[中报]佳禾食品(605300):佳禾食品工业股份有限公司2023年半年度报告
原标题:佳禾食品:佳禾食品工业股份有限公司2023年半年度报告 佳禾食品工业股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人柳新荣、主管会计工作负责人王伊宁及会计机构负责人（会计主管人员）王伊宁声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来发展计划、发展战略等前瞻性陈述，将受到外界环境和实际经营变化的影响，不构成公司对投资者实质承诺，敬请投资者注意风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细描述可能面对的各种风险及应对措施，敬请查阅“第三节管理层讨论与分析”之“五、其他披露事项”之“（一）可能面对的风险”部分。 十一、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 26 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 29 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 31 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 47 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 50 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 51 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 52
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司信息
二、 联系人和联系方式
三、 基本情况变更简介
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
五、 公司股票简况
六、 其他有关资料 □适用 √不适用 七、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 营业收入变动原因说明：报告期，公司实现营业收入13.27亿元，较上年同期增长38.09%，主要系下游消费复苏，粉末油脂、咖啡、植物基等产品销量增加所致。 归属于上市公司股东的净利润变动原因说明: 报告期，公司净利润较上年同期增长303.23%，主要系营业收入的增长以及原材料价格下降所致。 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润变动原因说明: 报告期，公司扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长412.20%，主要系营业收入的增长以及原材料价格下降所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长95.09%，主要系本期销售收入增加带动销售回款增加所致。 基本每股收益变动原因说明：报告期，归属上市公司股东净利润较上年同期增长所致。 扣除非经常性损益后的基本每股收益变动原因说明：报告期，归属上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增加所致。 八、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 九、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 十、 其他 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所处行业分类 报告期内，公司主要从事粉末油脂、咖啡、植物基及其他产品的研发、生产和销售业务。依据国家统计局发布的《国民经济行业分类标准》（GB/T4754-2017），公司主要产品的行业分类情况具体如下：粉末油脂产品归属于C14食品制造业，咖啡、植物基及其他产品归属于C15酒、饮料和精制茶制造业。 （二）公司所处行业情况 1、 粉末油脂行业发展概况 在消费升级的趋势下，粉末油脂下游奶茶、咖啡行业发展迅速，现制茶饮已成为备受众多消费者青睐的休闲消费饮品，根据中国连锁协会测算，我国在营业的现制茶饮门店总数2022年底已达约48.6万家；随着国内咖啡消费理念的快速传播，咖啡饮用日常化且消费场景多元化，近年来中国咖啡市场处于快速增长阶段。下游行业的发展有力带动了粉末油脂需求及市场规模的提升。 根据艾媒咨询数据显示，2023年中国新式茶饮市场规模将达3,333.8亿元。随着新式茶饮消费场景更加多元化，品类不断创新拓宽，消费者对新式茶饮的热情持续上升，预计2025年中国新式茶饮市场规模达到 3,749.3 亿元。中国新式茶饮行业市场空间和发展潜力巨大,由此有力带动了上游粉末油脂原材料行业的发展。 2、咖啡行业发展概况 我国咖啡市场的发展起步于上世纪80年代，这一阶段咖啡产品主要为传统速溶咖啡，咖啡被当做提神醒脑的饮品，雀巢、麦斯威尔占据较大市场份额；上世纪90年代起，连锁咖啡兴起，咖啡消费从满足消费者基础提神醒脑功能性需求上升到满足商务及休闲社交需求，星巴克、COSTA等连锁品牌发展迅速；2014年以来，随着互联网行业的发展，咖啡消费场景逐步多元化，“自提+外卖”、“线上+线下”消费模式兴起，瑞幸咖啡、连咖啡等新零售品牌发展迅速；2017年至今，随着人民消费水平和对咖啡认知的进一步提升和加深，消费者对品质、性价比、咖啡口感风味等方面有了更高的追求，一方面，口感风味更好的现磨咖啡连锁店规模快速扩张，另一方面，精品预包装咖啡兴起，包括更具咖啡液清澈、香气浓郁、口感柔和特点的冷萃咖啡，能更大限度地保留咖啡原香与风味的冻干咖啡，精品即饮咖啡等品类。 根据Statista整理数据，2021年全球咖啡行业收入规模约为4,200.00亿美元（不含即饮咖啡），预计2025年全球咖啡行业收入规模将增长至5,410.00亿美元。中国咖啡市场增速远高于全球市场增速。根据艾媒咨询数据，2022 年中国咖啡行业市场规模达 4,856.00 亿元，预计咖啡行业将保持27.20%的增长率上升，2025年中国市场规模将达10,000.00亿元。同时，我国咖啡消费渗透率相比国外成熟市场仍有很大提升空间，根据《2022中国咖啡产业发展报告》数据，美国、德国、巴西、法国等全球主要成熟咖啡市场年人均咖啡消费杯数平均值为449杯，而我国年人均咖啡消费杯数仅为9杯。由此可见，虽然我国咖啡消费已取得较快增长，但国内咖啡消费量仍相对较低。随着城镇化进程加快、国民收入水平的提高，以及咖啡从满足基本的提神醒脑需求到满足社交需求的演变，咖啡消费理念有望得以持续培育，市场空间广阔。 3、植物基行业发展概况 我国植物基饮品行业处于“植物蛋白饮料向植物基奶定位转变”的品类演变重要战略机遇期，发展前景广阔。近几年来，植物基奶市场快速崛起，植物基奶以“牛奶替代品”的定位推向市场，更符合消费者日益增长的营养健康需求，且更符合当前低碳环保的发展趋势。植物基奶相比传统植物蛋白饮料定价更高，消费场景为日常饮用，具有消费频次更高的特点。根据智研瞻产业研究院数据，我国植物奶市场规模从2016年的151.75亿元增长至2020年的310.26亿元，年均复合增长率为19.58%，保持高速增长。我国植物基奶未来仍将保持高速增长，一方面，相比欧美发达市场，我国植物基奶人均消费量仍较低，增长潜力巨大，根据欧睿数据，2021年我国植物基饮品年人均消费量为2.2升，美国为4.4升，英国为4.3升；另一方面，在当前低碳环保发展及消费者营养健康需求提升的趋势下，植物基奶对乳制品的替代渗透率仍有较大提升空间，根据智研瞻产业研究院、欧睿咨询数据，2020年我国植物基奶市场规模占乳制品市场规模比例为4.86%，仍处于较低水平，根据Euromonitor数据，2020年全球植物基奶占乳制品类别规模约9%。 就植物基奶细分品类而言，根据The vegan society数据，全球豆奶与巴旦木奶各占40%，其他品类主要为燕麦奶、椰奶等。分地区而言，资源禀赋和发展阶段决定东南亚国家豆奶更常见，欧美国家巴旦木奶占有最大份额。我国植物基奶主要品类包括豆奶、燕麦奶和椰奶。 燕麦奶作为近年来新兴起的高附加值品类以远高于行业整体的速度增长，根据尼尔森数据，美国燕麦奶占植物基奶市场份额达 14%，增长率则高达 203%，超出行业 20%的增速；根据艾媒咨询数据，近两年我国燕麦奶市场发展迅速，市场规模由2019年的6.9亿元增长至2021年的42.3亿元，年均复合增长率为147.60%，预计2025年市场规模将达到209.8亿元。 （三）公司主营业务情况 上市以来，公司重新调整企业发展蓝图，以“开启植物营养新时代”为使命，致力于“佳禾让生活更添健康和美味”的企业愿景。根据公司的发展战略，公司将持续聚焦于现有核心业务的内生式增长，未来公司将以粉末油脂业务、咖啡业务、植物基业务以及创新食品业务为主要发展引擎，共促协同发展战略，为客户提供安全、健康、优质、美味的产品，并以优良的产品品质、先进的研发技术为客户提供全方位的食品饮料解决方案。 1.主要业务和产品 （1）粉末油脂业务 粉末油脂是公司的核心产品。公司的粉末油脂产品主要包括奶茶用粉末油脂、咖啡用粉末油脂、烘焙用粉末油脂等。公司积极用标准抢占制高点，参与起草《植脂末》《粉末油脂》《植物基奶油》等多项标准，深耕专用油脂领域。公司建有健康粉末油脂（国际）联合创新中心、苏州市功能性粉末油脂工程技术研究中心等研发载体。公司参与申报的、以粉末油脂产品为代表的《食品工业专用油脂升级制造关键技术及产业化》项目荣获“2020年度国家科学技术进步奖二等奖”。 公司的植脂末（粉末油脂）产品也是江苏省“专精特新”产品。同时，公司专利技术产品冷溶植脂末、耐酸植脂末等产品已量产，自主研发的发泡粉末油脂也进入量产阶段，从而进一步丰富了公司的产品结构，满足客户差异化的需求。 未来公司将继续加大研发投入和工艺技术创新，积极布局下游市场和销售渠道，拓展国内外优质客户群体，进一步提升公司粉末油脂业务经营规模和市场占有率，巩固在粉末油脂行业内的领先地位。同时，充分利用公司在粉末油脂行业积累的关键技术、核心技术和行业经验，顺应粉末油脂产品健康化和功能化的发展趋势，开发满足市场需求的功能性粉末油脂产品，在进一步优化产品结构、丰富产品品种的同时，带动粉末油脂产品的升级和健康发展。 （2）咖啡业务 “咖啡”是世界三大饮品之一，因具有独特的醇香风味和提神作用，成为现代人日常生活的流行饮品。公司的咖啡产品主要包括速溶咖啡、咖啡固体饮料、冷萃咖啡液、烘焙咖啡豆、研磨咖啡粉、咖啡浓缩液、冻干咖啡等，涵盖咖啡的全产品链。公司拥有自主研发的冷萃咖啡标准化产线，工厂通过ISO9001、ISO14001、HALAL认证、FSSC22000认证、雨林联盟（RA）认证。 公司咖啡业务子公司金猫咖啡在研发及创新上不遗余力且投入巨大，拥有众多Q-Grader，国际认证烘焙师及研发团队。公司建有江苏省研究生工作站、苏州市咖啡深加工工程技术中心等研发平台。2022年，金猫咖啡荣获“国家高新技术企业”认证。公司在冷萃咖啡产业化、脱咖啡因技术、咖啡保香技术等领域取得较大的技术突破，技术成果均实现了产业化。 公司咖啡业务正处于快速成长阶段，未来会持续加大生产基地及研发投入，不断引进高新技术人才，依托全产品链生产线，提升公司的产品竞争力，并针对细分市场和消费者持续推出高品质的咖啡产品，促进业务持续高速增长，进一步提升公司盈利水平。 （3）植物基业务 随着环保和健康意识的增强，近些年全球植物基概念兴起，植物基饮料涵盖所有类型的植物基蛋白饮料，包括大豆、大米、坚果（如花生、杏仁）、谷物（如燕麦、藜麦、玉米）、种子（如 亚麻籽、奇亚籽）和椰子饮料等。公司与国家粮科院在燕麦奶与植物奶方面有着深入的联合开发、 成果产业化等方面合作。植物基研究团队致力于研究中国特色的谷物（如燕麦、青稞、芝麻等）、 坚果（如巴旦木、榛子等）、豆类（如鹰嘴豆、豌豆、大豆等）等，获得多项技术成果并根据市 场需求逐步进行产业化，为更多消费者带来多样化的消费选择与健康体验。公司植物基产品主要 包括燕麦奶，燕麦浆，燕麦粉以及椰浆产品等。 依托自主研发的酶解、浓缩技术，公司在率先上市冷冻燕麦浆，为燕麦奶行业市场发展提供 更天然、优质原料的基础上，进一步推出了面向消费者的多种燕麦奶饮料，赢得了客户的广泛认 可。随着公司持续在植物基产业进行布局，将进一步提高高品质植物基产品的供应能力。 （4）创新食品等业务 创新食品是公司产品多元化的重要补充，以满足客户一站式采购的需求。 多年来，公司在食品配料行业深耕细作，精准定位市场需求，积极深挖专业客户需求并通过 持续不断的创新，将创新成果付诸产业化。持续为茶饮、咖啡、烘焙、大餐饮等渠道开发出精准 的、适配的标准化产品。 公司将UHT无菌灌装技术应用于果冻、布丁、预制无菌豆花、烧仙草等领域，为广大新茶饮、 餐饮客户提供了即食的果冻、布丁、豆花、烧仙草产品，在标准化门店菜单的同时，节约了时间， 且极大地降低了茶饮小料、预制菜的成本。公司洞察到客户的差异化需求，以茶饮市场需求为导 向开发出4倍浓缩的“卡丽玛”浓醇牛乳产品以及浓郁顺滑的咖啡饮品浓缩奶油产品，积极倡导 饮品配料的“液体化”，适时为市场提供更多解决方案，助力行业革新。 2、公司经营模式及运作策略 （1）采购模式 公司采用“以产定购”的采购模式，公司有完备的ERP系统，所有销售订单定期汇总通过物料管理系统以及排产系统形成各类原物料需求单以及生产计划。最后由生产计划及原物料需求单形成具体的采购清单。采购部门基于对宏观经济、行业经济及市场情况的判断，再综合合格供应商的报价情况、结算模式等因素，凭借公司的规模优势，与供应商签订长期框架协议，并根据市场情况及销售订单情况及时锁定原料价格，从而在一定程度上降低原材料的价格波动风险，也锁定了订单利润。同时，公司根据产品特性以及年度经营预算，对于大宗通用性原料预测分析后进行部分战略性采购。公司在经营过程中严格控制库存，公司每日编制原材料库存表；在保证安全库存的前提下，根据市场原材料波动情况，对库存进行合理的优化以降低原材料持有成本。 公司已制定并完善了《原物料采购管理办法》《采购控制程序》《原物料供应商评审及管理办法》等文件及制度，建立了完善的采购流程，同时引进采购管理系统SRM系统，并严格按照流程进行采购。公司原材料采购由采购部统筹管理，采购部门通过对供应商的生产能力、产品质量、交期等方面的综合考察，形成合格供应商名录，并定期对在册合格供应商进行考核以确保原材料采购的稳定可靠。 （2）生产模式 公司依据市场需求、行业发展状况、自身运营及销售情况，在结合自身的生产能力后制定生产计划，合理调配资源，组织生产制造。具体来看，公司综合年度销售计划、产品更新及迭代进度、往年销售数据，结合库存情况，根据市场预测适时提前安排生产，以便在客户订单下达时及时完成生产并交货，这种方式有利于合理配置产能、缩短供货时间，快速响应市场的订货需求。 公司生产经营工作总体由生产计划部统筹，生产计划部负责生产、仓储、物流、采购等各部门的协调联络，并通过ERP系统下达生产指令。生产计划部根据年度/月度生产计划，结合客户滚动订单需求及产品库存情况进行生产效率分析与优化，据此制定周生产计划并下达生产订单。各生产部门依据生产订单领用相应原辅材料，安排生产人员的排班作业，执行生产制造，完成产品的生产工作；同时，各生产阶段实施严格的产品质量监测，确保产品品质稳定可靠。 （3）销售模式 根据多年深耕粉末油脂、咖啡、植物基及其他产品领域的市场经验，公司采取了直销为主的销售模式，从而能加强对直接客户的开发及对终端市场的把握。 为顺应内外部环境变化、引领消费市场需求，公司适时将渠道策略调整为“toBtoC兼顾，双轮驱动发展”。一方面，凭借公司在B端的长期渠道资源和优势，根据市场需求逐步扩大研发，进一步提升B端的“晶花”粉末油脂、咖啡、“佳芝味”糖浆、“卡丽玛”椰浆及浓醇牛乳等创新食品等产品竞争力，拓展销售渠道及客户资源；另一方面，得益于消费者对口感的追求、对健康与环保意识的增强，越来越多的消费者注重消费的个体体验及符合健康环保趋势的产品。公司前瞻性地布局研发，并顺势推出面向C端渠道销售的“非常麦”燕麦奶、“金猫”咖啡、“苏小丸”预制甜品等产品，快速扩张渠道，提高企业盈利能力。 二、 报告期内核心竞争力分析 √适用 □不适用 报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。 1、产品研发和技术创新优势 作为国内较早进入粉末油脂行业的企业之一，公司构建了较为完整、专业、高效的研发体系，已组建一支拥有七十余名以食品科学为主要学科背景、有着丰富行业经验的研发团队。基于公司发展战略和行业趋势，技术中心建立了以油脂制品研究室、咖啡研究室、植物基研究室、创新食品+糖浆研究室、测试分析部等为主架构的研发团队，研究内容涵盖基础科学、工艺理论、加工技术、食品风味科学等方向。技术中心建有食品工艺研究平台、食品风味科学研究中心等特色平台，以不同的研发路径探索食品原料及配料的多元化发展。 （1）自主性研究成果及产业化 在粉末油脂领域，公司已掌握多项关键技术。公司曾荣获“国家科学技术进步奖二等奖”，标志着公司创新能力达到新的高度，公司自主研发的粉末油脂包埋微胶囊化工艺技术，已达到行业领先水平，植脂末（粉末油脂）产品也被认定为江苏省“专精特新”产品。公司于2022年获得苏州市总部企业认定、苏州市质量奖、吴江区科技创新政府奖，企业综合实力进一步提升。公司将“国家科技进步奖”关键技术成果进行产业转化，粉末油脂在2021年获批为江苏省专精特新产品的基础上，再获“江苏精品”认定。公司建有健康粉末油脂（国际）联合创新中心、苏州市功能性粉末油脂工程技术研究中心等研发载体，技术中心已被江苏省认定为“企业技术中心”。 在咖啡方面，公司拥有“低咖啡因速溶咖啡”、“冷萃咖啡”相关专利技术，金猫咖啡建有“江苏省研究生工作站”等研发平台，有效推进了研发成果的持续转化，如：已建有标准化的连续式冷萃咖啡生产线，相关产品已实现批量式生产并投放市场。2022年金猫咖啡获批建设“苏州市咖啡深加工工程技术研究中心”，打造了咖啡全产业链生态平台，金猫咖啡获得“国家高新技术企业”认定。 在植物基食品领域，公司与国家粮科院在植物奶方面有着深入的合作，联合共建“国家粮食（全谷物）技术创新中心”，为更多消费者带来多样化的消费选择与健康体验。依托自主研发的酶解、浓缩技术，公司在率先上市冷冻燕麦浆、为燕麦奶行业市场发展提供更天然优质原料的基础上，还面向消费者推出了多款“非常麦”燕麦奶饮料，赢得了消费者的广泛认可。公司自2014年推出以新鲜椰浆、椰子油等为主料的椰浆粉产品，椰浆由菲律宾、越南原产地直采，优选成熟椰果，只取椰肉榨取新鲜椰浆。经过植物基团队的重点技术突破，产品速溶性能卓越，常温可溶、不分层、脂感纯净，已形成相当的市场规模。 在创新食品领域，公司将持有的专利技术、自主研发技术成果进行转化，开发出一系列的新产品，其中有代表性的：卡丽玛浓醇牛乳、晶花磷虾油粉、苏小丸系列石磨豆花、苏小丸系列烧仙草、晶花原味双皮奶、晶花燕麦冻、晶花麻薯粉等，为市场提供更多解决方案，助力行业革新。 （2）新产品开发响应能力 公司新产品开发能力突出，可以满足客户多样化、功能化的产品需求，已成为公司核心竞争力的体现。粉末油脂、咖啡、植物基等原料产品主要应用于奶茶、咖啡等快速消费品，直接面对终端消费者，公司通过组建专门的产品研究室，持续进行风味和功能化产品的开发。公司凭借多年的研发优势、实时跟进消费偏好变化，每年推出多项新产品，以满足终端消费者差异化的消费需求。 报告期内，公司为千余家客户提供粉末油脂、咖啡等产品，满足了客户对风味多样、特性多元等方面的产品需求。目前与公司稳定合作的饮品品牌数量达到近两百个，通过与客户的长期合作，公司的产品得到客户充分认可，树立了良好的市场形象。 2、全面、严谨的产品控制优势 由于所处食品行业，公司历来十分重视产品质量及食品安全。为持续保障产品质量，公司构建了多层级的全面质量及产品管理体系，包括： 第一，通过 ISO9001质量管理体系认证，并以此为基础，建立了制度化、标准化、规范化的企业管理体系，推动高效运作； 第二，通过FSSC22000食品安全体系认证，建立了完整的危害分析与关键控制点体系，严格监督各生产环节，确保产品质量及安全； 第三，通过ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系等社会责任体系认证，并建立了较为完善的EHS管理体系，以保障生产全过程的环保、安全和健康； 此外，在产品认证上，公司多项产品通过清真认证（HALAL）、棕榈油可持续发展圆桌会议 (RSPO)认证，速溶咖啡系列产品通过印度尼西亚国家标准SNI认证、雨林联盟（RA）认证，燕麦公司倡导“营养、健康、安全、美味”的产品理念，依据以上质量管理认证标准，并结合实际情况制定了以《一体化管理手册》为核心的质量管理制度框架，涵盖了从产品开发到原材料采购、生产、仓储到销售全过程的全面质量及食品安全管理流程。同时，公司依托ERP系统打造信息化质量控制平台，构建了以索证索票、进货查验、销售复核、台账记录为核心的追溯管理体系，对生产的各批产品均可以通过唯一性标识查阅生产、出厂的原始凭证以及相关质量记录等文件，从而实现生产经营各环节来源可溯、流向可追、问题可查，全面保障公司产品质量。 3、稳定的供应保障能力 随着下游食品消费的多元化、精细化发展，过去以食品生产商主导的消费品供应模式已开始向终端消费者需求驱动的生产模式进行转变，近年来粉末油脂等食品配料生产逐步呈现出“多批次、小批量、多品种、多规格”的发展趋势，也对食品制造商的生产品质和交付能力提出了挑战，因此，食品原料供应的健康性、功能性、安全性及经济性已是衡量食品企业制造能力的关键指标。 公司打造了智能示范车间，推行精益化生产模式，制造团队具备多年的行业经验，可以在充分融合市场需求与生产能力后优化和安排生产；同时，公司在关键工艺和产品间的快速换型上执行标准化作业，实现了不同品种产品生产的快速切换，并通过配备全自动的包装线和严密的产品检验设备，保障生产的高效、稳定，从而满足客户在品种、数量、质量及供货时间上全方位的要求。此外，公司生产基地位于长三角核心地区，周边生产物料供应和运输物流基础较为完善和发达，也有效提升了公司的供应保障效率。 就产品供应种类而言，相比于普通制造商较为单一的产品供应，公司依托丰富的产品开发经验，已建立全面的产品体系，可以满足不同客户差异化的需求。在生产能力上，公司已是国内生产规模较大的粉末油脂生产商之一。报告期内，公司产品发货涵盖全国三十余个省、直辖市及自治区以及马来西亚、印度尼西亚、缅甸等二十余个国家及地区。公司以完备的生产能力和丰富的产品线为下游消费市场提供了供应保障。 4、营销服务和品牌优势 （1）完善的营销网络服务布局 通过多年的布局，公司已建立较为完善的国内外营销网络体系，拥有高效优质的销售渠道。 国内方面，公司结合自身地理区位及经营策略，建立了以华东、华南等消费集聚地为核心，并完善覆盖华北、西南、华中、东北、西北等区域的销售布局，同时设置了三十余处区域营销及服务分支机构，持续地进行市场开拓和客户服务；国际贸易方面，公司成立国际贸易部门负责境外销售业务，并在新加坡设立了业务中心，形成了以新加坡为中心，辐射马来西亚、印度尼西亚、缅甸等东南亚市场的销售布局，境外销售成为公司重要的销售方向。 此外，公司根据行业特点合理制定了以直销为主的销售模式，与业内知名的食品工业企业建立稳固合作关系；同时顺应现调饮品消费市场的快速发展趋势，公司率先与诸多茶饮及餐饮品牌客户在供应、研发等方面达成全方位合作，相关销售规模保持较高的成长性。 （2）广泛的品牌知名度 公司自成立以来通过持续的品牌建设，目前已拥有“佳禾”、“晶花”、“金猫”、“佳芝味”、“非常麦”等核心品牌，“艿大师”、“ERIC爱立克”、“卡丽玛”、“苏小丸”等重要品牌以及数十个产品系列的品牌体系布局。随着公司品牌影响力的持续提升，公司“晶花”牌粉末油脂已成为国内外奶茶、咖啡等领域具有较高知名度的原料产品，在众多客户中形成良好口碑。 三、 经营情况的讨论与分析 2023年上半年，公司的主营业务和主要产品未发生重大变化，总体经营情况良好。报告期内，随着消费复苏的有序推进，茶饮、咖啡行业景气度也逐步回升。公司紧紧围绕2023年度的战略目标，在做好经营的基础上持续创新，报告期内实现营业收入为132,728.23万元，较去年同期增长38.09%；公司营业利润和归属于上市公司股东的净利润分别为17,542.83万元和13,554.79万元，较去年同期上升了295.53%和303.23%。 报告期内公司的核心产品粉末油脂业务实现营业收入 94,100.02 万元，较去年同期增加26,907.56万元，增长了40.05%，在主营业务收入占比74.29%；公司第二增长曲线咖啡业务继续快速成长，报告期内实现营业收入11,030.47万元，较去年同期增加3,901.11万元，增长54.72%；公司的植物基及其他产品也呈现较高增速，产品综合竞争力提升。 回顾过去半年的工作，公司重点开展了以下工作： （一）瞄准市场变化，推出符合市场趋势的新产品 公司持续强化新品研发与推广，不断丰富产品种类。在现有产品基础上，积极提升产品更新速度，报告期内，公司推出了两款新品：晶花“牛乳原浆”和非常麦“有机燕麦奶”。 晶花牛乳原浆是为茶饮设计的创新产品，可替代传统的植脂末，无需繁琐的混合步骤。这款升级产品选用100%进口奶源，不含反式脂肪酸，口感醇厚、香气浓郁。此外，其便于门店标准化操作，为茶饮业务提供了便捷的解决方案。 作为行业领先的植物基产品研发制造企业，公司在靶向酶解、自主脱渣、料浆浓缩、UHT灭菌等领域拥有先进技术。公司在“中国燕麦之都”——位于海拔 1100 米的内蒙古自治区乌兰察布市布局燕麦奶的原料基地，致力于开拓燕麦奶原料的“全国产化”之路，为燕麦类产品的全产业链管理铺平了道路，极大的提升了产品品质。新上市的非常麦“有机燕麦奶”利用餐饮渠道实现突破，进入数百家中高端餐饮门店，上架京东、天猫、抖音等电商平台。 为适应消费习惯和潮流的变化，保持产品的竞争力，满足多样化的消费需求，报告期内，公司成立了佳禾（苏州）营养健康研究院有限公司。该研究院专注于营养健康领域的应用基础研究、技术攻关、产品开发与评价、消费者市场洞察等。以“佳禾让生活更添健康和美味”为愿景，致力于推动“营养、食品、代谢”的协同创新，满足国民营养的社会需求。通过不断的创新和努力，公司将继续扩展产品线，提升品牌的影响力，以满足客户的多元化需求，实现可持续增长。 （二）加强品牌建设，积极开拓线上营销与新零售业务 上半年，随着外部经营环境逐渐好转，公司积极参与了各大行业的展会活动，报告期内参加了中国国际食品添加剂和配料展览会（FIC）、博鳌健康食品论坛暨博览会、中国国际饮料工业科技展、上海国际酒店展及餐饮业博览会等重要活动，公司的产品及品牌透过不同的行业的展会露出，既扩大企业的影响力，又推广了公司产品。通过参与多品类展会，找到目标客户群体并精准匹配主推产品，为渠道及新客户开拓赋能。金猫咖啡也在中国区举办的世界顶级咖啡赛事——全球咖啡师大赛（WBC）中，作为咖啡原料的提供者发挥了重要作用。同时，金猫咖啡还官方赞助了第十届上海国际潮流饮品大赛。作为一个在行业内有影响力的咖啡品牌，金猫咖啡以“提升行业专业水平”为己任，通过参与顶级赛事，积极推动了中国咖啡文化的发展，与行业内有影响力的媒体展开合作，进一步巩固了公司品牌在行业中的声誉。 在新零售快速发展、经营模式不断升级的大环境下，传统线下零售业，如超市、便利店、社区等，逐渐成为连接线上线下融合的重要纽带，备受行业关注。公司积极探索直播带货、小程序店铺等新零售销售模式，拥抱小红书、知乎、抖音等社交平台进行产品种草；围绕重点人群展开各类推广专案，深入互动沟通，通过线上宣传、线下推广，从而提升公司品牌的知名度和影响力；与业内有影响力的电商平台如东方甄选等头部直播间等展开合作，为多样客户提供便捷购物渠道。 公司持续加强运营、渠道、团队建设，不断创新销售模式，提高效率，探索产品和服务的社会价值，以不断创新的产品和服务满足客户需求。 （三）有序推进项目建设，积极扩大产能，满足市场需求 随着咖啡消费的日益普及，国内咖啡市场保持着强劲的增长势头。为进一步优化公司的咖啡产能布局，公司拟向特定对象发行股票募集资金来加强精品咖啡的生产能力。此次募资项目的核心在于建设全新的咖啡生产基地，以满足不断增长的市场需求。项目建成后预计年产能将达到16,000吨焙烤咖啡豆、3,000吨研磨咖啡粉、8,000吨冷热萃咖啡液、10,000吨RTD即饮咖啡以及610吨冻干和混合风味咖啡。该项目建成投产将产生多方面积极影响，首先，公司能够更好地满足不断增长的客户需求，有助于优化公司的产品结构，增强高增长潜力和高附加值产品的产能布局，从而进一步扩大公司规模，提升盈利能力；其次，通过引入新技术和工艺，公司将提升生产线的技术水平和智能化程度，提高生产效率，增强公司产品在市场上的竞争力。这一举措将进一步巩固公司在咖啡行业的领先地位，推动公司持续健康发展。 报告期内，“年产十二万吨植脂乳化制品项目”一期项目已经实施完成；年产15,000吨调制乳粉项目目前处于准备生产许可相关资质的申报阶段。 （四）提升智能化及数字化建设 在信息化方面，公司持续将领先的信息技术融入业务实践中，以数智化赋能整个价值链上的每个环节，构建了贯穿全业务流程的数字化管理体系，不断提升公司在供应链、市场营销和渠道管理的精细化水平，从而最大限度地提升运营效率。 在报告期内，通过赋能上游供应商和服务下游客户，公司不断优化运营效率，增强企业的响应能力。通过SRM（供应链管理）系统，公司实现了优质供应商引入、来料品质持续改进等功能，同时也在供应商合规管理、交货协作、质量协作、招投标、询比价等方面取得显著进展。通过数据总线实现实时数据与内部ERP系统的无缝连接，进一步提高了信息流通效率。 在销售管理方面，公司采用了CRM（客户关系管理）系统、订货小程序、终端小程序等工具，构建了B-B (企业-企业）、B-C (企业-客户）和B-c（企业对终端）电商新媒体全渠道销售模式。 重要的数据，如客户、商品、订单、发货、授信、回款等，被有效地沉淀在数据仓库中，通过BI商业智能分析实现了实时的业务洞察，管理层能够随时了解销售状况和机会。此外，公司实施上线“一物一码”项目，实现商品流转全过程中对每一件产品的精确追踪。通过一物一码实现了产品防伪，产品追溯，质量追溯，通过渠道和终端的扫码激励实现动销数据采集，使复杂的商品流通系统透明化，解决消费品营销过程中的诸多痛点，提升了客户对产品的满意度。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 四、报告期内主要经营情况 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币
营业成本变动原因说明：报告期，营业成本较上年同期增长 27.01%,主要系本期营业收入增加带动了营业成本增加。 销售费用变动原因说明：报告期，销售费用较上年同期增长 10.70%，主要系公司宣传费的增加所致。 财务费用变动原因说明：主要系报告期内汇率波动影响汇兑收益减少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期销售收入增加带动销售回款增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系购买短期、风险较低银行理财所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期票据贴现增加所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
2. 境外资产情况 √适用 □不适用 (1) 资产规模 其中：境外资产73,005,734.09（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为2.22%。 (2) 境外资产占比较高的相关说明 □适用 √不适用 3. 截至报告期末主要资产受限情况 √适用 □不适用 单位：元
4. 其他说明 □适用 √不适用 (四) 投资状况分析 1. 对外股权投资总体分析 √适用 □不适用 报告期内，公司全资子公司蔻歌食品（上海）有限公司以货币资金 1,500 万元认购南京祥仲创业投资合伙企业（有限合伙）基金份额并成为有限合伙人之一。具体内容详见公司于 2023年 1月 20日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《佳禾食品工业股份有限公司关于参与投资私募股权投资基金的公告》（公告编号：2023-005）。 佳禾食品以人民币1,000万元设立全资子公司佳禾（苏州）营养健康研究院有限公司，该公司于2023年5月11日完成工商登记手续。佳禾（苏州）营养健康研究院有限公司设立的目的主要开展营养健康领域的应用基础研究、技术攻关、产品开发与产品评价、消费者市场洞察，致力于“营养、食品、代谢”的协同创新，以“佳禾让生活更添健康和美味”为愿景，满足国民营养的社会需求。 全资子公司佳禾（苏州）营养健康研究院有限公司以人民币1,000万元注册资本金成立苏州佳科技术检测有限公司。该公司于2023年6月2日完成工商登记手续。该公司设立的目的在于希望未来可对外从事检验检测服务业务。 全资子公司蔻歌食品获得母公司佳禾食品5,000万增资用于对外投资，蔻歌食品已于2023年5月18日完成工商变更登记手续。 (1).重大的股权投资 □适用 √不适用 (2).重大的非股权投资 □适用 √不适用 (3).以公允价值计量的金融资产 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况 √适用 □不适用 单位：元 币种：人民币
证券投资情况的说明 □适用 √不适用 私募基金投资情况 √适用 □不适用 报告期内，公司全资子公司蔻歌食品（上海）有限公司以货币资金1,500万元认购南京祥仲创业投资合伙企业（有限合伙）基金份额并成为有限合 伙人之一。具体内容详见公司于2023年1月20日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《佳禾食品工业股份有限公司关于参与投资私募股 权投资基金的公告》（公告编号：2023-005）。 衍生品投资情况 √适用 □不适用 公司召开董事会审议通过相关议案，同意公司及子公司根据实际经营需求，与银行等金融机构开展总额不超过 1,000万美元或等值外币的外汇套期 保值业务，同时授权董事长或其授权代理人负责具体实施外汇套期保值业务相关事宜，并签署相关文件。具体内容详见于公司于 2023年 4月 29日在上 海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于开展外汇套期保值业务的公告》（公告编号：2023-018）。 (五) 重大资产和股权出售 □适用 √不适用 (六) 主要控股参股公司分析 √适用 □不适用 单位：万元 币种：人民币
(七) 公司控制的结构化主体情况 □适用 √不适用 五、其他披露事项 (一) 可能面对的风险 √适用 □不适用 1、市场需求下降的风险 报告期内，公司主营业务为粉末油脂、咖啡、植物基及其他产品的研发、生产和销售。公司生产的粉末油脂、咖啡、植物基等产品作为奶茶、咖啡、烘焙及麦片等食品饮料的重要原料，其业务的增减受下游行业的影响较大。若宏观经济或消费偏好发生重大不利变化，导致消费者对奶茶、咖啡、烘焙及麦片食品的消费需求严重下降，则下游的食品工业客户及餐饮连锁类客户将会减少对粉末油脂、咖啡、植物基及其他产品的购买量，进而影响到公司产品的销售。因此，公司存在市场需求下降导致业绩下降的风险。 2、食品安全的风险 “民以食为天、食以安为先”，食品安全事关民众的身体健康和生命安全。近年来，食品安全问题日益受到国家和消费者的重视，食品饮料行业受到的监管日益强化，社会媒体舆论对食品安全事件的监督和报道不断深入。公司所处食品饮料行业，公司产品主要为粉末油脂、咖啡、植物基及其他创新食品，与消费者的身体健康直接相关，虽然公司历来高度重视食品安全，建立了完善的食品安全管理体系，且自成立以来未发生过食品安全事故，但未来如果公司因质量控制出现疏漏或瑕疵而发生产品质量问题，将有可能产生食品安全风险甚至导致食品安全事故，从而影响公司的信誉及持续盈利能力。 3、原材料价格波动风险 公司产品的原材料成本占当期主营业务成本的比重比较高，若未来公司主要原材料的市场价格出现较大幅度的波动，而公司的产品销售价格不能同步调整，公司可能会面临原材料价格波动风险，从而对公司盈利产生不利影响。 4、汇率变动的风险 公司的外汇收支主要涉及境外采购及境外销售，汇率的变动会产生汇兑损益进而影响公司的利润。由于汇率的变动受国内外政治、经济、金融政策等各种因素影响，具有一定的不确定性，因此，如果未来人民币汇率继续出现较大幅度波动或单边持续波动，将对公司经营成果造成一定的影响。 5 、对高端人才的持续需求风险 （未完）  |