[中报]博威合金(601137):博威合金2023年半年度报告
原标题:博威合金:博威合金2023年半年度报告 2023年8月29日 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人谢识才、主管会计工作负责人鲁朝辉及会计机构负责人（会计主管人员）舒文恬声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期内不进行利润分配或公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险，公司已在本报告中详细阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目 录 第一节 释义 .............................................................................................................................................. 4 第二节 公司简介和主要财务指标 .......................................................................................................... 6 第三节 管理层讨论与分析 ...................................................................................................................... 8 第四节 公司治理 .................................................................................................................................... 18 第五节 环境与社会责任 ........................................................................................................................ 21 第六节 重要事项 .................................................................................................................................... 24 第七节 股份变动及股东情况 ................................................................................................................ 31 第八节 优先股相关情况 ........................................................................................................................ 36 第九节 债券相关情况 ............................................................................................................................ 36 第十节 财务报告 .................................................................................................................................... 37
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司所属行业及市场地位： 公司所属的行业按照业务可分为有色金属新材料及新能源行业，报告期内新材料和新能源主营营业收入占比分别为 62.28%，37.72%。新材料业务：公司所生产的有色金属特殊合金材料，主要是基于多元金属元素合金化、满足多种应用要求而设计的复杂合金，具有优异的综合性能且满足未来科技发展及社会进步所需的特殊合金材料。在合金化、微观组织重构及专用装备三方面有着很强的研发、工艺技术及专用装备的技术壁垒，因此应属于有色金属新材料行业，在国内有色特殊合金材料行业处于引领者的地位；新能源业务：公司仅在越南制造基地生产硅基电池、组件产品，同时也经营电站业务，主要市场在北美，在新能源行业处于跟随者的地位。 1、新材料方面： 当前，我国的材料产业在国际产业格局中正处于由中级向高级升级发展的阶段，随着科技进步和数字化技术的发展，我国材料产业正呈现稳步发展的良好势态，研发能力强大的企业在一些重点、关键新材料的研发、制造技术与工艺及产品应用技术等方面取得多方面的突破，有力地支撑了中国企业的技术进步，给产业升级提供了强有力的保障。 中国在芯片、新能源及国防军工等领域所遇到的瓶颈问题，更加彰显了新材料的重要性，新材新材料具备性能优异、技术壁垒高、产品附加值高、行业景气周期长等多重特点，对于5G通讯、半导体芯片、智能终端及装备、汽车电子、高铁、航空航天和其他新兴产业的发展意义重大。 公司作为有色金属合金材料行业的引领者，通过不断地引进优秀的研发、管理人才，持续不断加大研发投入，重点研究开发特殊合金材料，在新材料研发及应用领域取得巨大的成功。未来公司将坚定不移地推进博威数字化变革，推动智能制造的全面实现，为我国新材料行业的发展贡献力量。 2、新能源方面： “碳达峰、碳中和”目标已成为了世界各国解决能源、环境问题的共识，当前全球主要国家都在大力推进碳减排，积极推动可再生能源的发展。光伏发电作为一种高效、稳定、可再生、便利且具有价格优势的清洁能源，对调整能源结构、推进能源生产和消费革命、促进生态文明建设具有非常重要的意义，近年来已成为世界各国普遍关注和重点发展的产业。 根据国际可再生能源机构（IRENA）2020年发布的《全球可再生能源展望》报告显示，为了实现能源转型，到 2050年，与能源相关的二氧化碳排放量需要平均每年下降 3.8%。到 2050年，与能源相关的二氧化碳年排放量需要比现在的水平下降 70%。在到 2050年转变能源的情况下，超过一半的减排来自可再生能源。可再生能源发电目前的增长速度超过了总体电力需求。在许多市场中，光伏越来越成为最便宜的电力来源之一。2050年全球可再生能源发电量占比可达 86%，其中光伏发电量占比达 25%，截至 2050年光伏累积安装量可达 8519GW。未来 30年，光伏发电将引领全球能源革命，成为全球电力来源的重要能源之一。 拜登就任后美国重新加入《巴黎协定》，承诺在 4年里向可再生能源和基础设施等领域投入 2万亿美元，拟确保美国在 2035年前实现无碳发电，在 2050年前达到净零碳排放，实现 100%清洁能源消费。在此大背景下，美国的光伏发电市场存在着巨大的发展空间。 2022年 10月，拜登政府对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的太阳能组件给予 24个月关税豁免的最新政策，刺激美国光伏组件需求重回高增长。根据 BNEF预测，预计美国市场 2023年装机量约 30GW，2024年约 36GW，2025年约 43GW，未来五年累计需求约 197GW，年均增长约 20%。 欧盟再生能源计划发布，可再生能源目标从之前的 40%提高到 2030年的 45%。欧盟计划在 2025年前实现超过 320GW的光伏并网目标，并到 2030年进一步扩大到 600GW，同时开始计划强制对建筑配置光伏系统。根据 BNEF预测，预计欧洲市场需求 2023年约 48GW，2024年约 51GW，2025年约 55GW，未来五年累计需求约 278GW，年均增长约 15%。 2023年8月，美国商务部公布对越南、泰国、马来西亚及柬埔寨完成组装并出口美国的晶体硅光伏电池及组件的反规避调查的最终裁决结果，裁决结果表示越南博威尔特不构成规避。公司诚信、务实经营，为客户提供差异化服务，在美国市场形成独特的竞争优势。公司通过提高光伏电池和组件产品的转换效率，持续降低客户系统端的发电成本，用一流的技术和服务满足现有及未来客户的需求。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 （一）新材料 随着中国的5G通讯、半导体芯片、新能源汽车等国家战略的实施，市场对特殊合金及先进材料的综合性能提出了更高的要求，使得综合性能优异的特殊合金材料的应用场景不断涌现并迅速扩大，给专注于技术、应用研究及开发的行业领先企业创造了前所未有的巨大发展机会，公司凭借强大的研发实力和市场的龙头地位已成为5G通讯、新能源汽车电子、半导体芯片、智能终端及装备等高技术高成长行业的重要供应商。 新能源汽车渗透率的进一步提升，动力电池系统及能源管理系统所用的连接器材料需求量快速增长。同时公司提供的多款材料为高压快充技术的应用推广提供了技术支持及解决方案，未来新能源汽车的保有量大幅提升对公司产品的需求将持续增长。 公司拥有国家级博士后工作站、国家认定企业技术中心和国家认可实验室，是国家级重点高新技术企业，是国际铜业协会（IWCC）的董事单位，也是IWCC技术委员会委员。公司作为专业从事各类有色合金新材料研发、生产和销售的一体化企业，集聚了四大核心竞争力。 1、研发优势：公司建立的有色合金新材料数字化研发平台，利用大数据分析、计算仿真、知识图谱、数字孪生和数据中台等五大关键使能研发，通过需求转化、产品设计、应用技术研究、高通量实验、知识重用等模块实现数字化全流程研发体系的建设。数字世界迭代设计，物理世界迭代验证，以缩短研发周期，降低研发成本，加快新产品推出速度。公司已形成了完备的自主知识产权体系和产品系列，是全球有色合金行业引领材料研发的龙头企业之一。 2、技术优势：公司是国家级博士后工作站、国家认定企业技术中心和国家认可实验室，是国家级重点高新技术企业，是国际铜业协会（IWCC）的董事单位，也是IWCC技术委员会委员。公司是有色金属合金材料制备技术的引领者，技术核心优势体现在合金化、微观组织重构及专用装备自主研发三个方面，以此引领行业发展。公司先后参与和主持修、制订了多项国家和行业标准，为我国合金材料产业发展赶上和超过国外先进水平提供了标准依据。公司累计获得授权发明专利275项，现有有效发明专利142项，包含美国专利9项、欧洲专利7项、日本专利5项、韩国专利2项、台湾专利2项。 参与制定26项国家标准，17项行业标准及2项团体标准。公司相继承担国家“十四五”重点研发计划半导体及海洋工程材料重点专项的4个主要课题、工信部铜合金材料数字化研发及示范应用项目1项、国家“十三五”重点研发计划“重点基础材料技术提升与产业化”重点专项1项、国家“十一五”科技支撑计划项目2项、国家火炬计划项目4项、国家创新基金项目2项、国家重点新产品2项。近年来，公司着重集成创新，积极与国内外知名高校和研究机构合作，形成了独特的技术、研发集成平台，成为我国有色金属特殊合金材料研发的引领者。 3、产品优势：公司是具有国际竞争力的有色金属特殊合金材料的引领者，是特殊合金牌号最齐全、产品类型(棒、线、带及精密细丝)最齐全、特殊合金产量最大的企业之一，公司的产品覆盖17个合金系列，100多个合金牌号，为下游近30个行业提供专业化产品与服务，满足了客户的一站式采购需求。公司着力于为客户创造价值，对于特殊客户的特定材料要求，提供定制化的合金设计方案以满足其个性化需求。 4、数字化管理优势：公司建立的数字化管理系统，打通了研、产、供、销各环节的数据链接与信息共享，市场与客户需求的动态变化通过数据中台云计算，实现精准决策，改变传统管理模式，通过数字化管理逐步应用大大提高了企业的运营效率、决策效率，形成公司独特管理优势。 （二）国际新能源 公司全资子公司康奈特的主营业务为太阳能电池片、组件的研发、生产和销售，主要产品为单晶硅电池、组件及光伏电站。公司新能源业务由越南博威尔特负责研发及生产，太阳能电池片及组件产品主要销往美国、欧洲等地区。康奈特所拥有的国际新能源资产，具有以下竞争优势： 1、越南子公司区位优势明显 在生产成本方面，与中国大陆相比越南子公司所属地区工人平均工资水平及电费等能源价格较低，有利于降低产品生产成本；在税收成本方面，越南政府为吸引外资推出了多项税收优惠政策，2018年公司被评为越南高新技术企业，享受“四免九减半”的税收优惠政策。 2、深耕美欧光伏市场多年，具备独特的竞争优势 公司通过多年的美国、欧洲市场营销和推广积累，已经连续 6 年位列美国布隆伯格新能源（BNEF）全球光伏组件制造商银行可贷性一级供应商列表，连续 5 年位列美国光伏进化实验室（PVEL）全球光伏组件可靠性加严测试顶级性能供应商列表，通过差异化的服务，公司品牌得到美、欧光伏客户高度认可。公司深耕美国市场多年，与美国市场主要客户建立了长期、深度、稳定可靠的合作关系。 公司诚信、务实经营，在美国市场形成独特的竞争优势。 2023年8月，美国商务部公布对越南、泰国、马来西亚及柬埔寨完成组装并出口美国的晶体硅光伏电池及组件的反规避调查的最终裁决结果，裁决结果表示越南博威尔特不构成规避。此次最终裁决结果将有助于公司进一步拓展美国光伏电池组件市场。 3、持续开发新技术，保证电池转换效率处于全球第一梯队 公司对电池、组件的新技术、新工艺、新产品持续创新开发，在电池转换效率、组件版型设计方面保持持续领先优势。电池技术方面先后开发黑硅工艺、PERC+SE工艺、多主栅、双面、大尺寸182电池升级改造、PERC电池工艺转换效率提升项目等。公司电池片转换效率已提升至23.40%，保持行业一线效率水平，为产品创造更大附加值。组件技术方面，先后开发双面、双玻、多主栅和大尺寸182组件，72版型单片组件功率提升到550W，为客户提供最高性价比的组件产品。 公司密切跟踪光伏电池组件技术的更新迭代，持续进行技术升级，确保公司光伏产品的转化效率始终处于全球技术的第一梯队。 三、 经营情况的讨论与分析 报告期内，公司实现主营业务收入 760,356.01万元，同比增长 18.94%；实现归属于上市公司股东的净利润 45,958.27万元，同比增加了 18,233.91万元，同比增长 65.77%。 2023年上半年经营目标达成情况如下：
报告期内，受宏观经济影响，新材料业务销量和营业收入同比微降。但因 5万吨特殊合金带材项目、铝焊丝项目投产以及越南 3.18万吨棒线项目部分投产，产能爬坡期成本费用较高，致使净利润下滑。自二季度以来，以新能源汽车为代表的高成长行业增长较快，公司新材料产销量逐月增长，二季度新材料经营业绩显著改善。 新能源： 报告期内，因公司差异化的服务、品牌影响力持续提升，客户对公司光伏组件产品需求旺盛。 公司 1GW电池片扩产项目于二季度投产，产销量大幅提升。综上，公司新能源业务取得了良好的经营业绩。 报告期内，公司主要经营工作： 1、 持续推进数字化建设，用数字化手段赋能公司经营 数字化系统通过四年的建立，具备一定的运行条件，数字化研发取得了阶段性成果，业务与 IT技术不断融合创新，打破组织边界，已经开始发挥数字化变革的价值。在此基础上，按照既定的数字化战略目标，夯实数字化基础，扎实推进数字化赋能工作。重点强化数字化 CRM系统的应用赋能公司营销业务，数字化制造 MES系统成功上线运行赋能生产，不断的发挥数字化系统的赋能作用，为公司可持续发展提供强有力的支撑。 2、 重点项目的实施情况 （1）3万吨特殊合金电子材料带材扩产项目、2万吨特殊合金电子材料线材扩产项目、1GW电池片扩产项目：重点推进可转换公司债券的发行工作，募集资金建设新项目，其中：“1GW电池片扩产项目”于二季度投入生产；新材料项目按照预定计划实施。 （2）年产 5 万吨特殊合金带材项目：报告期内，该项目已完成调试，实现正常生产。 （3）贝肯霍夫（越南）31,800 吨棒、线项目：线材生产线已经具备了批量生产能力；棒材项目按照既定目标推进项目建设。 （4）智能终端镜头专用材料项目：该项目已完成中国区域的专利布局，所申请的国际专利尚在审查之中。公司已经完成全流程量产验证，通过多家标杆客户认证，已经实现中批量的生产。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用√不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：主要系本期成本随新能源销售量增长而增长所致。 销售费用变动原因说明：主要系本期海外市场拓展销售业务费增加所致。 管理费用变动原因说明：主要系本期职工薪酬及数字化服务费增加所致。 财务费用变动原因说明：主要系汇率收益所致。 研发费用变动原因说明：无 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期净利润增加，相应的现金流增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购买设备、建设厂房支付的现金减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期经营性现金流改善，筹资所需贷款额同比减少所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用√不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用□不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
其他说明 无 2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产 4,227,074,294.36（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 28.03%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用√不适用 其他说明 无 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用□不适用 主要资产受限情况详见附注七、81 所有权或使用权受到限制的资产。 4. 其他说明 □适用√不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 本期未发生重大变化，请参见附注七、17 长期股权投资。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用√不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 □适用 √不适用 请参见附注七、2 交易性金融资产。 □适用 √不适用 证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 □适用 √不适用 衍生品投资情况 □适用√不适用 (五) 重大资产和股权出售 □适用√不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用√不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用□不适用 1、新材料方面 （1）原材料价格波动的风险：公司新材料业务生产经营所需的原材料主要是电解铜、电解锌、电解镍、锡锭等有色金属，占产品生产成本的比重较大。有色金属作为国际大宗商品期货交易标的，不仅受实体经济需求变化的影响，也易受国际金融资本短期投机的剧烈冲击。 应对措施：公司制订了《套期保值管理制度》对主要原材料采购合同和产成品销售订单的公允价值变动风险进行套期，最大限度降低原材料价格波动对公司生产经营的影响。 （2）应收账款出现坏账的风险 公司产品合金牌号及品种繁多，面对的应用行业分散，客户数量众多，在国际金融环境动荡的大环境下，存在部分客户因经营不善或者资金断裂，导致存在单笔应收账款无法收回的风险。 应对措施：提前做好客户资信调查及实时跟踪工作，制定合理的信用政策，将应收账款的回笼与销售人员的激励机制相结合，从内、外部管理上系统性的降低出现坏账的风险。 （3）存货规模增加及减值的风险 随着公司业务规模的持续扩大，存货余额可能会继续增加，较大的存货余额可能会影响到公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，降低资金使用效率；若存货管理不当可能导致存货的毁损甚至灭失，从而影响公司经营业绩。此外，如果未来原材料、产品销售价格发生重大不利变化，可能导致存货可变现净值低于账面价值，从而导致公司面临存货减值的风险，影响公司盈利水平。 应对措施：一方面，通过管理优化流程，加快存货周转；另一方面，对未有订单锁定存货的公允价值变动风险进行套期，最大限度降低存货价格波动对公司生产经营的影响。 （4）汇率波动的风险：公司境外收入的结算币种主要有美元、欧元和越南盾等。若相关外币对人民币有所走强，对公司的盈利能力会产生有利影响；反之，则将对公司产生不利的影响。报告期内公司汇兑损失未对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响，但不排除未来汇率波动幅度持续加大，可能对公司盈利状况带来一定不利影响。 应对措施：公司制定了《外汇衍生品交易业务管理制度》，对外汇余额进行套期保值，防范汇率大幅波动对公司经营业绩造成不利影响。 （5）国际化经营及国际政策变动风险 当前国际环境错综复杂，或存在因国际关系紧张、贸易摩擦等无法预知的因素带来的公司境外业务的不确定风险。 应对措施：公司进一步提升国际化运营能力和管理技能，熟悉并适应当地文化及法律要求，合法合规经营，做好突发事件的应对和解决预案，做好风险防范和评估工作，尽可能降低国际政策变动等因素带来的经营风险。 2、国际新能源方面 （1）国际政策变动的风险：公司全资子公司康奈特资产分布在中国大陆、越南、香港、美国、德国五地，通过全球分工合作的模式，康奈特综合了不同国家和地区的优势，从而使其具备了独特的竞争优势。但在这种模式下，康奈特的业务涉及货物和资金的多地跨境流动，如果各地区的法律法规、产业政策、贸易环境、外汇管制、汇率等发生不利变动，均可能对康奈特整体的经营管理、经营业绩带来不利影响。 应对措施：积极关注当地法律法规及各类政策的变化，提前制定预案，做好风险管理及应对措施。 （2）汇率波动的风险：公司境外收入的结算币种主要有美元、欧元和越南盾等。若相关外币对人民币有所走强，对公司的盈利能力会产生有利影响；反之，则将对公司产生不利的影响。报告期内公司汇兑损失未对公司财务状况和经营业绩产生重大不利影响，但不排除未来汇率波动幅度持续加大，可能对公司盈利状况带来一定不利影响。 应对措施：公司制定了《外汇衍生品交易业务管理制度》，对外汇余额进行套期保值，防范汇率大幅波动对公司经营业绩造成不利影响。 （3）税收优惠政策变化的风险：2018年公司被评为越南高新技术企业，享受“四免九减半”的税收优惠政策。如果未来越南博威尔特所享受的税收优惠政策发生变化，或者越南博威尔特不再符合税收优惠的条件，将对康奈特的经营成果产生一定的影响。 应对措施：积极实施技术升级改造工作，提升企业自身盈利能力，逐步减少对优惠政策的依赖性。 (二) 其他披露事项 □适用√不适用 第四节 公司治理 一、 股东大会情况简介
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会 □适用 √不适用 股东大会情况说明 □适用√不适用 二、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 □适用 √不适用 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明 □适用√不适用 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 (一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 √适用 □不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况 股权激励情况 □适用 √不适用 其他说明 □适用√不适用 员工持股计划情况 □适用 √不适用 其他激励措施 □适用 √不适用 第五节 环境与社会责任 一、 环境信息情况 (一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明 √适用□不适用 1. 排污信息 √适用□不适用
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