[中报]节能风电(601016):中节能风力发电股份有限公司2023年半年度报告
原标题:节能风电:中节能风力发电股份有限公司2023年半年度报告 中节能风力发电股份有限公司 CECEP Wind-power Corporation Co.,Ltd. 2023年半年度报告 二○二三年八月 公司代码：601016 公司简称：节能风电 中节能风力发电股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人刘斌 、主管会计工作负责人郑彩霞 及会计机构负责人（会计主管人员）李祎声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本半年度报告中所涉及的发展战略、未来经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，公司不存在影响公司正常经营的重大风险。公司已在本半年度报告中详细描述了可能面对的风险，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析 六、其他披露事项（一）可能面对的风险”中的内容。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 39 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 42 第六节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 54 第七节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 60 第八节 债券相关情况 ................................................................................................................... 60 第九节 财务报告 ........................................................................................................................... 68 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表 备查文件目录 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司 指 中节能风力发电股份有限公司 风电有限公司 指 本公司的前身，中节能风力发电投资有限公司 国务院国资委、国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中国节能、控股股东 指 中国节能环保集团有限公司 公司控股股东中国节能环保集团有限公司的全资子公司，全称 中节能资本 指 为中节能资本控股有限公司 社保基金 指 全国社会保障基金理事会 国开金融 指 国开金融有限责任公司 报告期、报告期内 指 2023年1月1日至2023年6月30日 本报告 指 中节能风力发电股份有限公司2023年半年度报告 千瓦（kW）、兆瓦（MW） 电的功率单位，本报告中用于衡量风力发电机组的发电能力。 指 和吉瓦（GW） 具体单位换算为1GW=1,000MW=1,000,000kW 千瓦时（kWh）、兆瓦时 电的能量单位，电力行业常用的能源标准单位。具体单位换算指 （MWh） 为1MWh=1,000kWh 政府将特许经营方式用于我国风力资源的开发。在特许权经营 中，政府选择风电建设项目，确定建设规模、工程技术指标和 项目建设条件，然后通过公开招标方式把风力发电项目的经营 特许权项目 指 权授予有商业经验的项目公司，中标者获得项目的开发、经营 权。项目公司在与政府签署的特许权协议约束下进行项目的经 营管理 当用电需求量和发电供应量不一致时，必须根据用电需求调整 发电供应。电力生产的特点决定了包括火电、水电和风电等全 部发电企业均必须在电网统一调度下运行。按调度指令调整发 电量是各发电企业并网运行的前提条件。当用电需求小于发电 弃风限电 指 供应能力时，发电企业服从调度要求，使得发电量低于发电设备额定能力的情况称为“限电”。由于风能资源不能储存，因 此“限电”使得风力发电企业的部分风能资源没有得到充分利 用，该情况称为“弃风”。“限电”和“弃风”是针对同一问 题从不同角度做出的描述，习惯上统称为“弃风限电” 累计装机容量、装机容 指 完成安装但不考虑是否具备并网发电条件的风电机组装机容量 量 运营装机容量、运营容 指 完成安装且经调试后已并网发电的风电机组装机容量 量 公司根据各下属子公司所属风电场的所有权比例拥有权益的累 权益装机容量 指 计装机容量，按公司拥有各风电场项目所有权百分比乘以各风电场装机容量计算 公司根据各下属子公司所属风电场的所有权比例拥有权益的并 权益并网装机容量 指 网装机容量，按公司拥有各风电场项目所有权百分比乘以各风电场并网装机容量计算 总发电量 指 风电场在一段特定期间内包括风电场调试期间的发电量 风电场在一段特定期间向当地电网公司销售的电量，包括并网 上网电量、售电量 指 运营阶段及调试阶段产生的电力销售量 第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息 公司的中文名称 中节能风力发电股份有限公司 公司的中文简称 节能风电 公司的外文名称 CECEP Wind-Power Corporation 公司的外文名称缩写 CECWPC 公司的法定代表人 刘斌 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 罗杰 朱世瑾 北京市海淀区西直门北大街42 北京市海淀区西直门北大街42 联系地址 号节能大厦A座12层 号节能大厦A座12层 电话 010-83052221 010-83052221 传真 010-83052204 010-83052204 电子信箱 [email protected] [email protected] 三、 基本情况变更简介 公司注册地址 北京市海淀区西直门北大街42号节能大厦A座12层 公司注册地址的历史变更情况 无 公司办公地址 北京市海淀区西直门北大街42号节能大厦A座11层、12层 公司办公地址的邮政编码 100082 公司网址 www.cecwpc.cn 电子信箱 [email protected] 报告期内变更情况查询索引 无 四、 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报 登载半年度报告的网站地址 www.sse.com.cn 北京市海淀区西直门北大街42号节能大厦A座11层 公司半年度报告备置地点 公司证券法律（合规）部 报告期内变更情况查询索引 无 五、 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 节能风电 601016 无 六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 本报告期 上年同期 本报告期 比上年同 主要会计数据 （1－6月） 期增减 调整后 调整前 (%) 营业收入 2,670,223,144.44 2,679,233,656.87 2,679,233,656.87 -0.34 归属于上市公司股 888,467,383.15 1,007,074,535.98 1,007,072,615.51 -11.78 东的净利润 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 854,750,387.95 976,831,890.75 976,829,970.28 -12.50 损益的净利润 经营活动产生的现 1,551,742,637.91 1,411,969,812.54 1,411,969,812.54 9.90 金流量净额 本报告期 上年度末 末比上年 本报告期末 度末增减 调整后 调整前 (%) 归属于上市公司股 16,145,816,313.71 15,800,359,678.65 15,800,438,214.26 2.19 东的净资产 总资产 42,823,476,453.97 43,818,115,930.74 43,770,461,242.51 -2.27 (二) 主要财务指标 本报告期比 上年同期 本报告期 主要财务指标 上年同期增 （1－6月） 调整后 调整前 减(%) 基本每股收益（元／股） 0.137 0.202 0.202 -32.18 稀释每股收益（元／股） 0.129 0.185 0.185 -30.27 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.132 0.196 0.196 -32.65 （元／股） 减少3.27个 加权平均净资产收益率（%） 5.45 8.72 8.72 百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资 减少3.22个 5.24 8.46 8.46 产收益率（%） 百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 2023年1-6月，公司“基本每股收益（元／股）”、“稀释每股收益（元／股）”和“扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）”较上年同期分别减少32.18%、30.27%、32.65%，主要原因是受本期澳洲平均电价回落、部分项目正式投运后营业成本增加以及2022年11月配股募集资金到账股本增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -425,447.16 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返 还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额 11,892,477.85 或定量持续享受的政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本 小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产 公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资 产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部 分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日 的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务 外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性 金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损 21,767,428.64 益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交 易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得 的投资收益 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备 转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产 公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进 行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,587,946.51 其他符合非经常性损益定义的损益项目 233,988.64 减：所得税影响额 2,442,643.60 少数股东权益影响额（税后） 2,896,755.68 33,716,995.20 合计 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）全球风电行业发展情况 风能是一种清洁的可再生能源。在过去的30多年里，风电发展不断超越其预期的发展速度， 成为世界上增长速度最快的能源之一。根据全球风能理事会统计数据，全球风电累计总装机容量 从截至2001年12月31日的24GW增至截至2022年12月31日的906GW。 全球风电行业发展呈现如下特征与趋势： （1）海上风电新增装机量大幅上升 根据全球风能理事会(GWEC)发布的《全球风能报告2023》，得益于技术进步和商业模式创新，风能行业正在快速发展。2022年全球新增风电装机容量77.6GW，较去年同期下降17.1%。其中陆上风电新增装机容量68.8GW，海上风电新增装机容量为8.8GW，海上风电新增装机容量大幅上升。 （2）中国仍为风电发展最快的国家 2022年，中国风电新增装机容量居全球第一，占全球新增装机容量的49%。其中，新增陆上风机装机容量32,579MW，占全球新增陆上风电装机容量32.6%，新增海上风机装机容量5,052MW，占全球新增海上风电装机容量57.60%；其次为美国，占全球新增装机容量的11%；第三名为巴西，占全球风电新增装机容量的5%；第四名为德国，占全球风电新增装机容量的4%。 根据全球风能理事会(GWEC)发布的《全球风能报告2023》，中国继续引领全球的海上风电发展，截至2022年底，中国的海上风电累计装机容量超过30GW，超过了欧洲过去三十年达到的水平。 （3）全球风电行业的市场前景将更加乐观 根据全球风能理事会（Global Wind Energy Council,GWEC）发布《2023年全球风能报告》预测，未来5年（2023—2027年），预计全球风电新增装机容量为680GW，相当于到2027年每年增加136GW。由于欧洲的能源革命、中国承诺进一步扩大可再生能源的占比及IRA通过的原因，GWEC之前预测2022年至2030年将建成1078GW，现在预测2023年至2030年将新增1221GW的容量，增加了13%。 （二）我国风电行业发展情况 （1）我国风能资源概况 中国幅员辽阔、海岸线长，拥有丰富的风能资源。2022年《中国风能太阳能资源年景公报》统计分析了2022年我国陆地10m高度的风速特征，全国10米高度年平均风速较近10年平均值偏小0.82%，较2021年偏小0.96%，属正常略偏小年景。2022年，我国70米高度平均风速约为5.4米/秒，100米高度年平均风速约为5.7米/秒。其中，70米高度平均风速大于6.0米/秒的地区主要分布在东北大部、华北北部、内蒙古大部、宁夏中南部、陕西北部、甘肃西部、新疆东部和北部的部分地区、青藏高原大部、云贵高原和广西等地的山区、东南沿海等地。2022年年平均风功率密度为193.1瓦/平方米，与近10年相比，2022年70米高度年平均风功率密度偏小的区域主要分布在新疆北部、青海中部、云南北部、贵州南部、河北北部和南部、山东大部、江苏南部、浙江东北部沿海等地；偏大的区域主要分布在黑龙江南部、吉林东部、四川东部、重庆、湖北东南部、湖南西北部、广西南部的部分地区、福建东部的部分地区。100米高度平均风速大于6.0米/秒的地区主要分布在东北大部、内蒙古、华北北部、华东北部、宁夏中南部、陕西北部、甘肃西部、新疆东部和北部的部分地区、青藏高原、云贵高原和广西等地的山区、中东部地区沿海等地。2022年，年平均风功率密度为227.4瓦/平方米。平均风功率密度大值区主要在内蒙古中东部、黑龙江东部、吉林西部和东部的部分地区、河北北部、山西北部、新疆北部和东部的部分地区、青藏高原大部、云贵高原的山脊地区、福建东部沿海等地。 我国风能资源地理分布与现有电力负荷不匹配。沿海地区电力负荷大，但是风能资源丰富的陆地面积小；“三北”地区风能资源很丰富，电力负荷却较小，给风电的经济开发带来困难。由于大多数风能资源丰富区，远离电力负荷中心，电网建设薄弱，大规模开发需要电网延伸的支撑。 （2）我国风电行业定价机制 到2022年，我国风电上网电价已经历了六个阶段： 第一阶段，完全上网竞争阶段（20世纪90年代初-1998年）。这一阶段处于风电发展的初期,上网电价很低,其水平基本是参照当地燃煤电厂上网电价,每千瓦时的上网价格水平不足0.3元。 第二阶段，审批电价阶段（1998-2003年）。上网电价由各地价格主管部门批准,报中央政府备案,这一阶段的风电价格高低不一。 第三阶段，招标和审批电价并存阶段（2003-2005年）。这是风电电价的“双轨制”阶段。 由于这一阶段开启了风电项目特许权招标，出现了招标电价和审批电价并存的局面，即国家从2003年开始组织大型风电场采用招标的方式确定电价,而在省、市、区级项目审批范围内的项目,仍采用审批电价的方式。 第四阶段，招标与核准方式阶段（2006-2009年）。根据国家有关政策规定风电电价通过招标方式产生，电价标准根据招标电价的结果来确定。 第五阶段，固定标杆电价方式阶段（2009-2020年）。随着《国家发展改革委关于完善风力发电上网电价政策的通知》（发改价格〔2009〕1906号）的出台,风电电价按照全国四类风能资源区制定相应的风电标杆上网电价。 第六阶段，竞争电价与平价电价上网阶段（2019-至今）。国家能源局《关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》（国能发新能〔2019〕49号）的出台,进一步降低了风电标杆上网电价，确定了平价上网节奏和日程。2019年，国家发改委发布了《国家发改委关于完善风电上网电价政策的通知》（发改价格〔2019〕882号），明确了2019、2020两年陆上风电和海上风电新核准项目的电价政策，将陆上、海上风电标杆上网电价均改为指导价，规定新核准的集中式陆上风电项目及海上风电项目全部通过竞争方式确定上网电价，不得高于项目所在资源区指导价。2021年7月，国家发改委发布了《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》：2021年起，对新核准陆上风电项目（以下简称“新建项目”），中央财政不再补贴，实行平价上网；2021年新建项目上网电价，按当地燃煤发电基准价执行；新建项目可自愿通过参与市场化交易形成上网电价，以更好体现风电的绿色电力价值；2021年起，新核准（备案）海上风电项目上网电价由当地省级价格主管部门制定，具备条件的可通过竞争性配置方式形成，上网电价高于当地燃煤发电基准价的，基准价以内的部分由电网企业结算。 2022年，国家发改委发布的《关于2022年新建风电、光伏发电项目延续平价上网政策的函》通知中提出，2021年，我国新建风电、光伏发电项目全面实现平价上网，行业保持较快发展态势。 为促进风电、光伏发电产业持续健康发展，2022年，对新建项目延续平价上网政策，上网电价按当地燃煤发电基准价执行。新建项目可自愿通过参与市场化交易形成上网电价，以充分体现新能源的绿色电力价值。鼓励各地出台针对性扶持政策，支持风电、光伏发电产业高质量发展。 （3）公司所处的行业地位 截至2023年6月30日，公司实现风电累计装机容量5,325.26MW，权益装机容量5,130.96MW。 报告期内，公司在全国风力发电行业的市场份额情况如下表： 期末累计装机容量 上网电量 年份 （MW） 市场份额 （亿千瓦时） 市场份额 2023年1-6月 5,325.26 1.37% 61.68 1.28% 2022年 5,325.26 1.44% 114.68 1.51% 2021年 5,151.96 1.57% 96.37 1.48% 2020年 4,005.25 1.43% 65.41 1.40% 资料来源：中国电力企业联合会，国家风电信息管理中心、水电水利规划设计总院《中国风 电建设统计评价报告》，公司数据。 （三）报告期内公司主营业务情况 1、报告期内公司所从事的主要业务及主要产品 报告期内，公司的主营业务未发生变化，为风力发电的项目开发、建设及运营。公司主要产 品为所发电力，用途为向电网供电，满足经济社会及国民用电需求。 2、报告期内公司的经营模式 （1）主营业务经营模式 （2）项目开发模式 公司风电场项目开发模式与流程如下： （3）采购模式 公司的采购模式主要是招标采购，公司对采购工作实行统一招标、集中采购、专业管理、分 级负责的管理模式。 （4）生产模式 公司的主要生产模式是依靠风力发电机组，将风能转化为电能；通过场内集电线路、变电设 备，将电能输送到电网上。公司风电场生产运营模式图如下： （5）销售模式 ①国内销售模式 公司依照国家政策和项目核准时的并网承诺，将风电场所发电量并入电网公司指定的并网点，由电网公司指定的计量装置按月确认上网电量，实现电量交割。上网电能的销售电价截至报告期内由两种方式确定： 第一种是依据国家定价。即依据风电项目核准时国家能源价格主管部门确定的区域电价或特许权投标电价与电网公司直接结算电费，回笼货币资金。国家定价结算方式是发行人电量销售结算的主要方式。 第二种是近两年逐渐形成的多边协商定价，简称电力多边交易。为缓解弃风限电对风电企业的影响，由地方政府推动，电网发行人根据“特定用电侧”需求，提出交易电量和电价的指导意见，组织“发电侧”企业就此部分交易电量和电价进行磋商，确定各发电企业所承担的电量和上网基础电价。多边交易模式下风电场的电费收入由电网发行人支付的基础电费和国家新能源补贴两部分组成。多边交易结算方式是公司电量销售结算的补充方式。 随着2021年12月21日《电力辅助服务管理办法》的发布，深化辅助市场建设再进一程。新版“两个细则”生效后，电力辅助服务领域的顶层规则将迎来重大变化。各类灵活性资源、市场化用户的参与，为辅助服务市场带来更多商机。 为健全适应新型电力系统的市场机制国家发改委、国家能源局于2022年1月28日发布《关于加快建设全国统一电力市场体系的指导意见》，意见指出，到2025年，全国统一电力市场体系初步建成，电力中长期、现货、辅助服务市场一体化设计、联合运营，跨省跨区资源市场化配置和绿色电力交易规模显著提高，推进新能源、储能等发展的市场交易和价格机制初步形成。到2030年，全国统一电力市场体系基本建成，适应新型电力系统要求，新能源全面参与市场交易，市场主体平等竞争、自主选择，电力资源在全国范围内得到进一步优化配置。同时，积极推进分布式发电市场化交易，支持分布式发电与同一配电网内的电力用户通过电力交易平台就近进行交易。 新的政策环境下，新能源电力市场将逐步放开，形成“基准价+上下浮动”的上网电价。 ②澳洲白石风电场销售模式 依照澳大利亚现行规定，风电场所发电量的销售，就内容而言，分为电力销售和可再生能源证书销售两部分；就期限而言，分为按照电力和可再生能源证书的即期价格销售及按照与电力购买方约定的长期合约价格销售两种方式。其中，长期合约价格既可以同时包括电力价格和可再生能源证书价格，也可以仅含其中一项价格。白石公司现采用按照电力和可再生能源证书的即期价格进行结算的销售模式。 白石风电场位于澳大利亚新南威尔士州，依照澳大利亚国家电力法以及白石公司与新南威尔士州电网公司签订的并网协议，风电场所发电量并入电网公司指定的安装有计量装置的并网点，在国家电力市场对即期电量按照即期电价进行销售并记录，由澳大利亚能源市场运营局按周对销售电量的总金额进行结算。 可再生能源配额制度（以下简称“配额制”）是指一个国家或地区用法律的形式，强制性规定可再生能源发电在总发电量中所占比例（即配额），并要求供电公司或电力零售商对其依法收购，对不能满足配额要求的责任人处以相应惩罚的一种制度，而可再生能源证书是实现配额制的一项政策工具，其与配额制配套运行，购买可再生能源证书成为满足配额制要求的一种方式和证明。 2000年12月21日，澳大利亚联邦议会审议通过了《可再生能源（电力）法案》，发布强制性可再生能源目标，对相关电力零售商规定了购买一定比例可再生能源电力的法定义务。根据澳大利亚现行的《可再生能源（电力）法案》，白石公司作为可再生能源发电商，可以根据澳大利亚能源市场运营局提供的月度结算销售电量，按照每生产1兆瓦时电力额外获得1个可再生能源证书，向澳大利亚清洁能源监管局申请可再生能源证书的数额认证，该局对白石公司的申请进行复核及审计后，授予相应数额的可再生能源证书。可再生能源证书销售价格根据市场供需关系决定，白石公司可以在可再生能源证书市场进行销售和结算。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、公司专注于风力发电业务，拥有丰富的建设运营维护经验 公司自成立以来一直专注于风力发电的项目开发、建设及运营，公司所有的经营性资产和收入都与风力发电相关。同时，公司坚持“有效益的规模和有规模的效益”的市场开发原则，以专业化的经营和管理确保每个项目的盈利能力。 公司具有丰富的风电场运营经验，对从 750kW到 5.5MW，从定桨距、双馈到直驱风机，从纯进口风机、合资企业风机到全国产风机都有运营维护经验。由于运营时间早，对各种故障处理积累了丰富经验。公司多年来培养和锻炼了一支专业的运行维护技术队伍，通过技术攻关和技术创新，具备了控制系统等核心部件故障的自行解决能力；通过完成核心部件的国产化替代工作，降低了运行维护和备品备件采购成本；通过采用先进的故障监测系统，做到了从被动维修到主动故障监测的转变，降低了停机维修时间。 公司投资建设的张北满井风电场一期和新疆托里100MW风电场三期项目分别于2007年、2011年被评为“国家优质投资项目”，河北张北单晶河200MW风电特许权项目、甘肃玉门昌马大坝南、北48MW大型风电机组示范风电场项目及中节能乌鲁木齐托里200MW风电场二期49.5MW项目荣获2014-2015年度“国家优质投资项目”。 2023年7月5日，中国电力企业联合会发布了2022年度全国电力行业风电运行指标对标结果。此次共有55家发电集团（投资）公司所属的3133家风电场数据有效并参加了最终的对标评选。公司以15家风电场登上2022年度“优胜风电场”名单，创历年上榜数量新高，其中河南恩城节能风电场（平原一期）荣获全国风电场生产运行统计指标对标5A级“优胜风电场”称号，也是近年来公司所属风电场首次获此项殊荣，标志着恩城节能风电场生产运行管理已走在了全国前青海富曼风电场、阳江融兴海风电场获得4A级风电场称号。甘肃天水风电场、新疆达坂城20万千瓦风电项目、青海纽真风电场、德奥风电场、正精风电场、内蒙邓家梁风电供热项目、五峰公司庐红山风电场获得3A级风电场称号。 2、公司拥有良好的企业品牌形象 “中节能风电”在业内具有较高的知名度和良好的品牌形象，公司先后中标并示范建设了国家第一个百万千瓦风电基地启动项目——河北张北单晶河200MW特许权项目；中标并示范建设了国家第一个千万千瓦风电基地启动项目——甘肃昌马200MW特许权项目。 2021年，公司在2021中国清洁能源科技资本峰会上获颁2021中国清洁能源卓越创新奖，参加了碳中和征程中的清洁能源投资机遇圆桌论坛。 2021年9月，氢能产业发展论坛暨第十一届全球新能源企业500强峰会举行，公司入围全球新能源企业500强，位列第358名，比2020年上升9名。 2022年10月，公司参与的“复杂工况条件下风电齿轮传动系统故障诊断技术及应用”项目，获得2022年度由中国机械工业联合会和中国机械工程学会共同设立，面向全国机械工业的综合性科技奖项“机械工业科学技术奖”技术发明二等奖。 2022年11月，中国电力企业联合会发布《中国电力企业联合会关于授予2021-2022年度先进会员企业、先进个人称号的通知》（第297号文件），授予公司“先进会员企业”荣誉称号。 2023年 5月，公司全资子公司中节能风力发电（张北）有限公司荣获张家口市总工会 2023年度“张家口市五一劳动奖状”。 3、公司拥有较强的可持续发展能力 截至2023年6月30日，公司在建项目装机容量合计为103.05万千瓦，可预见的筹建项目装机容量合计达147万千瓦。并且在加快风电场开发和建设的同时，加大中东部及南方区域市场开发力度，在湖北、山西、甘肃、内蒙等已有项目的区域开发后续项目，在湖南等区域开展风电项目前期踏勘和测风工作，扩大资源储备。 同时，公司拥有良好信用记录和银企关系，资金保障能力较强。公司在过去几年积累了良好的信用记录，银企关系稳定，目前公司除了向公开市场定向增发、发行绿色公司债券、发行可转债以外，可以选择的融资渠道和可使用的金融工具也较为丰富，资金来源有保障。 4、公司拥有富有专业经验的管理团队和人才队伍 公司的管理层拥有丰富的专业知识，对风电行业，包括行业发展历史、特征以及未来发展趋势具有深刻的理解。公司的高级管理层在电力行业拥有多年的相关经验，并且始终保持稳定和紧密合作的关系。凭借管理层的经验和能力，本公司可以有效地控制成本，提高运营效率和公司盈利能力。公司通过持续的自我挖掘和培养，已经形成了一支具有丰富理论知识和行业实践经验的专业化的技术、管理团队。 三、 经营情况的讨论与分析 1、公司面临的宏观环境 （1）国内能源供给保障能力稳步提升，能源绿色低碳转型加快推进 2023年上半年，国内能源供给保障能力稳步提升，能源绿色低碳转型加快推进，全国能源供需总体平稳有序。 一是能源消费持续增长。上半年，全社会用电量累计4.3万亿千瓦时，同比增长5.0%。前六个月，第一、二、三产业用电量同比分别增长12.1%、4.4%、9.9%。工业用能整体延续增长态势。 煤炭、天然气消费量平稳增长，成品油消费量较快增长。 二是能源生产供应平稳有序。上半年，国内原煤、原油、天然气产量稳步提高，同比分别增长4.4%、2.1%、5.4%。全国发电装机规模达到27.1亿千瓦，同比增长10.8%。全国能源重点项目完成投资额超过 1万亿元，同比增长 23.9%。国际煤炭、原油、天然气价格明显回落，降幅 3~5成左右，我国能源进口较快增长。 三是迎峰度夏能源保供基础进一步夯实。煤炭、煤电兜底保障能力持续增强，支撑性保障性电源并网加快推进。电煤中长期合同履约率保持较高水平，电煤供应平稳有序。电厂存煤保持历史高位，有力满足高峰时段用煤需求。跨省跨区通道输电能力进一步提升，电力互济能力持续增强。各类电源调峰潜力充分挖掘，新型储能装机规模快速增长，电力调节能力逐步提升。 四是能源绿色低碳转型加快推进。上半年，我国可再生能源继续保持良好发展势头，非化石能源装机达到13.8亿千瓦。新型储能装机规模持续快速增长，上半年新增装机规模相当于此前历年装机规模总和。国家能源局发布《新型电力系统蓝皮书》，首次明确提出建设新型电力系统的总体架构和重点任务，加快构建新型电力系统。积极推动能源科技创新攻关和关键核心技术推广应用，发布新型储能试点示范工作规则，促进新型储能多元化、产业化、市场化发展。 （2）锚定碳达峰碳中和目标，可再生能源发展实现新突破 2023年上半年，全国可再生能源发展势头良好，发电装机和发电量稳定增长。全国可再生能源新增装机1.09亿千瓦，同比增长98.3%，占新增装机的77%。其中，常规水电新增并网206万千瓦，抽水蓄能330万千瓦，风电新增并网2299万千瓦，光伏发电新增并网7842万千瓦，生物质发电新增并网176万千瓦。截至2023年上半年，全国可再生能源装机突破13亿千瓦，达到13.22亿千瓦，同比增长18.2%，历史性超过煤电，约占我国总装机的48.8%，其中，水电装机4.18亿千瓦，风电装机3.89亿千瓦，光伏发电装机4.7亿千瓦，生物质发电装机0.43亿千瓦。 风电光伏发电量快速增长。上半年，全国可再生能源发电量达1.34万亿千瓦时，其中，风电光伏发电量达7291亿千瓦时，同比增长23.5%。 （一）水电建设和运行情况。上半年，全国新增水电并网容量536万千瓦，其中常规水电206万千瓦，抽水蓄能330万千瓦。截至2023年6月底，全国水电累计装机容量达4.18亿千瓦，其中常规水电3.69亿千瓦，抽水蓄能0.49亿千瓦。上半年，全国水电发电量5166亿千瓦时，全国水电平均利用小时数为1239小时。 （二）风电建设和运行情况。上半年，全国风电新增并网容量 2299万千瓦，其中陆上风电2189万千瓦，海上风电110万千瓦。从新增装机分布看，“三北”地区占全国新增装机的70.6%。 截至2023年6月底，全国风电累计装机达到3.89亿千瓦，同比增长13.7%，其中陆上风电3.58亿千瓦，海上风电3146万千瓦。2023年上半年，全国风电发电量4628亿千瓦时，同比增长20%。 全国风电平均利用率96.7%，同比提升0.9个百分点。 （三）光伏发电建设和运行情况。上半年，全国光伏新增并网7842万千瓦，同比增长154%，其中集中式光伏发电3746万千瓦，同比增长234%，分布式光伏发电4096万千瓦，同比增长108%。 截至2023年6月底，全国光伏发电装机容量达到4.7亿千瓦，其中集中式光伏2.72亿千瓦，分布式光伏1.98亿千瓦。上半年，全国光伏发电量2663亿千瓦时，同比增长30%。全国光伏发电利用率98.2%，同比提升0.4个百分点。 （四）生物质发电建设和运行情况。上半年，全国生物质发电新增装机176万千瓦，累计装机达4308万千瓦，同比增长9.2%，生物质发电量984亿千瓦时，同比增长10.1%。新增装机排名前五位的省份是河北、广东、江苏、湖北和黑龙江，分别为21.5万千瓦、20.1万千瓦、16.3万千瓦、14.8万千瓦和 14.1万千瓦；今年累计发电量排名前五位的省份是广东、山东、浙江、江苏和安徽，分别为112.7亿千瓦时、93.8亿千瓦时、71.6亿千瓦时、70亿千瓦时和63.9亿千瓦时。 可再生能源作为我国发电新增装机主体地位进一步夯实，保障能源供应和推动清洁低碳转型的地位作用越来越突出。 （3）电力系统对各类调节性资源需求增加，全国新型储能装机规模持续快速增长 截至2023年6月底，全国已建成投运新型储能项目累计装机规模超过1733万千瓦/3580万千瓦时，平均储能时长2.1小时。1-6月，新投运装机规模约863万千瓦/1772万千瓦时，相当于此前历年累计装机规模总和。从投资规模来看，按当前市场价格测算，新投运新型储能拉动直接投资超过300亿元人民币。 ①技术路线方面，保持多元化发展趋势 锂离子电池储能仍占绝对主导地位，压缩空气储能、液流电池储能、飞轮储能等相对成熟的储能技术保持快速发展，超级电容储能、固态电池储能、钛酸锂电池储能等新技术也已经开始投入工程示范应用，各类新型储能技术发展你追我赶，总体呈现多元化快速发展态势。截至 2023年6月底，全钒液流电池储能占1.1%、压缩空气储能占1.0%、铅酸（炭）电池储能占0.9%。 ②部分省区布局装机规模突破百万千瓦 截至2023年6月底，新型储能累计装机规模排名前5的省区分别为：山东294万千瓦/590万千瓦时、湖南264万千瓦/527万千瓦时、宁夏197万千瓦/391万千瓦时、内蒙古165万千瓦/329万千瓦时、新疆122万千瓦/313万千瓦时，装机规模均超过100万千瓦。华北、西北、华中地区合计超过全国总量的80%。其中，华北地区已投运新型储能装机占全国30.0%、西北地区占比26.8%、华中地区占比23.5%。 从2023年上半年新增装机规模来看，排名前5名的省区分别为：湖南200万千瓦/400万千瓦时，山东139万千瓦/272万千瓦时，宁夏107万千瓦/211万千瓦时、内蒙古106万千瓦/210万千瓦时、新疆83万千瓦/228万千瓦时。 ③加强行业规范，注重科学规划和有效调用 国家能源局会同有关部门针对新型储能的科学配置和调度运用持续发力，先后出台《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》《新能源基地送电配置新型储能规划技术导则》等政策规范，规范和指导新能源基地送电配置新型储能相关规划工作，推动新型储能科学优先调度运用和参与电力市场。目前，国家能源局正在组织开展电力领域综合性监管。新型储能项目运行调度、市场交易等情况已纳入重点监管内容，推动新型储能等调节性资源更好地发挥作用，促进风光等可再生能源大规模开发消纳，保障电力安全稳定供应。 （4）市场化交易电量规模延续稳步增长态势 2023年上半年，全社会用电量累计43076亿千瓦时，同比增长5.0%。全国各电力交易中心累计组织完成市场化交易电量26501亿千瓦时，同比增长6.7%，占全社会用电量比重达61.5%，同比提高0.9个百分点。 从交易范围看，省内交易电量21318亿千瓦时。其中，直接交易20558亿千瓦时，发电合同转让及其他交易760亿千瓦时。跨省跨区交易电量5183亿千瓦时。其中，直接交易584亿千瓦时，“网对网”“点对网”等省间外送交易4557亿千瓦时，发电合同转让交易42亿千瓦时。 从经营区域看，国家电网经营区域市场化交易电量20898亿千瓦时，同比增长7.1%，占该区域全社会用电量比重为61.3%；南方电网经营区域市场化交易电量4268亿千瓦时，同比增长2.2%，占该区域全社会用电量比重为59.3%；内蒙古电网经营区域市场化交易电量1335亿千瓦时，同比增长17%，占该区域全社会用电量比重为74.4%。 2、影响公司经营的主要因素分析 （1）弃风限电对公司经营的影响 造成“弃风限电”的主要原因：一是电力行业产能过剩。近年来，全国用电需求平均增长放缓，而全国电力装机规模仍在较快增长，电力供给能力增长速度快于电力需求增长速度，风电的整体发电能力受到限制；二是现有电力运行管理机制不适应大规模风电并网的需要。我国大量煤电机组发电计划和开机方式的核定不科学，辅助服务激励政策不到位，省间联络线计划制定和考核机制不合理，跨省区补偿调节能力不能充分发挥，需求侧响应能力受到刚性电价政策的制约，多种因素导致系统消纳风电等新能源的能力未有效挖掘，局部地区风电消纳受限问题突出。 根据国家能源局发布的数据，2021年，全国风电平均利用率96.9%，同比提升0.4个百分点；尤其是湖南、甘肃和新疆，风电利用率同比显著提升，湖南风电利用率99%、甘肃风电利用率95.9%，新疆风电利用率92.7%、同比分别提升4.5、2.3、3.0个百分点。 根据全国新能源消纳监测预警中心发布《2022年12月全国新能源并网消纳情况》，2022年1-12月，全国风电利用率为96.8%，弃风最严重的地区为蒙东，1-12月份风电利用率仅有90%；其次为青海、蒙西、甘肃，1-12月份风电利用率均低于95%。 根据全国新能源消纳监测预警中心发布《2023年6月全国新能源并网消纳情况》，2023年上半年，全国风电利用率为96.7%，弃风最严重的地区为蒙东，1-6月份风电利用率仅有90.1%；其次为河北、蒙西、甘肃，1-6月份风电利用率均低于95%。 2021年至2023年，公司受到“弃风限电”影响所间接损失的发电量情况如下： 2023年1-6月 2022年 2021年 地区 损失电量 占比 损失电量 占比 损失电量 占比 甘肃 16,175 10.86% 30,214 10.95% 12,489 5.17% 新疆 16,016 13.37% 23,867 10.22% 35,777 15.57% 河北 17,332 16.33% 22,651 12.68% 37,137 16.62% 内蒙古 5,923 10.42% 13,356 12.86% 12,371 12.51% 青海 6,845 11.74% 13,813 11.98% 12,429 13.49% 山西 324 1.45% 1,675 4.32% 1,402 5.87% 山东 460 2.69% 638 4.03% - - 河南 702 3.73% 607 1.96% 588 1.66% 陕西 13 0.17% 560 4.06% - - 四川 - - 63 0.17% - - 广西 1 0.00% 31 0.06% - - 湖北 310 0.87% 5 0.01% 123 0.26% 广东 302 0.82% - - - - 合计 64,403 9.13% 107,480 8.26% 112,316 11.05% 2021年至2023年6月，公司因“弃风限电”所损失的潜在发电量分别为112,316万千瓦时、107,480万千瓦时、64,403万千瓦时，分别占当期全部可发电量（即境内实际发电量与“弃风限电”损失电量之和）的11.05%、8.26%、9.13%。 “弃风限电”是影响公司经营业绩最主要的因素，多集中发生在公司新疆区域、甘肃区域、河北区域、内蒙区域的风电场，这些区域风能资源丰富，全区域性的风电场建设速度快、规模大，但用电负荷中心又不在这些地区，向国内用电负荷集中区输送电能的输变电通道建设速度及规模跟不上风电等绿色能源的建设速度及规模，导致“弃风限电”现象的产生。随着公司战略布局的调整，公司在非限电区域及限电较少区域的风电场陆续投产，这一状况会得到逐步的改善。同时，这些限电区域由于绿色电力输送通道的加快建设和公司参与当地的多边交易销售电量的提高，也极大地改善了“弃风限电”较为严重的局面。 （2）利率变化对公司经营的影响 风力发电是资本密集型行业，财务杠杆比率较高，利息变动对项目利润影响较大。以一个10万千瓦的风电场为例，假定总投资8亿元，银行贷款占总投资额的80%，则贷款市场报价每降低1个百分点，财务费用每年可减少640万元。 自2014年以来，5年期以上中长期贷款利率从2014年11月的基准利率6.15%一直降至2023年6月30日的LPR利率4.20%，有利于风电运营商财务成本的降低。 3、公司采取的应对措施 （1）实施战略布局调整，不断加大非限电区域的开发力度 报告期内，公司在广东等非限电区域已有运营项目30万千瓦，在山西、陕西、四川等限电较少区域已有运营项目32.12万千瓦，并以此为基础对我国中东部和南部地区继续挖掘新的后续项目，争取获得更大市场份额。 （2）积极推进海外项目，继续加大海外项目开发 公司澳大利亚白石17.5万千瓦项目已全部建成投产运营。公司在继续开拓澳大利亚市场的同时，也在利用澳洲项目并购及建设运营的经验，加强对欧洲及“一带一路”沿线等国家风电市场的跟踪研究及项目前期论证，不断推进海外市场的战略布局，继续扩大公司的海外市场份额。 （3）采取多种措施，最大化实现经营效益 一是全面开展预防性维护。公司对风电场日常运行实施无缝隙监控，及时开展预防性维护，降低设备重大事故风险，减少故障停机时间。 二是持续提升风机运行可靠性。公司对部分风电场风机可利用率偏低原因开展分析，针对分析发现的问题进行整改或技改，促进风机运行可靠性和发电效率的提升。 三是积极学习借鉴行业先进经验。公司对已经出现的风机重大故障发生情况认真总结分析，借鉴行业内优秀的处理案例和失败的处理教训，不断提升公司系统处理风机重大风险的技术能力和管理水平。 （4）优化融资手段，提高资本运作能力 2020年，公司以每股2.49元的价格非公开发行人民币普通股股票（A股）83,111.20万股，募集资金净额205,584.73万元。增加股本83,111.20万元，增加资本公积122,473.53万元。 2021年，经中国证券监督管理委员会《关于核准中节能风力发电股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可〔2021〕1770号）的核准，公司向社会公开发行3,000,000,000.00元的可转换公司债券，期限 6年。本次发行募集资金公司实际发行可转换公司债券总额为3,000,000,000.00元，发行数量为30,000,000.00张，每张面值100.00元，募集资金净额共计人民币 2,996,514,150.96元。经上海证券交易所自律监管决定书〔2021〕309号文同意，公司300,000.00万元可转换公司债券于2021年7月22日起在上海证券交易所挂牌交易，债券简称“节能转债”，债券代码“113051”。 2022年，经中国证券监督管理委员会《关于同意中节能风力发电股份有限公司向专业投资者公开发行绿色公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕1970号），同意本公司向专业投资者公开发行面值不超过20亿元（含20亿元）的碳中和绿色公司债券，第一期发行规模不超过5亿元（含5亿元）。2022年9月成功发行碳中和绿色公司债券（第一期）5亿元，票面利率为2.65%。 2022年，经中国证券监督管理委员会《关于核准中节能风力发电股份有限公司配股的批复》（证监许可[2022]1821号）核准，公司通过配股发行1,462,523,613股人民币普通股（A股），配股价格为 2.28元/股，募集资金总额为人民币 3,334,553,837.64元，实际募集资金净额为3,326,474,859.38元。本次配股发行的股份于2022年12月13日在上海证券交易所上市流通。 2023年，经中国证券监督管理委员会《关于同意中节能风力发电股份有限公司向专业投资者公开发行绿色公司债券注册的批复》（证监许可〔2022〕1970号），同意本公司向专业投资者公开发行面值不超过20亿元（含20亿元）的绿色公司债券，2023年面向专业投资者公开发行碳中和绿色科技创新公司债券（第一期）发行规模不超过15亿元（含15亿元）。2023年3月成功发行碳中和绿色科技创新公司债券（第一期）15亿元，票面利率为3.18%。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 变动比例 科目 本期数 上年同期数 （%） 营业收入 2,670,223,144.44 2,679,233,656.87 -0.34 营业成本 1,157,855,115.67 994,941,470.74 16.37 管理费用 87,337,460.57 76,137,398.71 14.71 财务费用 387,071,641.47 454,375,333.67 -14.81 研发费用 16,139,061.26 9,248,145.16 74.51 经营活动产生的现金流量净额 1,551,742,637.91 1,411,969,812.54 9.90 投资活动产生的现金流量净额 -536,167,411.59 -409,532,055.60 -30.92 筹资活动产生的现金流量净额 -1,989,300,704.14 -292,326,153.10 -580.51 营业收入变动原因说明：2023年1-6月，营业收入较上年同期减少0.34%，主要系本期澳洲平均电价回落，澳洲公司营业收入减少所致。 营业成本变动原因说明：2023年1-6月，营业成本较上年同期增加16.37%，主要系本期部分项目正式投运后营业成本增加所致。 管理费用变动原因说明：2023年1-6月，管理费用较上年同期增加14.71%，主要系本期运营装机容量同比增加所致。 财务费用变动原因说明：2023年1-6月，财务费用较上年同期减少14.81%，主要系本期偿还部分长期借款本金及平均利息率下降所致。 研发费用变动原因说明：2023年1-6月，研发费用较上年同期增加74.51%，主要系公司加大科技研发投入所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：2023年1-6月，经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加9.90%，主要系本期销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2023年1-6月，投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少30.92%，主要系本期收到增值税留抵退税款较上年同期减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2023年1-6月，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少580.51%，主要系本期取得银行借款较上年同期减少以及偿还借款金额较上年同期增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元 本期期末 上年期末 本期期末金 数占总资 数占总资 额较上年期 项目名称 本期期末数 上年期末数 情况说明 产的比例 产的比例 末变动比例 （%） （%） （%） 主要系偿还银 货币资金 2,475,771,277.03 5.78 3,427,725,927.28 7.82 -27.77 行借款所致。 主要系以票据 结算的电费款 应收票据 22,022,843.60 0.05 82,231,916.24 0.19 -73.22 到期收回、转 让所致。 主要系应收可 再生能源电价 应收款项 6,012,745,558.56 14.04 5,096,059,951.96 11.63 17.99 补贴款增加所 致 主要系本期归 短期借款 200,147,222.22 0.47 634,657,813.60 1.45 -68.46 还部分短期借款所致。 主要系应付股 其他应付款 416,181,147.05 0.97 225,848,292.93 0.52 84.27 利增加所致。 主要系偿还银 长期借款 14,538,765,474.22 33.95 16,507,290,658.92 37.67 -11.93 行借款所致。 主要系本公司 本期发行碳中 和绿色科技创 应付债券 4,906,605,391.77 11.46 3,355,155,273.05 7.66 46.24 新公司债券 （第一期）所 致。 归属于母公 主要系本年经 司股东权益 16,145,816,313.71 37.70 15,800,359,678.65 36.06 2.19 营积累增加所合计 致 其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产216,982.46（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为5.07%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 项目 期末账面价值 受限原因 保函保证金、复垦工作保证金、长期借款抵 货币资金 317,654,455.64 押受限 应收账款 2,075,128,414.64 长期借款质押及抵押受限 存货 28,068.79 长期借款抵押受限 固定资产 1,179,290,156.11 长期借款抵押受限 长期应收款 8,484,563.70 长期借款抵押受限 其他非流动资产 14,985,005.57 长期借款抵押受限 预付款项 3,309,003.62 长期借款抵押受限 其他应收款 815,864.00 长期借款抵押受限 使用权资产 157,591,478.79 长期借款抵押受限 合计 3,757,287,010.86 / 注：受限资产的详细说明请详见“第十节财务报告 七、合并财务报表项目注释 81、所有权或使用权受到限制的资产” 4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 □适用 √不适用 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币 本年度 累计实际 项目名称 项目金额 资金来源 项目进度 投入金额 投入金额 项目本期收益 （权责含税） （权责含税） 钦南风电场二期 71,123.00 自筹/借款 投产 599.80 60,480.04 321.21 工程 中节能平原二期 50MW风电场项 38,553.28 自筹/借款 投产 336.07 34,247.04 1,668.18 目 中节能尉氏 40MW风力发电 35,806.56 自筹/借款 在建 675.01 35,424.16 0.00 项目 中节能永兴 50MW风力发电 43,283.19 自筹/借款 在建 685.56 35,231.26 0.00 项目 中节能博白浪平 61,700.00 自筹 在建 205.19 812.00 0.00 风电场 中节能钦南风电 91,300.00 自筹 在建 6,463.94 7,410.71 0.00 场三期工程 中节能忻城宿邓 低风速试验风电 82,100.00 自筹 在建 15,692.80 16,398.01 0.00 场二期工程 中节能壶关县树 掌二期 100MW 65,891.62 自筹 在建 6,710.75 6,710.75 0.00 风电场项目 中节能广元市剑 70,115.00 自筹/借款 在建 12,682.73 12,682.73 0.00 阁三期风电项目 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币 计入权益的累 本期计 本期公允价值 本期出售/赎回金 其他 资产类别 期初数 计公允价值变 提的减 本期购买金额 期末数 变动损益 额 变动 动 值 衍生工具 5,376,795.69 -4,263,017.51 1,113,778.18 其他 2,300,261,944.45 5,518,888.88 1,800,000,000.00 2,200,000,000.00 1,905,780,833.33 合计 2,305,638,740.14 5,518,888.88 -4,263,017.51 1,800,000,000.00 2,200,000,000.00 1,906,894,611.51 注：公司报告期以公允价值计量的金融资产，系现金流量套期工具（利率掉期合约）及购买的银行结构性存款。 证券投资情况 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用 √不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 (1)子公司情况 ①境内子公司情况表： 单位：万元 币种：人民币 持股比例 公司名称 经营范围 注册资本 总资产 净资产 净利润 （%） 风力发电场的开发、建设、运营、维护；风电生产、供电 营业；风力发电机组制造；进出口业务；提供风场规划咨 中节能风力发 询及运行维护服务；五金交电、电子产品、电线电缆、电电（张北）有限 动工具、机电设备、仪器仪表、工业润滑油脂的销售业务； 100.00 5,000.00 33,925.17 11,642.63 543.25 公司 机电设备安装与维修；技术咨询、油液检测的服务类业务。 （需专项审批的，在未获得批准前不得经营）（依法须经 批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 风力发电场的开发、建设、运营、维护；风电生产、供电 营业；提供风场规划、建设咨询及运行维护服务；五金交 中节能风力发 电、电子产品、电线电缆、电动工具、机电设备、仪器仪电（张北）运维 表、工业润滑油脂销售；机电设备安装与维修；技术咨询 100.00 5,000.00 32,653.79 12,007.91 1,153.17 有限公司 服务；油液监测服务。（需国家专项审批的，未经批准不 得经营）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 可开展经营活动） 风力发电的项目开发、建设施工、运营维护；风电生产、 中节能（张北）供电营业。（请在核准的经营范围内经营；法律、行政法100.00 10,000.00 88,289.53 38,177.15 4,509.71 风能有限公司 规、国务院决定设定的许可经营项目，经审批机关批准并经工商行政管理机关核准登记后方可经营）。 中节能港建风 张北县单晶河风力发电场的开发、建设、运营及相关技术60.00 54,564.00 82,619.00 67,955.45 4,492.32 力发电（张北）服务，电力销售，绿色电力证书的销售，备品备件的销售；有限公司 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动） 张北绿脑包风电场一期工程的开发、建设、运营及相关技 中节能港能风 术服务，电力销售，绿色电力证书的销售，备品备件的销 力发电（张北） 70.00 32,326.00 44,570.87 35,291.06 485.97 售；（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 有限公司 经营活动） 中节能（内蒙 风力发电项目开发、投资管理、建设施工、运营维护；电 古）风力发电有 100.00 10,829.00 36,663.67 15,118.95 800.23 力销售。 限公司 通辽市东兴风 风力发电；电力销售；风力发电项目的开发、建设、运营、盈风电科技有 维护、供热服务；风力发电技术咨询和服务（依法须经批 100.00 16,366.48 66,997.26 20,046.32 968.63 限公司 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 风力发电项目的开发、投资管理、建设施工、运营及相关 中节能（甘肃） 技术服务；电力销售。绿色电力证书的销售；风力发电设 风力发电有限 100.00 15,000.00 148,725.60 39,680.83 6,991.51 备、输变电设备、润滑油、润滑脂、工具的销售；租赁业 公司 务。（依法须经批准的项目，经有关部门批准后方可经营） 风力发电项目的开发建设施工运营维护相关业务技术服务 中节能（肃北） 电力销售；绿色电力证书的销售；风力发电设备、输变电 风力发电有限 100.00 50,365.68 235,518.37 85,300.59 6,699.10 设备、润滑油、润滑脂、工具的销售；租赁业务。（依法 公司 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 发电、输电、供电业务；供电业务。电气设备修理；发电 技术服务；石油制品销售（不含危险化学品）；机械设备 销售；风电场相关装备销售；机械零件、零部件销售；发 中节能港建（甘 电机及发电机组销售；机械电气设备销售；风力发电机组肃）风力发电有 及零部件销售；电工器材销售；电池销售；齿轮及齿轮减、 60.00 58,962.00 96,062.36 74,134.33 5,702.21 限公司 变速箱销售；轴承、齿轮和传动部件销售；轴承销售；非 居住房地产租赁；技术服务、技术开发、技术咨询、技术 交流、技术转让、技术推广；风力发电技术服务。（除依 法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动） 中节能风力发 风力发电场的建设、运营、维护；风电生产；电力销售；100.00 30,000.00 253,049.69 77,212.37 7,837.18 电（新疆）有限 风力发电机组制造、进出口；提高风电场规划咨询及运行公司 维护服务、设备租赁（依法须经批准的项目，经相关部门 批准后方可开展经营活动） 中节能风力发 风力发电项目的开发、投资管理、建设施工、运营维护、电（哈密）有限 电力销售。（依法经批准的项目，经相关部门批准后方可 100.00 37,700.00 234,209.17 81,116.93 8,945.14 公司 开展经营活动） 电力销售、可再生能源绿色电力证书交易、风力、太阳能、 青海东方华路 生物质能等可再生能源科技项目的投资与开发、信息咨询。 新能源投资有 100.00 50,269.50 239,752.77 62,360.89 5,371.14 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 限公司 活动） 内蒙古风昶源 风电、水电、太阳能新能源开发与利用，机电设备、建筑 新能源开发有 100.00 8,348.00 38,323.90 11,617.69 656.95 材料、通讯器材、计算机设备销售、电力销售 限公司 风力发电项目开发、建设施工、运营维护（涉及许可经营 中节能（五峰） 项目，应取得相关部门许可后方可经营）；以下按许可证 风力发电有限 100.00 56,722.88 291,436.19 85,876.31 6,010.63 或批准文件核定内容经营；未取得相关有效许可或批准文 公司 件的，不得经营：电力销售 风力发电项目的开发、投资管理、建设施工、运营维护； 中节能（天祝） 电力销售。绿色电力证书的销售；风力发电设备、输变电 风力发电有限 100.00 4,888.00 34,194.47 12,458.97 1,999.35 设备、润滑油、润滑脂、工具的销售；租赁业务。（依法 公司 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 风力发电项目的开发、投资管理、建设施工、运营维护； 中节能风力发 电力销售。绿色电力证书的销售；风力发电设备、输变电 电四川有限公 100.00 43,340.57 160,784.35 49,726.69 4,740.26 设备、润滑油、润滑脂、工具的销售；租赁业务。（依法 司 须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 风力发电项目的开发、风力发电项目的投资管理（依法需 取得许可和备案的项目除外）、建设施工、运营管理及相 中节能（靖远） 关技术服务；电力销售；绿色电力证书的销售；风力发电 风力发电有限 100.00 8,838.40 29,817.61 10,668.85 542.32 设备、输变电设备、润滑油、润滑脂、工具的销售；租赁 公司 业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动） 中节能风力发 风力发电项目的开发、投资管理、建设施工、运营维护； 100.00 17,836.00 91,766.24 22,012.79 1,133.20 电（广西）有限 电力销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方公司 可开展经营活动） 中节能（丰镇）风力发电项目开发、投资管理、建设施工、运营维护、热风力发电有限 力生产供应；电力销售。（依法须经批准的项目，经相关 100.00 8,723.00 36,878.21 12,397.35 773.34 公司 部门批准后方可开展经营活动） 中节能风力发 风力发电项目的开发、建设施工、运营维护；电力销售。 电（河南）有限 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 100.00 30,217.95 133,469.69 31,567.69 1,118.64 公司 活动） 风力发电项目的开发、投资管理（仅限以自有资产投资）、 中节能（定边）建设施工、运营及相关技术服务；电力销售；绿色电力证风力发电有限 书的销售；风力发电设备、输变电设备、润滑油、润滑脂、 100.00 9,518.88 41,617.81 17,603.84 1,941.10 公司 工具的销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方 可开展经营活动） 风力发电项目的开发、投资、建设、维护与经营管理；风 中节能锡林郭 力发电的技术开发与咨询服务；微电网的建设和运行管理；勒盟风力发电 售电与电能服务；电力需求侧管理；合同能源管理；储能 100.00 1,000.00 107.51 100.11 0.17 有限公司 系统的研发与应用(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动) 中节能钦州风 风力发电项目的开发；投资管理；建设施工；运营维护；力发电有限公 电力销售；可再生能源绿色电力证书交易。（依法须经批 100.00 23,241.00 123,749.29 24,932.56 1,455.02 司 准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 德令哈协力光 电力销售、可再生能源绿证业务；风能、生物质能等可再伏发电有限公 生能源项目的投资与开发，信息咨询。（上述经营范围依 100.00 17,304.00 79,746.90 27,896.22 2,511.86 司 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 风力发电场的开发、建设、运营、维护、咨询；风力发电、 售电；风力发电机组制造、进出口业务；五金交电、电子 中节能张家口 产品、电线电缆、电动工具、机电设备、仪器仪表、工业 风力发电有限 100.00 16,105.60 74,464.15 18,296.35 348.12 润滑油脂的销售；机电设备的安装、维修、技术咨询、油 公司 液检测。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可 开展经营活动） 中节能（阳江）风力发电项目的开发、建设施工、运营维护、咨询服务； 100.00 120,642.00 630,198.62 158,417.67 6,547.13 风力发电有限 风力发电、电力销售；风力发电机组制造；货物进出口；公司 销售：五金交电、电子产品、电线电缆、电动工具、机电 设备、仪器仪表、工业润滑油脂；机电设备安装、维修、 技术咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准 后方可开展经营活动） 风力发电项目的开发、管理、建设施工、运营及相关技术 中节能山西风 服务电力供应：售电业务绿色电力证书的销售风力发电设力发电有限公 备、输变电设备、润滑油、润滑脂、工具的销售租赁业务 100.00 21,950.53 64,093.04 17,997.39 1,386.80 司 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 活动） 中节能（包头）风力发电项目的开发、投资管理、建设施工、运营维护；风力发电有限 热力生产供应；电力销售。（依法须经批准的项目，经相 100.00 8,478.32 40,887.81 12,837.43 753.95 公司 关部门批准后方可开展经营活动） 中节能焦作风 风力发电项目的开发、建设、运营、维护；风力发电技术力发电有限公 咨询与服务；电力销售（依法须经批准的项目，经相关部 100.00 18,385.31 78,253.15 20,414.40 277.93 司 门批准后方可开展经营活动） 风力发电项目的开发、投资管理、建设施工、运营维护及 中节能来宾风 相关技术服务；电力销售；可再生能源绿色电力证书交易。 力发电有限公 100.00 9,978.00 54,837.55 5,089.40 773.52 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 司 活动） 中节能青龙风 风力发电项目的开发、建设施工、运营维护；电力销售（依 力发电有限公 100.00 12,000.32 157.60 -387.82 0.02 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 司 电力销售、可再生能源绿色电力证书交易、风力、太阳能、 德令哈风扬新 生物质能等可再生能源项目的投资与开发,信息咨询。（上 能源发电有限 100.00 7,700.00 33,567.91 7,609.29 498.46 述经营范围依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可 公司 开展经营活动） 中节能（山东）风力发电项目的开发、建设施工、运营维护；电力销售。 风力发电有限 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营 100.00 27,828.43 79,544.29 29,246.90 2,584.29 公司 活动） 中节能（原平）风力发电项目的开发、管理、建设、运营维护；电力销售； 100.00 17,394.86 84,308.23 17,230.11 658.67 风力发电有限 风力发电设备、输变电设备、润滑油、润滑脂、检修工具公司 销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开 展经营活动） 风力发电项目的开发、投资管理、建设施工、运营及相关 中节能（天水）技术服务；电力销售，绿色电力证书的销售；风力发电设风力发电有限 备、输变电设备、润滑油、润滑脂、工具的销售；租赁业 100.00 3,633.77 20,113.82 8,721.91 323.57 公司 务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展 经营活动） 风力发电，售电。风力发电场的开发、建设、运营、维护、 咨询。风力发电机组制造、进出口业务。五金交电、电子 中节能（河北） 产品、电线电缆、电动工具、机电设备、仪器仪表、工业 风力发电有限 100.00 1,000.00 310.06 0.06 0.04 润滑油脂的销售。机电设备的安装、维修、技术咨询、油 公司 液油脂检测。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后 方可开展经营活动） 许可项目：发电业务、输电业务、供（配）电业务；建设 工程施工。一般项目：陆上风力发电机组销售；海上风力 中节能黑龙江 发电机组销售；风力发电机组及零部件销售；风力发电技 风力发电有限 100.00 1,000.00 0.12 0.12 -0.01 术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可 公司 开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可 证件为准） ②境外子公司情况表： 持股比例 注册资本 总资产 净资产 净利润 公司名称 经营范围 （澳币 （人民币 （人民币 （人民币 （%） 万元） 万元） 万元） 万元） CECEP WIND POWER 风力发电项目的开发、投资管理、建设 AUSTRALIA HOLDING 施工、运行维护、设备改造；相关业务 100.00 13,118.00 65,014.09 64,236.17 1,109.23 PTY LTD 咨询、技术开发；进出口业务 风力发电项目的开发、投资管理、建设 WHITE ROCK WIND 施工、运行维护、设备改造；相关业务 75.00 3,394.43 175,722.28 38,056.77 3,822.05 FARM PTY LTD 咨询、技术开发；进出口业务 （2）经营业绩与上一年度报告期相比变动在30%以上，且对公司经营业绩造成重大影响的子公司 单位：元 币种：人民币 归属于母公司所有者净利润 公司名称 增加变动额 同比增加（%） 变动原因说明 2023年半年度 2022年半年度 WHITE ROCK WIND 主要系该公司澳洲白石项 28,665,397.67 108,434,797.50 -79,769,399.83 -73.56 FARM PTY LTD 目电价较上年回落所致。 主要系该公司阳江海上风 中节能（阳江）风 电场项目上网电量较上年 65,471,252.00 182,432,011.64 -116,960,759.64 -64.11 力发电有限公司 同期减少及风机投产后折 旧成本增加所致。 （3）资产总额与上年度相比变动在30%以上，并可能对公司未来业绩造成影响的子公司单位 本期期末金额较 子公司名称 本期期末总资产 上年度末总资产 上期末变动比例 变动原因说明 （%） 中节能来宾风力发电有 548,375,538.00 407,748,363.82 34.49 在建项目投入增加导致 限公司 (七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、政策和市场风险 （1）宏观经济波动风险 我国宏观经济的发展具有周期性波动的特征。电力行业作为国民经济重要的基础性行业，与宏观经济发展密切相关。宏观经济的周期性波动将导致电力市场的需求发生变化，进而对公司的业务状况和经营业绩产生一定程度的影响。根据国家能源局统计，2022年，全国全社会用电量8.64万亿千瓦时，同比增长3.6%，反应出我国宏观经济持续稳中向好的趋势，其中，国内经济持续恢复发展、乡村振兴战略全面推进、高技术及装备制造业快速发展、极端天气等因素为用电量增长主要因素。但是2022年全国电力供需总体紧平衡，部分地区用电高峰时段电力供需偏紧，电力供应和需求多方面因素交织叠加，给电力供需形势带来不确定性。而电力消费方面，宏观经济增长、外贸出口形势以及极端天气等方面给电力消费需求带来不确定性。 （2）产业政策调整风险 2019年国家发改委颁布的《关于建立健全可再生能源电力消纳保障机制的通知》对电力消费设定可再生能源电力消纳责任权重，有利于可再生能源的开发和消纳。2020年财政部《可再生能源电价附加资金管理办法》以及2019年、2020年国家发改委风电、光伏发电上网电价有关文件，明确补助资金年度收支预算按照以收定支的原则编制，2021年1月1日后新核准风电、光伏项目按燃煤标杆电价执行，优先发展平价上网项目，对公司未来相关投资项目可能产生不确定性影响。 随着电力市场化改革的不断深入，新能源市场交易规模和范围持续扩大，风电平价上网、竞争配置等政策的落地和实施、新能源合理利用小时补贴政策的出台，使新能源企业面临着电价下降、收益下滑的风险。 （3）风电项目审批风险 风电项目的设计、风场建设、并网发电和上网电价等各个环节都需不同政府部门的审批和许可。公司风电项目的建造需要获得地方政府投资主管部门的核准，同时还需要获得项目所在地地方政府的其他各项批准和许可，其中包括项目建设用地的审批、环境评价等多项审批或许可。如果未来风电项目的审批标准更加严格，或审批及核准所需时间延长，公司未来可能因为申请程序的拖延而导致失去项目开发的最佳时机，或者因为建设期延长而对项目的投资回收期产生不利影响。 （4）市场竞争风险 风电项目的开发很大程度上受到在有限的地区和特定位置所具备风能资源以及当地电网输送商，以协议的形式约定获取在特定时期、特定区域内开发风电项目的权利。因此，各个风电运营企业在风能资源优越、电力输送容量充足的地理区域开发新风电项目的竞争非常激烈。 我国包括风能、太阳能、水能、生物质、地热和海洋能源在内的可再生能源均享受政府相关激励政策，包括上网电价补贴和电力上网优先权等。如果未来国家持续加大对其他可再生能源的政策支持，公司也可能会面临来自其他可再生能源发电公司的激烈竞争。风电行业也面临来自包括煤炭、天然气以及燃油等传统能源发电行业的竞争。如果因为传统能源开采技术革新或者勘探到大量能源矿藏，则可能因其价格的下降而降低传统能源发电公司的成本，进而对风电行业造成影响。 （5）风机设备价格变动带来的风险 公司的营业成本主要为风电场的固定资产折旧费用，其中，风机设备的采购成本占风电场全部投资的比重最大，约为50%至60%，故风机价格的变动将直接影响公司未来的营业成本。如未来风机价格大幅度上升，则公司新建项目的投资成本将增加，对公司未来的经营业绩可能造成重大不利影响。 2、自然条件风险 （1）气候条件变化所导致的风险 风力发电行业对天气条件存在比较大的依赖，任何不可预见的天气变化都可能对公司的电力生产、收入及经营业绩带来不利影响。虽然在开始建造风电项目前，公司会对每个风电项目进行实地调研，有针对性地进行为期不少于一年的持续风力测试，包括测量风速、风向、气温、气压等，并编制可行性研究报告，但是实际运行中的风力资源仍然会因当地气候变化而发生波动，造成每一年的风资源水平与预测水平产生一定差距，影响公司风电场发电量，进而使公司的盈利能力产生波动。 （2）重大自然灾害所导致的风险 目前公司大多数风电场位于中国北部及西北部地区，包括新疆、甘肃、内蒙古及河北等地区。 当地气候条件恶劣，可能因超过预计的严寒、瞬间狂风等气候条件引发的自然灾害对公司的风电场造成影响，包括对风机设备、风场运营设施的破坏以及输电线路的损坏等。在这种情况下，风电场的生产水平可能会大幅降低甚至暂停运作，风电场的发电能力受到严重影响，从而对公司的发电量和营业收入造成不利影响。 3、经营风险和管理风险 （1）客户相对集中的风险 风电项目需要获取项目所在地区电网公司的许可将风电场连接至当地电网，并通过与地方电网公司签署《购售电协议》进行电力销售，而不能把电力直接出售给用电的终端用户，因此地方电网公司是公司的购电客户。公司排名前三位的客户均为电网公司，2020-2021年的主要客户为冀北电力、新疆电力和甘肃电力，2022年的主要客户是甘肃电力、冀北电力、广东电网。尽管上述客户信誉良好，近三年内未发生坏账，但若未来电网公司不能按照所签署的《购售电协议》条款及条件履行其合同责任，对公司向其销售的电力及时全额付款，将导致公司的应收账款发生损失，对公司的经营业绩造成不利影响。 （2）风机质量问题而导致的风险 风机设备的质量对风电项目发电量的持续性和稳定性至关重要，尤其对于部分新型风机，因设备质量问题所导致的风机运行不良将对风电场的发电业务造成影响。公司在风机设备采购时会与风机设备供应商签订质量保证协议，质保期通常为自风机进行连续试运行完成后起二年至五年。 如果风机在运行质保期内出现质量问题，风机供应商应按照约定支付一定比例的赔偿金额，赔偿金额为双方事先根据具体的质量问题所设定的风机总采购额的一定比例，超过赔偿上限的损失将由公司承担。如风机在质保期以外出现质量问题，发生的损失由公司承担。因此，由风机设备质量问题导致的风机不能运行或运行不良将对公司风电场的经营产生不利影响。 （3）风电场区域集中的风险 公司风电场主要集中在河北张北、甘肃酒泉和新疆达坂城地区。公司所发电量主要供应华北电网、西北电网和新疆电网。公司的风电项目目前主要集中在上述三个地区，如果上述三个地区风资源条件发生变化，将可能导致公司风机利用小时数波动，会直接影响公司利润水平。另外，上述三个地区的电网送出能力、电价政策变化和电网公司的政策执行情况等因素也会影响公司盈利能力。 （4）项目并网风险 建设风电项目必须取得项目所属地电网公司同意并网的许可，如果未来公司新开发风电项目不能及时获得相关电网公司的并网许可，项目的建设将会被延误，会出现无法发电并售电的情况，进而影响风电项目的收入。 （5）“弃风限电”风险 风力发电受到风力间歇性和波动性的影响，该影响具有一定程度的随机性，当电网的调峰能力不足，或当地用电需求较少时，电网为保持电力系统的稳定运行，会降低风力发电企业的发电能力，使得部分风能资源没有得到充分利用，该情况称为“弃风”；由于电能不易储存，已投产发电项目需执行电网统一调度，按照电网调度指令调整发电量是各类发电企业并网运行的前提条件。当用电需求小于发电供应能力时，发电企业需要服从调度要求，使得发电量低于发电设备额定能力的情况称为“限电”。 “弃风限电”问题一直是国家层面的重点关注问题，近年来先后颁布《解决弃水弃风弃光问题实施方案》《清洁能源消纳行动计划 2018—2020》等一系列相关政策。根据国家能源局统计，全国平均弃风率呈下降趋势，弃风现象得到明显好转。尽管近年来我国“弃风限电”现象逐步好转，但能否实现全额并网发电仍取决于当地电网是否拥有足够输送容量、当地电力消纳能力等多种因素，如未来政策或经济环境出现变化，“弃风限电”问题出现反复，将可能对公司经营业绩产生不利影响。 （6）项目建设风险 风电场的建造涉及许多风险，其中包括恶劣的天气情况、设备、物料和劳工短缺、当地居民干扰、不可预见的延期和其他问题，上述任何事项都可能导致项目建设的延期或成本超支。公司通常聘用各类专业承包商建造风电场各分部分项工程，如各承包商未能根据规划完工或者项目建设出现质量问题，将会对公司的整体发电效率和经营成本造成影响。 （7）风电场及周边环境变化导致的风险 公司风电场项目的经营情况依赖于项目所在地的风速及其他气候条件。风电场项目附近的城市扩容、防护林建设及新建其他风电场等因素均会影响项目所在地风速及气候条件，进而影响风资源状况。尽管公司已为项目选址进行审慎的调查，但如果项目邻近的土地被其他方开发，则可能对公司的风电场项目产生负面影响，从而对公司的经营业绩造成不利影响。 （8）核心管理团队变动和人才流失的风险 风电行业作为国家政策大力鼓励的战略性新兴产业，对于具备风力发电相关知识和技能的高级人才依赖度较高，公司的高级管理人员对公司近年来的高速发展做出了不可或缺的贡献。由于可再生能源行业尤其是风电行业的迅猛发展，各风力发电公司对于国内具有相关专业知识和技能的优秀人才的竞争逐渐激烈，尤其对于具备风电行业长期工作经验的管理型人才需求量巨大。虽然公司给员工提供了具有市场竞争力的薪酬福利待遇，且过去几年公司高级管理人员团队的稳定性相对较高，但若未来公司核心管理团队发生较大变动或专业人才流失，将对公司未来的运营管理和经营扩张带来不利影响。 4、财务风险 （1）利率风险 2021年、2022年和2023年6月30日，公司利息支出分别为98,857.98万元、98,433.76万元及43,277.65万元（包括已资本化利息支出）。截至2023年6月30日，公司银行借款余额总计1,736,222.23万元，截至2021年12月31日、2022年12月31日和2023年6月30日，在其他因素不变的情况下，假设贷款利率上升 100个基点将会导致公司的净利润分别减少 10,725.02万元、16,555.48万元和8,053.82万元。如果未来利率水平大幅上升，将对公司经营业绩造成不利影响。 （2）税收优惠政策变化的风险 根据目前相关政策和法律法规，公司及下属部分子公司享有不同程度的税收优惠。2021年度、2022年度和2023年1-6月，公司享受的所得税优惠金额为25,058.97万元、25,568.08万元和14,475.55万元，分别占当期利润总额的19.16%、12.95%和13.44%。 如果未来相关税收优惠政策或法律法规出现变动，公司所享受的全部或部分税收优惠政策出现调整或取消，将会对公司经营业绩带来不利影响。 (二) 其他披露事项 √适用 □不适用 公司2023年上半年度主要经营数据 2023年上半年，公司实现营业收入267,022.31万元，同比降低0.34%；利润总额107,698.50万元，同比降低10.05%；归属于上市公司股东的净利润为88,846.74万元，同比降低11.78%。 （1）报告期内电量电价情况 上网电价 第二季度 第二季度 均价 发电量 发电量 上网电量 上网电量 (元/千瓦 （万千瓦 (万千瓦时) （万千瓦 (万千瓦时) 时) 时） 时） （含税） 经营地区/ 2023年 2023年 2022年 2023年 2023年 2022年 2023年 同比增减 同比增减 发电类型 4-6月 1-6月 1-6月 4-6月 1-6月 1-6月 1-6月 风电： 甘肃 70,748 132,753 122,286 8.56% 68,538 128,482 118,426 8.49% 0.4219 新疆 57,756 103,776 105,063 -1.22% 56,270 101,015 102,187 -1.15% 0.4467 河北 41,131 88,817 81,194 9.39% 40,893 85,709 78,559 9.10% 0.4714 青海 28,618 51,437 55,470 -7.27% 27,493 49,249 53,724 -8.33% 0.5211 内蒙古 26,135 50,933 43,882 16.07% 25,274 49,216 42,361 16.18% 0.3488 广东 15,613 36,739 43,317 -15.19% 14,657 34,569 40,928 -15.54% 0.8436 湖北 20,539 35,188 29,388 19.74% 19,999 34,216 28,550 19.85% 0.5976 广西 14,689 31,135 26,634 16.90% 14,139 29,982 25,616 17.04% 0.4543 四川 13,020 22,662 17,863 26.87% 12,470 21,701 17,127 26.71% 0.5134 山西 11,452 22,009 18,880 16.57% 11,167 21,450 18,415 16.48% 0.3892 澳洲 12,196 22,925 29,461 -22.19% 10,607 19,938 25,655 -22.28% 0.5735 （境外） 河南 9,426 18,110 17,011 6.46% 9,184 17,637 16,605 6.21% 0.4664 山东 8,376 16,635 8,474 96.31% 8,154 16,202 8,264 96.06% 0.3577 陕西 3,982 7,641 7,181 6.41% 3,891 7,456 7,005 6.44% 0.5667 合计 333,681 640,760 606,104 5.72% 322,736 616,822 583,422 5.72% 0.4782 注：2023年1-6月澳洲白石公司销售于澳洲相关减排机制登记的碳减排证202,767个，平均销售价格含税0.2662元/千瓦时 （2）装机容量情况分析 报告期内新 累计装机 运营装机 报告期内新增 在建项目 投产机组的 地区 容量 容量 核准项目容量 容量 装机容量 （万千瓦） （万千瓦） （万千瓦） （万千瓦） （万千瓦） 河北 79.35 79.35 - - - 新疆 79.95 79.90 - - - 甘肃 107.36 107.35 - 10 5 青海 49.85 49.85 - - - 内蒙 29.80 29.80 - - - 湖北 31.60 31.60 - - 27.25 广西 27.996 27.996 0.32 - 31.80 四川 20.12 20.12 - - 10 河南 27 18 - - 19 陕西 5 5 - - - 澳洲 17.50 17.50 - - - 山西 17 17 - - 10 山东 10 10 - - - 广东 30 30 - - - 黑龙江 - - - - - 合计 532.526 523.466 0.32 10 103.05 （3）发电效率情况分析 地区 风机可利用率 可利用小时数 2023年 2023年 2022年 2022年 1-6月 1-6月 河北 98.68% 98.58% 1119 1967 新疆 98.69% 98.98% 1299 2624 甘肃 99.51% 99.15% 1237 2287 四川 99.87% 99.86% 1126 1841 山西 99.80% 99.74% 1295 2182 陕西 99.74% 99.72% 1528 2647 内蒙 99.31% 99.50% 1709 3038 河南 99.81% 99.79% 1006 1688 青海 99.77% 99.76% 1032 2036 湖北 99.90% 99.79% 1114 2018 广西 99.45% 98.65% 1112 2387 广东 98.08% 98.71% 1225 2736 山东 99.82% 99.72% 1663 2923 澳洲 99.39% 99.76% 1310 3201 （海外） （4）电力市场化交易 2023年1-6月 上年同期 同比变动 （万千瓦时） （万千瓦时） （%） 市场化交易的总电量 324,446 333,403 -2.69% 总上网电量 616,822 583,422 5.72% 占比 52.60% 57.15% 减少4.55个百分点 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介 决议刊登的指定 决议刊登的 会议届次 召开日期 会议决议 网站的查询索引 披露日期 审议通过了： 1.关于变更注册资本暨修订公司章程 的议案 2.关于修订董事会议事规则的 议案 3.关于修订对外担保制度的议案 4.关于为中节能广西钦南三期 128MW 风电项目贷款提供担保的议案 5.关于 为中节能壶关树掌二期 100MW风电 项目贷款提供担保的议案 6.关于为中 2023年第一 节能广元剑阁三期 100M风电项目贷 www.sse.com.cn， 次临时股东 2023-01-09 2023-01-10 款提供担保的议案 7.关于为中节能广公 告 编 号 2023-004 大会 西博白浪平 80MW风电项目贷款提供 担保的议案 8.关于为中节能湖北襄州 25万千瓦风储一体化一期项目贷款提 供担保的议案 9.关于为中节能忻城宿 邓 110MW风电项目贷款提供担保的 议案 10.关于为中节能天水秦州 50MW 风电项目贷款提供担保的议案 11.关于 为中节能嵩县九皋镇 100MW风电项 目贷款提供担保的议案 审议通过了： 1.关于审议公司 2022年度董事会工作 报告的议案 2.关于审议公司 2022年度 监事会工作报告的议案 3.关于审议公 司 2022年度财务决算报告的议案 4.关 于审议公司 2022年度利润分配方案的 议案 5.关于审议公司 2023年度财务预 www.sse.com.cn， 2022年年度 2023-04-21 2023-04-22 算报告的议案 6.关于聘任公司 2023年 公 告 编 号 股东大会 2023-039 度审计机构的议案 7.关于审议公司 2023年度投资计划的议案 8.关于审议 公司 2022年度独立董事述职报告的议 案 9.关于审议公司 2023年度日常关联 交易预计额度的议案 10.关于公司董 事、监事 2022年度薪酬情况及 2023 年度绩效考核与薪酬方案的议案 审议通过了： 1.关于为中节能湖北五峰牛庄二期 2022年第二 www.sse.com.cn， 22.5MW风电项目贷款提供担保的议 2023-05-15 2023-05-16 次临时股东 公 告 编 号 案 2.关于为控股子公司项目再次融资 大会 2023-047 提供担保的议案 3.关于选举公司第五 届董事会董事的议案 表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用 姓名 担任的职务 变动情形 胡正鸣 董事 离任 姜利凯 董事 选举 刘斌 总经理 离任 姜利凯 总经理 聘任 郭毅 副总经理 离任 张蓉蓉 副总经理 聘任 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 2023年3月21日，公司董事会收到副总经理郭毅先生的书面辞职报告，郭毅先生因工作调整原因，申请辞去公司副总经理职务。 2023年3月，董事长、总经理刘斌先生由于工作调整原因向公司董事会递交了书面辞职报告，申请辞去公司总经理职务，本次辞去公司总经理职务后，刘斌先生仍将继续担任公司董事长及董事会战略委员会主席职务。公司于2023年3月29日召开第五届董事会第十一次会议，审议通过了《关于聘任公司总经理的议案》及《关于聘任公司副总经理的议案》，经董事长提名，公司提名委员会审核，同意聘任姜利凯先生担任公司总经理；经总经理提名，公司提名委员会审核，同意聘任张蓉蓉女士担任公司副总经理，任期自本次董事会审议通过之日起至公司第五届董事会任期届满之日止。 2023年4月27日，公司董事胡正鸣先生因工作调整原因，向董事会辞去公司董事及董事会提名委员会委员职务，辞职后将不再担任公司任何职务。公司于2023年4月27日召开第五届董事会第十三次会议，审议通过了《关于提名公司第五届董事会董事候选人的议案》，同意提名姜利凯先生为公司第五届董事会董事候选人，任期至本届董事会任期届满为止。2023年5月15日，公司召开2023年第二次临时股东大会，选举姜利凯为公司第五届董事会董事，任期至公司第五届董事会任期届满之日止。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每 10股送红股数（股） - 每 10股派息数(元)（含税） - 每 10股转增数（股） - 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明 无 四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 √适用 □不适用 2020年第 1次股权激励计划 激励方式：限制性股票 标的股票来源：向激励对象发行股份 权益工具公允价值的计量方法、参数的选取标准及结果 计 量 限制性股票根据授予日市价、激励对象的认购价格因素确定其公允价值。在测算日，每股限方 制性股票的股份支付公允价值＝授予日公司股票收盘价格-授予价格。 法 参 公司董事会已确定本次激励计划的授予日为2021年1月26日，授予日收盘价为3.63元/股，数 授予价格为1.75元/股，根据授予日限制性股票的公允价值，则本次向激励对象授予限制性名 股票的总成本约为4,959.44万元。 称 公司向129名激励对象授予2638万股限制性股票，累计回购并完成注销手续996,360股，计 截至2023年6月30日限制性股票共计17,071,600股，2021-2025年限制性股票总成本约为量 4,696.98万元，其中，2021年摊销1,254.52万元（已实际发生），2022年摊销1,208.85结 万元（已实际发生），2023年预计摊销1,220.58万元，2024年预计摊销699.69万元；2025果 年预计摊销费用313.34万元。 其他说明 √适用 □不适用 公司2021年5月26日完成每股派发现金红利0.044元（含税），公司董事会依据2021年第二次临时股东大会的授权，对公司限制性股票激励计划回购价格进行调整，回购价格由1.75元/股调整为1.706元/股。 2021年9月17日，公司根据2021年第二次临时股东大会的授权，召开第四届董事会第三十二次会议审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，鉴于公司2名股权激励对象因离职已不符合公司限制性股票激励计划中有关激励对象的规定。因此，同意公司回购注销上述已离职激励对象持有的已获授予但尚未解锁的限制性股票420,000股，并办理回购注销手续。上述420,000股于2022年1月13日注销完毕。 公司于2022年1月17日、4月28日、10月28日，分别召开第四届董事会第三十七次会议、第四届董事会第三十九次会议、第五届董事会第五次会议审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，鉴于公司4名股权激励对象因离职已不符合公司限制性股票激励计划中有关激励对象的规定。因此，同意公司回购注销上述已离职激励对象持有的已获授予但尚未解锁的限制性股票共计480,000股，均已注销完毕。 公司于2022年3月31日召开2021年度股东大会，审议通过了《关于审议公司2021年度利润分配方案的议案》，公司 2021年度利润分配方案为：以截至 2021年 12月 31日公司股本总额5,013,160,039股为基数，向全体股东进行现金分红，每10股分配现金0.55元（含税）。公司2021年度权益分派方案实施完毕后，公司股权激励计划限制性股票回购价格调整为1.651元/股。 公司于2023年1月13日召开了第五届董事会第九次会议审议通过了《关于回购注销部分激励对象已获授但尚未解除限售的限制性股票的议案》，鉴于公司股权激励对象中有6名激励对象第一个限售期个人层面考核结果为C，其对应的当期可解除限售的限制性股票比例为80%，不可解除限制性股票共计96,360股由公司回购注销。上述96,360股于2023年4月14日注销完毕。 公司于2023年4月21日召开2022年度股东大会，审议通过了《关于审议公司2022年度利润分配方案的议案》，公司2022年度利润分配方案为：以截至2022年12月31日公司股本总额6,475,078,278股为基数，向全体股东进行现金分红，每10股分配现金0.91元（含税）。公司2022年度权益分派方案实施完毕后，公司股权激励计划限制性股票回购价格调整为1.56元/股。（未完）  |