[中报]天力复合(873576):2023年半年度报告

时间：2023年08月29日 05:30:55 中财网

原标题:天力复合:2023年半年度报告

公司半年度大事记

① 经省级工业和信息化主管部门推荐及专家评审，公司成功入选工业和信息化部 2022年度绿色制造名单-绿色工厂名单。 ② 公司《核能用爆炸焊接材料关键制备技术开发与应用》获得陕西省科学技术进步奖 二等奖。 ③ 公司“天力金属复合材料成果转化平台”入选西安市第四批秦创原两链融合“促进 器”名单。 ④ 报告期内，公司取得2项发明专利，1项实用新型专利。 ⑤ 公司于2023年3月31日通过北交所上市委员会第17次会议审议通过，并于6月 取得中国证监会同意公司向不特定合格投资者公开发行股票的批复。

目 录
第一节 重要提示、目录和释义 .............................................................................................4
第二节 公司概况 ....................................................................................................................6
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................8
第四节 重大事件 .................................................................................................................. 20
第五节 股份变动和融资 ....................................................................................................... 21
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 ................................................. 26
第七节 财务会计报告 ........................................................................................................... 29
第八节 备查文件目录 ......................................................................................................... 106


第一节 重要提示、目录和释义
董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

公司负责人顾亮、主管会计工作负责人孙昊及会计机构负责人（会计主管人员）蒙歆元保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本半年度报告未经会计师事务所审计。

本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。

事项	是或否
是否存在董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真 实、准确、完整	□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事	□是 √否
是否存在未按要求披露的事项	□是 √否
是否审计	□是 √否

【重大风险提示】

1.是否存在退市风险
□是 √否

2.本半年度报告已在“第三节 会计数据和经营情况”之“十四、公司面临的风险和应对措施”对公司报告期内的重大风险因素进行分析, 请投资者注意阅读。




释义

释义项目		释义
公司、本公司、股份公司、天力复合	指	西安天力金属复合材料股份有限公司
有限公司、天力有限	指	西安天力金属复合材料有限公司
西北院	指	西北有色金属研究院
陕航资管	指	陕西航空产业资产管理有限公司
西工投	指	西安工业投资集团有限公司
航空基金	指	西安航空科技创新风险投资基金合伙企业（有限合 伙）
宝鸡天力	指	宝鸡天力金属复合材料有限公司
宝鸡分公司	指	西安天力金属复合材料股份有限公司宝鸡分公司
泾阳分公司	指	西安天力金属复合材料股份有限公司泾阳分公司
西部材料	指	西部金属材料股份有限公司
西部钛业	指	西部钛业有限责任公司
西安庄信	指	西安庄信新材料科技有限公司
西安瑞福莱	指	西安瑞福莱钨钼有限公司
优耐特	指	西安优耐特容器制造有限公司
西安诺博尔	指	西安诺博尔稀贵金属材料股份有限公司
菲尔特	指	西安菲尔特金属过滤材料股份有限公司
汉唐检测	指	西安汉唐分析检测有限公司
稀有院	指	西安稀有金属材料研究院有限公司
宝钛集团	指	宝钛集团有限公司
宝钛股份	指	宝鸡钛业股份有限公司
四川惊雷	指	四川惊雷科技股份有限公司
安徽弘雷	指	安徽弘雷金属复合材料科技有限公司
宝色股份	指	南京宝色股份公司
森松重工	指	森松（江苏）重工有限公司
三会	指	天力复合股东大会、董事会、监事会
《公司章程》《章程》	指	《西安天力金属复合材料股份有限公司公司章程》
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
保荐人、保荐机构、主承销商、主办券 商、海通证券	指	海通证券股份有限公司
会计师事务所	指	希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）
律师事务所	指	国浩律师（西安）事务所
元、万元	指	人民币元、万元
发起人	指	设立西安天力金属复合材料股份有限公司的全体股东
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
全国股转系统	指	全国中小企业股份转让系统有限责任公司
北交所、证券交易所	指	北京证券交易所

第二节 公司概况
一、 基本信息

证券简称	天力复合
证券代码	873576
公司中文全称	西安天力金属复合材料股份有限公司
英文名称及缩写	Xi an Tianli Clad Metal Materials Co., Ltd
	TLC
法定代表人	顾亮

二、 联系方式

董事会秘书姓名	何波
联系地址	陕西省西安市经济技术开发区泾渭工业园西金路
电话	029-86968315
传真	029-86968314
董秘邮箱	[email protected]
公司网址	www.c-tlc.com
办公地址	陕西省西安市经济技术开发区泾渭工业园西金路
邮政编码	710201
公司邮箱	[email protected]

三、 信息披露及备置地点

公司中期报告	2023年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网 站	www.bse.cn
公司披露中期报告的媒体名称及网 址	证券时报：www.stcn.com
公司中期报告备置地	陕西省西安市经济技术开发区泾渭工业园西金路天力复合

四、 企业信息

公司股票上市交易所	北京证券交易所
上市时间	2023年7月12日
行业分类	制造业（C）-有色金属冶炼和压延加工业（C32）-有色金属压 延加工（C326）-其他有色金属压延加工（C3269）
主要产品与服务项目	层状金属复合材料的研发、生产和销售
普通股总股本（股）	94,000,000.00
优先股总股本（股）	0
控股股东	控股股东为（西部金属材料股份有限公司）
实际控制人及其一致行动人	实际控制人为（陕西省财政厅），无一致行动人

五、 注册变更情况
□适用 √不适用

六、 中介机构

报告期内履行持续督 导职责的保荐机构	名称	海通证券股份有限公司
	办公地址	上海市广东路689号
	保荐代表人姓名	郑倾城、盛泽虎
	持续督导的期间	2023年7月12日 - 2026年12月31日

七、 自愿披露
□适用 √不适用
八、 报告期后更新情况
□适用 √不适用

第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
营业收入	360,946,046.81	349,030,117.28	3.41%
毛利率%	22.13%	24.54%	-
归属于上市公司股东的净利润	38,042,028.59	43,966,090.49	-13.47%
归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润	36,528,474.93	41,107,735.38	-11.14%
加权平均净资产收益率%（依据归属 于上市公司股东的净利润计算）	11.32%	14.19%	-
加权平均净资产收益率%（依据归属 于上市公司股东的扣除非经常性损益 后的净利润计算）	10.87%	13.95%	-
基本每股收益	0.4047	0.4677	-13.47%

（二） 偿债能力
单位：元

	本期期末	上年期末	增减比例%
资产总计	957,321,971.81	661,395,843.51	44.74%
负债总计	495,798,772.71	344,791,449.28	43.80%
归属于上市公司股东的净资产	461,523,199.10	316,604,394.23	45.77%
归属于上市公司股东的每股净资产	4.91	3.37	45.77%
资产负债率%（母公司）	51.93%	52.16%	-
资产负债率%（合并）	51.79%	52.13%	-
流动比率	1.83	1.75	-
利息保障倍数	1,680.41	220.50	-

（三） 营运情况
单位：元

	本期	上年同期	增减比例%
经营活动产生的现金流量净额	59,578,321.60	49,782,000.37	19.68%
应收账款周转率	3.71	4.63	-
存货周转率	1.38	1.41	-

（四） 成长情况

	本期	上年同期	增减比例%
总资产增长率%	44.74%	-8.64%	-
营业收入增长率%	3.41%	55.94%	-
净利润增长率%	-13.55%	145.98%	-

二、 非经常性损益项目及金额

项目	金额
非流动资产处置损益	-132,383.28
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照 国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	1,913,034.65
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益	0.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	0.00
非经常性损益合计	1,780,651.37
减：所得税影响数	267,097.70
少数股东权益影响额（税后）	0.00
非经常性损益净额	1,513,553.66

三、 补充财务指标
□适用 √不适用
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
√会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 □不适用
单位：元

科目/指标	上年期末（上年同期）		上上年期末（上上年同期）
	调整重述前	调整重述后	调整重述前	调整重述后
盈余公积	21,531,141.85	21,528,022.60	14,292,367.52	14,293,144.49
未分配利润	68,453,768.99	68,425,695.76	38,204,195.77	38,211,188.49

（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 √适用 □不适用
2022年11月30日，财政部发布了《企业会计准则解释第16号》（财会[2022]31号），“关于单项 交易产生的资产和负债相关的递延所得税不适用初始确认豁免的会计处理”内容自2023年1月1日起 施行；“关于发行方分类为权益工具的金融工具相关股利的所得税影响的会计处理”、“关于企业将以现 金结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的会计处理”内容自公布之日起施行。上述会计变更 已经公司第二届董事会第九次会议审议通过。

五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 业务概要

公司是西北院下属上市公司西部材料（股票代码：SZ002149）控股的企业，专业从事层状金属复 合材料的研发、生产和销售。公司根据客户的个性化需求，主要通过爆炸复合技术实现钛、锆、钽、 银、铜、铝、镍基合金、不锈钢、钢等其中两种或两种以上金属的牢固结合，这种新材料在保留复层

金属和基层金属各自良好特性的基础上提升整体的物理、化学和力学性能，同时较纯材节约了对稀有 金属和贵金属的使用，有效降低了下游行业的设备制造成本。 公司起源于西北院金属复合材料研究所，自 1965年起开展爆炸复合研究，是国内最早致力于该技 术研究的单位之一。经过半个多世纪的发展，公司积累了丰富的层状金属爆炸复合制备技术经验，产 品广泛应用于化工、冶金、电力、环保、航空航天、新能源、海洋工程等领域，先后引领多个应用领 域实现复合材料的国产化和示范化效果。目前公司已成为包括宝色股份、森松重工、江苏中圣、美国 通用电气、L&T在内国内外多家大型装备制造企业的合格供应商。 公司是高新技术企业、国家级“专精特新”中小企业，拥有发明、实用新型等各类专利 26项，建 有“层状金属复合材料国家地方联合工程研究中心”、“陕西省层状金属复合材料工程研究中心”和 “西安市金属爆炸复合材料工程技术研究中心”三个创新研发平台。公司通过了 ISO9001:2015质量管 理体系认证、PED认证，取得了美国船级社《船用爆炸复合板》和中国船级社《船用复合钢板》《船用 过渡接头》的产品认证，是《卫星用钛-不锈钢爆炸复合过渡接头》国军标（GJB3797-99）、《钛-钢复 合板》国标（GB/T8547-2006和 GB/T8547-2019）、《钛-不锈钢复合板》国标（GB/T8546-2007和 GB/T8546-2017）的牵头或主要起草和修订单位，具有完善的科技创新体系和雄厚的科研实力。

专精特新等认定情况
√适用 □不适用

“专精特新”认定	√国家级 □省（市）级
“单项冠军”认定	□国家级 □省（市）级
“高新技术企业”认定	√是
其他相关的认定情况	陕西省科学技术进步奖二等奖 – 陕西省人民政府

七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
报告期内，公司各项工作计划有序开展，持续加强市场开拓力度及研发力度，始终坚持为社会提 供优质、可靠、环保的新型金属复合材料产品。报告期内，公司实现营业收入 360,946,046.81元，净 利润38,042,028.59元。 本期营业收入同比略增、净利润同比下降的主要原因是基于境外订单签订时间节点造成报告期内 境外收入下降 83.10%，而出口产品毛利较高，对本期利润产生影响。目前公司国内、外业务持续稳健 开展，在手订单充足，并稳步增长。

（二） 行业情况
1、行业概况 层状金属复合材料是通过爆炸复合、轧制复合或其他制备技术实现复层金属与基层金属的结合， 产品具备典型结合界面特征。这种新型材料一方面可以节约稀有金属、贵金属，降低下游设备制造成 本；另一方面能够改善单一金属材料的热膨胀性、强度、耐磨损性等诸多性能，解决单一金属不能解

决的技术性问题，满足强腐蚀、高温高压等特殊环境下对材料性能的要求。按照复合材料的构成不 同，层状金属复合材料主要有钛/钢、锆/钢、不锈钢/钢、铝/钢、银/钢等，具体如下： 产品 特点及应用 钛具有密度小、强度高、耐腐蚀和高低温性能好等诸多优异性能，但价格昂 贵，钛-钢复合材料不仅可以大幅降低有关设备的成本，且可以克服单一钛 设备的应用缺点。外层钢提升了整体强度；两层连成一体，具有良好的导热 钛系列 性以及克服热应力、耐热疲劳、耐压差和耐其他载荷的能力，能够应对更为 苛刻的生产条件。作为现代化学工业和压力容器工业不可缺少的结构材料， 钛复合板在 PTA项目、发电设备管板、海洋钢构物等领域都有广泛的应用。 锆室温下能在表面形成致密的氧化膜，对大多数的无机酸、有机酸、强碱和 融盐等介质，具有比不锈钢、钛、镍合金等更为优异的耐蚀性能，因而使用 锆材制作压力容器成为必然趋势。然而锆材价格昂贵，锆-钢复合板的平均 锆系列 价格仅为纯锆材的 1/6~1/5。此外，目前其制备方法仅限于爆炸复合法，且 难度极高，过去，国外企业在化工、核电等大型工程项目中关键装备所需的 高端锆及锆合金复合板材方面存在着技术垄断。 不锈钢-钢复合板具有不锈钢的耐腐蚀性和耐磨性，又具有碳钢良好的可焊 不锈钢 性、成型性、拉延性和导热性。该材料在保持强硬度的同时又可节约镍铬合 系列 金、降低制造成本，因此可以完全取代或部分取代各行各业不锈钢的使用， 可广泛用于制造压力设备、化工设备、炼油设备和合成工业设备等。 镍基合金以镍为基础，加入铜、铬、钼、铌、钨等其他合金元素，可耐各种 酸腐蚀和应力腐蚀，具有良好的综合性能。镍基合金复合材料可以充分发挥 镍基系 镍基合金特性和基材的优点。例如镍-钢可以兼具良好的耐蚀性、高强度和 列 低成本，镍-不锈钢可以应对两种不同的侵蚀性介质，在海洋工程、核工 业、多晶硅、航天工业、制盐工业、环保领域等方面都有广泛的应用。 铝和铝合金具有质量轻、导电性好、强度高、耐蚀性能强的优点，铝-钢、 铝-钛-钢复合板用于电解铝行业中铝导杆和钢爪的连接。随着近年来海洋工 程、轨道交通、洁净能源等领域的发展，铝-钢、铝-钛-钢复合板也在这些新 领域中被大量的采用，如连接海洋舰船上层铝合金建筑与钢制主船体，LNG 铝系列 汽化器过渡接头、轨道交通感应板等。由于铝和钢的一些性质，特别是熔点 和强度的差别，以及它们之间会生产很多金属间化合物的特性，很难用常规 的工艺将它们制成复合材料，使得爆炸焊接成为一种最好的制造大面积铝- 钢复合材料的新工艺。 铜材具备良好的导热性和导电性，高性能热交换用铜合金复合材料在远海资 铜系列 源开发利用以及核工业等重要领域具备有着良好的发展前景。 钽和钽合金具有高密度、高熔点、耐蚀、优异的高温强度等特点，在电子器 件、化工装备、武器装备中多有应用。但由于它在地壳中资源占有量少，并 与其它金属元素在矿物中共存，因此冶炼提取难度大，加工生产成品率低， 钽系列 产量少，导致价格昂贵，限制其广泛的应用。用钽-钢复合板制成的化工设 备能适应在温度和压力变化幅度很大的环境中工作，并使设备成本大为降 低。 行业内贵金属系列复合板主要以银为复层材料，银常作为导电材料在电子领 贵金属 域有广泛应用，具备塑性好、高热传导率、高反射率的特点，在多晶硅还原 系列 炉内壁使用爆炸复合金属银可以增加镜面辐射效果，提高炉内热量的利用 率，降低还原反应的直接电耗。 钛-钢、钛-不锈钢、锆合金-不锈钢等金属复合接头作为功能件在核工业、航 异形系 空航天领域发挥着重要作用。其本质是变不同金属的焊接为相同金属的焊 列 接，使不同应用环境下的异种金属材质实现连接。 因此，作为一种既能发挥稀有金属功能、又能节约资源的新型结构和功能材料，层状金属复合材
	产品	特点及应用
	钛系列	钛具有密度小、强度高、耐腐蚀和高低温性能好等诸多优异性能，但价格昂 贵，钛-钢复合材料不仅可以大幅降低有关设备的成本，且可以克服单一钛 设备的应用缺点。外层钢提升了整体强度；两层连成一体，具有良好的导热 性以及克服热应力、耐热疲劳、耐压差和耐其他载荷的能力，能够应对更为 苛刻的生产条件。作为现代化学工业和压力容器工业不可缺少的结构材料， 钛复合板在 PTA项目、发电设备管板、海洋钢构物等领域都有广泛的应用。
	锆系列	锆室温下能在表面形成致密的氧化膜，对大多数的无机酸、有机酸、强碱和 融盐等介质，具有比不锈钢、钛、镍合金等更为优异的耐蚀性能，因而使用 锆材制作压力容器成为必然趋势。然而锆材价格昂贵，锆-钢复合板的平均 价格仅为纯锆材的 1/6~1/5。此外，目前其制备方法仅限于爆炸复合法，且 难度极高，过去，国外企业在化工、核电等大型工程项目中关键装备所需的 高端锆及锆合金复合板材方面存在着技术垄断。
	不锈钢 系列	不锈钢-钢复合板具有不锈钢的耐腐蚀性和耐磨性，又具有碳钢良好的可焊 性、成型性、拉延性和导热性。该材料在保持强硬度的同时又可节约镍铬合 金、降低制造成本，因此可以完全取代或部分取代各行各业不锈钢的使用， 可广泛用于制造压力设备、化工设备、炼油设备和合成工业设备等。
	镍基系 列	镍基合金以镍为基础，加入铜、铬、钼、铌、钨等其他合金元素，可耐各种 酸腐蚀和应力腐蚀，具有良好的综合性能。镍基合金复合材料可以充分发挥 镍基合金特性和基材的优点。例如镍-钢可以兼具良好的耐蚀性、高强度和 低成本，镍-不锈钢可以应对两种不同的侵蚀性介质，在海洋工程、核工 业、多晶硅、航天工业、制盐工业、环保领域等方面都有广泛的应用。
	铝系列	铝和铝合金具有质量轻、导电性好、强度高、耐蚀性能强的优点，铝-钢、 铝-钛-钢复合板用于电解铝行业中铝导杆和钢爪的连接。随着近年来海洋工 程、轨道交通、洁净能源等领域的发展，铝-钢、铝-钛-钢复合板也在这些新 领域中被大量的采用，如连接海洋舰船上层铝合金建筑与钢制主船体，LNG 汽化器过渡接头、轨道交通感应板等。由于铝和钢的一些性质，特别是熔点 和强度的差别，以及它们之间会生产很多金属间化合物的特性，很难用常规 的工艺将它们制成复合材料，使得爆炸焊接成为一种最好的制造大面积铝- 钢复合材料的新工艺。
	铜系列	铜材具备良好的导热性和导电性，高性能热交换用铜合金复合材料在远海资 源开发利用以及核工业等重要领域具备有着良好的发展前景。
	钽系列	钽和钽合金具有高密度、高熔点、耐蚀、优异的高温强度等特点，在电子器 件、化工装备、武器装备中多有应用。但由于它在地壳中资源占有量少，并 与其它金属元素在矿物中共存，因此冶炼提取难度大，加工生产成品率低， 产量少，导致价格昂贵，限制其广泛的应用。用钽-钢复合板制成的化工设 备能适应在温度和压力变化幅度很大的环境中工作，并使设备成本大为降 低。
	贵金属 系列	行业内贵金属系列复合板主要以银为复层材料，银常作为导电材料在电子领 域有广泛应用，具备塑性好、高热传导率、高反射率的特点，在多晶硅还原 炉内壁使用爆炸复合金属银可以增加镜面辐射效果，提高炉内热量的利用 率，降低还原反应的直接电耗。
	异形系 列	钛-钢、钛-不锈钢、锆合金-不锈钢等金属复合接头作为功能件在核工业、航 空航天领域发挥着重要作用。其本质是变不同金属的焊接为相同金属的焊 接，使不同应用环境下的异种金属材质实现连接。

料有着广阔的运用场景。 层状金属复合材料的上游主要为金属冶炼和加工行业，提供钛板、钢板、锆板等原材料；下游应 用领域丰富，广泛应用于生产设备所处条件较为恶劣和苛刻的领域。 2、行业发展情况和未来发展趋势 （1）层状金属复合材料的应用领域不断拓展，替代传统材料的进程加快 层状金属复合材料通过两层或多层金属的组合，有效发挥了各自的性能优势，扬长避短、经济实 用，是一种应用前景广阔的新材料。20世纪 90年代以前，层状金属复合材料最早用于卫星过渡接头、 火炮炮管等少数军事领域；90年代至 2000年逐渐扩展至石油、化工、制盐工业等；2003年前后开始 应用于火电环保脱硫；2007年开始应用于火电站设备，2008年开始应用于核电站设备，并陆续应用于 金属冶炼、输油管道、油气储罐、多晶硅设备、海洋工程领域。随着我国经济实力的不断增强，层状 金属复合材料制备技术的迅速发展，以及在下游市场的不断开发和推广，层状金属复合材料替代传统 材料的进程将不断加快。 （2）技术水平不断提高，从实现国产替代走向具备国际竞争力 2 2 2004年之前，国内只能生产单张面积 12m以下的钛-钢复合板，电站用 15m以上大面积钛-钢复 合板全部依赖进口，其市场基本被美国 DMC和日本旭化成两家公司所垄断。此外，PTA、湿法冶金、 氯碱工业、环保等行业用高端层状金属复合材料也存在类似问题：高端产品大部分依赖进口，具有价 格高昂、交货周期长的弊端。航空航天、核工业等领域使用的层状金属复合材料更是被国外公司长期 封锁。国内层状金属复合材料制造企业经过长期研发和积累，技术水平不断提高，当前，以天力复合 为代表的国内金属复合企业不但完成了多种层状金属复合材料的国产化替代，也在复合面积、制备技 术水平上不断突破，在高端产品上逐步具备了较强的国际竞争力。 （3）下游行业发展为层状金属复合材料提供需求增长点 层状金属复合材料的应用主要集中在石化及精细化工、电力、冶金、新能源、海洋工程、环保、 航空航天等领域。其中，化工、冶金作为传统应用领域具有单项目用量高、需求相对稳定的优势；核 电，光伏、氢能等新能源市场以及半导体是国家未来重点发展的产业之一，这些领域的投资建设将为 层状金属复合材料行业提供持续的发展机会。 3、行业周期性、区域性或季节性特征 （1）行业周期性 层状金属复合材料产品广泛应用于化工、冶金、核电、环保、航空航天等诸多领域，国家宏观经 济形势变化和部分下游行业政策变化可能影响部分客户，进而影响公司所处行业的景气度，但由于下 游行业分布较广且较为分散，因此公司所处行业不存在明显的行业周期特征。 （2）行业季节性 公司所处行业不存在明显的季节性。 （3）行业区域性 由于全国各地经济发展水平、产业结构等因素存在差异，且产品的运输半径造成成本、销售网络

和供货效率等存在差异，因此层状金属复合材料的市场需求存在一定的区域化分布，长三角等经济发 达地区是主要需求市场。

（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
单位：元

项目	本期期末		上年期末		变动比例%
	金额	占总资产的 比重%	金额	占总资产的 比重%
货币资金	244,835,064.03	25.57%	59,036,226.15	8.93%	314.72%
应收票据	164,184,846.49	17.15%	116,119,762.92	17.56%	41.39%
应收账款	128,189,099.61	13.39%	66,401,362.06	10.04%	93.05%
存货	220,293,754.81	23.01%	187,575,432.50	28.36%	17.44%
投资性房地产	1,381,076.64	0.14%	1,405,430.08	0.21%	-1.73%
长期股权投资	-	-	-	-	-
固定资产	79,881,846.70	8.34%	74,922,851.10	11.33%	6.62%
在建工程	1,232,671.41	0.13%	8,269,916.61	1.25%	-85.09%
无形资产	40,458,894.28	4.23%	43,767,661.41	6.62%	-5.88%
商誉	-	-	-	-	-
短期借款	-	-	-	-	-
长期借款	-	-	-	-	-
应收款项融资	18,605,000.00	1.94%	38,612,654.00	5.84%	-51.82%
其他应收款	179,600.10	0.02%	14,523,908.93	2.20%	-98.76%
合同资产	4,852,971.31	0.51%	2,601,270.49	0.39%	86.56%
其他非流动资产	2,085,618.19	0.22%	765,700.00	0.12%	172.38%
应付票据	126,382,140.88	13.20%	65,609,464.22	9.92%	92.63%
应付账款	128,937,268.81	13.47%	69,897,227.43	10.57%	84.47%
合同负债	92,641,521.14	9.68%	70,556,643.94	10.67%	31.30%
应交税费	6,777,130.96	0.71%	4,773,998.86	0.72%	41.96%
其他应付款	5,691,550.82	0.59%	3,261,573.39	0.49%	74.50%
资本公积	222,095,251.01	23.20%	128,858,458.55	19.48%	72.36%

资产负债项目重大变动原因：

（1）货币资金增幅314.72%，原因是6月30日1.12亿募集资金到位及上半年现金支出减少。 （2）应收票据增幅41.39%，原因是销售回款票据增加。 （3）应收账款增幅93.05%，原因是5-6月发货较集中，回款相对滞后。 （4）在建工程下降85.09%，原因是安装设备本期转入固定资产。 （5）应收款项融资下降51.82%，原因是银行承兑支出较多。 （6）其他应收款下降98.76%，原因是上年土地转让款收回。 （7）合同资产增幅86.56%，原因是本期交货合同中附质保金条款的合同增加。 （8）其他非流动资产增幅172.38%，原因是非流资产采购预付款增加。 （9）应付票据增幅92.63%，原因是采购付款办理承兑增加。 （10）应付账款增幅84.47%，原因是采购材料赊购增加。

（11）合同负债增幅31.30%，原因是新增订单增加。 （12）应交税金增幅41.96%，原因是应交所得税增加。 （13）其他应付款增幅74.50%，原因是应付社保款增加。 （14）资本公积增幅72.36%，原因是北交所上市溢价发行。

2、 营业情况分析
（1） 利润构成
单位：元

项目	本期		上年同期		本期与上年同期 金额变动比例%
	金额	占营业收入 的比重%	金额	占营业收入 的比重%
营业收入	360,946,046.81	-	349,030,117.28	-	3.41%
营业成本	281,079,091.52	77.87%	263,371,469.86	75.46%	6.72%
毛利率	22.13%	-	24.54%	-	-
销售费用	2,741,075.20	0.76%	3,106,899.60	0.89%	-11.77%
管理费用	15,644,037.68	4.33%	13,013,426.76	3.73%	20.21%
研发费用	14,493,594.17	4.02%	13,723,347.02	3.93%	5.61%
财务费用	-959,615.89	-0.27%	-664,390.16	-0.19%	-44.44%
信用减值损失	-1,531,916.60	-0.42%	-3,403,277.57	-0.98%	-54.99%
资产减值损失	-2,844,737.61	-0.79%	-2,134,530.52	-0.61%	33.27%
其他收益	1,913,034.65	0.53%	3,259,121.20	0.93%	-41.30%
投资收益	-	-	140,000.00	0.04%	-100.00%
公允价值变动 收益	-	-	-	-	-
资产处置收益	24,812.76	0.01%	40,679.94	0.01%	-39.00%
汇兑收益	-	-	-	-	-
营业利润	43,720,582.30	12.11%	52,324,897.65	14.99%	-16.44%
营业外收入	-	-	1.56	0.00%	-100.00%
营业外支出	157,196.04	0.04%	81,528.39	0.02%	92.81%
净利润	38,042,028.59	-	43,966,090.49	-	-13.47%

项目重大变动原因：
（1）财务费用较上年下降44.44%，原因是持有美元因人民币贬值产生汇兑收益增加。 （2）信用减值损失下降54.99%，原因是较长账龄应收账款本期收回，坏账计提减少。 （3）资产减值损失增幅33.27%，原因是本期部分材料价格下跌，计提跌价增加。 （4）其他收益下降41.3%，原因是本期收到财政补贴减少。 （5）投资收益减少，原因是上年末转让公司持有的西材三川公司股份。

（2） 收入构成
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
主营业务收入	357,799,266.35	342,548,999.69	4.45%
其他业务收入	3,146,780.46	6,481,117.59	-51.45%
主营业务成本	278,850,903.80	258,573,376.11	7.84%
其他业务成本	2,228,187.72	4,798,093.75	-53.56%

按产品分类分析：
单位：元

类别/项 目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入 比上年同 期 增减%	营业成本 比上年同 期增减%	毛利率比上 年同期增减
钛/钢复合 板	224,199,464.33	169,846,342.73	23.96%	-22.07%	-21.57%	减少0.48 个百分点
不锈钢/钢 复合板	10,993,067.69	9,910,703.53	9.85%	-11.76%	-5.15%	减少6.28 个百分点
锆/钢复合 板	25,157,324.23	18,066,660.70	28.19%	214.47%	236.43%	减少4.69 个百分点
其他	100,596,190.56	83,255,384 .56	17.24%	145.99%	168.62%	减少6.97 个百分点
合计	360,946,046.81	281,079,091.52	-	-	-	-

按区域分类分析：
单位：元

类别/项目	营业收入	营业成本	毛利率%	营业收入比 上年同期 增减%	营业成本 比上年同 期 增减%	毛利率比上 年同期增减
境内	352,380,091.67	275,798,870.22	21.73%	18.11%	18.94%	减少0.37个 百分点
境外	8,565,955.14	5,280,221.30	38.36%	-83.10%	-82.95%	减少0.54个 百分点
合计	360,946,046.81	281,079,091.52	-	-	-	-

收入构成变动的原因：
（1）锆/钢复合板增幅214.47%，原因是锆设备订单增加。 （2）其他产品增幅145.99%，原因是产品应用领域进一步拓展，其他复合板本期订单增加。 （3）境外收入下降83.10%，原因是本期外贸订单交货减少。 （4）境外营业成本下降82.95%，原因是境外收入减少成本相应下降。

3、 现金流量状况
单位：元

项目	本期金额	上期金额	变动比例%
经营活动产生的现金流量净额	59,578,321.60	49,782,000.37	19.68%
投资活动产生的现金流量净额	16,898,851.00	-15,401,283.94	209.72%
筹资活动产生的现金流量净额	112,203,305.65	-54,109,931.94	307.36%

现金流量分析：
（1）投资活动产生的现金流量净额同比增长209.72%，原因是本期收到上年处置的土地款。 （2）筹资活动产生的现金流量净额增幅307.36%，原因是本期北交所上市募集资金。


4、 理财产品投资情况
□适用 √不适用
八、 主要控股参股公司分析
（一） 主要控股子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
单位：元

公司名称	公 司 类 型	主 要 业 务	注册资本	总资产	净资产	营业收入	净利润
宝鸡天力 金属复合 材料有限 公司	控 股 子 公 司	层状 金属 复合 材料 的研 发、 生 产、 销售	30,000,000	16,744,069.11	16,146,094.88	11,793,710.64	324,491.92

主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
（一） 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否
九、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用

十、 对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
√适用 □不适用
紫阳县焕古镇松河村位于焕古镇西北部，全村主要以养殖业、种植业为主。 公司积极响应国家乡村振兴战略和西北有色金属研究院号召，巩固脱贫成果，持续乡村振兴，配 合开展主题精准扶贫工作。报告期内，公司采购紫阳县扶贫助农物资共计 7.38万余元。未来，公司将 积极配合西北有色金属研究院，持续开展农产品采购扶贫工作，让贫困户生活有保障、日子有盼头， 助力稳定脱贫与实现乡村振兴的目标。

（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
公司在追求产业高质量发展的同时，始终将履行社会责任放在重要位置，并不断将履行社会责任 融入企业生产经营中，做到对员工负责、对社会负责。 1.员工责任。公司严格落实和执行《劳动法》及相关法律法规，并制定公司人力资源管理制度， 吸引人才，持续完善和优化人才引进与储备机制；保障员工合法权益，为员工创造平等的竞争机会， 充分发挥员工创造力；积极开展名师带徒等多种形式的员工培训，努力打造素质过硬的员工团队；开 展职业健康管理、员工关爱、员工帮扶，保护员工合法权益。 2.供应商及客户保护责任。公司重视上下游产业发展状况及对外合作交流，参与行业标准修订， 支持行业健康发展。公司始终围绕国家所需、客户所需长期提供高质量高性价比的产品和服务，满足 客户预期；不断研发创新，推动产品和技术迭代升级，更好满足市场需要。

（三） 环境保护相关的情况
√适用 □不适用
公司始终坚持履行环保生产责任，公司已取得 ISO14001:2015环境管理体系，在日常生产经营 中，严格落实环境法规要求，执行项目环境影响评价制度和环保“三同时”制度；在专注生产同时， 持续落实《安全生产法》、《清洁生产促进法》相关法律、规章条例的要求，积极开展对户外作业场地 周边生态环境的恢复和水土保持、关键生产工序粉尘降尘除尘等工作，确保生产排放达到环境保护要 求；公司于 2023年获批国家级绿色示范工厂，标志公司遵循绿色经营模式，以先进的能效水平，稳步 实现生产经营可持续化发展。

十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用
十三、 对 2023年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用

十四、 公司面临的风险和应对措施

重大风险事项名称	重大风险事项简要描述
原材料价格波动风险	重大风险事项描述: 公司的原材料主要为钛板、钢板、不锈钢 板、锆板、镍板等板材，其价格容易受到市场供需的影响。如 果市场上供需情况变化较大，导致原材料价格波动较大，可能 会对公司的生产成本、毛利率等产生较大的影响。 应对措施:公司将持续优化原材料采购，合理调整原材料库存 储备，通过锁价、批量采购等方式冲抵原材料涨价造成的成本 上涨风险；提升议价能力，拓宽原材料采购渠道，加强与原材 料生产厂商的合作关系。
技术创新风险	重大风险事项描述: 清洁能源、核电等市场逐渐成为层状金属 复合材料行业新的需求增长点，许多国际化重大项目对复合板 提出了更高要求，如复合板面积越来越大、复合金属类型越来 越多（如不容易爆炸复合的锆-钢、银-钢等），对焊接质量和
	焊接环境要求越来越高，市场竞争日益激烈。未来，公司如果 不能继续保有技术先进性，提高爆炸焊接的稳定性和可靠性， 将对业务拓展产生不利影响。 应对措施: 公司将持续增加技术开发力度，通过加强与科研院 所合作、招聘技术研发人员、加大对重点核心技术的研发力度 等措施保持公司技术先进性。
关联交易风险	重大风险事项描述: 公司关联交易主要与西北院下属企业发 生，包括西部钛业、西安莱特、汉唐检测、西安诺博尔、优耐 特、西安泰金等，主要关联交易类型包括采购原材料、外协加 工及检测服务、销售层状金属复合材料等。若公司未来无法持 续、有效控制各类关联交易规模，公司未来仍存在关联交易定 价、决策和披露等方面的风险。 应对措施：针对生产经营管理所须的关联交易，公司严格履行 《公司章程》《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《独 立董事议事规则》《关联交易管理制度》等规章制度以及关联 交易相关的内部控制程序，关联交易内部控制程序，在交易必 要性合理性、定价公允性、交易履行等方面严格审核，并及时 做好信息披露工作，并依据相关承诺，逐步减少关联交易。
安全生产风险	重大风险事项描述: 公司生产过程主要运用爆炸焊接技术，该 技术需要使用炸药、雷管等危险品。炸药、雷管具有一定的危 险性，炸药和雷管存储、运输以及使用对公司造成安全管理压 力。公司需在炸药和雷管存储、运输及使用环节持续实施有效 管理，否则可能会发生相关安全事故，对公司正常经营活动造 成不利影响。 应对措施：公司将严格按照相关法律法规规范运营，加强安全 生产管理，健全公司内控制度，确保安全生产风险可控。
客户和供应商集中度较高风险	重大风险事项描述: 公司原材料主要为钛板、钢板、不锈钢 板、锆板、镍板等板材，2019年至今前五大供应商采购金额合 计占采购总额比例均超过 50%，供应商相对集中。2019年至今 公司前五大客户销售收入合计占同期主营业务收入的比例均超 过 50%，公司客户相对集中。 应对措施：公司将积极开拓新市场、新业务、新供应商，降低 公司因供应商、客户集中度较高造成的不利影响。
募集资金投资项目未能顺利实施及新 增固定资产折旧的风险	重大风险事项描述: 公司本次发行募集资金项目虽然充分考虑 了层状金属复合材料行业的发展趋势及公司自身技术、市场、 管理等方面的实际能力，经过了相关专家深入调研、论证和比 较，最终确定最优的募集资金投资项目方案，但是在实施过程 中仍可能面临市场环境变化、技术保障不足等风险。特别是项 目建设完成后预计每年固定资产折旧总额将会增加 421.05万 元。若因市场环境变化等因素导致募投项目不能产生预期效 益，则公司存在因固定资产折旧增加对公司业绩产生不利影响 的风险。 应对措施：公司将加大市场营销力度，进一步深挖募投项目涉 及的细分市场潜力保障新增产能的消化；同时，加强对市场环 境变化的分析研判能力，优化募投项目实施方案；增加相关技 术人手，确保募投项目实施时能达到最优的技术环境，降低上 述风险的发生概率及不利影响。
市场发展空间和市场前景风险	重大风险事项描述: 公司产品主要应用于化工、冶金、电力、 环保、航空航天、新能源、海洋工程等行业，上述下游行业受 国家政策调整、宏观经济形势影响较大，下游行业景气程度下
	降可能导致发行人业绩下滑。 应对措施：除已涉及的行业外，公司将通过产学研合作、开拓 新的应用市场等方式扩大产品使用领域，尽可能降低因现有市 场发展空间和前景不确定性造成的影响。
本期重大风险是否发生重大变化：	本期重大风险未发生重大变化

第四节 重大事件
一、 重大事件索引

事项	是或否	索引
是否存在诉讼、仲裁事项	□是 √否	四.二.（一）
是否存在对外担保事项	□是 √否
是否对外提供借款	□是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他 资源的情况	□是 √否	四.二.（二）
是否存在重大关联交易事项	√是 □否	四.二.（三）
是否存在经股东大会审议通过的收购、出售资产、对外投 资、以及报告期内发生的企业合并事项	□是 √否
是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施	□是 √否
是否存在股份回购事项	□是 √否
是否存在已披露的承诺事项	√是 □否	四.二.（四）
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况	□是 √否
是否存在被调查处罚的事项	□是 √否
是否存在失信情况	□是 √否
是否存在应当披露的重大合同	□是 √否
是否存在应当披露的其他重大事项	□是 √否
是否存在自愿披露的其他事项	□是 √否

二、 重大事件详情
（一） 诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
（二） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 （三） 报告期内公司发生的重大关联交易情况
1、 公司是否预计日常性关联交易
√是 □否
单位：元

具体事项类型	预计金额	发生金额
1．购买原材料、燃料、动力，接受劳务	281,550,000.00	134,863,130.69
2．销售产品、商品，提供劳务	94,600,000.00	5,336,672.02
3．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
4．其他	110,000.00	146,280.00

（未完）