牺牲阳极极性排流课题研究、上海燃气家用燃气报警器、 武汉燃气调压柜切断阀监控尚在进行中。 3 、业绩变化情况 公司经营层紧紧围绕董事会下达的各项目标与任务，把握“双碳目标”、“数字化”、“智能化”、“定制化”等产业趋势 及政策支持，同时延展至国际市场的推广与应用，以保持公司平稳向上发展。报告期内，公司实现营业收入22,118.48万 7.75% 4,643.08 70.51% 元，同比下降 ；归属于上市公司股东的净利润 万元，同比上升 ；截至本报告期末公司总资产为122,662.44万元，较上年期末增加2.04%；归属于上市公司股东的净资产为91,884.80万元，较上年期末增长1.43%。 二、核心竞争力分析 1、科学的战略规划与执行力 公司深耕控制阀行业多年，通过“智慧城市和绿色能源”两大产业定位，落实“双碳目标+数字化转型”的发展战略，实 现“智控＆阀”市场领导地位的愿景。凭借对行业发展有独到的认知和应对能力，已建立完善科学的战略规划和决策体系， 始终保持对行业市场的敏锐判断和前瞻规划，坚持“有价值、可持续增长”的价值观，围绕“高效率、强活力”的原则，通 过高品质、高效率、人性化、团队合作、自我更新，加快创新系统性竞争力、提升资源整合效率、合力推进协同发展， 以实现公司数字化、智能化、国际化的战略目标。形成并围绕“主业为本、资本运作、产业协同、持续盈利”的经营方针， 重点发展智慧城市燃气，智能家居冷暖水控，油＆气加注设备检测和氢能、核电等新能源领域，信息系统集成及技术服 务领域的人工智能、物联网、云计算等在内的创新应用。在拓宽现有产品市场的基础上，加快新能源汽车热管理系统、 重型发动机凸轮轴、工程机械液压阀、大数据分析及AI人工智能等的应用、氢能高压电磁阀、核电安全级电磁阀等新 产品的研发进度及市场推广，以提高公司的盈利能力，从而巩固公司在各细分行业的领先地位。 报告期内，公司参股公司春晖仪表于2023年6月19日通过浙江证监局的辅导验收，公开发行股票并在北交所上市的申请于2023年6月29日获得北交所受理；基于公司控股子公司世昕股份的信息系统集成及技术服务优势，与公司合 力研发的春晖智慧燃气调压箱安全预警检测系统，已完成襄阳华润、余姚天然气、诸暨天然气、长沙新奥等客户的试用， 目前市场反映良好，后续将进入批量生产阶段；公司全资子公司春晖纽安捷，致力于新能源产品研发与生产，充分利用 上海地域优势进行资源整合，在当地吸引优秀的研发人才，加快推进公司产品开发，积极拓展新能源领域的新项目研发， 目前处于研发阶段的应用于氢能加注设备厂商及核电厂的氢能高压电磁阀、核电安全级电磁阀正在稳步推进中。 2、研发与创新优势 公司是国家重点扶持的高新技术企业、浙江省专利示范企业、浙江省创新型试点企业、浙江省标准创新型示范企业、 浙江省专精特新中小企业、浙江省隐形冠军培育企业，建有春晖流体控制省级企业研究院、春晖流体控制省级高新技术 研究开发中心，每年保持研发费用投入占营业收入4%以上。公司的多项研究成果被列入国家火炬计划、国家级重点新 产品。公司子公司春晖精密及世昕股份均为高新技术企业，其中世昕股份与各大高校、研究机构、培训机构等建立长期 合作关系，紧跟市场前沿的技术发展方向，不断提升自身研发能力。 公司长期致力于流体控制领域关键零部件的技术开发、产品生产和销售，产品横跨多个领域，不仅具备了产品的自 主开发和设计的能力，还掌握了独特的产品生产工艺，拥有突出的技术优势和产品运作能力。经过二十多年的发展，公 司掌握了独特的生产和装配检测工艺，以及通过设计研发上的技术积累实现产品更好的防泄漏性能、更高的加工精度和 更长的使用寿命，能够不断提高生产效率，降低产品不良率。公司多次获得浙江省科技进步奖项，掌握了涉及流体控制 领域的主要应用技术。公司产品通过多个国际国内权威机构认证。 报告期内，公司以创新研究院为平台，通过机制创新、研发创新、数字化＆智能化＆国际化工厂建设等，利用MES、 ERP、SRM、BI、明道云等信息系统的投入使用与更新，优化公司产品生产过程的全面追溯和质量管控体系，同时依托 数字化管理平台，依据大数据分析，优化生产流程、改善生产工艺、提高设备利用率，从而不断提升效益；借助于全资 子公司春晖纽安捷及控股子公司世昕股份在上海的区位优势，专注于提升技术研发能力，不断引进研发人员，打造优秀 的研发团队。 截至报告期末，公司及子公司拥有有效专利221项和41项软件著作权，其中包括发明专利34项。报告期内，公司通过省级新产品试制计划立项6项，通过省级新产品鉴定5项，项目名称为“BM100型水阀用爪极永磁同步电动机”、 “DV1050JC智能型双流量电磁阀”、“CH-SLDF-23型塞拉门电磁阀”、“带驱动控制器车用电子膨胀阀”、“水泵集成水路 ” “BM100 ” “DV1050JC 模块，经浙江省技术市场促进会讨论后形成的鉴定意见为 型水阀用爪极永磁同步电动机和 智能型双流量电磁阀”的技术成果处于国内先进水平，其余3项的技术成果处于国内领先水平。 3、品牌与客户资源优势 公司作为“智控＆阀”制造企业，客户对供应商有着严格的认证体系，客户培育需要一个长期的、复杂的过程，从技 术合同签订到样品试制、小批试生产、批量生产一般需要数年时间。正是由于行业下游客户对供应商严苛的筛选和考核， 进入下游客户的合格供应商名单，则会形成稳定的战略合作关系。公司凭借长期的行业积淀、专业的生产技术、优秀的 研发能力、优异的产品质量、良好的售后服务，已与国内乃至国外多家行业领先企业建立了长期的战略合作关系，这些 优质客户资源保证了公司未来发展良好的成长性及持续盈利性。 在各个细分领域积累了丰富的客户资源，不仅有利于扩大现有产品的销售规模，也有利于在老客户中推广新品，同 时对开拓新客户群体也有非常大的作用。在油气控制领域，公司代表性客户包括：全球加油机领导品牌吉尔巴克、日本 龙野、法国托肯、印度托肯、美国稳牌；国内的前几大加油机厂商正星科技、托肯恒山、北京三盈等；在燃气控制领域， 公司代表性客户包括：国内燃气知名运营商中的华润燃气、新奥燃气、昆仑燃气、中国燃气及国内省、地级城市燃气运 营商等；在供热控制领域，公司代表性客户包括：外资品牌的德国博世、德国威能、德国菲斯曼、日本林内、能率、法 罗力、庆东、大成等；内资品牌的广东万和、广州迪森、万家乐、广东诺科等；在空调控制领域，公司代表性客户包括： 上海仪达、松芝股份、湖北美标、东风派恩、东风美瑞特等；在内燃机配件领域，公司代表性客户包括：中国重汽、玉 柴股份、潍柴动力、新柴股份、上海新动力、汉马科技、日野、江西五十铃、巴西纳威司达、三一重工等；信息系统集 成及技术服务领域，公司代表性客户包括：上海燃气（集团）等多家以上海区域为主的燃气输配设备企业。 4、区位优势 控制阀企业大都依托工业聚集地而建，从而离目标市场和原材料生产厂商更近更快地响应市场需求变化。公司地处 浙江省，这里是全国最大的控制阀制造产业集群，同时也是我国最主要的制冷设备配件基地和汽车零配件基地，上下游 配套体系完善。公司位于长三角地区，陆路、水路和航空交通发达，使得公司在信息获取、市场开拓和提供服务方面更 加便利。地处于上海的子公司，充分利用上海地域优势进行资源整合，有助于吸引当地优秀的研发人才，加快推进公司 产品开发，也有助于公司完善销售布局，寻求业务拓展机会。 5、成本与质量管理优势 公司通过提高产品设计精度、优化工艺设计、提高自动化水平、实施平台生产、推行全员质量成本控制和推进CPM精益生产管理体系等方式，确保对成本的精确控制，不断地降低产品成本，提升产品质量保证能力，具有成本及质量领 先优势。从而确保了公司的主导产品在与同行竞争时具有竞争优势。 6、人才管理优势 公司始终坚持人才引进及人才发展战略，建立了全面的长效激励机制，以吸引优秀人才、保留核心人才，实现公司 可持续发展目标。公司通过建立战略导向的人才发展体系，鼓励和引导员工不断自我学习和进阶，提升员工的文化价值 认同感和组织大目标认同感、归属感，促进组织的大目标聚焦。 报告期内，公司开启了为期两年的第六期“精英班”培训，通过本次精英班学习，以提升公司中高层管理人员的创新 意识和深度思考能力，为实现公司再创业目标提供人才管理与输出。 公司建立了完善的人才储备体系，未来将可根据业务发展需要，持续提供相应人才供给。公司目前的人才结构日渐 专业化、年轻化，尤其是公司核心管理团队年轻化，开拓进取、务实创新、与时俱进，拥有良好的专业素质、丰富的行 业经验和高度的职业忠诚度，能够更好地帮助公司顺应复杂多变的行业环境、把握市场脉动，聚焦公司发展战略与方向。 此外，公司将继续加速国际化人才建设，深入洞察国际市场需求，提前做好人才布局，推进更多的优秀人才往业务端前 移，赋能业务发展。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
 |