[中报]庄园牧场(002910):2023年半年度报告
原标题:庄园牧场:2023年半年度报告 2023年08月 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人姚革显、主管会计工作负责人杨毅及会计机构负责人(会计主管人员)潘进文声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应该理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“畜禽、水产养殖相关业务”的披露要求 公司存在奶牛养殖发生规模化疫病的风险，产品质量管控与食品安全的风险，环境保护未持续有效实施的风险。公司已在本报告“第三节 经管理层讨论与分析”中表述公司可能面临的上述风险。 公司存在奶牛养殖发生规模化疫病的风险，产品质量管控与食品安全的风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................... 2 第二节 公司简介和主要财务指标 ........................................................ 7 第三节 管理层讨论与分析 ............................................................... 10 第四节 公司治理 ........................................................................ 29 第五节 环境和社会责任 ................................................................. 32 第六节 重要事项 ........................................................................ 40 第七节 股份变动及股东情况 ............................................................ 56 第八节 优先股相关情况 ................................................................. 64 第九节 债券相关情况 ................................................................... 65 第十节 财务报告 ........................................................................ 66 备查文件目录 一、载有公司法定代表人姚革显签名的 2023半年度报告文本； 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表； 三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿； 四、其他有关材料。 以上备查文件的置备地点：公司证券部办公室 释义
第二节 公司简介和主要财务指标 一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ?是 □否 追溯调整或重述原因 会计政策变更
财政部于2022年11月30日公布了《关于印发〈企业会计准则解释第16号〉的通知》（财会〔2022〕31号，以下简称 “解释第16号”），规定“关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”。 该内容自2023年1月1日起施行。 根据上述会计准则解释的有关要求，公司对原采用的相关会计政策进行相应变更。 五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用 □不适用 单位：元
□适用 ?不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节 管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 （一）行业发展情况 乳制品制造行业是奶业的重要子行业，是奶业发展的关键。它上连奶牛养殖业，下连消费市场，是奶业的中轴和龙 头。长期以来，国家持续高度重视奶业振兴和发展，2018 年 6 月 11 日，国务院办公厅印发《国务院办公厅关于推进奶 业振兴保障乳品质量安全的意见》要求，以实施乡村振兴战略为引领，以优质安全、绿色发展为目标，以推进供给侧结 构性改革为主线，以降成本、优结构、提质量、创品牌、增活力为着力点，强化标准规范、科技创新、政策扶持、执法 监督和消费培育，加快构建现代奶业产业体系、生产体系、经营体系和质量安全体系，不断提高奶业发展质量效益和竞 争力，大力推进奶业现代化，做大做强民族奶业。国家积极倡导乳制品消费习惯、鼓励企业加强新产品开发、完善乳制 品物流配送体系、加大国家学生饮用奶计划推广力度，为乳制品消费市场的高速发展提供有力保障。 2019年至2021年的中央一号文件均提到“实施奶业振兴行动”，2021年3月12日发布的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确提出要“保障粮、棉、油、糖、肉、奶等重要农产品供给 安全”，为我国奶业飞跃发展定向领航。2021年7月2日农业农村部、财政部联合发布的《2021年重点强农惠农政策》 明确将“推进奶业振兴”列入重点强农惠农政策中。2022 年，农业农村部印发《“十四五”奶业竞争力提升行动方案》， 农业农村部和财政部联合印发《关于实施奶业生产能力提升整县推进项目的通知》， 上述文件的发布为推动奶业高质量 发展和不断巩固提升优质奶源基地建设及加强奶源供给保障能力提供政策支持。 为提升乳制品质量安全水平，推动乳制品产业高质量发展，国家市场监督管理总局于2020年末印发《乳制品质量安 全提升行动方案》，随着国家对乳制品加工业市场准入的严格限制以及对现有乳制品加工企业的整顿，我国乳品行业的 市场集中度进一步提高。 2023 年 1 月，《2023 年中央一号文件》在抓紧抓好粮食和重要农产品稳产保供部分提出“加快苜蓿等草产业发展” 和“大力发展青贮饲料”，有利于促进奶源上游产业链发展；同年 2 月，《农业农村部关于落实党中央国务院 2023 年 全面推进乡村振兴重点工作部署的实施意见》中提出 “兴奶业”“加强奶源基地建设”“大力发展青贮玉米和苜蓿等优 质饲草”，助力奶业高质量发展；同年 7 月，中国奶业协会发布《中国奶业高质量发展核心指标体系》《中国乳制品消 费扩容提质指导意见》，创新引领务实推动奶业高质量发展。 2022 年 4 月，中国营养学会发布的《中国居民膳食指南（2022）》更是建议中国居民每人每天摄入奶及奶制品由 300克提高到300-500克，预示着我国乳制品市场将迎来更大的市场规模与发展空间。 中国乳制品行业作为充分竞争的行业已经过快速成长阶段，目前整体处于高质发展阶段，行业集中度持续提升，市 场份额集中于品牌知名度高、实力强、规模效益显著的大企业。特别是一些大型乳品企业通过资产重组、兼并收购等方 式扩大了规模，加强了对奶源以及销售渠道的控制，未来这种趋势将更加明显。乳制品企业在奶源、产品、渠道等全产 业链方面的竞争将更加激烈。 对标发达国家来看中国人均饮奶量提升空间巨大，乳制品长期受国家政策支持，受消费者健康意识提升与消费升级 的趋势，居民人均乳制品消费量稳步增长，随着城乡居民收入水平提高和城镇化的推进，终端消费者的乳制品消费需求 仍有较大增长潜力，我国乳制品行业增长也仍将保持较大增长潜力。 （二）行业周期特点 乳制品行业是食品行业的一个子行业，属于大众日常消费品，自身具有抗周期性。并且由于我国居民生活水平的提 升和对健康膳食意识的逐步增强，乳制品行业在我国目前处于增长阶段。 （三）公司主要业务和产品 公司主要从事乳制品和含乳饮料的生产、加工、销售及奶牛养殖业务。公司经营范围包括：乳制品、乳酸饮料、冷 饮生产、加工、销售；奶牛养殖；生物技术的研究与开发；饲料收购；自动售货机的销售、租赁、安装、维护、运营管 理、售后服务及相关技术咨询、技术推广服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。 根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T 4754-2017），公司属于“C14 食品制造业”大类下的“C144 乳制品 制造”类。根据中国证监会 2012 年 11 月发布的《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，公司所属行业为“C14 食 品制造业”。 公司以甘肃省、青海省、陕西省为主要销售区域，并分别主要拥有“庄园牧场”、“圣湖”、“东方多鲜庄园”三 个乳品品牌。公司产品主要包括巴氏杀菌乳、灭菌乳、调制乳、发酵乳、含乳饮料等各类液态乳制品。 报告期内，公司的经营范围与主营业务未发生重大变化。 （四）公司主要经营模式 公司是集奶牛养殖、技术研发、乳品加工、销售为一体的专业化乳制品生产企业，已形成以自有牧场奶源为主要原 料的液态奶产品加工与销售的全产业链经营模式，产品销售区域主要为我国西北地区，尤其在甘肃、青海及陕西市场占 有率较高。 1、主要采购模式 公司生产所用的主要原材料是生鲜乳，其他原材料包括包装物及白糖等辅助材料，生产用能源包括水、电、天然气、 煤， 奶牛饲料所需的青贮料、苜蓿、玉米、豆粕、麦麸等物料。 采购部坚守市场化定价与综合评估评价相结合的采购原则，按照采购需求、计划和库存情况，负责奶牛饲养所需饲 草饲料的采购及养殖牧场产生鲜乳对公司的供应，负责包装物以及白糖等辅料的采购。 2、主要生产模式 公司目前采取自行建厂、自行生产的生产模式。 3、主要销售模式 公司的销售模式分为直销模式、分销模式及经销模式。其中，直销模式主要包括与地方教育局合作向中小学生提供 学生奶、对超市大卖场的销售以及电商平台的销售；分销模式主要包括兰州、西宁、西安市场的冷链产品送奶到户业务； 经销渠道主要面向除兰州、西宁及西安以外的其他市场。 （五）公司的行业地位 公司成立于2000年，作为区域型乳企经过二十多年的发展，已形成以自有牧场奶源为主要原料，以液态奶产品生产 加工和销售为一体，全程安全可控的全产业链布局。公司通过不断加强奶源建设、强化质量管控、优化产品结构等，已 建立相对独立与完整的销售网络，在区域性市场已基本建立差异化竞争优势，已形成较为明显的品牌知名度和客户忠诚 度。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“畜禽、水产养殖相关业务”的披 露要求 （六）公司养殖模式 原奶质量的可靠性得到行业和消费者的高度重视，成为行业核心竞争力的重要体现。为从源头上加强产品质量的控 制， 公司于2009年末以来在甘肃陆续兴建标准化、规模化的自有养殖牧场，并于2018年通过并购东方乳业取得一家自 有养殖牧场，公司每个自有牧场以公司全资子公司（或孙公司）形式存在。 公司牧场事业部总体负责牧场生产经营和内部生产管理工作；负责各牧场新技术、新工艺的实施以及成本控制工作； 负责各牧场正常生产运营中兽医、配种、牛只营养、饲养、鲜奶等全面技术工作；负责各牧场牛只及鲜奶、饲料、配种、 疾病等生产数据汇总及分析工作；负责组织牧场规划设计等工作，确定牧场设计方案及图纸的审核；负责对牧场工程项 目进行监控和验收；负责牧场建设所有工程及设备合同的签订及管理。 截至2023 半年度末公司分别在甘肃和陕西拥有运营中的标准化奶牛养殖场共 7 座，存栏奶牛19,305 头（其中成母 牛9,956 头、育成牛7,549头、犊牛1,800头），存栏牛只数量较2022年年末的20,402头下降5.38%；生产性生物资产本期末余额5.85亿元， 较2022年末的5.99亿元下降2.34%；2023年1-6月份生鲜乳产量约56,795吨，较2022年同期的约48,132吨提升18.00%；公司上半年自有牧场全群牛只淘汰率约11.70%。 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露 要求 （七）公司运营情况 2023 年 1-6 月， 受国际、国内大环境的影响，公司自有牧场奶牛饲养成本居高不下，为保障公司全产业链安全可 控，公司的自有原奶供给率保持在较高水平，饲养成本攀升导致产品毛利率下降，叠加终端市场需求不足，为应对市场 激烈竞争持续投入较高营销费用，导致营业利润进一步下降。此外，上年同期存在因存放于境外拟用于回购并注销全部 H 股股份的货币资金产生港币汇兑收益 1,606 万元，而本报告期内无此收益，本报告期营业利润相对上年同期有大幅下 降。综合上述因素，公司上半年实现营业收入 4.81 亿元，较上年同期减少 3.12%；实现归属于母公司所有者的净利润- 2,016.33 万元，扣除非经常性损益后的净利润-2,413.14 万元。截至 2023 上半年末，公司总资产 25.45 亿元，净资产 13.28亿元，资产负债率47.83%。 品牌运营情况 公司秉承“奉献精良品质、造就时代品牌”之宗旨，产品包括巴氏杀菌乳、灭菌乳、调制乳、发酵乳、含乳饮料等 各类液态乳制品，有“庄园牧场”“圣湖”“东方多鲜庄园”系列品种数十个，能够满足不同消费群体需求。经过23年 的耕耘，公司已发展成为区域性城市型乳制品龙头企业之一，“庄园牧场”“圣湖”“东方多鲜庄园”分别在甘肃省、 青海省和陕西省内拥有较高的品牌知名度和美誉度。 主要销售模式 公司的销售模式分为直销模式、分销模式及经销模式。其中，直销模式主要包括与地方教育局合作向中小学生提供 学生奶、对超市大卖场的销售以及电商平台的销售；分销模式主要包括兰州、西宁、西安市场的冷链产品和送奶到户业 务；经销渠道主要面向除兰州、西宁及西安以外的其他市场。 经销模式 ?适用 □不适用 截至 2023上半年末，公司共签订直销客户数量147户（2022年末为146户）、分销商客户180户（2022年末199户）、经销商客户513户（2022年末为509户）：
门店销售终端占比超过10% □适用 ?不适用 线上直销销售 ?适用 □不适用 公司 2023年报告期线上销售291.30万元，较 2022年同期下降73.26%。 占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30% □适用 ?不适用 采购模式及采购内容 单位：元
□适用 ?不适用 主要外购原材料价格同比变动超过30% □适用 ?不适用 主要生产模式 公司目前采取自行建厂、自行生产的生产模式。公司设立生产部门，由各生产基地生产总监分别负责生产管理，生 产基地下设生产车间，生产车间根据生产计划开展生产。公司产品按杀菌方式分为低温产品和常温产品，两种产品因保 质期限不同，在安排生产计划时也存在差别。其中低温产品由于保质期限短、需要冷链配送，采取严格的以销定产生产 模式，生产基地根据销售计划编制生产计划并组织生产。常温产品采取“以销定产为主，适当调节库存为辅”的生产模 式，营销部根据上月末销售订单及当期市场需求变化趋势制定销售计划，生产基地根据销售计划编制生产计划组织生产。 同时，常温奶产品由于保质期限较长，公司根据市场情况结合销售计划保持合理的库存水平，并相应调整每月的生产数 量。 委托加工生产 □适用 ?不适用 营业成本的主要构成项目
产量与库存量
（一）奶源优势 公司以科学精细的规模化现代化牧场运营为基础，截至2023半年度末公司分别在甘肃和陕西拥有运营中的标准化奶 牛养殖场共 7 座，存栏奶牛 19,305 头（其中成母牛 9,956 头、育成牛 7,549 头、犊牛 1,800 头），存栏牛只数量较 2022年年末的20,402头下降5.38%；生产性生物资产本期末余额5.85亿元，较2022年末的5.99亿元下降2.34%；通过牧场事业部不断优化牛群结构、提高牧场精细化管理水平，使得高产奶牛的比例进一步得到提升，2023 年1-6 月份生 鲜乳产量约56,795吨，较2022年同期的约48,132吨提升18.00%；公司自有牧场全群牛只淘汰率约11.70%。 公司全资子公司临夏县瑞园牧场有限公司（牧场编号：CEMA-N032DF001）、兰州瑞兴牧业有限公司（牧场编号： CEMA-N032DF003）、甘肃瑞嘉牧业有限公司（牧场编号：CEMA-N032DF004）为国家优质乳工程示范牧场。 （二）生产优势 生产建立了健全的内控体系，全面管控产品质量，并基于《良好生产规范》（GMP）《危害分析与关键控制点》（HACCP）和《卫生标准操作程序》（SSOP）的基础上建立了质量管理体系，涵盖饲料质量的管理、牛奶质量的管理、原 奶采购和加工的管理、原材料和供应商的管理、生产过程的管理以及成品储存和运送的管理。 公司始终以高标准作为生产制造体系的基础，公司“日加工 600 吨液体奶改扩建项目”被认定为兰州市企业“智能 工厂”，入选“甘肃省第一批数字化车间”。公司“日加工 600 吨液体奶改扩建项目”（生产线编号：CEMA-N032PL01） 获得国家“优质乳工程示范工厂”称号。该项目的检测能力和效率已达到行业领先水平，为公司产品质量提供了强有力 的技术保障。 （三）渠道优势 公司着力推动重点布局的甘肃兰州、青海西宁和陕西西安及其周边城市渠道的纵深发展，着力应对上述市场的变化， 积极拓展和巩固从省城到地级市，再到县级市，最后覆盖到乡镇村的销售渠道网络。公司产品销售渠道的纵深优势，以 及较早进入当地市场的先发优势，使公司在当地市场拥有了较高的市场占有率。为促进公司低温冷链产品的配送效率， 尽可能提高产品的“新鲜度”，巩固和进一步构建公司产品的差异化竞争优势，公司已在兰州市场建立了社区新鲜奶亭， 送奶到户体系和自助售奶机等自有封闭渠道；东方乳业着力拓展和巩固送奶到户体系，为终端客户直接供应优质冷链产 品。公司持续加强在区域新鲜产品配送方面的投入，提高复购率和客户粘性，锁定长期订单，进一步提升自有封闭渠道 的竞争优势。 （四）品牌优势 庄园牧场自 2000 年成立以来，荣获“甘肃省用户满意产品”“甘肃中老年人最喜爱的乳品”称号，农业部“全国 乡镇企业创名牌重点企业”称号；公司产品多次荣获“兰州名品”“甘肃名牌”等称号；公司的“庄园牧场”商标也荣 获了“甘肃省著名商标”称号。公司被评为农业产业化国家重点龙头企业，被核准为“中国学生饮用奶生产企业”。东 方乳业先后荣获国家、省、市各种荣誉 60 余项,被认定为“中国学生饮用奶生产企业”、陕西省委、省政府认定的“农 业产业化龙头企业”“优秀食品龙头企业”和“先进集体”。“庄园浓缩奶”作为公司的明星产品当选甘肃省最具影响 力产品品牌。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用 □不适用 单位：元
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“食品及酒制造相关业务”的披露 要求
?适用 □不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
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