[中报]天治双盈 (350006): 天治稳健双盈债券型证券投资基金2023年中期报告
原标题:天治双盈 : 天治稳健双盈债券型证券投资基金2023年中期报告 天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告 2023年06月30日 基金管理人:天治基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 送出日期:2023年 08月 29日 天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告 天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中 期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年8月25日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年1月1日起至6月30日止。天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2 基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................ 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ........................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................. 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................. 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................. 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................. 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................................... 13 §5 托管人报告 ............................................................................................................................................. 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................. 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................................. 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................................... 14 6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 16 6.3 净资产（基金净值）变动表 ......................................................................................................... 18 6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 20 §7 投资组合报告 ......................................................................................................................................... 40 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 40 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................................... 41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................................... 42 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 43 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 45 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..................... 46 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..................... 46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................. 46 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ............................................................................................... 46 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 46 7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 47 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 48 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................................... 48 天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................................... 48 §9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 48 §10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 49 10.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................................... 49 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................................... 49 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................... 49 10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 49 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 49 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 49 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................... 50 10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 51 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ....................................................................................................... 52 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ........................................... 52 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................... 53 §12 备查文件目录 ....................................................................................................................................... 53 12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 53 12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 53 12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 53 天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告 天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告
2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
2.4 信息披露方式
2.5 其他相关资料
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2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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§4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人--天治基金管理有限公司于2003年5月成立，注册资本1.6亿元，注册地为上海。公司股权结构为：吉林省信托有限责任公司出资9800万元，占注册资本的天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告 天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告
离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照《天治稳健双盈债券型证券投资基金基金合同》、《天治稳健双盈债券型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司《公平交易制度》、《异常交易监控与报告制度》。本基金管理人公平交易体系涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，并通过明确投资权限划分、建立统一研究报告管理平台、分层次建立适用全公司及各投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库、应用投资管理系统公平交易相关程序、定期对不同投资组合收益率差异、交易价差、成交量事后量化分析评估等一系列措施切实落实各项公平交易制度。 报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，未发生"所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%"的情形。 报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年国内经济经历了疫情结束显著修复后再回落，一季度在疫情消退、需求回补和稳增长政策发力情形下，制造业PMI持续位于荣枯线以上，扭转了2022年四季度低迷的趋势。年初央行和银监会强调“合理把握信贷投放节奏，适度靠前发力”，叠加地方政府稳增长动力较强，一季度新增社融和信贷总体较好。总体来看，一季度国内经济呈天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告 窄，竣工大幅修复但拿地和开工仍然较弱，一季度经济好于预期的情形下，市场对政策刺激的预期有所降温，两会《政府工作报告》将2023年增速目标定在5%左右，体现了高质量发展的诉求。二季度国内经济内生修复动力不足，高频数据修复斜率放缓，4月出口环比增速处于历史偏低水平，显示积压订单释放后出口动能减弱，东南亚等一带一路国家对我国出口支撑作用较强，机电产品和汽车出口维持较高的景气度。4月制造业PMI跌破荣枯线，二季度持续位于50以下，同时4月新增社融和信贷数据也低于市场预期，信贷节奏前置和银行季末冲量也透支了部分项目储备，另一方面，控制信贷节奏、内生需求偏弱也是4月新增信贷、社融低于预期的主要因素。6月国内高频数据呈现趋稳迹象，同时6月制造业PMI相对5月小幅回升，上半年工业企业产成品库存持续下降，PPI同比接近底部。国常会指出我国经济发展基础尚不稳固，要提振发展预期，分批次推出含金量高的政策，并且央行二季度透露出稳增长的积极信号，加大逆周期调节并防范汇率大起大落。 海外利率高位对经济的压力逐步显现，上半年美国和欧洲制造业PMI均处于荣枯线以下，美国和欧洲银行业危机突显了高利率对经济和金融稳定的负面影响。商品价格和需求下行背景下，美国通胀延续回落的趋势，但总体通胀水平距离美联储通胀目标仍有较大距离。从分项来看，商品和能源通胀压力下降，服务业通胀粘性较强，就业数据仍然较好，职位空缺率维持较高水平。总体来看，就业数据相对较好，银行业危机缓解，美国经济好于市场的悲观预期，6月美联储暂停加息符合市场预期，但由于核心通胀仍在高位，后续美联储仍有加息可能。随着高利率通过中小企业滞后影响到就业市场，房租等通胀滞后变量回落，预计美联储加息周期处于尾声。历史数据显示，加息尾声到下一轮降息周期期间，流动性环境总体较好，全球权益市场上涨概率较大，美债利率显著下行，铜、原油和黄金上涨概率较大。 基于以上宏观研判，上半年，我们重点选取行业自身需求上升叠加政策支持明确的行业进行投资，通过深度中观比较，我们选择坚持数字经济这条主赛道进行集中投资。 具体原因如下，首先，通过深度学习二十大报告，我们学习到，未来五至十年，发展和安全将被放到突出的位置，这里面发展是高质量发展，安全包括国家安全、粮食安全、能源安全、金融安全、科技安全等等，而以数字经济为代表的计算机、通信、传媒、电子等领域将持续受益政策支持。一方面，计算机、传媒领域的人工智能方向，代表着高质量发展，而且一季度以来，以CHATGPT为爆点的人工智能浪潮，打开了C端的收费模式；未来伴随着技术革新、算力需求的提升、各种下游应用的百花齐放，相关行业和公司的盈利能力，也将会出现大幅提升，因此，我们认为，从投资性价比的角度看，TMT及电子等产业向上趋势明确，板块的估值提升有较大空间。另一方面，计算机信创领域、数据要素的发展、国产替代明确的半导体自主可控等领域，也将持续受益大安全需求的提升而获得较大的成长空间。 天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告 2023年上半年，债市总体走强。长短端利率分别受经济基本面修复预期强弱和流动性松紧的影响，表现为期限利差上的变化。从年初经济修复预期较强到3月底各经济数据表现出的弱现实，长端利率先上后下。短端利率从理财赎回、信贷投放挤占流动性带来的短期紧张到MLF超量续作、降准降息带来的流动性宽松，短端利率也经历了先上后下。上半年该基金债券组合久期1年左右，债券主要以短债策略为主。 在以上的宏观市场环境下，本基金在债券投资方面有所调整，久期由长变短，以利率债配置为主，保持相对安全的久期，规避利率大幅上行的风险。权益组合方面，主要目标为获取稳健的绝对收益回报，与此同时，配置具有长期投资价值的低估品种，以期获取价值修复的投资回报。 控制回撤方面，上半年，我们坚持选择投资阿尔法属性强的标的，个股集中度较低，配置一篮子股票，分散化解风险。行业相对集中，个股分散；用个股的阿尔法来享受赛道的贝塔，是我近些年投资框架迭代更新后的主要选择。 本基金旨在追求通过资产的有效配置为基金持有人获取稳健可持续回报，在资产配置上更看重相关品种的安全边际。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末天治稳健双盈债券基金份额净值为1.1148元，本报告期内，基金份额净值增长率为4.89%，同期业绩比较基准收益率为2.64%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，随着国内库存周期触底和稳增长政策落地，国内经济最差的时点已经过去。海外加息周期接近尾声叠加国内经济逐步改善，人民币汇率有望回归到合理的水平。预计下半年PPI同比将逐步回升，企业盈利总体将处于修复趋势，同时国常会和央行货币政策例会也透露出政策的积极信号。延续“二十大”报告精神，发展、安全和科技仍然是未来一段时间政策的主要方向，现代化产业体系、数字经济和新一轮人工智能革命也将对新旧经济带来巨大的变革，数字经济和人工智能预计带来新一轮的生产力的提升，持续关注相关行业投资机会。 行业选择方面，三季度仍重点关注政策支持的数字经济方向，包括全球产业联动的人工智能、国内信创及数据要素的推进以及半导体大周期底部的布局机会；四季度，重点关注中国库存周期底部向上的时间，以及美国经济在控制通胀后，是否绕过衰退，直接进入复苏，如果研判结果表明，中、美库存周期在明年一、二季度有望进入共振向上，则在四季度重点关注顺周期方向、各行业核心资产的投资机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告 本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。基金会计均具备基金从业资格。为确保基金资产估值的公平、合理、合规，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会（以下简称"估值委员会"），制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资决策委员会成员、负责基金结算的管理层、监察稽核部总监、产品开发与金融工程部总监等，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于权益投资部、量化投资部、固定收益部以及产品开发与金融工程部提交的估值模型和估值结果进行论证审核，并签署最终意见。基金经理会参与估值，与产品开发与金融工程部一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，将估值结果提交公司估值委员会。 参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管人有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未分配利润。根据相关法律法规和基金合同要求以及基金实际运作情况，不需分配利润。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人-天治基金管理有限公司 2023年 1 月 1 日至 2023年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告 天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告
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6.2 利润表 会计主体：天治稳健双盈债券型证券投资基金 本报告期：2023年01月01日至2023年06月30日 单位：人民币元
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本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 马铁刚 马铁刚 黄宇星 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 天治稳健双盈债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2008]817号文《关于核准天治稳健双盈债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人天治基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2008年11月5日正式生效，首次设立募集规模为787,576,971.03天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告 份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登记机构为天治基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、企业债、公司债（含非公开发行公司债）、短期融资券、超级短期融资券、中期票据、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券等）、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，有关投资比例限制等遵循届时有效的规定执行。 本基金的业绩比较基准为中证全债指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则--基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2023年6月30日的财务状况以及2023年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 6.4.6.1印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 6.4.6.2增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。 6.4.6.3城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定（2011年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。 6.4.6.4企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.6.5个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告 天治稳健双盈债券型证券投资基金 2023年中期报告
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