[中报]新乳业(002946):2023年半年度报告摘要
债券代码：128142 债券简称：新乳转债 新希望乳业股份有限公司 2023年半年度报告摘要 一、重要提示 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会 指定媒体仔细阅读半年度报告全文。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 非标准审计意见提示 □适用 ?不适用 董事会审议的报告期普通股利润分配预案或公积金转增股本预案 □适用 ?不适用 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案 □适用 ?不适用 二、公司基本情况 1、公司简介
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
单位：股
控股股东报告期内变更 □适用 ?不适用 公司报告期控股股东未发生变更。 实际控制人报告期内变更 □适用 ?不适用 公司报告期实际控制人未发生变更。 5、公司优先股股东总数及前 10名优先股股东持股情况表 □适用 ?不适用 公司报告期无优先股股东持股情况。 6、在半年度报告批准报出日存续的债券情况 ?适用 □不适用 （1） 债券基本信息
单位：万元
（一）报告期内公司从事的主要业务 公司是一家专门从事乳制品及含乳饮料的研发、生产和销售的企业，主要产品包括液体乳、含乳饮料和奶粉等。报 告期内，公司的主营业务及主要产品均未发生重大变化。 （二）公司主要的经营模式 公司属于区域性城市型乳制品龙头企业，业务区域主要分布在西南、西北、华南、华东、华中、华北等地区。公司 产业链覆盖奶牛养殖、乳制品加工、乳制品销售领域。截至报告期末，公司有 13 家自有牧场，16 家乳制品加工厂。公司 牧场分布在西北、西南及华东地区，所生产的原奶就近供应给公司的乳制品加工厂；公司各乳制品加工厂采购奶源的近五 成来源于自有牧场及所参股的奶牛养殖企业，其他部分奶源主要通过与养殖企业签订长期合作协议的方式解决。在遵从公 司统一的战略指引下，各经营主体共享公司的管理、技术、营销、文化、供应链等资源，根据各自的发展规划和市场特点 进行生产经营决策，充分发挥各区域品牌的本地特色和创新能力，各子公司的创新成果和经验可快速在同类公司间复制推 广。公司不断完善“渠道立体化”战略，推动线上、线下渠道有机融合，大力发展以商超、连锁、送奶到户、直营店、自 营电商、特渠团购、学生奶等为代表的直销渠道及经销渠道，覆盖了全渠道的线下立体化营销网络、线上公域电商及私域 电商销售模式。 （三）报告期内公司所处行业的情况 1、公司所处行业的基本情况 随着 2023年年初我国社会经济活动的全面放开，市场消费逐渐复苏。国家统计局数据显示，2023年上半年社会消费 品零售总额同比增长 8.2%，居民人均消费支出同比实际增长 7.6%，整体呈现稳步增长态势。 乳制品作为基础民生行业，在社会经济活动有序恢复、居民健康意识提升的带动之下，也取得了稳健发展。根据国家 统计局数据显示，2023年 1-6月我国规模以上乳制品产量为 1,512.1万吨，累计同比增长 4.6%。长远来看，考虑到我国当 前低温乳制品渗透率、覆盖率偏低、人均乳制品消费量较欧美以及日韩等发达国家仍有较大差距的情况，乳制品行业发展 潜力依然较大，长期向好的趋势不变。 2023年上半年，尤其是二季度期间，受供需不平衡影响，原奶价格呈现下滑趋势，乳制品终端市场竞争加剧。 国家长期以来坚定支持乳制品行业发展，2022 年国家卫生健康委员会等发布《中国居民膳食指南（2022）》倡导居 民增加乳制品的摄入量；农业农村部发布《“十四五”奶业竞争力提升行动方案》，工信部等五部门联合印发了《关于推 动轻工业高质量发展的指导意见》等文件，为优化乳制品供应链，提高国产乳制品质量、提升乳制品行业效益和竞争力提 供了政策支持。 2、公司所处行业的周期性特点 乳制品属于基础的日常消费品，行业无明显的季节性或周期性特点。 3、公司所处行业的行业地位 当前我国乳制品行业充分开放，规模以上乳制品企业众多，市场竞争激烈，整体形成了“两超多强”的市场格局。公 司作为一家区域性乳制品龙头企业，坚持“鲜立方战略”为核心方向，以低温产品为主导，与同行业企业进行差异化竞争， 通过对生物科技、数字科技的不断投入，推动产品持续创新，带动市场份额增长，全面提升企业价值。 （四）公司主要经营情况 2023年上半年，在消费宏观增长乏力、行业增速放缓、市场竞争更加激烈的大环境下，公司坚持推动“鲜立方”战略 的持续深化，通过笃信、看势、借力、思变、聚力，强化核心业务、提升企业价值，实现了超过行业大盘的增长。报告期 内，实现营业收入 52.98亿元，同比增长 10.84%；归母净利润 2.37亿元，同比增长 25.14%；归母扣非净利润 2.30亿元， 同比增长 60.83%；销售净利率 4.65%，同比增加 0.6个百分点；经营活动现金流量净额 8.92亿元，同比增长 45.42%。报 告期内，公司的主要经营情况简述如下： 1、坚持“鲜立方”，确定新目标，丰富并深化战略落地措施 2023年 5月，基于对宏观经济环境、行业发展态势的判断，结合公司自身的企业定位、资源禀赋，公司制定并发布了 新的五年战略规划。新的战略规划承接了公司原在愿景、使命、价值观方面的基本内涵，在此基础上对战略目标和战略方 向进行了调整和精进，将“做大做强核心业务，提升企业价值，五年实现净利率倍增”确定为新的五年奋斗目标，并确立 了做强低温、科技创新、内生为主、并购为辅、分布经营、区域深耕的战略实现路径。 报告期内，公司在新的五年规划指引下，推动“鲜战略”更深入落地实施，通过加强鲜价值传播，加快新场景新渠道 布局，从品牌、销售、供应链等维度确定八个抓手增强公司极致新鲜的运营能力，强化公司以“鲜”为核心的市场定位。 公司鲜奶同比增长超过 10%，市场占有率基本保持稳定。同时，报告期内，以低温高端乳制品为主的唯品乳业整体营业收 入同比增长超过 30%，毛利率同比增加超过 3个百分点，公司“鲜”能力进一步提升。 2、创新整合营销，提升品牌势能和锐度 报告期内，公司以一系列的品牌营销活动，提升品牌势能，建立消费者品牌心智。在牛奶粉丝节期间，使用元宇宙技 术制作线上虚拟音乐会，在抖音、支付宝、微信视频号三大平台同时直播，总曝光超过 4,000 万，在线观看人数突破 250 万，私域粉丝互动率最高达到了 87%，实现网综级内容呈现；在支付宝上线“黑小优”限定数字藏品，引发用户注册抢购 热；发起私域快闪群会员活动，打造了“线上宠粉+线下活动+春节不停送”的用户体验闭环；“24小时鲜牛奶”通过新年 之际点亮城市地标打高度、以鲜食季拓广度、新鲜 TVC建广度、持续种草耕深度；“今日鲜奶铺”进行回忆系列营销，唤 醒消费者童年的快乐记忆，释放“成年焦虑”；“活润”继续和小蓝 IP 联名，品牌形象年轻化升级，与 TA建立情感关联， 通过小蓝微博、微信、抖音、小红书等媒体矩阵分发，精准吸引年轻群体，实现品牌焕新。公司内部 MCN从 2021年的文 化赋能业务，升级到发展特色商业价值转化，形成宣传矩阵，上半年累计培养 200名优质 KOC，15名过万粉丝的 KOL， 升级裂变 15个工作室，发布超过 10,000篇内容，阅读量突破 3,000万。 2023 年“618”期间，公司全域电商销售额同比增长超过 30%；华西、雪兰、新希望三个品牌荣登抖音乳制品榜单 TOP10；雪兰、华西分别获得抖音无限回购牛奶店铺榜单 TOP1、人气榜 TOP2；“24小时鲜牛奶”荣登抖音乳制品年度 金榜 TOP2、鲜牛奶爆款榜 TOP1，天猫低温鲜奶热销榜和热卖榜 TOP5，京东“618”巅峰日低温奶类目交易榜 TOP1。 此外，公司多款产品在各大电商平台均取得了优秀的成绩。 3、持续推动研发和科技创新，增强公司长期核心竞争力 报告期内，公司通过新成立的生物科技公司，聚焦生物科技方向的研究与开发，致力于一站式科研服务平台的打造。 基于公司所建立的超过 1,300 株的菌种库，实现了自有发酵剂和益生菌的产业化。基于菌种库特色菌株的异型发酵乳酸菌 代谢途径研究、乳质构重建关键技术研究等多项基础科研项目，均取得了显著进展，并在多个产品中实现了成果转化。在 生物活性物质保留方向，通过膜分离技术的深入研究，进一步提升活性物质的含量，继续领跑优质乳。 报告期内，公司多款产品获得业界创新荣誉，其中“24 小时限定娟姗鲜牛乳”获得“iSEE 全球年度食品设计奖”及 “iSEE创新品牌百强榜”，“味蕾游记”获得“iSEE全球美味奖”。报告期内，公司共获得授权专利 22项，其中发明专 利 6项，外观专利 2项，实用新型专利 14项；另有 6项发明专利，3项实用新型专利申请获受理；获评为 2023年四川省 工业质量标杆、荣获中国乳制品工业协会技术进步二等奖等科技奖项。 4、以消费者价值为核心推动产品和服务的迭代创新 公司坚持以提升消费者价值为核心，深入理解消费者需求和服务本质，不断推动产品和服务的迭代创新，一年内推出 的新品占收入比保持在 10%左右。报告期内，公司以全新利乐冠包装形式拓展“24 小时黄金营养鲜牛乳”，拓展购买场 景，满足消费者多触点需求，并联动系统推出“当日牛奶+当日面包”套餐，快速覆盖消费者早餐场景；双喜乳业推出 A2 鲜牛奶，奶源来自经 DNA专利技术检测筛选出的 A2奶牛，更接近人体母乳，自然亲和易吸收，能够有效缓解乳糖不耐症； 杭州双峰上市千岛湖牧场 4.0 蛋白高端新品，升级品牌视觉，以“生态山水”传递千岛湖品牌生态牧场的珍稀价值；芋泥 厚乳、绿豆风味乳推出冬日“厚”、夏日“爽”的季节限定风味奶，敏锐捕捉消费者特异性需求，绿豆风味乳在“618” 期间排名抖音电商品牌低温奶爆款榜 TOP4；多家公司上市冰激凌酪乳产品，均取得良好市场反响。 报告期内，DTC 业务思路不断打开，业务能力显著增强。其中订户业务依托“鲜活 go”优化配送服务，提升运营效 率和用户体验；推动形象店加盟合作、多场景拓店，提升形象店流程标准化、活动统一化、推广流程化水平；远场电商打 造具有区域、产品特色店铺，并执行了多场受消费者高度关注的溯源直播，构建经营壁垒；自主征订推广自助取奶机业务， 通过端到端的服务为用户生态的建立打下了坚实的基础。报告期公司 DTC业务整体营收同比增长 20%。 公司通过持续的产品创新升级，推动品类结构的改善，从产品和服务维度将新的五年规划落地生根。 5、深化数字化转型，提升运营能力 报告期内，公司以四个数字化转型灯塔项目为牵引，全面深化数字化转型。 “鲜活 go”以“更完整的用户权益”、“更丰富的营销活动”、“更丰富的消费场景”和“更多的连接”为发展方向 持续强化，全面落地“新乳业会员体系建设全景图”。报告期，“鲜活 go”商城 GMV达 1.1亿，履约达 114万单，新增 用户达 82万。 “鲜活源”——食品安全管理与溯源数字化平台充分体现了“管理价值”、“品牌价值”、“产品价值”和“行业价 值”，增加质量管控点，缩短追溯时间，并实现与云南、安徽两地政府平台的食品安全信息系统对接。质量保证监察中心、 自查中心和飞检中心已进入试用阶段；质量追溯方面实现了新华西“24 小时”系列产品、“唯品”有机奶产品等 13 个品 类的扫码溯源。2023年上半年，接受外部职能部门监督抽检 476批次，其中原奶 131批次，产品 345批次，合格率均为 100%。 数字化工厂自 2022年上线以来运行稳定，真正做到生产过程可视化、标准化、规范化，满足柔性生产需要，在流程管 理、变更管理和决策支撑等方面均有明显改善，生产效率和食品安全管控能力均得到提升。研发、生产、采购、营销、食 安五大线路执行供应链联合降本行动，成功实现成本下降，助力了公司盈利能力的提升。 公司在提升内部运营方面的努力和成绩得到了广泛的认可，连续四年荣获由德勤组织评选的“中国卓越管理公司”； 新华西、杭州双峰、苏州双喜、河北天香等子公司也获得技术和创新方面的多项荣誉。 6、以前沿技术应用和精细化管理提升养殖效率 牧业板块继续抓实生产运营专项基础工作，并在海原牧场持续推进“牛芯片”项目，2023年上半年自产胚胎和胚胎移 植均进展顺利；参与四川省科技厅农业科技成果转化项目《西南地区奶牛绿色提质增效关键技术的中试熟化和产业化示 范》，负责熟化和示范推广 5项核心技术，及负责建立 1个西南地区奶牛绿色提质增效关键技术示范场。公司作为主要参 与单位之一，获全国农牧渔业丰收奖（农业技术推广成果奖三等奖）。截止 2023年 6月，奶牛存栏 49,336头；上半年， 成母牛单产同比提升 0.05吨/头年。 7、提升组织效能和人员素质 公司推动以“组织提效、人才提质、体系提能”为纲领的绩效提升工作。通过业务变革、组织与机制创新、人才结构 调整、内部协同、流程优化、数字化工具加持等提高人均产出，实现了人均劳效的进一步提升；发布干部管理制度，进一 步完善干部全周期管理，全面盘点现有岗位干部配置，结合齐、优、强、活策略，推动干部晋升一批、流动一批、培养一 批，分类分层开展干部后备队伍培养计划，以个人发展计划为载体，联动人力资源导师，助力陪跑后备干部成长，为业务 发展提供干部保障；以长期坚持执行的三大学习发展项目——面向中高级管理人员的“新英”、面向专业核心骨干的“新 锐”及面向管培生的“新蕾”项目为基础，按月度跟进开展销售“新光计划”、生产 TWI、食安等专题特训，支撑各线路 的专业能力建设；优化组织管理、招聘管理、干部管理相关制度，完成岗位职责、工作流程梳理、SOP 制作，夯实人力资 源体系化建设。 8、以绿色低碳助力可持续发展 基于与国家市场监管总局认证认可技术研究中心达成战略合作，公司于 2023年正式发布“零碳乳业”行动计划，力争 在 2030年实现运营碳达峰、碳排放强度相比 2021年下降 25%。通过采用清洁能源，技术创新和数字化运营，打造绿色产 业链，如沼气利用、光伏发电、绿色养殖、精准饲喂均持续取得显著成效；通过自动化设备的投入、节能降耗等精益挖潜， 上半年单吨产品耗水、耗电及耗用蒸汽分别同比下降 11%、6%和 7%，并在多家公司采用经认证可降解的包装减少对环境 影响。公司在世界地球日发起“植此青绿，播种希望”绿色公益活动，向中国绿化基金会捐赠 20万元生态基金，用于沙漠 锁边林项目地树苗的种植与养护。 中财网
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