[中报]申菱环境(301018):2023年半年度报告
原标题:申菱环境:2023年半年度报告 2023年半年度报告 2023-048 2023年8月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人崔颖琦、主管会计工作负责人陈碧华及会计机构负责人(会计主管人员)孙婧宇声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司在报告中涉及经营计划、未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺或盈利预测等，能否实现取决于市场状况变化等多种因素，敬请广大投资者注意投资风险。 公司在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“十、公司面临的风险和应对措施”部分，详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者关注相关内容。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 ....................................................................................................... 第一节重要提示、目录和释义 2 ...................................................................................................第二节公司简介和主要财务指标 6 ............................................................................................................... 第三节管理层讨论与分析 9 ............................................................................................................................... 第四节公司治理 20 ................................................................................................................... 第五节环境和社会责任 22 ............................................................................................................................... 第六节重要事项 27 ........................................................................................................... 第七节股份变动及股东情况 32 ................................................................................................................... 第八节优先股相关情况 37 ....................................................................................................................... 第九节债券相关情况 38 ............................................................................................................................... 第十节财务报告 39 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、载有法定代表人签名并盖章的2023年半年度报告原件。 三、报告期内在中国证监会指定法披媒体上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原件。 以上备查文件的备置地点：公司证券法务部。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 ?适用□不适用
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况? □适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司主营业务围绕专业特种空调为代表的空气环境调节设备开展，集研发设计、生产制造、营销服务、集成实施、 运营维护于一体，致力于为数据服务产业环境、工业工艺产研环境、专业特种应用环境、公共建筑及商用环境等应用场 景提供专业特种空调设备、数字化的能源及人工环境整体解决方案。 报告期内，公司实现营业收入114,946.25万元，比上年同期增长6.34%；实现归属于上市公司股东的净利润8,692.11万元，比上年同期下降15.56%。本报告期内由于新基建领域智能温控设备智能制造项目旧厂房拆除产生损失 2,211.97万元，由于股权激励产生股份支付计提费用2,610.99万元，剔除以上两项影响后，归属于上市公司股东的净 利润较上年同期增长25.22%。具体分行业板块情况如下： （一）数据服务板块 数据服务产品主要应用于云数据中心、算力中心、通信基建、计算机技术服务、精密电子仪器生产等领域，用于对 温度、湿度、洁净度、气流分布等各项指标进行高精度、高可靠度调控，实现数据设备的稳定、高效、持续化运行。主 要产品包括房间级精密空调、列间行级精密空调、机柜级背板空调、元件级液冷温控系统、直接蒸发冷却空调机组、间 接蒸发冷却空调机组、蒸发冷却冷水机组、自然冷却冷水机组、DPC相变冷却系统、氟泵自然冷却机组、氟泵双循环机 组、机架式空调机组、恒湿机组、新风机组等。 历年来公司数据服务产品已广泛服务于中国移动、电信、联通、华为、腾讯、阿里巴巴、百度、美团、字节跳动、 快手、京东、秦淮数据、世纪互联、万国数据、曙光、国防科大、浪潮、润泽科技等众多知名客户。 作为“新基建”的重要板块，近年来随着中国信息技术产业产值与国民经济地位持续快速提升，以及国家数字化转 型的不断推进，作为数字经济重要基础设施的数据中心建设持续高热，带动了公司数据服务空调的收入规模持续增 长。 报告期内公司数据服务板块营收同比增长13.52%。 基于公司良好的技术创新能力、产品品质、交付能力和综合保障能力，与行业头部客户的合作粘性进一步强化，联 合研发持续有效推进，为后续业绩的增长打下良好基础。 国家正在加快推进新一轮的全国一体化大数据中心体系布局，通过“东数西算”工程构建新的国家算力网络体系， 构建8个国家算力枢纽节点及10个国家数据中心集群，通过引导大型、超大型数据中心向枢纽内集聚，形成数据中心集 群，发挥规模化、集约化效应。新的政策对数据中心集群内项目规模、上架率以及能耗指标等提出了更高的要求，这些 将会对数据中心的建设带来长期而深远的影响，预计将来的数据中心建设会进一步由运营商、互联网龙头企业以及大型 第三方数据中心运营商主导进行，且项目规模会进一步大型化，数据中心的能耗、水耗将进一步降低，有助于降低数据 中心PUE和WUE的高能效数据服务空调占比将会进一步增加；同时随着双碳战略具体政策的逐步落地，针对存量数据中 心的节能降碳改造的要求不断提升，预计节能改造市场规模快速增长。公司将结合行业发展趋势，聚焦节能降耗，持续 通过技术创新，与客户联合研发等，进一步加大在高能效技术和自然冷却应用技术的研发投入，助力降低数据中心PUE 和WUE，加快DPC相变冷却系统、氟泵自然冷却机组、高效蒸发冷却机组、液冷温控系统等新技术新产品的推广应用。 由ChatGPT引领AI进入新一轮快速发展，预期随着更多AI大模型的构建和应用拓展，未来算力中心的建设将进一步加快，成为数据基础设施的主要增长方向，解决高密应用将成为数据中心温控的重要技术方向。 公司面向算力需求下的高密数据中心，结合实际应用场景有多种温控解决方案，主要包括高效高密风冷系统、液气 （液风）复合双通道系统、液冷系统等。 公司自2011年开始研究数据中心液冷散热技术，参与了中国移动南方基地的“数据中心液/气双通道精准高效致冷系统关键技术及应用”科研项目，在南方基地的主导下，与浪潮信息、新创意、华南理工等合作完成了定制液冷服务器 及液冷散热系统的开发，搭建了国内较早的商用液冷微模块数据中心，并实现了长期稳定运行。相关项目成果于2016 年11月被工业和信息化部鉴定为“国际领先水平”，并参与主编行业标准《液/气双通道散热数据中心机房设计规范》 公司数据中心液冷产品主要应用于冷板式和浸没式系统。截至2022年底，累计交付规模超过500MW。 三大运营商在2023年6月份联合发布《电信运营商液冷技术白皮书》，提出了液冷技术发展三年愿景，预计将进一步加快液冷产业发展。 公司高度重视液冷技术的研发投入和技术推广，通过持续的研发创新，为客户提供端到端解决方案规划、设备和服 务，助力客户构建新一代绿色数据中心。同时公司通过定增项目建设新的液冷制造基地，预计于明年投产，将为公司液 冷业务未来几年持续发展带来新的助力。 （二）工业板块 工业产品主要应用于特高压电网、电力（核电除外）、化工、冶金、食品和饮料、生物制药、机械设备、汽车、新 能源（光伏发电、风力发电、储能、锂电池制造、新能源汽车）等行业场景，用于对温度、湿度、洁净度、风量、压 头、风速等各项指标进行调控，以满足生产工艺和可靠运行的要求。主要产品包括屋顶式空调、单元式空调、恒温恒湿 空调、洁净式空调、除湿机、低露点除湿机、冷热水机组、蒸发冷却冷水机组、组合式空调机组、储能用风冷和液冷温 控系统等。 历年来公司在工业产品领域已服务于包括国家电网、南方电网、长江三峡水电、中石化、中石油、中国化学、宝武 钢铁、富士康、三星电子、广汽丰田、特斯拉上海、小鹏汽车、国电投海上风电、三峡新能源海上风电、亿纬锂能、鹏 辉能源、中航锂电、南都能源等众多知名客户的工业项目。 报告期内公司工业板块营收同比增长51.32%，主要是由于在新能源业务实现了大幅度的增长。公司2022年成立专职新能源行业线加快新能源业务拓展，与客户合作持续良性发展，上年同期新能源业务营收规模较小，本报告期新能源 业务逐步进入批量交付，实现营收1.75亿元，同比增长23.7倍。 我国是制造业大国，拥有独立完整的工业体系，产业规模和配套优势明显，随着国家推动产业升级，先进制造业特 别是战略新兴产业蓬勃发展，国家正推动高端化工产业、新材料产业、微电子产业、装备制造产业、能源、智能电网产 业等众多国民经济支柱产业以及“卡脖子”产业上实现快速增长的同时进一步增强自主制造能力，这种升级和发展趋势 对工业制造的环境保障要求进一步提高，需要环境控制能力更强、功能更多、精度更高的工业空调予以支撑。 随着国家“碳中和”战略的持续推进，包括光伏发电、风力发电、储能、锂电池制造、新能源汽车产业等新能源相 关工业将迎来快速发展期。根据中关村储能产业技术联盟全球储能数据库的不完全统计，截止2022年底，国内已投运的 电力储能项目累计装机容量达到59.4GW，同比增长37%。其中新型储能当年装机规模约6.9GW(15.3GWh)，单年新增装机 规模超过了过去十年累计的装机量5.7GW（11.2GWh）。根据中关村储能产业技术联盟《储能产业研究白皮书2022》预 测，2026年中国新型储能市场规模保守场景下将达48.5GW，2022-2026年复合年均增长率53.3%；理想场景下将达79.5GW，2022-2026年复合年均增长率69.2%。 新能源相关产业需要专用性空调设备配套以解决其生产过程的环境保障，设备使用过程的温度控制及热管理，特别 是为电化学储能装置配套的储能温控设备和为锂电池生产工厂配套的低湿度除湿设备有高可靠性、节能高效、精准控制 等严格要求。 公司正进一步聚焦行业应用和高效节能，加强重点工业领域相关的产品开发和业务拓展。特别是结合国家能源发展 和变革的趋势，在巩固拓展传统电力电网、化工、集成电路等优势业务的同时，战略性加大在新能源板块的投入，重点 布局电化学储能、抽水蓄能及其他新型储能、锂电池制造等应用场景。 （三）特种板块 特种产品主要应用于高速铁路、地铁、机场、油气回收、核能核电、航空航天、军工国防、医院等行业场景，用于 对温度、湿度、洁净度、风量、风压、风速等空气环境参数进行调节，并基于特殊环境或特殊用途的需要，要求空调系 统可具备防腐蚀、防爆、抗震、抗冲击、极端温度湿度耐受、高海拔耐受等能力。主要产品包括核电专用空调、地铁专 用空调、飞机地面空调、军工类特种空调、洞库专用空调及除湿机、抗冲击及防爆类空调、VOCs冷凝回收系统等。 历年来公司在特种产品领域已服务于包括武广高铁、北京地铁、广州地铁、首都机场、大兴机场、浦东机场、白云 机场、秦山核电、大亚湾核电、田湾核电、军工国防BM项目等众多知名客户。 当前我国轨道交通、机场等重大基建投资规模大，核能多元化应用和多用途发展稳步推进，VOCs气体治理环保市场 和医院建设市场快速扩张，航空航天、军工国防相关产业持续提速，在这种大时代背景下，特种空调应用场景正处在快 速增长期，市场呈现需求旺盛、产品技术迭代速度加快之趋势，专门性、特殊性、极限性应用场景的不断增多。 报告期内公司特种板块营收同比下降35.16%，特种板块报告期内新增订单保持良好增长，营收下降的主要原因是由 于上半年特种板块项目交付和确认收入进度较慢所致，预计下半年随着特种板块客户项目建设交付和确认收入进度加 快，特种板块营收将持续改善。 公司正全面推进以专业特种空调为基础，专业工程规划实施为依托，基于AIoT的智慧能源管理技术，为客户提供垂 直一体化数字能源环境解决方案，报告期内垂直一体化数字能环业务拓展在特种空调业务领域实现大幅增长，为公司未 来面向能源变革的大环境下构建新的竞争力和增长点，预计相关业务在未来会持续实现较快增长。 公司未来将进一步提升特种应用研发能力，结合国家发展规划，加大特种应用领域，特别是核能、涉密业务及医院 医疗、油气回收等业务领域的拓展。 （四）公建及商用板块 公建及商用产品主要应用于公共建筑、大型商用建筑、科研院校、文教传媒等公共设施应用场景。主要产品包括商 用冷水机组、商用组合式空调、商用末端机组、商用单元式空调等。 历年来公司在公建及商用领域已服务于包括深圳市民中心、广州白天鹅宾馆、深圳国际会展中心、广交会琶洲展馆、南非世界杯主体馆等众多知名客户。 公司于2022年投资成立申菱热储，借助在工业特种领域应用的热泵技术积累，特别是相关的高效制热、快速制热、 多参数控制、适应性开发等技术，以及光伏发电、光热制热、储电储热等多种技术和产品的开发整合，面向欧洲市场为 客户提供热泵及光储热一体化产品。新的热储制造基地已于2023年6月份正式投产，预计随着相关业务的拓展，将带动 公建及商用空调的快速增长。 未来公司将进一步加大在公建及商用领域的业务拓展，结合专用性空调领域的技术积累，重点发展技术要求较高的 高端商用空调，服务有定制需求的客户。 二、核心竞争力分析 1、研发技术创新优势 公司是工业和信息化部、财政部认定的“国家技术创新示范企业”。公司拥有高层次、高素质的研发设计团队，能 够针对不同行业的特点研发满足不同行业客户需求的技术，拥有超高能效、环保绿色工程、智能控制、极端环境保障、 防爆防腐、抗震抗冲击六大核心技术体系。公司的整体技术水平先进，尤其在水电领域（高效节能水电空调）、轨道交 通领域（隧道嵌装式全工况高效能空调系统）、信息通信领域（数据中心液/气双通道精准高效制冷系统关键技术及应 用）、核电领域（三代核电站宽环境温度风冷冷水机组）的技术达到了国际领先或国际先进水平。 公司始终把“技术创新”作为企业发展的主旋律，坚持走科技创新、科学发展之路。构建了以培育自主知识产权为 核心，以产学研战略合作为导向的自主创新体系，持续捕捉国内外的前沿技术，有效整合资源，全面提升自身技术实 力。公司拥有国家级“博士后科研工作站”，“国家认定企业技术中心”、“广东省特种空调工程技术中心”。历年来 承担多项国家、省部级科技计划专项，如国家科技支撑计划项目、国家火炬计划项目、广东省重大科技专项等，2012 年、2016年两次获得国家技术发明奖二等奖，并两次获国家建设部华夏科学技术一等奖，三次获全军科技进步二等奖。 基于多年的产品开发经验积淀和自主创新能力，公司在专用性空调行业负责或参与起草多项国家标准和行业标准， 在专用性空调行业具有一定的市场影响力。其中，公司是洁净手术室用空气调节机组、全新风除湿机、低温单元式空气 调节机、单元式空气调节机能效限定值及能源效率等级等国家标准的负责起草单位，计算机和数据处理机房用单元式空 气调节机、防爆除湿机及空调机等国家标准的主要起草单位。 截止报告期末，公司及主要子公司共有专利527项，新增11项。其中发明专利170项，实用新型专利350项，外观设计专利7项；另有软件著作权36项。 公司自主培养了享受国务院特殊津贴专家，组建了研究院及多个面向重点战略行业领域成立的产品研究所，依托“国家认定企业技术中心”平台，与众多高校和科研机构开展产学研合作，不断加强创新能力。 2、制造管理与产品质量优势 专用性空调有别于常规舒适性空调，一般需要根据客户的实际项目要求进行定制，具有多批次、少批量的特征。该 种生产模式对公司的设计、研发、制造的全流程管控能力有更高的要求。公司经过多年的发展，已经形成了业内先进的 ETO制造交付模式。逐步构建了平台化、标准化、模块化、结构化的产品开发体系，可以根据用户需求进行快速响应， 高效组织对应定制化产品的全流程生产。 公司建立了完善的质量管理体系，制定了进料检验质量控制措施、生产过程中关键质量环节及控制措施、出货检验 质量环节及控制措施等一系列的质量管理流程。在产品生产过程的数据记录及生产资料的控制严格按照ISO及军工产品 质量控制体系来执行。以上各项制度、技术保障能力为公司构建了良好的产品质量管控能力。 3、销售与售后服务优势 公司产品应用涉及行业较多，细分领域技术要求较高，为适应下游使用场景的丰富性、复杂性、专业性，有针对性 地构建了“技术营销型”销售模式，销售人员与研发技术人员同步参与市场开拓、项目需求导入、技术方案制定、可行 性论证、合同评审等一系列销售流程。 专用性空调行业专业性较强、定制化程度高，客户非常重视营销服务和售后跟踪服务能力的专业性和及时性。公司 在全国设立区域销售及服务网点，为客户提供及时、完善的销售和售后服务。 4、项目经验与客户优势 公司成立以来，参与了许多行业的大中型项目建设，积累了较为丰富的项目经验和客户资源。公司的客户广泛分布 于信息通信、电力（水电、火电、电网）、化工、交通（地铁、高铁、机场、铁路）、核电、军工与航天、VOCs治理、 公共建筑、大型商用、科研院校等行业领域，对于专用性空调行业发展和业务机会的把握具有准确性和及时性。且通过 众多重大项目的成功实施，公司已在业内积累了相当的品牌效应。 公司持续推进流程优化、组织优化、财务和运营体系优化，推进数字化改善，建立先进的现代化企业管理制度，运 营效率、管理水平等正持续提升。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用□不适用 单位：元
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况 单位：元
1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 □适用 ?不适用 5、募集资金使用情况 ?适用□不适用 （1）募集资金总体使用情况 ? 适用□不适用 单位：万元
?适用□不适用 单位：万元
□适用 ?不适用 公司报告期不存在募集资金变更项目情况。 6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 ?适用□不适用 报告期内委托理财概况 单位：万元
委托理财出现预期无法收回本金或存在其他可能导致减值的情形 □适用 ?不适用 （2）衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 （3）委托贷款情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在委托贷款。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ? 适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
□适用 ?不适用 主要控股参股公司情况说明 公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 九、公司控制的结构化主体情况 □适用 ?不适用 十、公司面临的风险和应对措施 （一）市场竞争加剧的风险 专用性空调设备生产的企业数量较多，市场竞争较激烈，如果公司不能紧跟市场环境和市场需求的变化，或将致使公司无法保持核心竞争力，处于不利的竞争局面。 公司将坚持以行业应用为导向，在深耕传统行业的基础上，结合国家产业发展趋势，特别是“碳中和”、能源安全和工业升级的战略布局，不断开发和拓展战略新兴产业的 应用场景，深入了解行业应用场景和问题，提升定制化和差异化能力，同时进一步加大研发投入，促进产品更新升级，优化产品结构，强化底层技术的统筹，不断提升市场综合 （二）公司业绩存在季节性波动的风险 公司的下游客户以大中型国有单位和知名民企为主，其采购一般在年初进行立项、规划和审批，在年中进行招投标 并签订订单，到下半年才进入实质交验、结算程序。同时，公司营业收入受春节因素的影响。因此公司业务收入存在季 节性特征，第四季度收入占比较高，但公司费用发生在年内平均分布，导致上半年利润较少，公司业绩存在季节性波动 的风险。公司将一方面结合行业发展趋势，积极开拓客户市场，平衡收入的季节性波动；另一方面，积极与客户落实合 同履约条款，加快产品开发和生产交付，在完成履约义务后及时验收并进行收入的确认。通过上述手段，努力降低业绩 的季节波动性。 （三）原材料价格上涨的风险 报告期内，由于铜等大宗商品价格仍维持高位，各种原材料都出现不同程度的涨幅，如果不能妥善应对，可能对公 司经营业绩产生不利影响。 由于公司主要是通过ETO模式来执行订单，一般需要在项目执行阶段重新进行定制化设计或优化，因此可以通过技术优化挖潜降本，在制造上通过工艺优化提升效率降本；因公司主要采用成本加成方法定价，在新订单获取时会结合原 材料价格变化及时调整产品价格。通过以上技术、管理及商务手段来把原材料价格上涨对公司经营带来的影响可以实现 有效的控制和消化。 （四）技术创新风险 若公司不能紧跟国内外专用性空调行业技术的发展趋势，充分满足客户多样化的个性需求，后续研发投入不足，或 产更新迭代过程中出现研究方向偏差、无法逾越的技术问题、产业化转化不力等情况，将可能使公司丧失技术和市场的 领先地位，从而对公司的经营业绩带来不利影响。 公司将进一步加大研发投入，依托“国家认定企业技术中心”平台，加强与高校和科研机构的产学研合作，与行业 知名客户的技术合作，不断提升技术创新能力，加快研发成果的产业化进程。 （五）公司快速发展带来的管理风险 随着市场规模化的快速发展，本公司产品品牌影响力不断提升，业务规模和资产规模快速增长，行业地位不断提升。但随着经营规模的进一步扩大，尤其是募集资金投资项目的实施，将对现有的管理体系、管理人员提出更高的要 求。公司将加强优秀人才梯队建设，为公司的持续稳定发展打好人才基础，并将不断完善法人治理结构和系列行之有效 的规章制度，不断提升公司治理和管理水平。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 ?适用□不适用
一、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 1、本报告期股东大会情况
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