[中报]天马新材(838971):2023年半年度报告
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时间：2023年08月29日 16:46:05 中财网 |
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原标题:天马新材:2023年半年度报告
河南天马新材料股份有限公司
Henan Tianma New Material Co., Ltd.
半年度报告
2023
公司半年度大事记
2023年 4月，公司自主研发并取得两项发明专利：一种爆炸法制备片状氧化铝粉体的方法、一种高自锐性氧化铝磨料粉体及制备方法；
2023年 5月，根据河南省工业和信息化厅发布的豫工信节〔2023〕101号《关于公布 2023年度省级绿色制造名单的通知》，公司荣获“2023年度省级绿色工厂”称号；
2023年 5月，经 2022年年度股东大会审议通过，以公司总股本 57,626,668股为基数，向全体股东每 10股转增 8股，每 10股派发现金红利 2.50元，共计转增46,101,334股，派发现金红利14,406,667元，转增后总股本增加至103,728,002股；
2023年 6月，为建立、健全长效激励约束机制，吸引并留住人才，公司实施2023年股权激励计划，向部分董事、高级管理人员及核心员工合计 20人以 4.5元/股首次授予限制性股票 240万股。
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................4
第二节 公司概况 ....................................................................................................................6
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................8
第四节 重大事件 .................................................................................................................. 18
第五节 股份变动和融资 ....................................................................................................... 21
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 ................................................. 24
第七节 财务会计报告 ........................................................................................................... 27
第八节 备查文件目录 ......................................................................................................... 107
第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人马淑云、主管会计工作负责人茹红丽及会计机构负责人（会计主管人员）郑向阳保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告未经会计师事务所审计。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
| 事项 | 是或否 | | 是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、
准确、完整 | □是 √否 | | 是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 | □是 √否 | | 是否存在未按要求披露的事项 | □是 √否 | | 是否审计 | □是 √否 |
【重大风险提示】
1.是否存在退市风险
□是 √否
2.本半年度报告已在“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”对公司报告期内的重大风险因素进行分析, 请投资者注意阅读。
释义
| 释义项目 | | 释义 | | 公司、天马新材 | 指 | 河南天马新材料股份有限公司 | | 三会 | 指 | 股东大会、董事会、监事会 | | 报告期 | 指 | 2023年 1月 1日至 2023年 6月 30日 | | 元、万元 | 指 | 人民币元、人民币万元 | | 天一光电 | 指 | 郑州天一光电科技材料有限公司 | | 北交所、交易所 | 指 | 北京证券交易所 | | 证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | | 《公司法》 | 指 | 《中华人民共和国公司法》 | | 《证券法》 | 指 | 《中华人民共和国证券法》 | | 《公司章程》 | 指 | 《河南天马新材料股份有限公司章程》 | | 泰安盛源 | 指 | 泰安盛源粉体有限公司 | | 金力股份 | 指 | 河北金力新能源科技股份有限公司 |
第二节 公司概况
一、 基本信息
| 证券简称 | 天马新材 | | 证券代码 | 838971 | | 公司中文全称 | 河南天马新材料股份有限公司 | | 英文名称及缩写 | Henan Tianma New Material Co., Ltd. | | 法定代表人 | 马淑云 |
二、 联系方式
三、 信息披露及备置地点
| 公司中期报告 | 2023年半年度报告 | | 公司披露中期报告的证券交易所
网站 | www.bse.cn | | 公司披露中期报告的媒体名称及网
址 | 中国证券报（www.cs.com.cn）、证券时报（www.stcn.com）、
上海证券报（www.cnstock.com） | | 公司中期报告备置地 | 公司董事会秘书办公室 |
四、 企业信息
| 公司股票上市交易所 | 北京证券交易所 | | 上市时间 | 2022年 9月 27日 | | 行业分类 | C制造业-C39计算机、通信和其他电子设备制造业-C398电子
元件及电子专用材料制造-C3985电子专用材料制造 | | 主要产品与服务项目 | 高性能精细氧化铝粉体材料的研发、生产和销售 | | 普通股总股本（股） | 103,728,002 | | 优先股总股本（股） | 0 | | 控股股东 | 控股股东为马淑云 | | 实际控制人及其一致行动人 | 实际控制人为马淑云、王世贤，一致行动人为王威宸 |
五、 注册变更情况
√适用 □不适用
| 项目 | 内容 | | 统一社会信用代码 | 91410106724134960T | | 注册地址 | 河南省郑州市上街区工业路街道科学大道 1109号 | | 注册资本（元） | 103,728,002 | | 2023年 6月 28日和 2023年 7月 13日公司分别召开第三届董事会第十六次会议和 2023年第一次临
时股东大会，审议通过《关于变更注册资本、增加经营范围并修订公司章程及办理工商变更登记的议
案》。2023年 7月 26日，公司已完成相应的工商变更登记及章程备案手续，并取得了郑州市市场监督
管理局核发的《营业执照》。本次工商变更完成后，公司注册资本由 57,626,668元变更为 103,728,002
元。 | |
六、 中介机构
| 报告期内履行持
续督导职责的保
荐机构 | 名称 | 中国国际金融股份有限公司 | | | 办公地址 | 北京市朝阳区建国门外大街 1号国贸大厦 2座 27层及 28层 | | | 保荐代表人姓名 | 杨曦、苏海灵 | | | 持续督导的期间 | 2022年 9月 27日 - 2025年 12月 31日 |
七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用
第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元
| | 本期 | 上年同期 | 增减比例% | | 营业收入 | 81,706,711.98 | 102,505,404.10 | -20.29% | | 毛利率% | 27.73% | 28.76% | - | | 归属于上市公司股东的净利润 | 14,402,063.73 | 20,594,631.42 | -30.07% | | 归属于上市公司股东的扣除非经常
性损益后的净利润 | 11,433,225.55 | 18,135,166.12 | -36.96% | | 加权平均净资产收益率%（依据归属
于上市公司股东的净利润计算） | 3.24% | 15.85% | - | | 加权平均净资产收益率%（依据归属
于上市公司股东的扣除非经常性损
益后的净利润计算） | 2.57% | 13.96% | - | | 基本每股收益 | 0.14 | 0.48 | -70.83% |
（二） 偿债能力
单位：元
| | 本期期末 | 上年期末 | 增减比例% | | 资产总计 | 467,018,787.49 | 487,980,322.12 | -4.30% | | 负债总计 | 29,570,148.73 | 50,527,080.09 | -41.48% | | 归属于上市公司股东的净资产 | 437,448,638.76 | 437,453,242.03 | 0.00% | | 归属于上市公司股东的每股净资产 | 4.22 | 7.59 | -44.40% | | 资产负债率%（母公司） | 8.99% | 13.12% | - | | 资产负债率%（合并） | 6.33% | 10.35% | - | | 流动比率 | 10.69 | 7.48 | - | | 利息保障倍数 | 182.42 | 24.29 | - |
（三） 营运情况
单位：元
| | 本期 | 上年同期 | 增减比例% | | 经营活动产生的现金流量净额 | -4,185,280.22 | 5,454,383.99 | -176.73% | | 应收账款周转率 | 2.16 | 2.53 | - | | 存货周转率 | 1.33 | 1.47 | - |
（四） 成长情况
| | 本期 | 上年同期 | 增减比例% | | 总资产增长率% | -4.30% | 9.73% | - | | 营业收入增长率% | -20.29% | 18.37% | - | | 净利润增长率% | -30.07% | 8.27% | - |
二、 非经常性损益项目及金额
单位：元
| 项目 | 金额 | | 非流动性资产处置损益 | -111,272.70 | | 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密 | 2,015,719.45 | | 切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除外 | | | 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | 1,621,000.26 | | 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -16,332.58 | | 非经常性损益合计 | 3,509,114.43 | | 减：所得税影响数 | 540,276.25 | | 少数股东权益影响额（税后） | - | | 非经常性损益净额 | 2,968,838.18 |
三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 □适用 √不适用
五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要
| 公司长期专注于先进无机非金属材料领域，主要从事高性能精细氧化铝粉体的研发、生产和销售，
公司主要产品为电子陶瓷用、高压电器用、电子及光伏玻璃用、锂电池隔膜用、研磨抛光用、高导热
材料用和耐火材料用粉体材料等领域的精细氧化铝粉体。
（一）销售模式
公司产品销售地区主要为国内，销售模式以直销为主，少量通过贸易商销售。公司通常通过组织
市场调研，参与行业展会和研讨会等方式搜集市场动态和客户需求，对潜在客户进行拜访与接洽。公
司销售团队以产品划分，分别对产品需求、产品价位、交货方式、售后服务等进行商谈，待确定后与
公司采购部、生产部等部门配合，及时安排采购事宜及生产排期，最终完成销售。
（二）采购模式
公司主要原材料为工业氧化铝、白刚玉等，主要从国内供应商或贸易商处采购。公司经过多年的
合作考察，已建立合格供应商名录，采购部在保证安全库存的情况下，结合公司销售计划和在手订单
情况，向合格供应商进行询价、比价，洽谈合作相关事项。公司结合行业国家标准和生产技术、工艺
路线、产品技术指标，制定进厂原材料验收标准，采购部跟踪进度完成采购计划。
（三）生产模式
公司主要根据销售计划制定生产计划。销售部门根据历史销售情况及未来销售预期制定年度、月
度销售计划，生产部门综合公司销售计划、产品类型、产线工况、安全库存等因素进行排产。在满足
销售订单的情况下，也会基于自身对市场趋势的判断动态调整常规产品库存。同时，生产部门与公司 | | 技术部门、质量控制部门和销售部门紧密合作，保证及时完成生产计划，实现良好的生产过程控制，
满足客户对供货时间、产品品质的要求。
公司部分生产环节存在委托第三方进行加工的情形。委托加工模式下，一般由公司提供原材料和
辅料并在合同中指定具体的生产技术指标，并派专员跟踪生产过程，确保产品质量符合要求，待加工
与加工完成的所有物料均归公司所有。公司与受托方以委托加工费的形式进行结算，受托方需确保加
工产品符合质量要求，并按照约定的产品指标进行验收。公司一般会在合同中约定，外协加工厂商需
严格按照公司委托的内容及要求从事加工活动，严格遵守商业秘密，不得向他人泄露。
（四）研发模式
公司研发部根据收集的市场信息进行综合评估，结合生产经营、市场实际需求以及自身技术优势
进行可行性分析，最终制定研发计划，根据需求进行产品试制，试制合格样品由公司技术负责人或客
户进行确认，并对生产部等相关部门进行技术指导。
报告期内，公司的商业模式较上 年度无重大变化。 |
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
| “专精特新”认定 | √国家级 □省（市）级 | | “单项冠军”认定 | √国家级 □省（市）级 | | “高新技术企业”认定 | √是 | | 其他相关的认定情况 | 河南省技术创新示范企业 - 河南省工业和信息化厅、河南省财政厅 | | 其他相关的认定情况 | 河南省特种氧化铝功能材料工程技术研究中心 - 河南省科学技术厅 | | 其他相关的认定情况 | 2023年度省级绿色工厂 - 河南省工业和信息化厅 |
七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
| 公司是高端精细氧化铝粉体材料供应商，始终致力于实现先进无机非金属材料的进口替代，多年
来深耕精细氧化铝领域，凭借技术优势、研发实力和优质的客户服务，已形成多种氧化铝产品体系，
终端应用覆盖集成电路、消费电子、电力工程、电子通讯、新能源汽车、平板显示、光伏发电等多个
国家重点支持的战略新兴领域。报告期内，公司积极推进募投项目建设，稳步开拓市场，整体经营情
况稳健提升。
顺应市场趋势，经营情况逐渐向好。2023年第一季度，受经济环境影响，公司营业收入水平及利
润水平较上年同期出现一定下降，第二季度随着下游需求逐步回升，当季度实现营业收入45,691,705.66
元，净利润 9,621,113.57元，相较第一季度分别增长 32.54%和 101.24%，整体经营情况不断好转。其
中，电子陶瓷用、高导热材料用粉体材料等产品销售收入较一季度均实现 50%以上增长；
发挥多品种布局优势，拓宽产品应用领域。依托多元化的精细氧化铝产品布局优势，结合下游行
业需求情况，适时调整生产计划。得益于液晶面板市场触底反弹，价格持续稳步上升，该产品销售收
入较上年同期增长 77.27%，预计随着下游主要客户产线陆续建成投产，该类产品的需求将持续稳定增
长；进一步开拓电真空管壳应用市场，与陕西宝光陶瓷科技有限公司签订重要年度框架协议；消费电
子行业需求温和回暖，下游厂商去库存提速，带动相关产品的需求增长，市场逐渐向好。公司将不断
挖掘和覆盖新的应用领域，形成基础产品保收入、核心产品促发展、创新产品引未来的多层次产品结
构，减少单一市场波动对公司业绩的影响；
加大创新力度，引领行业技术革新。截至报告期末已拥有 6项发明专利，37项实用新型专利。新 | | 产品开发方面，不断丰富产品体系，创新产品高纯氧化铝（纯度达到 4N和 5N的氧化铝粉体材料）中
试样品已对标进口产品技术参数，并已得到下游客户的认证，可广泛应用于生产高端陶瓷基板、汽车
传感器、蓝宝石衬底、透明陶瓷、精细抛光材料、荧光粉、生物陶瓷等产品，应用领域涉及集成电路、
半导体、汽车行业等，市场前景广阔。
未来公司将不忘初心，通过持续的产品研发与市场开拓，在保持现有技术领先优势的基础上，做
好产业链的延伸。 |
（二） 行业情况
| 公司长期专注于先进无机非金属材料领域，主要从事高性能精细氧化铝粉体的研发、生产和销售。
精细氧化铝粉体通过对工业原材料的精密加工以适应不同行业的应用需求，其主要以工业氧化铝为原
料，通过提纯、煅烧、研磨、均化、分级等加工工序，控制粉体晶体形貌、晶相转化率、粒径与分布、
敏感特定元素、表面性能及活性等技术指标，使其具备绝缘、耐高温、高导热及化学性能稳定等特点，
可满足不同下游领域的具体材料应用需求。
1、电子陶瓷行业
精细氧化铝是生产电子陶瓷基片、陶瓷封装材料、电真空管壳、HTCC陶瓷等电子陶瓷元器件的
主材之一，亦是生产 MLCC等陶瓷产品的辅助材料。精细氧化铝行业处于电子陶瓷行业上游，制造商
通过采购工业氧化铝经过深加工产出不同特性的精细氧化铝粉体销售至电子陶瓷器件制造商，电子陶
瓷制造商将采购的精细氧化铝粉体与其他粉体材料等混合成电子陶瓷粉体，通过流延、印刷、叠层、
切割、烧结等工序生产出电子陶瓷器件销售至下游。
根据观研天下统计，全球电子陶瓷市场规模随下游终端发展和应用范围扩展稳定增长，2019年达
到 241.4亿美元。
2、电子玻璃行业
电子玻璃用精细氧化铝是生产 LCD面板和 OLED刚性面板中基板玻璃和盖板玻璃的关键原材料，
位于电子玻璃产业链上游。盖板玻璃和基板玻璃一般为熔融玻璃液利用溢流法稳定成型而成，其中，
精细氧化铝粉体是配置熔融玻璃液的主要成分之一，用量仅次于石英粉，是重要的结构性功能材料，
起到提高玻璃韧性和透光率的作用。电子玻璃配方是电子玻璃制造的核心技术所在，需要长期经验积
累形成稳定的配置方案，正确的配方对电子玻璃的光学性能、化学特性和物理性能起到决定性影响，
也关系到电子玻璃成品的良率。
根据 Maia Research and Analysis统计和预测，全球电子玻璃市场规模由 2016年的 79亿美元增长
至 2020年的 84亿美元，其中基板玻璃是市场的主要构成部分，市场规模占比超过 65%。近些年，平
板显示行业在电脑和手机等传统领域市场增速放缓，但是随着车载显示、智能穿戴设备等应用范围的
扩大，将迎来新的行业爆发机遇，至 2027年电子玻璃市场规模有望达到 107亿美元。
3、锂电池隔膜涂覆行业
锂电池隔膜用精细氧化铝是锂电池隔膜无机涂覆材料，可有效提升隔膜的热收缩性能，保证电池
的安全性。精细氧化铝是锂电池隔膜涂覆的关键材料，锂电池隔膜主要原材料聚乙烯和聚丙烯熔点相
对低，热稳定性较差，其在一定温度下会发生明显的收缩甚至破裂，从而导致电池发生短路。隔膜表
面单面或者双面进行涂覆可以显著提高。
2014年以前，涂覆隔膜主要用于高端数码产品，市场需求较小，此后在动力电池市场需求的带动
下涂覆隔膜销量快速增长。随着动力电池、消费电池和储能电池对安全性要求的不断提高，涂覆隔膜 | | 的市场应用场景持续丰富，市场前景广阔。根据 GGII统计，2021年无机涂覆膜用量为 15.7亿平方
米，2016-2021年复合增长率高达 41.17%。考虑到动力电池领域和储能领域磷酸铁锂电池涂覆比例仍
有较大提升空间、消费电池领域逐步采用新兴涂覆技术，预计涂覆隔膜市场仍将维持迅速发展态势。
根据GGII预测，2025年预计无机涂覆膜用量为39.0亿平方米，2021-2025年复合增长率将高达25.54%。
4、高导热行业
随着国内新能源汽车、电子通讯、电力工程、新能源发电、集成电路等行业在 5G商用化的带动
之下，导热市场将取得高速增长，球形氧化铝可以广泛应用于导热界面材料，导热工程塑料，高导热
铝基覆铜板和氧化铝陶瓷基板表面喷涂。根据高工产业研究院数据，2022年全球导热粉体材料市场规
模为 50.4亿元，其中球形氧化铝导热粉体市场规模占比 50.8%，为 25.6亿元，同比增长 30.7%。受益
于新能源汽车市场增长，再加上氧化铝价格下降使得其在 5G、消费电子领域导热粉体材料中渗透率
增加，2022-2025年全球球形氧化铝导热材料市场规模年复合增速将达 28.2%，到 2025年将达 54.0亿
元。 |
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元
| 项目 | 本期期末 | | 上年期末 | | 变动比例% | | | 金额 | 占总资产的
比重% | 金额 | 占总资产的
比重% | | | 货币资金 | 42,704,224.68 | 9.14% | 114,052,546.51 | 23.37% | -62.56% | | 应收票据 | 36,514,129.21 | 7.82% | 37,690,676.45 | 7.72% | -3.12% | | 应收账款 | 37,385,794.84 | 8.01% | 32,594,250.36 | 6.68% | 14.70% | | 存货 | 59,808,761.41 | 12.81% | 63,000,614.15 | 12.91% | -5.07% | | 投资性房地产 | - | - | - | - | - | | 长期股权投资 | - | - | - | - | - | | 固定资产 | 49,643,630.59 | 10.63% | 52,751,636.16 | 10.81% | -5.89% | | 在建工程 | 65,676,697.81 | 14.06% | 27,556,187.39 | 5.65% | 138.34% | | 无形资产 | 27,309,714.32 | 5.85% | 27,675,856.52 | 5.67% | -1.32% | | 商誉 | - | - | - | - | - | | 短期借款 | 1,000,000.00 | 0.21% | 10,000,000.00 | 2.05% | -90.00% | | 长期借款 | - | - | - | - | - | | 其他流动资产 | 103,332,228.56 | 22.13% | 100,596,062.75 | 20.61% | 2.72% | | 其他非流动资产 | 24,396,314.96 | 5.22% | 13,496,481.08 | 2.77% | 80.76% |
资产负债项目重大变动原因：
1、货币资金：报告期末较上年期末减少62.56%，主要原因是上期末募集资金到账后银行存款增加，同
时，本期大量支付在建项目建设资金所致；
2、在建工程：报告期末较上年期末增加138.34%，主要原因是在建募投项目投入增加所致；
3、短期借款：报告期末较上年期末减少90.00%，主要原因是本期归还银行贷款所致；
4 80.76%
、其他非流动资产：报告期末较上年期末增加 ，主要原因是募投项目预付的采购设备款增加所
致。2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元
| 项目 | 本期 | | 上年同期 | | 本期与上年同期
金额变动比例% | | | 金额 | 占营业收入
的比重% | 金额 | 占营业收入
的比重% | | | 营业收入 | 81,706,711.98 | - | 102,505,404.10 | - | -20.29% | | 营业成本 | 59,046,476.70 | 72.27% | 73,027,460.61 | 71.24% | -19.14% | | 毛利率 | 27.73% | - | 28.76% | - | - | | 销售费用 | 1,252,880.21 | 1.53% | 764,311.80 | 0.75% | 63.92% | | 管理费用 | 4,106,367.32 | 5.03% | 3,547,237.00 | 3.46% | 15.76% | | 研发费用 | 3,949,363.01 | 4.83% | 2,440,243.68 | 2.38% | 61.84% | | 财务费用 | -459,694.94 | -0.56% | 1,059,853.64 | 1.03% | -143.37% | | 信用减值损失 | -403,223.04 | -0.49% | 18,763.03 | 0.02% | -2,249.03% | | 资产减值损失 | -387,092.45 | -0.47% | 123,417.22 | 0.12% | -413.65% | | 其他收益 | 2,015,719.45 | 2.47% | 2,627,557.35 | 2.56% | -23.29% | | 投资收益 | 1,621,000.26 | 1.98% | 320,000.00 | 0.31% | 406.56% | | 公允价值变动
收益 | - | - | - | - | - | | 资产处置收益 | - | - | - | - | - | | 汇兑收益 | - | - | - | - | - | | 营业利润 | 16,195,286.17 | 19.82% | 24,003,255.37 | 23.42% | -32.53% | | 营业外收入 | 0.41 | - | 40,500.00 | 0.04% | -100.00% | | 营业外支出 | 127,605.69 | 0.16% | 126,484.17 | 0.12% | 0.89% | | 净利润 | 14,402,063.73 | - | 20,594,631.42 | - | -30.07% |
项目重大变动原因：
1 63.92%
、销售费用：公司销售费用较上年同期增加 ，主要系本期公司加大市场开拓力度，销售部门人
员增加，差旅费、宣传费和业务拓展等费用增加所致；
2 61.84%
、研发费用：公司研发费用较上年同期增加 ，主要原因是公司研发直接投入和研发人员工资增
加，同时增添研发设备折旧增加，导致研发费用增加；
3 143.37%
、财务费用：公司财务费用较上年同期减少 ，主要原因是募投资金利息收入增加所致；
4 2,249.03%
、信用减值损失：公司信用减值损失较上年同期减少 ，主要原因是信用减值损失冲回所致；
5 413.65%
、资产减值损失：公司资产减值损失较上年同期减少 ，主要原因是资产减值损失冲回所致；
6 406.56%
、投资收益：公司投资收益较上年同期增加 ，主要原因是募投资金理财收益增加所致；
7 32.53%
、营业利润：公司营业利润较上年同期减少 ，报告期内受到宏观经济影响，第一季度下游需求
放缓，对生产销售造成不利影响；
8 100.00%
、营业外收入：公司营业外收入较上年同期减少 ，主要原因为本期无收入；
9 30.07%
、净利润：公司净利润较上年同期减少 ，营业利润减少同步导致净利润减少。（2） 收入构成
单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比例% | | 主营业务收入 | 80,164,884.99 | 101,117,176.90 | -20.72% | | 其他业务收入 | 1,541,826.99 | 1,388,227.20 | 11.06% | | 主营业务成本 | 57,092,271.50 | 71,114,819.76 | -19.72% | | 其他业务成本 | 1,954,205.20 | 1,912,640.85 | 2.17% |
按产品分类分析：
单位：元
| 类别/项目 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利
率% | 营业收入
比上年同
期
增减% | 营业成本
比上年同
期增减% | 毛利率比上年同期
增减 | | 电子陶瓷用
粉体材料 | 28,716,495.60 | 19,871,822.70 | 30.80% | -41.81% | -43.64% | 增加 2.25个百分点 | | 电子及光伏
玻璃用粉体
材料 | 34,022,858.37 | 26,410,066.36 | 22.38% | 77.27% | 73.07% | 增加 1.89个百分点 | | 高压电器用
粉体材料 | 3,766,216.84 | 3,068,806.42 | 18.52% | -42.03% | -35.22% | 减少 8.57个百分点 | | 其他精细氧
化铝粉体材
料 | 13,659,314.18 | 7,741,576.02 | 43.32% | -47.62% | -51.18% | 增加 4.12个百分点 | | 其他业务 | 1,541,826.99 | 1,954,205.20 | -
26.75% | 11.06% | 2.17% | 增加 11.04个百分
点 | | 合计 | 81,706,711.98 | 59,046,476.70 | - | - | - | - |
按区域分类分析：
单位：元
| 类别/项
目 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利
率% | 营业收入比上
年同期
增减% | 营业成本比
上年同期
增减% | 毛利率比
上年同期
增减 | | 国内 | 81,706,711.98 | 59,046,476.70 | 27.73% | -20.29% | -19.14% | 减少 1.03
个百分点 | | 合计 | 81,706,711.98 | 59,046,476.70 | - | - | - | - |
收入构成变动的原因：
报告期内，随着液晶面板市场触底反弹，面板价格持续稳步上升，公司电子玻璃用粉体材料销量
较上年同期销售收入增长 77.27%，随着市场需求的进一步增加，结合下游主要客户的扩产安排，公司
将持续推动该产品的供应。此外，第一季度受到宏观经济形势影响，公司收入结构存在周期性调整的
现象，但第二季度以来，下游需求的逐步释放，销量逐渐向好。3、 现金流量状况
单位：元
| 项目 | 本期金额 | 上期金额 | 变动比例% | | 经营活动产生的现金流量净额 | -4,185,280.22 | 5,454,383.99 | -176.73% | | 投资活动产生的现金流量净额 | -47,059,045.31 | -18,844,989.25 | 149.72% | | 筹资活动产生的现金流量净额 | -24,459,648.34 | 18,754,887.76 | -230.42% |
现金流量分析：
| 1、经营活动产生的现金流量净额：因营业收入较上期减少，“销售商品、提供劳务收到的现金”较去年
同期减少；员工工资薪金增加导致“支付给职工以及为职工支付的现金”较去年同期有所增加；因销售
商品收到的现金回款到冻结账户上的资金较去年同期增加，形成“支付其他与经营活动有关的现金”增
加，导致经营活动产生的现金流量净额减少； | | 2、投资活动产生的现金流量净额：本期募投资金投入增加，“购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金”增大，导致投资活动产生的现金流量净额增加；
3、筹资活动产生的现金流量净额：偿还短期借款 10,000,000.00元，分配股利 14,406,667元，筹资活
动现金流出增加，导致筹资活动产生的现金流量净额减少。 |
4、 理财产品投资情况
√适用 □不适用
单位：元
| 理财产品类型 | 资金来源 | 发生额 | 未到期余额 | 逾期未收
回金额 | 预期无法收回本金或
存在其他可能导致减
值的情形对公司的影
响说明 | | 券商理财产品 | 闲置募集资金 | 30,000,000.00 | 30,000,000.00 | 0 | 不存在 | | 券商理财产品 | 闲置募集资金 | 30,000,000.00 | 30,000,000.00 | 0 | 不存在 | | 券商理财产品 | 闲置募集资金 | 40,000,000.00 | 40,000,000.00 | 0 | 不存在 | | 合计 | - | 100,000,000.00 | 100,000,000.00 | 0 | - |
单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财 □适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要控股子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元
| 公司名
称 | 公司
类型 | 主要业务 | 注册资本 | 总资产 | 净资产 | 营业收入 | 净利润 | | 郑州天
一光电
科技材
料有限
公司 | 控股
子公
司 | 非居住房地
产租赁，机
械设备租
赁，耐火材
料销售，新
型陶瓷材料
销售，电子
专用材料销
售 | 10,000,000 | 25,335,550.79 | 16,678,271.79 | 2,157,285.62 | 722,690.62 |
主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
（二） 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否
九、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
十、 对关键审计事项的说明
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
报告期内，公司向郑州市上街区外国语小学捐赠教学体育器材、向北京科技大学教育发展基金会
捐款。作为上市公司，公司在发展过程中认真履行社会责任，热忱关心、积极支持社会公益事业。在
追求经济效益和股东利益最大化的同时，维护职工合法权益，诚信对待供应商和客户等利益相关者。
公司带动和促进当地经济的发展，缴纳税收为当地发展做出了直接贡献。（三） 环境保护相关的情况
□适用 √不适用
十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用
十三、 对 2023年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用
十四、 公司面临的风险和应对措施
| 重大风险事项名称 | 重大风险事项简要描述 | | 1.宏观经济波动的风险 | 重大风险事项描述:精细氧化铝粉体材料主要应用于集成电
路、消费电子、电力工程、电子通讯、新能源汽车、平板显示、
光伏发电等多个领域。下游行业与国民经济息息相关，经济周
期变化和国家相关产业政策变化对公司产品销售会产生影响。
公司经营业绩存在受到宏观经济周期波动、产业政策变化及下
游行业景气度变化等不利因素影响的风险。
应对措施:公司通过加大研发力度，拓展公司产品的应用领域，
减小公司产品受到宏观经济波动的影响。同时，公司通过对下
游客户生产工艺进行研究，拓展业务，提高抗风险能力。 | | 2.应用领域拓展不达预期的风险 | 重大风险事项描述: 精细氧化铝粉体材料应用领域广泛，覆盖
了多个国家大力发展的重点领域。公司生产和销售的精细氧化
铝粉体材料主要应用于电子陶瓷、电子玻璃、高压电器、锂电
池隔膜等领域。由于不同应用领域的竞争态势与客户需求不
同，新领域的市场培育和产品推广存在不同维度的挑战。该等
不同的应用领域对产品具体性能、技术指标的个性化需求，公
司需不断地进行技术创新、改良生产工艺，投入更多的人力和
资源以提高自身的客户需求响应速度。如技术创新未能满足下
游应用领域的不断变化的要求，可能会导致市场拓展不达预
期，进而对公司的业务发展产生不利影响。
应对措施:公司将进一步细分客户，深挖客户需求，加大战略合 | | | 作客户的开发，有规划的进行市场拓展，提高营销效率。 | | 3.技术创新风险 | 重大风险事项描述:公司主要下游行业客户属于技术密集型企
业，技术更新速度较快，会不断对上游原材料的技术指标和质
量指标提出新的要求，需要上游企业保持快速响应能力。因此，
公司需时刻将客户需求变化与自身的创新能力、研发响应速
度、技术储备相匹配，持续进行新产品研发并结合下游技术特
点及客户需求适时投入量产，以保持足够的竞争优势。如公司
不能准确把握下游行业客户产品的发展方向和技术发展趋势，
在技术创新战略决策上发生失误，将面临产品竞争力和客户认
可度下降的风险，影响公司的持续发展。
应对措施:公司始终重视技术研发和创新，洞悉市场与客户的
需求，行业竞争优势也是公司不断进行技术研发、创新并满足
客户需求的结果。 | | 4.原材料价格波动的风险 | 重大风险事项描述:公司主要原材料为工业氧化铝、白刚玉等，
原材料价格波动对产品生产成本、毛利率水平会造成一定影
响。由于原材料价格波动的不确定性及未来市场竞争的不确定
性，若原材料价格出现持续上涨，或公司不能通过对下游客户
的议价及时有效地将原材料价格波动转移到下游，公司经营可
能受到不利影响。
应对措施:公司多年来深耕精细氧化铝行业，积累了丰富的经
验，将根据对工业氧化铝产品价格走势的判断及时调整原材料
库存，以抵御原材料价格波动带来的风险。 | | 5.募集资金投资项目效益不达预期风
险 | 重大风险事项描述:公司本次公开发行股票募集资金拟投向电
子陶瓷粉体材料生产基地建设项目、高导热填充粉体材料生产
建设项目、功能材料研发中心建设项目和补充流动资金项目。
在募集资金投资项目实施过程中，公司面临市场变化、技术变
革、政策调整等诸多不确定因素，因此公司的募集资金投资项
目面临不能达到预期效益的风险，进而影响公司的业务发展和
盈利水平。
应对措施:公司将加大市场开拓力度，一方面保障供应原有客
户的扩充产能，另一方面积极与新客户对接，缩短验证周期，
增加客户储备。 | | 本期重大风险是否发生重大变化： | 本期重大风险未发生重大变化 |
第四节 重大事件
一、 重大事件索引
| 事项 | 是或否 | 索引 | | 是否存在诉讼、仲裁事项 | √是 □否 | 四.二.（一） | | 是否存在对外担保事项 | □是 √否 | | | 是否对外提供借款 | □是 √否 | | | 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他
资源的情况 | □是 √否 | 四.二.（二） | | 是否存在重大关联交易事项 | □是 √否 | | | 是否存在经股东大会审议通过的收购、出售资产、对外投
资、以及报告期内发生的企业合并事项 | □是 √否 | | | 是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施 | √是 □否 | 四.二.（三） | | 是否存在股份回购事项 | □是 √否 | | | 是否存在已披露的承诺事项 | √是 □否 | 四.二.（四） | | 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 | √是 □否 | 四.二.（五） | | 是否存在被调查处罚的事项 | □是 √否 | | | 是否存在失信情况 | □是 √否 | | | 是否存在应当披露的重大合同 | □是 √否 | | | 是否存在应当披露的其他重大事项 | □是 √否 | | | 是否存在自愿披露的其他事项 | □是 √否 | |
二、 重大事件详情
（一） 诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项
√适用 □不适用
单位：元
| 性质 | 累计金额 | | 合计 | 占期末净资产
比例% | | | 作为原告/申请人 | 作为被告/被申请人 | | | | 诉讼或仲裁 | 3,978,000 | 29,809,095.5 | 33,787,095.50 | 7.72% |
2、 报告期内未结案的重大诉讼、仲裁事项
√适用 □不适用
单位：元
| 原告/申请
人 | 被告/被申请
人 | 案由 | 涉及金额 | 占期末净
资产比例% | 是否形成
预计负债 | 临时公告披露时
间 | | 金力股份 | 天马新材 | 产品质量
纠纷 | 29,809,095.5 | 7.72% | 否 | 2023年 1月 10
日 | | 天马新材 | 金力股份/金
力股份天津分
公司 | 合同纠纷 | 3,900,000 | 0.89% | 否 | 2023年 2月 3日 | | 天马新材 | 湖北江升新材
料有限公司 | 合同纠纷 | 78,000 | 0.02% | 否 | | | 总计 | - | - | 33,787,095.50 | 8.63% | - | - |
未结案的重大诉讼、仲裁事项的进展情况及对公司的影响：
| 案件一：金力股份于 2022年 7月因产品质量纠纷向邯郸市永年区人民法院起诉公司，主张解除双方 | | 签订的《买卖合同》并赔偿各项经济损失，后金力股份向永年区人民法院提出《增加诉讼请求申请书》
及当庭提出的变更诉讼请求，涉案金额变更为 29,809,095.5元。2023年 6月 27日，永年区人民法院
进行了开庭审理，目前尚未宣判。结合开庭情况，律师判断，前述案件败诉可能性较小。
案件二：针对上述案件，公司向邯郸市永年区人民法院提起反诉，请求依法判令金力股份支付货款
1,560,000元及利息（按照银行同期贷款利率计算至实际付清为止）；公司向天津市宝坻区人民法院提
起诉讼，要求判令金力股份天津分公司支付货款 2,340,000元及利息（按照银行同期贷款利率计算至
实际付清为止）。公司于 2023年 3月 23日收到天津市宝坻区人民法院作出的民事裁定书，裁判金力
股份天津分公司对管辖权提出的异议成立，本案移送河北省邯郸市永年区人民法院审理。公司不服上
述裁定，依据合同约定向天津市第一中级人民法院提起上诉，请求二审法院撤销原审裁定，并裁定本
案由天津市宝坻区人民法院审理。2023年 6月 14日，公司收到天津市第一中级人民法院下发的民事
裁定书，裁判对一审裁定结果予以维持。综上，公司诉金力股份及其天津分公司支付货款合计 3,900,000
元及利息（按照银行同期贷款利率计算至实际付清为止）。
案件三：公司于 2023年 2月因合同纠纷向枝江市人民法院提起诉讼，要求判令金力股份全资子公司
湖北江升新材料有限公司支付货款 78,000及利息（按照银行同期贷款利率计算至实际付清为止），该
案件尚未开庭审理。 |
3、 报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项
√适用 □不适用
单位：元
| 原告/申请人 | 被告/被申请人 | 案由 | 涉及金额 | 判决或仲裁结果 | 临时公告披
露时间 | | 泰安盛源粉体
有限公司 | 天马新材 | 专利侵权纠纷 | 10,000,000 | 驳回上诉，维持原
判 | | | 总计 | - | - | 10,000,000 | - | - |
报告期内结案的重大诉讼、仲裁事项的执行情况及对公司的影响：
泰安盛源于 2022年 7月因侵害发明专利权纠纷向郑州市中级人民法院起诉公司，主张公司涉嫌
使用生产填料氧化铝产品的专利方法侵害了泰安盛源的专利权，诉讼请求判令公司立即停止实施侵害
原告专利权的行为及公司赔偿侵权行为造成的经济损失等 1,000万元。该案件已于 2022年 8月 3日经
郑州市中级人民法院开庭审理并做出一审判决，判令驳回原告泰安盛源的诉讼诉求。泰安盛源不服一
审判决，已于 2022年 9月 3日向最高人民法院提起上诉，请求撤销原审判决，改判支持泰安盛源原
审全部诉讼请求或发回重审。2023年 6月 27日，中华人民共和国最高人民法院作出（2022）最高法
知民终 2101号《民事裁定书》，裁定驳回泰安盛源上诉，维持原判。（二） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 （三） 股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施
| 2023年 6月 28日，公司召开第三届董事会第十六次会议、第三届监事会第十四次会议，审议通
过《关于公司<2023年股权激励计划（草案）>的议案》；本激励计划已经 2023年 7月 13日公司召开
的 2023年第一次临时股东大会审议通过，同意向部分董事、高级管理人员及核心员工授予限制性股
票 300万股。2023年 7月 25日公司已为激励对象在中国证券登记结算有限责任公司办理完成首次授
予 240万股限制性股票登记事宜。 | | 具体内容详见公司在北京证券交易所信息披露平台披露的《天马新材：2023年股权激励计划（草
案）》（公告编号：2023-055）、《天马新材：关于向 2023年股权激励计划激励对象首次授予限制性股票
的公告》（公告编号：2023-075）、《天马新材：2023年股权激励计划限制性股票授予结果公告》（公告
编号：2023-081）。 |
（四） 承诺事项的履行情况
公司是否新增承诺事项
□适用 √不适用
承诺事项详细情况：
报告期内，公司不存在新增承诺事项，已披露的承诺事项均不存在超期未履行完毕的情形，承诺
人均正常履行承诺事项，不存在违反承诺的情形。（五） 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况
单位：元
| 资产名称 | 资产类别 | 权利受限类型 | 账面价值 | 占总资产的比例% | 发生原因 | | 资金 | 现金资产 | 冻结 | 10,204,089.26 | 2.18% | 司法冻结 | | 总计 | - | - | 10,204,089.26 | 2.18% | - |
资产权利受限事项对公司的影响：
公司与金力股份诉讼纠纷，详情请见第四节“重大事项”之“二、重大事件详情”之“（一）诉讼、仲
裁事项”，金力股份因该项诉讼申请冻结公司银行账户，截止报告期末合计冻结金额 10,204,089.26元，
涉及金额影响较小，后续公司将根据案件进展情况尽快申请解除冻结。
第五节 股份变动和融资
一、 普通股股本情况
（一） 普通股股本结构
单位：股
| 股份性质 | 期初 | | 本期变动 | 期末 | | | | | 数量 比例% | | | | | | | | | | | 数量 | 比例% | | | 无限
售条
件股
份 | 无限售股份总数 | 14,985,932 | 26.01% | 17,085,145 | 32,071,077 | 30.92% | | | 其中：控股股东、实际控制
人 | 100,000 | 0.17% | -10,000 | 90,000 | 0.09% | | | 董事、监事、高管 | 50,000 | 0.09% | -50,000 | 0 | 0.00% | | | 核心员工 | 161,896 | 0.28% | 129,517 | 291,413 | 0.28% | | 有限
售条
件股
份 | 有限售股份总数 | 42,640,736 | 73.99% | 29,016,189 | 71,656,925 | 69.08% | | | 其中：控股股东、实际控制
人 | 17,015,600 | 29.53% | 13,702,480 | 30,718,080 | 29.61% | | | 董事、监事、高管 | 14,052,000 | 24.38% | 11,331,600 | 25,383,600 | 24.47% | | | 核心员工 | 750,000 | 1.30% | 600,000 | 1,350,000 | 1.30% | | 总股本 | 57,626,668 | - | 46,101,334 | 103,728,002 | - | | | 普通股股东人数 | 17,758 | | | | | |
股本结构变动情况： （未完）
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