[中报]润达医疗(603108):2023年半年度报告
原标题:润达医疗:2023年半年度报告 上海润达医疗科技股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人张诚栩、主管会计工作负责人廖上林及会计机构负责人（会计主管人员）李娜声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“可能面对的风险”。敬请投资者注意投资风险。 十一、 其他 □适用 √不适用
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因：本期经营活动产生的现金流量净额0.14亿元，同期对比净流入增加约2.90亿元，主要变动原因如下：本期回款情况较较去年同期有所好转，本期营收现金比为1.07，去年同期0.9。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司所处的行业为IVD流通与服务行业，IVD流通服务商是连接上游IVD生产企业和下游医疗机构的重要环节，是国家医疗卫生事业和体外诊断产业的重要组成部分。医学检验工作主要通过检验系统完成，检验系统除了检验设备、试剂、标准品、质控品等生产资料和检验人员等构成 生产要素外，还需要配合全面的质量管理、实验室环境、标本采集输送、技术维修服务等工作最 终产出检验结果。医学实验室的本质为通过各种仪器、试剂，将人体样本（血液、体液、组织等） 生产成为检验数据与结果的“工厂”。作为服务于公立医疗机构检验科的中间渠道服务商，公司 一方面需要承担起实验室诊断试剂/设备等生产资料供应链服务，同时为提高医学实验室检验系统 的工作效率和管理水平，在设备产品选择、技术应用培训、流程操作规范、质量控制措施、试剂 耗材管理存储、设备维修养护等方面还需提供专业化的技术支持服务和管理服务。 在为客户提供服务过程中，企业获取的毛利来自于试剂冷链运输配送、仪器设备售后维修、 技术支持、实验室运营管理服务、新项目推广教育培训服务等。未来随着医保控费等政策推进， 将推动医疗机构更加注重开源节流，同时对服务商的综合服务能力也提出了更高的要求，以帮助 实验室达到降本增效的目的。 （一）主营业务 1、 检测综合服务平台业务 检测综合服务平台业务系公司基于下游医疗机构客户的检测服务需求，为客户提供系列全方位综合服务，通过服务为客户创造价值，帮助客户实现精细化管理，降低综合运营成本，提升医疗效率和诊断服务水平，达到降本增效的目的。 按照为客户提供的不同服务内容，检测综合服务平台业务分为：传统的供应链服务业务，创新集约化业务及区域检验中心服务业务，院外第三方实验室检测服务业务。 ? 传统供应链服务业务 作为公司传统的业务类型，主要以IVD产品的流通配送及售后维修技术支持为基础，为各类医学实验室提供包括丰富的多品牌产品组合服务、先进的冷链仓储物流、仪器定期维护保养及属地化快速响应维修服务在内的全产业供应链服务。 ? 创新的集约化业务及区域检验中心服务业务 针对较大型的院内医学实验室对成本管控，效率提升的需求不断增强，公司顺应国家医改及产业发展趋势，不断升级服务内容，开创新的商业模式—集约化服务模式，该创新业务模式是在传统的供应链服务基础上，一方面通过试剂等生产资料的集中采购降低物料成本，另一方面根据各医疗机构的运营现况和发展规划，结合科技化管理理念，从构建实验室整体检验系统和提升运营管理综合服务入手，综合提升实验室诊断能力和服务水平，同时降低实验室运营管理、质量控制等综合成本，从而达到降本增效的目的。针对实验室精细化管理，实现实验流程优化、设备选择合理化、试剂管理信息化、运营成本精细化、检测标准化，公司提供包括仪器设备维修等基础技术支持、实验室过程管理、质量控制管理等服务，减少实验室“跑冒滴漏”，降低试剂等物料损耗率。针对实验室检测能力和水平提升，公司提供了包括临床教育培训、实验报告解读服务、 既有检测项目临床推广、新产品新技术临床培训服务、学术交流及提供学科建设支持等系列增值 服务。同时公司还为各级医疗机构提供特色专科建设整体化服务，如为微生物、病理、分子诊断、 影像、透析等专科领域提供一体化解决方案。公司通过提供以上综合服务，提升大型IVD渠道综 合服务商的服务价值属性，帮助医院实现降本增效的目的。 ? 第三方实验室检测服务业务 作为院内实验室集约化业务及区域检验中心业务的补充，为满足部分核心客户特检项目需求，公司借助自身资源优势，也积极布局了院外第三方实验室检测业务。公司建立以精准检验为主导、创新模式为特色，学术交流为平台的综合性医学检验实验室，引进国内外一流的高端检测设备，大力推进产学研的发展，完成了基因芯片技术、质谱色谱、细胞成像、蛋白指纹图谱、液态芯片、药敏测试等多个检验技术平台的搭建，范围覆盖了从常规到高端的主流技术领域，检验项目超过2000项，其中包括分子诊断、远程病理诊断、冰冻病理、CTC循环肿瘤细胞检测、染色体检测等高端检测项目，较好的满足公司集约化客户及区域检验中心客户对部分高端诊断项目的外包服务需求。 2、工业板块 ? IVD产品研发生产制造业务 基于公司对下游客户市场需求的洞察力，以满足临床需求为导向，公司积极布局上游IVD生产制造业务，围绕技术创新搭建多样化技术平台，产品管线突出“多元化”和“特色化”，自主产品涵盖糖化、质控、质谱、生化、POCT等多个技术领域。公司持续加大自产产品的研发力度，不断推出满足临床检测需求新产品，包括重磅的自主产品-ARP-6465MD三重四极杆质谱仪和全新一代糖化血红蛋白仪MQ-8000,MQ-3000等产品,进一步满足客户的产品需求。公司以新产品研发中心为依托，不断提升整体研发水平。 ? 数字化检验信息系统业务 公司聚焦智慧检验，打造数字化检验平台，以大数据、人工智能等技术为基础，在临床检验信息管理、实验室智慧化管理、质量控制管理、检验大数据分析解读等各环节赋能传统检验医疗服务向精益化、智慧化转型升级，实现数字化检验诊疗。针对检验数据产生环节，包括：1）实验 室智慧化管理，开发了系列数字化信息产品，如SIMS系统（实验室试剂库存管理系统）、Mai47 系统（医疗供应链协同云平台）、POCT智慧管理平台、PCR数字化管理平台、ISP系统（仪器服 务平台）、CCLS（冷链物流系统）、DAP（数据融合平台）等；2）实验室质量控制管理，开发了 实验室质量控制管理软件、质量云、检验结果互认平台等。针对临床检验信息管理环节，开发了 LIS系统（医学实验室信息系统）、BIS系统（临床输血质量管理系统）、区域信息平台等。针对 检验数据分析解读环节，开发了润达“慧检-人工智能解读检验报告系统”、“慧好—全周期健康 管理互联网平台”等AI产品。随着AI大模型技术的发展，公司持续加大数字化产品研发投入， 积极与华为等国内大模型技术公司开展合作，开发普惠AI医疗服务大模型，面对B端医疗机构， 开发智慧医疗、智慧服务、智慧管理等AI医疗大模型产品，提升临床诊疗水平、患者服务水平和 运营管理水平；同时面向C端老百姓，开发专业可信的医疗健康大模型，为大众提供专业可信的 检验结果解读、科学精准的医疗健康科普和主动友好的健康管理，提供科学、个性、友好的健康 管理服务。 （二）经营模式 公司商业模式类同连锁医疗服务经营模式，通过服务为客户创造价值，增强客户粘性。公司通过可标准化、可复制化的服务体系，将服务的客户不断拓展至全国范围的公立医疗机构，不断提升公司的市场平台规模。在为客户提供服务过程中，公司获取的毛利来自于试剂冷链运输配送、仪器设备售后维修/技术支持、实验室精细化管理服务、实验室质量控制管理服务、新项目新产品临床推广教育培训服务等综合服务，服务的价值通过试剂的差价变现。通过类连锁的经营服务模式搭建服务平台之后，公司在上游部分特色细分领域进行产品的研发生产布局，进一步满足下游医疗机构客户对部分特色检测产品的市场需求。 （三）业绩驱动因素 公司始终秉承通过服务为客户创造价值的经营理念，主营业务立足于院内检测市场，公司的业绩增长来源于两方面：一方面受益于行业市场规模较快速增长，其增长来自于院内检测项目不断扩容，同时人口老龄化加深，患者基数不断增加；另一方面，来自于行业集中度的不断提升，目前行业竞争格局较分散，集中度较低，未来随着医保控费等政策推进，具有较强的综合服务能力优势的企业将获得更大的市场份额。 公司作为服务平台型企业，公司获取的毛利来自为客户提供的综合服务，毛利率水平相对合 理且稳定，公司抗风险能力较强。同时整体的业绩增长与上游某单一检测技术领域或单一品牌厂 商产品市场需求变动关联不大，而是与下游医疗机构对多品牌、全产品种类市场整体检测需求相 关。随着诊断技术的不断发展，检验项目的种类持续增加，国内临床检测需求还远未被满足，下 游医疗机构客户的整体检测市场需求不断扩大，为公司未来业绩稳定增长提供强有力的支撑。 （四）行业的发展趋势 未来IVD流通服务行业将迎来以下发展趋势： 1、需求端：市场规模持续增长 根据2022年发布的《中国卫生健康统计年鉴》的统计数据，2021年国内医疗卫生机构收入 为4.27万亿。2021年国内公立医院检验收入为4,093亿元，同比增长33.67%。其中，2021年国 内公立医院住院病人检查收入为1,957亿元，同比增长32.32%；门诊病人检查收入为2,136亿元， 同比增长34.93%。对应于中间渠道检测服务商市场规模约1,200-1,600亿元左右，总体上IVD中 间渠道服务行业市场规模保持持续稳定增长。国内检验行业的高速增长一方面受益于我国人口老 龄化进程加快，患者基数增大；另一方面受益于我国医保体系不断健全、人均可支配收入增长、 医疗消费理念得到提升，新的检验需求持续增加，院内检验项目不断扩容。目前我国纳入医保目 录的检测项目约1,600项，普通的大型三甲医院开展检测项目约700-800项，而欧美等医疗体系 较成熟的发达国家大型医院检测项目在3,000-4,000项，国内检验费用支出占医保整体支出比例 较国外成熟医疗体系国家仍有较大的提升空间。现阶段在检验领域控费措施，对小部分成熟技术 领域产品的集采降价，并不会影响整个检验市场长期向好的发展。借鉴国外体外诊断产品成熟的 流通与服务模式基础上，结合我国医疗体制改革现状，国内的专业综合服务商将在体外诊断市场 快速增长的背景下，迎来了良好的市场发展环境。 2、供给端：行业集中度日趋提高 目前我国IVD流通服务市场呈现出整体分散的竞争格局，IVD中小代理商多达2万余家，行业集中度较低。随着“两票制”、“阳光平台采购”、医保控费、医疗反腐等政策的深入推进，供给格局会发生明显变化，中小经销商代理模式将逐步淘汰消失，行业集中度会进一步提升。未来拥有强大的市场覆盖能力、供应链能力、信息化服务能力、技术服务及综合管理服务能力的规模型IVD综合服务平台型企业将受益于医改政策的执行。 3、推动公立医院高质量发展，医学检验室降本增效需求逐步显现 根据2021年6月国务院办公厅印发的《国务院办公厅关于推动公立医院高质量发展的意见》及2021年8月国家卫生健康委、国家发展改革委等多部门联合印发的《深化医疗服务价格改革试点方案》，都提到了要加强公立医院主体地位，公立医院发展方式要从规模扩张转向提质增效，运行模式要从粗放管理转向精细化管理，进一步提升公立医院高质量发展新效能。医保控费、按病种付费（DRGs）等医保支付制度改革，医院药品及高低值耗材加成逐步取消，进一步驱动医疗机构从粗放管理到精细化管理的转变。目前医疗机构主要收入利润来自于检验、影像、手术等医技服务领域，医院对于检验科室的盈利和成本控制更重视，需要具备专业化的技术支持服务和精细化管理服务能力的第三方服务企业来帮助科室和医院提升实验室自身诊断服务能力和运营效率，降低综合管理成本最终实现精细化管理和降本增效的目的。 4、服务属性不断增强 随着诊断技术的不断发展，检验项目的种类持续增加，医学实验室需要不断引进新的诊断项目和先进的诊断技术和设备，对诊断结果取得的及时性和准确性也日趋提高。为提高检验系统的工作效率和管理水平，在设备产品选择、技术应用培训、流程操作规范、质量控制措施、试剂耗材管理存储、设备维修养护等方面存在依助于专业化的技术支持服务和管理服务的实际需求。同时，随着体外诊断产品制造商和服务商分工越来越明确，体外诊断产品终端用户对服务商的综合服务能力要求越来越高。未来，拥有专业化综合服务优势的企业将获得更大的市场份额、形成更强的客户粘性。 5、推动优质医疗资源扩容下沉，区域检验中心建设将迎来高速发展 国家《“十四五”优质高效医疗卫生服务体系建设实施方案》明确了区域医疗中心建设、省域优质医疗资源扩容下沉等建设目标、任务和配套措施。区域检验中心的建设推广，就是结合我国医疗体制情况开拓的一条发展新路径。近年来我国有关推动区域医学检验中心建设的政策频发，通过整合现有医疗资源使其发挥更大作用。区域检验中心建设是落实国家医疗卫生改革、实现分级诊疗、推动医改建设的重要环节，在提升区域医学检验质量、推动医疗资源下沉、降低医疗机构运营成本、减少政府财政重复投入、实现区域医学检验结果互认及区域医学检验资源共享等方面发挥着重要作用。通过紧密型医联体、医共体的建设，实现区域内医疗资源共享和信息整合，大幅度提高区域内医学检验资源的利用水平和效率，通过规模化检测实现成本控制，同时提升基层医疗机构整体诊断能力和水平。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司自成立以来一直专注于体外诊断产品领域，在多年的经营中始终坚持以服务客户为宗旨的发展策略，秉承为客户创造价值的服务理念，针对检验系统的运行特点，通过构建完善的综合服务体系，全方位地契合了医学实验室的应用及发展需求，已形成较为突出的竞争优势。公司通过渠道资源的整合，目前已完成全国市场布局，拥有领先的平台规模成本优势、突出的服务能力优势及强大的运营管理优势，逐步实现各子公司从原有的供应链代理商向平台型综合服务商升级转型，同时公司的自产产品借助自身产品特色及与渠道平台协同优势，保持了快速稳定的发展。 （一）供应链平台规模成本优势 公司凭借多品牌、全产品种类的优质产品组合方案，可满足各级医疗机构对成本控制、产品品牌选择等各方面需求，在性能和价格方面提供综合最优方案。同时目前公司具备较大的渠道平台及市场规模优势，通过集中统一采购，和上游厂家的议价能力不断提升，既满足医疗机构对成本控制的需求、同时维持公司稳定的盈利水平。 （1）产品种类齐全丰富，可满足客户个性化需求 公司在原有涵盖体外诊断领域绝大部分检验项目产品供应体系的基础上，导入了更多各项国际国内领先的产品，进一步完善公司产品供应体系，产品供应体系已基本实现业内主流供应商和产品的全覆盖。公司根据各类医学实验室对产品性能、服务内容和购买价格的实际需求，为其提供专业的个性化解决方案并有效实施。 （2）强大的客户资源及服务网络渠道优势 公司通过自建和投资合作等方式，服务范围覆盖华东、东北、华北、西南、华南、华中等地区，使公司能够在全国范围内为客户提供稳定、及时、高效的体外诊断产品与服务。公司从2010年起为医院客户提供的整体综合服务，结合了公司产品种类丰富、技术服务能力强的优势，积累了大量优质的客户资源。公司已累计为全国4,000余家各级医疗机构提供专业的体外诊断产品和技术服务支持，服务客户数量位居同行业前列。 （3）引入国资后呈现融资优势 自2019年引入国资控股股东后，公司融资能力得到大幅提升，不断巩固和开拓融资渠道，公司陆续从各大国有银行获得了大额的授信额度，同时融资成本得到下降，为公司未来业务规模持续增长提供了有力的资金保障和支持。 （二）丰富的服务经验及强大的服务能力优势 公司深耕IVD行业20余年，拥有丰富的IVD产品供应链服务及技术服务经验。公司拥有强大的专业化技术服务支持团队为客户提供设备安装调试、应用培训、设备校准、现场检修及技术支持等属地化服务，其中专业技术维修工程师400余名，技术服务团队由检验医学、实验统计学、机械、光学、电子信息等多领域专业人才组成，掌握现有超过50个主流品牌的仪器设备的售后技术服务。团队秉持“以客户需求为导向，以综合服务为核心”的理念，服务执行力强、覆盖面广，具有主动性、及时性、专业性和前瞻性。强大的技术服务团队保证了公司的服务价值，在同行业中处在领先地位。 同时，公司还为各级医疗机构提供定制化的增值服务,针对帮助实验室运营成本降低，实现实验流程优化、设备选择合理化、试剂管理信息化、运营成本精细化、检测标准化，提供了包括质量控制管理服务、实验室设计优化服务、产品组合选择服务、ISO15189质量标准认证服务、信息化服务、实验报告解读服务、SOP文件建立、溯源性证明文件、性能验证试验、定标参考值确定等系列增值服务。此外，针对帮助实验室提升医疗水平，提供了包括临床教育培训、既有检测项目临床推广、新产品新技术临床培训服务、学术交流及提供学科建设支持等系列增值服务。 （三）强大的信息化系统自主开发及实施能力优势 公司向来重视医疗检验领域信息化数字化的开发建设，在信息数字化的投入和建设方面一直处于同行业领先地位。目前公司拥有200余人的强大IT技术团队，主要针对检验领域信息数字化平台进行开发，通过以信息化进销存管理系统为基础，以LIS（医学实验室信息系统）、SIMS（实验室试剂库存管理系统）、B2B供应链信息管理平台等为核心，构建信息化服务支撑体系，实现实验室的智能化、简便化、标准化、精细化，提高医院整体管理水平和工作效率，提升医院的服务质量和患者满意度。一方面，公司通过自主可控的信息化系统，可针对医院检验科管理服务中遇到的新的管理难点、痛点，及时对相关系统进行升级、更新，增加相关功能模块，或者开发新的信息系统，为客户提供更加细致、高效的综合服务。另一方面，通过强大的信息化系统也提升了公司内部经营业务管理能力以及实现集团对全国各子公司的精细化管理。 （四）自主品牌产品研发技术优势 公司根据市场情况布局差异化的自主品牌产品，一方面满足不同类型客户对于产品选择的需求；另一方面助力公司提升整体盈利水平。 公司自主研发的糖化血红蛋白分析仪及配套试剂等产品，于2011年成功投放市场。经过多年的市场开拓，在糖化血红蛋白分析仪领域市场份额仅次于占领高端市场的进口品牌。随着公司最新一代产品MQ-8000、MQ-3000糖化血红蛋白分析仪投放市场，进一步巩固了在国产产品领先的市场地位。 在精准医疗检测领域，公司推出自主研发的新一代临床质谱仪—ARP-6465MD三重四极杆质谱仪、谱易快萃取柱、谱方达全自动前处理仪等一站式质谱临床应用解决方案，真正实现质谱临床检测的标准化和自动化，为临床健康监测及疾病预防诊疗提供新思路与新方向。未来利用公司产品先发优势及渠道服务优势，力争在国产替代的过程中，在临床质谱技术领域抢占更多的市场份额。 （五）专业稳定的管理团队和强大的服务人才团队优势 公司创始人及主要管理团队成员具有极为丰富的体外诊断产品经销和服务经验，核心团队成员来自希森美康、强生、德灵、贝克曼库尔特、西门子等知名跨国公司，多年来积累了与大型跨
（2）工业板块 工业板块包括 IVD 产品研发生产业务和数字化检验信息系统业务，报告期内实现营收 28,863.85万元，较去年同期增长36.63%；报告期内公司各产品线生产销售工作均正常推进，同 时部分新产品带来业绩增量。报告期内，公司投入研发费用 6,594 万元，同比增长 11.85%，继 续加大对IVD产品、信息数字化等产品的研发投入，提升公司综合研发能力。 （3）第三方实验室业务 报告期内，公司第三方实验室业务实现营业收入7,466万元，同比去年同期下滑87.72%，主 要系去年报告期内受客观因素影响，公司第三方实验室检测业务规模增幅明显，而今年同期客观 因素消除后，同期第三方实验室检测业务规模下降较明显。 （三）盈利能力分析 本报告期内，公司常规业务毛利率有所提升，净利率水平与去年同期持平，主要系报告期内 相关费用率阶段性有所提升，下半年随着收入端恢复快速增长，费用率将逐步下降。 （四）期间费用率的分析 报告期内，公司各项费用率较去年均有所提升，主要系报告期内整体营业收入规模较去年同期略下降，第三方实验室业务下滑较大对本期收入规模基数有所影响。 报告期内销售费用4.53亿元，较去年同期增长5.68%，主要系加大自产产品、国产品牌、医报告期内管理费用2.2亿元，较去年同期增长8.26%，主要系报告期内存货报废及固定资产折旧有所增加。 报告期内财务费用1.57亿元，较去年同期增长4.11%，主要系报告期内整体融资规模增加。 同时，公司对债务结构进行优化，运用各类金融产品和融资渠道，融资成本得以进一步降低。 报告期内研发费用6,594万元，较去年同期增长11.85%，公司继续加大在IVD产品及AI产品相关的研发投入。 二、运营管理情况分析 1、紧跟医改政策，加强主营业务做精做强，凸显服务价值 公司积极响应国家医保控费，医疗反腐等医改政策，通过为各级医疗机构客户提供整体综合服务帮助其实现降本增效的目的，助其高质量发展。公司抓住医改政策发展机遇，继续推进整体综合服务业务，通过不断深化服务内容进一步扩大公司在国内院内检测服务平台市场份额。报告期末，公司集约化及区域检验中心客户共计409家。 2、加强渠道平台价值赋能，继续提升自主品牌产品的市场份额 公司积极布局上游IVD生产制造领域，对IVD部分特色技术领域产品进行差异化布局，自主品牌产品领域覆盖糖化、质控、临床质谱仪、分子诊断、POCT、数字化检验信息系统等领域。报告期内，各生产子公司已逐步恢复正常生产经营，各产品线保持了较快速的增长。 公司继续加大自产产品的研发投入，报告期内研发费用达6,594万元，以自有的新产品研发中心为依托，不断提升整体研发水平，持续研发新产品的同时，对原有产品技术进行升级，取得了较丰硕的成果，并在市场上树立了良好的口碑。 3、持续加大数字化检验医疗信息系统建设 公司聚焦智慧检验，打造数字化检验平台，持续加大在数字化检验医疗信息系统投入开发，以大数据、云计算、物联网、AI大模型等信息技术为基础，在检验临床信息化管理、实验室精细化管理、质量控制管理、检验大数据分析解读等各环节赋能传统检验医疗服务向精益化、智慧化转型升级，实现数字化检验诊疗，致力于构建智慧医疗、智慧服务和智慧管理为一体的智慧医院，提升医疗效率。其中，公司推出的“慧检-人工智能解读检验报告系统” AI产品在报告期内已在国内40余家医疗机构推广使用，得到客户较好的认可与好评。尤其随着AI大模型技术的发展，公司持续加大在AI产品的研发投入，积极与华为等国内大模型技术公司开展合作，基于慧检产品开发基础结合华为盘古大模型技术，开发普惠AI医疗服务大模型，面对B端医疗机构，开发智慧医疗、智慧服务、智慧管理等AI医疗大模型产品，提升临床诊疗水平、患者服务水平和运营管理水平；同时面向C端老百姓，开发专业可信的医疗健康大模型，为大众提供专业可信的检验结果解读、科学精准的医疗健康科普和主动友好的健康管理，提供科学、个性、友好的健康管理服务，报告期内相关AI大模型产品开发工作正稳步顺利推进中。 4、优化供应链资源，改善经营性现金流 公司在完成跨区域战略布局后，专注于增强业务整合和发展，提升了整体的资金使用效率，现金流逐渐好转。本报告期内，公司的经营活动现金流本期为1,440万元，与同期对比净增加经营现金流2.9亿元。主要原因系去年同期受客观因素影响，经营现金流相对异于往年；且本期回款情况较好，营收现金比为1.07，去年同期0.9；本期销售回款增长速度高于购买商品支付的现
营业收入变动原因说明：本期收入同期对比下降5.03%，主要是因为去年同期因客观因素影响，第三方实验室业务规模增幅明显，今年同期客观因素消除后，第三方实验室检测业务规模下降对总体收入基数影响较明显；而除第三方实验室外的主营业务收入同期对比增加7.08%，销售规模增长恢复稳定。 营业成本变动原因说明：本期成本同期对比下降7.34%，降幅超过收入规模的变动，主要系报告期内公司常规业务恢复正常增长，同时公司与上游供应商的议价能力提升呈现，毛利率有所提升。 销售费用变动原因说明：本期销售费用同期对比增加5.68%，主要系加大自产产品、国产品牌、医疗信息化等相关业务拓展力度，相关售后服务人员投入加大。 管理费用变动原因说明：本期管理费用同期对比增加8.26%，主要系报告期内存货报废及固定资产折旧有所增加。 财务费用变动原因说明：本期财务费用同期对比增加4.11%，有息负债规模随着营运资金需求量的增加有所扩大。 研发费用变动原因说明：本期研发费用同期对比增加11.85%，公司加大对自产、信息化等工业板块业务的研发投入，员工薪酬和研发设备能耗的投入增加，进一步增强综合服务能力。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期经营活动产生的现金流量净额0.14亿元，同期对比净流入增加约2.90亿元，主要变动原因如下：本期回款情况较去年同期有所好转；且本期销售回款增长速度高于购买商品支付的现金增长速度，因此购销现金流净流入增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期投资活动产生的现金流量净额-1.15亿元，同期对比净流出减少约1.60亿元，主要变动原因如下：去年同期购买部分理财产品，同期对比净流出减少1.29亿元。
2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用
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