[中报]沃特股份(002886):2023年半年度报告
原标题:沃特股份:2023年半年度报告 2023年 08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人吴宪、主管会计工作负责人陈瑜及会计机构负责人(会计主管人员)陈瑜声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经营中会面对宏观形势、行业竞争、原材料价格波动等风险，详细内容见本报告“第三节管理层讨论与分析”相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .............................................. 1 第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................ 6 第三节 管理层讨论与分析 .................................................. 9 第四节 公司治理 ......................................................... 22 第五节 环境和社会责任.................................................... 24 第六节 重要事项 ......................................................... 27 第七节 股份变动及股东情况 ................................................ 33 第八节 优先股相关情况.................................................... 38 第九节 债券相关情况 ..................................................... 39 第十节 财务报告 ......................................................... 40 备查文件目录 （一）载有公司法定代表人签名、公司盖章的 2023年半年度报告全文原件； （二）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表原件； （三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司公告文件的正文及公告原稿； （四）其他相关资料。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见 2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见 2022年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （1）公司主要业务 公司主要从事高性能功能高分子材料合成、改性和成品的研发、生产制造、销售及技术服务，为客户提供最优化的 新材料解决方案和增值服务，致力于成为世界一流的材料方案提供者。公司产品主要包括特种及新型工程高分子、高性 能复合材料、碳纤维及碳纳米管复合材料、含氟高分子材料。公司产品已应用在电子、家电、光伏、半导体、医疗、办 公设备、通讯、汽车、电气、储能、机器人、无人机等领域。 公司始终关注高附加值材料产品和产业链延伸布局，不断加强特种高分子材料平台化建设能力。在产业链上游方面， 公司已实现 LCP、PPA、聚砜、PAEK等特种工程树脂的产业化合成布局；在产业链中游方面，公司通过多样化的材料 加工技术，为下游客户提供满足不同使用需求的高/低介电性能、抗静电、屏蔽、轻量化、薄壁化、高强度、高韧性、导 电、绝缘、阻燃、导热、导磁材料产品，以及与产品相对应的模拟测试和加工工艺定制服务；在产业链下游方面，公司 已经能够为客户提供 LCP和 PTFE薄膜产品、PPS改性产品以及 PAEK终端制品，并得到了下游客户的认可和使用。 （2）公司经营模式 公司日常经营主要包括采购、生产、销售环节。 采购模式：公司日常采购包括原材料、辅料、办公用品、五金配件、机器设备及其他材料。供应链管理中心根据订 单数量、库存情况、市场变化等因素综合确定采购方案，并积极与全球知名供应商建立战略合作关系，同时建立完整的 供应商评价体系，达到同时控制采购成本和保证采购产品质量的目的。 生产模式：公司主要根据客户订单实行以销定产的生产模式。公司制造管理中心根据订单的不同特点综合协调各基 地的生产活动。同时内部建立生产过程控制程序，保障所有生产过程在受控条件下的标准化操作，保证产品生产质量。 公司产品主要工艺流程如下： 销售模式：公司面向客户主要采用直接销售模式。公司不仅为提供客户所需要的材料，还为客户在设计、工艺、后 期使用等方面提供全面服务。 （3）特种高分子材料技术持续进步 公司自 2014年收购韩国三星 LCP项目后，历经“外来引进、消化吸收、自主创新”等多个阶段的创新发展，已经具备参与全球化竞争的能力，成为莫仕、安费诺等国际知名客户的材料供应商，并于 2021年成为国内 LCP产销量最大 的厂商，具备较强的市场地位。2022年及之前，公司 LCP合成树脂主要原材料联苯二酚（BP）主要来自于海外供应链， 2021年下半年，公司 LCP原材料联苯二酚（BP）开始受海外供应限制影响，公司 LCP产销量同比有所下降。今年二季 度以来，国内外联苯二酚（BP）供应商已经恢复向公司批量化供货。截至本报告出具日，公司 LCP原材料联苯二酚 （BP）原料供应问题已经解决，随着国内外更多新建联苯二酚（BP）产能的投产及产能逐步释放，公司 LCP将重回良 性发展阶段。 同时，公司新增 2万吨/年 LCP材料产能后，有望成为全球头部 LCP材料厂商。原料供应问题的解决，充足的产能规模、规模化效应的释放等都将有助于公司进一步提升 LCP产品的竞争力及行业地位，更好地参与全球化竞争，并加速 下游企业对国产高端材料的验证进程，更好地满足其国产化高端材料的需求。 公司持续稳固 LCP材料在电子设备散热系统、高速通信领域、电子烟行业和 AI算力设备上的领先地位。散热系统领域，除笔记本电脑散热系统外，客户通讯散热系统、新能源汽车车载散热系统、AI算力设备散热系统也已经开始使用 公司 LCP材料方案。在高速通信领域，公司新开发的低介电、低损耗 LCP实现了在通讯高速连接器和射频连接器中的 应用；导电级 LCP材料完成行业头部客户的测试和认证。此外，结合消费升级趋势下带来的客户材料性能提升的需求， 公司与客户积极开发特种高分子材料解决方案来满足客户要求，公司电子烟专用 LCP材料已获得全球第一大烟草公司 PM国际公司的电子烟材料供应，并且得到其他境内外重要客户的认证和批量化使用。在通讯应用方面，为满足客户高 频下介电性能的要求，公司开发的介电常数从 2.7-8.0可调的 LCP材料，可为客户提供多种通讯频率下的介电常数材料 选择，已在通讯连接器中成功应用并批量出货。用于通讯连接器的电磁屏蔽 EMI材料，已实现批量试产。公司成为中国 大陆第一家 LCP材料取得 EIS绝缘系统认证的企业，为后续 LCP材料在汽车电子市场的有效释放奠定了良好的基础。 PPA材料方面，公司已实现 PPA材料合成、改性的产业链布局，具备了规模化树脂合成的生产能力，提升了 PPA材料的成本优势，第二期“5,000 吨/年高性能聚酰胺（PPA）树脂及复合材料项目”已经开工建设，预计建成后将极大 地满足协同化客户订单需求。公司可自主研发多规格 PPA材料，已经应用于新能源汽车动力和电控系统，以及通讯电子 行业的精密连接器、Type C等场景，实现对电子电气、汽车部件、金属取代等领域的覆盖。同时，公司充分把握全球供 应商变化格局，以全球化的标准不断提升自身材料技术，PPA纯树脂实现批量化出口。此外，公司 PPA在新能源汽车热 管理和三电方面已完成多家客户的测试和认证。公司已成为全球无人机领域头部客户的供应商。在智能穿戴领域，取得 了国内某头部通讯类客户一级供应商的智能手表指定认证。同时，实现了在车载电装部件上的应用，并得到头部新能源 车企的认可和使用。 含氟高分子材料方面，公司持续通过平台建设向下游延伸制造能力，半导体设备用高纯 PTFE装备、通讯用绝缘子PTFE产品等实现技术工艺突破。公司实现对多种特种高分子材料的型材加工平台的搭建，并已形成规模化量产及销售。 同时，通过龙门铣床、五轴车铣复合机床等设备的导入，进一步提升高性能材料加工能力，力求为客户提供特种高分子 材料一站式全方位解决方案。 碳基材料方面，公司利用多年研发积累的界面处理技术和分散工艺技术，提高碳纤维、纳米碳管等碳材料与树脂界 面结合力，充分发挥的碳材料的优异特性，复合材料性能到得到大幅度提升。目前公司利用此技术开发碳纤维增强材料 大量应用于行业无人机的桨叶和机身，以及新能源汽车的轻量化部件。公司的纳米碳管复合材料具有低添加量、高导电、 低碳痕、低挥发性气体、优良的物理性能等特点，在半导体行业正逐步替代传统炭黑和碳纤维抗静电材料，未来有望成 为半导体封装行业的主要材料方案之一。 此外，公司围绕“塑造人类美好生活”的企业使命，在机器人、家电、娱乐视听、智慧家居、通讯、无人机等领域， 聚焦新产品及新应用，开发出了一系列具有竞争力的产品。在储能电源领域，公司通过不断技术创新，推出了全系列结 构件材料解决方案。针对北京冬奥会带来的户外运动器材需求增加，推出了一系列碳纤维及玻纤增强材料，以及针对滑 雪运动用品的增韧耐寒级材料。在通讯行业，针对于高频下介电性能的要求，公司开发了覆盖介电常数从 3.0-9.0的 PPE 材料，可供客户在多种通讯频率下选择合适的介电常数材料。在家用空调领域，针对新风空调的普及应用，公司及时推 出了抗菌级材料及免喷涂布纹色材料。根据下游行业需求公司推出了 PC、PC/ABS、ABS等树脂的全系消费后循环材料 （PCR）,为减少碳排放、节约资源贡献自己的力量。公司继续保持在无人机飞控材料领域的技术优势，提供安全可靠力 学表现的高模量增强级特种尼龙材料。 （4）特种高分子材料平台不断完善 报告期内，公司投资的 2万吨 LCP树脂材料项目完成厂房、配套设施和首期产线建设及安装工作。该项目将通过释 放公司技术储备缓解目前行业 LCP材料供应紧张局面，进一步满足客户多样化高端需求，为通讯、消费电子、汽车电子、 新能源、电气、无人机等行业客户需求提供服务保障。公司正依据相关要求，推进办理该项目的建设验收相关手续。 报告期内，公司大力推进第二期“5,000 吨/年高性能聚酰胺（PPA）树脂及复合材料项目”建设进度，预计建成后 将极大地满足协同化客户订单需求，满足未来客户订单增长需求。 2022年，公司以自有资金 6,800万元收购株式会社华尔卡持有的上海华尔卡（现已更名为上海沃特华本半导体科技 有限公司，以下简称“沃特华本”）51%股权。报告期内，沃特华本营收收入及盈利水平同比显著改善。公司通过收购 实现在上述领域业务的高效布局，加速公司现有其他特种高分子材料在上述领域的应用推广。同时，公司积极借助国内 氟材料资源优势与现有业务协同，为客户提供更完善的高端氟材料供应链自主可控服务，持续提升公司综合竞争力和市 场地位。 截至本报告出具日，公司 2022年度向特定对象发行 A股股票募集资金总额 6亿元。公司本次年产 4.5万吨特种高分 子材料建设项目将与公司现有高性能功能高分子材料体系实现产品协同，完善公司在特种高分子材料产业的平台化战略 布局，提升公司在特种高分子材料领域的市场竞争力，助力公司在新材料领域战略方面高质量发展。 （5）汽车及新能源行业材料方案日益丰富 汽车材料方面，公司在国内外多家知名汽车企业主机厂成功获取了多款部件材料认可和使用，部分项目已实现批量 化供应。公司激光焊接材料已经在车辆电子系统上得到主机厂 T1的认可。车身轻量化及环保结构件领域，公司在高亮 黑及金属色免喷涂材料产品方面多款大格栅、外饰柱、保险杠下饰板材料量产供货。 新能源汽车领域，公司与 T、B、H及其他多个国产汽车品牌的材料开发合作进展顺利，部分项目已量产。新能源汽 车电子电气方面，公司在电子继电器、功能阀、电池动力总成、HUD抬头显示、充电桩、充电枪等领域的特种材料持续 取得突破，并实现量产。公司开发的特殊介电材料已经成功批量化用于智能汽车车载高精度定位天线，该方案正在多家 新能源车型中推广使用。 公司自 2021年开始 PPS改性材料的研发，报告期内，公司 PPS产品需求向好，积极开拓 PPS在电机绝缘零部件、DC-DC 转换器、电源模块、转速传感器、电磁线圈、绝缘套管、变速齿轮、轴承支架、电刷柄、外壳/罩盖等领域的客 户，目前已经与汽车零部件行业知名客户及知名电容器制造商客户建立了深度合作关系。随着 2022年度向特定对象发行 A股股票项目在两年建设期后的逐步达产，公司目前正在接洽的客户在完成试料后也将逐步实现产能爬坡，二者在时间 周期上有一定的匹配性，为新增产能的消化奠定良好的市场、客户基础。 其他新能源领域，公司开发的光伏专用聚苯醚材料契合光伏行业连接器发展需求，成功导入组件零部件供应链企业， 实现量产并解决了光伏行业客户关键材料供应链自主可控需求。电源领域，针对移动储能行业便携、安全需求开发的移 动储能电源全系列材料方案，获得了部分行业领先客户的认可。 （6）新材料服务美好生活 公司在继续保持在无人机飞控材料领域的技术优势，为消费机、植保机、快递及外卖行业无人机提供包括机身、云 台、飞行动力系统等多部件在内的安全可靠的高分子及碳纤维复合材料解决方案。针对户外运动器材应用需求，公司推 出一系列碳纤维及玻纤增强级工程塑料，成功应用于户外滑雪、水上电动冲浪装备。公司医疗耗材材料获得美国食品药 品监督管理局 FDA和美国药典 USP6认证，并实现了重要客户的批量化使用。在家电领域，公司开发出一系列长纤增强 PA材料实现以塑代钢，在减轻产品重量的同时为客户降本增效；针对家用空调的多色彩个性化需求，公司成功推出多款 颜色的仿金属免喷涂材料。 公司为国内外机器人行业客户提供 LCP、PPS、特种尼龙、改性工程塑料等可用于机器人电机电控、连接器及身体结构件等部件的材料方案，满足机器人行业客户轻量化、精密集成化、高速信号传输等多种要求，为“塑造人类美好生 活”持续贡献公司智慧。 二、核心竞争力分析 报告期内，公司 2022年度向特定对象发行 A股股票获得证监会同意注册批复。截至本报告出具日，公司 2022年度 向特定对象发行 A股股票募集资金总额 6亿元，将新增 4.5万吨/年特种高分子材料产能，实现公司现有高性能功能高分 子材料体系实现产品协同，完善公司在特种高分子材料产业的平台化战略布局，提升公司在特种高分子材料领域的市场 竞争力。报告期内，公司坚定高质量发展路线，执行公司特种高分子材料平台化战略，特种高分子材料占比不断提升， 客户结构持续优化，盈利能力逐步改善，为公司未来发展奠定了基础。 1、材料平台化战略优势 公司始终坚持高分子材料平台化战略，致力于成为世界一流的材料方案提供者。公司充分发挥不同材料间配方、工 艺、装备、研发、市场等方面的协同作用，逐步完善并不断丰富高分子材料合成、改性和成品生产制造的全产业链平台 化布局。 LCP材料方面，公司围绕下游通讯和电子行业客户材料需求特点，开展多种低介电常数和高介电常数材料的研发和制备工艺研究，产品现已能够保障客户供应链自主可控并稳定量产。公司持续优化现有制备生产线工艺，产品技术已达 国际领先水平。公司相继开发多款满足高力学性能、高耐热特性、高精密加工性的 LCP材料。除注塑级 LCP外，公司 LCP薄膜用树脂也已与下游客户合作完成薄膜制备及电学性能和力学机械性能等指标测试工作，为公司在 5G、6G、传 感器及其它精密电子领域的应用提供扎实的基础。2022年，受原材料联苯二酚（BP）海外供应限制影响，公司 LCP产 销量同比有所下降。截至本报告出具日，公司 LCP原材料联苯二酚（BP）原料供应问题已经解决，随着国内外更多新 建联苯二酚（BP）产能的投产及产能逐步释放，公司 LCP将重回良性发展阶段。 在相互协同作用下，公司首期 PPA项目已经建成投产并为汽车电子等领域客户提供符合客户需求的材料方案。同时， 公司高频线路板用 PTFE薄膜材料实现量产出货，实现了在 5G和平板显示行业的有效应用。聚砜、PAEK产线相继搭建 完成并完成小批量试料，目前向客户推荐的特种高分子材料方案能有效提升光模块产品使用工况下的尺寸稳定性。千吨 级 PPS改性产线也投入使用，并取得下游新能源汽车等领域客户的认证与使用。公司通过完成对上海华尔卡的收购，持 续强化公司产品在半导体行业的布局，不断提高公司高分子材料平台化解决能力，进一步提升公司特种高分子材料产品 全球竞争力。 2、材料方案创新优势 公司是国内最早关注工程塑料及其改性材料的企业之一。公司聚苯醚（PPE）系列材料技术业内领先，相关材料已在光伏、水处理等行业得到了认可及应用。同时，公司拥有专业化的配色及研发团队，可以为客户量身定制多种高光泽、 免喷涂的个性化材料方案。公司开发的智能音响、充电桩、毫米波雷达罩等材料已得到客户的认可和使用。公司是业内 较早利用碳材料优异性能制备高分子复合材料的企业之一。目前公司碳纤维及碳纳米管复合材料在材料性能、工艺稳定 性等方面均稳居业内领先水平，石墨烯等其他碳系复合材料也在技术储备中。同时，公司也储备了其他丰富的新材料解 决方案。 （1）注塑级液晶高分子（LCP）技术 LCP具有分子取向有序及位置有序的特点。因此，LCP材料具有极高的尺寸精密度和可加工性、高力学特性、高耐热特性、抗化学腐蚀、耐辐照、抗老化、低摩擦系数等特性，正是基于 LCP材料的优异性能，使得 LCP成为了众多高 端精密组件的选择材料，同时在电子、医疗等领域都得到了广泛应用。公司基于扎实的 LCP数据积累及成熟的专利布局， 已成为业内知名的 LCP供应商。随着对技术和产品的进一步研究，以及与下游客户共同开发工作的持续深入，公司 LCP 持续推出新产品，其应用范围还将不断拓展。公司目前相关产品已得到下游知名客户的认可和使用。 （2）薄膜级 LCP开发和应用技术 LCP薄膜具有低介电常数、低介电损耗及低湿性等优点，是天线产业在 5G时代、6G时代发展中的重要材料。公司在 LCP薄膜相关研究已覆盖薄膜用树脂、薄膜制备、单层及多层板制备等方面，通过对 LCP分子结构的设计和合成工 艺的研究，首先制备 LCP薄膜所需的半成品树脂，然后采用固相增粘等方式制备出薄膜所需树脂。根据下游客户的不同 的成膜工艺，相继开发出适合于涂覆和双向拉伸工艺的多种薄膜级树脂。 （3）介电常数可调材料和散热材料 随着 5G通讯技术、物联网技术以及无人驾驶技术的发展，信号传输频率传输速率更快，延迟更短，因此对材料提出了更高的介电稳定性和散热性能要求。公司于 2016年建立 5G材料应用开发实验室，配备高频下介电性能检测设备， 目前已掌握不同材料在高频下的介电特性和变化趋势。通过特有复合改性技术，开发了在高频条件下介电常数 2.0-15.0 可调的注塑级、挤出级的产品，以及导热系数 1.0-15.0可调的散热材料。目前相关材料已经在 5G基站、毫米波雷达罩、 连接器、物联网信号发射站等产品上实现应用，并与国内多家知名的通讯设备制造企业进行 6G设备的深入研发与合作。 （4）耐低温改性超耐候聚碳酸酯（PC）技术 虽然在常温冲击、阻燃、强度等方面具有优势，但 PC材料在耐低温、耐候、耐高温高湿、耐溶剂等方面的性能缺陷限制了其应用范围。鉴于此，公司通过引入聚硅氧烷体系，开发了耐低温改性超耐候 PC技术。该材料不但保持 PC原 有的常温冲击、强度，而且改善了其缺口冲击敏感度、阻燃效果、加工流动性和加工周期，同时大大提高了 PC的耐低 温性能、耐候性能和耐溶剂性能，满足 UL746C-f1测试要求，拓宽了 PC在恶劣环境下的应用范围。产品主要用于光伏 连接器、新能源汽车充电枪、5G基站部件等领域。 （5）耐高温导电聚苯醚（PPE）模塑料技术 耐高温导电 PPE尺寸稳定性能好，具有较高的热分解温度，电性能受温度、湿度的影响较小。主要应用在光伏、机 械器具、运输机械、办公设备、电子电器设备和汽车领域。市场要求导电 PPE材料具有好的熔体流动性和外观、高刚性、 高冲击强度以及 V0级阻燃性等高性能要求。公司采用独特的分散技术从而使复合材料兼具高力学性和高导电率；并采 用自主开发的浸胶技术和设备，使纤维束表面包覆一层树脂层，树脂层与基体相匹配，具有良好的相容性，从而比较好 的解决纤维分散问题。 （6）碳纳米管复合材料技术 碳纳米管作为上世纪最新发现的重要的新材料之一，具备超高的力学性能、独特的导电和导热性能等特性，但是由 于其表面能非常高和比表面积大，容易出现团聚现象，很难分散，严重制约其在工程塑料里面的应用，公司于 2010起年 起致力于研究碳纳米管在高分子材料中的界面研究，目前通过配方和工艺技术积累，成功开发一系列以 PC、PPO、PA、 ABS、PPS、LCP等树脂为基材的产品。此类产品的导电性能优异、力学性能好、导电性能均匀，克服了传统碳黑导电 复合材料力学性能低和碳纤维导电复合材料外观效果差、导电不均匀的缺陷。目前相关产品已经应用于 IC载带、IC托 盘、ATM机等领域。 （7）热塑性碳纤维复合材料技术 碳纤维复合材料具有强度高、比重轻、尺寸稳定、耐腐蚀等优异特点。但是传统的热固性复合材料成型工艺复杂， 效率低，无法制作精密部件、产品难以回收，对环境破坏较大。公司目前已开发出包括短切碳纤维技术和连续长碳纤维 技术在内的，以各类热塑性树脂（PP、PC、MPPE、尼龙、聚酯、LCP）为基材的热塑性碳纤维复合材料。在满足碳纤 维复合材料性能要求的同时，成功解决热固性复合材料的缺陷，相关产品已经应用于汽车、无人机、笔记本电脑、打印 机复印机、ATM机等对机械性能和轻量化有极高要求的行业。 （8）免喷涂材料 免喷涂材料是指无需喷涂可直接注塑成型的环保材料。免喷涂材料具有丰富的色彩、良好的表面光泽、满足多元化 的美学需求、更加环保、可回收再利用、综合使用成本低等优点。公司通过多年的摸索，对免喷涂材料技术中流痕及熔 接线的行业痛点潜心研究，优化对特殊结构的效果粉体以及独特的粉体表面处理工艺，在产品开发前期对材料选择、工 艺设计、模具设计、色彩设计进行充分的实验认证，为客户提供专业有效的定制化需求，相继开发高光泽和仿金属两大 类免喷涂材料。高光免喷涂材料主要应用在汽车控制面板、格栅、挡泥板等部件，仿金属光泽效果的免喷涂材料主要应 用在液晶电视面框、空调和洗衣机面板、吸尘器外壳和饮水器、汽车保险杠、踏板、行李支架等部件。 （9）抗菌抗霉材料 经过多年的技术开发和工艺摸索，沃特抗菌抗霉材料已经可以满足于家电、OA等行业相关材料要求。公司车用抗菌材料不仅具有高环保性、低散发性，还具备抑制细菌或表面杀菌的能力，可以实现更具有实用价值的"全方位健康"， 主要抗菌材料如抗菌 PP、PE、尼龙、ABS、PC/ABS等也相继在第三方完成 ISO22196-2011、GB/T31402-2015等抗菌标 准的认可，可满足各大主机厂内饰件、门把手、方向盘、冷气滤网、脚踏垫等部件的开发要求。 （10）高玻纤含量、良好外观长纤维增强聚酰胺材料技术 长玻纤增强聚酰胺材料具有密度低、比强度高、比模量高、抗冲击高、耐蠕变、尺寸稳定性高、抗动态疲劳、线性 膨胀系数低等优点，因此长玻纤材料越来越多的应用在外观件上，但常规高玻纤含量聚丙烯材料具有外观浮纤严重、影 响美观的缺点。公司通过提升设备工艺水平、优化配方设计等技术手段，突破高玻纤含量长纤维增强聚酰胺在外观件上 的应用，此材料在未来 5G市场、汽车外观件、家电设备等应用领域具有广阔的应用前景。 （11）完善的汽车材料解决方案 随着汽车材料市场的不断扩大，低附加值、低技术要求材料的市场价值变得越来越小。公司通过完善技术研发团队、 提升工艺生产水平、优化生产要素各个环节，成功开发新国标环保阻燃材料用于校车以及营运客车市场，成功开发低气 味、低散发环保内饰满足人们对汽车内部空气质量的严苛要求，成功开发高亮黑免喷涂材料用于满足内饰环保及外观的 双重要求，成功将特种高分子材料应用于多款新能源车型满足新功能使用需求，相关产品已经得到下游客户的认可和量 产使用。 3、合成生物创新研发优势 为了落实国家创新驱动战略，充分利用科研机构的人才资源以及先进的科技成果，配合企业的生产条件及市场运营 优势，共同推进科研成果转化落地。报公司与中国科学院深圳先进技术研究院成立合成生物化学应用联合创新中心，该 联合创新中心是深圳先进院对外合作设立的唯一名称为“合成生物化学应用”的联合创新中心。该联合创新中心将主要 围绕生物基高分子材料、动植物营养等方面，在前沿技术研究、新产品开发、技术平台建立及人才培养等多层面进行广 泛合作。 4、系统建设优势 为了更好的将技术创新转化为性能可靠的产品，公司建立了业内领先的、完整的材料检测及管控体系，严格执行国 际标准化组织 ISO、国际电工委员会 IEC、国家标准 GB、美国材料实验协会 ASTM、德国标准 DINENISO、美国保险商 试验所 UL等多项业内权威认证体系。同时公司配备了完善的检测及研发设备，包括扫描电子显微镜、气相色谱-质谱联 用仪、凝胶渗透色谱-多角度激光散射联用仪、液相色谱、毛细流变仪、回流炉等去多台套国际先进设备。基于完善的系 统建设，公司荣获国家工信部高速连接器“一条龙”示范单位，并获授国家中国合格评定国家认可委员会（CNAS）颁 发的实验室认可证书。子公司浙江科赛新材料科技有限公司入选国家专精特新“重点小巨人”企业名单，子公司江苏沃 特入选国家专精特新“小巨人”企业名单、首批“盐城市外国专家工作室”，子公司惠州沃特新材料有限公司入选广东 省工业和信息化厅专精新特企业。 5、人才创新优势 国际化、专业化、多样化的人才团队一直是公司人才创新的标准。公司组建的广东省院士专家企业工作站持续为公 司在新材料技术方向储备、新产品开发、新工艺优化等方面贡献智慧，并根据高分子材料行业的制造特性，开展相关智 能制造升级方案研究。公司韩国籍专家金东植博士入选“江苏省外专百人”计划和“江苏省六大高峰人才”计划。团队 建设方面，公司设立“沃特学苑”，旨在通过外部培训导入、内部案例贡献等途径共同提升团队综合能力。同时，根据 已有专业完整的研发团队，公司在全球范围内吸纳顶尖人才，建立完备的人才发展梯队，为公司持续高质量发展奠定基 础。 6、品牌及行业资源优势 得益于领先的技术创新、系统建设及人才团队优势，以及“做自己，被需要”的价值观，公司品牌及客户知名度不 断提升。公司现已成为中国合成树脂协会副理事长、中国合成树脂协会特种工程塑料分会会长单位、广东省粤港澳大湾 区战略性新兴产业发展促进会会长单位、深圳市战略性新兴产业发展促进会会长单位、深圳市高分子行业协会会长单位 等。公司当选粤港澳大湾区战略性新兴产业“领航企业 50强”，并连续多年入选“深圳企业 500强”、“深圳行业领袖 企业 100强”榜单。在汽车材料领域，公司秉承轻量化、低 VOCs、新能源化的研发和电子电器方面，公司与新能源汽 车、电子、无人机、智能穿戴、医疗、储能等行业头部客户间合作持续深入，为公司未来产业方向和发展提供了保障。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
四、非主营业务分析 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 □适用 ?不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 ?适用 □不适用 单位：元
（1） 证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2） 衍生品投资情况 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用 □不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 无 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 1、公司面临的风险 （1）宏观形势风险 高分子材料作为一种非常重要的工业产品原材料，其需求与下游行业的景气度高度相关。家用电器和汽车领域是改 性塑料产品最主要的两个下游应用行业。如果下游行业受到宏观经济形势、进出口贸易环境以及国家相关补贴政策取消 的影响，使得下游行业景气度下降从而减少对公司所在行业产品的需求，公司的经营成果可能会受到一定影响。 （2）行业竞争加剧的风险 我国改性塑料行业市场化程度较高。但从整个产业角度来看，欧美等发达国家跨国公司依靠其技术、人才和资源等 优势占据行业领先地位。随着我国改性塑料行业的快速发展，国外改性塑料企业看好中国市场的巨大需求，进一步加大 在中国市场的投入，抢占市场份额。加之近年来国内也诞生了一批比较有竞争能力的企业，行业竞争进一步加剧，在日 趋激烈的市场竞争环境中公司如不能采取有效措施持续提升产品质量、扩大市场份额，将面临公司业绩波动的风险。 （3）原材料价格波动和供应短缺风险 公司上游原材料价格受国际形势及石油价格波动影响较大。如因相关事项造成原材料价格大幅波动或快速上涨并且 持续保持价格高位，公司产品成本上升而又无法及时充分向下游客户传导，可能会对公司业务开展及经营业绩造成一定 不利影响。 另外，公司目前 LCP产品的原材料联苯二酚（BP）的供应渠道较集中，对境外供应商存在一定依赖。2022年度，因原材料联苯二酚（BP）出现供应紧缺，公司经营业绩有所下滑。若未来原材料供应不及时甚至出现短缺，在公司不能 采取有效措施应对的情况下，公司募投项目的实施以及生产经营业绩都将会受到不利影响。 （4）核心技术失密与核心技术人员流失风险 公司所在的新材料产业为技术密集型产业。作为新材料产业的一个重要领域，公司产品主要根据下游客户的特定要 求和需求进行研发和生产，专业性和针对性较强，特别是高端改性塑料产品在配方和工艺上具有较高的技术含量，因此 掌握独特的技术配方和生产工艺为公司核心竞争力的重要组成部分。随着国家对新材料产业重视程度的逐步提升以及未 来产业规模的持续扩大，人才竞争将会日益激烈，公司可能面临核心技术人员流失及核心技术失密的风险。 （5）税收优惠政策变动的风险 根据《企业所得税法》及其实施条例的有关规定，沃特股份、惠州沃特、江苏新材料、沃特特种、浙江科赛符合国 家高新技术企业税率优惠政策条件，享受 15%的企业所得税税率的税收优惠。如果未来上述税收优惠政策发生变化，或 高新技术企业证书到期后不能延续，则沃特股份、惠州沃特、江苏新材料、沃特特种无法持续享有高新技术企业所得税 优惠政策，其所得税率或将增加，将对公司盈利水平造成一定影响。 （6）应收账款回收风险 由于公司业务正处于快速发展阶段，公司的营业收入正在不断增加，向核心客户的销售额增加较快，新的核心客户 培育也在不断进行。随着公司经营规模的扩大，在未来信用政策不发生改变的情况下应收账款余额可能进一步增加，若 公司主要客户的经营状况发生不利变化，则可能导致该等应收账款不能按期或无法收回而发生坏账，虽然公司对客户的 应收账款向中国出口信用保险公司进行了投保，但投保额度之外的损失仍将对公司的生产经营和业绩产生不利影响。 2、风险应对措施 公司始终注重风险控制，公司将积极采取以下应对措施，降低和规避可能产生的风险。 （1）深化制度建设，提升人才竞争力。对内，丰富现有培训体系并优化人力资源制度，内部为每个人提供合适的职 业发展规划，实现员工与公司的共同成长。进一步完善薪酬考核制度，为人才和公司的长远成长做好准备。对外，加强 公司与高校、社会就业平台的联系，大力引进管理、研发、营销、金融等多方面人才，丰富公司自身人才队伍建设。 （2）公司将不断与各行业领军客户开展全面深入合作，加强公司产品技术优势，大力拓展产品应用创新，深入挖掘 细分市场空间，不断提升核心竞争力。 （3）公司多年来将诚信作为首要方针，与全球多家原材料领军供应商建立合作关系。动态关注原材料价格走势并及 时判断未来走势。公司将不断加强行业内交流，关注行业发展趋势及业内伙伴的共性需求，为行业内伙伴企业提供技术 支持，与业内伙伴共同成长。 （4）公司在加速开拓市场应用的同时，也将持续建设客户测评系统，审慎选择新客户。同时继续向中国出口信用保 险公司购买保险业务服务，通过信用保险的服务，提升公司应收账款管理、商账追收的能力，能够有效降低公司信用风 险。 （5）为应对产能扩张带来的销售风险，公司一方面将加强对下游细分行业的跟踪，不断开拓新客户；另一方面将进 一步加强销售队伍和销售网络的建设，扩大公司销售区域，提高市场占有率。 第四节 公司治理 一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
□适用 ?不适用 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 ?不适用 公司董事、监事和高级管理人员在报告期没有发生变动，具体可参见 2022年年报。 三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本情况 □适用 ?不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况 ?适用 □不适用 1、股权激励 报告期内，股权激励期权计划实施情况如下： 2023年 4月 7日，公司召开第四届董事会第十八次会议和第四届监事会第十八次会议，审议通过《关于 2021年股票期权激励计划调整首次授予行权价格及注销部分股票期权的议案》，根据《2021年股票期权激励计划（草案）》的规 定及公司 2021年度权益分派方案，公司 2021年股票期权激励计划首次授予行权价格由 28.53元/份调整为 28.47元/份； 因公司 2022年度业绩未达成考核目标及 8名激励对象离职不再具备激励对象资格，合计注销 206.6125万份股票期权。 注销完成后，公司 2021年股票股权激励计划激励对象调整为 125人，剩余已授予但尚在等待期的股票期权 503.5875万 份。详见公司 2023年 4月 18日披露于巨潮资讯网的《关于 2021年股票期权激励计划首次授予行权价格调整及部分股票 期权注销完成的公告》（公告编号：2023-028）。 2、员工持股计划的实施情况 □适用 ?不适用 3、其他员工激励措施 □适用 ?不适用 第五节 环境和社会责任 一、重大环保问题情况 上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位 □是 ?否 报告期内因环境问题受到行政处罚的情况
上市公司及其子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位。公司有关相关批复、许可、资质及有效期情况如下： |
