[中报]有方科技(688159):有方科技：2023年半年度报告
原标题:有方科技:有方科技：2023年半年度报告 深圳市有方科技股份有限公司 2023年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 2023年上半年，公司来自电力、车联网、数智城市等领域的收入实现增长，营业收入较上年同期实现增长，但毛利率有所降低，同时期间费用因计提的股权激励相关费用增加以及研发费用增加而增加，且计提的资产减值损失增加，因此净利润同比下降，公司在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“五、风险因素”之“（一）业绩大幅下滑或亏损的风险”进行了披露。公司的其他风险敬请查阅“第三节 管理层讨论与分析”之“五、风险因素”的相关内容。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人王慷、主管会计工作负责人李银耿及会计机构负责人（会计主管人员）李银耿声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 十一、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十二、 其他 □适用 √不适用 目录 第一节 释义 ..................................................................................................................................... 4 第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................................................................. 8 第四节 公司治理 ........................................................................................................................... 32 第五节 环境与社会责任 ............................................................................................................... 34 第六节 重要事项 ........................................................................................................................... 36 第七节 股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 61 第八节 优先股相关情况 ............................................................................................................... 67 第九节 债券相关情况 ................................................................................................................... 68 第十节 财务报告 ........................................................................................................................... 69
第一节 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
第二节 公司简介和主要财务指标 一、 公司基本情况
二、 联系人和联系方式
三、 信息披露及备置地点变更情况简介
四、 公司股票/存托凭证简况 (一) 公司股票简况 √适用 □不适用
(二) 公司存托凭证简况 □适用 √不适用 五、 其他有关资料 □适用 √不适用 六、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币
(二) 主要财务指标
公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用 □不适用 公司营业收入同比增加19.34%，主要系报告期内公司来自电力、车联网、数智城市等领域的收入增加所致。 归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益的净利润同比下降198.86%、117.10%，归属于上市公司股东的净利润同比减少 2,959.57 万元，归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润同比减少 2,597.71 万元, 主要系报告期内公司毛利率有所降低，同时因计提的股权激励相关费用增加以及研发费用增加导致期间费用较上期增加，同时计提的资产减值损失增加所致。 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少了 213.85%，主要系报告期内公司应付票据到期向供应商付款较上年同期增加所致。 归属于上市公司股东的净资产和总资产变动-4.70%，0.76%，净资产的减少主要系本报告期亏损所致。 财务指标方面，基本每股收益、扣除非经常性损益后的基本每股收益下降，主要是报告期内净利润同比下降所致。 七、 境内外会计准则下会计数据差异 □适用 √不适用 八、 非经常性损益项目和金额 √适用 □不适用 单位:元 币种:人民币
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □适用 √不适用 九、 非企业会计准则业绩指标说明 □适用 √不适用 第三节 管理层讨论与分析 一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业及基本情况 1.公司所属行业 公司所处的行业为物联网行业，公司致力于为物联网提供稳定、可靠、安全的接入通信。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业属于“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”。公司所在行业属于科创板支持和鼓励的“新一代信息技术”领域。 2.行业的基本情况 物联网行业是国家战略性新兴产业，是全球经济增长和科技发展的热点，各国政府均积极布局物联网，各级政府也积极推出相应政策支持产业生态发展，并推动物联网与各行业发展的深度融合和规模应用。物联网产业快速发展的驱动因素，一方面来源于物联网基础设施建设不断完善，另一方面来源于应用场景的持续拓展。 物联网分为感知层、网络层和应用层。公司提供的无线通信模组是物联网的重要一环，是万物互联的硬件基础，而公司提供的物联网运管服平台是物联网的共性支撑平台，是为城域物联网等领域打造的数字底座。物联网连接数量的增加将推动无线通信模组和物联网运管服平台的发展。 根据IOT Analytics预测，从2022年到2027年，企业对物联网的支出规模将以19.4%的年复合增速增长至4830亿美元。根据Counterpoint Research发布的预测，到2030年，全球蜂窝物联网模组出货量将超过 12 亿，复合年增长率为 12%。出货量的增长将主要由 5G，NB-IoT 和4GCat1bis 技术推动。5G 将是 2022-2030 年期间增长最快的技术，其次是 4G Cat1 bis。根据International Data Corporation预测，2022-2026年中国物联网市场规模将保持13.2%的复合增长率，超过全球市场增速，预计至2026年，中国在全球物联网市场占比为25.7%，继续保持全球最大物联网市场体量。 随着无线通信技术的升级以及新应用场景、新商业模式的持续涌现，将驱动物联网市场需求释放。2020年5月7日，工业和信息化部发布了《关于深入推进移动物联网全面发展的通知》，明确指出要准确把握全球移动物联网技术标准和产业格局的演进趋势，推动2G/3G物联网业务迁移转网，建立NB-IoT、Cat.1和5G协同发展的移动物联网综合生态体系。Cat.1 成为满足中速率物联网需求的主力担当，而5G则是满足高速率物联网需求的主力，Cat.1和5G的市场需求将快速增长。2022年11月16日，中国信息通信研究院发布了《5G应用创新发展白皮书》，指出我国 5G应用发展处在规模复制关键期，5G技术将推动移动互联网、物联网、大视频、大数据、云计算、人工智能等关联领域裂变式发展，为交通、工业、教育、医疗、能源、视频娱乐等相关行业赋能，带动形成全社会广泛参与、跨行业融合的十万亿级的5G大生态，为国家竞争力提升、社会转型和行业升级注入强劲动力。2023年3月2日，国新办的“权威部门话开局”系列主题新闻发布会上，工业和信息化部部长指出，工信部门将研究制定未来产业发展行动计划，加快布局人形机器人、元宇宙、量子科技等前沿领域，全面推进6G技术研发，也鼓励地方先行先试，加快布局未来产业。 至此，中国政府把6G通信技术的布局也提上了日程，6G将成为未来无线通信技术发展方向之一。 物联网行业的细分应用领域众多，应用场景丰富，不同的客户需求也需要使用不同的通信技术和产品加以实现，对射频、高低温、稳定性和可靠性有不同要求。物联网的重点应用领域的发展概况如下： （1）智慧能源 智慧能源主要包括电力、水务和燃气，在物联网行业的主要应用为智能表计，以及输配电线路和地下管网的监控。目前，中国的四大表智能化水平按渗透率高低依次为智能电表、智能燃气表、智能水表和智能热量表。 电力的需求由智能电表远程抄表、配网远程监控、新能源发电（分布式光伏发电和风力发电）及海外电力基础设施需求构成。2019 年两会上国家电网正式提出建设“三型两网”的战略目标，规划打造坚强智能电网和泛在电力物联网。2021年国家电网和南方电网提出“十四五”期间规划总投资额预计近3万亿元，较“十三五”期间全国电网总投资额2.57万亿元更高，且投资重点转向配网侧。 2020 年国家提出2030年实现碳达峰和 2060 年实现碳中和的“双碳”目标。2021 年国家出台《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》等政策。国家“十四五”期间也将坚持清洁低碳战略方向不动摇。分布式光伏发电作为绿色环保的发电方式面临广阔的发展前景。根据中国光伏行业的预测，“十四五”期间国家年均光伏新增规模70-90GW，较“十三五”期间进一步增长。 根据Northeast Group的预测，2018-2027 年东南亚国家对智能电网基础设施投资将达到98 亿美元，投资方向包括清洁能源、配电系统自动化及其他智能电网领域，对于智能电网设施提供者而言有着巨大的市场空间。根据Informa Markets发布的《2020年能源与公用事业市场展望报告》，至2027年，中东和北非的智能电网投资有望达到176亿美元，该区域对可再生能源的投资加大是促进智能电网投资增长的主要因素，因此中东的智能电网和可再生能源也蕴含着巨大的市场机会。 智能燃气表的需求分为两块：天然气在能源消费结构中占比提升所带来的新增需求，以及燃气机械表存量更换需求。Fortune Business Insights的数据显示，全球智能燃气表行业市场规模呈现逐年上升趋势，2021-2026年，全球智能燃气表行业市场规模将以6.3%的年复合增速上升至109亿美元左右。物联网智能燃气表具有可观的市场空间，以NB-IoT智能燃气表为代表的新一代物联网产品在全面推广下将成为智能燃气表的重要组成部分。此外，根据2021年新颁布的《中华人民共和国安全生产法》第三十六条，餐饮等行业的生产经营单位应当安装可燃气体报警装置。 在法规的推动下，燃气安全市场需求快速增加，对智能化联网化的燃气报警器的需求也在快速提升。 智能水表的智能化渗透率也有望快速提升。国内家庭水表保有量约为3.87亿只，市场存在巨大的替换需求。2018 年以来运营商和水务公司已积极开展 NB-IoT 智能水表的采购招标，作为专门面向物联网的蜂窝通信技术，NB-IoT已进入加快建设阶段。 公司的无线通信模组在中国电力市场处于龙头地位，在印度、中东和东南亚国家的电力市场的市场占有率位居前列，在中国水务和燃气领域的市场占有率也位居前列。 （2）车联网 车联网主要包括汽车和两轮电动车，其中汽车车联网包括车载前装和车载后装两大类，两轮电动车车联网包括共享租赁、充换电和车载前装中控。 根据中投产业研究院预测，2021-2025年中国车联网市场规模年均复合增长率约为20.07%，2025年将达到898亿美元；中国车联网用户规模年均复合增长率约为30.04%，2025年将达到2.73亿辆。根据广证恒生研究所数据，2018年起全球OBD市场预估以大于17%的复合年增长率增长，至2024年市场规模超过15亿美元，其中最大的两个市场是北美和欧洲。随着中国5G网络走向成熟，5G+C-V2X在新一代智能网联汽车的应用提速，智能网联汽车在自动驾驶、车路协同等方面的通信需求将进一步增长。 公司的无线通信模组拥有奇瑞、东风商用、上汽等知名客户，终端拥有harman、Cerence以及跨国运营商等知名客户。 （3）商业零售 商业零售市场主要包括移动支付市场和共享设备租赁市场。移动支付是目前最成熟的商业零售应用场景，包括无线 POS 机、扫码支付终端、云喇叭、收银台终端、人脸识别支付终端等应用。 目前存量的无线POS机等金融支付设备正由Cat.1制式替换2G/3G制式，行业需求得以释放，但行业竞争也较为激烈。共享设备租赁主要包括自助售卖机、共享充电宝、共享电动车、共享换电、共享洗衣机、共享按摩椅等，目前，共享经济下游应用领域行情逐渐复苏，相关行业有望迎来新一轮的增长。 （4）工业物联网 工业物联网是物联网在工业领域的细分市场的应用，主要包括工业监控等场景。“十四五规划”明确提出，推动物联网全面发展，打造支持固移融合、宽窄结合的物联接入能力。积极稳妥发展工业互联网。根据观研报告网发布的预测报告，预计2027年全球工业物联网的市场规模将达到3,038.59亿美元，年复合增长率为20.74%。同时5G的规模化应用将推动工业物联网领域的发展。 （5）城域物联网 根据中国信息通信研究院发布的《物联网白皮书》，新理念、新技术正驱动全球智慧城市物联网应用全面升温。“数字孪生城市”正在成为全球智慧城市的建设热点，通过交通、能源、安防、环保等各系统海量的物联网感知终端，可实时全面地表述真实城市的运行状态，构建真实城市的虚拟镜像，支撑监测、预测和假设分析等各类应用，实现智能管理和调控。2023 年 2 月 27日，中共中央、国务院印发的《数字中国建设整体布局规划》明确提出要夯实数字中国建设基础，打通数字基础设施大动脉。在政策推动下，物联网作为数字中国建设的重要基础，将迎来重大发展机遇。 公司为城域物联网打造的核心数字底座——物联网运管服平台具有先发优势，公司向城市公共安全及智慧环保等提供的物联感知设备在质量和性价比上具有优势。此外，公司还携手合作伙伴共同开发自主可控的存储服务器和存储软件等产品，结合公司现有的物联网产品，打通数据的采集、清洗、计算、存储和灾备全流程，最终为政企客户提供稳定、可靠、安全的物联网大数据解决方案。 （6）智慧教育 智慧教育是依托物联网、大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术，共同打造出的物联化、智能化、感知化和个性化的新型教育模式。智慧教育拥有智慧教室、智能电子学生卡、家用智能学习机器人等应用场景。2021年，教育部先后发布了《关于加强中小学生手机管理工作的通知》、《普通高等学校本科教育教学审核评估实施方案（2021年-2025年）》等政策，未来智慧教室和智能教育设备的渗透率有望进一步提升，行业迎来黄金发展时期。 公司的无线通信模组、整机和解决方案已批量应用于智慧教育的多个应用场景。 3.公司所处的行业地位分析及其变化 （1）公司是智能电网领域无线通信模组的先行者，早在2009年国家电网启动“坚强电网建设”时，公司即实现自主研发的无线通信模块应用于国家电网的集中式远程抄表，实现了国产化替代。 多年来，公司的无线通信模组经历了不同地区不同运行环境的考验，在线率等质量指标考核名列前茅，公司在电力行业还先后经历了 4G 升级、国产芯替代、5G 应用试点等智能电网升级进程。 近年来，公司在智能电网的无线通信模块出货量占国家电网用采招标采购量达 50%以上，在该细分领域处于龙头地位。而随着电力配网投资和新能源发电投资的增加，公司的无线通信模组已对上述应用场景的相关客户实现批量出货并占据优势市场地位。此外，伴随着海外智能电网的高速发展趋势，公司积极拓展亚洲、中东、欧洲等地区的海外电力市场，在沙特、印度等多个国家的电力市场份额领先。 （2）公司除了不断拓展无线通信模组应用领域的广度之外，也在着力布局和打造云管端整体解决方案，通过的不同的产品组合满足不同客户的需求。公司系国内少数能为欧美高端车联网市场提供4G智能OBD产品的公司之一，产品在诸如奥迪、尼桑、菲亚特、大众等海外知名汽车制造商的多款车型上应用。近年来公司的海外车联网终端产品线更加立体丰富，应急车灯等车联网终端产品在欧洲占据先发优势。近年来，公司还面向智慧园区/社区/地产物业推出智能管理终端，面向智慧教育推出智能教育教学设备，面向城域物联感知领域推出不同种类的物联感知设备，产品贴合行业需求并占据领先优势。公司还为政府客户、能源行业及共享行业等企业客户提供由端到云的解决方案，在保障终端设备的通信稳定连接的同时实现对终端设备的高效化、智能化管理，协助传统能源行业和制造业的数字化转型升级。 （二） 公司主营业务情况 1.公司主要业务、主要产品或服务情况 公司的主营业务为物联网无线通信模组、物联网无线通信终端和物联网无线通信解决方案的研发、生产（外协加工方式实现）及销售。公司的产品可分为三大类：物联网无线通信模组、无线通信终端和无线通信解决方案。公司基于云管端架构，面向不同行业客户提供不同的产品组合。 无线通信模组是连接物联网感知层和网络层的重要环节，是为各类物联网终端设备提供联网信息传输能力及感知计算能力的重要组件。无线通信模组按照通信制式划分，涵盖了2G/3G/4G/5G/NB-IoT等多种通信制式；按照功能和算力划分，涵盖标准模组和智能模组；按照应用领域划分，涵盖智慧能源（电力、水务、燃气）、车联网、商业零售（金融支付、共享设备、商用设备）、智慧教育、工业物联网等各个细分领域和应用场景。 无线通信终端是以通信和感知为核心的终端，主要应用于车联网、城域物联网、智慧教育等多个领域。其中车联网终端包括 4G 智能 OBD、应急车灯等产品；城域物联网和智慧园区/社区终端包括各类物联感知设备、智能管理终端、边缘计算终端、存储服务器等产品；智慧教育终端包括智能电子学生卡等产品。 无线通信解决方案指与物联网通信密切相关的端+云的整体解决方案。 公司以云管端为基础架构，以模组、终端、物联网运管服平台、物联网管道云平台为基础产品，结合存储服务器和存储软件，打造物联网大数据综合解决方案，提升设备通信的稳定性、可靠性、安全性，为客户的数字化转型赋能。 2.公司主要经营模式 （1）采购模式 公司根据客户订单需求情况制定物料采购计划，从合格供应商名录收录的原厂供应商或原厂供应商的经销商中筛选后采用议价或招标方式确定采购价格。公司计划部负责需求和库存控制；采购部负责物料的供应及成本控制和供应商的开发管理、物料认证及招标管理；质量部负责采购物料质量检验及供应商质量管理。 公司采购原材料的方式包括国内采购和进口采购，其中在国内采购的原材料主要系由展锐、翱捷、锐石等国内芯片厂商制造的国产基带芯片、射频芯片、电容电阻、天线等电子元器件，因上述电子元器件市场较为分散，公司主要通过向国内各大电子元器件经销商采购。公司进口采购的原材料主要由高通、JSC 等境外芯片厂商制造的海外基带芯片和存储芯片，且主要通过供应链公司报关进口。 （2）生产模式 公司将优势资源集中到研发、销售环节，产品的生产通过委外加工方式实现。公司的委外加工厂商主要位于珠三角地区，且以上市公司为主。委外加工厂商为公司提供产品制造服务，包括无线通信模组的SMT（表面贴装技术）贴片加工、测试和终端产品的组装。公司对外协生产各个环节的关键工艺进行控制，保证产品的质量。公司的委外加工环节不涉及公司核心工艺环节和产品技术，且采取了一系列措施保证技术不被泄露。 （3）销售模式 公司销售模式以直销方式为主，经销方式为辅，同时在城域物联感知等领域推广服务运营模式。直销模式下，公司与主要客户对产品责任、交货方式、付款方式进行原则性约定，在原则性约定的范围内签订购销合同，按照合同约定安排发货。公司经销模式属于买断式销售，公司与下游经销商签订销售合同或销售订单，将产品发送到约定地点。直销方式能使公司更好地服务于大客户并及时响应大客户的需求，经销方式能更好地应对不断涌现的物联网碎片化应用并满足中小微客户的需求。公司开拓海外市场的方式包括直接向海外客户出口销售无线通信模组和终端、向国内客户销售无线通信模组并随客户的整机产品出口、向跨国代理商销售无线通信模组和终端等。 （4）研发模式 公司研发能力主要表现在对无线通信模组和终端的硬件、软件、系统等设计开发和测试认证方面，使其不间断运行可靠性、复杂恶劣环境适应性等各项指标满足不同应用场景下客户多元化的需求。此外，公司研发能力还表现在对不同物联网设备的标准化接入和联网管控进行开发，通过构建数字底座助力客户实现统筹统建、共建共享。公司的研发工作紧贴市场需求，基于公司现有核心技术进行应用领域的开发创新，紧密跟进最新的无线通信技术，力争在行业中率先推出具有先进性和竞争力的产品。公司制定并严格执行研发工作管理制度，对研发立项进行评估和审批，持续优化IPD（集成产品开发）项目系统管理，同时积极申请专利技术，加强知识产权保护管理。 二、 核心技术与研发进展 1. 核心技术及其先进性以及报告期内的变化情况 公司掌握并精通无线通信业务所必需的五项核心基础技术，并在此基础上通过自主研发形成了十多项核心应用技术，并针对各技术领域中公司独有的技术见解和应用申请了知识产权。 五项核心基础技术分别为：蜂窝通信技术、可靠性技术、应用层协议技术、基带和射频技术、嵌入式软件及云平台技术。 十多项核心应用技术分别为：无线通信智能模块高精度定时器技术、无线通信智能模块加密技术、数据传输粘包处理技术、防饱和基站连接技术、数据压缩算法技术、Open CPU/Open Linux技术、无线通信模块数据传输实时性技术、无线通信模块网络切换技术、MCU 程序加密签名技术、 NB-IoT 低功耗快速联网技术、基于国产芯片的 5G 工业模块技术、软件定义的物联设备标准化接入技术、智能化物联管控技术、流程配置化数据报表定义技术、轻量级物联数据系统对接技术、可视化网络数据监测与诊断等。 报告期内，公司的核心技术及其先进性未发生重大不利变化。 国家科学技术奖项获奖情况 □适用 √不适用 国家级专精特新“小巨人”企业、制造业“单项冠军”认定情况 √适用 □不适用
2. 报告期内获得的研发成果 报告期内，公司的研发投入5,848.15万元，同比增长20.64%，占营业收入的比例为13.95%。 报告期内，公司累计申请28项专利，截至报告期末，公司合并报表范围内的公司（含母公司、全资子公司和控股子公司）已累计获得98项专利和108项计算机软件著作权。 报告期内，公司开展了5G无线通信模块和解决方案、V2X无线通信模块和解决方案、4G及NB无线通信模块等多个研发项目，推出了Cat.4公专一体模组、Cat.1硬件安全模组、Wifi Halow模组等产品，为智慧能源、车联网、金融支付等应用领域的拓展打下坚实的产品和技术基础。报告期内，公司与合作伙伴签署联合开发协议，拟开发国产化自主可控的ARM高密度存储服务器、阵列式 AI服务器、分布式存储软件、视频AI算法、灾备软件等系列产品，目前研发正在持续推进中。 报告期内获得的知识产权列表
3. 研发投入情况表 单位：元
研发投入总额较上年发生重大变化的原因 □适用 √不适用 研发投入资本化的比重大幅变动的原因及其合理性说明 □适用 √不适用 4. 在研项目情况 √适用 □不适用 单位：万元
5. 研发人员情况 单位:万元 币种:人民币
6. 其他说明 □适用 √不适用 三、 报告期内核心竞争力分析 (一) 核心竞争力分析 √适用 □不适用 公司的核心竞争力在于核心团队对物联网不同行业和应用场景通信需求的充分理解，并基于公司在无线通信领域深厚的技术和产品积累，能为客户提供稳定、可靠、安全的产品和解决方案。 1. 公司核心团队稳定，对无线通信有着深厚理解 公司的核心管理团队专注于物联网行业，十多年共同创业经历使团队拥有较强的凝聚力，核心管理团队稳定。公司核心管理团队和核心技术团队平均拥有15年以上的通信行业从业经验，对无线通信有着深厚理解。团队成员曾为公司的产品和核心技术的研发做出过重要贡献或对未来重点布局的应用领域有着重要影响，并先后在公司核心研发、产品线、项目管理、交付管理、销售管理等岗位上担任过重要职务。公司还进一步完善研发体系和流程建设，根据业务发展需要不断优化人才结构，引进了关键管理人才和技术人才。目前已形成了一支专业配置完备、踏实肯干、创新意识较强的优秀团队。 2. 公司具备无线通信的技术能力 无线通信模组的研发需要核心基础技术的支撑，既需要精通蜂窝通信技术，还需要拥有较强的底层协议、基带和射频技术、与硬件紧密结合的嵌入式软件技术和云平台开发应用能力。无线及更深层次的方案设计和整合能力。经过多年的技术积累，公司掌握并精通五项核心基础技术，在此基础上开发了十多项核心应用技术，凭借核心技术形成了自主研发的技术成果。 3. 经过在物联网各个行业的长时间耕耘，公司能真正理解不同行业的需求 物联网涉及到的行业非常广泛，每个行业对通信的需求都有差别，所以对解决方案和软件的要求都存在差异化。在合适的时间，采用合适的技术，根据不同行业、不同应用场景、不同客户的产品需求，提供特定的硬件、软件和云平台解决方案，需要时间积累和技术沉淀。在深刻理解客户行业特点和需求的基础上，公司能够为大客户定制化开发产品，并形成技术相对先进性，尤其是在智能电网、海外高端车联网、城域物联感知等领域，公司处于领先水平。 (二) 报告期内发生的导致公司核心竞争力受到严重影响的事件、影响分析及应对措施 □适用 √不适用 四、 经营情况的讨论与分析 (一)公司整体经营情况 2023年上半年，公司实现营业收入4.19亿元，同比增长19.34%，研发投入5,848.15万元，同比增长20.64%，占营业收入比例13.95%，归属于母公司股东的净利润-4,447.86万元，同比下降198.86%。截至报告期末，公司总资产13.78亿元，同比增长0.76%；归属于上市公司所有者权益7.38亿元，同比减少4.70%。 公司智慧能源领域收入同比增长 9.39%。智慧能源领域主要包括电力、水和燃气三大行业，公司在该领域主要提供模组，用于远程抄表、远程监控等。报告期内，国内电力行业需求持续恢复，对模组的需求增加，电力模组的收入进一步增加。 公司车联网领域收入同比增长20.26%。车联网领域主要包括汽车和两轮电动车，公司在该领域主要提供终端和模组。其中，面向欧美车联网市场，公司主要提供车载智能OBD、应急车灯等终端或解决方案。报告期内，公司的应急车灯解决方案产品向西班牙批量供货，海外车联网终端的收入同比实现增长。面向国内车联网市场，公司主要提供模组，且主要应用于T-BOX、新能源汽车充电装置等，报告期内，公司基于国产芯片开发的模组在奇瑞、比亚迪腾势、上汽MARVEL R、五十铃等多个品牌车型及充电装置上商用，车载前装模组的收入进一步增加。面向两轮电动车市场，公司主要提供模组，且主要应用于两轮电动车前装中控和共享两轮电动车。报告期内，国内共享两轮电动车对模组的需求增加，公司在两轮电动车的收入进一步增长。 公司数智城市领域收入同比增长 129.43%。公司在数智城市领域主要提供终端和云平台。其中，终端主要为面向城市公共安全、智慧环保以及面向物业/园区/社区提供的物联感知终端、智能管理设备、网关终端、边缘计算终端等产品，云平台主要为物联感知数字底座——物联网运管服平台。报告期内，公司各类数智城市设备的收入进一步提升。 (二)公司研发情况 公司注重研发投入和研发效率，研发工作紧贴市场需求，基于公司现有核心技术进行产品开发创新，并且紧跟最新的无线通信技术，力争率先推出具有先进性和竞争力的产品，以满足不同行业、不同应用场景、不同客户的需求。 公司在深圳市龙华区、东莞松山湖和西安高新区设有研发中心。报告期内，公司的研发投入5,848.15 万元，同比增长 20.64%，研发投入占营业收入的比例为 13.95%。报告期末，公司研发人员共359人，较上年同期增加46人，占比达64%。报告期内，公司累计申请28项专利，截至报告期末，公司合并报表范围内的公司（含母公司、全资子公司和控股子公司）已累计获得98项专利和108项计算机软件著作权。 报告期内，公司开展了5G无线通信模块和解决方案、V2X无线通信模块和解决方案、4G及NB无线通信模块等多个研发项目，推出了Cat.4公专一体模组、Cat.1硬件安全模组、Wifi Halow模组等产品，为智慧能源、车联网、金融支付等应用领域的拓展打下坚实的产品和技术基础。报告期内，公司与合作伙伴开始联合开发国产化自主可控的ARM高密度存储服务器、阵列式 AI服务器、分布式存储软件、视频AI算法、灾备软件等系列产品，目前研发正持续推进。 报告期内，公司参编的《车联网数据应用白皮书》《能源物联网标准化白皮书》《深圳市物联网产业白皮书（2022年）》等物联网创新标准正式发布。 报告期内，公司通过了信息系统建设和服务能力基本级（CS2级）企业认证和ITSS信息技术服务标准认证，为城域物联网领域业务推进打下资质标准。 (三)公司销售和市场情况 公司销售模式以直销方式为主，经销方式为辅，同时在城域物联感知领域推广服务运营模式。 公司持续开拓国内市场和海外市场。公司的销售和市场覆盖国内多个城市，并覆盖欧洲、北美、东南亚、印度等市场。公司开拓海外市场的方式包括直接出口向海外客户销售无线通信模组和终端、向国内客户销售无线通信模组并随客户整机出口、向跨国代理商销售无线通信模组和终端等。 此外，公司还对内部销售团队和海外顾问团队进行持续优化。 报告期内，公司在多个应用领域的市场拓展取得成效。在海外电力领域，公司深度挖掘东南亚、中东等海外电力市场需求。在车联网领域，公司基于国产芯片开发的模组在更多汽车品牌车型及充电装置上应用，应急车灯等新产品也在西班牙批量销售。在城域物联感知领域，公司持续拓展重庆、长沙、西安等地的物联感知市场。 公司还积极参与各项市场推广活动，先后参加九州汽车生态博览会、德国嵌入式展（Embedded World）、印度国际通讯博览会（Convergence India Expo）、马来西亚-中国经贸论坛、上海国际汽车工业展览会、中国电工仪器仪表产业技术发展研讨会及展会、电动车充换电产业创新论坛&全产业链展、中国（深圳）汽车电子产业峰会、陕西促进数字技术与实体经济深度融合暨 2023年物联网产业链发展论坛、西部数字经济博览会等展会和推广活动，公司官方网站、微信公众号也进一步加强了公司产品应用的宣传，取得了积极的市场反响。 (四)公司治理和资本运作 报告期内，公司和董事、监事、高级管理人员、证券部和财务部员工积极参加深圳证监局、上海证券交易所、中国上市公司协会、深圳上市公司协会以及中介机构举办的各类线上教育培训活动，持续努力提升公司治理水平，完善规范运作。公司注重投资者关系管理，报告期内，公司举办了2022年年度报告暨2023年第一季度报告业绩说明会。 报告期内，公司独立董事曾明、陈会军任期于2023年3月届满，独立董事徐小伍任期于2023年7月届满，公司及时召开了提名委员会、董事会和股东大会，补选罗珉、郭瑾、金雷作为公司新任独立董事，与现任非独立董事共同组成第三届董事会。 报告期内，公司召开第三届董事会第九次会议，审议了2023年限制性股票激励计划（以下简称“2023年激励计划”）的相关事项，详见公司于2023年2月23日公告的《有方科技：2023年限制性股票激励计划（草案）摘要》（公告编号：2023-005）等相关公告。随后，公司召开 2023年第一次临时股东大会审议通过了上述激励事项。公司召开第三届董事会第十二次会议，审议通过了首次授予2023年限制性股票的相关事项，详见公司于2023年3月11日公告的《有方科技：关于向2023年限制性股票激励计划激励对象首次授予限制性股票的公告》（公告编号：2023-033）。 公司拟向激励对象授予权益总计 586.25万股，约占公告时公司股本总额的6.39%。其中，首次授予第一类限制性股票45 万股，首次授予第二类限制性股票447万股，首次授予权益合计492万股，预留授予权益（第二类限制性股票）94.25 万股。随后，公司为第一类限制性股票的 3 名激励对象办结了股份登记，详见公司于2023年5月30日公告的《有方科技：关于2023年限制性股票激励计划第一类限制性股票首次授予登记完成的公告》（公告编号：2023-056）。 报告期内，公司召开第三届董事会第十三次会议，审议了作废 2021 年限制性股票激励计划 部分已授予但尚未归属的限制性股票（以下简称“2021年激励计划”）。2021年激励计划的激励对象变更为110人，作废处理的限制性股票数量合计为301.29万股。 报告期内，公司召开第三届董事会第十二次会议，审议了向特定对象发行股份（以下简称“定增”）的相关事项，详见公司于2023年3月8日公告的《有方科技：关于向特定对象发行 A 股股票预案披露的提示性公告》（公告编号：2023-020）。公司召开2023年第三次临时股东大会审议通过了上述定增事项。公司拟向实际控制人王慷先生及其控制的深圳市文森特王咨询管理有限公司发行不超过27,500,000股（含本数），募集资金总额不超过41,442.50 万元（含本数），募集资金用于补充流动资金或偿还贷款。2023年7月15日，公司与保荐机构就定增事项的审核问询函进行了回复并更新了相关申请文件。目前定增事项仍处于审核问询阶段。 报告期内，公司为满足客户对物联网大数据的深度需求，延伸公司数智城市等领域云业务的链条，公司对外投资设立了深圳市有方数据科技有限公司，注册资本1亿元，该子公司将重点发展数据存储、灾备等业务，基于公司技术储备自行开发和联合开发自主可控的存储服务器、边缘计算终端、存储系统、灾备软件等产品，详见公司于2023年6月13日公告的《有方科技：关于对外投资设立全资子公司的公告》（公告编号：2023-064）。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项 □适用 √不适用 五、 风险因素 √适用 □不适用 （一）业绩大幅下滑或亏损的风险 报告期内，公司营业收入同比增长19.34%，归属于上市公司股东的净利润同比下降198.86%，公司上半年仍处于亏损状态，主要原因系毛利率有所降低，以及因实施2023年限制性股票激励计划导致计提的股票激励相关费用增加和研发费用增加，此外公司计提的资产减值损失增加。受国内宏观经济环境、产业政策及国际贸易政策等多种因素影响，公司的业务拓展可能会不及预期；行业竞争较为剧烈，无线通信模组毛利率维持低位且难以快速改善；公司的经营活动现金流较差，为满足流动资金需求需保持较大金额的短期借款，导致财务费用较高；为了提高竞争力，公司又需要保持较高的研发投入水平等。因此，公司经营业绩短期内可能会继续亏损。目前公司主营业务和核心竞争力未发生重大不利变化，公司所处的物联网行业未来几年仍将保持增长态势，不存在产能过剩、持续衰退或者技术替代等情形。 （二）经营风险 1. 芯片短缺的风险 芯片是公司产品的重要原材料，公司需要向上游芯片厂商采购基带、射频、存储、MCU 等芯片。芯片厂商的供给受上游晶圆等材料供应和下游制造封装产能的影响。过去两年受半导体原材料和产能限制及通信物联行业需求增加的影响，物联网行业和汽车行业曾一度面临芯片短缺的局面，芯片短缺以及由此引发的价格波动对公司的订单交付和业绩造成了一定影响。目前物联网芯片的供应已得到大幅度缓解,汽车半导体芯片的供应也得到进一步缓解，但若芯片短缺情况复现，将会对公司未来的经营业绩带来负面影响。 2. 原材料芯片依赖进口的风险 芯片是公司产品的重要原材料，公司部分芯片原材料最终来源为境外厂商，比如高通、恩智浦等。在物联网行业中，上述芯片厂商掌握核心生产技术，而国内芯片供应商的大规模进口替代需要规模化量产和应用进行验证；且有些芯片在短时间内市场中可替代的芯片供应商较少； 加之近年来部分发达国家经济增速放缓，国际贸易保护主义略有抬头之势，若未来因国际贸易摩擦导致芯片供应不足，或海外原材料供应商销售策略和销售价格发生较大幅度的波动，将对公司的原材料供应及产品成本产生不利影响，公司将会面临盈利水平下滑的风险。 公司根据客户的需求确定基带芯片及其他芯片、电子元器件的选型，目前，随着国内大力发展集成电路产业进程的深入，展锐、翱捷、移芯等公司研发实力的提升，公司采购的芯片从性能上不存在绝对不可替代的情况，并且在具体的工业应用上已经出现了成熟设计、批量应用的产品。 但公司仍无法排除在异常极端情况下，美国对中国实行芯片全面禁运，公司无法获得高通、恩智浦等关键芯片，将会造成公司在替代产品开发、认证周期内，存在无法继续为现有主要客户尤其是欧美市场客户提供产品的情况，将会对公司生产经营造成重大不利影响。 3. 应收账款发生坏账的风险 报告期末，公司应收账款价值为36,173.25万元，占资产比重为26.26%。公司智能电网领域主要直接客户为上市公司或大型企业， 最终客户主要为国家电网和南方电网等国有电力企业，由于行业惯例和终端客户特殊性使得应收账款坏账损失风险较低但回款周期普遍较长。应收账款是公司资产的重要组成部分，金额较大的应收账款影响公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，对公司运营效率带来不利影响。若出现应收账款回款周期过长、不能按期收回或主要客户财务状况出现恶化，公司将可能面临一定的坏账损失风险，对公司的现金流和偿债能力造成不利影响。 4. 经营性现金流量净额为负的风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-6,655.92 万元。公司的主要客户包括电力行业的大型国有企业和上市公司，上述企业在采购定价、付款时间等方面占有主动地位，平均付款周期较长，虽然公司海外业务的平均付款周期短，海外订单也在持续恢复，但海外业务的营业收入及其占比未能实现快速增长，因此公司总体应收账款回款时间仍旧较长；同时，公司的主要原材料芯片制造商给予下游客户的账期较短，因此公司上下游的付款及收款结算存在一定的时间差。未来随着业务规模的进一步扩大，如果公司不能有效控制应收账款回款速度及存货周转速度，持续强化现金流管理或银行借款等融资渠道筹集资金不及时，持续提升海外业务收入，则公司的资金周转将面临一定的压力，从而对公司经营和业务扩张造成较大不利影响。 5. 公司产品毛利率下降的风险 随着通信制式的不断迭代，同一制式下的无线通信模组产品毛利率会随着技术不断成熟而有所下降。公司收入占比最高的物联网无线通信模组主要面向国内市场销售，毛利率较低且近两年来呈现下降趋势，主要原因系行业竞争激烈等原因导致部分产品价格下降，同时芯片短缺、汇率波动等原因导致部分原材料采购成本上升。公司正积极采取措施努力提升无线通信终端和云平台的营业收入及其占比。目前公司终端和云平台的竞争相对缓和，如果未来市场竞争加剧、汇率波动、新竞争对手的进入，则公司终端和云平台的毛利率存在进一步下降的风险。 6. 返利政策变化可能对公司经营业绩产生的影响 返利政策系高通等芯片厂商长期以来的市场开拓策略之一，公司与其他物联网无线通信模组厂家一样，根据芯片厂商的采购价格、返利情况、客户和应用领域等因素综合制定相关产品的价格策略。如因贸易摩擦加剧或其他因素，使得芯片厂商针对公司大幅调整或取消返利政策，将可能在短期内对公司经营业绩和生产经营造成重大影响。 7. 存货跌价风险 报告期末，公司存货账面价值为16,853.32万元，占资产总额的比重为12.23%。公司保持一定的库存量能够保障经营的稳定性，但如果原材料和库存商品的价格出现大幅下滑或者产品销售不畅，而公司未能及时有效应对并做出相应调整，公司将面临存货跌价的风险。 （三）核心竞争力风险 1. 5G 技术运用带来的产品技术迭代的风险 5G 是目前蜂窝通信最前沿的演进技术，未来 5G 的大规模应用将会产生大量的物联网应用新需求。如果公司在未来 5G 技术大规模运用中未能针对新的应用场景持续成功地进行技术及产品研发并及时满足市场和客户需求，将对公司业务的长期持续增长造成不利影响。 公司的募集资金投资项目“5G模块和解决方案研发及产业化项目”正在实施过程中，同时已发布了基于国产芯的5G模组、5G+C-V2X模组等多款5G产品并在智慧能源、车联网等领域商用，但目前募集资金投资项目有所延期，如果公司未能进一步研发 5G 产品和技术并快速将其推向市场以及时满足客户需求，将对公司的募集资金投资效益和生产经营造成不利影响。 2. 核心技术人员流失与核心技术失密的风险 无线通信模组的研发设计及更新升级需要对基带、射频、无线通信协议、信息加密、算法工程等多项技术有深入的理解，市场上具有相关知识的复合型人才相对稀缺，核心技术团队发生较大变动会对公司的正常经营和持续发展存在较大影响。此外，公司产品均由外协加工厂代工生产，可能会出现核心技术泄密的风险。 如果未来发生较大规模的核心技术人员流失或核心技术外泄，将对公司产品的研发进程、市场地位及生产经营活动产生不利影响。 3. 研发失败未能形成产品或实现产业化的风险 公司为研发驱动型企业，将资源集中于研发。公司的研发团队基于对复杂的无线蜂窝通信技术的掌握，根据物联网的场景需求进行应用创新和产品开发。如果由于研发失败未能推出符合市场需求的产品，或者研发的同类型产品由于耗时远长于竞争对手或成本偏高，未能抢占市场，无法实现产业化，将对公司的经营产生不利影响。 (四)行业风险与宏观环境风险 1. 行业竞争加剧的风险 物联网细分行业众多，通过无线通信模组传输信息数据维度广泛，客观上吸引潜在市场竞争者进入该行业的角度和方式也多种多样。随着行业市场竞争的逐步加剧，缺乏资金、技术、人才等关键资源支撑的企业将可能会被市场淘汰。如果公司不能保持现有的竞争优势和品牌效应，则有可能导致公司市场份额减少，进而会对公司经营业绩带来负面影响。 2. 上游芯片技术发展带来的产品技术迭代的风险 在物联网领域，大部分带无线通信功能的终端设备均主要采用应用处理器与Modem模块相结合的“Modem 模式”，公司的产品也主要通过该种模式应用于下游终端设备。随着半导体芯片的研发和制造工艺水平的发展，集成电路性能得以大幅提升，单个微处理器芯片能够实现的功能越来越多。目前半导体芯片厂商在通用的基带芯片之外已推出包含无线通信功能及外带智能处理器的集成芯片（简称 SOC 芯片），采用该模式的智能终端设备将不需要另行搭载 Modem 模块。SOC芯片目前主要应用于智能手机和部分平板电脑等消费电子领域，未来若大量应用于物联网终端设备，将对公司和物联网无线通信行业现有主流技术模式产生较大影响。（未完）  |