[中报]智度股份(000676):2023年半年度报告
原标题:智度股份:2023年半年度报告 2023年半年度报告 2023年08月 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人陆宏达、主管会计工作负责人刘韡及会计机构负责人(会计主管人员)金蕊声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告中涉及未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者注意投资风险。 公司已在本半年度报告中描述可能存在的相关风险，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”之十“公司面临的风险和应对措施”。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义...................................................2第二节公司简介和主要财务指标.................................................6第三节管理层讨论与分析.......................................................9第四节公司治理...............................................................27第五节环境和社会责任.........................................................29第六节重要事项...............................................................31第七节股份变动及股东情况.....................................................53第八节优先股相关情况.........................................................58第九节债券相关情况...........................................................59第十节财务报告...............................................................60备查文件目录 一、载有公司法定代表人签名的公司2023年半年度报告文本； 二、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表；三、报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿； 四、其他相关资料； 注：以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。 释义
一、公司简介
1、公司联系方式 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期是否变化□适用 ?不适用 公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱等在报告期无变化，具体可参见2022年年报。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □适用 ?不适用 公司披露半年度报告的证券交易所网站和媒体名称及网址，公司半年度报告备置地在报告期无变化，具体可参见2022年 年报。 3、其他有关资料 其他有关资料在报告期是否变更情况 □适用 ?不适用 四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ?否
1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况□适用 ?不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额 ?适用□不适用 单位：元
?适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目主要包括资产重组收益6,070,373.91元，进项税加计扣除3,123,409.41元、投 资分红230,346.45元 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益 项目的情况说明 □适用 ?不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为 经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司基于在互联网搜索、大数据、AI、IOT、区块链等领域的技术沉淀，长期优质服务凝聚的优质客户及媒体端资 源，致力于开发与提供优质的互联网产品与服务。公司的主营业务为互联网媒体业务和数字营销业务，并发展威发等自 有品牌、数字科技、区块链、元宇宙等相关业务。 （一）报告期内公司所属行业的发展阶段 1、海外互联网媒体行业的发展阶段 全球广告市场逐渐恢复并将继续增长。2023年上半年，随着全球经济的逐渐复苏、通胀压力一定程度上的缓解，广 告市场逐渐恢复。MAGNA盟诺2023年6月发布《GlobalAdvertisingForecast》，预计全球媒体主广告收入将在2023 年达到8,420亿美元，增长4.6%，其中数字广告同比将增长8.5%。普华永道发布《2023-2027全球娱乐与媒体展望》， 预计到2025年，全球娱乐和媒体行业中广告费用将超过消费支出和互联网接入费用，广告业务将成为第一个年收入达到 1万亿美元的业务类别。美国广告市场增速放缓，但有望在2024年及以后继续保持较高的增长态势。据eMarketer发布 的《DigitalAdvertisingTrendsin2023》中预测，随着通货膨胀推高成本和潜在衰退的临近，2023年美国数字广告 同比增速降为7.8%，这是美国数字广告支出在14年内首次增长低于10%，但同时预测，2024-2027年仍将继续保持10% 左右的增长。人工智能技术为互联网媒体行业注入新动力。据GroupM群邑《ThisYear,NextYear：2023GlobalMid-YearForecast》报告，AI的大势发展为广告市场注入了新的动力，并预测2023年人工智能技术可能会影响或涉及至少一半 以上的广告支出。生成式人工智能的引入改变了以关键词匹配为核心的知识调用方式，带来了智能化、生成式的问答搜 索方式及全新搜索形态和体验，降低搜索提问门槛，并能够直接生成个性化答案、提供智能决策辅助，显著提升搜索效 率，针对用户的搜索关键字实时生成广告文案，根据每个用户个性化需求生成广告创意，优化用户信息检索和交互体 验，通过发展垂直行业搜索能力和细分场景问答服务，有望融入本地生活、电商购物等场景，人工智能技术或将重塑及 丰富搜索生态，赋能搜索业务持续成长。 2、我国互联网数字营销行业的发展阶段 2023年上半年，国内经济复苏推动消费意愿上升，带动广告市场温和回升。2023年上半年，国内经济整体呈现恢复性增长态势，GDP同比增长5.5%。但是从环比看，剔除低基数影响，二季度经济实际增长动能有所放缓，内需消费仍 偏谨慎，为此，国家加大宏观调控力度推动经济向好的基础进一步夯实。根据QuestMobile发布的《2023互联网广告市 场半年报告》，国内互联网广告市场从一季度开始恢复增长，预计全年规模将突破7,146亿元，同比增长7.6%。互联网 广告行业整体规模持续扩大，但现阶段广告主投放增长态势相对有所缓和，开支趋于谨慎；部分广告主面向全球探索市 场新增量，“走出去”带动出海营销需求上升。在互联网广告投放领域，食品饮料、药品、日化、日用品和家用电器等 行业的广告主表现相对稳健，本地生活、汽车、个护小家电、在线旅游等部分典型行业在营销领域表现活跃，持续带动 消费；短视频及社交广告同比继续增长。2023年上半年以来，大模型应用商业化进程加速，逐渐运用于更细分、更垂直、更专业的领域。生成式人工智能技 术加速与数字营销融合，赋能、提效、重塑不同营销场景，在内容生产、创新运营、客服、销售、洞察决策等应用层面 不断创新并落地实践，包括：（1）在图片、视频、文案创作生成领域实现文本到高质量营销内容的自动化创作流程，打 造符合客户需求，量身定制全方位营销解决方案；（2）辅助业务团队在行业分析、投放策略等环节的工作，可视化指导 投放，大幅提高有效决策比例；（3）将数字人与AIGC相结合，丰富元宇宙生态的同时为客户提供创新的营销服务； （4）通过挖掘金融、文旅、教育、电商等不同行业场景商业价值，打造拥有多轮回复“生成式交互”能力的机器人助 手，在智能客户服务、智能搜索与推荐、图文内容生成、多语种翻译等领域提供一体化的智能营销解决方案，为用户提 供金融、医疗、政务、企业管理等多领域知识等。2023年7月，国家互联网信息办公室等七部门发布了《生成式人工智 能服务管理暂行办法》，鼓励生成式人工智能技术在各行业、各领域的创新应用。随着该办法的落地实施，生成式人工 智能有望迎来健康有序的发展前景，或将助力数字营销的创新升级。 3、AI音箱行业的出现与发展趋势 伴随物联网、人工智能等技术的快速发展和5G相关基础设施的完善，叠加消费电子应用场景的不断丰富，智能音箱市场需求有望持续扩大。市场调研机构Statista的数据显示，未来几年全球智能音箱市场将持续增长，市场规模将 从2022年的161亿美元增长到2028年的278亿美元。 在消费音箱的具体细分领域，传统智能音箱一定程度还是存在语音控制不精准、不稳定、交互能力较弱；产品迭代 主要源于软件和云端更新，硬件迭代较为缓慢，产品力亟待提升等缺陷。自2022年下半年开始，在人工智能大模型的 推动下，智能音箱在功能、内容及应用场景上不断丰富，有望在养老陪护、儿童教育、私人助理、虚拟社交、智能家居 等场景为消费者提供便捷、多元的智能服务，打造智能生态圈，有望开启交互性智能产品新的发展浪潮。AI音箱在理解 用户意图的基础上，回答内容质量更趋向于真人表现，可应用于老年人和儿童等特定用户群体，提供情感支持和智能学 习陪伴；基于信息整合处理及跨域信息获取和存储功能，大语言模型AI音箱可应用于制定计划、智能总结、生成摘要等 日常办公场景，扮演个人数字助理的角色；用户可以通过自定义个性化AI虚拟生命，借助AI音箱实现千人千面虚拟社 交，提供多元化社交功能，提高沉浸式体验。此外，AI音箱或可关联更多其他智能家居设备，通过AI语音助手进行控 制，成为对各智能家居设备进行语音控制的交互入口，发挥智能中枢功能，整合更多AIoT业务的开放生态。 4、元宇宙行业的发展阶段 新品推出带来硬件端持续升级和内容生态的介入，AI赋能内容生产，基础设施的不断优化，不断丰富元宇宙应用场 景和模式，助力元宇宙从社交娱乐向生产力工具转型。根据TrendForce的数据，虽然预计2023年全球VR及AR设备出 货量将降至745万台，同比减少18.2%，但2023年，头部企业纷纷推出MR新品，如Meta发布MetaQuest3、苹果推出旗下首款MR设备VisionPro，从技术路线、内容生态以及用户体验上带来全方面的升级，TrendForce、Counterpoint Research等机构预计2025年VR/AR/MR的出货量将有明显增长。硬件端的持续升级推动元宇宙及供应链内容生态厂家介 入，在基础设施、云存储及区块链等不断迭代的支撑下，元宇宙技术正在逐步应用于电商直播、赛事活动、虚拟会展等 场景，大幅提升虚拟人的交互性、沉浸感和人性化体验。作为未来数字产业的入口，元宇宙技术应用在数字文旅、沉浸 式购物、实体经济产品虚拟研发、医疗健康等方面或将产生新模式、新机会，实现“以虚促实”。 在硬件端持续创新、基础设施不断升级迭代、内容生态持续完善及各地出台政策推进数字经济与实体经济深度融合 的背景下，元宇宙应用场景不断拓展，并与实体经济深入融合，有望迎来更大的发展空间。 （二）报告期内公司所从事的主要业务、主要产品及其用途、经营模式报告期内，公司主营业务未发生重大变化，在发展主营业务的基础上进一步加强了各业务板块间及与战略伙伴的协 同发展。同时，在以ChatGPT和文心一言等为代表的大语言模型迅猛发展的背景下，公司积极探索大语言模型与现有业 务的结合，提升对前沿技术的应用能力，在垂直领域、应用领域探索新的商业和业务模式。 主要业务和经营模式如下： 1、互联网媒体业务 公司互联网媒体业务主要面向北美地区，包括PC端流量入口（以SPE公司为主）和移动端流量入口（以PM等公司为主）业务。 PC端流量入口业务主要围绕搜索这一PC端互联网流量重要入口开展。SPE公司拥有多款自研的桌面端付费应用，包括VuzeTorrentDownloader、AdGoneAdBlocker以及YTDVideoDownloader，在应用分发平台评分名列前茅，深受用户喜爱。与此同时，SPE公司通过自研的浏览器WaveBrowser以及Chrome插件等多种产品为用户提供丰富多样的 互联网服务，并凭借大数据和算法对投放渠道、用户画像和获客效果进行多维度分析，在低成本获取高质量的用户的基 础上将搜索请求分发给雅虎、谷歌等互联网企业，从而获得可观的商业变现收入。SPE公司在多平台、多垂直赛道和多 效、大规模的精准受众触达。（桌面端自研应用） 移动端流量入口业务主要围绕移动端产品矩阵开展。移动端在各个垂类赛道开发多样化的移动应用并不断优化，如 天气、娱乐、新闻、文件扫描、航班追踪、健身等，为用户提供优质的内容和良好的使用体验。通过广告展示、搜索、 应用聚合等形式，向谷歌、Meta、雅虎等全球知名企业提供精准流量变现服务，目前拥有约400万的月活用户。（移动端产品矩阵） 2、数字营销业务 公司是华为云的鲸鸿动能（原HUAWEIAds）在国内的「游戏、社交、工具、旅游」行业的独家广告代理商，并为拼多多等KA客户提供广告运营服务，同时，依托优质的客户、媒体服务以及公司海内外媒体营销网络，公司也为鲸鸿动 能在海外广告代理业务的广告代理商，为国内广告主的出海业务提供跨境广告代理服务；自2023年起，公司成功成为 荣耀的效果广告核心代理商。代理范围包括华为系的操作系统。鲸鸿动能汇聚华为1+8+N全场景生态布局下的媒体流 量，超7亿用户的数字化营销平台。公司所代理的广告业务主要接入华为浏览器、华为视频、华为音乐等多个APP，并 在锁屏、开屏、信息流等多个展示位进行投放。同时，基于公司与鲸鸿动能前期的良好合作，公司为国内广告主在华为 海外终端的营销活动提供优质服务，目前服务范围已覆盖欧洲、中东、非洲、拉美及亚太地区，后续，公司也将进一步 探索鲸鸿动能海外业务与公司的互联网媒体业务之间的战略协同，以实现最大程度为国内优质产品出海保驾护航。华为 已推出全球首款支持卫星通话的大众智能手机，此外根据部分自媒体报道，华为或将在下半年恢复5G手机的生产和供 应，若该消息属实，华为有望在为消费者提供更优性能和网络体验的同时，进一步提升在手机市场上的竞争力和占有 率。公司或将因此扩大服务覆盖范围，带动业绩进一步提升。 公司全资子公司广州市智度智麦科技有限公司（以下简称“智度智麦”）专注数字品牌广告业务，目前重点发展品 牌新媒体社会化营销业务以及家庭客厅经济大屏端媒体品牌广告的代理，也能为品牌提供直播电商业务，是一家社会化 媒体整合营销服务商。智度智麦持续在视频类（含短视频类）、社交类媒体以及系统化营销方案的直播电商业务端发 力，同时，智度智麦拥有芒果TV-OTT的代理权，是中国电信全国IPTV核心代理商及创维、海信、康佳、欢网、小米等 OTT厂商的合作伙伴，为品牌提供智能大屏的整合营销服务；与虎扑、骑士卡、懂球帝等垂类媒体紧密合作，为头部品 牌在细分市场的营销与推广提供精细化的品牌推广服务。智度智麦通过内部业务能力的提升、人员配置优化，并从外部 吸收具备多年细分领域行业经验的核心团队，在创意策划、内容制作、媒介策略及媒体资源等专业领域进行人才储备， 搭建了完善的前中后台新媒体团队，壮大了社会化媒体整合营销团队的核心竞争力，并储备了丰富的媒体资源。 其中，新媒体社会化营销业务方面，智度智麦直接作为抖音、B站、小红书等媒体端与广告主的桥梁，向广告主提供创意策划、短视频优质内容传播、媒介资源采买等核心服务，重点关注汽车、日化美妆、消费品、大健康、平台级客 户。凭借优异的服务和优质的营销效果，2023年，智度智麦再度成为芒果IP宣发年度服务商，为湖南快乐阳光互动娱 乐传媒有限公司提供2023年芒果超媒及芒果TV综艺、剧集、纪录片、品牌推广等项目的内容推广服务。 公司全资子公司上海智度亦复信息技术有限公司是行业领先的营销服务供应商，拥有众多媒体渠道代理的核心资质。其中包括百度核心分销商、爱奇艺效果广告代理和巨量引擎代理授权等，全面覆盖互联网主流优质媒体。 3、数据科技业务 公司的数据科技业务由子公司广州避雷针信用服务有限公司（以下简称“避雷针公司”）开展。避雷针公司通过独 立研发整套机器学习建模算法，使用传统线性模型和人工智能算法相结合的方法，实现了自有的独特算法，并结合多年 的数据洞察和行业理解，利用大数据思路分析信贷风险，解决风控痛点，提供智能决策。目前，主要服务于B端，涵盖 银行、消费金融公司、保险、汽车金融、互联网金融等。报告期内，避雷针公司营业收入同比增幅超100%，人均创收约 230万元，显示出强劲的增长潜力。 避雷针公司是全国第二家同时持有个人征信业务牌照和完成企业征信业务经营备案的市场化征信机构朴道征信有限 公司（以下简称“朴道征信”）的首批签约服务商及核心技术服务商，与朴道征信形成了长期良好的合作。 目前，避雷针公司已与数百家机构达成合作。其中，银行客户方面，旗下自主研发的图赫、图智、图灵等风险预测 产品已进入朴道征信以及中国银行、建设银行、微众银行、众邦银行、亿联银行、广州农商银行等多家银行总行层面的 银行风控评分产品的采购清单，具有较高的市场认可度和竞争力；因应用效果等方面的优异表现，公司的风险预测产品 中标中国银行总行、建设银行总行等银行的单一采购，成为其单一风控评分采购来源；微众银行是国内首家互联网银 行，面对的客户小额、分散，查询需求量大，调用风险模型服务的需求相对较多，后续有望提升相关收入。 消费金融客户方面，避雷针公司已与中银消金、平安消金、海尔消金、中邮消金、小米消金等获准从事消费金融业 务的持牌机构合作；互联网金融客户方面，避雷针公司已基本覆盖嘉银金科、维信金科、小赢科技、信也科技等互联网 金融的头部机构；开拓了保险和汽车金融客户，产品已在众安保险等客户上线。 此外，凭借自身能力及优质服务，与蓝海银行、微众银行、信也科技等客户进行联合建模，开发定制化的产品满足 客户的个性化需求，进一步提升了与客户的合作；在巩固和提升智能风控业务的基础上，避雷针公司积极开拓营销等新 业务，目前营销类产品线已有多家合作方上线。发展至今，避雷针公司已积累了丰富的行业知识和行业数据，获得包括 腾讯、阿里等多元化、稳定可持续的数据来源，丰富了客户的画像维度和精准度，能更好地满足合作机构的需要。 4、广州威发自有品牌业务 公司自有品牌业务主要为自行研发、推广的电声品牌。广州威发音响有限公司（以下简称“广州威发”）是公司开 展自有品牌业务的重要子公司，广州威发结合公司在数字营销领域多年深耕积累的经验，以及消费品市场领域的专业化 人才队伍建设，在中国、美国、欧洲等国家及地区均广泛布局。 广州威发旗下拥有Vifa、爱浪、珠江、爱威等品牌，其中，Vifa是拥有90年历史的丹麦国宝级声学品牌，专注于音频技术的研究开发与产品应用，用精湛的电声技术，精良的制造工艺，科技与艺术结合的独特调性打动消费者；结合 Vifa声学引领制造标准的成熟加工工艺打造了自有电声品牌矩阵，产品涵盖家庭影院类产品、便携式户外音响、蓝牙耳 机等声学品类；全业态专业声学解决方案VifaSOUND已覆盖音响、显示器、手机、平板电脑、智能穿戴、家庭影院及汽 车座舱调音等领域，作为专业的声学服务产品向国内外知名品牌输出，形成联合品牌效益。 5、区块链业务 公司区块链业务包括区块链底层技术创新研发及基于区块链技术的行业升级解决方案的创新性研究与落地。 在区块链技术应用层，公司已完成较为领先的区块链底层技术平台的搭建，并在供应链金融、智慧政务、溯源防伪、元宇宙等领域完成了区块链解决方案设计与应用建设，公司参与广州区块链国际贸易平台“粤易通”，实现了区块 链技术在现代贸易业务领域的应用落地；完成了蒙牛集团“智牛链”一期项目建设，积极开放共享智度区块链技术及产 品服务价值，通过优势互补的合作模式，孵化培育智度区块链分支产业。未来，公司在区块链等核心技术领域将持续探 索与投入，加快推动区块链技术和产业创新发展。 在区块链的商业应用层，公司控股子公司已取得广东省金融局的许可，从事区块链+供应链金融科技服务业务，目前，与建设银行、中信银行、广州银行等银行已实现“总对总”级别的系统直连合作并陆续开展业务，其中，公司的 “智链宝”是建设银行接入的首家第三方供应链金融平台。智度供应链金融依托自身研发的供应链金融试点平台“智链 宝”，充分利用“区块链+供应链金融”的平台优势向金融机构、核心企业及其供应商提供融资支持服务、资金结算支持 服务、信用咨询及融资管理服务、信息化解决方案等。公司后续将继续在解决中小企业融资难的供应链金融以及包括各 地方政府的政务处理及数据流转等方向上发力。 公司区块链业务快速发展，不断加强产学研融合，并参与多项国家和团体标准的研究和发布。公司下属的区块链企 业是首批区块链信息服务备案企业之一、“可信区块链推进计划”理事单位、中国电子技术标准化研究院理事单位、中 国互联网金融协会会员单位、中国食品药品质量安全促进会区块链专业委员会会长单位、广州市区块链协会常务副会长 单位、广州市商业保理行业协会会员单位，公司自主研发的智链2.0系统已通过工信部电标院的区块链功能测试，入选 广州市软件示范平台，获得“2020中国产业区块链企业50强”、广州市区块链协会颁发的“2020广州市区块链基础平 台优秀提供商”、“2021可信区块链生态潜力金融案例”、“2021中国产业区块链优秀案例”等称号。 6、元宇宙业务 公司充分利用在互联网领域的技术储备、渠道优势及运营能力，结合战略合作伙伴国光电器在VR硬件设备制造业的 产业链优势，打造了国内首家元宇宙艺术社区“Meta彼岸”，目前已在“Meta彼岸”中建造多座元宇宙艺术展馆，策划 举办多场艺术展，发行了数百余款基于区块链技术的数字藏品，不断丰富元宇宙生态。 （三）报告期公司经营情况 报告期内，海外市场尤其是美国市场面临通胀压力下的利率上升和经济不确定性，一定程度上影响广告需求和消费 者信心；国内经济和数字营销行业温和复苏，经济向好基础正在进一步夯实。公司管理层紧密围绕董事会的战略安排， 夯实第一曲线互联网媒体和数字营销业务的基本盘，努力发展第二曲线的自有声学品牌业务，同时推进第三曲线元宇 宙、数据科技业务、区块链技术及应用场景，稳定开展各项经营管理工作，积极优化资源配置，提升核心竞争力、经营 能力和综合实力。公司牢牢树立“现金流第一、利润第二、收入第三”的经营策略，持续、主动收缩低毛利业务，加强 现金流的管控及风险控制等相关工作并择机优化业务结构，优化资源配置，在进一步提升整体毛利率、控制费用提升经 营效率等方面取得一定成效，并在优化资产质量、维持较低的资产负债率、提升利润质量和资金实力以抵御风险等方面 继续加强。 报告期内，公司实现营业总收入126,461.83万元，较上年同期159,105.10万元同比减少20.52%，实现归属于上市公司股东的净利润为8,671.38万元，较上年同期7,847.69万元同比增加10.50%，公司整体毛利率22.98%，较上年同期 20.28%提升2.70个百分点；若扣除互联网金融相关经营活动现金净流出金额，经营活动产生的现金流量净额保持正向。 其中，互联网媒体业务毛利率持续提升（报告期内毛利率为47.10%，较去年同期的40.20%提升6.90个百分点），实现 营业收入42,216.51万元，占公司营业总收入的33.38%（占公司营业总收入的比例从31.57%上升到33.38%），实现毛 利19,885.79万元，占毛利的68.43%（占公司营业毛利的比例从62.57%增加到68.43%）；数字营销业务的毛利率6.58%，与去年同期基本持平，实现营业收入77,039.54万元，占公司营业总收入的60.92%，较去年同期略有下降（占 公司营业总收入的比例从62.12%下降至60.92%），实现毛利5,066.48万元，占公司营业毛利的17.43%（占公司营业毛 利的比例从21.41%下降到17.43%）。报告期内，公司进一步严控各项费用类支出，销售费用和管理费用与去年同期相比 下降23.81%和7.59%、财务费用与去年同期相比大幅下降275.03%。货币资金8.68亿元，加上持有的低风险、高流动性 的现金资产理财产品4.63亿元，公司的有息负债现金覆盖率为5.43，流动比率3.50，均高于去年同期。商誉占公司总 资产比重由去年同期13.03%下降至本报告期末7.72%，公司资产质量以及盈利能力进一步得到优化，资金实力及不断优 化的资产质量是公司继续对优势业务进行投入的重要保障，从而有助于进一步提升抵御风险的能力；资产负债率19.47%，继续保持较低水平。 1、稳步发展互联网媒体业务，产品多样化的策略成果显著，着力打造长期价值公司互联网媒体业务主要包括PC端流量入口和移动端流量入口业务。海外子公司SPE公司主要从事PC端流量入口业务，PM等公司主要从事移动端流量入口业务。报告期内，公司海外子公司凭借较强的技术壁垒、优质的品牌客户以及 优秀的业务团队，不断开拓进取，产品多样化的策略成果显著，互联网媒体业务营业收入实现多样化构成。互联网媒体 业务实现收入42,216.51万元，占营业总收入比重由去年同期31.57%提升至33.38%，实现毛利19,885.79万元，毛利占 比由去年同期的62.57%提升至68.43%。互联网媒体业务主要面向北美地区，与客户均以美元结算，且毛利率高于国内数 字营销业务，随着互联网媒体业务占公司营业总收入的比例较去年同期提升1.81个百分点，叠加美元汇率持续走强，海 外子公司外币报表折算带来损益提升，毛利占比较去年同期提升5.86个百分点，对公司利润产生积极影响。 在PC端，公司继续实施产品多样化策略，在稳定发展插件业务和付费应用业务的同时，不断提升浏览器和数字媒体业务在PC端业务收入中的占比。其中，浏览器实现营业收入15,920.71万元，较上年同期增加10.5%，占PC端业务 总收入约50%，为PC端核心业务的增长驱动力，实现毛利10,697.82万元，较上年同期大幅增长89.80%；数字媒体业务 在优化与公司现有合作伙伴合作的基础上扩展到其他平台，通过长内容的策略降低对平台依赖，实现营业收入8,658.43 万元，实现毛利780.02万元。 在移动端，继续全力加速产品布局、增强用户体验，并着力打造长期价值。现有工具类广告变现App和客户付费订阅类App40余个，全部通过谷歌合规审核上架，其中天气类、新闻类App在GooglePlayStore和AppStore应用商店长期同类别排名前十。通过丰富产品类目、拓展投放渠道、优化用户体验与持续精准投放的战略实施，不断为移动端用 户提供优质、便利的服务，带来了移动端业务的持续增长，商业变现能力不断增强。同时，今年以来，基于长期发展的 考虑，公司加大对高毛利的互联网媒体业务全资子公司的研发投入及资源倾斜，结合现有的研发人员及技术积累，2023 年将在iOS端及Android端上线扫描、航班、健身等十多款APP，进一步丰富产品矩阵，提升产品的渗透率，短期内可 能会影响整体利润，但从长期看，相对更完善、更智能化的产品功能将更满足用户需求，有助于提升用户体验感和粘 性，从而不断优化业务组合，提升市场竞争力，为公司带来长期价值。报告期内，移动端业务实现收入10,210.99万 元，实现营业毛利6,842.75万元，营业毛利较上年同期增长9.8%。 报告期内，SPE、PM等公司在现有部分业务中接入ChatGPT（GPT-4），用于提升内容制作效率及质量，降低内容生成成本，丰富与用户的交互，从而提升用户的体验感和粘性。在移动端业务方面，已上线的ASKAI等App已接入ChatGPT，丰富了与用户的交互功能及输出的内容，提升了用户体验以及留存，更好地满足了用户使用需求。在桌面端的 数字媒体业务中使用ChatGPT为内容网站生成文章，包括生成高质量的文本、快速撰写商业文案、理解文本含义以及生 成文字、图像和语音等多种形式的内容，在提升内容生产效率和用户留存方面初见成效。在自有浏览器WaveBrowser的 侧栏开发了快捷登陆功能，便于用户登录并使用ChatGPT，以吸引用户留存。未来，互联网媒体业务将结合市场情况继 续开发基于AI的产品，不断提升市场竞争力。 ASKAIAPP （ ）（WaveBrowser侧栏开发了快捷登陆功能） 2、优化整合数字营销业务，全力发展新媒体社会化营销业务 报告期内，数字营销行业温和复苏，以及公司继续优化数字营销板块业务结构，将毛利率较低同时坏账风险比较高 的业务进行大幅收缩的影响，数字营销业务营业收入有所下降，但同时公司根据市场变化，优先选择信誉较好、实力较 强的客户作为合作伙伴，数字营销业务结构持续优化。数字营销业务实现营业收入77,039.54万元，较上年同期下降 21,709.83万元；实现毛利5,066.48万元，较上年同期下降1,842.97万元，毛利率为6.58%。 目前，公司已与百度“文心一言”等生成式大模型展开合作，将领先的AI技术能力和成果应用在公司数字营销业务 中，如可以通过自动进行客户细分、潜在客户画像生成、活动管理等工作，提高数字营销活动的效果；为客户批量提供 形式和风格多样化的广告创意作品、数字营销方案及创意内容，提升创作能力以及内容营销的质量和效率，更好地满足 客户需求。 今年以来，国内经济温和复苏。为进一步夯实经济向好基础，下半年，国务院及有关部门陆续出台《关于促进民营 经济发展壮大的意见》、《关于恢复和扩大消费措施》等一系列支持民营经济健康发展、刺激内需消费等宏观政策，持 续加大宏观调控力度扩投资、促消费、稳预期，并从市场准入、公平竞争、融资支持等多角度支持民营经济，激活民营 经济活力，从而发挥民营经济“生力军”的作用。随着宏观政策的推进落实和政策效果的显现，国内经济活力有望进一 步释放，经济逐渐复苏，广告市场需求将逐步修复，将利好公司的数字营销业务。 3、应用项目落地取得新进展 区块链应用项目落地持续推进。报告期内，公司继续大力拓展区块链业务，积极推动智度区块链底层技术赋能产业 升级和智慧治理。在区块链供应链金融业务方面，公司基于“智链宝”供应链金融服务平台，与中国银行、建设银行、 浦发银行、中信银行、广州银行等金融机构达成业务合作，面向国光电器（002045.SZ）、瀛通通讯股份有限公司 （002861.SZ）、深圳市名家汇科技股份有限公司（300506.SZ）等20家核心企业及其产业链上超400家中小企业提供高 质量、低成本的科技金融服务，其中，依托与建设银行、中信银行、广州银行的“总对总”级别的系统直连，报告期 内，公司成功一站式高效对接中小企业银行融资超过6,000万元。截至报告期末，累计助力中小微企业完成融资10.57 亿元，有效解决中小企业“融资难、融资贵”的问题。同时，公司积极在数字人民币应用领域进行探索与尝试，公司下 属开展供应链金融业务的子公司智度保理已开通中国人民银行的数字人民币钱包，并通过供应链金融试点平台“智链 宝”陆续开展基于央行数字人民币的供应链金融保理融资业务投放；在区块链技术应用落地方面，报告期内，公司为广 州市政府下属集团公司企业定制管理系统项目，输出供应链管理、融资管理和OA协同办公等一体化的信息数字化经营管 理平台解决方案，助力企业快速开启全流程精细化运营、构建数字化生态链条；与省属国资委下属企业保理公司签署战 略合作，双方基于在数字化金融及产业生态各领域加强合作，高效且安全地推动保理公司内部数字化进程，协同服务链 属企业，促进产业生态发展，目前正在协商并推进项目后续的具体实施方案。 持续探索与以ChatGPT为代表的AI技术相结合的应用研发。报告期内，除已在海外互联网媒体业务的部分业务中 应用ChatGPT、在数字营销业务中应用百度“文心一言”等生成式大模型，探索提高数字营销活动的效果和效率外，公 司与国光电器共同研发全球首款搭载了ChatGPT的智能音箱Vifa ChatMini，并于8月正式全球同步发布，并已经在京 东等大型电商平台开启预售。Vifa ChatMini内置了ChatGPT和百度文心一言双AI模型，在保持了专业声学标准的基 础上，与传统的智能音箱相比，Vifa ChatMini在自然语言生成和情感表达方面具有显著的优势，将可应用到老年人和 儿童等特定用户群体，用于情感支持和智能学习陪伴；此外，也可作为智能助手应用在日常工作和规划中。报告期内，“Meta彼岸”在更新迭代过程中进一步丰富社交功能，提升用户参与感。此外，公司与广州市税务局共 同打造的元宇宙税务局项目继续推进，元宇宙税务局项目是一个基于元宇宙技术和环境的在线平台，旨在借助人工智能 技术为纳税人提供方便快捷的税务服务。纳税人可以通过元宇宙税务局的虚拟环境，使用自己的个人数字身份登录，并 获得即时的税务服务，同时，该平台的智能问答系统将为纳税人提供准确、及时的税务知识答疑，从而更好地满足纳税 人的需求；此外，公司积极尝试将自身积累的3D虚拟人技术与以ChatGPT和文心一言为代表大语言模型的AI能力相结 合，并通过衔接语音转文字和文字转语音等技术，让用户可以通过手机或智能音箱等设备与AI虚拟人进行实时对话。（上线个人空间） 4、持续加码技术投入 经过多年积累，公司自主创新的区块链底层平台智链2.0目前已取得2项发明专利和4项软件著作权，已进入实审阶段的区块链发明专利4项。公司参与《区块链和分布式记账技术参考架构》、《信息技术 区块链和分布式记账技 术 存证应用指南》、《信息技术 区块链和分布式记账技术 智能合约实施规范》等3项国家标准及《区块链企业级 平台运维规范》、《区块链系统测试要求》等8项团体标准的制定，7项已经发布，其中，参与编制的《区块链和分布 式记账技术参考架构》（GB/T 42752-2023）于2023年5月发布，这是我国首个获批发布的区块链技术领域的国家标 准。 此外，公司与国光电器共同研发推出了搭载ChatGPT的智能音箱Vifa ChatMini，公司已启动智能音箱相关的软件著作权的申请。 二、核心竞争力分析 （一）前沿技术开发能力及应用 公司拥有智链底层区块链平台、多链动态委员会调度模块、节点监控套件及管理后台、智链区块链浏览器等19项区块链核心产品，覆盖了共识、密码、智能合约、跨链等所有区块链的核心模块。区块链业务板块自主研发大型开放许 可链，实现“基于VRF和POS融合的共识算法系统”、“节点均衡动态调度系统”、“基于可信计算技术的数据隐私保 护系统”这三大核心技术突破，在支持10,000个节点的同时，极大提升区块链的性能，完善灵活的主侧链架构部署，打 造了拥有自主知识产权的大型联盟链底层平台。目前，已经完成区块链技术在供应链金融、食药品溯源、智慧政务、元 宇宙等领域领先的落地应用解决方案，并持续对区块链在征信、物联网、广告、智慧政务、元宇宙等众多场景应用进行 新的探索。 同时，公司自有声学品牌深耕全业态声学解决方案VifaSOUND、供应链金融自研的“智单2.0”、元宇宙的VR端交互算法、数据科技业务自主研发的图赫、图智、图灵等风险预测产品，以及互联网小贷系统均具备了行业内领先的技 术研发实力，有助于增强公司核心竞争力。 公司积极探索以ChatGPT为代表的AIGC技术和工具与自身业务相结合，提升效率和用户体验，从而不断提升公司的持续盈利能力。其中，海外子公司已在部分业务中接入ChatGPT并继续进行新产品开发，有效地降低了成本并提升内 容生成的效率，增强用户粘性，进一步改善用户体验，从而有助于巩固市场竞争力；在自有声学产品中接入ChatGPT等 大语言模型，并尝试将3D虚拟人技术与大语言模型的AI能力相结合，并通过语音和文字间的技术转换，让用户可以通 过手机或智能音箱等设备与AI虚拟人进行实时对话，已于8月份推出全球首款搭载了ChatGPT的智能音箱。后续，公司 将继续探索最新的前沿技术与不同的相关产品与公司产品、商业模式的进一步结合。 （二）全球化发展模式 公司积极推进国际化业务、坚持全球化战略，在中国、美国、开曼群岛、塞浦路斯、罗马尼亚设有办公场所。以SPE+PM等公司为境外业务发展的核心平台，通过丰富的海外变现经验、用户基础、产品矩阵以及具有竞争力的大数据、 算法、区块链技术经验，海内外业务协同，充分发挥各方优势，提升流量经营平台质量及商业变现效率，推动公司业务 全球化发展。 （三）战略协同效应日益凸显推动公司长期健康发展 公司不断探索推进各业务板块间及战略伙伴间的战略协同，包括：加强数字营销业务与元宇宙业务的协同发展，为 主要面向C端的广告主提供了基于元宇宙场景的营销服务；借助国光电器在VR设备生产、研发方面的硬件优势，不断探 索元宇宙的应用场景，加强“软硬结合”；在自有品牌业务的发展上，凭借品牌运营能力及声学技术积累，广州威发成 功开拓出声学支持与服务，并将Vifa声学打造成全业态声学解决方案VifaSOUND，与国光电器共同打造了全球首款搭 载了ChatGPT的智能音箱并已正式发布；积极探索数字营销业务出海+海外互联网媒体的融合。各业务板块间及战略伙 伴间的战略协同效应日益凸显，将有利于公司长期健康发展。 （四）多样化产品矩阵以及高效的分发运营能力 通过先进的大数据技术和获客策略，公司自主研发和运营的移动端、PC端多样化产品矩阵，帮助广告主更加高效地 触达用户。目前海外子公司自行研发了100余款应用和产品，形成多样化的产品组合，覆盖所有主流平台；多个产品在 Google PlayStore和AppStore应用商店进入排行榜前十；所有应用均通过谷歌和雅虎严格合规审查，并通过AppEsteem认证，长期在Yahoo流量质量排名中获得最高分，SPE公司系CleanApps商业协会成员。全公司范围的KPI汇 报系统可追踪各组织的实时表现，以实现团队的自主运作，围绕管理目标做出基于数据的明智决策；直达用户的分发策 略能够带来可盈利的获客，从而持续产生利润；精简化的运营模式能够跟踪市场变化，实现实时资源再调配。 （五）优质的媒体/品牌合作伙伴 经过多年的发展与合作，公司形成了极具竞争力的互联网流量经营平台，媒体拓展能力不断加强，与国内外知名媒 体均有良好的合作关系，长期与Meta、谷歌、雅虎、必应、亚马逊、百度、腾讯等国内外头部媒体深度合作，积极开拓 华为、小红书、抖音等新兴媒体。公司依托技术优势，将产品和服务相结合、内容和创意相融合，为客户提供优质整合 的营销服务，并以领先的区块链底层技术为支撑提供定制化的区块链转型升级解决方案，在增强产业链上下游客户粘性 的同时，吸引不同行业的合作伙伴。公司的大客户覆盖快消、金融、网服、娱乐、母婴、美妆、日化、汽车、奢侈品等， 其中包括快手、字节跳动、大众点评、拼多多、芒果、招商银行、极兔快递、惠氏、卫龙、长城汽车、五菱汽车、沃尔 沃汽车、雅诗兰黛、宝洁、联合利华、可口可乐、百事、亿滋、戴森、三金、费列罗、金佰利、GSK、京东、尤妮佳、华 润三九、百胜集团、通用汽车、香奈儿等知名品牌。知名度高的优质客户具有较强的实力、信誉和抗风险能力，预算规 模也相对持续稳定。随着业务的稳步发展和快速升级，公司将继续扩大并深度发掘客户需求，增强公司竞争力，实现业 绩持续增长。 （六）专业化和国际化人才 公司本科及以上学历的员工占比约70%，且引入了较多的海外互联网行业相关人才，核心技术团队来自全球知名高校及一线互联网企业，对全球互联网市场有深入的了解和研究。公司管理团队有着丰富的行业经验，对行业有着深刻理 解，在移动互联网行业趋势判断、资源整合运营、流量变现、广告商务合作、区块链技术研发等领域积累了丰富的经验 并形成了自己的方法论。公司的核心人员均具有多年的行业工作经验，曾就职于IBM、谷歌、华为、百度、腾讯、阿里、 蚂蚁金服、快手等知名企业，对行业发展及竞争情况把握精准，对商业机会和市场态势分析敏锐。 公司内部不断完善优秀人才培育体系，通过入职及内外部在职培训等多阶段分层次定向培养机制，增强员工的专业 能力及专业服务精神，提高员工对公司的认可度和忠诚度。 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 主要财务数据同比变动情况 单位：元
□适用 ?不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 单位：元
?适用□不适用 单位：元
四、非主营业务分析 ?适用□不适用 单位：元
1、资产构成重大变动情况 单位：元
?适用□不适用
?适用□不适用 单位：元
不适用 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □是 ?否 4、截至报告期末的资产权利受限情况
1、总体情况 □适用 ?不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用 ?不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用 ?不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □适用 ?不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况 □适用 ?不适用 公司报告期无募集资金使用情况。 七、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用 ?不适用 公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用 ?不适用 八、主要控股参股公司分析 ?适用□不适用 主要子公司及对公司净利润影响达10%以上的参股公司情况 单位：元
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