[中报]天治新消费混合 (350008): 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年中期报告
原标题:天治新消费混合 : 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金2023年中期报告 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告 2023年06月30日 基金管理人:天治基金管理有限公司 基金托管人:上海银行股份有限公司 送出日期:2023年 08月 29日 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2023年8月25日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本基金由天治成长精选混合型证券投资基金于2016年7月6日通过转型变更而来。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年1月1日起至6月30日止。天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 7 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7 3.3 其他指标 ........................................................................................................................................... 8 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 12 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 13 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ...................................................................................................... 13 6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 15 6.3 净资产(基金净值)变动表 ......................................................................................................... 17 6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 19 §7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 38 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 38 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 39 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 48 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 48 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 48 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 48 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 48 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................................... 48 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 48 7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 49 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 49 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 50 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 50 §9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 50 §10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 50 10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 51 10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 51 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 51 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 51 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 51 10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 52 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 53 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 53 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 53 §12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 53 12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 53 12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 54 12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 54 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告
2.2 基金产品说明
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告
2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告
§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告
3.3 其他指标 注:无。 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治新消费灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《天治新消费灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产,为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。 报告期内,本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,未发生"所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%"的情形。 报告期内,本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告 国内经济疫后显著修复后再回落、美债利率下行、海外经济好于预期是影响上半年全球大类资产的重要因素。受海外通胀压力边际缓解、美联储加息处于尾声和人工智能产业浪潮催化,上半年全球股市普遍上涨,其中纳斯达克指数和日经225指数涨幅居前,国内上证指数小幅上涨,创业板指数和沪深300指数下跌。从市场风格来看,国内成长风格占优,海外人工智能相关板块涨幅显著。上半年商品市场普遍下跌,原油和农产品跌幅相对较大,工业金属跌幅较小,贵金属上涨。美联储加息处于尾声阶段,美债利率上半年高位震荡,国内经济低于预期,国债利率显著下行。 上半年国内经济经历了疫情结束显著修复后再回落,一季度在疫情消退、需求回补和稳增长政策发力情形下,制造业PMI持续位于荣枯线以上,扭转了2022年四季度低迷的趋势。年初央行和银监会强调“合理把握信贷投放节奏,适度靠前发力”,叠加地方政府稳增长动力较强,一季度新增社融和信贷总体较好。总体来看,一季度国内经济呈现弱复苏的状态,服务业修复好于生产,地产由于疫后需求回补的因素销量增速显著收窄,竣工大幅修复但拿地和开工仍然较弱,一季度经济好于预期的情形下,市场对政策刺激的预期有所降温,两会《政府工作报告》将2023年增速目标定在5%左右,体现了高质量发展的诉求。二季度国内经济内生修复动力不足,高频数据修复斜率放缓,4月出口环比增速处于历史偏低水平,显示积压订单释放后出口动能减弱,东南亚等一带一路国家对我国出口支撑作用较强,机电产品和汽车出口维持较高的景气度。4月制造业PMI跌破荣枯线,二季度持续位于50以下,同时4月新增社融和信贷数据也低于市场预期,信贷节奏前置和银行季末冲量也透支了部分项目储备,另一方面,控制信贷节奏、内生需求偏弱也是4月新增信贷、社融低于预期的主要因素。6月国内高频数据呈现趋稳迹象,同时6月制造业PMI相对5月小幅回升,上半年工业企业产成品库存持续下降,PPI同比接近底部。国常会指出我国经济发展基础尚不稳固,要提振发展预期,分批次推出含金量高的政策,并且央行二季度透露出稳增长的积极信号,加大逆周期调节并防范汇率大起大落。 上半年,本基金重点围绕大消费领域中疫后消费复苏板块,如白酒、医药、家电、家居等板块做重点布局。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末天治新消费混合基金份额净值为1.440元,本报告期内,基金份额净值增长率为-3.42%,同期业绩比较基准收益率为-0.01%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,随着国内库存周期触底和稳增长政策落地,国内经济最差的时点已经过去。海外加息周期接近尾声叠加国内经济逐步改善,人民币汇率有望回归到合理的水天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告 平。预计下半年PPI同比将逐步回升,企业盈利总体将处于修复趋势,同时国常会和央行货币政策例会也透露出政策的积极信号。 下半年,国内经济将企稳回升,虽然向上修复的斜率尚待观察,但是,消费向上逐步修复的方向是明朗的。本基金将继续重点围绕大消费板块中经济复苏相关的板块,如食品、医药、家电、家居、出行链、消费电子等做重点布局。本基金将严格对市场中出现的各项风险做好评估和控制,通过精选行业和个股,并不断动态调整组合的风险收益比来获取超额收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责,根据相关的法律法规规定、基金合同的约定,制定了内部控制措施,对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。基金会计均具备基金从业资格。为确保基金资产估值的公平、合理、合规,有效维护投资人的利益,本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会(以下简称"估值委员会"),制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资决策委员会成员、负责基金结算的管理层、监察稽核部总监、产品开发与金融工程部总监等,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于权益投资部、量化投资部、固定收益部以及产品开发与金融工程部提交的估值模型和估值结果进行论证审核,并签署最终意见。基金经理会参与估值,与产品开发与金融工程部一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理,将估值结果提交公司估值委员会。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未分配利润。根据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作情况,不需分配利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形,该情况自2016年7月6日起出现。基金管理人已向监管部门报告并提出解决方案。 本报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告
6.2 利润表 会计主体:天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2023年01月01日至2023年06月30日 单位:人民币元
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告
6.3 净资产(基金净值)变动表 会计主体:天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2023年01月01日至2023年06月30日 单位:人民币元
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 马铁刚 马铁刚 黄宇星 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告 6.4.1 基金基本情况 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系由天治成长精选混合型证券投资基金转型而来,天治成长精选混合型证券投资基金(原名天治成长精选股票型证券投资基金)系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]737号文《关于核准天治成长精选股票型证券投资基金募集的批复》的核准,由基金管理人天治基金管理有限公司向社会公开发行募集,基金合同于2011年8月4日正式生效,首次设立募集规模为524,890,436.66份基金份额。鉴于《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《关于实施<公开募集证券投资基金运作管理办法>有关问题的规定》的相关要求,经与基金托管人上海银行股份有限公司协商一致,自2015年8月4日起本基金更名为天治成长精选混合型证券投资基金。根据《天治基金管理有限公司关于天治成长精选混合型证券投资基金基金份额持有人大会决议生效的公告》及《天治基金管理有限公司关于天治成长精选混合型证券投资基金名称变更的公告》,基金份额持有人大会于2016年7月6日表决通过了《关于天治成长精选混合型证券投资基金转型有关事项的议案》。自该日起,天治成长精选混合型证券投资基金正式更名为天治新消费灵活配置混合型证券投资基金,其投资目标、投资范围、投资策略、收益分配方式等内容进行相应修订,原《天治成长精选混合型证券投资基金基金合同》同日起失效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为天治基金管理有限公司,基金托管人为上海银行股份有限公司。 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。 基金的投资组合比例为:本基金股票及存托凭证资产投资比例为基金资产的0%-95%,其中,投资于受益于新消费主题相关企业的证券不低于非现金基金资产的80%。 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为:申银万国消费品指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%。 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则--基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制,同时,在信息披露和估值方面,也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2023年6月30日的财务状况以及2023年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估值与2022年年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。 6.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定,经国务院批准,自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,本基金运营过程中发生的增值税应税行为,以本基金的基金管理人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。 6.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定(2011年修订)》及相关地方教育附加的征收规定,凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人,都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加(除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外)及地方教育费附加。 6.4.6.4 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告 天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告
天治新消费灵活配置混合型证券投资基金 2023年中期报告
6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元
|