[中报]莱尔科技(688683):2023年半年度报告
原标题:莱尔科技:2023年半年度报告 广东莱尔新材料科技股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告第三节“管理层讨论与分析”中“风险因素”详细阐述公司在经营管理中可能面临的各项风险，敬请查阅本报告相关内容。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人伍仲乾、主管会计工作负责人肖燕及会计机构负责人（会计主管人员）肖燕声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 26 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 28 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 29 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 51 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 58 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 58 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 59
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 □适用 √不适用 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）所属行业情况 公司业务的核心是“功能性材料及其下游应用产品”，在实际业务开展中形成了“功能性材料研发”+“下游应用产品”的业务框架。按照中国证监会行业划分标准，公司隶属于计算机、通信和其他电子设备制造业。根据国家统计局最新修订的《国民经济行业分类》国家标准（GB/T4754－2017），公司生产研发体系的核心是功能性材料，属于电子元件及电子专用材料制造（C398）。 1、政策驱动为新材料行业龙头企业提供更多发展机遇 公司的主营业务产品为电子领域、新能源领域的新材料产品，新材料是国家战略性新兴产业的重要支撑，长期以来，新材料行业一直由欧美、日韩等国家的跨国企业占据主导地位。尤其是中美贸易战以来，为解决新材料的“卡脖子”问题，国家在新材料领域颁布了一系列政策法规，大力支持新材料等战略性新兴产业的发展。为解决传统能源面临的紧缺危机，我国大力发展新能源产业，出台了一系列新能源行业发展的法律、政策和规范性文件，为行业发展创造了良好的政策和经营环境。与此同时，随着下游消费电子、半导体照明、新能源汽车、储能等新兴产业的发展、壮大，以及 5G 时代的来临，尤其是在新型材料设计研发和生产工艺创新的基础上，增大了对功能性材料等新材料、高性能新能源电池材料的市场需求，为新材料行业龙头企业提供了更多2、新能源产业的维持高景气度将带来更广阔的市场空间 2023 年上半年，我国锂离子电池产业延续增长态势，根据工信部发布的《2023 年上半年锂离子电池行业运行情况》数据显示，上半年全国锂电池产量超过400GWh，同比增长超过43%，上半年锂电池全行业营收达到6000亿元。从锂电池环节来看，上半年储能电池产量超过75GWh，新能源汽车动力电池装车量约 152GWh，锂电池产品出口额同比增长 60%。根据 Adroit Market Research发布的报告，预计全球锂离子电池将在2018-2025年以14.3%的复合增长率增长，其预测到2025年全球锂电池的市场规模将会超过1000亿美元。行业研究机构GGII预测，预计到2025年全球动力电池出货量将达到1730GWh，储能锂电池出货量将达到560GWh，其中中国动力电池出货量将达到1300GWh，储能锂电池出货量将达到430GWh。 “双碳”背景下，新能源产业长期景气度趋势不改，将为公司应用于新能源汽车及动力电池领域的功能性材料及应用产品、新能源涂碳箔、碳纳米管等产品带来更广阔的市场空间。 3、消费刺激政策叠加消费升级，个性化和定制化趋势凸显 消费是拉动经济增长的重要力量，刺激消费加速恢复是重中之重。“十四五”规划提出要形成强大国内市场，构建发展新格局，坚持扩大内需的战略基点，加快培育完成内需体系，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，以创新驱动、高质量供给引领和创造新需求，加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。《2022 年国务院政府工作报告》中提出要推动消费持续恢复。要提升居民消费能力、增强居民消费意愿。2023年国家发改委发布的《关于恢复和扩大消费的措施》将促进市场消费作为一个系统工程，扩大内需和深化供给侧改革有机结合为消费恢复奠定基础。政策刺激下，将提振市场信心，促进消费加速。 随着消费市场加速恢复，消费需求也持续释放，升级类消费加速恢复，在升级类消费领域中，消费者更加注重个性化和定制化的服务和产品体验，能为消费者提供个性化、定制化产品的企业将更具优势。 4、绿色低碳将成为未来行业发展主流，环保产品前景广阔 公司产品的下游应用行业与居民生活息息相关，行业环保要求愈加严格。“双碳”背景下，支持绿色产业发展、建设绿色社会已经成为社会共识，《2022 年国务院政府工作报告》中提出要扎实做好碳达峰、碳中和各项工作，要大力发展新能源，要从政策、税收等方面支持节能环保产业、绿色低碳产业的发展。“十四五规划”及 2035 年远景目标文件提出“十四五规划”期间二氧化碳排放需降低 18%，国务院多项政策文件均将清洁低碳作为能源发展的主导方向，并以2025年和2035年为节点，逐步实现碳排放达峰后稳中有降的目标。2023年6月9日由商务部办公厅、发展改革委办公厅、工业和信息化部办公厅、市场监管总局办公厅印发的《关于做好2023 年促进绿色智能家电消费工作的通知》提出要推进绿色智能家电消费相关工作，扎实推进绿色智能家电下乡。绿色低碳将成为未来行业发展主流，行业环保形势趋严，利好行业环保产品，公司的环保柔性线路板、家电装饰薄膜材料都将受益发展。 （二）主营业务情况 1、主营业务 公司主营业务为功能性材料及其应用产品的研发、生产和销售。其中，功能性材料包含功能性胶膜材料、新能源涂碳箔和家电装饰薄膜材料，功能性胶膜材料是电子元器件关键材料之一、工艺制程良率关键材料之一、消费电子重要的模组及终端保护材料，新能源涂碳箔材料是锂离子电池的关键材料；应用产品主要为 FFC、LED 柔性线路板，可被广泛应用于消费电子、新能源汽车、锂离子电池、LED照明、半导体、家电等领域。 2、主要产品及服务情况 （1）功能性胶膜材料 公司的功能性胶膜材料分为热熔胶膜和压敏胶膜。热熔胶膜是将可熔融粘接被粘物的热熔胶材料均匀、平整涂布在基材表面实现特定性能的功能性胶膜材料。压敏胶膜是将压敏胶涂布于 PET、PI、PVC 等高分子基材上而形成的一种功能性涂布胶膜材料。 2023年，公司研发出多款汽车领域热熔胶膜产品，最新研发的汽车用FFC热熔胶膜、CCS信号采集线用膜、CCS 热压膜和高温连接线用膜，产品性能优异，可广泛应用于中控面板、时钟弹簧、汽车天窗、座椅、电动车门、CCS 等。其中，汽车用 FFC 热熔胶膜，最新研发的产品耐温性可达125℃，测试时间长达1000小时，同时拥有优异的耐高温高湿性能，产品通过双85测试，耐挠曲寿命长；研发的CCS信号采集线用膜耐高温冲击性能强，最高可达125℃；研发的CCS热压膜经双85测试，耐高温高湿性能强；公司的高温连接线用膜耐高温性能最高可达150℃。部分产品已获客户认证，实现批量供货。 （2）新能源涂碳箔 公司生产的涂碳箔是将分散好的纳米导电石墨和碳包覆粒（导电浆料），均匀、细腻地涂覆在箔材（铝箔/铜箔）上，可应用于锂离子动力、储能电池等领域。涂碳铝箔可以大幅降低电池内阻、提升循环过程中的动态内阻增幅，显著提高活性物质与集流体的粘附力，改善活性物质与箔材的接触以及电流在极片内部的传导，从而提升电池的倍率、低温、循环和储存性能、延长电池循环寿命，提高电池的整体性能。涂碳铜箔应用于锂电池负极材料，可以提高负极材料和集流体的粘接附着力，改善硅碳负极的附着力，降低电池内阻及动态内阻增幅，提高电池组使用一致性，减小极化，提高倍率性能及低温性能，提高循环性能，延长电池使用寿命。报告期内，公司加快建设12000吨新能源涂碳箔项目，在扩大产能的同时，增强公司生产宽幅产品的能力，满足客户需求。 （3）家电装饰薄膜材料 公司的家电装饰薄膜材料是一种在高分子复合功能薄膜材料上印刷各种功能指示图样或装饰性图样的面板材料，可广泛应用于各种电器类、仪器类产品。公司的家电装饰薄膜材料采用激光静电印刷技术，该技术作为行业颠覆性创新技术，替代传统丝网印刷，一次性解决传统丝印不环保、套色不准、分层透光、人工依赖等行业难题，同时实现个性化定制、小批量快速柔性生产。 （4）功能性胶膜材料应用产品 公司的功能性胶膜材料应用产品包括FFC和LED柔性线路板。其中，FFC是一种用 PET 绝缘材料和极薄的扁平铜线，通过自动化设备生产线压合而成的新型数据线缆。从应用领域来看，公司生产的FFC主要用于高频高速和耐高温高湿领域。依托自主研发的FFC生产技术，对压延、压接、自动化贴附等工艺环节进行设计与设备改进，公司生产的打印机用 FFC 具有优异的挠曲性能，产品质量稳定性高；生产的 4K、8K FFC 具有优秀的介电性能、稳定的传输性能和耐热性，目前公司的 4K、8K FFC 已批量供货。公司研发的汽车 FFC 产品可应用于汽车安全气囊、中控、车载显示屏、电动车/天窗等汽车领域，并通过客户供应至日产汽车、长城汽车、上汽通用五菱、北京汽车等知名车企中。公司研发的应用于锂电池CCS信号采集线用于替代传统线束或FPC方案，其超薄厚度、长距传输、轻量小巧、耐弯曲性能好等特点，更具批量生产生产与成本优势。 公司生产的 LED 柔性线路板是行业革新产品，通过结合电子模切的生产工艺，使用物理切割替代化学蚀刻形成功能性电路，生产过程无废水、废气产生，并通过卷对卷生产工艺解决传统柔性线路板制造工艺存在的不连续、低效率、低产出等弊端，提高下游高压柔性灯带生产效率，助力产业由劳动密集型转向高度自动化的智能制造，产品已拓展至主照明领域。当前公司正加大研发投入，发挥产品在任意剪裁方面的优势，拓宽应用范围，加大对传统产品的替代。 3、经营模式 （1）研发模式 综合市场需求分析调查、行业技术动态等情况，提出可行性分析报告并制定预算，经公司管理层对项目的可行性和预算论证通过后进行项目立项，立项后开展基础研究、工艺条件可行性研究、测试、量产及持续改进等阶段。根据研发内容的不同分为新产品、新工艺的研发。 新产品研发。一方面根据公司“技术领先”的战略确定研发方向，由研发中心成立专项项目组对代表行业未来发展趋势的产品开展研发工作，增强公司的核心竞争力；另一方面根据市场需求分析与行业技术动态结果，对现有胶粘剂和导电浆料配方、涂布技术、静电印刷等技术进行更新升级，以实现性能优化或降低成本，增强公司产品竞争力。 新工艺研发。加大在功能性胶膜材料及其应用产品、新能源涂碳箔产品的工艺投入，持续优化产品性能，降低生产成本，提升产品竞争力。 新研发基地。在新能源涂碳箔和碳纳米管等新材料方面，公司成立成都莱尔作为研发基地，并与行业内领军级材料学专家开展产学研合作，加强新能源涂碳箔、碳纳米管等新能源产品材料的产品创新，加速产业化进程。 （2）销售模式 公司致力于成为行业内的优质供应商，为行业提供优质新材料或电子元器件。报告期内，公司以客户为中心，强化大客户服务与管理，通过定制的客户解决方案和完善的服务，以更贴近大客户需求的方式，集中资源、优化流程，加速大客户业务推进，满足大客户个性化、定制化需求。 公司产品按照销售模式可分为直销和分销，总体销售采用“直销为主、经销为辅”的方式。 直销模式主要以品牌知名度较高的客户为主。采用直销模式，公司能够全方位、及时准确的了解客户需求点和产品技术要求，与客户建立长期稳定的合作关系，以及在技术、方案、产品等多层面的交流。经销模式采用买断式销售方式，即公司产品向经销商销售后公司产品所有权已转移至经销商，经销商按其销售定价自行销售，其销售行为与公司无关。公司通过经销模式可以借助经销商的网络辐射能力，提升市场渗透率。 （3）采购模式 公司采用以销定产模式，在确定订单后，根据实际情况有计划的精准采购。公司及各子公司采购部负责各自产品生产所需原材料、日常损耗料，公司及各子公司之间的采购也严格按对外业务的流程标准执行；采购部根据生产计划/物料需求计划，结合物料安全库存量和预计到货时间制定采购计划，经审批后，向供应商发送传真或邮件进行采购询价，收货入库后安排付款。公司按照ISO9001 质量管理体系的要求建立采购控制程序和采购作业规范，按询价、比价、议价的制度实施采购作业。 （4）生产模式 公司根据订单制定生产计划，组织生产。生产部根据产品订单以及评审要求，按照相应的工艺流程作业指导书及实物样版开始生产。生产过程中，严格执行《产品标识和可追溯性控制程序》，对所有物料、中间品、成品做好标识相应的记录，对产品符合性形成的全过程实施控制，确保产品符合要求。同时，生产部和技术工程部根据产品工艺特点，加强工艺方法的试验总结经验，不断改进产品质量，进行工艺创新。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司的功能性材料及其应用产品应用范围广泛，每个细分产品对产品性能的要求不同。针对不同客户，对同一类产品往往需要根据客户需求进行个性化生产，对产品不断更新换代。公司凭借综合开发能力，以及在智能制造方面丰富的制造经验，重点把控产品原料选购、研发配方、生产工艺、过程控制、分析检测等关键技术，保证能快速应对客户需求，保障产品的稳定性。截至2023年6月30日，公司共拥有318项专利，其中发明专利59项。 公司在关键领域积累的核心技术如下：
国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 □适用 √不适用 2. 报告期内获得的研发成果 报告期内新增知识产权11个，其中发明专利2个，实用新型专利8个。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：元
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 1、技术优势 公司及子公司禾惠电子、施瑞科技、佛山大为均为国家高新技术企业，公司荣获佛山科技创新百强企业、广东省知识产权示范企业、佛山市高质量发展百佳企业等多项荣誉。公司及子公司施瑞科技、佛山大为均为广东省专精特新企业。公司及子公司的多项产品均为广东省名优高新技术产品。继获准设立佛山企业博士后科研工作站分站后，报告期内，公司获评为“研究生联合培养示范点”企业。在技术领先的战略目标引领下，多年技术沉淀使得公司在功能性材料及其应用产品领域获得技术优势，形成多项核心技术。公司坚持技术与人才优势为公司核心竞争力，以自主研发为基础，通过聘请行业内顶级的材料专家、与高校开展产学研、引进高技术人才、加强研发团队建设等方式，进行新品开发与性能改进，主要产品建立技术壁垒，产品拥有多项核心技术，产品拥有较强的市场竞争力与良好的客户口碑。 2、产业链协同优势 公司以产业链协同发展为中心，功能性胶膜材料及应用产品方面，将生产的胶膜材料用于下游FFC、柔性线路板、家电装饰薄膜材料等应用产品的研发、生产过程。公司的胶膜材料为下游应用产品的关键原材料之一，为下游的线材产品提供阻燃、耐热、绝缘等关键性作用，保障下游的柔性线路板高耐黄变、高反射率、优异的耐化性、耐腐蚀性等关键性能。新能源涂碳箔方面，向上游延伸至碳纳米管及碳纳米管导电浆料领域，增强产品核心竞争力，与此同时，公司沉淀多3、产品优势 公司产品应用领域广泛。凭借综合开发能力，以及在高频高速、耐高温高湿等聚酯材料领域与具备热固性能的热塑材料领域积累的丰富热熔胶膜制造经验，公司产品覆盖了现有涉及3C领域、新能源汽车、家电、服务器、医疗电子、安防行业的超百种胶膜产品，产品涵盖FFC用热熔胶膜、高频高速传输薄膜、LED柔性线路板膜、防爆装饰一体膜、制程保护膜、FFC及LED柔性线路板等多种产品。公司近年来新开展的涂碳箔项目与碳纳米管项目与已有产品可形成互补，多样化的产品类型可以充分满足下游客户不同场景的应用需求。 4、客户资源优势 公司坚持以客户为中心，时刻关注市场终端产品的发展方向，配合终端产品的升级需求加强研发，与客户实现共同开发。公司凭借优良的质量、一流的技术合作开发能力和完善的售后服务，功能性胶膜及下游应用产品成功进入三星、富士康、新金宝、纬创、海信、欧普照明、三雄极光等业内知名企业，储能和动力电池生产企业方面如中天科技、南都电源、双登集团、鹏辉能源等，与上述客户建立了稳固的合作关系，并在主要客户处有较高的供货份额，公司产品市场认可度较高。公司的家电装饰薄膜材料已获得美的集团供应商编码。 5、人才优势 公司自成立以来致力于人力资源建设，当前已形成以李政、张强、周松华、罗绍静、周焰发为核心的研发团队，并通过外部引进和内部培养的方式不断充实研发队伍。公司引进行业内顶级材料学专家作为首席科学家，并与部分高校、科研院所建立了技术合作关系，通过项目合作等方式持续培养人才。公司坚持三层激励模式，致力于与员工形成以利益为共同体、与中层管理人员形成以事业为共同体、股东及高管员工持股则以命运为共同体，与公司共同发展。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 2023 年上半年，公司在董事会的领导下，持续保持细分领域领先地位，公司根据既定的战略目标，本着“科技改变世界，材料美化生活”使命，坚持电子领域新材料、新能源产业链及节能环保三大路线，稳步推进各项战略计划。 报告期内，公司实现营业收入 20,927.21 万元；实现归属于上市公司股东的净利润为1,652.30 万元。报告期末，公司总资产为 117,490.45 万元，较上年度末增长 3.12%；归属于上市公司股东的净资产为99,297.23万元，较上年度末增长2.87%。 1、以技术领先为发展战略，巩固市场竞争力 自成立以来，公司坚持技术领先的发展战略，致力于进口替代，打造公司核心竞争力。报告期内，公司持续加大在新材料、新产品、新项目、新工艺上的研发力度，在汽车、新能源电池、家电等领域推出多款极具创新或性能优异的新产品，巩固公司在细分领域的市场竞争力。报告期内，公司累计投入研发费用1,168.23万元，截至2023年6月30日，公司已获得专利共318项，其中发明专利59项。 2、新能源产业加速布局，开辟公司第二增长曲线 报告期内，公司加大新能源产业布局，重点推动新能源涂碳箔、碳纳米管及导电浆料两大新能源产品，积极拓宽成长赛道，为持续扩大业务规模奠定基础。 新能源涂碳箔：受益于新能源行业的高景气度，公司的新能源涂碳箔产品业绩高速增长，2023 年上半年，公司的涂碳箔产品实现营业收入同比增长 76.14%。报告期内，公司扩大在涂碳箔领域的产能布局，加快建设12000吨新能源涂碳箔项目；公司与子公司佛山大为、神火集团下属神隆宝鼎共同出资成立项目公司河南莱尔投资建设“年产6万吨新能源涂碳箔项目”，目前已取得该项目用地的不动产权证书等证书，项目建设工作稳步推进中，进一步扩大在新能源行业的市场规模，提升产业链优势。 碳纳米管及导电浆料：公司在四川省甘眉工业园投资建设“年产 3800 吨碳纳米管及3.8 万吨碳纳米管导电浆料项目”已取得项目用地的不动产权证书等证书，公司正在积极推进项目建设，该项目与公司现有业务具有协同效应，有助于公司抓住新能源产业高速发展机遇，实现换道超车。 未来随着公司新能源产业领域各项目的持续落地，将开辟公司第二增长曲线。 3、募投项目稳步推进，提升整体竞争能力 报告期内，公司稳步推进首发募投项目与简易定增再融资项目的建设，公司 IPO 募投项目目前处于设备装机、调试、试生产阶段，将在今年全面实现投产。项目投产后将进一步优化公司生产布局，满足客户需求、增强企业盈利能力与竞争能力。 再融资项目也按期推进中，公司年产1.2万吨新能源涂碳箔项目按进度计划建设，目前处于新产线上线阶段；年产6万吨新能源涂碳箔项目已开工建设，未来将依托公司的技术、品质、设备等优势及神隆宝鼎的原材料优势，将公司建设为国内领先的涂碳箔生产企业，并通过产业链共享、共创，提升整体竞争力。 4、高质量推进数字化转型，提质增效助发展 报告期内，公司实现向管理要效益，高质量推进数字化转型工作，以数字化赋能产业，提质增效助力公司进一步发展。在建设成为行业引领的智能化、现代化工厂目标引领下，通过自动化生产装备与全集成自动化数据采集系统，目前已在部分产线实现装置自动化、生产过程透明化、质量全程可追溯和供应链内外协同，通过数字化转型提升生产效率、加强品质管控，实现部分车间数字化、可视化、透明化、高效化管理。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 （一）核心竞争力风险 1、新产品、新技术研发风险 目前公司功能性胶膜及下游应用产品成功进入海信、日本住友、新金宝、捷普、三雄极光、欧普照明、蓝思科技、瀚荃、富士康等知名企业产品中；涂碳箔产品进入南都电源、中天科技、双登集团、鹏辉能源等锂电下游客户。公司产品下游主要应用领域具有工艺精细、技术要求高、更新速度快、持续创新等特点。因此随着国内外厂商的产品换代需求提升，3C、家电、新能源、半导体、锂电等领域新技术的发展，若公司的产品未能能够满足下游厂商的产品技术升级要求，未能根据新的产品发展进行产品迭代研发，将对公司未来的经营业绩和经济效益造成不利影响。 2、核心技术人员流失风险 公司作为国家高新技术企业，技术和产品的研发很大程度上依赖专业人才，特别是核心技术人员。随着消费电子、新能源材料、半导体等行业的快速发展，业内的人才竞争日益激烈，能否维持技术人员队伍的稳定，并不断吸引优秀技术人员加盟，关系到公司能否继续保持在行业内的技术领先优势和未来的行业竞争力。在市场竞争日益激烈的行业背景下，如果公司不能持续完善各类激励机制，建立更具吸引力的薪酬制度，可能存在核心技术人员和专业人员流失的风险，对公司产品研发更新以及技术提升带来不利影响，进而影响公司的市场竞争力。 3、专利和非专利技术遭受侵害的风险 截至2023年6月30日，公司拥有318项已获授权专利（其中发明专利59项）。其中，胶粘剂配方、纳米浆料配方及超薄涂覆技术等核心技术存在被复制、盗窃的风险。如果公司的专利或非专利技术遭受侵害，将会给公司市场竞争与经营业绩带来不利影响。 （二）经营风险 1、原材料价格波动风险 公司主营业务为功能性胶膜材料及下游应用产品、涂碳箔产品的研发、生产和销售，上游原材料主要为树脂液（包含树脂和溶剂等）、导电浆料、铜箔、基材（包括 PET、PI、PVC、铝箔等）等，原材料品类众多且多为宏观经济走势敏感型产品。公司采购价格依据市场价格及公司采购量等与供应商协商确定。因原材料占公司生产成本的比例较高，若其价格波动较大，则会对公司的业绩产生影响。 2、应收账款金额较大的风险 2023年6月30日，公司应收账款净额为20,127.78万元，占总资产的比例17.13%，占营业收入的比例为 96.18%。随着公司业务规模的扩大，公司应收账款绝对金额可能进一步增加，如公司客户发生信用风险，公司可能面临应收账款损失的风险。 3、毛利率下滑的风险 受原材料价格波动、产品结构变化等因素影响，综合毛利率总体呈现下滑趋势。公司综合毛利率受主要原材料价格、产品结构、产品定价、折旧等多种因素的影响，如果未来上述因素的不利影响持续发展，公司无法采取积极、有效的策略成功应对，公司存在毛利率波动及进一步下降的风险，经营业绩可能受到不利影响。 （三）财务风险 1、汇率波动风险 2023年1-6月，公司主营业务外销金额为4,256.43万元，占主营业务收入的比例为20.77%，公司进出口业务以美元结算为主。近年来，人民币汇率波动性较强、波动幅度较大。随着公司业务规模继续扩大，进出口额可能进一步增加，若未来汇率出现较大波动，可能会出现较大的汇兑损失，从而对公司经营业绩产生不利影响。 2、出口退税政策变化风险 据《财政部国家税务总局关于进一步推进出口货物实行免抵退税办法的通知》的规定，公司的增值税适用免、抵、退税管理办法。公司生产的 FFC、LED 柔性线路板等相关产品的出口退税率为 13%。如果未来出口退税政策调整，调低此类产品的出口退税率，将会对公司经营业绩产生一定不利影响。 3、出口目的地政策变化风险 公司主要产品出口目的地包括海关保税区、中国香港、中国台湾、韩国、印度、泰国、马来西亚等地区或国家，上述地区或国家未对 FFC、LED 柔性线路板等产品制定针对性的贸易政策，业务往来根据国际贸易普遍管理开展。如公司产品出口目的地制定不利于公司产品的针对性贸易政策，将对公司外销业务造成不利影响。 （四）管理风险 随着公司业务的发展和对外投资的增加，控股子公司逐渐增多，对控股子公司的管理和控制力对公司业务拓展、整体经营效益和竞争力的提高至关重要。公司的组织结构和管理体系日趋复杂，需要完善跨区域管理能力建设，内部协调更具挑战，使公司经营决策和风险控制的难度有所增加。如公司实施的管理制度及内部控制制度无法对子公司的运行进行有效管控、提升子公司业务水平、及时应对市场和政策变化、充分满足公司经营管理的需求，则可能使公司的业务经营及发展前景受到不利影响。 （五）行业竞争加剧风险 从整体上看，公司无论在规模、研发投入、研发能力、产品层次、产品技术含量、品牌知名度等方面与国际知名同行业企业仍存在一定差距，公司仍需进一步加大研发投入、扩展产能、丰富产品结构。若公司不能持续保持目前良好的发展态势，形成更强的综合竞争力，有可能在将来日益激烈的市场竞争中处于不利的地位。 （六）宏观环境风险 公司产品下游应用行业消费电子、LED 照明、新能源等领域受宏观经济和国民收入水平的影响较大，宏观经济周期波动会直接影响到下游行业的景气度，进而对公司产品的市场需求造成影响。如果下游行业对产品需求减弱，公司将面临相关产品市场需求不足的情况，进而可能导致公司经营业绩下滑。 考虑到公司下游客户的最终产品存在部分出口至美国，如果未来中美之间的贸易摩擦升级加剧，美国未来就公司下游客户向其出口的产品加征关税或出台相关不利政策，公司有可能面临下游客户因加征关税而要求降低采购价格以转嫁部分成本或者下游客户需求减少的经营风险。 六、 报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 20,927.21 万元，同比减少 9.60%；实现归属于母公司所有者的净利润1,652.30万元，同比下降 26.02%，实现归属于母公司所有者的扣除非经常损益的净利润1,545.90万元，同比下降19.06%；基本每股收益 0.11 元，同比减少26.67%。 (一) 主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币
营业成本变动原因说明:主要系收入减少同步导致成本减少所致。 销售费用变动原因说明:主要系公司因业务拓展，市场推广费有所增加所致。 管理费用变动原因说明:管理费用本期发生额同比去年基本持平。 财务费用变动原因说明:财务费用总额同比去年基本持平。 研发费用变动原因说明: 主要系本期委外研发及其他研发支出减少所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要原因系采购货款增加票据结算所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期购建长期资产款以及投资理财净流出增加所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本期员工股权激励行权以及增加银行贷款所致。 2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 □适用 √不适用 (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明 □适用 √不适用 (三) 资产、负债情况分析 √适用 □不适用 1. 资产及负债状况 单位：元
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