[中报]壹石通(688733):壹石通2023年半年度报告
原标题:壹石通:壹石通2023年半年度报告 安徽壹石通材料科技股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司在经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、风险因素”部分，敬请投资者注意投资风险。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人蒋学鑫、主管会计工作负责人张月月及会计机构负责人（会计主管人员）潘丽珠声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 9 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 32 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 34 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 38 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 75 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 82 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 83 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 84
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：万元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 报告期公司营业收入同比下降 26.43%，主要原因为 2023年上半年新能源汽车消费信心仍处于恢复阶段，受下游企业消库存影响，锂电池涂覆材料的需求出现阶段性下降，公司主要产品勃姆石出货量减少，同时公司为进一步提升市场份额，对部分客户价格进行了灵活下调，致使公司营业收入较上年同期相应下降。 报告期公司净利润及扣非净利润较上年同期呈现明显下滑，主要原因为：（1）公司在2022年下半年实施股权激励，本报告期较上年同期确认的股份支付摊销费用显著增加；（2）公司对新技术、新产品、新工艺等持续加大研发投入，相关研发费用较上年同期大幅增加；（3）公司降本增效措施已初见成效，但受新建产线转固摊销费用增加及叠加行业需求不足等因素影响，抵消了工艺创新带来的部分降本效益；（4）受营业收入下降及毛利率下滑影响。 报告期公司经营活动产生的现金流量净额有所下降，主要系支付职工薪酬增加以及缴纳税费增加所致。 报告期基本每股收益、稀释每股收益以及加权平均净资产收益率明显下滑，主要系报告期净利润较上年同期下滑及 2022年下半年公司完成再融资，净资产规模大幅增加，而相关募投项目尚未投产产生效益所致。 报告期研发投入占营业收入比例增加，主要系公司持续增加研发投入，新增研发人员薪酬规模增加及股份支付费用增加所致。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 √适用 □不适用 公司 2023 年半年度剔除股份支付费用影响后的归属于母公司所有者净利润为 3,476.15 万元（未考虑相关所得税费用的影响），较上年同期减少 59.37%；2023年半年度剔除股份支付费用影响后的归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为 1,353.83万元（未考虑相关所得税费用的影响），较上年同期减少 81.52%。 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 公司致力于先进无机非金属复合材料的前沿应用，通过多年行业积累形成了差异化竞争优势，主要产品包括锂电池涂覆材料、电子通信功能填充材料和低烟无卤阻燃材料等三大类。无机非金属材料具备绝缘性好、耐热性强、化学性能稳定等特点，被广泛应用于新能源汽车、消费电子、芯片封装、覆铜板以及防火安全等领域。 （一）公司所属行业情况说明 1、所属行业 根据证监会实施的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）及国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2017）规定，公司业务属于“C 制造业之 C30 非金属矿物制品业”；根据国家统计局颁布的《战略性新兴产业分类（2018）》，公司业务属于“3.新材料之 3.4先进无机非金属材料之 3.4.5矿物功能材料制造”。 2、所属行业发展变化情况 （1）新能源汽车及锂电池行业竞争和机遇并存，上游涂覆材料市场空间广阔 发展新能源汽车是我国应对气候变化、推动低碳转型、实现绿色发展的战略举措，是建设现代化产业体系的重要内容，也是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路。在国务院发布《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》相关政策的基础上，2023年 6月国务院常务会议进一步提出促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施，要求巩固和扩大新能源汽车发展优势，进一步优化产业布局，提升全产业链自主可控能力和绿色发展水平，并延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系，进一步稳定市场预期、优化消费环境，更大释放新能源汽车消费潜力。随后国家财政部、税务总局、工业和信息化部联合发布公告，明确延续新能源汽车车辆购置税减免政策至 2027年年底，以支持新能源汽车产业发展、促进汽车消费。初步估1 算，通过实行延长政策，2024年至 2027年减免车辆购置税规模总额将达到 5200亿元。 随着汽车产业电动化的推广，我国新能源汽车销量呈现快速增长态势，带动了动力锂电池产业的旺盛需求，叠加储能市场步入快车道，我国锂电池产业的市场空间非常广阔。根据中国汽车2 工业协会预计，2023 年中国新能源汽车销量将达 900 万辆，同比增长 35%；中国乘用车市场信3 息联席会（“乘联会”）预计 2023年中国新能源车销量达 850万辆，同比增长 30%以上。具体到锂电池产业，高工产研锂电研究所（GGII）预测国内 2023年动力电池出货量 850GWh、储能电池4 出货量 120 GWh，至 2025年国内动力电池出货量可达 1250GWh、储能电池出货量达 430 GWh，未来三年复合增长率约 40%。 在锂电池涂覆材料领域，通过对锂电池电芯隔膜或极片进行涂覆，能够有效提升动力电池安全性能，提升电芯的良品率，因此锂电池涂覆技术已成为行业的主流选择，新能源汽车行业蓬勃发展带动了锂电池涂覆材料需求的增长。与此同时，以勃姆石和氧化铝为代表的无机涂覆材料在锂电池涂覆应用中占据主流地位，其中勃姆石因兼具磁性异物含量低、吸水率低、比重低、莫氏硬度低等优势特点，能够有助于改善电池的倍率性能和循环性能，在无机涂覆材料中的占比在不断提升。受益于新能源汽车产业链需求增长、储能电池涂覆应用拓展以及勃姆石涂覆渗透率提升等多重因素的共同驱动，勃姆石作为事关锂电池安全的重要涂覆材料，市场空间广阔。 进入 2023年以来，我国新能源汽车产业在快速发展的同时，产业内的竞争也日趋激烈。随着新能源汽车市场由政策导向型切换为市场驱动型，更加充分的市场竞争已导致行业整体盈利水平呈现下行趋势。根据高工产研锂电研究所（GGII）研究分析，国内新能源车型持续丰富的供给以及产业链降价趋势，将对 2023年全年新能源汽车实现正向增长产生积极性影响，但同时国内新能源汽车行业也在面临政策变化、技术迭代、产品竞争加剧等多重复杂因素，2023年或是我国新能5 源汽车竞争格局重塑、行业走向成熟的关键之年。对于锂电上游材料而言，随着上游企业加速扩 1 数据来源：http://news.cnr.cn/native/gd/20230626/t20230626_526302925.shtml 2 数据来源：https://www.cnii.com.cn/gxxww/qc/202302/t20230222_448850.html 3 数据来源：http://www.stcn.com/article/detail/772576.html 4 数据来源：https://mp.weixin.qq.com/s/kayZk6ckAD6Ievp2TSGuHw 产和新建产能集中释放，绝大多数锂电材料的供需关系发生变化，预计未来价格将进入下行通道6 。对公司而言，将积极顺应行业发展趋势，充分发挥创新能力，持续强化技术优势、成本优势、产能优势，并采取积极灵活的市场策略，致力于追求质量最好、成本最低、规模最大，不断巩固提升市场份额。 （2）消费电子、5G通讯和新能源汽车产业升级发展，对导热材料需求快速上升 加快发展新材料，对我国推动技术创新、支撑产业升级、建设制造强国具有重要战略意义。 2020年 9月，发改委、科技部、工信部和财政部联合发布的《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》指出“加快在光刻胶、高纯靶材、高温合金、高性能纤维材料、高强高导耐热材料、耐腐蚀材料、大尺寸硅片、电子封装材料等领域实现突破”。 导热材料是一种新型工业材料，可以形成良好的导热效率，有效将热量传导至导热介质材料再传递到外部。高导热材料下游应用广泛，包括消费电子、通信设备、新能源汽车、工业互联、医疗制造等行业，对于国家战略产业发展具有重要意义，目前国内导热材料的市场规模增速明显。 随着消费电子产品不断向小型化、轻薄化、智能化升级，5G商用带来在通信基站和通讯设备方面的投入，以及新能源汽车产业高速发展带来的对动力电池需求大幅度增加，高导热材料需求快速上升。 影响导热材料的核心在于填充材料，填充材料可以充满电子元件和散热器之间的空气间隙，建立有效的热传导通道，提高散热性能。当前主流的导热材料是氧化物或者氮化物，其中氧化铝综合性能良好，市场应用更为普遍；而球形填料有助于发挥导热填料的热传导功能，目前市场上较多采用球形氧化铝方案。因此，下游对导热材料需求的增长为公司电子填充材料尤其是球形氧化铝产品带来了重要市场机遇。 （3）集成电路封测市场前景广阔，高端芯片封装材料国产替代需求旺盛 封装测试行业位于集成电路制造产业链的中下游。封装是将芯片在基板上布局、固定及连接，并用绝缘介质封装形成电子产品的过程。按照封装材料组成来看，主要分为金属基、陶瓷基和塑料基封装材料。其中，陶瓷基封装材料主要原材料为氧化铝，作为一种先进的封装材料，相对于传统塑料封装和金属封装的优势在于低介电常数，高频性能好；绝缘性好、可靠性高；强度高，热稳定性好；热膨胀系数低，热导率高；气密性好，化学性能稳定；耐湿性好，不易产生微裂现象。日本企业凭借长期的技术积累在高端封装材料具有明显优势，占领了全球大部分市场份额，国内高端芯片封装材料主要依赖进口，国产替代需求旺盛。 在芯片封装领域，封装材料中的 U、Th 两种放射性同位素会释放 α 射线，引发电子芯片及线路板工作过程中发生软错误，影响其稳定性，此时则需要 α射线含量低、磁性异物含量低、介电常数及介质损耗低、粒径分布窄的高端芯片封装材料，Low-α 射线球形氧化铝是较好的选择。 在全球范围内，目前能达到 Low-α射线控制及磁性异物控制，同时在形貌控制上可以实现纳米级 产品的生产企业仍然较少。公司目前已完成研发、预计在 2023年四季度投产的 Low-α 射线球形氧化铝产品，能够满足下游客户对 Low-α射线控制、纳米级形貌、磁性异物控制的更高要求，将填补国内空白、打破国外垄断，推动国内高端芯片封装材料的产业升级。 （4）新能源汽车日益重视热管理安全，带动陶瓷化阻燃防火材料需求增长 随着新能源汽车行业的蓬勃发展，安全性能和热管理问题近年来日益受到重视，阻燃防火材料在动力电池 PACK热失控防护中的关键作用已得到充分体现。随着动力电池企业和新能源车企对 PACK技术的不断升级优化，其对防火隔热、防爆密封等上游材料也提出了更高标准的性能与技术需求，公司的陶瓷化阻燃防火材料及制品已迎来发展机遇期。相比于传统的无机氢氧化物和有机体系阻燃剂，陶瓷化阻燃防火方案更具优势，在阻燃性能、力学性能、制备工艺等方面具有诸多优良特性。陶瓷化阻燃材料制品如隔热泡棉，可以提供优良的隔热、缓冲、阻燃、密封、支撑及回弹减震等功能，在动力电池 PACK的不同区域位置中已得到较多应用。 本报告期内，公司的陶瓷化硅橡胶系列阻燃产品已在新能源汽车领域逐步应用推广，可用于电芯间隔热、电池模组的隔热顶板、侧板以及电芯舱与驾驶舱之间的防火罩等多个阻燃防火应用场景。公司的陶瓷化硅橡胶粉体及相关制品新增产能也已实现部分试生产，新客户的开拓进入验证和导入阶段。 （二）公司主营业务情况说明 1、主要产品 公司主要产品包括锂电池涂覆材料、电子通信功能填充材料和低烟无卤阻燃材料等三大类，性能特点和具体应用领域如下： 公司的锂电池涂覆材料主要为勃姆石产品，是一种无机的陶瓷涂覆粉体材料，通过对锂电池电芯隔膜或极片进行涂覆，可以提高锂电池电芯隔膜的耐热性和抗刺穿能力，并降低涂覆隔膜的含水率，有助于改善锂电池的倍率性能和循环性能，降低电芯的自放电，提升电芯的良品率，并提高锂电池的主动安全性能。 公司电子通信功能填充材料主要包括二氧化硅粉体、球形氧化铝粉体等产品，填充在电子芯片的封装材料和电子印刷线路板中，可满足 low-α 射线、高频高速、低延时、低损耗、高可靠等电子封装或信号传输要求，主要应用于芯片封装、先进通信（5G）、存储运算、人工智能、自动驾驶等领域。 公司的低烟无卤阻燃材料主要包括纳米复合阻燃材料、陶瓷化硅橡胶阻燃材料等产品，可广泛应用于新能源汽车、电线电缆、家用电器、交通运输、建筑家居等阻燃防火领域。公司的纳米复合阻燃材料应用于电线电缆中可以有效抑烟、促进成炭和抗滴落，在遇火时阻燃剂发生脱水吸热反应，一方面降低可燃物温度，另一方面释放水蒸气稀释可燃物表面氧气浓度，起到阻燃抑烟作用。公司的陶瓷化硅橡胶阻燃材料可在遇火时促进成碳、形成陶瓷碳化层，覆盖在可燃物表面，从而隔绝氧气，有效阻止热量释放和有机物裂解，呈现高自熄特点。 2、公司行业地位 在锂电池涂覆材料领域，公司目前是全球锂电池用勃姆石最大供应商。根据高工产研锂电研究所（GGII）统计数据，公司的锂电用勃姆石产品在 2022年度全球市场占有率超过 50%，行业地位和领先优势较为显著。目前公司下游客户已覆盖国内大多数主流的锂电池厂商和主要的锂电池湿法隔膜厂商，在锂电池行业中的口碑和影响力持续提升。为积极顺应行业发展趋势，公司进入2023年以来持续强化技术优势、成本优势、产能优势，并采取更加灵活的市场策略，致力于追求质量最好、成本最低、规模最大，以巩固提升市场占有率作为重要目标。 在电子通信功能填充材料领域，公司已进入华为 5G 产品供应链体系，球形氧化铝产品凭借在导热界面材料领域的优良应用性能，已批量导入新能源汽车龙头企业，并在电子领域与行业知名企业建立了合作关系。在高端芯片封装材料领域，公司目前已完成研发、预计在 2023年四季度投产的 Low-α 射线球形氧化铝产品，主要作为高端芯片封装材料的功能填料，可应用于高算力、高集成度、异构芯片等高散热需求的封装场景，下游主要是大数据存储运算、人工智能、自动驾驶等领域，目前由日本企业占领全球市场大部分份额，国内应用主要依赖进口。公司 Low-α射线球形氧化铝是采用自主知识产权的提纯技术和无放射性污染的球形化技术制备而成，兼具 α射线含量低、球形化率高、磁性异物含量低、粒径分布可调、导热性好、体积填充率高等性能优势，适合作为高端 EMC（环氧塑封料）、GMC（颗粒状环氧塑封料）的关键功能填料，该产品量产后将填补国内空白、打破国外垄断，有望推动国内高端芯片封装材料的产业升级。 在低烟无卤阻燃材料领域，公司陶瓷化聚合物产品目前已顺利导入特种电线电缆、新能源汽车等下游行业，并实现了批量销售。在新能源汽车领域，公司阻燃产品主要应用于电芯间隔热、电池模组的隔热顶板、侧板以及电芯舱与驾驶舱之间的防火罩等多个阻燃防火应用场景，在遇火燃烧时呈现高自熄特性，兼具良好的成瓷效果和隔热性能，是一种高性价比、高效率、高安全的解决方案，成为公司阻燃材料产品重点开拓的应用方向。报告期内，公司的陶瓷化硅橡胶粉体及相关制品新增产能已实现部分试生产，新客户的开拓进入验证和导入阶段。为了进一步满足陶瓷化阻燃材料在不同应用体系（如聚氨酯、聚烯烃等）的差异化需求，不断拓展新的应用领域，公司已启动对陶瓷化聚合物用无机粉体材料的持续深度开发，部分在研项目已转入试生产阶段。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司成立多年以来，坚持以自主创新驱动高质量发展，始终贯彻“销售一代、研发一代、储备一代”的研发战略，基于自身对科学前沿和行业发展趋势的判断，以及对无机非金属复合材料的深刻理解，提前布局符合未来市场需求的新产品，通过多年行业积累，形成了差异化竞争优势。 公司将技术攻关与下游客户的实际需求结合，掌握了一系列拥有自主知识产权的专利技术或非专利的核心技术。 报告期内，公司持续加大研发投入和创新力度，2023年上半年度研发费用 2,873.98万元，同比增长 95.21%，研发团队人数由期初的 104 人扩充为 116 人，研发平台体系进一步完善。公司2023年上半年发明专利新增申请 17个、新增授权 9个；实用新型专利新增申请 5个、新增授权8个。截至报告期末，公司已获授权专利共计 72个，其中发明专利 32个、实用新型专利 40个。 2023年上半年，公司根据客户需求持续推动勃姆石产品的更新迭代以实现更高性能，通过精确控制中位粒径，已成功研发出适用于 0.5μm-1μm涂层厚度的超薄涂覆用勃姆石型号，并已实现量产。在勃姆石的制备环节，公司持续推动工艺创新改进及提升自动化水平，降本增效取得了预期进展，叠加下游需求逐步回暖、产能利用率提升，有利于公司盈利能力的修复向好。 在阻燃材料领域，公司的陶瓷化硅橡胶相关制品作为新产品在报告期内实现产业化落地，新增产能产线已进入批量试生产，并向下游客户陆续送样验证，部分行业龙头客户的验证进展符合预期。在电子材料领域，公司自主研发的新产品亚微米高纯氧化铝、芯片封装用 low-α 球形氧化铝已进入产线设备安装阶段，预计在 2023年四季度陆续建成并试生产。 在固体氧化物燃料电池（SOFC）、固体氧化物电解池（SOEC）（合称“SOC”）领域，公司在研子项目“中温固体氧化物燃料电池用质子导体复合电解质材料的开发和稳定性测试项目”已进入中试阶段。基于公司在先进无机非金属材料和陶瓷材料领域的技术优势，公司目前已掌握电解质、阳极粉体、高性能阴极粉体的规模化和低成本制备能力，形成了燃料极活性粉体制备技术及应用该粉体制备高性能燃料极催化功能层的方法、高性能电解质制备技术及相关应用、空气极活性粉体的制备技术、SOFC 平板单电池工程化制备技术和 SOFC 平板电池堆高温气密封接技术等关键技术。2023年上半年，公司进一步推动了单体电池的性能提升、结构优化和部分量产，并同步开展了 SOC电堆的封装测试和 SOFC、SOEC系统开发等工作，加快推动了固体氧化物电池（SOC）系统的中试线建设，为该产品走向产业化奠定了坚实基础。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司新增申请发明专利 17个，新增获得授权数为 9个；新增申请实用新型专利 5个，新增获得授权数为 8个。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：万元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 √适用 □不适用 报告期内，公司研发投入金额较上年同期增长较多，主要原因系研发人员及相应薪酬规模增加、股份支付费用增加以及研发设备投入增加所致。 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司坚持以自主创新驱动高质量发展，贯彻“不领先，不立项；无创新，不扩张；非主业，不介入”的经营原则，致力于推动产品创新能力、产品实现能力和市场布局能力三大能力建设，新产品研发始终以客户需求为导向，围绕下游客户的痛点问题，提供个性化解决方案。成立多年以来，公司逐步在业务布局、产品品类、技术研发体系、市场及客户开拓等方面形成了自身独特的竞争优势，从而构建起较强的抗风险能力与可持续发展能力。公司拥有的核心竞争力主要体现在以下方面： 1、技术创新优势 公司以创新为基因，建立了产品研发、工艺技术开发和应用研究为主体的研发体系，在专门的研发部门之外，在合肥高新区设立了合肥创新中心、壹石通研究院，便于研发人才引进以及与高校、机构的密切合作。公司研发部按不同产品类型设置了四个专业实验室，分别负责电子通信功能填充材料产品、能源材料产品、阻燃材料产品和导热材料产品的研发，形成了产品线、研发线双线推进的产品研发体系，为持续推出新产品、不断优化产品结构和生产工艺、提升产品质量提供了技术保障，为满足客户需求提供了技术支撑。 在完备的研发创新体系之上，公司形成了领先的创新意识，秉持“销售一代、研发一代、储备一代”的研发理念，基于自身对科学前沿和行业发展趋势的判断，提前布局符合未来市场需求的新产品。公司的研发工作大致分为三类：（1）重视基础理论研究，作为长期发展的积淀，通过与中国科学技术大学等高校的产学研合作，以及引入专业互补的博士、硕士等学术型人才，提前布局领先市场十年左右的基础研究；（2）公司研发部及合肥研究院的研发人员开展具有潜在应用前景的前瞻性产品研发，推进小试和中试；（3）公司研发人员和工程部、生产部、市场部等相关人员负责已进入中试阶段、预期未来三年内能够量产的新产品和新技术产业化，有效保持领先的创新能力。 为储备持续迭代的产品和技术，公司着力于建设自身的三大能力体系：（1）持续的产品创新能力，加深公司对基础材料的理解及研究，将基础材料适配，生产出适于客户需要的产品；（2）产品实现能力，即实现产品的产业化与市场化；（3）市场布局能力，积极收集市场反馈信息，洞察市场动向，根据下游客户的需求持续研究开发新产品、新技术。 2、市场及客户优势 公司坚持践行以客户为中心的企业文化，以客户需求为导向，为客户提供优质产品和解决方案。客户是公司产品和技术的使用者、是公司产品的评价者、是新需求的提出者，也是公司的盈利来源、成长伙伴、创新驱动者。成立多年来，公司已建立起较为完善的销售网络和售后服务体系，并在市场端保持了高效的信息收集机制和灵敏的快速反应机制。公司根据行业发展趋势，及时把握市场需求变化，与下游应用更新换代的周期保持协同，在研发、生产、品质、销售、售后服务等环节与客户密切沟通，持续满足客户对新产品的需求和预期，从而建立了长期、稳定的合作伙伴关系，不断提升公司的行业影响力和品牌价值。 公司在行业内拥有领先的龙头客户资源，在新产品推广初期即聚焦于服务龙头客户，树立良好的品牌知名度后再带动行业内的其他客户自然跟进。在锂电池涂覆材料领域，公司作为全球领先企业，已成为宁德时代的勃姆石产品核心供应商，并进入三星 SDI、新能源科技（ATL）、亿纬锂能、比亚迪、欣旺达、国轩高科等多家国内外锂电池制造企业的供应商体系。此外，公司也与国内外主要的锂电池隔膜厂商如韩国 W-Scope、恩捷股份、璞泰来、中材锂膜、星源材质、河北金力等建立了长期合作关系，积累了丰富的客户资源。 3、产品性能优势 公司从先进无机非金属复合材料出发，已成功完成锂电池涂覆材料、电子通信功能填充材料和低烟无卤阻燃材料的产品布局，能有效满足客户在锂电池电芯的隔膜和极片涂覆、电子芯片封装及锂电导热粘结胶、聚合物陶瓷化阻燃等各类工业应用场景的需求。 在锂电池涂覆材料领域，随着公司的持续研发投入与行业经验积累，勃姆石产品技术性能不断提升，公司的勃姆石产品在纯度、中位粒径、比表面积和磁性异物等指标上表现优异，作为无机涂覆材料中的陶瓷涂覆颗粒可提高锂电池电芯隔膜的耐热性和抗刺穿能力，提升电芯良品率，提高锂电池的安全性能。此外，公司也在积极布局下一代涂覆材料，在纯度更高、粒径更小的勃姆石制备领域形成了深厚的技术积淀。 在电子通信功能填充材料领域，公司生产的球形氧化铝可填充进有机硅、环氧树脂等材料制备成导热界面材料，具有高热传导性、高填充性、绝缘性等特点，应用于集成电路封装和电子元器件散热，充满电子元件和散热器之间的空气间隙，建立有效的热传导通道，减少传热热阻，提高散热性能。公司还针对客户差异化需求对导热球形氧化铝产品实施了精准研发及市场布局，可满足锂电池模组导热粘接胶对更高性能的热管理材料的迫切需求。在高端芯片封装材料领域，公司的 Low-α射线球形氧化铝产品能够满足下游客户对 Low-α射线控制、纳米级形貌、磁性异物控制的更高要求，可应用于大数据存储运算、人工智能、自动驾驶等新兴领域，将填补国内空白、打破国外垄断，推动国内高端芯片封装材料的产业升级。 在低烟无卤阻燃材料领域，公司的陶瓷化硅橡胶系列产品已在新能源汽车阻燃防火领域实现批量销售，应用于电芯间隔热、电池模组的隔热顶板、侧板以及电芯舱与驾驶舱之间的防火罩等多个阻燃防火应用场景，在遇火燃烧时呈现高自熄性，兼具良好的成瓷效果和隔热性能，是一种高性价比、高效率、高安全的解决方案，成为公司阻燃材料产品重点开拓的应用方向。 4、产品品质控制优势 公司产品均处于产业链的上游位置，其质量及品质稳定性将直接影响下游应用的关键性能。 公司设有专门的品质部和经验丰富的品质控制团队，树立了统一的品质观，建立了完善的品质管控体系及品质控制手段，有效保障了公司产品质量。此外，公司重视加强与第三方审核机构的协同合作，持续推动自身品控体系建设的完善和高效运行。公司在品质控制上强调统一理念、统一行动，从原材料、半成品到成品的每一个生产过程都进行严格的品质检测与管理，不合格的原料、半成品不会进入到下一步工序，从而保障产品性能符合客户要求、满足客户预期。 5、自主设计先进工艺装备的优势 基于对产品工艺的深刻理解，结合客户对产品性能的要求，公司自主开发了包括流化床气流磨、球形化设备、表面改性设备等多台套差异化生产设备。以勃姆石为例，公司根据对勃姆石生产工艺，包括转化温度、晶体生长等特殊工艺参数的深刻理解，为满足客户对勃姆石高纯度、低磁性异物等指标的更高要求，自主设计并建造了勃姆石自动化生产线，提升单位占地面积产能，优化生产工序和物流模式，通过单体自动化设备分散控制、中控室集中操作、全流程无断点与密闭式生产，实现安全、高效的自动化管理，有效控制生产过程中各类杂质的引入，进一步降低磁性异物含量，提高生产效率及产品质量，保障了产品性能的一致性与可靠性。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 （一）整体经营情况分析 2023年上半年，新能源汽车消费信心仍处于恢复阶段，受下游企业消库存影响，锂电池涂覆材料的需求出现阶段性下降，公司主要产品勃姆石出货量减少，同时公司为进一步提升市场份额，对部分客户价格进行了灵活下调，致使公司营业收入较上年同期相应下降。 2023 年上半年，公司归母净利润及扣非净利润较上年同期呈现明显下滑，主要原因为：（1）公司在 2022年下半年实施了股权激励，本报告期较上年同期确认的股份支付摊销费用显著增加；（2）公司对新技术、新产品、新工艺等持续加大研发投入，相关研发费用较上年同期大幅增加；（3）公司降本增效措施已初见成效，但受新建产线转固摊销费用增加及叠加行业需求不足等因素影响，抵消了工艺创新带来的部分降本效益；（4）受营业收入下降及毛利率下滑影响。 展望 2023年下半年，随着下游需求逐步恢复、公司产能利用率持续提升、生产工艺不断创新，公司的降本增效和规模效应将进一步凸显，叠加公司电子材料、阻燃材料的新产品新产能陆续投放，整体盈利能力有望逐渐向好。 （二）重点项目建设情况 报告期内，公司主要产能和重点项目建设进展情况如下： 1、首次公开发行募投项目： 年产 6,000吨动力电池涂覆隔膜用勃姆石扩产项目已于 2022年投产结项。截至本报告期末，电子通讯用功能粉体材料生产基地建设项目处于试生产阶段，预计 2023 年下半年启动回购所租用的土地厂房，完成项目结项；壹石通（合肥）先进无机非金属材料研发中心建设项目的实验室建设及装修已完成，并已投入使用，在陆续完善人员招聘工作。 2、2022年再融资募投项目： ①勃姆石扩产项目： 公司投资的年产 20,000吨锂电池涂覆用勃姆石建设项目，截至 2023年二季度末，处于降本工艺更新提升改造阶段。随着下游需求逐步恢复、新增产能利用率持续提升，公司的规模优势和成本优势将逐步凸显。 ②电子材料生产基地建设项目： 公司投资的年产 15,000吨电子功能粉体材料建设项目，预计在 2023年四季度陆续建成并试生产，其中怀远厂区已完成厂房主体结构施工，亚微米高纯氧化铝、芯片封装用 low-α 氧化铝产线处于设备进场安装阶段；其中的“年产 9,800 吨导热用球形氧化铝建设项目”已变更至重庆作为实施地点，由全资子公司重庆壹石通投资建设，以利用我国西南地区的能源成本优势，降低募投项目生产成本、增强募投项目盈利能力，持续推进降本增效、提升市场竞争力。 本报告期内，该项目在按既定规划推进实施，其中固体氧化物电池（SOC）系统的研发与试制子项目，已完成单电池中试线设计方案的规划并已启动建设，预计 2023年年底建成 SOC单电池产品的中试线并试运行。 3、其他重点在建项目： 壹石通碳中和产业园一期项目规划分批建成年产 8万吨环保陶瓷化防火材料产品产能，截至本报告期末，其中的首期陶瓷化制品产线已实现部分试生产，并向下游客户送样验证；子公司重庆壹石通年产 2万吨锂电用陶瓷粉体材料项目已将“年产 9,800吨导热用球形氧化铝”募投项目作为一期项目启动建设，截至报告期末处于主体工程施工阶段。 （三）研发创新进展情况 公司秉承创新基因，坚持创新驱动，遵循“销售一代、研发一代、储备一代”的研发理念，基于自身对科学前沿和行业发展趋势的判断，提前布局符合未来市场需求的新产品，在先进无机非金属复合材料领域形成了差异化竞争优势。报告期内，公司充分利用自身核心技术与经验积累，加强产品研发能力、产品实现能力和市场布局能力三大能力建设，与下游客户紧密合作，持续推进新产品的研发、投产与销售，加速新产品的“开发票”过程。 2023年上半年，公司“中温固体氧化物燃料电池用质子导体复合电解质材料的开发和稳定性测试”项目已进入中试阶段；“导热粉体在聚合物热管理材料中的应用研究”、“陶瓷化硅橡胶及复合带研究及产业化”、“陶瓷化聚烯烃的研制与产业化研究”等项目已进入试生产阶段。 在固体氧化物电池（SOC）领域，公司于 2023年 2月与中国科学技术大学先进技术研究院签署合作协议，启动共建“中科大先研院-壹石通固体氧化物燃料电池联合实验室”，双方将联合开展固体氧化物燃料电池（SOFC）、固体氧化物电解池（SOEC）等相关方向研究，具体包括管式 SOC和金属支撑 SOC的单电池标准化制备，性能测试、优化，以及适宜以上两种构型 SOC电堆的设计、制造、测试、优化，实现相关产业链的发展和科研成果转化。 （四）股份回购进展情况 2022年 11月 17日，公司召开第三届董事会第十七次会议，审议通过了《关于以集中竞价方式回购公司股份方案的议案》，同意公司以自有资金通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A股）股票。2023年 5月 10日，公司披露了《关于股份回购实施结果的公告》（公告编号：2023-028），截至 2023年 5月 8日公司已完成股份回购，实际回购公司股份 1,604,494股，占公司目前总股本 199,775,190股的 0.8031%，回购最高价格 44.73元/股，回购最低价格 31.54元/股，回购均价 37.39元/股。 （五）股权激励实施情况 2022年 6月 1日、2022年 8月 16日，公司先后披露了《2022年限制性股票激励计划（草案）》《关于调整 2022年限制性股票激励计划相关事项的公告》《关于向激励对象首次授予限制性股票的公告》，公司将首次授予日确定为 2022 年 8月 15 日，第一个归属期为自首次授予之日起12 个月后的首个交易日起至首次授予之日起 24 个月内（含当日）的最后一个交易日当日止。截至本报告期末，第一个归属期的限制性股票暂未实施归属。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 1、核心竞争力风险 公司的勃姆石产品主要用于锂电池电芯隔膜的涂覆、极片涂覆。随着锂电池企业产能不断扩张，涂覆隔膜的使用占比提升、动力电池及储能电池领域的应用推广，以勃姆石、氧化铝为代表的无机涂覆已成为主流涂覆方式，带动了无机涂覆材料的渗透率提升。与此同时，以芳纶、PVDF为代表的有机涂覆材料仍占有一定市场份额，特别是近年来芳纶涂覆方式受到较多的关注，但其走向低成本和产业化尚难一蹴而就。随着未来新兴技术的研发成功和生产工艺的完善，若新的技术路线取得重大突破并实现产业化，可能会对无机涂覆材料的渗透率提升带来不利影响。 公司的核心能力是持续创新，一方面围绕全新的市场需求、未来的行业趋势，提前布局产品创新和技术创新；另一方面围绕已有产品，持续深度开发，用创新解决发展中遇到的问题。公司将充分利用核心技术与经验积累，加强与下游客户紧密合作，持续推进新产品的研发和投产，始终保持科学端、市场端两大传感器的灵敏度，保持对新兴技术路线的研究和商机把握。 2、经营风险 主要是市场竞争加剧的风险。勃姆石作为提升锂电池主动安全性能的重要涂覆材料，在动力电池和消费类电池的隔膜涂覆、正极边缘涂覆中已得到广泛应用，在储能电池、钠离子电池中的应用也在逐步推广。在市场需求驱动下，勃姆石产品出现了多家供应商入局并陆续扩大产能，新的进入者将进一步加剧行业竞争，进而影响公司勃姆石产品市场份额和盈利能力的提升。 公司在技术积淀、产品品质、品类丰富度、满足客户差异化需求等方面，相比国内外其他勃姆石生产企业已形成较为明显的竞争优势。公司基于对勃姆石生产工艺及关键参数的深厚技术积淀和深刻理解，可满足客户对勃姆石高纯度、低磁性异物、小粒径等指标的更高要求；同时可根据客户差异化需求定制生产勃姆石，截至目前公司的勃姆石产品型号已超过 15种，可满足下游市场的不同应用需求。为顺应行业发展趋势，公司将坚定推动实施降本增效，同时将采取更加灵活的市场策略，不断巩固领先地位，持续提升市场占有率。 3、财务风险 在公司整体营业收入结构中，锂电池涂覆材料产品收入占比较高，锂电池涂覆材料客户相较于其他客户，其信用期相对较长，导致公司各期末应收账款余额及占比相应增长。若未来宏观经济形势下行、下游行业景气度下滑或下游客户自身经营条件恶化导致不能及时回款，有可能出现期末应收账款余额及占比持续上升的情况，将对公司财务状况和经营成果产生不利影响。 尽管目前锂电池在新能源汽车行业是最确定的技术路线，但仍不排除随着技术的进步，新的技术路线会挤压锂电池在下游应用的空间和增速，从而减少对公司锂电池涂覆材料的需求。同时，随着新能源汽车市场由政策导向型切换为市场驱动型，更加充分的市场竞争可能导致行业整体盈利水平呈现下行趋势，叠加技术迭代、产品竞争加剧等多重复杂因素，2023年或是我国新能源汽车竞争格局重塑、行业走向成熟的关键之年。对于锂电上游材料而言，随着上游企业加速扩产和新建产能集中释放，绝大多数锂电材料的供需关系发生变化，产品销售价格不可避免地进入下行通道，将对包括公司在内的产业链相关企业的盈利能力带来挑战。 5、宏观环境风险 国际局势动荡及国内外宏观经济形势变化，可能会致使公司的生产运营环境面临不利影响，主要体现在公司原材料、燃料动力等采购成本的上升以及物流运输成本特别是海外运输成本的增加等方面。公司生产的原材料以氢氧化铝、氧化铝等大宗商品为主，同时对天然气的需求量较大，而原材料、燃料动力成本在公司整体生产成本中的占比较高。若因宏观环境发生重大不利变化，致使公司采购的原材料、天然气价格或承担的运输成本大幅上涨，将导致公司的整体运营成本上升，给公司经营发展带来不利影响。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内，公司营业收入同比减少 26.43%，归属于上市公司股东的净利润同比减少 86.05%。 主营业务方面，公司锂电池涂覆材料实现销售收入 17,702.52万元，同比减少 23.47%，占主营业务收入的比重 81.99%；电子通信功能填充材料实现销售收入 2,903.70 万元，同比减少 39.94%，占主营业务收入的比重 13.45%；低烟无卤阻燃材料实现销售收入 983.87万元，同比减少 30.66%，占主营业务收入的比重 4.56%。 报告期内公司营业收入下降的主要原因，系 2023 年上半年新能源汽车消费信心仍处于恢复阶段，受下游企业消库存影响，锂电池涂覆材料的需求出现阶段性下降，公司主要产品勃姆石出货量减少，同时公司为进一步提升市场份额，对部分客户价格进行了灵活下调，致使公司营业收入较上年同期相应下降。 报告期内，公司净利润和扣非净利润下降的主要原因系： （1）公司在 2022年下半年实施股权激励，本报告期较上年同期确认的股份支付摊销费用显著增加；（2）公司对新技术、新产品、新工艺等持续加大研发投入，相关研发费用较上年同期大幅增加；（3）公司降本增效措施已初见成效，但受新建产线转固摊销费用增加及叠加行业需求不足等因素影响，抵消了工艺创新带来的部分降本效益；（4）受营业收入下降及毛利率下滑影响。 (一) 主营业务分析 1. 财务报表相关科目变动分析表 单位:万元 币种:人民币
营业成本变动原因说明:主要系随着销售收入减少，营业成本随之减少。 销售费用变动原因说明:报告期，销售费用增加较多，主要系股份支付、差旅费较同期增加所致。 管理费用变动原因说明:报告期，管理费用较上年度增长较多，主要系股份支付和折旧摊销费用的大幅增长。 财务费用变动原因说明:报告期，财务费用增加主要为借款利息增加所致。 研发费用变动原因说明:报告期，研发费用增加较多，主要系薪酬、股份支付和研发设备投入增加所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期，经营活动产生的现金流量净额下降主要为支付职工薪酬增加以及缴纳税费增加所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期，投资活动产生的现金流量净额增加主要为较同期理财赎回增加以及在建项目投资减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期，公司筹资活动产生的现金流量净额变动主要为公司银行借款减少所致。（未完）  |