[中报]中信证券(600030):中信证券股份有限公司2023年半年度报告
原标题:中信证券:中信证券股份有限公司2023年半年度报告 报告期内公司在中国证监会指定信息披露载体上公开披露过的所有文件的正本及公告原稿在其他证券市场公布的半年度报告 公司《章程》 常用词语释义 公司、本公司、中信证券 指 中信证券股份有限公司 本集团 指 本公司及其子公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 西藏证监局 指 中国证券监督管理委员会西藏监管局 上交所 指 上海证券交易所 深交所 指 深圳证券交易所 北交所 指 北京证券交易所 中国结算 指 中国证券登记结算有限责任公司 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 香港交易所 指 香港交易及结算所有限公司 香港联交所 指 香港联合交易所有限公司 全国社保基金 指 全国社会保障基金 上海联合产权交易所 指 上海联合产权交易所有限公司 中信集团 指 中国中信集团有限公司 中信股份 指 中国中信股份有限公司 中信有限 指 中国中信有限公司 中信金控 指 中国中信金融控股有限公司 中信证券（山东） 指 中信证券（山东）有限责任公司 中信证券国际 指 中信证券国际有限公司 CLSA B.V. 指 一家根据荷兰法律成立的私人有限公司，于 2013年 7月 31日成为中信证券国际的全资子公司金石投资 指 金石投资有限公司 中信证券投资 指 中信证券投资有限公司 中信期货 指 中信期货有限公司 中信证券华南、广州证券 指 中信证券华南股份有限公司（原“广州证券股份有限公司”）华夏基金 指 华夏基金管理有限公司 金通证券 指 金通证券有限责任公司 CITIC Securities Finance MTN 指 CITIC Securities Finance MTN Co., Ltd.常用词语释义 中信金石基金 指 中信金石基金管理有限公司 中信信托 指 中信信托有限责任公司 中信保诚 指 中信保诚人寿保险有限公司 中信出版 指 中信出版集团股份有限公司 中信投控 指 中信投资控股有限公司 越秀资本 指 广州越秀资本控股集团股份有限公司（原“广州越秀金融控股集团股份有限公司”）广州越秀资本 指 广州越秀资本控股集团有限公司（原“广州越秀金融控股集团有限公司”）越秀金融国际 指 越秀金融国际控股有限公司 越秀产业投资 指 广州越秀产业投资有限公司（原“广州越秀金控资本管理有限公司”）前海基础投资 指 深圳前海基础设施投资基金管理有限公司 证通股份 指 证通股份有限公司 天津海鹏 指 天津海鹏科技咨询有限公司 信宸基金 指 苏州信宸股权投资合伙企业（有限合伙） 中国经济信息社 指 中国经济信息社有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上交所上市规则》 指 《上海证券交易所股票上市规则》 《香港上市规则》 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 关联交易 指 与现行有效且不时修订的《上交所上市规则》中“关联交易”的定义相同关连交易 指 与现行有效且不时修订的《香港上市规则》中“关连交易”的定义相同毕马威华振 指 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 毕马威 指 毕马威会计师事务所 万得资讯 指 万得信息技术股份有限公司 股份 指 A股及 H股 本公司普通股股本中每股面值人民币 1.00元的内资股或境外上市外资股并分别于上交所及香港股东 指 联交所上市的持有人 本公司普通股股本中每股面值为人民币 1.00元的内资股，于上海证券交易所上市 A股 指 （股份代码：600030） 本公司普通股股本中每股面值为人民币 1.00元的境外上市外资股，于香港联合交易所有限公司H股 指 上市（股份代码：6030） 常用词语释义 A股股东 指 A股持有人 H股股东 指 H股持有人 中国 指 中华人民共和国 香港 指 中国香港特别行政区 报告期 指 自 2023年 1月 1日起至 2023年 6月 30日 公司的中文名称 中信证券股份有限公司 公司的中文简称 中信证券 公司的外文名称 CITIC Securities Company Limited 公司的外文名称缩写 CITIC Securities Co., Ltd. 公司的法定代表人 张佑君 公司总经理 杨明辉 授权代表 杨明辉、杨有燕 单位：元 币种：人民币 注册资本和净资本 本报告期末 上年度末 注册资本 14,820,546,829.00 14,820,546,829.00 净资本 135,475,665,683.17 135,851,886,858.17 公司的各单项业务资格情况： 公司经营范围包括：证券经纪（限山东省、河南省、浙江省天台县、 转融券、港股通业务、债券质押式报价回购业务、上市公司股权激 浙江省苍南县以外区域）；证券投资咨询；与证券交易、证券投资 励行权融资业务、股票期权经纪业务、股票期权自营业务、上交所 活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理（全 及深交所 ETF期权做市商，中国金融期货交易所股指期权做市商， 国社会保障基金境内委托投资管理、基本养老保险基金证券投资管 大连商品交易所、郑州商品交易所、上海期货交易所、上海国际能 理、企业年金基金投资管理和职业年金基金投资管理）；融资融券； 源交易中心商品期权做市商、北交所会员资格。 证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；3.中国证券业协会核准的业务资格：报价转让业务、柜台市场业务、股票期权做市。上市证券做市交易。（依法须经批准的项目，经相 柜台交易业务、互联网证券业务试点、跨境收益互换交易业务。 关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文 4.中国人民银行核准的业务资格：全国银行间同业拆借中心组织的 件或许可证件为准） 拆借交易和债券交易、短期融资券承销、银行间债券市场做市商、 此外，公司还具有以下业务资格： 公开市场一级交易商。 1.经中国证监会核准或认可的业务资格：受托投资管理业务资格、 5.其他资格：记账式国债承销团成员、中国结算甲类结算参与人、 网上证券委托业务资格、受托理财、合格境内机构投资者从事境外 证券业务外汇经营许可证（外币有价证券经纪业务、外币有价证券 证券投资管理业务（QDII）、直接投资业务、银行间市场利率互换 承销业务、受托外汇资产管理业务）、企业年金、职业年金投资管 业务、自营业务及资产管理业务开展股指期货交易资格、股票收益 理人、政策性银行承销团成员、全国社保基金转持股份管理人、全 互换业务试点资格、场外期权一级交易商资质、自营业务及证券资 国社保基金境内投资管理人、受托管理保险资金、全国基本养老保 产管理业务开展国债期货交易业务资格、黄金等贵金属现货合约代 险基金证券投资管理、转融通业务试点、保险兼业代理业务、保险 理及黄金现货合约自营业务试点资格、证券投资基金托管资格、信 机构特殊机构客户业务、全国中小企业股份转让系统从事推荐业务 用风险缓释工具卖出业务资格、国债期货做市业务资格、商品衍生 和经纪业务、全国中小企业股份转让系统从事做市业务、军工涉密 品交易及境外交易所金融产品交易资格、试点开展跨境业务资格、 业务咨询服务、上海黄金交易所会员、上海清算所产品类综合清算 上市证券做市交易业务资格。 会员、结售汇业务经营、中国证券投资基金业协会会员、银行间外 2.交易所核准的业务资格：交易所固定收益平台做市商、权证交易、 汇市场会员、银行间外币对市场会员、上海票据交易所会员、非金 约定购回式证券交易业务资格、股票质押式回购业务资格、转融资、 融企业债务融资工具受托管理人。 二、联系人和联系方式 董事会秘书、证券事务代表、公司秘书 姓名 董事会秘书：王俊锋 证券事务代表：杨宝林 联席公司秘书：杨有燕、余晓君 联系地址 北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 广东省深圳市福田区中心三路 8号中信证券大厦（注：此为邮寄地址，与公司注册地址为同一楼宇，公司注册地址系该楼宇于深圳市房地产权登记中心登记的名称）电话 0086-10-60836030、0086-755-23835383 传真 0086-10-60836031、0086-755-23835525 电子信箱 [email protected] 三、基本情况变更简介 公司注册地址 广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座公司注册地址的历史变更情况 2000年 4月 6日，经中国证监会和原国家工商行政管理总局批准，公司注册地由北京市变更 至深圳市 公司办公地址 北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 广东省深圳市福田区中心三路 8号中信证券大厦 公司办公地址的邮政编码 100026、518048 香港营业地址 香港中环添美道 1号中信大厦 26层 公司网址 http://www.citics.com 电子信箱 [email protected] 联系电话 0086-10-60838888、0086-755-23835888 传真 0086-10-60836029、0086-755-23835861 经纪业务、资产管理业务客服热线 95548、4008895548 股东联络热线 0086-10-60836030、0086-755-23835383 统一社会信用代码 914403001017814402 报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更情况 四、信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载半年度报告的网站地址 中国证监会指定网站：http://www.sse.com.cn（上交所网站）香港联交所指定网站：http://www.hkexnews.hk（香港交易所披露易网站）公司网站：http://www.citics.com 公司半年度报告备置地点 北京市朝阳区亮马桥路 48号中信证券大厦 10层广东省深圳市福田区中心三路 8号中信证券大厦 16层 香港中环添美道 1号中信大厦 26层 报告期内变更情况查询索引 报告期内无变更情况 五、公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上交所 中信证券 600030 不适用 H股 香港联交所 中信证券 6030 不适用 六、其他有关资料 注册变更情况： 主要股东变更情况： 2023年4月6日，公司在深圳市市场监督管理局办理完成公司董事、 公司原第一大股东中信有限及其一致行动人中信股份，将其合计 监事、许可经营项目及《章程》的变更备案。 持有的公司 2,733,961,712股股份向中信金控无偿划转。公司于 2023年 6月 30日收到中国证监会关于核准公司变更主要股 东的批复。本次股份无偿划转涉及的 A股股份过户于 2023年 7 月 26日完成，H股股份过户于 2023年 8月 24日完成。本次股 份无偿划转完成后，中信金控持有公司 2,299,650,108股 A股及 434,311,604股 H股，合计 2,733,961,712股，占公司已发行股 份总数的 18.45%，为公司第一大股东。 七、公司主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（%）营业收入 31,499,960,023.94 34,885,387,537.72 -9.70 归属于母公司股东的净利润 11,305,770,956.89 11,196,326,779.84 0.98归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 11,154,813,535.24 10,939,773,749.85 1.97经营活动产生的现金流量净额 10,608,760,007.57 103,256,078,341.25 -89.73其他综合收益的税后净额 987,846,108.11 428,541,744.07 130.51 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减（%） 资产总额 1,425,938,979,597.33 1,308,603,359,471.01 8.97 负债总额 1,163,082,167,612.37 1,050,231,321,008.45 10.75 归属于母公司股东的权益 257,859,508,879.02 253,118,087,048.10 1.87所有者权益总额 262,856,811,984.96 258,372,038,462.56 1.74 期末总股本 14,820,546,829.00 14,820,546,829.00 - 资产负债率（%） 76.49 74.52 增加 1.97个百分点 （二）主要财务指标 主要财务指标 本报告期（1-6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（%）基本每股收益（元 /股） 0.75 0.76 -1.32 稀释每股收益（元 /股） 0.75 0.76 -1.32 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元 /股） 0.74 0.74 - 加权平均净资产收益率（%） 4.27 4.64 减少 0.37个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 4.21 4.53 减少 0.32个百分点（三）母公司的净资本及风险控制指标 单位：元 币种：人民币 项目 本报告期末 上年度末 净资本 135,475,665,683.17 135,851,886,858.17 净资产 213,134,809,715.15 211,824,954,348.29 各项风险资本准备之和 70,140,214,771.71 66,775,981,037.07 风险覆盖率（%） 193.15 203.44 资本杠杆率（%） 16.31 17.74 流动性覆盖率（%） 134.61 130.53 净稳定资金率（%） 126.85 129.46 净资本 /净资产（%） 63.56 64.13 净资本 /负债（%） 20.95 23.86 净资产 /负债（%） 32.96 37.21 自营权益类证券及其衍生品 /净资本（%） 31.12 35.99 自营非权益类证券及其衍生品 /净资本（%） 300.95 269.86 注1：母公司各项业务风险控制指标均符合中国证监会《证券公司风险控制指标管理办法》的有关规定注2：母公司于2023年执行了《企业会计准则解释第16号》（财会〔2022〕31号）的有关规定，故对上年度末的净资本和相关风险指标进行重述 八、非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 本期金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 1,858,873.56 主要是固定资产处置收益 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合 231,086,701.67 主要是政府补助国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -27,677,365.32 - 减：所得税影响额 46,597,967.34 - 少数股东权益影响额（税后） 7,712,820.92 - 合计 150,957,421.65 - 九、采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 本期变动 对本期利润的影响金额 交易性金融资产 530,922,692,149.83 588,048,554,476.44 57,125,862,326.61 25,262,732,956.27 其他债权投资 70,115,173,525.66 71,192,312,001.08 1,077,138,475.42 980,370,771.02 其他权益工具投资 162,540,493.14 157,867,486.56 -4,673,006.58- 交易性金融负债 91,115,595,437.92 92,346,067,537.69 1,230,472,099.77 3,479,910,393.76 衍生金融工具 8,266,228,494.93 -817,557,366.88 -9,083,785,861.81 -17,482,571,374.56合计 700,582,230,101.48 750,927,244,134.89 50,345,014,033.41 12,240,442,746.49 本集团所属行业为证券行业，主要业务为投资银行、财富管理、机构股票经纪、金融市场、资产管理、托管、股权投资及研究等金融服务， 具体情况请参阅本节“经营情况的讨论与分析”。 二、报告期内核心竞争力分析 公司在二十多年的发展过程中，凭借强大的股东背景，恪守七个坚 务；通过收购与持续培育，确立基金、期货、商品等业务的领先优 持的发展原则，形成和积累了完善的公司治理体系、前瞻性的战略 势；加大投入固定收益、融资融券、股权衍生品、另类投资等业务， 布局和完整的业务体系、雄厚的资本实力和领先行业的经营业绩、 建立起金融市场业务体系。公司已获得多项境内外监管部门许可的 深厚的客户资源、优秀的企业文化体系，这些构成了公司的核心竞 业务资格，实现了全品种、全市场、全业务覆盖，投资、融资、交 争力。 易和托管等金融基础功能日益完善。 1．恪守“七个坚持”的发展原则 4．雄厚的资本实力和领先行业的经营业绩公司总结形成了经营管理所遵循的“七个坚持”基本原则：坚持党 公司净资本、净资产和总资产等规模优势显著，是业内首家总资产 的领导，为公司发展提供坚强政治保障；坚持践行国家战略、服务 规模突破万亿元的证券公司，营业收入和净利润连续多年排名行业 实体经济的经营宗旨；坚持以客户为中心、与客户共成长的经营方针； 第一。投资银行、财富管理、资产管理、金融市场等各项业务多年 坚持合规经营、严控风险的经营理念；坚持创新创业、永不懈怠的 来保持市场领先地位，在国内市场积累了广泛的声誉和品牌优势。 进取精神；坚持以人为本、市场化管理的人才强企战略；坚持和发 多年来获得亚洲货币、英国金融时报、福布斯、沪深证券交易所等 扬公司优秀的企业文化和传统。 境内外机构颁发的各类奖项。 2．强大的股东背景和完善的公司治理体系 5．深厚的客户资源和广泛的网点布局公司是在整合中信集团旗下证券业务基础上成立的，在中信集团全 以客户为中心、与客户共成长，一直是促进公司发展的不竭动力。 力支持下，从一家中小证券公司发展成为大型综合化的证券集团， 公司立足服务实体经济，围绕客户综合金融需求开展深层次合作， 2003年在上交所挂牌上市交易，2011年在香港联交所挂牌上市交易， 积累了一大批值得信赖的战略客户；落实创新驱动发展战略要求， 是中国第一家 A股、H股 IPO上市的证券公司。公司形成了以股 助力通过资本市场做大做强，服务了一大批新经济及创新企业客户； 东大会、董事会、监事会及经营管理层为核心的完善公司治理结构， 践行普惠金融，助力共同富裕，让广泛的投资者分享中国经济发展 红利。目前，公司零售客户超过 1,350万户；企业与机构客户约 10 确保公司长期保持市场化运行机制，实现持续健康发展。 万家，分布在国民经济主要领域，对主要央企、民企、重要地方国企、3．前瞻性的战略布局和综合金融服务能力 有影响力上市公司做到了深度覆盖。公司在境内设立了 400多家分公司不断探索与实践新的业务模式，在行业内率先提出并践行资本 支机构、12个投行区域分部，广泛分布在各省市区，持续提升区域 中介业务，推动财富管理转型，布局直接投资、大宗交易等创新业 客户服务能力。 “追求卓越，勇于创新；敬畏市场，直面问题；低调做人，低头做事； 6．富有竞争力的跨境综合客户服务网络 公司分支机构遍布全球 13个国家，覆盖全球股票总市值 95%以上 勤俭节约，崇尚简明”的品格，广泛凝结员工共识。这些优秀的企 的主要市场，服务超过 2,000家全球最大机构投资者，是在“一带 业文化是我们得以在激烈的竞争中脱颖而出并保持多年优势的宝贵 一路”区域拥有最多当地分支机构、研究覆盖、销售网络和清算交 精神财富。三、经营情况的讨论与分析 本集团的投资银行业务包括股权融资、债务融资和财务顾问业务， （一）投资银行 为境内外企业等客户提供综合投资银行服务。财富管理业务主要为 1.股权融资业务 境内外客户提供证券及期货经纪、金融产品代销、投资顾问等综合 市场环境 服务。机构股票经纪业务服务于境内外的专业机构投资者客户群， 为其投资交易中国股票市场以及亚太、美国等海外股票市场，提供 2023年上半年，A股（现金类及资产类）发行规模人民币 6,626.87 包括研究销售、交易执行、股票融资和交易项目推介等各类专业增 亿元，同比下降 10.18%；A股（现金类）发行规模人民币 5,963.40 值服务。金融市场业务主要从事权益产品、固定收益产品及衍生品 亿元，同比下降15.70%。按主承销商承销份额计算，A股承销规模（现的交易及做市、外汇交易业务、融资融券业务、另类投资和大宗商 金类）前十位证券公司的市场份额合计为 75.41%。港股 IPO发行 品业务。资产管理业务包括集合资产管理、单一资产管理、专项资 规模 22.46亿美元，同比下降 16.41%；港股再融资发行规模 92.16 产管理、基金管理及其他投资账户管理。投资业务主要包括另类投 亿美元，同比增长 54.97%；按项目发行总规模在所有账簿管理人 资、私募股权投资。本集团还提供托管及研究等服务。 中平均分配的口径计算，港股股权融资前十大投行的市场份额合计 为 77.14%。 2023年上半年，A股 IPO企业数量有所提升但发行规模下降，全 经营举措及业绩市场合计 173家企业完成 IPO，同比提升 1.17%，发行规模人民币 境内股权融资方面，2023年上半年公司完成 A股主承销项目 66单， 2,097.38亿元，同比下降 32.76%。再融资发行规模有所提升，再融 主承销规模人民币 1,588.42亿元（现金类及资产类），同比下降 资（现金类及资产类）规模人民币 4,529.50亿元，同比提升 6.37%，3.71%，市场份额 23.97%，排名市场第一。股票发行注册制正式实 其中，现金类定向增发合计发行规模人民币 2,854.96亿元，同比 施后，公司完成 IPO项目 22单，主承销规模人民币 330.94亿元， 提升 75.60%；可转债合计发行规模人民币 728.51亿元，同比下降 市场份额 15.78%，排名市场第一；再融资项目 44单，主承销规模 54.05%。 人民币 1,257.49亿元，市场份额 27.76%，排名市场第一，其中现金类定向增发项目 27单，主承销规模人民币 843.72亿元，市场份 额 29.55%，排名市场第一。 2023年上半年 2022年上半年 项目 主承销规模（人民币百万元） 发行数量 主承销规模（人民币百万元） 发行数量首次公开发行 33,094 22 87,528 27 再融资发行 125,749 44 77,485 41 合计 158,842 66 165,013 68 资料来源：万得资讯、公司内部统计 注1：上表统计中，首次公开发行、公开增发股票、可转债/可交换债、定向增发、配股、优先股完成时点均为上市日，分项加总与合计数的差异因尾差导致 注2：如未明确承销商份额，联席主承销项目的承销规模为项目总规模除以主承销商家数；如已明确承销商份额，根据实际情况计算 境外股权融资方面，2023年上半年公司完成 20单境外股权项目， 2.债务融资业务 市场环境 按项目发行总规模在所有账簿管理人中平均分配的口径计算，承销 规模合计11.13亿美元。其中，香港市场IPO项目6单，承销规模6,8412023年上半年，在境内市场资金面总体宽松，经济弱复苏背景下， 万美元；再融资项目 4单，承销规模 3.64亿美元，香港市场股权融 债券市场收益率呈现震荡下行趋势，市场债券发行规模较 2022年 资业务排名中资证券公司第二；在欧洲市场完成 GDR项目 4单， 同期有所上升，全口径债券发行规模人民币 34.58万亿元，同比增 承销规模 2.47亿美元，排名中资证券公司第三；在东南亚等其他海 长 9.73%。利率债方面，国债发行规模人民币 4.49万亿元，同比 外市场完成股权融资项目 6单，承销规模 4.34亿美元。 增长约 30.59%，地方政府债发行规模人民币 4.37万亿元，同比减 少 16.80%；信用债方面，合计发行规模人民币 9.36万亿元，同比 2023年下半年展望 增长 2.85%，结构方面呈现一定分化，公司债供给增加，资产证券 公司将继续把握资本市场改革发展机遇，发挥服务实体经济作用， 化融资有一定收缩。境外市场方面，随着美联储加息并进一步收紧 持续扩大客户市场开拓，提高股权项目储备数量，巩固提升市场份额；货币政策，美债收益率高位震荡，中资离岸债发行规模下降。2023 加大行业研究和客户市场分析力度，在新兴领域加强前瞻性预判， 年上半年，中资离岸债券合计发行规模 331.63亿美元，同比下降 积极推进业务和产品创新，不断提升业务质量；持续加强港股股权 45.53%。 融资、GDR以及东南亚等海外股权融资业务布局，拓展国际客户， 不断提升全球市场竞争力；发挥公司综合服务与平台优势，为客户 经营举措及业绩 提供高质量境内外投行服务。 公司债务融资业务继续保持行业领先地位，2023年上半年共承销债 券 1,923只，排名同业第一。承销规模合计人民币 8,532.11亿元， 同比增长 1.81%，占全市场承销总规模的 6.34%，排名市场第一； 占证券公司承销总规模的 13.83%，排名同业第一。 2023年上半年 2022年上半年 项目 主承销规模（人民币百万元） 发行只数 主承销规模（人民币百万元） 发行只数企业债 16,325 18 12,331 19 公司债 194,472 435 169,735 361 金融债 177,778 129 170,750 116 中期票据 53,143 94 44,256 74 短期融资券 14,823 37 8,109 22 定向工具 6,147 18 6,149 18 资产支持证券 90,112 350 110,535 366 可转债 /可交换债 9,955 12 33,350 14 地方政府债 290,456 830 282,846 1,028 合计 853,211 1,923 838,061 2,018 资料来源：万得资讯、公司内部统计 在中资离岸债券业务方面，公司共完成 53单债券发行，合计承销 亿元，排名市场第一；完成多单具有市场影响力的并购重组交易， 规模 11.41亿美元，市场份额 3.44%，排名中资证券公司第二；此外， 包括长江电力重大资产重组等。公司完成涉及中国企业全球并购交 易规模 289.19亿美元，排名市场第一；持续加强全球并购业务开拓，公司还为客户提供结构化及杠杆融资、风险解决方案、跨境流动性 协助荣盛石化引入境外投资者沙特阿美并达成战略合作；协助华新 管理等多元化服务。 水泥收购阿曼水泥上市公司，服务中国优秀企业出海并购。 2023年下半年展望 2023年下半年展望 公司将继续加强境内外客户服务，为客户提供一揽子债务融资解决 公司将不断提升并购综合服务能力，提高主动发起并购交易能力， 方案。积极践行国家战略，加大绿色债、碳中和债、乡村振兴债、 持续提升市场份额；积极服务实体经济，聚焦重点产业做好并购重 科创债等投入，推动债券业务与产品创新；继续推进基础设施公募 组服务，促进现代化产业体系建设，推动产业集聚、结构调整和转 REITs业务，盘活存量资产，扩大企业有效投资；加大力度开拓区 型升级，助力实体企业实现高质量发展；持续发挥全球网络布局优 域客户债务融资业务机会，支持区域经济建设与协调发展；把握债 势，加强跨境并购、境外上市公司并购及私有化等业务的开拓力度，券市场对外开放机遇，持续推动熊猫债等跨境债券业务；大力拓展 提高国际市场并购服务能力，持续提升公司全球并购业务竞争力。 中资离岸债券客户市场，提高境外债券业务承销能力及市场份额。 4.新三板业务 3.财务顾问业务 市场环境 市场环境 2023年上半年，新三板新增挂牌企业 160家，同比增长 102.53%， 根据 Dealogic统计，2023年上半年全球已公告并购交易规模 1.37 其中 45家企业属于国家级专精特新企业；新三板挂牌企业定向发 万亿美元，交易数量 1.85万单。行业方面，电子与计算机行业最为 行规模人民币 106.94亿元，其中融资规模人民币 5,000万元及以上 活跃，公告并购交易规模 2,238.69亿美元，占已公告并购交易规模 企业共 50家，占比 13.93%。 的 16.38%；其次是医疗健康行业，公告并购交易规模 2,078.60亿 经营举措及业绩 美元，占已公告并购交易规模的 15.21%。市场已公告涉及中国企 业的并购交易 1,477单，交易规模 1,525.40亿美元，其中跨境交易 公司新三板业务继续坚持以客户拓展为基础，把握多层次资本市场 深化改革带来的历史机遇，加大对创新型中小企业覆盖力度。2023 201单，交易规模 329.85亿美元。 年上半年，公司作为新三板主办券商提交 7家企业挂牌申请，其中 经营举措及业绩 完成挂牌项目 6单，已受理处于问询阶段的挂牌项目 1单；公司持 2023年上半年，公司完成A股重大资产重组交易规模人民币681.25 续督导的挂牌企业共 26家，其中 13家已进入创新层。 2023年下半年展望 （三）机构股票经纪业务 公司将持续加强新技术、新产业、新业态领域的业务布局，深度挖 市场环境（请参见财富管理部分） 掘重点行业中具有专业化、精细化、特色化、新颖化特征的优质客户，经营举措及业绩 同时不断加强新三板专业服务能力建设，为创新型中小企业提供高 公司境内机构股票经纪业务主要覆盖服务公募基金、保险公司、私 质量投资银行服务。 募基金、银行理财子公司、QFI、WFOE等境内外专业机构投资者。 公司继续保持在境内机构经纪业务中的整体领先地位。其中，QFI （二）财富管理 交易客户数量增长到 279家，居市场首位；重点私募基金开户率达 市场环境 62.21%。探索一二级市场的联动，与市场股权投资机构及金融同业 等财富管理机构加深多维度的合作。 2023年上半年，上证综指上涨 3.65%、中小综指上涨 2.25%、 创业板综指上涨 5.68%；国内证券市场股票基金交易量日均规模 公司境外机构股票经纪业务市场份额在亚太地区继续保持领先。进 人民币10,568亿元，同比基本持平。香港恒生指数上半年下跌4.37%、一步布局全球业务，打通境内外业态差异，搭建一体化的全球股票 恒生国企指数下跌 4.18%、恒生科技指数下跌 5.27%，香港证券市 机构经纪业务平台。从现金服务拓展至资产服务，从单一业务驱动 场交易量日均成交 1,155亿港元，同比下降 16.49%。 转型为多方协同驱动，为全球客户提供差异化、专业化的综合金融 经营举措及业绩 服务。 2023年上半年，公司境内财富管理聚焦精细化客户经营，优化组 2023年下半年展望 织架构，强化机构的赋能与引领职能。打造多元化专家队伍，创新 公司将结合境内外业务优势和客户资源，持续推进全球机构股票经 财富管理服务模式，为客户提供涵盖“人 -家 -企 -社”全生命周 纪业务一体化整合和拓展业务边界。境内机构股票经纪业务将继续 期综合金融解决方案。截至报告期末，客户数量累计超 1,350万户；深化存量客群经营，优化本集团内业务协同，打造全产品综合销售 托管客户资产规模保持人民币 10万亿级，较 2022年增长 7%。其 团队，提升对传统客群包括公募、私募和外资机构客户的服务质量；中，人民币 200万元以上资产财富客户数量超 16万户，资产规模 着眼全球，协调公司各类业务产品和资源，增加对新领域、新业态 达人民币 1.8万亿元。公司及中信证券（山东）、中信证券华南代 的布局，为客户提供综合权益类投资交易支持。 理股票基金交易总额合计人民币 18.2万亿元，较 2022年同期实现 正增长。 （四）金融市场 公司境外财富管理加快全球化布局，正式推出新加坡财富管理平台，市场环境 扩大国际化服务半径与服务内涵，更好地为境内外客户提供全球资 2023年上半年，沪深300指数下跌0.75%，中证500指数上涨2.29%， 产配置和交易服务。通过“客户经理 +投资顾问”的服务模式，加 大市值及成长风格股票表现不佳，低估值、高股息股票表现稳健， 强高净值客户服务，加速财富管理深化转型。2023年上半年，境外 人工智能主题股票涨幅突出。通信、传媒、计算机板块领涨全市 高净值客户规模增加，财富管理产品销售收入同比增长 178%。 场，建筑、石油石化等大型低估值央国企较为集中的板块也普遍温 2023年下半年展望 和上涨，而房地产相关产业链板块下跌较多。境外主要市场多数上 公司将持续立足财富管理市场巨大的发展空间，坚持财富管理发展 涨，标普 500指数涨幅 15.91%，纳斯达克指数涨幅 31.73%，欧洲 方向和路径，重点加快买方服务能力建设，搭建多层次财富配置体 STOXX50指数涨幅 15.96%，日经 225指数涨幅 27.19%，恒生指 系，更好满足居民财富管理需要，促进共同富裕；精细化服务上市 数则下跌 4.37%，恒生科技指数下跌 5.27%。中国债券市场上半年 公司、国企及政府平台、金融同业、专业投资机构等重点机构客群 上涨加速，回报稳健，中债综合指数涨幅 2.64%，自 2022年四季度 的财富管理需要，更好发挥资本市场功能作用，助力实体经济高质 低点强劲反弹。国债中长期关键期限利率震荡下行至历史低位，银 量发展；升级财富管理平台，利用现代化工具，革新财富管理展业 行间流动性整体宽松。 模式，优化客户服务体验，做好客户需求的发现者、服务旅程的陪 经营举措及业绩 固定收益业务将进一步深耕客户市场，把握新兴业务机会，以客户 需求为中心，提供多样化、针对性的综合金融服务方案；继续发展 场外衍生品业务不断深化产品创新，完善业务布局，丰富应用场景， 跨境业务，持续发掘境内外客户资源、推动发展业务创新，促进境 整体保持结构均衡、交易能力突出、收益稳定的态势；柜台产品进 内外业务的共同发展。 一步丰富标的覆盖和产品结构；做市业务持续排名市场前列，首批 开展科创板股票做市交易业务。境外股权衍生品业务为客户提供跨 股票自营业务优化投研体系，加强宏观、中观及微观研究的结合， 时区的全球市场一站式投资交易服务，成为首批香港交易所“港币 - 提高业务稳健性，探索更多元的投资模式，提升资本运用能力。 人民币双柜台模式”做市商。 资金融通、证券借贷业务将紧跟资本市场创新发展趋势，优化境内 固定收益业务充分发挥客户资源优势，积极拓展境内外布局，扩大 外证券金融业务布局，推进产品及业务场景创新，完善客户服务及 客户覆盖和服务网络。固定收益业务不断丰富盈利模式，提升产品 营销模式，加强投资者教育及合规风险管理，持续为境内外投资者 设计及交易服务的综合能力，为客户提供综合金融服务。公司利率 提供全品类、全链路、全流程的综合金融服务。 产品销售规模连续多年同业第一。 另类投资业务重点加强策略研发，从数据、因子、模型、组合优化 股票自营业务坚持聚焦上市公司基本面，同时强化自上而下的宏观 等方面加大投研力度，持续推进人工智能技术的应用，逐步实现对 策略研究对投资组合风格及行业配置的驱动，更着眼于降低组合波 境内外各市场、各类型交易策略的全覆盖。 动及增强抵御外部宏观因素冲击的能力。继续加大非方向性投资布 局，强化业务协同优势，提高抗风险能力。 大宗商品业务在客户市场方面，配合公司区域协同战略，加强区域 市场下沉和细分产业覆盖，优化客户结构；在产品提供方面，持续 融资业务坚持金融服务实体经济的经营宗旨，根据全面注册制要求 丰富商品衍生品应用场景，加大抗通胀属性产品和策略的供给，为 更新系统及合同，提升服务客户的能力和效率，份额保持领先；融 全球客户提供优质的风险对冲和投资配置工具。 券业务顺利完成全面注册制下交易机制改革落地工作，策略应用场 景持续丰富；股票质押业务增速市场领先，资产质量进一步提升；1.本公司资产管理业务 （五）资产管理 经营举措及业绩 市场环境 2023年上半年，公司资产管理业务中养老业务规模保持平稳，社保 2023年上半年，受2022年市场波动影响，投资者风险偏好显著降低，及基本养老长期业绩优良；机构业务积极协同公司内部资源，深耕 资金短期化趋势也愈加明显，资产管理行业正在经历资金端、策略 重点区域，持续丰富产品谱系，充分发挥账户化定制能力和投研交 端、产品端等多个层面的结构化调整和升级。未来，在资产管理行 易能力，为客户提供综合性解决方案；零售业务持续完善渠道布局 业高质量发展的新阶段，资管机构应当立足于为投资者实现长期投 和营销体系建设，香港资管平台成功发行两只公募基金。 资收益，不断夯实投研能力及团队建设，持续完善客户需求分析和 截至报告期末，公司资产管理规模合计人民币 15,011.45亿元，包 服务体系，广泛应用金融科技提升业务效率，积极探索创新产品形 括集合资产管理计划、单一资产管理计划、专项资产管理计划，规 态，从而实现居民财富的稳健增值、提高投资者获得感。 模分别为人民币 3,741.72亿元、8,821.64亿元、2,448.09亿元。 资产管理规模（人民币百万元） 管理费收入（人民币百万元）类别 2023年 6月末 2022年末 2023年 1-6月 2022年 1-6月 集合资管计划 374,172 503,307 542.35 795.34 单一资管计划 882,164 914,485 563.78 829.20 专项资管计划 244,809 275,271 15.83 29.11 合计 1,501,145 1,693,063 1,121.96 1,653.65 资料来源：公司内部统计 注：集合资管计划规模包括大集合产品，不包括养老金产品；单一资管计划规模包括养老业务；专项资管计划规模包括资产证券化产品 公司私募资产管理业务（不包括养老业务、公募大集合产品以及资 2023年下半年展望产证券化产品）市场份额约 14.74%，排名行业第一。 华夏基金将持续完善产品布局，不断提升核心投研能力和客户服务 能力，巩固传统业务优势，引领创新业务发展；积极拓展海内外业务，2023年下半年展望 推进机构业务规模稳健增长；加速推进公司数字一体化建设，做好 公司资产管理业务将保持养老业务业绩稳定，优化投资细节，做好 关键业务人才团队培养，保持行业综合竞争力。 客户服务。机构业务推动客群多元化发展、产品谱系不断完善。零 售业务继续深化渠道建设，提升产品及运营服务质量。持续推进专 业化、体系化和精细化建设，提升投研能力，提升超额收益获取能力、（六）托管 打造绝对收益产品线，积极推动券商特色策略落地。注重合规及风 市场环境 险管理，全面推进业务系统升级及数字化建设。推进资管子公司开 业。香港平台继续提升解决方案能力，做大境外资管规模。 2023年上半年，A股市场三大指数涨跌不一，股票发行注册制全面 落地，新股上市数量有所提升。科创 50ETF期权正式上市交易， 2.华夏基金 丰富资本市场风险管理工具。公募基金发行市场遇冷，新成立基金 经营举措及业绩 数量和规模较2022年同期下滑，债券型基金占据发行市场主力地位。 在 2023年上半年公募基金发行市场遇冷的背景下，华夏基金权益 私募基金行业迎来重大变革，新规影响下的管理人登记和私募证券 基金中长期业绩仍表现优秀，ETF规模和绝对增量保持行业龙头地 基金新发数量下降，监管持续落实扶优限劣，规范行业高质量发展。 位，产品发行数量保持行业第一，持续打造个人养老品牌范本，引 经营举措及业绩 领公募 REITs行业发展；数字化转型取得成效，各项领先技术应用 公司依托服务 ETF基金产品的领先优势，加强与公募基金客户在 高效赋能业务发展，整体资产管理规模进一步提升。截至报告期末，重点产品上的合作深度。优化私募行业重要客户服务模式，加大公 华夏基金本部管理资产规模人民币 18,016.65亿元。其中，公募基 司资源投入，满足关键区域客户的差异化需求。上半年公司着力提 金管理规模人民币 12,526.33亿元；机构及国际业务资产管理规模 升运营服务效率，实施多项运营业务创新。针对私募证券类产品提 2.金石投资 经营举措和业绩 供 T+0估值服务；托管经纪总合作模式上线百家证券、期货经纪商；强化资方客户服务，推出 ARGOS基金投研配置平台。 作为公司募集并管理私募股权投资基金的平台，金石投资在募资端 持续发挥自身优势，2023年上半年完成新基金备案人民币 30亿元。 截至报告期末，公司资产托管和基金运营外包服务业务继续实现增 金石投资作为基金管理人，通过股权投资方式支持符合国家战略新 长，由公司提供资产托管服务的存续产品数量 14,967只，提供基金 兴产业布局、具有核心竞争力的企业发展，持续关注并投资于新材 运营外包服务的存续产品数量 16,013只。 料、新能源、新一代信息技术、高端制造、医疗健康等多个领域的 2023年下半年展望 企业。 考虑宏观经济面临压力，下半年政策端预计继续发力，资本市场流 金石投资全资子公司中信金石基金自 2014年设立中国境内首只类 动性有望改善。公司将充分利用私募基金行业规范发展的机遇期， REITs不动产基金，至报告期末，累计设立不动产私募基金共计约 提升运营服务能力，加强客户市场覆盖，持续扩大托管业务市场份额。 人民币 309.82亿元，累计管理规模在国内不动产基金排名前列。 2023年下半年展望 （七）股权投资 金石投资采取“自上而下、研究先行”的方法挖掘投资标的，将持 市场环境 续重点布局国家战略性新兴产业中具有技术前瞻性、高技术壁垒的 企业，并在投后管理中持续为企业赋能，提升产业价值。此外，金 根据清科《2023年上半年中国股权投资市场研究报告》，2023年上 半年中国股权投资市场新募集基金数量 3,289只，同比下降 0.3%； 石投资也将持续拓展境外投资，抓住境外区域的经济发展机会，作 新增基金总规模人民币7,341.45亿元，同比下滑23.5%。投资方面， 为境内投资的有益补充。 2023年上半年投资案例数 3,638笔，同比下滑 37.5%；投资总金额 人民币 2,929.65亿元，同比下滑 42.0%。科技创新仍是投资主题， （八）研究 半导体及电子设备、生物医药、信息技术三大领域占到 2023年上 2023年上半年，公司向全球投资者提供专业、前瞻、全面的研究服务，半年投资案例数的 62.4%以及投资金额的 46.2%。退出方面，IPO 仍为主要退出方式，2023年上半年 IPO退出案例数 1,326笔，同比 同时支持公司各项业务并服务各业务线客户。2023年上半年，公司 下降 32.6%。 共发布报告 5,215篇，研究观点获中央媒体和专业媒体的广泛报道，其中向欧洲、美国、亚太等市场提供国际化报告 1,149篇，较 2022 1.中信证券投资 年同期翻倍，在国际市场打造全球视野、扎根本土的中信研究品牌。 经营举措及业绩 研究业务拥有报告、公众号、小程序、门户网站、投研魔方等丰富 中信证券投资重点关注具有较强增长潜力、具有领先产品技术优势 的产品体系，提供路演、调研、公司交流、会议论坛、电话会议等 的企业，加大专精特新企业、优质龙头企业投资力度，通过协同效 多样的投研服务。研究领域全面，共设置 12个总量和产业研究团队，应对被投企业进行赋能，稳步在新能源、新材料、信息技术、先进 覆盖上市公司超 2,000家，并与各领域优秀企业建立研究和业务合 智造和医疗健康等领域进行投资布局。 作。线下论坛活动超 50场次，成功举办了“行情接力赛”春季策略会、“乘风破浪时”中期策略会、“创投新生态”股权投资论坛等大型活动，2023年下半年展望 提升了公司的社会声誉度和市场影响力。 中信证券投资将继续以国家战略需求为导向，努力服务实体经济和 科技创新，围绕战略性新兴产业进行系统化布局，深入挖掘新型工 2023年下半年，公司研究业务继续专注于以专业的研究水平、丰富 业化、制造业转型升级、自主创新及前沿技术等相关领域中的优质 的研究产品与活动，服务专业投资者，扩大研究影响力，提升公司 企业。 声誉和价值。 四、报告期内主要经营情况 （一）主营业务分析 1.财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）主要变动原因 投资收益 10,194,524,693.83 7,189,428,875.93 41.80 金融工具处置投资收益增加 资产处置收益 1,985,305.81 7,682,069.21 -74.16 非流动资产处置收益减少 其他业务收入 1,777,908,513.20 6,202,540,554.27 -71.34 下属子公司大宗商品贸易销售收入减少 其他资产减值损失 3,288,767.08 202,927,401.44 -98.38 存货跌价准备减值损失减少 信用减值损失 380,105,122.75 -90,289,501.61 不适用 其他债权投资计提信用减值损失增加 其他业务成本 1,606,214,574.72 6,033,793,610.26 -73.38 下属子公司大宗商品贸易销售成本减少 营业外收入 9,495,218.12 210,081,148.97 -95.48 下属子公司本期未发生客户违约产生的收入 其他综合收益的税后净额 987,846,108.11 428,541,744.07 130.51 其他债权投资公允价值及外币财务报表折算差额变动 经营活动产生的现金流量净额 10,608,760,007.57 103,256,078,341.25 -89.73 为交易目的而持有的金融资产及融出资 金导致经营活动现金流出同比增加 投资活动产生的现金流量净额 -54,244,186.20 17,194,724,243.35 不适用 收回投资收到的现金导致投资活动现金 流入同比减少 筹资活动产生的现金流量净额 23,895,916,010.83 -64,999,762.67 不适用 报告期内公司发行债券收到的现金导致 筹资活动现金流入同比增加 2023年上半年，本集团实现归属于母公司股东的净利润人民币 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：2023年上半年，本 113.06亿元，同比增长 0.98%；实现基本每股收益人民币 0.75元， 集团经营活动产生的现金流量净额为人民币 106.09亿元，净流入 同比下降 1.32%；加权平均净资产收益率 4.27%，同比减少 0.37 同比减少人民币 926.47亿元，主要是由于为交易目的而持有的金 个百分点。 融资产及融出资金导致经营活动现金流出同比增加。 营业收入变动原因说明：2023年上半年，本集团实现营业收入人 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2023年上半年，本 民币 315.00亿元，同比下降 9.70%，其中，经纪业务实现收入 集团投资活动产生的现金流量净额为人民币 -0.54亿元，净流出同 人民币 79.21亿元，同比下降 4.26%；资产管理业务实现收入人 比增加人民币 172.49亿元，主要是由于收回投资收到的现金导致 民币 53.62亿元，同比下降 11.96%；证券投资业务实现收入人民 投资活动现金流入同比减少。 币 102.13亿元，同比下降 1.91%；证券承销业务实现收入人民币 37.98亿元，同比增长 11.38%；其他业务实现收入人民币 42.06 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2023年上半年，本 亿元，同比下降 37.22%。 集团筹资活动产生的现金流量净额为人民币 238.96亿元，净流入 2.主营业务分行业情况 单位：元 币种：人民币 营业利润率 营业收入比上年 营业支出比上年 营业利润率比上年 业务单元 营业收入 营业支出 （%） 同期增减（%） 同期增减（%） 同期增减（%） 经纪业务 7,921,115,677.75 5,472,515,956.07 30.91 -4.26 -4.69 增加 0.31个百分点资产管理业务 5,362,063,131.42 3,092,586,412.44 42.32 -11.96 1.72 减少 7.76个百分点证券投资业务 10,213,222,741.02 3,732,431,785.80 63.45 -1.91 40.76 减少 11.08个百分点证券承销业务 3,797,814,193.45 1,947,705,061.02 48.72 11.38 22.87 减少 4.79个百分点其他业务 4,205,744,280.30 2,129,925,762.16 49.36 -37.22 -67.85 增加 48.27个百分点合计 31,499,960,023.94 16,375,164,977.49 48.02 -9.70 -16.64 增加 4.33个百分点13% 经纪业务 13% 经纪业务 25% 资产管理业务 资产管理业务 33% 12% 12% 营业 营业 证券投资业务 证券投资业务 成本 收入 证券承销业务 证券承销业务 17% 23% 33% 19% 其他业务 其他业务 3.主营业务分地区情况 单位：元 币种：人民币 营业利润率 营业收入比上年 营业支出比上年 营业利润率比上年 地区 营业收入 营业支出 （%） 同期增减（%） 同期增减（%） 同期增减（%） 北京 363,843,165.52 304,529,482.11 16.30 -6.75 -7.93 增加 1.07个百分点上海 475,891,927.33 275,179,079.68 42.18 7.53 -7.76 增加 9.59个百分点浙江 679,512,395.75 532,459,579.99 21.64 -13.29 -9.51 减少 3.27个百分点山东 383,418,874.55 370,115,810.96 3.47 -10.63 -7.57 减少 3.20个百分点广东 278,080,035.03 368,932,999.10 -32.67 -22.77 -5.64 减少 24.08个百分点其他地区 443,448,613.89 824,255,410.95 -85.87 -17.77 -1.44 减少 30.79个百分点小计 2,624,195,012.07 2,675,472,362.79 -1.95 -10.89 -5.97 减少 5.33个百分点公司本部 24,007,622,677.12 11,519,015,850.69 52.02 -14.30 -22.12 增加 4.82个百分点境内小计 26,631,817,689.19 14,194,488,213.48 46.70 -13.98 -19.51 增加 3.66个百分点境外小计 4,868,142,334.75 2,180,676,764.01 55.21 23.97 8.53 增加 6.38个百分点合计 31,499,960,023.94 16,375,164,977.49 48.02 -9.70 -16.64 增加 4.33个百分点注：上表境内地区的营业收入和支出为公司及境内证券、期货子公司的营业分支机构的经营情况（二）资产、负债情况分析 1.资产及负债状况 单位：元 币种：人民币 本期期末数 上年期末数 本期期末金额 项目名称 本期期末数 占总资产的 上年期末数 占总资产的 较上年期末变情况说明比例（%） 比例（%） 动比例（%） 应付短期融资款 42,344,706,798.07 2.97 11,859,811,150.47 0.91 257.04 应付短期融资款规模增加拆入资金 18,876,092,260.47 1.32 29,580,862,731.58 2.26 -36.19 拆入资金规模减少衍生金融负债 38,766,710,422.78 2.72 28,122,498,106.75 2.15 37.85 衍生金融工具规模及公允价值变动 代理承销证券款 1,355,914,189.93 0.10 15,253,774,089.37 1.17 -91.11 未结算代理承销款减少应交税费 3,429,338,768.65 0.24 5,576,161,365.06 0.43 -38.50 应交企业所得税减少长期借款 528,679,089.96 0.04 387,746,599.89 0.03 36.35 长期借款规模增加其他负债 14,260,335,458.66 1.00 5,977,245,582.61 0.46 138.58 应付股利增加合同负债 7,216,396.64 不足 0.01 24,952,161.68 不足 0.01 -71.08 大宗商品贸易货款减少其他综合收益 1,148,056,313.43 0.08 192,148,415.35 0.01 497.48 外币财务报表折算差额变动其他说明： 截至 2023年 6月 30日，本集团资产总额为人民币 14,259.39亿元， 融资产的投资，占比 63.28%；融出资金及买入返售金融资产占比 较上年末增加人民币 1,173.36亿元、增长 8.97%；扣除代理买卖 12.92%；现金及银行结余占比 11.53%；固定资产、在建工程、无 证券款及代理承销证券款后，本集团资产总额为人民币 11,178.35 形资产、投资性房地产及使用权资产合计占比 1.31%。 亿元，较上年末增加人民币 1,038.88亿元、增长 10.25%。截至 截至 2023年 6月 30日，本集团扣除代理买卖证券款及代理承销证 2023年 6月 30日，本集团负债总额为人民币 11,630.82亿元， 券款的负债总额为人民币 8,549.78亿元。其中，卖出回购金融资产 较上年末增加人民币 1,128.51亿元、增长 10.75%；扣除代理买 款为人民币 2,579.34亿元，占比 30.17%；应付债券及长期借款为 卖证券款及代理承销证券款后，本集团负债总额为人民币 8,549.78 人民币 1,259.61亿元，占比 14.73%；短期借款、拆入资金及应付 亿元，较上年末增加人民币 994.03亿元、增长 13.16%。 短期融资款为人民币 716.12亿元，占比 8.38%；交易性金融负债及 截至 2023年 6月 30日，本集团归属于母公司股东的权益为人民 衍生金融负债为人民币 1,311.13亿元，占比 15.34%；其他负债合 币 2,578.60亿元，较上年末增加人民币 47.42亿元、增长 1.87%。 计金额为人民币 2,683.58亿元，占比 31.38%。 本集团资产负债结构稳定。截至 2023年 6月 30日，本集团扣除 资产负债水平略有增长。截至 2023年 6月 30日，本集团扣除代理 代理买卖证券款及代理承销证券款的总资产为人民币 11,178.35亿 买卖证券款及代理承销证券款的资产负债率为 76.49%，较上年末 元，其中，投资类的资产主要包括对联营、合营公司的投资及对金 增加 1.97个百分点。 2.境外资产规模 （三）投资状况分析 截至报告期末，本集团并表境外子公司资产总额人民币 2,683.42 亿元，占本集团总资产的比例为 18.82%。 1.对外股权投资总体分析 报告期内，公司出资人民币10亿元设立中信证券资产管理有限公司。 3.截至报告期末主要资产受限情况 截至报告期末主要资产受限情况请详见财务报告附注五，1.货币资 2.以公允价值计量的金融资产 金、8.金融投资：交易性金融资产、9.金融投资：其他债权投资、 报告期内，公司以公允价值计量的金融资产请详见财务报告附注五、 13.投资性房地产、14.固定资产。 38.金融工具计量基础分类表；证券投资、私募基金投资及衍生品投资情况请详见财务报告附注五、4.衍生金融工具，8.金融投资： 交易性金融资产，9.金融投资：其他债权投资，10.金融投资：其 他权益工具投资。 （四）主要控股公司分析 公司现有主要控股子公司 7家，简要情况如下： 公司持 法定代 名称 设立日期 注册资本 办公地址 注册地址 联系电话 股比例 表人 中信证券 100% 1988-06-02 人民币 青岛市市南区东海西路 28 青岛市崂山区深圳路 肖海峰 0532-82736868（山东） 249,380万元 号龙翔广场 1号楼东 5层 222号 1号楼 2001济南市市中区经七路 156 号国际财富中心 15层 中信证券 100% 1998-04-09 实收资本 香港中环添美道 1号中信 香港中环添美道 1号 李春波 00852-26008888国际 651,605万港元 大厦 26楼 中信大厦 26楼 金石投资 100% 2007-10-11 人民币 北京市朝阳区新源南路 6 北京市朝阳区新源南 常军胜 010-60837800300,000万元 号 1号楼 16层 1601室 路 6号 1号楼 16层 1601室 中信证券 100% 2012-04-01 人民币 北京市朝阳区亮马桥路 48 青岛市崂山区深圳路 方 浩 010-60833811投资 1,700,000万元 号中信证券大厦 17层 222号国际金融广场 1号楼 2001户 中信期货 100% 1993-03-30 人民币 广东省深圳市福田区中 广东省深圳市福田区 张 皓 0755-83217780760,000万元 心三路 8号卓越时代广场 中心三路 8号卓越时 （二期）北座 13层 1301- 代广场（二期）北座 1305、14层 13层 1301-1305、 14层 中信证券 100% 1988-03-26 人民币 广州市天河区临江大道 广州市天河区临江 陈可可 020-88836999华南 509,114万元 395号 901室（部位：自 大道 395号 901室 编 01号）1001室（部位： （部位：自编 01号） 自编 01号） 1001室（部位：自 编 01号） 华夏基金 62.20% 1998-04-09 人民币 北京市西城区月坛南街 1 北京市顺义区安庆大 杨明辉 010-8806668823,800万元 号院 7号楼 街甲 3号院 公司主要控股子公司基本情况如下（均未经审计）： 收入人民币 119,910万元，利润总额人民币 106,374万元，净利 润人民币 81,607万元；员工 37人。 （1）中信证券（山东），注册资本人民币 249,380万元，为公司的全资子公司。截至报告期末，中信证券（山东）总资产人民币 3,331,565 中信证券投资的主营业务：金融产品投资、证券投资、股权投资。 万元，净资产人民币 835,365万元；2023年上半年，实现营业收入 （5）中信期货，注册资本人民币 760,000万元，为公司的全资子 人民币 95,018万元，利润总额人民币 33,711万元，净利润人民币 公司。截至报告期末，中信期货总资产人民币 19,052,032万元， 24,891万元。拥有证券分支机构65家，员工2,719人，派遣员工81人。 净资产人民币 1,257,718万元；2023年上半年，实现营业收入人 中信证券（山东）的主营业务：中国保监会批准的人身险和财产险 民币 293,688万元，利润总额人民币 54,234万元，净利润人民币 （航意险及替代产品除外）；外币有价证券经纪业务；证券经纪（限 41,342万元；拥有期货分支机构 50家，员工 2,198人。 山东省、河南省）；证券投资咨询（限山东省、河南省的证券投资 中信期货的主营业务：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、顾问业务）；融资融券；证券投资基金代销；为期货公司提供中间 资产管理、基金销售。 介绍业务；代销金融产品（限山东省、河南省）。 （6）中信证券华南，注册资本人民币 509,114万元，为公司的全资 （2）中信证券国际，实收资本 651,605万港元，为公司的全资子公 子公司。截至报告期末，中信证券华南总资产人民币 1,573,640万 司。截至报告期末，香港财务报告准则下，中信证券国际总资产 元，净资产人民币 705,133万元；2023年上半年，实现营业收入 3,516,312万美元，净资产 161,310万美元；2023年上半年，实现营 人民币 43,235万元，利润总额人民币 25,605万元，净利润人民 业收入 79,885万美元，利润总额 15,958万美元，净利润 13,863万 币 19,982万元；拥有证券分支机构 32家，员工 944人，其中派 美元。在香港拥有 6家分行，员工 1,950人，经纪人 90人。 遣员工 54人。 中信证券国际的主营业务：控股、投资，其下设的子公司从事企业 中信证券华南的主营业务：融资融券；机构证券自营投资服务；证 融资及资本市场、证券经纪、期货经纪、资产管理、自营业务、直 券投资基金销售服务；代销金融产品；证券资产管理；为期货公司 接投资等业务。 提供中间介绍业务（限证券公司）；证券经纪；证券承销和保荐； （3）金石投资，注册资本人民币 300,000万元，为公司的全资子 与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券投资咨询。 公司。截至报告期末，金石投资总资产人民币 1,839,920万元， （7）华夏基金，注册资本人民币 23,800万元，公司持有 62.20% 净资产人民币 1,045,496万元；2023年上半年，实现营业收入人 的股权。截至报告期末，华夏基金总资产人民币 1,718,849万元， 民币 64,954万元，利润总额人民币 49,650万元，净利润人民币 净资产人民币 1,223,161万元；2023年上半年，实现营业收入人 33,579万元；员工 116人，其中派遣员工 5人。 民币 371,088万元，利润总额人民币 141,919万元，净利润人民 金石投资的主营业务：实业投资；投资咨询、管理。 币 107,459万元；员工 1,559人。 （4）中信证券投资，注册资本人民币 1,700,000万元，为公司的全 华夏基金的主营业务：基金募集；基金销售；资产管理；从事特定 资子公司。截至报告期末，中信证券投资总资产人民币 2,888,900 客户资产管理业务；中国证监会核准的其他业务。 万元，净资产人民币 2,400,522万元；2023年上半年，实现营业 （五）证券分公司介绍 截至报告期末，本公司在国内共设立了 45家证券分公司，基本情况如下：序号 分公司名称 负责人 营业地址 联系方式 1 北京分公司 田 兵 北京市朝阳区东三环北路 38号院 1号楼 1层 101内 01、02室、2层 201内 01、 010-86601366 02、03、05、06室、3层 301内 01室 2 上海分公司 汪丽华 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1568号 3层，10层 01-07单元 021-617686973 湖北分公司 孙洪涛 武汉市江汉区建设大道 737号广发银行大厦 1栋 42层第 1-4号部分房屋、51层 027-85355362 4 江苏分公司 解思源 南京市建邺区庐山路 168号新地中心二期 10层、1层 B区 025-832612985 上海自贸试 张 兵 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1568号 19、20层 021-20262005验区分公司 6 深圳分公司 谭秀君 深圳市福田区福田街道中心三路 8号中信证券大厦 12楼、20楼 0755-239165967 东北分公司 李 喆 沈阳市和平区青年大街 286号 30层 024-239726938 浙江分公司 陈 钢 浙江省杭州市上城区四季青街道迪凯银座 6楼、22楼、1703、1704、1901、 0571-85783714 1902、2303、2304室 9 江西分公司 吴文芳 江西省南昌市红谷滩区绿茵路 129号联发广场写字楼 2801、2802、2806、 0791-839705612807、2808、2809、2810室（第 28层） 10 福建分公司 眭艳萍 福建省福州市鼓楼区五四路 137号信和广场 1901、1902、1905A、1907、 0591-879057052005B、2006、2007单元 11 宁波分公司 姚 锋 浙江省宁波市鄞州区福明街道海晏北路 455号 7-1-1、7-1-2、7-1-3、7-1-4 0574-87033718 12 温州分公司 潘 晔 浙江省温州市鹿城区车站大道 577号财富中心 201室（2-23号）、702、703室 0577-88107230 13 四川分公司 季向昆 四川省成都市高新区天府大道北段 1480号拉 .德方斯大厦西楼 1层 028-6327889914 陕西分公司 史 磊 陕西省西安市高新区唐延路 11号禾盛京广中心 1幢 1单元 19层 02-03-04号房 029-88601239 15 天津分公司 张新宇 天津市河西区友谊路 23号天津科技大厦一层 Y5、二层 201、七层 022-5881666816 内蒙古分公司 樊雅琼 内蒙古自治区呼和浩特市赛罕区四纬路金泰丽湾 10号综合体 0471-598223317 安徽分公司 杨大翠 中国（安徽）自由贸易试验区合肥市高新区望江西路 900号中安创谷科技园一期 0551-65662889 A1楼 25层 2501-2504室及裙楼 1层东南角 18 山西分公司 任高鹏 山西省太原市晋源区集阜路 1号鸿昇时代金融广场东北角 1号商铺 0351-619196819 云南分公司 张 蕊 云南省昆明市盘龙区东风东路 23号昆明恒隆广场办公楼 26层 2601-2603、2612 0871-68583323 单元 20 湖南分公司 罗 花 湖南省长沙市天心区城南路街道芙蓉中路二段 198号新世纪大厦二楼、八楼（801、 0731-85175379 802、811、812、813）房 21 河北分公司 邱振缨 河北省石家庄市长安区中山东路 39号勒泰中心 B座 35层 3501-3504室 0311-6618890822 重庆分公司 黎晓颖 重庆市江北区江北城西大街 5号负 5-1、12-1-2 023-6751866823 海南分公司 朱玉梅 海南省海口市美兰区国兴大道 65号盛达景都东区 B栋 1-2层 0898-6536126824 广西分公司 刘渝扬 南宁市青秀区民族大道 136-5号华润大厦 C座 18楼 1805室 0771-253903125 甘肃分公司 徐 莹 甘肃省兰州市城关区民主西路 9号兰州 SOHO大厦 4层 0931-863125526 宁夏分公司 吴立刚 宁夏银川市金凤区尹家渠东侧、枕水路南侧悦海新天地 16号（原 B4号）综合商业 0951-5102568 楼 301室 序号 分公司名称 负责人 营业地址 联系方式 27 吉林分公司 刘明旭 吉林省长春市南关区人民大街 8988号明珠广场 C座一至二层 C101三层 C301、 0431-81970899 C302、C303和 C304A号 28 黑龙江分公司 赵 勇 哈尔滨市道里区金江路 1150号 0451-5117669929 嘉兴分公司 吴静兰 浙江省嘉兴市经济技术开发区财富广场商办楼 D110室 1、3、4层，D111室， 0573-82069341 D113室 3、4层 30 金华分公司 厉 强 浙江省金华市婺城区中山路 331号海洋大厦 1-4层 0579-8233710231 绍兴分公司 童维佳 浙江省绍兴市越城区灵芝街道解放大道 177号 102室、205室、206室、207室、 0575-88096598 208室 32 台州分公司 林斌仙 浙江省台州市府中路 188号开投商务大厦 2001室、103室 0576-8889659833 新疆分公司 贾昊昊 新疆乌鲁木齐高新区（新市区）高新街 217号盈科广场 A座 7层 7006、7007、 0991-5870063 7010、7011、7012、7013、7015、7016、7017室 34 苏州分公司 王晓猛 苏州工业园区苏雅路 308号 8楼 0512-6761585835 佛山分公司 陈恒富 佛山市禅城区季华五路 57号首层 02号之一、1座 2801、2802、2803、2804、 0757-83283939 2805、2814室 36 东莞分公司 曹 鸿 东莞市东城街道岗贝东城路御景大厦首层部分 17层 1705、1706、1707、1708 0769-88778300 37 深圳前海分 熊蔺莎 深圳市前海深港合作区桂湾五路 128号前海深港基金小镇对冲基金中心 502、 0755-26029556 公司 503室 38 厦门分公司 李 楠 厦门市思明区湖滨东路 93号华润大厦 A座第 16层 04、05、06单元 0592-680863339 青海分公司 陈存喆 青海省西宁市城西区冷湖路 27号 2号楼 1单元 1141室 0971-825112240 大连分公司 陈 笙 辽宁省大连市沙河口区星海广场 B2区 6号 13栋 -1-1-4 0411-8499208641 无锡分公司 阎 珺 无锡市梁溪区人民中路 139号无锡恒隆广场办公楼 2座 29层 2906-2910单元 0510-81800565 42 珠海分公司 陈振升 珠海市香洲区景山路 91号 301A室 0756-328891843 中山分公司 高 勇 中山市东区中山四路 82号迪兴大厦之二 4楼 0760-8826126544 常州分公司 殷中华 常州市武进区湖塘镇延政中路 5号 -101、2101 0519-8656523845 镇江分公司 高 群 镇江市京口区正东路 39号 0511-81983987 （六）公司控制的结构化主体情况 公司控制的结构化主体情况请详见财务报告附注七、1。 （七）财务报表合并范围变更的说明 报告期内，纳入公司财务报表合并范围的结构化主体变更为 8支，纳入公司财务报表合并范围的一级单位变更为 24家。 五、其他披露事项 公司近年来持续加大在合规风控、信息技术方面的研究及投入，推 （一）可能面对的风险 进全球一体化的风险管理系统建设与优化，提升系统自研水平。加 当前世界经济面临的风险挑战有所加大。为了应对高通胀，欧美国 强内外部风险信息的搜集与整合，不断优化风险识别、计量、监控、家持续收缩财政货币政策，全球流动性环境趋紧。金融市场波动加 预警等功能，确保风险管理对境内外业务的有效覆盖，以及更加精 大，欧美中小银行、商业地产风险有所暴露，美国等主要经济体衰 细化的管理需求。 退风险提升。我国经济社会全面恢复常态化运行，需求收缩、供给 公司也在不断探索人工智能、大数据等金融科技在风险管理领域的 冲击、预期转弱三重压力得到缓解。但是，经济运行的内生动力还 应用，推动数字化和智能化风险管理升级。依托公司的大数据平台 不强，需求仍然不足，部分领域债务风险需进一步化解。随着内外 和人工智能平台，利用知识图谱及数据挖掘等技术手段丰富客户画 部环境的变化，信用衍生品、大宗商品、外汇等新业务规模增长带 像和舆情监测，提升风险管理前瞻性，借助分布式、流式计算、中 来的市场风险值得关注，融资类业务、固定收益类产品投资等也面 间件等高性能技术实现风险计量性能优化。 临信用风险的变化。公司在稳健经营的过程中，要保证在业务规模 增长的趋势下风险水平可查可控。 风险管理架构 公司已形成由董事会风险管理委员会、经营管理层下设专业委员会 （二）风险管理 集体决策，内部控制部门与业务部门 /业务线密切配合的三层次风 险管理体系，从审议、决策、执行和监督等方面管理风险。在部门 概述 和业务线层面，确立了风险管理三道防线。 公司通过实施全面的风险管理机制和内部控制流程，对业务活动中 第一层：董事会 的金融、操作、合规、法律风险进行监测、评估与管理，对子公司 董事会风险管理委员会对公司的总体风险管理进行监督，并将之控 通过业务指导、运营支持、决策管理等不同模式进行垂直的风险管 制在合理的范围内，以确保公司能够对与经营活动相关联的各种风 理。公司建立了完整有效的治理结构体系。公司股东大会、董事会 险实施有效的风险管理计划；制定总体风险管理政策供董事会审议；和监事会根据《公司法》《证券法》、公司《章程》履行职权，对公规定用于公司风险管理的战略结构和资源，并使之与公司的内部风 司的经营运作进行监督管理。董事会通过加强对内部控制有关工作 险管理政策相兼容；制定重要风险的界限；对相关的风险管理政策 的安排、完善公司的内部控制环境和内部控制结构，使内部控制与 进行监督、审查和向董事会提出建议。 风险管理成为公司决策的必要环节。 第二层：经营管理层 公司建立了由首席风险官领导，风险管理部牵头，公司各部门 /业 经营管理层对公司风险管理的有效性承担主要责任，其职责包括： 务线、分支机构、子公司及全体员工共同参与的全面风险管理体系 制定风险管理制度，建立健全公司全面风险管理架构，制定风险偏 以及风险管理三道防线机制，并持续进行优化。2023年上半年，公 好、风险容忍度以及重大风险限额，定期评估公司整体风险和各类 司进一步完善风险偏好管理，优化风险偏好指标体系，持续推进以 重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告， 风险偏好引领业务发展的管理机制；持续加强国别风险管理，完善 建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系，建立完备的信息技 国别风险评估流程与评级方法，提升国别风险识别与监控能力；广 术系统和数据质量控制机制，以及风险管理的其他职责。 泛开展子公司风险调研，深入了解子公司风险状况，并提供有针对 性的风险管理指导与支持；继续坚持对风险的主动管理，除定期对 经营管理层下设各专业委员会，包括资产负债管理委员会、资本承 担险资产进行风险排查之外，针对市场突发风险事件，第一时间开 诺委员会、风险管理委员会和产品委员会，分别在公司董事会和经 展专项排查，摸清风险底数，并采取适当的应对措施，风险防范与 营管理层的授权范围内，负责相关管理工作。 第三层：部门 /业务线 公司的前台业务部门 /业务线作为公司风险管理的第一道防线，承 的专业化风险管理职能。 担风险管理的第一线责任，负责建立各项业务的业务管理制度与风 公司稽核审计部是公司风险管理的第三道防线，全面负责内部稽核 险管理制度，对业务风险进行监控、评估、报告，并将业务风险控 审计，计划并实施对公司各部门 /业务线、子公司及分支机构的内 制在授权范围内。 部审计工作，监督内部控制制度的执行情况，防范各种道德风险和 公司风险管理部、合规部、法律部、董事会办公室等内部控制部门 政策风险，协助公司对突发事件进行核查。 是公司风险管理的第二道防线，分别在各部门职责范围内行使相应 风险管理架构图 投资人权益 股东大会 第三层：部门 /业务线 公司的前台业务部门 /业务线作为公司风险管理的第一道防线，承 的专业化风险管理职能。 担风险管理的第一线责任，负责建立各项业务的业务管理制度与风 公司稽核审计部是公司风险管理的第三道防线，全面负责内部稽核 险管理制度，对业务风险进行监控、评估、报告，并将业务风险控 审计，计划并实施对公司各部门 /业务线、子公司及分支机构的内 制在授权范围内。 部审计工作，监督内部控制制度的执行情况，防范各种道德风险和 公司风险管理部、合规部、法律部、董事会办公室等内部控制部门 政策风险，协助公司对突发事件进行核查。 是公司风险管理的第二道防线，分别在各部门职责范围内行使相应 风险管理架构图 投资人权益 股东大会
公司对业务部门/业务线设置了风险限额以控制市场风险暴露程度， 市场风险 市场风险是由于持仓金融头寸的市场价格变动而导致的损失风险。 进行每日监控、及时预警、及时处理。 持仓金融头寸来自于自营投资、做市业务以及其他投资活动。持仓 公司对风险限额体系进行持续的完善，明确了统一的限额管理办法 金融头寸的变动主要来自客户的要求或自营投资的相关策略。 和分级授权机制，并根据授权机制调整公司整体、各业务部门 /业 市场风险的类别主要包括权益价格风险、利率风险、商品价格风险 务线、细分业务 /策略等不同层面的风险限额指标体系管理方案。 和汇率风险。 对于境外资产及子公司资产，公司实行境内外一体化管理，针对外 公司建立了自上而下的风险限额管理体系，通过将公司整体的风险 币资产，公司对汇率风险进行整体监控和管理，并通过调整外汇头 限额分配至各业务部门 /业务线、内部控制部门监督执行、重大风 寸、用外汇远期 /期权对冲、进行货币互换等多种手段管理汇率风 险事项及时评估与报告等方式，将公司整体市场风险水平管理在恰 险敞口。 当的范围内。 公司持续更新市场风险限额，丰富指标限额体系，推动风险计量方 业务开展过程中，前台业务部门 /业务线作为市场风险的直接承担 法研究与完善。本集团紧密跟踪市场和业务变化，及时掌握最新市 者和一线管理人员，动态管理其持仓部分所暴露出的市场风险；风 场风险状况，与监管机构和股东保持良好的沟通，及时管理市场风 险管理部独立于业务部门 /业务线对各业务风险进行全面的评估、 险敞口。 监测和管理，进行汇报并对风险情况进行处理。 信用风险 公司使用 VaR作为衡量整体市场风险状况的主要指标，并通过一 信用风险是指因借款人、交易对手或持仓金融头寸的发行人无法履 系列宏观和微观场景下的压力测试的方式对持仓面临极端情况的冲 约或信用资质恶化而带来损失的风险。境内外债券类投资风险敞口 击下的可能损失状况进行评估，并对比风险承受能力，衡量公司整 情况如下： 体的市场风险状态是否在可接受范围内。 债券类投资信用风险敞口（中国境内） 单位：万元 币种：人民币 投资评级 2023年 6月 30日 2022年 12月 31日 中国主权信用 6,949,775 4,865,309 AAA 11,987,106 11,709,623 AA 1,282,046 1,240,453 A 53,713 11,058 A-1 21,099 23,286 其他 3,372,108 3,375,050 敞口合计 23,665,847 21,224,779 注： AAA～A指一年期以上债务的评级，其中AAA为最高评级；A-1指一年期以内债务的最高评级；AA包含实际评级为AA+、AA和AA-的产品；A包含实际评级为 A+、A和A-的产品；其他为A-以下（不含A-）评级及没有外部债项评级的资产债券类投资信用风险敞口（境外） 单位：万元 币种：人民币 投资评级 2023年 6月 30日 2022年 12月 31日 A 51,353 58,373 B 3,024,414 2,635,727 C 1,052,607 976,314 D 7,020 13,967 NR 1,534,786 1,341,685 敞口合计 5,670,180 5,026,066 注： 境外债券评级取自穆迪、标普、惠誉三者评级（若有）中的最低者；若三者均无评级，则记为NR。其中，A评级包含穆迪评级Aaa～Aa3、标普评级AAA～AA-、 惠誉评级AAA～AA-的产品；B评级包含穆迪评级A1～Baa3、标普评级A+～BBB-、惠誉评级A+～BBB-的产品；C评级包含穆迪评级Ba1～B3、标普评级 BB+～B-、惠誉评级BB+～B-的产品；D评级包含穆迪评级Caa1～D、标普评级CCC+～D、惠誉评级CCC+～D的产品 本集团对证券融资类业务保持严格的风险管理标准，并通过及时的 操作风险 操作风险是指由内部流程缺陷、信息系统故障、人员失误或不当行 盯市管理来管理信用风险敞口。 为，以及外部因素等原因给公司造成损失的风险。 报告期末，本集团融资融券业务存量负债客户平均维持担保比例为 报告期内，公司已建立的各项管理工具持续有效运行，通过新产品 299%；本集团约定购回式证券交易客户无负债；本集团自有资金 新业务评估与回顾流程，识别、评估、缓释风险；通过流程梳理、 出资的股票质押式回购业务规模为人民币 308.22亿元，平均维持 系统功能优化等手段完善内控流程、防范风险；通过关键风险指标 担保比例 247%，本集团管理的资管产品股票质押式回购业务规模 监控，及时对日常运营中的风险变化趋势进行监测、预警与分析； 为人民币 111.98亿元。 通过风险事件调查与报告、对标同业机构重大风险案例的自查，及 流动性风险 时发现和缓释风险；依托内部控制自我评价，对风险点进行全面识 流动性风险，是指公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付 别，对内控流程设计完备性、执行有效性进行定期评估。通过开展 到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风 形式多样的培训，提升员工操作风险防范意识与能力。并通过内控 险。公司库务部统一管理公司的资金调配。在境内交易所和银行间 职能部门间的归口管理与信息共享机制，对信息技术风险、员工行 市场，公司具有较好的资信水平，维持着比较稳定的拆借、回购等 为、突发事件应急处理、采购与外包等专项风险领域进行协同管理。 决议刊登的指定网站的 决议刊登的 会议届次 召开日期 会议决议 查询索引 披露日期 2023年第 2023-03-09 http://www.sse.com.cn 2023-03-10 会议审议通过：一次临时 http://www.hkexnews.hk 《关于修订公司 <章程 >的议案》股东大会 http://www.citics.com 《关于修订公司 <股东大会议事规则 ><董事会议事规则 >及 <监事会议事规则 >的议案》 2022年度 2023-06-28 http://www.sse.com.cn 2023-06-29 会议审议通过：股东大会 http://www.hkexnews.hk 《2022年度董事会工作报告》 http://www.citics.com 《2022年度监事会工作报告》 《2022年年度报告》 《2022年度利润分配方案》 《关于变更会计师事务所的议案》 《关于预计公司 2023年自营投资额度的议案》 《公司 2023年度融资类担保计划》 《关于公司董事、监事 2022年度已发放报酬总额的议案》 《关于预计公司 2023年日常关联 /持续性关连交易的议案》 注：上述会议决议公告请参阅会议当日的香港交易所披露易网站，次日的上交所网站、《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及本公司网站 股东大会情况说明： 公司 2023年第一次临时股东大会会议现场设在北京瑞城四季酒店，会议审议通过了两项特别决议案；公司 2022年度股东大会会议现场设 在北京凯宾斯基饭店，会议审议通过了九项普通决议案。上述两次股东大会均采取现场投票与网络投票相结合的表决方式，由公司董事长 张佑君先生主持，公司董事、监事及部分高级管理人员出席了会议。 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 变动情形 张皓 首席风险官（拟任） 董事会聘任 公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明： 2023年 2月 24日，公司第八届董事会第三次会议聘任张皓先生为公司首席风险官，任期至第八届董事会届满为止，尚待完成深圳证监局任 职资格备案，张国明先生将不再兼任公司首席风险官。 三、利润分配或资本公积金转增预案 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 是否分配或转增 否 每 10股送红股数（股） - 每 10股派息数（元）（含税） - 每 10股转增数（股） - 利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明：本公司 2023年上半年度无利润分配或公积金转增股本方案 四、 公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及 其影响 公司曾于 2006年实施了股权激励，请参见 2006年 9月 7日的《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》及上交所网站。 五、员工人数 截至 2023年 6月 30日，本集团员工人数 26,865人，其中母公司人数为 16,322人。 图片来源：https://www.pexels.com 3.责任投资 4.绿色运营 在投资过程中，公司将 ESG因素纳入投资标的初步筛选、投资研 公司积极响应国家“双碳”战略，倡导低碳环保的运营和工作方式， 究团队分析、投资决策、投后管理等流程中。公司在不同资产类型 从企业日常办公的层面深入挖掘节能减排潜力，采用节能减排的环 和不同业务部门的投资中考虑构建对应的责任投资策略，包含正面 保措施及使用清洁能源，降低自身运营对环境的影响。公司进一步 筛选、负面审慎、影响力投资、ESG整合和积极股东等，将责任 推动节能降耗，在多个办公场所加强照明、空调管控并减少现场会 投资理念纳入自身投资决策体系，提高公司抵御风险的能力，进而 议，降低商务差旅产生的碳排放，提升能源利用效率。对办公楼用 把握机遇创造长期回报。公司坚持责任投资与绿色投资，致力于将 水情况进行总体监控，定期巡视管线及设备，对厨房用水循环利用， 责任投资落实于业务中。在进行投资决策时遵循责任投资策略，关 统一回收废水到地下中水水箱后重复利用，对直饮机废水进行回收 注具备 ESG属性的资产，包括：用于发展绿色金融、乡村振兴、 并作为中水重复利用。公司严格按照国家法律法规处理各类固体废 环保建设等的债权类资产，将 ESG因子作为主要选股标准的基金 物，通过多种方式开展垃圾分类回收，提升员工环保意识。 产品，以及在专业机构 ESG评级中获得较高得分的上市公司。 （二）在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果图片来源：https://www.pexels.com 二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况 2023年上半年，为响应中央定点帮扶和乡村振兴决策部署，践行创 4.发挥专业优势助力乡村振兴地区融资 公司践行国家战略，将资本市场活水引入乡村振兴领域。2023年上 新、协调、绿色、开放、共享发展理念，巩固拓展结对帮扶成果， 半年，公司完成 16只脱贫地区企业债券及三农、扶贫、乡村振兴 促进共同富裕，公司立足于发挥专业特长和优势，开展“助学、助老、债券发行，融资规模人民币501.68亿元，承销规模人民币100.82亿元。 助医、助困”等多种类型的公益行动，积极参与乡村振兴、公益助学、消费帮扶、金融帮扶。 5.与中国乡村发展基金会合作开展国际公益活动 公司通过中国乡村发展基金会捐赠人民币 10万元，在遭遇气旋风 1.多种形式开展教育帮扶 暴“摩卡”袭击的缅甸若开邦执行紧急救援，用于采购当地所需的 公司与甘肃临夏州积石山县2019年签订一司一县结对帮扶协议后， 粮食包、公共卫生用品等物资。 持续对积石山县开展教育帮扶。2023年上半年，公司投资人民币 1,518万元捐建的高关初级中学宿舍楼完成内外部装修并交付学校 6.子公司积极参与乡村振兴 使用，向积石山县移民初级中学和高关初级中学捐赠各类生活物资。 2023年上半年，中信期货开展“保险 +期货”项目 36个，承保货 公司启动高关初级中学教师培训计划，邀请北京四中校友促进教育 值人民币 6.23亿元，投入帮扶资金人民币 63.34万元。为江西鹰潭 基金会专家团队分两批次到高关初级中学进行现场教学帮扶指导， 余江区中童镇乘龙村的 23名困难家庭大中小学生捐赠助学金。在 高关初级中学及来自积石山县其他初级中学的约 300名教师参加了 云南元阳县开展消费帮扶，投入资金人民币 37.38万元采购当地特 培训讲座。2023年 5月至 6月，公司协调高关初级中学 18名教师 色农产品。积极开展乡村振兴工作调研，赴贵州凯里、黑龙江佳木斯、分两批次赴北京四中房山分校进行跟岗学习。 广东阳江、云南元阳、陕西延长及河南桐柏等地进行实地考察调研 此外，公司连续第十二年开展河北沽源一中捐资助学活动，2023年 及开展党建结对共建活动。 上半年捐赠人民币30万元资助沽源一中来自贫困家庭的优秀学生， 华夏基金继续开展消费帮扶，2023年上半年向重庆黔江区、内蒙古 捐助人民币 50万元启动信爱公益?沽源一中教师研修项目，协助引（未完）  |