[中报]华鑫股份(600621):华鑫股份2023年半年度报告
原标题:华鑫股份:华鑫股份2023年半年度报告 上海华鑫股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、本半年度报告未经审计。 四、公司负责人李军、主管会计工作负责人俞洋及会计机构负责人（会计主管人员）田明声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告中有涉及公司经营和发展战略等未来计划的前瞻性陈述，该计划不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意风险。 七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、重大风险提示 详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“(一)可能面对的风险”相关内容。 十一、其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 .............................................................................................................................................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................................................................... 5 第三节 管理层讨论与分析....................................................................................................................... 8 第四节 公司治理..................................................................................................................................... 17 第五节 环境与社会责任......................................................................................................................... 19 第六节 重要事项..................................................................................................................................... 20 第七节 股份变动及股东情况................................................................................................................. 27 第八节 优先股相关情况......................................................................................................................... 29 第九节 债券相关情况............................................................................................................................. 30 第十节 财务报告..................................................................................................................................... 32
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司信息
二、联系人和联系方式
三、基本情况变更简介
四、信息披露及备置地点变更情况简介
五、公司股票简况
六、其他有关资料 □适用 √不适用 七、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二)主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 营业收入本期较上期减少85.70%，主要为金陵投资上期纳入合并范围，本期不再纳入合并范围。 经营活动产生的现金流量净额本期较上期减少114.73%，主要为本报告期内融出资金净流入减少、客户资金本期为净流出上期为净流入。 八、境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 2023年上半年， A股市场呈波动性整体收敛的态势，投资者避险情绪提升、交易活跃度下降。同时，为践行“金融服务于实体经济”的宗旨，2023年上半年起在投资交易端、投资管理端、渠道端、资本媒介和服务端等开始行业性降费，进而影响到证券行业整体的经营收益。根据WIND资讯数据统计，2023年1-6月份全A股交易额同比下降了4.24%，另据财政部发布的2023年上半年财政收支情况数据显示，2023年上半年证券交易印花税同比下降30.7%。 公司的经营格局是聚焦证券业务，努力做优做强证券业务。报告期内，公司坚持“以金融科技引领业务发展”的战略，专注于走证券业务特色化发展的道路。2023年上半年，公司收入和损益主要来自于华鑫证券，华鑫证券主要业务包括： 经纪业务：主要包括证券与期货经纪业务、代理销售金融产品业务、投资顾问业务等。 自营业务：主要包括以自有资金开展证券及衍生金融工具的投资交易和新三板做市业务等。 资产管理业务：主要包括集合资产管理、定向资产管理、专项资产管理业务、资产证券化业务等。 投行业务：主要包括证券的保荐、承销、财务顾问业务等。 信用业务：主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务以及约定购回式证券业务等。 另类投资业务：主要从事自有资金股权投资业务。 研究业务：主要从事研究咨询服务业务。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、公司有清晰的核心发展战略和特色化发展路径，并取得阶段性成效。 公司自2017年以来，将“金融科技引领业务发展”作为核心战略，围绕投资者核心需求，提供包括“特色系统、特色策略、研发支持、资金支持、托管服务”在内的整体服务方案，公司有序将金融科技向其他业务条线及运营端、合规风控端赋能，公司特色金融科技服务的客户数量不断增加、服务品质得到持续提升，对公司业务的转型贡献度不断提高，公司金融科技品牌美誉度也得到进一步增强。2022-2023年上半年，公司先后获得第十一届领航中国“金智奖”年度评选“杰出金融科技奖”、第十三届基金与财富管理?介甫奖“优秀券商资管奖”、第十四届基金与财富管理?介甫奖“优秀证券经纪商”“优秀券商科技竞争力奖”“优秀券商资管社会责任奖”、2022中国证券行业金牛奖——“2022年度金牛券商集合资产管理人”及七座金牛产品奖、 金泉奖——“2022年度最佳交易所融资创新奖”，公司资管品牌“鑫财富”荣获“2023中国证券业资管品牌君鼎奖”等诸多业内权威奖项。 2、公司高管团队稳定团结，人才团队不断加强，企业文化建设取得实效。 公司高管团队以中国证券行业文化为指导，提出“三观、三心、三意识”的华鑫企业文化，用共同的价值观团结队伍、凝聚人心。公司近年来，坚持“外部引入+内部培养”人才发展计划，通过“鑫光计划”人才培养计划，逐步构建起关键岗位人才梯队，对中层管理人员、骨干业务人员的后备供给形成有力支持，内部人才培养计划逐步趋向成熟。通过“鑫学堂”建设学习型组织，提高专业能力，开展文明窗口服务活动。通过组织全员运动会、文艺汇演等方式提升组织凝聚力。公司先后荣获“2020—2021年全国金融系统思想政治工作优秀单位”“ 2021-2022年金融系统文化建设优秀单位”等荣誉。《华鑫证券异地党建的探索与实践》被评为新时代全国金融系统党建百优案例”等。 3、公司内控扎实有力，为公司持续健康发展起到保驾护航作用。 公司高度重视合规风控工作，将合规风控工作视为公司可持续发展的生命线。公司建立并不断完善合规管理体系和全面风险管理体系，确保公司整体经营风险可控、可测、可承担。近年来，公司利用金融科技手段提升内控能力，除升级传统合规风控系统外，还结合行业痛点、公司重点，开发了“华鑫鹰眼信用风险评估系统”，有效控制了公司信用风险。 三、 经营情况的讨论与分析 报告期内，公司主要业务与重点工作开展情况如下： （一）证券相关业务 1、经纪业务 华鑫证券持续践行“金融科技引领业务发展”的经营战略，深入推进金融科技赋能经纪业务，金融科技专业服务能力持续增强。2023 年上半年，面临近几年快速发展后带来的短期休整，经纪业务板块把巩固金融科技专业服务成果作为工作重点，以稳固基石、夯实基础为目标，通过优化客户结构、寻求业务延伸等举措，经纪业务板块不断优化，市场份额行业排名逐步稳定。行业协会统计数据显示，2023年一季度华鑫证券股基交易量行业排名维持2022年度水平，稳定在行业前三分之一阵营。 2、自营业务 2023 年上半年，在 A 股市场受美联储持续加息、欧洲地缘政治危机蔓延，国内经济复苏缓慢等诸多复杂因素影响，市场波动性降低和交易活力下降的态势下，华鑫证券自营业务秉承审慎决策、稳健投资的理念，通过调整投资策略、优化组合结构、加大风险对冲、提升投研一体化水平，使上半年投资风险始终保持在可控范围之内。同时，根据债券市场上半年受益于权益类估值回调呈现的资产增值效应，把自营业务的主要头寸布局在固收投资交易领域，取得了较为良好的投资成效。 3、资管业务 资产管理业务持续围绕“收益稳、波动低”的核心定位，构建稳健型资产管理业务体系。截至报告期末，华鑫证券资管业务总规模为 513.47 亿，同比去年同期增长了 7.38%。报告期内，资产管理业务投资研究能力得到持续提升，在业内首发了“商品横截面多因子策略指数”。2023 上半年华鑫证券资产管理部先后荣获“金泉奖——2022 年度最佳交易所融资创新奖”，资管品牌“鑫财富”荣获“2023中国证券业资管品牌君鼎奖”，“鑫盛 4 号”产品荣获“2023中国证券业固收+资管计划君鼎奖”等。 4、投行业务 报告期内，债券承销业务始终围绕公司整体业绩经营目标，坚持注重项目的储备开发工作，稳步推进债券融资业务，按照“区域聚焦、业务线聚焦”的发展思路，逐步在政府平台融资业务、产业公司融资业务等领域积累了长期稳定的战略合作客户；通过多种方式逐步增大在优质地区的影响力和债券市场份额，进一步夯实优质区域未来业务的可持续性。 股权融资总部在报告期内持续储备各类型股权项目，推动项目快速落地，实现项目收入。上半年股权融资总部已经完成数个项目的前期储备与执行。具体项目类型包括IPO保荐、再融资保荐、新三板挂牌（A拆北）、新三板定增以及财务顾问等,并与多家企业进行了正式接洽，全面推动各类项目的开展。 5、信用业务 华鑫证券一方面建立多维度的两融业务风险控制体系，力求从制度建设、授信体系、证券评估体系、集中度管理、监控机制、风险报告、信息系统等多方面对融资融券业务进行信用风险管理。另一方面，借助金融科技赋能的优势，通过挖掘客户需求，不断完善基于金融科技对两融业务解决方案，面向各类客户提供多样化的两融服务。同时，努力挖掘各种券源渠道，为客户取得更多的融券券源，以满足客户投资需求。 股票质押业务方面，结合自身风险承受能力，华鑫证券审慎开展股票质押业务，严控业务规模与增速，防控业务风险。 6、期货业务 报告期内，华鑫期货提高组织运转效能，持续对部分组织机构设置及人岗匹配进行调整，公司围绕“稳定经营，聚焦优势，改善业务结构，做大规模”开展各项工作。期货经纪业务方面，扩充经纪业务板块，优化考核激励制度，上半年强化机构业务建设，积极吸引专业机构投资者，制定一揽子对接各大公募，私募机构，大型产业客户的综合服务方案、组织实施公司机构经纪业务的配套政策、研究并对接国际专业客户。在期货资管业务方面，做好资管产品的运作和清算工作，并优化资管团队和再梳理资管业务的发展规划。 7、另类投资业务 在国内资本市场全面实施注册制的推进过程中，华鑫投资已陆续布局消费、半导体、生物医药及器械、新材料、人工智能、工业机器人等细分领域的龙头企业或有成长潜力的。报告期内，华鑫投资坚持挖掘成长性企业的投资风格，以 Pre-IPO 为主要的投资阶段，并且逐步探索投资阶段适当前移，深度考量投资与技术、投资与产业的紧密结合，培育了一批在细分领域具备较强竞争力的企业。报告期内，华鑫投资参与的中芯集成（688469）在科创板上市。 8、研究所业务 报告期内，研究所持续提升卖方研究实力，健全研究覆盖面，打造了公司内外业务链接、高效协同的业务发展引擎。对外，研究所致力于为公募基金、私募基金、保险公司等专业投资机构提供深度研究服务；对内，不断深化对公司存量客户和内部各投资条线的研究赋能。上半年研究所进一步加强研究团队建设，强化以“研究创造价值”为核心理念的坚实发展基础。 （二）其他业务 1、融资租赁业务 上半年，在复杂的基本面背景形势下，华鑫思佰益持以相对保守的经营策略，无新增业务投放，主要做好存量资产管理工作。报告期内，华鑫思佰益有效控制成本，积极推进调整工作，进一步加强做好存量资产的租后管理工作，租赁资产质量总体上良好。截止报告期末，租赁资产余额4551.70万元、客户数量10家，其中国有企事业单位资产占比96.36%，民营企业资产占比3.64%。 2、已实施托管业务 为进一步聚焦证券主业发展，2023年3月，公司与华鑫置业签署《公司托管经营协议》，委托华鑫置业对公司所持上海金欣联合发展有限公司、上海力敦行房地产经纪有限公司、上海鑫敦实业有限公司等三家联营公司50%股权相对应的部分股东权利实施托管管理。 3、其他 报告期内，地处上海市中心福州路666号的华鑫海欣大厦（原金陵海欣大厦，公司持有该大厦产权人上海金欣联合发展有限公司50%股权）平均出租率98.86%。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一)主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业收入变动原因说明：主要为金陵投资上期纳入合并范围，本期不再纳入合并范围。 营业成本变动原因说明：主要为金陵投资上期纳入合并范围，本期不再纳入合并范围。 销售费用变动原因说明：主要为本期职工薪酬支出较上期增加。 管理费用变动原因说明：主要为使用权资产折旧和劳务费较上期增加。 财务费用变动原因说明：主要为本期利息净支出较上期减少。 研发费用变动原因说明：主要为本期研发过程中软件投入支出较上期增加。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本期融出资金净流入较上期减少、客户资金本期为净流出上期为净流入。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本期购买理财产品净支出较上期增加。 投资收益变动原因说明：主要为交易性金融资产的持有收益和处置收益较上期增加。 公允价值变动收益变动原因说明：主要为衍生金融工具产生的公允价值变动收益较上期减少。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二)非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三)资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
2. 境外资产情况 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四)投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期末，公司长期股权投资余额为12,423.48万元，较上年末25,228.65万元减少12,805.17万元，减少比例为50.76%，主要原因为本期将对摩根华鑫 基金的长期股权投资转入持有待售。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 □适用 √不适用 因公司主业为证券期货业务投资，证券投资情况涉及公司商业机密，故不予披露相关信息。 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 因公司主业为证券期货业务投资，证券投资情况涉及公司商业机密，故不予披露相关信息。 衍生品投资情况 □适用 √不适用 因公司主业为证券期货业务投资，证券投资情况涉及公司商业机密，故不予披露相关信息。 (五)重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六)主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元
(七)公司控制的结构化主体情况 √适用 □不适用 公司对由子公司华鑫证券、华鑫期货作为管理人的结构化主体，综合考虑合并报表范围内的公司合计享有这些结构化主体的可变回报，或承担的风险敞口等因素，认定将13个结构化主体纳入合并报表范围。 五、其他披露事项 (一)可能面对的风险 √适用 □不适用 华鑫证券作为公司的核心资产，在未来经营中可能面对的风险主要包括： 1、政策性风险 政策性风险指国家宏观调控措施、与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等的变动，对证券公司经营产生的不利影响。一方面，国家宏观调控措施对证券市场影响较大，宏观政策、利率、汇率的变动及调整力度与金融市场的走势密切相关，直接影响证券公司的业务经营；另一方面，证券行业是受高度监管的行业，监管部门出台的监管政策直接关系到证券公司的经营行为的变化，若在日常经营中未能及时适应政策法规的变化而违规，可能会受到监管机构罚款、暂停或取消业务资格等行政处罚，导致遭受经济损失或声誉损失。 2、市场风险 市场风险是指由资产的市场价格（包括金融资产价格）变化或波动而引起未来损失的风险。根据引发市场风险的不同因素，市场风险主要可以分为利率风险、汇率风险、金融资产价格风险、商品价格风险、特殊事件风险等。华鑫证券涉及市场风险的业务主要包括：权益类证券投资、固定收益类证券投资、证券衍生品投资及大宗商品投资等。此外，国内场内和场外衍生品市场正处在起步阶段，相应的市场机制还不完善，可使用的有效风险对冲工具还不足。对于作为证券衍生品市场主要做市商和风险对冲者的证券公司来说，衍生品市场的高速发展增加了证券公司面临的市场风险的复杂性，对证券公司的市场风险管理提出了更大的挑战。 3、信用风险 信用风险是指发行人、交易对手未能履行合同所规定的义务或由于信用评级的变动、履约能力的变化导致债务的市场价值变动，从而对公司造成损失的风险。华鑫证券目前面临的信用风险主要集中在债券投资业务、证券衍生品交易业务、融资融券业务、约定购回式证券交易业务、股票质押式回购交易业务、其他创新类融资业务。随着证券公司杠杆的提升、创新业务的不断发展，承担的各类信用风险日趋复杂，信用风险暴露日益增大。此外，债券市场实质性违约率的提升、特定行业风险事件的集中爆发与景气度的下降等，都对证券公司未来信用风险管理提出了更大的挑战。 4、流动性风险 流动性风险是指无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。流动性风险因素及事件包括但不限于：资产负债结构不匹配、资产变现困难、经营损失、交易对手延期支付或违约，以及信用风险、市场风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的转化等。随着经营规模持续提升、融资类业务大规模增长、场外衍生品等创新业务的开展等，华鑫证券一方面需通过主动的融资负债及流动性管理以满足内部业务开展的资金需求，另一方面需要合理安排资产负债结构，以确保流动性风险指标符合外部监管及内部要求，同时还需加强市场风险、信用风险及操作风险的管理，以防范相关风险向流动性风险的转化。 5、净资本管理风险 监管部门对证券公司实施以净资本为核心的风险控制指标管理。如果因证券市场出现剧烈波动或某些不可预知的突发性事件导致华鑫证券的风险控制指标出现不利变化或不能达到净资本的监管要求，且不能及时调整资本结构，可能对业务开展和市场声誉造成负面影响。 (二)其他披露事项 □适用 √不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用 √不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 √适用 □不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 √适用 □不适用 2023年5月15日，公司2022年年度股东大会审议通过了《公司关于公司董事会换届选举的议案》《公司关于公司监事会换届选举的议案》，选举李军先生、俞洋先生、沈巍先生、袁涛先生为公司第十一届董事会董事，选举宋晓满先生、顾诚先生、吴文芳女士为公司第十一届董事会独立董事；选举刘山泉先生、王晔倩女士、朱昕先生为公司第十一届监事会监事。 2023年5月15日，公司第十一届董事会第一次会议审议通过了《公司关于选举公司董事长的议案》《公司关于聘任公司高级管理人员的议案》，选举李军先生为公司董事长，聘任俞洋先生为公司总经理，聘任胡之奎先生为公司董事会秘书，聘任田明先生为公司总会计师。 2023年5月15日，公司第一届第七次职工代表大会选举卜健先生、张溯枫女士为公司第十一届监事会职工监事。 2023年5月15日，公司第十一届监事会第一次会议审议通过了《公司关于选举公司监事会主席2023年6月15日，公司第十一届董事会第二次会议审议通过了《公司关于聘任公司高级管理人员的议案》，聘任田明先生为公司副总经理。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一)相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 □适用 √不适用 (二)临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用 √不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一)属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 □适用 √不适用 (二)重点排污单位之外的公司环保情况说明 □适用 √不适用 (三)报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明 □适用 √不适用 (四)有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息 √适用 □不适用 报告期内，公司一如既往地高度重视环保工作，在原有工作的基础上，完善规章制度和工作体系，进一步明确各项工作的责任人，按照低碳经济、绿色环境保护要求，在降低自身运营对环境影响的同时，致力于绿色建筑的推广，在新设营业部建设及老营业部迁址装修上通过选择节能建材、优化资源配置，实现绿色可持续发展。 公司非常重视环保工作，特别是在新设营业部的装修建设过程中，认真做好以下三方面的工作：第一，认真遵守环境保护、低碳经济的相关法律法规，会同施工质量监理公司、施工单位对施工现场进行严格管理，在装饰安装施工过程中，采用喷水降尘方法和外设防护安全网的措施，减少尘土飞扬；第二，安装施工时采用静音移动电器设备，减少周边区域的噪音和振动；第三，装饰材料选用绿色环保的基础材料和装饰材料，降低有毒有害气体对大气层的污染和损害。另外，公司还采取一系列有效措施，尽量降低装饰施工中造成的噪音、扬尘、振动和废弃物污染等，对出现的问题及时敦促整改，并随时接受社区及大楼群众的监督。在营业部装饰工程建设的项目总投资中，公司会专门划出一部分款项，致力于购置绿色环保办公家具等低碳设备设施，作为环保投资和绿化投资等。 (五)在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果 √适用 □不适用 公司主要通过以下方式提高环保治理绩效：第一，鉴于公司办公地点及营业部分布广，公司积极采用视频会议系统，解决集中开会所带来的交通问题，减少碳排量；第二，公司推行电子公文，并已在所属公司全面推广，公司会议材料、汇报资料甚至会议会标等大多采用PPT演示文档，大大节约了纸张、打印机墨粉，减少了空气与墨盒废弃物污染。 二、 巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 √适用 □不适用 公司全资子公司华鑫证券继续推进与结对县的帮扶工作，在产业、金融等方面为帮扶贫困县接续推进乡村振兴提供专业力量。在教育方面，延续乡村教师培训计划，开拓乡村教师的工作思路，为教育扶贫“聚力”，也为乡村振兴“赋能”。在公益方面，综合专业资源开展乡村青年人员培训等活动。此外，加强跟踪结对帮扶县农户的需求，提供多方面的支持，帮助当地居民改善生产和生活条件。 第六节 重要事项 一、承诺事项履行情况 (一)公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用
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