[中报]金信诺(300252):2023年半年度报告
原标题:金信诺:2023年半年度报告 2023年半年度报告 【2023年8月】 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人黄昌华、主管会计工作负责人刘春华及会计机构负责人(会计主管人员)陈燕声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 公司请投资者认真阅读本半年度报告全文，并特别注意本半年度报告第三节“管理层讨论与分析”相关阐述。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................................................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................................. 10 第四节 公司治理 ................................................................................................................................................ 38 第五节 环境和社会责任 .................................................................................................................................. 44 第六节 重要事项 ................................................................................................................................................ 48 第七节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................................... 61 第八节 优先股相关情况 .................................................................................................................................. 68 第九节 债券相关情况 ....................................................................................................................................... 69 第十节 财务报告 ................................................................................................................................................ 70 备查文件目录 一、载有公司法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在中国证监会指定媒体上公开披露过的所有公司文件正本及公告的原稿。 三、经公司法定代表人签名的2023年半年度报告原件。 四、其他相关资料。 以上备查文件的备置地点：公司证券部。 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
?适用 □不适用 主要系收到国家税务局个税手续费返还 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司所处的行业情况及行业地位 公司产品及服务主要应用于通信、特种科工领域，并重点布局了数据中心、卫星互联网等行业，报告期内公司所处的 行业情况如下： 1、通信行业 通信行业一直都是公司业务发展的“主航道”，至今已有近二十年经验和技术积累。目前公司主要为通信行业提供基 站设备内部及设备之间关键信号互联产品，包括线缆/连接器/组件产品及印刷线路板（PCB）产品。此外，公司针对行业 专网及相关延伸覆盖场景，提供系统及终端产品。 我国已建成全球最大4G网络，5G建设亦走在世界前列。工信部发布《5G“扬帆计划”》，规划2025年每万人拥有 26个基站，因此我们预计在2025年全国至少有350万-360万5G基站。截止2022年底，我国已经建设了231.2万个5G基站，未来每年可能继续按50至60万站规划建设以达到2025年十四五的目标，5G基站建设热潮仍会持续。公司作为 基站天线及设备中线缆、连接器及组件、印刷线路板（PCB）主力供应商之一，持续受到下游行业需求的拉动。 从全球范围内看，当前3G和4G网络仍然是移动通信网络的主流。目前4G平均占有率为62%，而5G仅占13%，其中西欧作为第三大5G应用区域，渗透率仅11%，印度、南美、中东和北非等地区5G渗透率3%，中欧、东欧及撒哈拉以南 非洲几乎没有5G网络建设。公司各类线缆及通信连接器、组件产品广泛用于4G及5G基站设备内部及各设备间的连接， 服务印度、泰国、印度尼西亚、墨西哥、巴西等地区用户。 2、特种科工行业 在特种科工领域，公司为机载、弹载、船载以及相控阵雷达等特种装备提供基于电气互联的线缆/连接器/组件以及相 关定制化系统及终端产品，产品范围覆盖航空、兵器、电子等特种科工领域。 根据财政部2023年3月5日发布的政府预算草案报告，中国2023年国防预算编列为15,537亿元人民币，同比增长7.2%。“十四五”有望迎来装备四十年一遇的大换装期，随着特种装备的电子化、智能化升级，公司线缆/连接器/组件 等主要产品需求量较大。 公司是国内首家成功研发并批量向特种科工单位供应稳相电缆的民营企业。公司的特种线缆业务国内领先，部分产品 已列装国内的先进机型。此外，公司具备解决整机线缆及组件的系统性电磁干扰问题的能力，并建设有深圳市级电磁兼 容仿真及设计实验室，电磁兼容技术及产品方案已成为公司差异化的竞争力。 3、数据中心行业 公司提供数据中心行业的线缆/连接器/组件产品主要有：内、外部线端产品，板端连接器、服务器印制电路板产品等。 公司已向排名前五服务器制造商实现交付。 根据IDC、中商产业研究院，我国服务器市场规模由2019年的182亿美元增长至2022年的273.4亿美元，复合年均增长率达14.5%，预计2023年我国服务器市场规模将增至308亿美元。一方面，全球数字化进程加速，流媒体、电商、 视频会议、远程办公等需求快速提升，且维持高位；另一方面，企业加速向云端迁移，复杂的IT架构亦加速企业将自有 数据中心向第三方outsourcing的趋势。未来，在5G、AI、IoT等新技术＆应用场景带动下，全球在线数据流量有望进 入新一轮增长周期，驱动数据中心建设需求进一步超预期，并将推动高速线缆、连接器需求大幅增加。 4、卫星互联网行业 卫星通信具备大范围、高可靠、无线部署的特性，可很好弥补蜂窝通信对航空航海、偏远地区、应急通信等场景覆盖 能力的不足。随着高通量卫星、低轨卫星等技术带来通信成本的下降以及基础设施的完善，卫星通信将进入高速发展阶 段。 从政策端来看，卫星互联网纳入新基建，我国卫星互联网市场有望迎来重要历史发展机遇期。2023年2月6日，工 信部发布《关于电信设备进网许可制度若干改革举措的公告》，将卫星互联网设备、功能虚拟化设备正式纳入进网许可 管理。根据SIA数据，2021年中国卫星互联网行业市场规模达到 292.48亿元，预计2025年市场规模将达 446.92亿元， 2021-2025年复合增长率达到11%。其中，在全国应急通信领域共有约4.5万用户，需要约10万个卫星移动通信终端和 约4.5万个卫星便携数据终端以及约6,000个车载动中通，相关设备更新周期约5年，国内应急领域通讯终端市场将超 过5亿元。 公司从2017年开始卫星通信领域的布局，依靠在调制/波束、射频前端芯片以及相控阵卫星终端、便携式智能终端、 动中通天线等技术和产品的战略布局，深度整合卫星通信及5G覆盖，现已形成金信诺卫星通信解决方案。 （二）公司主要业务 金信诺专业从事基于“深度覆盖”和“可靠连接”的全系列信号互联产品的研发、生产和销售，主要有线缆/连接器/ 组件类、PCB类和系统/终端类的三大类产品业务，为全球多行业、多领域客户提供高性能、可定制“端到端”的信号互 联产品，形成了“Design In”研发模式，能够为核心客户提供一站式解决方案。 1、线缆/连接器/组件类产品 公司线缆产品具备良好的品牌优势，为公司传统优势领域。公司基于线缆产品的技术积累及品牌优势，在组件、连接 器领域进行延伸，并布局了高速组件、板线一体化等新产品。公司中高端线缆/连接器/组件类产品主要应用于通信领域 及特种科工领域，近年来新布局了数据中心领域。目前线缆/连接器/组件类产品仍是公司销售收入占比最大的产品品类， 具体行业应用情况如下: ①通信领域 通信领域是公司主要业务领域。公司生产的线缆/连接器/组件类产品主要用于通信设备内部以及通信设备之间关键信 号连接传输，主要应用于无线网、传输网、核心网、固网宽带等企业级应用场景中。公司是通信基站建设的元器件主力 供应商，已持续多年为核心设备商、天线厂商客户提供定制化服务。 ②特种科工领域 从2007年开始，公司凭借在射频线缆领域的核心领先技术优势，通过自主创新逐步实现武器装备核心零部件“国产 化替代”，为机载、弹载、船载以及相控阵雷达等特种装备提供信号互联产品。2023年上半年，特种产品在基于航空、 电子、船舶、兵器工业等基础元器件、子系统产品领域，开拓突破了航天以及卫星领域市场份额，新型射频元器件产品 已具备列装性能。与此同时，特种正在启动分阶段式科研生产周期提速增效工作，以满足客户端日益增长的低成本的需 求。 ③数据中心领域 数据中心及超算领域是公司在线缆/连接器/组件类产品领域重点布局的新领域。凭借在信号线缆和高频连接器领域多 年领先技术优势，金信诺重点推进高速裸线、AI及通用服务器交换机内/外部高速组件、板端连接器以及板线一体化的 产品布局，应用于交换机/服务器内部板卡、存储等内部连接，以及超算组网链路、TOR与服务器之间的外部连接，是面 向数据中心与超算市场各模组、机箱、机柜信号互联的核心元器件产品。 同时，公司的高速线缆与连接器目前可以匹配到英特尔下一代平台birch stream（pcie5.0）以及下下一代平台bird stream平台（pcie 6.0），为国内厂商的技术第一梯队，稳定交付于国内外一流客户，在超级计算节点上，所配套的产 品拥有更加稳定的链路信号传输。 2、PCB（印刷线路板）产品 公司致力于信号连接产品的开发，PCB（印刷线路板）作为信号传输关键器件，也是公司在线缆/组件/连接器之外， 基于同类客户布局和延伸的领域。目前公司在PCB领域是通信基站设备及天线厂商的主力供应商，公司生产的通信领域 印制电路板主要应用于无线网、传输网、核心网、固网宽带等企业级应用场景。目前金信诺天线射频PCB市场占有率领 先。此外，公司PCB产品还应用于数据中心、消费电子、汽车电子等领域。 3、系统及终端产品 公司在信号连接领域上已形成了包括线缆、连接器、组件及PCB（印刷线路板）的关键传输器件覆盖，在此基础上， 公司整合技术能力，将产品向下游延伸，为客户提供定制化的系统及终端产品，通过4G技术、5G技术、室内覆盖技术 和卫星通信技术，重点为数据峰值区域、室内区域和偏远区域等传统宏基站覆盖难以满足的场景，提供高速率、低成本 和高可靠的信号覆盖服务。主要产品包括4G/5G核心网、小基站、4G/5G终端、相控阵卫星天线、卫星便携站和深度覆 盖产品等，为运营商及行业客户提供4G/5G通信解决方案、5G智能制造解决方案、卫星通信解决方案及应急通信解决方 案等。 （三）经营模式 公司一直致力于创新产品的研发，通过“Design In”的设计定制模式，与行业顶级客户深度合作，以解决客户的下 一代定制需求及技术痛点为技术导向。公司提倡产品研发对标国际一流厂商，以国产化替代为起点，通过技术迭代，逐 步在细分领域上具备国际标准话语权。 公司以通信领域为公司业务“主航道”，并重点布局特种科工、数据中心领域，覆盖新能源汽车与卫星互联网等领域。 公司一直坚持“与顶级的客户为友”，通过“大客户Owner”，将公司不同产品线串联成“一站式供应”，充分发挥产 品及客户的协同效应。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要 求 1、产品或业务适用的关键技术或性能指标情况 从事通信传输设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 从事通信交换设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 □适用 ?不适用 从事通信接入设备或其零部件制造适用的关键技术或性能指标 ?适用 □不适用
?适用 □不适用 （1）半柔线缆适用的技术指标为：工作频率0-6GHz，PIM≤-120dBm（频率为600-2600MHz时）； （2）板对板连接器产品适用的技术指标为工作频率0-6GHz，回波损耗：23dB@0-3GHz，18dB@3-6GHz；插入损耗： 0.1dB@0-3GHz，0.2dB@3-6GHz；PIM≤-130dBm（频率为600-2600MHz时） （3）常州安泰诺特种印制板有限公司 PCB产品适用的技术指标为：层数：1-12层，板厚：0.2-3.2mm，最小机械孔： 0.2mm，最小线宽线距：4/4mil，最小阻焊桥：4mil，层间对准度：≤3mil，最大厚径比：10:1，背钻stub：≤8mil， 阻抗公差：±10%，三阶互调：≤-110dBm。 2、公司生产经营和投资项目情况
（1）通信组件及连接器与卫星及无线通讯产品毛利率下降主要为新能源项目毛利下降所致。 （2）PCB 系列毛利率总体呈现负水平，一方面是公司在江西省赣州市信丰县投资扩建的新建厂房及设备投入使用增 加大量折旧费用，同时新厂的客户验证及导入周期较长，产品良率提升较慢，前期导入低阶产品占比较大，产品售价较 低而生产成本较高，导致毛利率始终处于较低水平；另一方由于下游需求下滑，PCB营业收入下降幅度较大，导致亏损 大幅增加。 3、通过招投标方式获得订单情况 □适用 ?不适用 4、重大投资项目建设情况 □适用 ?不适用 二、核心竞争力分析 1、掌握信号互联产品的核心技术，注重研发创新助推持续内生性增长 作为中国第一家同时主导制定线缆及连接器国际标准的民营企业，截至目前公司累计主导或参与制修订并已发布的 IEC标准共有22项、国家标准8项、国家军用标准2项、行业标准10项。金信诺主导或参与制修订的标准覆盖了同轴电缆、数据电缆、光缆、光电复合缆、连接器、电缆组件、电缆试验方法和连接器试验方法等领域。截至报告期，公司 拥有授权专利合计633项，其中发明专利项104项，实用新型497项，国防专利18项，外观12项、澳大利亚专利2项。 公司是中国天线系统产业联盟核心射频器件理事单位，是中国5G产业联盟核心中高频器件理事单位，是广东省及江 西省5G产业联合会理事单位，是国家知识产权优势企业、中国电子元件骨干企业、国家级高新技术企业。公司积极参与 信号联接技术相关产业前沿技术研究，成立了广东省金信诺工程技术研究中心、广东省金信诺海洋探测技术院士工作站， 同时也是深圳市研发与标准示范企业、广东省未来通信高端器件创新中心的创始股东单位。 此外，公司作为深圳市博士后实践基地，设置了5G研究所、PCB研究所、线缆研究所和电磁与信号系统研究所等研 究机构及团队，同时和东南大学合作成立了人工智能联合实验室，与汇芯通信合作成立了5G联合实验室，与清华大学、 哈尔滨工业大学、华南理工大学等成立产学研平台。并在深圳、长沙、西安建立多个软件集成开发平台，从而为公司坚 持以产品化经营、持续稳定的内生性增长提供有力的支撑。 2、品牌认知度全面提升，在细分领域市场占有率领先 公司扎根通信行业领域二十年，秉承“连接世界，创造价值”的企业使命，以“诚信、创造、融合、责任”为企业的 核心价值观，始终不忘“成为具有国际标准话语权的信号智能一站式解决方案专家”的企业愿景，不断开拓进取，攻坚 克难。目前公司主要有线缆/连接器/组件类、PCB类和系统/终端类三大类产品业务，产品广泛应用于通信、特种科工、 数据中心、新能源汽车等领域。基于公司在细分领域的技术领先优势及市场影响力，公司获得了行业内顶级客户的认可， 包括通信领域的爱立信，数据中心领域的H3C、浪潮、联想，特种科工的主机厂及研究所等。公司先后获得“国家知识 产权优势企业”“中国电子元件骨干企业”“研发与标准示范企业”等荣誉称号，入选首批“5G应用解决方案供应商目 3、提供综合成本最优的整体解决方案的优势 公司以独特的“Design In”设计进入模式，在新产品或方案设计初期介入，紧跟客户的研发方向，解决客户的特殊 定制需求及痛点，在原有优势技术的深耕和复用的基础上，形成产品系列的自然拓展与延伸。 同时，公司跟随核心客户的全球化步伐，通过全球化的制造中心、物流中心及服务中心实现快速交付；公司通过具有 竞争力的解决方案设计能力以及一站式服务能力，在充分满足客户需求的同时，为客户尽可能的降低资本支出及运营支 出；通过综合成本最优的解决方案有效绑定客户，建立起差异化的竞争优势。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 占比10%以上的产品或服务情况 ?适用 □不适用 单位：元
（2）PCB 系列毛利率总体呈现负水平，一方面是公司在江西省赣州市信丰县投资扩建的新建厂房及设备投入使用增加大量折旧费用，同时新厂的客户验证及导入周期较长，产品良率提升较慢，前期导入低阶产品占比较大，产品售价 较低而生产成本较高，导致毛利率始终处于较低水平；另一方由于下游需求下滑，PCB营业收入下降幅度较大，导致亏 损大幅增加。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“通信相关业务”的披露要 求 对主要收入来源地的销售情况
主要原材料及核心零部件等的进口情况对公司生产经营的影响 研发投入情况 报告期内公司研发投入金额如下：
四、非主营业务分析 ?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 ?适用 □不适用 单位：元
注：应收款项融资的其他变动主要系报告期内公司收到、背书转让或到期承兑的银行承兑汇票的净变动。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
金17,149,781.19元，海关保证金1,285.01元，其他货币资金386,834.00元。 六、投资状况分析 1、总体情况 ?适用 □不适用
□适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、以公允价值计量的金融资产 ?适用 □不适用 单位：元
 |