[中报]振德医疗(603301):振德医疗2023年半年度报告
原标题:振德医疗:振德医疗2023年半年度报告 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人鲁建国、主管会计工作负责人金海萍及会计机构负责人（会计主管人员）马淑燕声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 2023年半年度利润分配预案：公司拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数（不包括公司回购专户的股份数量），向全体股东每10股派发现金红利7.50元（含税）。截至本报告披露日，公司总股本266,451,202股，扣除回购专户中的129,442股，以266,321,760股为基数计算合计拟派发现金红利199,741,320元（含税），占公司2023年半年度合并报表归属于母公司股东净利润的84.15%。本次利润分配不送红股，不以资本公积金转增股本。 实施权益分派股权登记日,公司通过回购专用账户所持有本公司股份，不参与本次利润分配。 如在利润分配预案披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，若公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配0.75元（含税）不变，相应调整分配总额。 上述利润分配预案尚须公司2023年第一次临时股东大会审议通过后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险，具体内容详见本报告“第三节 管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项（一）可能面对的风险”的内容 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 5 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 26 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 29 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 30 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 40 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 43 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 43 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 44
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 √适用 □不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 1、本报告期营业收入较上年同期减少，主要原因系本报告期公共卫生事件得到控制，公司实现隔离防护用品（口罩、防护服、隔离衣、抗原检测试剂盒，以下简称“隔离防护用品”）销售收入4.90亿元，同比下降59.43%。本报告期实现剔除隔离防护用品营业收入18.16亿元，同比增长16.51%。 2、本报告期归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期减少，主要原因系本报告期隔离防护用品收入下降。 3、本报告期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要原因系本报告期营业收入下降致销售回款下降、采购原材料等支出减少及收到政府补助增加共同影响所致。 4、本报告期基本每股收益、稀释每股收益和扣除非经常性损益后的基本每股收益较上年同期减少，主要原因系本报告期经营利润减少及上年实施非公开发行总股本增加共同影响所致。 5、本报告期加权平均净资产收益率和扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率较上年同期减少，主要原因系本报告期经营利润减少、上年经营利润及实施非公开发行增加净资产共同影响所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 振德医疗成立于 1994 年，是一家集研发、生产、销售为一体的医疗+健康产业协同发展的企业。 在医疗领域，公司主要产品线涵盖造口与现代伤口护理产品、手术感控产品、感控防护产品、基础护理产品及压力治疗与固定产品。经过多年的积累，公司已成为国内医用敷料和感控防护产品生产企业中产品种类较为齐全、规模领先的企业之一。经过多年的发展，公司已构建覆盖全球主要市场的营销网络，在国际市场，公司与众多国外知名医疗器械品牌商建立了高效的业务合作体系，公司凭借高质量的产品和优质的服务获得了境外的客户认可；公司的产品覆盖欧洲、 北美洲、亚洲、南美洲、非洲和大洋洲70多个国家和地区，根据医保商会的统计数据，公司连续多年稳居我国医用敷料出口前三名。在国内市场，公司以自有品牌开展销售，产品销售终端主要为医院和患者，已覆盖全国各省市自治区8000余家医院，其中三甲医院近1100家，形成了稳定的市场体系。 在健康领域，公司倡导“让健康生活触手可及”的品牌主张，聚焦医疗级个人护理和家庭健康护理产品，主要产品线涵盖健康防护、伤口护理、清洁消毒、老年护理、保健理疗、医疗个护和孕婴护理等产品，通过线下连锁药房、商超便利店和线上渠道销售。公司凭借振德医疗专业的临床学术背景和优良的产品设计、品质，在消费者中建立了良好的口碑。2023年，公司凭借卓越的品牌影响力，荣获2022-2023年度中国医疗器械50强企业，连续两年获得西普奖。在线下零售线，公司产品全国百强连锁药店覆盖率已达98%，共计覆盖全国12万余家药店门店。在线上零售线，公司在天猫、京东、拼多多等电商平台粉丝量达835万人，全网粉丝、会员量合计达1870万。 公司主要产品及其用途如下： 1、医疗领域产品
（二）公司主要经营模式 本公司采购主要为原辅材料采购、委托加工采购两类。公司的采购管理体系由采购管理部门和生产工厂的计划物控部共同组成，采购管理部门主要负责供方的开发和管理，以及采购价格的协商谈判；各生产工厂的计划物控部的采购员执行具体的采购操作。各生产工厂的计划物控部在每年年初根据销售部门年度销售计划匹配年度生产计划，预测下一年的物料采购需求，制定年度采购计划。在年度采购计划的基础上，计划物控部的采购员根据生产订单生成采购需求订单，确定物料规格、数量、价格、质量、交期，完成系统下单，与供方签订采购订单或采购合同，并负责下单后的交期跟催。采购物料到达公司后由品管部进行质量验收合格后再办理入库。 公司建立了完善的供应商开发、管理制度和采购流程体系，有效保障了采购物资的质量和采购行为的规范。 2、生产模式 公司生产工厂分布于浙江绍兴、河南许昌、上海、安徽及英国等地。公司生产管理体系由制造部、计划物控部、工程部、品管部和设备科共同组成，制造部主要负责生产过程的实施和控制并记录；计划物控部负责生产计划安排、物料采购、仓储管理与产品交付；工程部负责生产指导相关文档的制作与批准；品管部主要负责生产过程中品质的改善处理及纠正，负责产品的放行和售后服务；设备科负责设备的开发、维护管理。 公司生产过程遵循ISO13485质量管理体系以及中国医疗器械质量管理规范的要求，严格执行产品工艺规程、岗位标准操作规程、设备标准操作规程和卫生清洁操作规程，导入精益生产和信息化项目，稳定质量、提高效率，并制定了相关制度规范，加强对生产与质量管理的内部控制。 对于海外市场，公司采用按订单生产的模式，销售业务员接到订单后交由计划物控部完成订单评审，并根据订单需求配备物料并结合目前生产安排确定生产计划，最终通过销售业务员与客户确认交期。 对于国内市场，公司采取备货式生产的模式，公司根据年度销售预算，结合历史生产情况制定年度生产计划，每月结合当月库存和实际订单制定月度生产计划并分解为每周生产计划。此外，公司根据往年销售情况，设置一定比例的安全库存，在安全库存低于要求时进行补货生产。 3、销售模式 公司在境内和境外采用不同的销售模式。 （1）境外销售 公司境外销售主要采取OEM/ODM模式（英国子公司RocialleHealthcareLimited主要为其自有品牌销售）与境外医疗器械品牌商合作，即公司根据境外品牌商提供的技术规范和质量标准,进行设计转换和生产制造，境外品牌商以其品牌在国际市场上进行销售，市场覆盖全球六大洲（欧洲、北美洲、南美洲、亚洲、非洲和大洋洲）70多个国家和地区。公司外销业务由公司国际营销部门开展。 （2）境内销售 公司境内销售通过经销与直销、线上和线下结合的模式销售公司自主品牌产品，产品销售终端主要为医院、药店、商超便利店和线上消费者。公司的产品覆盖全国各省（市、自治区），与众多医疗机构和连锁药店建立了良好稳定的供求关系，并通过线上渠道销售公司产品。直销模式下，公司利用自建的线上线下营销网络直接销售至终端；经销模式下，公司通过经销商销售产品。 公司医院线内销业务由公司的国内营销部门开展。公司药店、商超便利店、线上销售业务由公司大零售部门负责。 在国内市场，公司专注医疗和健康领域，打造了一支专业的市场营销推广团队，通过学术推广和交流、产品知识培训、品牌营销推广等活动，及时了解和掌握客户、市场需求，加强与客户间合作和粘性，持续围绕核心业务构建和扩充产品线，巩固和提升在医院和消费者中的品牌形象。 （三）行业情况说明 根据《医疗器械分类规则》及《医疗器械分类目录》，公司生产销售的医用敷料属于医疗器械中的医用卫生材料及敷料。根据《上市公司行业分类指引》，公司属于专用设备制造业（分类代码为C35）。 随着全球老龄化问题日趋严峻、慢病患病率不断增加以及人们健康防护意识不断增强等多因素驱动，全球医疗器械市场持续发展。根据《中国医疗器械蓝皮书（2023）》测算，2022年全球医疗器械销售规模为5,528亿美元，同比增长5.90%。同时，全球医疗器械行业不断升级，产品 创新迭代加快，而中国在产业规模稳定高增长的同时，医疗器械产业集中度也不断增强。 来源：Eshare 医械汇 受益于经济水平的发展，健康需求的增加，以及医疗保障体系持续完善、政策鼓励加快创新 实现进口替代、分级诊疗体系建设不断推进等利好政策的推进，2022年中国医疗器械市场规模持 续性高增长。根据《中国医疗器械蓝皮书（2023）》测算，2022年中国医疗器械市场规模达9,830 亿元，同比增长10.35%，整体市场保持增长的良好态势。从药械比角度看，中国目前药械比水平 仅为2.9，与全球平均药械比1.4的水平仍有一定差距，未来医疗器械行业潜力巨大。 来源：Eshare 医械汇 根据《中国医疗器械蓝皮书（2023）》，我国医疗器械行业可分为医疗医用设备、家用医疗 器械、高值医用耗材、低值医用耗材、IVD五大细分领域，2022年五大细分市场规模分别为3816 亿元、2086亿元、1515亿元、1216亿元、1197亿元。 来源：Eshare 医械汇 随着中国老龄化趋势加深、医保体制日益健全以及人民生活水平不断提升，人均医疗保健消 费支出和卫生费用保持持续增长，低值医用耗材市场增速可观，根据Eshare医械汇测算，2022 年中国低值耗材市场规模约为1,216亿元，同比增长8.96%。 来源：Eshare 医械汇 由于低值耗材进入门槛相对较低，因此国内生产企业数量众多，行业竞争格局相对较为分散，集中度较低。近年来，随着经济发展和国家鼓励创新、进口替代政策鼓励，国内企业特别是行业领先企业不断加大在生产工艺、关键技术等方面的研发投入，推动我国传统敷料产品向现代敷料转型，同时也将提高行业技术门槛；同时随着国家医改推进和监管日趋严格，行业标准以及监管体系不断完善，对产品质量、成本和创新提出了更高的要求，行业将面临重大变革，集中度将快速提升，出现更多的整合机会，拥有雄厚实力和规模化生产优势的头部企业能更好的投入创新、控制成本和品质，从而占领市场高地，进一步扩大市场份额。 由于外科手术数量的增长及对感染控制措施的加强，手术室感染控制产品市场呈持续增长态势。根据CMI机构的统计，手术室感染控制产品市场规模预计将于2026年达到36.88亿美元，年均复合增长率4.9%。手术室感染控制产品可分为重复使用型和一次性使用型，鉴于一次性使用型产品能更好的降低手术中的交叉感染风险以及在效率提升、成本等方面的优势，从重复使用型产品向一次性使用型产品转变为行业的发展趋势。此外，相比于单个产品，定制化手术组合包产品的市场规模将呈快速增长趋势。根据CMI机构的统计，全球定制化手术组合包市场规模预计将于2026年增长至213.47亿美元，年均复合增长率为10.2%，其中，我国定制化手术组合包规模预计将上升至15.04亿美元，年均复合增长率12.2%。此外，随着全民防护意识和医疗机构感染控制要求进一步提升，感控防护类产品市场前景十分广阔。 中国家用医疗器械市场处于发展初期，属于健康消费品领域，未来受集采等医疗改革政策影响较小，市场潜力巨大。且随着国家政策助力国产高端器械进口替代进程加速，结合近几年医疗环境影响，各类家用医疗器械需求走高，阿里健康研究院、天猫健康发布的《诊疗家庭化消费趋势洞察》显示，由于亚健康、专业康复、老龄等人群健康管理意识提升，家用医疗器械已经成为很多家庭的必备“小家电”。据Eshare医械汇测算，2022年家用医疗器械市场规模为2086亿元，同比增长16.21%。 来源：Eshare 医械汇 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）研发优势 公司一直以来坚持“源于市场，终于市场”的研发理念，实行“自主深入研发、广泛深入合作、拥有核心技术”的研发策略，拥有省级重点企业研究院和自主研究团队，并与浙江大学、湖北大学、东华大学、浙江理工大学等国内知名高校和北京中医医院等医疗机构开展横向研发合作，为公司的研发和创新提供了强大的技术和临床支持。同时，在长期与国外知名品牌商深入合作的过程中，公司逐渐培养起国际化视野，能够更加准确地把握行业和技术发展的前沿信息。公司曾先后获得包括省级重点企业研究院、省级工程技术研究中心、省级高新技术企业研究中心、省级企业技术中心、省创新型试点企业、省级专利示范企业在内的多项技术奖项，并通过国家高新技术企业评审。 报告期内，公司新取得了“一次性使用湿化鼻氧管”、“微型负压伤口治疗仪”等7项II类医疗器械产品注册证和“一种带吸水垫自粘弹性绷带用涂覆装置及其操作方法”等3项发明专利。截至本报告期末，公司拥有70项发明专利和586项实用新型专利，拥有110项国家二类医疗器械注册证和9项三类医疗器械注册证。新产品、新技术和新工艺的研发拓展了企业的产品线和技术储备，有利于构建产品差异化，形成技术和竞争壁垒，更好地满足患者和消费者需求。 （二）质量优势 公司一直以来都十分重视产品质量管理，不断加强员工职业道德教育和质量意识的培养，按照国际标准的要求，形成了覆盖采购、生产、销售各环节的严格的质量管理体系，并持续进行体系完善，保证产品质量是企业可持续发展的基石。公司在行业内较早建立起质量管理体系并通过ISO13485医疗器械质量管理体系认证，通过美国FDA现场检查，多次通过国家以及地方药监部门组织实施的质量体系检查。公司持续以精益制造为牵引，优化生产流程，提高自动化水平，通过全员TPI与5S等项目持续推动，不断完善质量管理体系，保障产品质量，增强了公司的市场竞争力，为公司进一步快速开拓海内外市场奠定坚实的基础。 （三）产品种类优势 公司多年来深耕医疗+健康领域产品，目前公司医疗领域已涵盖了造口及现代伤口护理、手术感控产品、感控防护产品、基础护理产品和压力治疗与固定产品等多个领域的产品，健康领域已覆盖健康防护、伤口护理、清洁消毒、老年护理、保健理疗、医疗个护和孕婴护理等产品，是细分行业中产品线布局较为完善的供应商之一。对于公司而言，齐全的品类可以发挥规模效应，降低单品销售成本，而且公司可以凭借着齐全的产品种类，丰富产品组合，满足客户和消费者一站式采购的需求，提高采购和购买效率，提升公司在客户和消费者的满意度，形成更好的竞争优势。 （四）客户和渠道优势 经过多年的经营发展，公司已在国内外积累了丰富的客户和消费者资源。在国际市场，公司与包括Lohmann&Rauscher、CardinalHealthcare、Medline、Hartmann、Mckesson、Molnlyche、Onemed在内的众多国外知名医疗器械品牌商建立了良好的长期战略合作关系，公司的产品覆盖欧洲、北美、南美、亚洲、非洲、大洋洲等各大洲。在国内医院线市场，公司产品已覆盖全国各省市自治区8000余家医院，其中三甲医院近1100家，形成了稳定的市场体系；在国内线下零售线，公司产品全国百强连锁药店覆盖率已超98%，共计覆盖全国12万余家药店门店；在线上零售线，公司在淘宝、京东、拼多多、抖音、快手、1688及亚马逊等电商平台共计开设店铺，粉丝量达835万人，全网粉丝、会员量合计达1870万。同时，通过线上线下互动，不断提高客户和消费者的用户体验和购买可及性。 （五）品牌优势 公司凭借优异的产品品质、设计和服务，获得了客户和消费者的广泛认可，形成了良好的品牌影响力和知名度。在零售线，通过自媒体、线下线上多平台、多举措打造的振德健康“专于业，爱入微”的品牌形象已深入人心；在医院线，坚持学术领先，通过积极参与各项学术活动和医疗器械展会等方式，面向专业市场做品牌推广，持续打造振德医疗“匠心、温暖、担当”的品牌形象，不断稳固在手术感控、压力治疗领域的领导品牌地位，并持续加大造口伤口领域品牌宣传投入。 （六）供应链优势 经过近30年的专注经营和持续创新，公司已形成了覆盖原材料端、生产制造端、产品交付端的全产业链优势。公司通过持续深化精益制造、推进自动化信息化智能化工厂建设、推动业务流程数字化转型、优化业务战略结构，持续优化产供销全流程，不断提高供应链效率，实现产、供、销三位一体快速响应客户的需求。同时，随着公司业务规模的增长，公司的生产规模处于行业领先水平，领先的生产规模给公司带来了显著规模化优势，进一步提高了公司降低成本和提高品质的能力。 三、 经营情况的讨论与分析 2023年上半年，国内社会经济活动常态化运行，全国医疗机构和医疗活动逐渐恢复，国际政治经济形势依然复杂多变，公司紧紧围绕战略发展规划，严格执行年初制定的各项经营计划和目标，通过持续推进组织人才建设、提升研发创新能力、提高市场覆盖和品牌影响力、夯实供应链能力，提高公司市场竞争力，推动国际国内业务稳步发展。 报告期内，公司实现营业收入23.06亿元，较上年同期下降16.66%。本报告期公共卫生事件得到控制，公司实现隔离防护用品销售收入4.90亿元，同比下降59.43%，本报告期实现剔除隔离防护用品营业收入18.16亿元，同比增长16.51%。实现归属于母公司所有者净利润2.37亿元，较上年同期下降12.60%，实现归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.23亿元，较上年同期下降21.20%，主要原因系本报告期隔离防护用品销售下降。 公司报告期内营业收入分产品销售情况如下：
（一）境内外市场开发 1、国内市场 （1）医院线市场：报告期内，随着全国医疗机构逐步恢复，手术量、门诊等医疗活动也逐步恢复，公司持续推动多部门合作打造高效协同执行能力，充分利用渠道与临床服务的双重优势，提升产品渗透力和竞争力，推动医院线业务稳步提升。一是通过国内营销中心全融合，实现销售、市场、渠道、政府事务的四位一体工作，赋能销售团队，提高从准入布局到终端价值营销的高效协同执行力，结合CRM管理系统立商机促成效。二是执行销售双轨路径，通过双轨PK赛、伤造口病例大赛、临床铺单大赛等活动强化团队临床专业服务能力，建立红衫项目，将销售能力提升建立在流程上。三是抢抓渠道下沉、优质医疗资源扩容下沉和区域均衡布局趋势和机遇，紧跟国家千县医院政策，覆盖超600家县级人民医院。四是通过IPD项目建立实现国内国际业务打通，加速慢性伤口领域品线的迭代，进一步打造和丰富有竞争力产品线，通过产品迭代加速医院覆盖渗透能力。 （2）零售市场：报告期内，一是持续深入研究专业家庭护理场景，引入IPD产品开发流程，从消费需求出发，全面深入产品生命周期管理全流程，体系化加强产品核心竞争力建设，借助医院线产品研发与推广能力，逐步建立核心竞争壁垒。公司通过建立客户之声快速反馈体系，有效准确的提升了产品及服务体验。二是持续聚焦家庭护理场景，强化C端消费者影响力，通过赞助“杭州第19届亚运会”、举办“美好生活守护星”、“海底小纵队”IP联名等活动，展开线上线下宣传活动，持续提升品牌活力。三是线上、线下渠道协同齐发力，线上业务通过精细化运营与兴趣电商模式结合，线下业务顺应连锁药房集中化趋势，零售运营团队展开与头部NKA连锁药房深度共建，在品牌共建、渠道深化、品类拓展方面均得到突破性进展。截至本报告披露日，公司电商平台粉丝量达835万人，全网粉丝、会员量合计达1870万，公司连锁药房终端覆盖率超20%，头部连锁覆盖率达98%。四是展开线上线下团队能力系列培训，有效提升公司零售业务团队向心力及客户服务能力。 报告期内，公司实现境内主营业务收入11.64亿元,较上年同期下降35.04%，其中隔离防护用品实现境内收入4.87亿元，剔除隔离防护用品后公司报告期内实现境内收入6.77亿元。其中，公司实现国内市场医院线收入5.64亿元，剔除隔离防护用品后实现国内市场医院线收入4.26亿元，同口径较上年同期增长6.19%；公司实现线上和线下零售线业务收入5.66亿元，剔除隔离防护用品后公司实现线上和线下零售业务收入2.19亿元，同口径较上年同期增长32.50%；其他为公司直销业务。 2、国际市场 报告期内，面对依然复杂严峻的外部环境，公司通过进一步提升供应链能力、推进海外生产基地建设、深入核心客户拜访交流，提升公司国际市场竞争力，推进与客户特别是核心客户战略合作。同时，公司以子公司Rocialle Healthcare为平台，整合社区医疗配送资源，提升市场渠道覆盖和市场占有率。在传统伤口护理产品方面，公司通过供应链优化，不断提高成本、质量和交期控制能力，提升客户满意度。在手术感控类产品方面，通过原材料升级、设计改进、自动化导入，为客户提供更多价值服务，获得客户更多商机。在现代伤口护理产品方面，公司持续做好上海亚澳跟振德的融合与业务深耕，成立现代伤造口产品的独立经营体，集结公司最优产品开发设计资源，扩充产品组合，将更多更好的产品推向全球客户，实现业务快速增长。 报告期内，公司实现境外主营业务收入11.35亿元，较上年同期增加17.60%，剔除隔离防护用品后公司报告期内实现境外收入11.32亿元，同口径较上年同期增加20.43%。 （二）加强组织与人才建设 2023年上半年，公司从激活组织、聚焦业务、关爱员工三方面为组织提供人力资源支持。激活组织方面，通过梳理公司管理体系、授权体系，战略性岗位回顾盘点，销售体系能力建设，不断提升组织竞争力；聚焦业务方面，聚焦大学生人才引入及培养策略，重点关注研发技术及营销类大学生引入培养，重点推动供应链基层人才校企合作，高潜大学生选拔培养，高层人才库轮岗锻炼，激活人才的流动；关爱员工方面，秉承“帮助每一位员工获得成功”的理念，通过流程优化及信息化平台建设，持续完善与提升员工体验感。 （三）技术研发持续创新 报告期内，公司依托省级重点企业研究院，引进高层次人才，举办博士后流动工作站的启动仪式，不断加强公司技术创新能力和平台建设。同时，与浙江大学绍兴研究院进行战略技术合作，在现代伤口护理产品应用的高分子材料、胶粘剂、薄膜等领域，寻求行业共性的技术问题解决，带动新材料应用和产品性能的升级；与浙江理工大学开展高端医用防护膜复合材料开发和应用的产学研合作，并成功立项省级“领雁”计划榜单；与东华大学共同合作的《纺织基高端敷料功能化成型技术及其在复杂创面上的应用》项目通过中国纺织工业联合会的成果鉴定，技术达到国际先进水平。 IPD流程的运行初见成效，并建立健全了产品线管理机制和全新产品开发管理体系，通过规范的市场洞察、客户需求管理和科学立项决策，有利于公司集中优势资源聚焦在战略重点项目上，提高研发效率。 在感控材料技术方面，减碳和可持续循环材料（ISCC）认证的产品已获客户认可并交付首个订单，亲水加强片、淋膜复合料均通过验证；造口护理技术方面，优化后的皮肤亲和水胶体临床试用评价获得预期的用户满意度并导入生产，双幽组份水胶体的工艺和设备开发取得突破性进展；含碘仿、PHMB、高渗盐的抗菌敷料条均已完成实验室研究，进入中试和验证阶段；已经完成银离子、PHMB应用于泡沫敷料的有效成份释放、抗菌有效性、安全性（动物试验）的研究，确定银离子抗菌技术应用于藻酸盐敷料和亲水纤维敷料的研究，上述技术在伤口护理研究的推进，将进一步为公司业务发展提供产品和技术保障。 报告期内，公司新取得了7项II类医疗器械产品注册证和3项发明专利。截至本报告期末，公司拥有70项发明专利和586项实用新型专利，拥有110项国家二类医疗器械注册证和9项三类医疗器械注册证。 （四）数字化、信息化建设 报告期内，公司按规划持续推进流程数字化优化建设，提高公司整体经营管理效率。 在流程管理方面：推动流程型组织建设，打造“战略-流程-组织”的能力闭环与“战略-经营-预算-绩效”动力闭环，以部门流程优化、CRM流程智能化结合、PMC职能优化等若干快赢项目为抓手，解决当前流程痛点。 营销方面：对于2B业务，在去年基本建成的端到端流程支持的数字化平台基础上，继续推进CRM系统建设及优化，并扩展到了OTC业务，推动收费准入系统项目的开展；对于2C业务，进行了E销售(自研)系统三期建设，在大零售营销方面强化了2B与2C的融合，为全渠道服务能力提升提供支持，提升客户满意度。 生产和供应链方面：完成绍兴基地关键车间的MES系统建设，为车间完善生产管理、提升产品质量、降低成本费用、优化成本核算提供支撑；同时，按计划完成许昌基地的自动物流项目和SRM系统端到端的全流程模块的建设，持续优化整体供应链能力。 经营管理方面：继续完善全面预算编制系统，扩展责任中心的内部结算，并通过数据仓库和管理驾驶舱的持续建设，提高公司各方面的基础数据的准确性，为基于数据的经营管理决策提供支持。推动运费统筹平台(自研)系统建设，进一步降低成本，提高营运效率。 （五）持续优化供应链能力 报告期内，公司精益制造技术持续发力，伤口护理产品工艺实现突破，自动化设备批量导入，制造能力显著提升，在工艺突破及制造能力提升背景下，制造组织进一步优化；设备信息化管理系统陆续投入使用，实现设备运行状态在线监控，在维修成本、人员管理等方面将得到优化，进而降低制造成本；通过流程价值研究，在设备C/O(切换时间)及DOWNTIME（停机时间）进行优化，制定标准化作业流程，提升交货能力和生产效率。 （六）坚持品牌投入建设 报告期内，公司品牌建设步履不停，乘势向上，不断释放品牌活力，擦亮品牌底色。公司依托杭州亚运会契机，品牌从过往的单一产品推广，升级为新生活方式构建与引导，达成新价值观的共鸣。通过持续加强振德“专于业爱入微”的品牌认知，精彩亮相“第87届中国国际医疗器械博览会CMEF（春季展）”，让更多新老客商和消费者看到振德品牌的新发展，将振德的品牌魅力传递给全行业。 在医疗市场，持续加强学术交流活动，通过组织多场学术交流会，百余位业界大咖、意见领袖共同见证振德的新产品、新技术。在大零售市场，公司持续聚焦家庭护理场景，通过赞助“杭州第19届亚运会”、举办“美好生活守护星”、“海底小纵队”IP联名、开展市场大走访等活动，倾听市场声音，强化C端消费者影响力，夯实振德品牌。 （七）BD业务发展 报告期内，公司收购了江苏因倍思科技发展有限公司（主要从事预充式导管冲洗器产品的研发、生产和销售业务）100%股权，江苏因倍思主要经营的预充产品的导入对公司现有产品组合进行了有效补充，与振德现有静疗产品的使用场景契合度较高，公司现有渠道网络能快速提高该系列产品的市场推广和销售规模，产生渠道协同效应。同时，公司通过绍兴国创振德医疗产业一期股权投资合伙企业（有限合伙）产业基金的能力和资源，不断丰富公司外延项目机会和储备。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：不适用 营业成本变动原因说明：不适用 销售费用变动原因说明：不适用 管理费用变动原因说明：不适用 财务费用变动原因说明：本报告期银行利息收入增加及汇兑收益增加综合影响所致。 研发费用变动原因说明：不适用 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期营业收入下降致销售回款下降、采购原材料等支出减少及收到政府补助增加共同影响所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本报告期现金管理产品投资金额增加及取得子公司江苏因倍思科技发展有限公司股权支付的现金金额增加综合影响所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：不适用 其他收益变动原因说明：本报告期收到与收益相关的政府补助增加所致。 投资收益变动原因说明：本报告期受汇率波动影响远期结售汇业务投资损失增加所致。 公允价值变动收益变动原因说明：本报告期受汇率波动影响远期结售汇业务期末预估损失较上期减少所致。 信用减值损失变动原因说明：本报告期末确认的应收账款坏账损失金额减少所致。 资产减值损失变动原因说明：本报告期末确认的存货跌价损失金额增加所致。 所得税费用变动原因说明：本报告期当期所得税费用减少及递延所得税费用减少综合影响所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 1、短期借款变动原因说明：本报告期末短期银行借款净增加所致。 2、合同负债变动原因说明：本报告期末预收的货款减少所致。 3、交易性金融资产变动原因说明：本报告期末现金管理产品投资金额增加所致。 4、应收款项融资变动原因说明：本报告期末使用银行承兑票据结算的销售回款减少所致。 5、商誉变动原因说明：本报告期非同一控制合并子公司江苏因倍思科技发展有限公司和Dene Healthcare Limited的股权相应增加商誉所致。 6、其他非流动资产变动原因说明：本报告期末预付土地款增加所致。 7、交易性金融负债变动原因说明：本报告期末公司根据远期结售汇锁定汇率和资产负债表日的剩余交割期限对应的远期汇率之间的差额确认的损失金额所致。 8、应付票据变动原因说明：本报告期末用于银行承兑票据结算的材料采购款增加所致。 9、应付职工薪酬变动原因说明：本报告期末应付职工工资、奖金等减少所致。 10、应交税费变动原因说明：本报告期末应缴纳的增值税及所得税金额减少所致。 11、其他应付款变动原因说明：本报告期应付股权款与子公司少数股东借款增加综合影响所致。 12、一年内到期的非流动负债变动原因说明：本报告期末一年内到期的长期借款增加所致。 13、其他流动负债变动原因说明：本报告期末待转销项税额减少所致。 14、递延收益变动原因说明：本报告期收到与资产相关的政府补助增加所致。 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产199,893.75（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为24.44%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司股权投资增加36,474.78万元，上年同期股权投资金额为13,831.00万元，同比增加163.72%。（未完）  |